ANEXO I METAS FISCAIS - LDO 2013 -

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I METAS FISCAIS

ANEXO I.1 DEMONSTRATIVO DE METAS FISCAIS E MEMRIA DE CLCULO

(1, Art.4 da Lei Complementar Federal n 101, de 4 de maio de 2000)

1.

METAS ANUAIS DE 2013 A 2015

No demonstrativo a seguir, encontra-se estabelecida a meta do Resultado Primrio, como percentual do Produto Interno Bruto PIB do Pas, para os exerccios de 2013, 2014 e 2015. Os valores identificados na tabela 1 foram apurados seguindo determinao da Portaria da Secretaria do Tesouro Nacional n 407, de 20 de junho de 2011, e abrangem os rgos da Administrao Direta, dos Poderes e entidades da Administrao Indireta, constitudas pelas Autarquias, Fundaes, Fundos Especiais e as Empresas Dependentes do Tesouro Estadual. Na mesma tabela so destacados os valores das metas de receitas e despesas, primrias e totais, e da dvida pblica consolidada para o trinio 2013-2015, a preos correntes e constantes. O clculo das projees foi realizado considerando-se, principalmente, o cenrio macroeconmico contido no Projeto de Lei das Diretrizes Oramentrias da Unio para 2013 PLDO 2013, cujos parmetros esto descritos na tabela 1.1.

Tabela 1 ESTADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS ANEXO DE METAS FISCAIS METAS ANUAIS 2013 AMF - Demonstrativo I (LRF, art. 4, 1) 2013
Valor Valor Constante % PIB (a / PIB) x 100 Valor Corrente (b)

R$ Milhares 2014
Valor Constante % PIB (b / PIB) x 100 Valor Corrente (c)

2015
Valor Constante % PIB (c / PIB) x 100

ESPECIFICAO

Corrente (a)

Receita Total Receitas Primrias (I) Despesa Total Despesas Primrias (II) Resultado Primrio (III) = (I II) Resultado Nominal Dvida Pblica Consolidada Dvida Consolidada Lquida Dvida Fiscal Lquida Receitas Primarias advindas de PPP (IV) Despesas Primarias geradas de PPP (V)
Impacto do Saldo das PPP VI = ( IV - V )

67.221.358 64.439.118 67.221.358 61.940.830 2.498.289 3.078.360 78.453.683 69.613.697 67.934.208 286.597 (286.597)

64.326.659 61.664.228 64.326.659 59.273.521 2.390.707 2.945.799 75.075.295 66.615.978 65.008.812 274.256 (274.256)

1,34 1,28 1,34 1,23 0,05 0,06 1,56 1,38 1,35 0,01 (0,01)

73.024.184 70.596.294 73.024.184 67.342.852 3.253.441 3.876.156 82.803.215 73.565.430 71.810.364 302.248 (302.248)

66.870.433 64.647.141 66.870.433 61.667.867 2.979.274 3.549.512 75.825.384 67.366.067 65.758.901 276.777 (276.777)

1,31 1,27 1,31 1,21 0,06 0,07 1,49 1,32 1,29 0,01 (0,01)

78.726.695 77.088.235 78.726.695 72.683.891 4.404.344 2.962.964 86.260.857 76.607.371 74.773.328 319.910 (319.910)

68.987.935 67.552.158 68.987.935 63.692.647 3.859.511 2.596.435 75.590.096 67.130.779 65.523.613 280.336 (280.336)

1,28 1,26 1,28 1,18 0,07 0,05 1,40 1,25 1,22 0,01 (0,01)

Fonte: SEF/SCCG, SEPLAG/SCPPO Notas: Receitas e Despesas Projeo SEPLAG/SCPPO dados do oramento Divida Pblica Dvida Contratual informada pela SCGOV. Demais Dvidas, Dedues. Passivos Reconhecidos, Precatrios e Parcelamento de Dvidas corrigidas pelo IPCA 4,5% a.a. Os valores de receita e despesa primarias relativas a PPP, so fornecidos pela Unidade PPP.

Tabela 1.1 PARMETROS MACROECONMICOS Descrio Crescimento Real do PIB % a.a. PIB - R$ bilhes Supervit Primrio do Setor Pblico (% do PIB) > Governo Central > Empresas Estatais Federais > Estados e Municpios IPCA % a.a. acumulado Taxa Over SELIC % a.a. - mdia Taxa de Cmbio (R$/US$) - mdia FONTE: Projeto de Lei de Diretrizes Oramentrias 2013 da Unio. 2012 4,5 4.539,6 3,10 2,15 0,00 0,95 4,70 9,86 1,76 2013 5,5 5.027,4 3,10 2,15 0,00 0,95 4,5 9,43 1,84 2014 6,0 5.568,9 3,10 2,15 0,00 0,95 4,5 8,75 1,87 2015 5,5 6.139,6 3,10 2,15 0,00 0,95 4,5 8,09 1,88

Para efetuar os clculos a preos constantes de 2012, os valores correntes foram deflacionados com base nas variaes previstas para o ndice de Preo ao Consumidor Amplo - IPCA, destacadas na tabela 1.1.

A meta de supervit primrio para 2013 de 0,05% do PIB nacional, o que equivale a R$ 2.498 milhes em valores correntes. Para assegurar a obteno desse resultado, a receita primria dever situar-se em torno de 1,28% do PIB nacional e a despesa primria em 1,23% na mesma comparao. Para o binio subsequente, indicado que o supervit primrio situar-se- em 0,06% e 0,07% do PIB do pas respectivamente. O Estado persistir na busca de crescente eficincia na explorao adequada de sua base arrecadadora, sobretudo o ICMS, cuja projeo para 2013, de R$ 35.012,7 milhes, representa 54,3% da receita primria estadual. Cabe mencionar que em 2011 o total da arrecadao desse imposto (R$ 28.795 milhes) elevou-se 9,6% em relao ao ano anterior (R$ 26.272 milhes). Espera-se para os prximos anos melhorias nas taxas de crescimento do PIB (vide tabela 1.1) e consequentemente redues na relao entre a dvida consolidada lquida/PIB, conforme a trajetria das propores indicadas na tabela 1. Projeta-se o resultado nominal em torno de 0,06% do PIB em 2013, 0,07% em 2014 e 0,05% em 2015. A meta fixada para o Estado em 2013 e as indicadas para o binio subsequente so compatveis com os objetivos e as metas formuladas pela Unio em seu Projeto de Lei de Diretrizes Oramentrias para 2013, cumprindo-se destacar: - opo pela manuteno dos mesmos parmetros macroeconmicos, considerando inclusive a perspectiva de crescimento real anual de 5,5% previsto para o PIB para 2013; - esforos no sentido de manter a relao da receita primria como proporo do PIB prxima observada nos ltimos anos; - o resultado primrio fixado para 2013 de 0,05% em relao ao PIB e reflete a continuidade da poltica de austeridade fiscal implantada no Estado. Esse percentual representa 5,3% do estabelecido para o conjunto formado pelos estados, municpios e suas estatais, que de 0,95% do PIB. A relao entre a dvida consolidada lquida e a receita corrente lquida manteve-se em 181,79% em 2011, patamar bem inferior ao legalmente estabelecido para essa relao (211,45%). Para 2013 e os dois anos subsequentes trabalha-se com a perspectiva de manuteno da dvida dentro dos limites definidos por Resoluo n 40/01 do Senado Federal para o perodo.

As metas fiscais do trinio 2013-2015 reiteram a firme opo do governo estadual pela responsabilidade fiscal. Espera-se que elas contribuam tanto para a manuteno da estabilidade macroeconmica quanto para o processo de crescimento dos investimentos pblicos no Estado. No que se refere s projees das Parcerias Pblico-Privadas (PPP), conforme demonstrado na tabela 1, para o exerccio de 2013, no h previso de receitas primrias advindas dos contratos de PPP at ento celebradas pelo Estado de Minas Gerais. No tocante s despesas primrias, importa salientar que os contratos de PPP mencionados na referida tabela j se encontram assinados. As despesas primrias geradas em decorrncia da contraprestao pecuniria assumida pelo Estado de Minas Gerais para o exerccio de 2013 perfazem um montante aproximado de R$ 286,6 milhes, compondo este valor as despesas referentes ao contrato de PPP da MG 050, num total estimado de R$ 12,04 milhes; as despesas do contrato de PPP do Complexo Penal, estimadas em R$ 111,54 milhes; as despesas relativas ao contrato de PPP do Complexo do Mineiro, que estimam um total de R$ 146,18 milhes; e as despesas relativas ao contrato de PPP das Unidades de Atendimento Integrado, que estimam um total de R$ 16,84 milhes. Outros projetos de PPP esto previstos para implementao pelo Estado de Minas Gerais, os quais se encontram em diferentes estgios de desenvolvimento. Entre eles, esto: a concesso da Implantao e operao de rede viria do entorno da Cidade Administrativa de Minas Gerais, a expanso e operao de parte do sistema produtor de gua do Rio Manso, a concesso para o tratamento e destinao final dos resduos slidos da RMBH, a concesso administrativa para manuteno de lotes rodovirios estaduais, a implantao, gesto, operao e manuteno de novas Unidades de Atendimento Integrado (UAI), a conservao de parques estaduais e o transporte intermunicipal de passageiros sobre trilhos na Regio Metropolitana.

2. METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS METAS ANUAIS DE RECEITAS, DESPESAS, RESULTADO PRIMRIO, RESULTADO NOMINAL E MONTANTE DA DVIDA PBLICA

As projees das metas anuais para a LDO 2013 e para os anos subseqentes foram estabelecidas em funo das expectativas quanto ao desempenho das atividades econmicas do pas, das projees para outros indicadores macroeconmicos, alm dos desempenhos esperados para algumas categorias de receitas e de principais categorias de despesas, tendo como referncia as metas fiscais estabelecidas nos anos anteriores.

I PRINCIPAIS PARMETROS MACROECONMICOS

Os principais parmetros para as projees coincidem com os do cenrio macroeconmico que compe o Projeto de Lei de Diretrizes Oramentrias da Unio para 2013, cujos valores esto descritos na tabela 1.1.

II METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS PROJEES DAS RECEITAS

As projees anuais de Receitas do Estado de Minas Gerais, calculadas a partir das variveis mencionadas, so apresentadas na tabela 2 para o perodo de 2013 a 2015:

Tabela 2 - Estado de Minas Gerais TOTAL DAS RECEITAS ESPECIFICAO RECEITAS CORRENTES Receitas Tributrias Impostos Taxas Receitas de Contribuies Receita Patrimonial Transferncias Correntes Transferncias Intergovernamentais* Transferncias da Unio Cota-Parte do FPE Transferncias de Recursos do SUS - FMS Receita de Compensaes das Exportaes Outras Receitas de Transferncias da Unio Demais Transferncias Outras Receitas Correntes Multas e Juros de Mora Receita da Dvida Ativa Tributria Outras RECEITAS DE CAPITAL Operaes de Crdito Amortizaes de Emprstimos Alienao de Bens Outras DEDUO DA RECEITA CORRENTE (FUNDEB) RECEITAS INTRAORAMENTRIAS Total Fonte: SEPLAG-MG Nota(*) - inclui o Fundeb PREVISO - R$ milhares 2013 2014 2015 64.903.001 71.051.187 77.416.295 43.188.499 47.683.372 52.428.083 40.939.159 45.283.535 49.878.095 2.249.340 2.399.837 2.549.988 2.172.782 2.243.065 2.316.085 1.350.313 1.413.625 1.480.104 13.242.989 14.495.111 15.803.864 6.129.971 6.780.016 7.454.864 6.848.770 7.438.956 8.060.435 3.470.815 3.844.622 4.238.696 937.023 979.189 1.023.252 188.723 188.723 188.723 2.252.209 2.426.422 2.609.764 264.248 276.139 288.566 2.510.398 2.689.439 2.769.430 929.030 1.019.173 1.057.221 415.560 448.469 431.836 1.165.808 1.221.797 1.280.372 2.341.865 1.946.495 1.113.881 1.537.775 1.107.593 238.516 474.148 495.336 517.495 22.847 23.285 23.807 307.096 320.282 334.062 -6.618.477 -7.319.770 -8.047.953 9.032.989 9.872.846 10.863.201 67.221.358 73.024.184 78.726.695

II. 1 - METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS PRINCIPAIS FONTES DE RECEITAS As descries seguintes apresentam a metodologia e o clculo das principais fontes de receitas do Estado de Minas Gerais destacadas na tabela 2 e que compem a LDO 2013.

II-1-1 - RECEITAS CORRENTES As Receitas Correntes do Estado, compostas tanto por recursos de arrecadao prpria quanto pelos recebidos por meio de transferncias, tm como base de projees, as variveis macroeconmicas citadas, sobretudo os comportamentos esperados para o PIB e para a inflao nos perodos vindouros, conforme detalhado a seguir:

RECEITA TRIBUTRIA A Receita Tributria de Minas Gerais, principal fonte de recursos do Estado, composta pela arrecadao dos impostos, ICMS, IRRF, IPVA, ITCD, alm das taxas de competncia estadual. A tabela 2.1 discrimina as metas fiscais de arrecadaes tributrias estabelecidas pelo Estado nas LDOs de 2010 a 2012 e as projetadas para o perodo de 2013 a 2015, com suas variaes nominais anuais.

Tabela 2.1 - Estado de Minas Gerais Receita Tributria - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 29.073 2010 33.679 2011 15,8 38.149 2012 13,3 2013 43.188 13,2 2014 47.683 10,4 2015 52.428 10,0 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

O ICMS a principal fonte da receita tributria. Nas trs ltimas LDOs esse imposto teve participao mdia de 82,3% na arrecadao tributria. O IPVA apresenta-se como a segunda maior fonte geradora desses recursos, sendo responsvel por 7,6% da arrecadao, ao se considerar a mdia das ltimas trs LDOs. Os valores das receitas tributrias de 2013 a 2015 foram obtidas por meio do somatrio das projees das diversas fontes que a compem.

ARRECADAO DO ICMS A arrecadao do ICMS apresenta forte inter-relao com o desempenho das atividades econmicas, especialmente aquelas direcionadas para a comercializao interna, uma vez que as destinadas s exportaes so imunes ou isentas, causando apenas efeitos indiretos sobre as operaes internas, atravs de seus impactos sobre o consumo interno, via renda. Assim, a arrecadao do ICMS depende das atividades de fiscalizao e controle da arrecadao por parte dos estados quanto, e, sobretudo, do dinamismo das atividades produtivas do pas.

Os dados da srie de ICMS foram tomados em valores correntes e para as projees foi utilizada uma srie de modelos economtricos, cujas previses foram agregadas em uma mdia ponderada pelo inverso dos quadrados dos resduos das diversas projees. Para a validao da projeo de ICMS, foram explorados diversos modelos estatsticos, com destaque para modelos ARIMA, Alisamento Exponencial, Holt Winters Aditivo e Multiplicativo e VAR/VEC/ECM cointegracional, cujas metodologias esto descritas no anexo tcnico. Na anlise final, optou-se pela modelagem ARIMAX com transformao das variveis sem diferenciao, que ofereceu menor MAPE e variveis independentes significativas. Diante das alteraes na conjuntura com destaque para o impacto ainda em curso do forte declnio das taxas de juros sobre o nvel de atividade econmica, foram considerados ajustes, visto que no houve tempo suficiente para sedimentao dos resultados da relao entre o aumento da disponibilidade crdito, nvel de consumo das famlias, grau de inadimplncia e nvel futuro de preos, que afetar o desempenho fiscal em geral. A tabela 2.2 apresenta os valores das metas fiscais das LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para o perodo de 2013 a 2015.

Tabela 2.2 - Estado de Minas Gerais Receita de ICMS - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 23.863 2010 27.666 2011 15,9 31.528 2012 14,0 2013 35.013 11,1 2014 38.699 10,5 2015 42.621 10,1 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

ARRECADAO DO IPVA As projees para a LDO 2013 e os dados das metas fiscais das LDOs de 2010 a 2012 esto indicados na tabela 2.3. Para as projees do IPVA para 2013-2015 utilizou-se o modelo ARIMA e alisamento exponencial. Foram utilizados dados correntes da srie de IPVA em bases mensais, com tratamento de sazonalidades, consolidados em bases anuais.

Tabela 2.3 - Estado de Minas Gerais Receita de IPVA - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 2.250 2010 16,3 2.617 2011 7,8 2.822 2012 17,9 2013 3.326 10,5 2014 3.676 9,2 2015 4.015 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

IMPOSTO DE RENDA RETIDO NA FONTE A receita proveniente deste imposto decorre principalmente das retenes na fonte da folha do funcionalismo estadual e de servios prestados administrao pbica, que se incorporam receita tributria estadual. O montante estabelecido pelo Estado nas metas fiscais das LDOs de 2010 a 2012 e os valores projetados para 2013-2015 esto discriminados na tabela 2.4. Os valores so projetados em funo da participao relativa do IRRF sobre a folha de pagamento nas ltimas trs LDOs e o perfil de incidncia do tributo sobre os nveis salariais.
Tabela 2.4 - Estado de Minas Gerais Receita de IRRF - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.517 2010 1.722 2011 13,5 1.919 2012 11,4 2013 2.116 10,3 2014 2.344 10,8 2015 2.584 10,2 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

DEMAIS RECEITAS TRIBUTRIAS

As demais receitas tributrias, compostas pelo ITCD e as taxas, em alguns casos foram projetados tendo por base os valores histricos observados em exerccios recentes (2005 a 2011) e foram utilizados modelos ARIMA e de Alisamento Exponencial. A cobrana da Taxa de Fiscalizao de Atividades e Recursos Minerrios-TFRM se iniciou em abril/12. Por este motivo, a projeo de sua receita foi realizada a partir da avaliao do desempenho da receita de ICMS que envolve CNAEs correlatos. O somatrio destas receitas correspondeu a 5%, em mdia, das metas fiscais de arrecadao tributria, projetadas nas LDOs de 2010 a 2012. A tabela 2.5 mostra os valores constantes nas respectivas LDOs de 2010 a 2012 e o total projetado para 2013 a 2015.

Tabela 2.5 - Estado de Minas Gerais Demais Receitas Tributrias - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.444 2010 1.674 15,9 2011 1.880 12,3 2012 45,4 2013 2.734 8,5 2014 2.965 8,2 2015 3.208 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

O ITCD correspondeu em mdia a 19,1% do montante das demais receitas tributrias projetadas das LDOs de 2013 a 2015. As projees para esta LDO e para os dois perodos seguintes foram feitas com base no modelo ARIMA. O resultado final foi ajustado, considerando-se a sazonalidade do exerccio de 2012, quando ocorreram aes fiscais levando em conta dados disponibilizados pela Receita Federal do Brasil RFB. Para as taxas, na sua quase totalidade, foram projetados tendo por base os valores histricos observados em exerccios recentes (2005 a 2011) e foram utilizados modelos ARIMA e de Alisamento Exponencial. A cobrana da Taxa de Fiscalizao de Atividades e Recursos Minerrios-TFRM se iniciou em abril/12. Por este motivo, a projeo de sua receita foi realizada a partir da avaliao do desempenho da receita de ICMS que envolve CNAEs correlatos.

RECEITAS DE CONTRIBUIES SOCIAIS

Os valores projetados das Contribuies Sociais para os anos de 2013 a 2015 tiveram como referncia os valores dos gastos com pessoal previstos, para este perodo, alm das regras de contribuies estabelecidas pelo Regime Prprio de Previdncia e Assistncia Social dos Servidores Pblicos a partir do exerccio de 2002. Deve-se ressaltar que, para efeito de projees foram considerados os totais previstos para a contribuio do servidor junto ao IPSEMG, para custear assistncia mdica, hospitalar e odontolgica. Ressalta-se tambm que, a partir do exerccio de 2010, foram includas as receitas intraoramentrias, conforme o disposto na Portaria Interministerial n 338, de 26/04/2006. Os valores destas contribuies nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015 esto dispostos na tabela 2.6.
Tabela 2.6 - Estado de Minas Gerais Receitas de Contribuies - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 2.950 2010 3.417 15,8 2011 3.776 10,5 2012 22,1 2013 4.611 3,4 2014 4.770 3,5 2015 4.935 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

RECEITA PATRIMONIAL A Receita Patrimonial o segundo conjunto de receitas arrecadadas pelo Estado dentre as desvinculadas da tributao. Suas principais fontes de arrecadao so provenientes de recursos recebidos na forma de dividendos procedentes da distribuio de resultados feitos pelas empresas nas quais o Estado acionista e, de recursos originados da remunerao de depsitos bancrios. Com base no fluxo da arrecadao recente e em previses sobre o desempenho futuro, estima-se a arrecadao no montante descrito na tabela 2.7, para o perodo de 2013 a 2015.

Tabela 2.7 - Estado de Minas Gerais

Receita Patrimonial - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.059 2010 942 2011 -11,0 1.196 2012 27,0 2013 1.350 12,9 2014 1.414 4,7 2015 1.480 4,7 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

RECEITAS DE TRANSFERNCIAS As receitas de transferncias so distribudas em grupos: as Transferncias da Unio, as Transferncias Multigovernamentais dentre outras. Com base no histrico recente das diversas fontes que compem as transferncias, nas determinaes constitucionais e nas previses em relao aos valores a serem transferidos, a tabela 2.8 discrimina os valores para o perodo 2010-2015.
Tabela 2.8 - Estado de Minas Gerais Receita de Transferncias - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 9.425 2010 10.447 2011 10,8 11.303 2012 8,2 2013 13.243 17,2 2014 14.495 9,5 2015 15.804 9,0 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

RECEITAS DE TRANSFERNCIAS DA UNIO Neste conjunto so includas as transferncias de recursos da Unio para o Estado estabelecida em funo de determinaes constitucionais e legais. A maioria delas tem como base geradora, o compartilhamento da arrecadao de determinados tributos de competncia da Unio, cada um deles com mecanismos prprios de apurao dos valores transferidos. Nas estimativas das LDOs de 2010 a 2012, essas transferncias tiveram participao relativa mdia de 52,7% no total dos recursos transferidos ao Estado. A tabela 2.9 mostra os valores das transferncias ao Estado de Minas Gerais constantes nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015:
Tabela 2.9 - Estado de Minas Gerais

Transferncias da Unio - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 5.082 2010 5.497 2011 8,2 5.839 2012 6,2 2013 6.849 17,3 2014 7.439 8,6 2015 8.060 8,4 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

No conjunto das transferncias constitucionais trs delas destacam-se pela importncia relativa: o FPE (Fundo de Participao dos Estados), a compensao pelas exportaes (Lei Kandir) e as transferncias do SUS. No exerccio de 2004 foram incorporados nestas transferncias os recursos da CIDE (Contribuio de Interveno no Domnio Econmico) que tem menor peso relativo no total destas transferncias. O FPE tem como origem parte da arrecadao federal do Imposto de Renda e do Imposto sobre Produtos Industrializados. Do total lquido arrecadado pelo Governo Federal com estes impostos, 21,5% formam o FPE. Este, por sua vez, repartido aos Estados atravs de ndices estabelecidos em lei, sendo que a participao de Minas Gerais de 4,45% do total. Os montantes do FPE estabelecidos pelo Estado nas LDOs de 2010 a 2012 e os valores projetados para a LDO no perodo de 2013 a 2015, esto apresentados na tabela 2.10. Os valores para 2013 a 2015 foram obtidos atravs de observaes dos valores apurados em exerccios anteriores.
Tabela 2.10 - Estado de Minas Gerais Receita do FPE - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 2.247 2010 2.413 2011 7,4 2.608 2012 8,1 2013 3.471 33,1 2014 3.845 10,8 2015 4.239 10,3 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

As transferncias do SUS (Sistema nico de Sade) compem a segunda mais importante fonte das transferncias da Unio ao Estado. Os valores projetados por Minas Gerais nas LDOs de 2010 a 2012 e os montantes estimados para 2013 a 2015 esto listados na tabela 2.11.

Tabela 2.11 - Estado de Minas Gerais Receita do SUS - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.099 2010 1.141 2011 3,8 1.090 2012 -4,4 2013 937 -14,0 2014 979 4,5 2015 1.023 4,5 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

Os valores so estimados para 2013 a 2015 a partir do valor mdio real dos ltimos trs anos, atualizadas pela variao projetada do IPCA e PIB. Outra importante fonte de recursos transferidos ao Estado pela Unio refere-se compensao pelas isenes das exportaes. Os montantes projetados para 2013 a 2015, e os estimados pelo Estado nas LDOs de 2010 a 2012, esto listados na tabela 2.12.
Tabela 2.12 - Estado de Minas Gerais Receita de Compensaes das Exportaes - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Variao Nominal Metas Anuais R$ milhes % 2010 189 2011 189 2012 189 2013 189 2014 189 2015 189 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

Os valores previstos para 2013 a 2015 foram estimados na expectativa da manuteno dos mecanismos de transferncias de recursos, por intermdio de um aparato legal, tanto em termos da compensao quanto atravs de auxlio, que sustente a continuidade dessas transferncias, num valor no mnimo igual ao previsto para 2013. As outras fontes de transferncias constitucionais que compem o total das Transferncias da Unio englobam recursos do Fundo de Exportao (FEPex.), da QESE (Quota Estadual do Salrio Educao), da CIDE (Contribuio de Interveno do Domnio Econmico), alm de outras de menor importncia relativa. As Outras Receitas de Transferncias incluem ainda recursos oriundos dos convnios assinados entre as Secretarias e demais entidades do Estado com os Ministrios e demais

entidades federais. As estimativas para 2013 a 2015 so baseadas nas projees feitas pelo governo federal atravs da STN e nas taxas de variaes previstas para a inflao e para o PIB. Quanto aos convnios, a estimativa para 2013 foi informada pelas secretarias e entidades estaduais convenentes. Os valores a seguir referem-se Outras Transferncias da Unio na tabela 2.13.

Tabela 2.13 - Estado de Minas Gerais Outras Receitas de Transferncias da Unio - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.547 2010 13,4 1.754 2011 11,3 1.951 2012 15,4 2.252 2013 7,7 2.426 2014 7,6 2.610 2015 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

RECEITAS DE CAPITAL As Operaes de Crdito, as Alienaes de Bens e as Amortizaes Financeiras dos Fundos Estaduais de natureza rotativa compem as Receitas de Capital. Os valores das Receitas de Capital estimadas pelo Estado nas LDOs de 2010 a 2012 e os previstos para a LDO 2013 a 2015 esto apresentados na tabela 2.14.

Tabela 2.14 - Estado de Minas Gerais Receitas de Capital - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 2.356 2010 1.184 2011 -49,7 945 2012 -20,2 2013 2.342 147,8 2014 1.946 -16,9 2015 1.114 -42,8 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

As Amortizaes de Emprstimos e as Transferncias de Capital so as mais expressivas dentre as receitas de capital.

OPERAES DE CRDITO O Estado de Minas Gerais vem, nos ltimos anos, mantendo um gerenciamento intensivo sobre suas finanas, o que possibilitou a ampliao do volume de recursos captados via operaes de crdito para ampliao dos investimentos, cujos maiores desembolsos ocorreram nos anos de 2010 e 2012, conforme possvel verificar nas metas anuais dos referidos exerccios. Para o trinio 2013-2015, os valores previstos referem-se a operaes de crdito contratadas e a contratar incluindo as operaes de crdito de reestruturao de dvidas CRC/CEMIG, conforme evidenciados na tabela 2.15 a seguir.

Tabela 2.15 - Estado de Minas Gerais Operaes de Crdito - R$ milhes correntes - 2010 - 2015 Metas Anuais R$ milhes Variao Nominal % 1.571 2010 -79,6 320 2011 -92,3 25 2012 6.051,1 2013 1.538 -28,0 2014 1.108 -78,5 2015 239 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

ALIENAES DE BENS E AMORTIZAES DE EMPRSTIMOS As Alienaes de Bens so provenientes essencialmente de ativos dos extintos bancos estaduais e alienao de bens imveis. As previses das Amortizaes de Emprstimos foram feitas baseadas nos contratos dos fundos que as originaram e nas taxas previstas de inflao consideradas nas demais previses para os anos de 2013 a 2015, conforme tabela 2.16.

Tabela 2.16 - Estado de Minas Gerais Alienao de Bens e Amortizao de Emprstimos - R$ milhes correntes - 2010 - 2015

Metas Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015

R$ milhes 559 595 584 497 519 541

Variao Nominal % 6,4 -1,8 -14,9 4,4 4,4

Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados

III METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS METAS ANUAIS PARA AS DESPESAS

As metas anuais de Despesas para o Estado de Minas Gerais foram projetadas com base na sua evoluo histrica, nos ndices previstos na variao de preos (IPCA), nos compromissos legais do governo e nas polticas definidoras da ao governamental. Os valores dos principais grupos de despesas previstos para o Estado no perodo de 2013 a 2015 esto consolidados na tabela 2.17.
Tabela 2.17 - Estado de Minas Gerais Total da Despesas Categoria Econmica e Grupos R$ Milhares de Natureza de Despesa 2013 2014 1 - Despesas Correntes Pessoal e Encargos Sociais Juros e Encargos da Dvida Outras Despesas Correntes 2 - Despesas de Capital Investimentos Inverses Financeiras Amortizao da Dvida 3 - Reserva de Contingncia 4 - Despesas Intraoramentrias Total ( 1+2+3+4) 49.441.749 25.524.868 2.589.401 21.327.480 8.311.474 4.525.563 1.482.069 2.303.842 435.145 9.032.989 67.221.358 53.926.801 27.534.603 2.638.706 23.753.493 8.747.611 4.536.097 1.573.601 2.637.913 476.927 9.872.846 73.024.184

2015 58.354.668 30.390.889 2.594.142 25.369.637 8.988.511 4.262.265 1.700.509 3.025.736 520.315 10.863.201 78.726.695

DESPESAS CORRENTES

As despesas correntes so aquelas que no contribuem, diretamente, para a formao ou aquisio de um bem de capital. So compostas pelos seguintes grupos de natureza da despesa: pessoal e encargos sociais, juros e encargos da dvida e outras despesas correntes.

PESSOAL E ENCARGOS SOCIAIS As despesas com pessoal e encargos sociais previstas nas LDOs de 2010 a 2012 e as projetadas para 2013 a 2015, com as respectivas variaes nominais de crescimento, esto demonstradas na tabela 2.18.
Tabela 2.18 - Estado de Minas Gerais Pessoal e Encargos Sociais - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 17.624 20.746 24.475 27.963 30.061 33.010 Variao Nominal -% 17,7 18,0 14,3 7,5 9,8

A projeo da despesa com Pessoal e Encargos Sociais para os anos de 2013 a 2015 considerou o crescimento vegetativo da folha de pagamento, os reajustes concedidos a carreiras especficas, bem como as disposies emanadas da Lei que instituiu a Poltica Remuneratria do Poder Executivo do Estado de Minas Gerais (Lei 19.973/2011) e da Lei de Responsabilidade Fiscal. Registre-se que os valores constantes da Tabela 2.18 representam o total das despesas de pessoal, o que inclui o somatrio das despesas oramentrias com as intraoramentrias.

JUROS E ENCARGOS DA DVIDA O demonstrativo dos valores previstos para juros e encargos da dvida nas LDOs de 2010 a 2012, e os projetados para 2013 a 2015, esto dispostos na tabela 2.19.

Tabela 2.19 - Estado de Minas Gerais Juros e Encargos da Dvida - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDO de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 2.321 2.315 2.422 2.589 2.639 2.594 Variao Nominal -% -0,3 4,6 6,9 1,9 -1,7

Os valores so projetados para 2013 a 2015 a partir dos termos de pagamentos pactuados nos contratos, incluindo-se os da renegociao da dvida com o Governo Federal, alm dos pagamentos previstos nas operaes de crditos extra-limite j contratadas e com previso de se efetivarem.

PIS/PASEP Os valores do PIS/PASEP previstos nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015 esto destacados na tabela 2.20.
Tabela 2.20 - Estado de Minas Gerais PIS-PASEP - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 259 314 345 380 418 460 Variao Nominal -% 21,2 9,9 10,1 10,0 10,0

Os valores foram projetados para 2013 a 2015 a partir das previses de receitas, as quais servem de base para a incidncia do PASEP.

TRANSFERNCIAS A MUNICPIOS As Transferncias aos Municpios so calculadas de acordo com percentuais da arrecadao de algumas naturezas de receitas estaduais, determinadas por preceitos constitucionais. Alm disso, sua repartio entre os Municpios segue critrio legalmente estabelecido e as variaes acompanham o crescimento dos tributos.

Os valores das transferncias previstas nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015 esto apresentados na tabela 2.21.
Tabela 2.21 - Estado de Minas Gerais Transferncias a Municpios - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 7.383 8.575 9.674 10.840 11.982 13.147 Variao Nominal -% 16,1 12,8 12,1 10,5 9,7

OUTRAS DESPESAS CORRENTES A projeo da despesa relativa ao grupo Outras Despesas Correntes teve como parmetro os valores executados em oramentos anteriores, levando em conta os recursos necessrios ao financiamento dos programas, ao funcionamento dos rgos e entidades estaduais e ao custeio das penses. Consideraram-se, ainda, as vinculaes constitucionais e legais, como aquelas relacionadas sade, educao e pesquisa. Os valores deste grupo de despesa previstos nas LDOs de 2010 a 2012, e os projetados para 2013 a 2015, esto listados na tabela 2.22.
Tabela 2.22 - Estado de Minas Gerais Outras Despesas Correntes - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 7.013 7.775 13.369 16.702 18.700 20.007 Variao Nominal -% 10,9 71,9 24,9 12,0 7,0

Registre-se que, a partir de 2012, foram includas as despesas intra-oramentrias associadas ao aporte para cobertura do dficit atuarial do Regime Prprio de Previdncia Social RPPS, conforme disposto na Portaria Conjunta STN/SOF n2, de 19 de agosto de 2010. Essa incluso explica a significativa variao em relao ao ano de 2011.

DESPESA DE CAPITAL As despesas de capital so aquelas que contribuem, diretamente, para a formao ou aquisio de um bem de capital. So compostas pelos seguintes grupos de natureza da despesa: investimentos, inverses financeiras e amortizao da dvida.

INVESTIMENTOS E INVERSES FINANCEIRAS Os investimentos incluem as despesas com o planejamento e a execuo de obras, inclusive com a aquisio de imveis considerados necessrios realizao destas ltimas, e com a aquisio de instalaes, equipamentos e material permanente. As inverses financeiras referem-se s despesas com a aquisio de imveis ou bens de capital j em utilizao; aquisio de ttulos representativos do capital de empresas ou entidades de qualquer espcie, quando a operao no importe aumento de capital; e com a constituio ou aumento de capital de empresas, alm de outras despesas classificveis neste grupo. Os valores das despesas de capital, excluindo a Amortizao da Dvida, previstos nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015 so os constantes da tabela 2.23.
Tabela 2.23 - Estado de Minas Gerais Investimentos e Inverses Financeiras - R$ milhes correntes 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 5.520 4.642 4.555 6.008 6.110 5.963 Variao Nominal -% -15,9 -1,9 31,9 1,7 -2,4

AMORTIZAO DA DVIDA No que se refere s Amortizaes da Dvida, a tabela 2.24 mostra os dados previstos nas LDOs de 2010 a 2012 e os valores projetados para 2013 a 2015, em consonncia com os parmetros estabelecidos nos contratos de financiamento.

Tabela 2.24 - Estado de Minas Gerais Amortizaes da Dvida - R$ milhes correntes - 2010-2015 Valores Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 1.307 1.352 1.655 2.304 2.638 3.026 Variao Nominal -% 3,4 22,4 39,2 14,5 14,7

RESERVA DE CONTINGNCIA A Reserva de Contingncia destinada ao atendimento de passivos contingentes e outros riscos, bem como eventos fiscais imprevistos, inclusive a abertura de crditos adicionais. Ou seja, a reserva de contingncia funciona como uma espcie de poupana destinada a cobrir despesas que podero ou no ocorrer, em virtude de condies imprevistas ou inesperadas.

Os valores da Reserva de Contingncia constantes das LDOs de 2010 a 2012 e os previstos para 2013 a 2015 esto descritos na tabela 2.25.

Tabela 2.25 - Estado de Minas Gerais Reserva de Contingncia - R$ milhes correntes - 2010-2015 Metas Anuais 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LDOs de 2010 a 2012 2013-2015 - Valores projetados R$ milhes 418 458 501 435 477 520 Variao Nominal -% 9,6 9,4 -13,1 9,6 9,1

IV - METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS METAS ANUAIS PARA O RESULTADO PRIMRIO

O Resultado Primrio mede o comportamento fiscal do Governo durante o exerccio. A composio do Resultado Primrio representada pelo confronto entre as receitas e despesas primrias. Neste demonstrativo verifica se as Receitas Primrias (receitas

oramentrias excludas as operaes de crdito, os rendimentos de aplicaes financeiras, juros e amortizaes de operaes de crdito, recebimento de emprstimos concedidos e as receitas de privatizaes) so suficientes para cobrir as Despesas Primrias (despesas oramentrias deduzidas os juros e amortizaes da dvida interna e externa, aquisio de ttulos de capital integralizado e as despesas com concesso de emprstimos com retorno garantido). Resumindo, sua finalidade verificar se os nveis dos gastos oramentrios dos entes federativos so compatveis com a arrecadao e, sobretudo se os recursos so capazes de garantir o pagamento das dvidas de longo prazo. A tabela 2.26, em atendimento ao artigo 4, 2, inciso II da Lei de Responsabilidade Fiscal, apresenta os resultados primrios do Estado de Minas Gerais constantes das respectivas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015. Deve-se ressaltar que o clculo da Meta de Resultado Primrio obedeceu metodologia estabelecida pelo Governo Federal, por meio de Portarias expedidas pela Secretaria do Tesouro Nacional relativas s normas da contabilidade pblica.
Tabela 2.26 Estado de Minas Gerais Lei de Diretrizes Oramentrias Anexo de Metas Fiscais Metas Fiscais Resultado Primrio 2010 a 2015 AMF - Tabela 3 (LRF, art. 4, 2, inciso II) ESPECIFICAES 2010 RECEITAS CORRENTES (I) Receita Tributria ICMS IPVA ITCD IRRF Taxas Receita de Contribuio Receita Previdenciria Outras Contribuies Receita Patrimonial Aplicaes Financeiras (II) Outras Receitas Patrimoniais Transferncias Correntes FPE Outras Transferncias Correntes Demais Receitas Correntes Dvida Ativa Diversas Receitas Correntes Deduo da Receita Para Formao do FUNDEB Receitas Fiscais Correntes (III) = (I - II) RECEITAS DE CAPITAL (IV) Operaes de Crdito (V) Amortizaes de Emprstimos (VI) Alienao de Ativos (VII) Transferncias de Capital Convnios Outras Transferncias de Capital Outras Receitas de Capital Receitas Fiscais de Capital (VIII) = (IV V - VI - VII) RECEITAS PRIMRIAS (IX) = (III + VIII) DESPESAS CORRENTES (X) Pessoal e Encargos Sociais 39.489.623 29.073.346 23.862.515 2.250.276 182.806 1.516.880 1.260.870 2.950.295 2.552.166 398.128 1.058.693 639.309 419.384 9.424.850 2.247.278 7.177.571 1.445.081 262.002 1.183.080 4.462.641 38.850.315 2.355.666 1.570.765 533.002 25.638 205.074 190.339 14.735 21.186 226.260 39.076.575 34.599.486 17.623.942 2011 44.993.550 33.679.281 27.666.150 2.617.191 229.167 1.722.183 1.444.591 3.416.961 2.883.273 533.687 941.873 489.494 452.379 10.446.650 2.412.948 8.033.701 1.647.765 206.766 1.440.999 5.138.980 44.504.056 1.183.634 319.824 579.019 15.803 257.572 233.558 24.014 11.415 268.988 44.773.044 39.724.486 20.746.469 VALORES A VALORES CORRENTES 2012 56.053.281 38.148.591 31.527.525 2.821.840 267.184 1.919.099 1.612.943 3.775.873 2.901.438 874.435 1.196.016 730.477 465.540 11.302.504 2.608.263 8.694.241 7.426.474 235.557 7.190.917 5.796.178 55.322.804 945.050 24.613 563.555 20.883 332.989 309.624 23.365 3.010 336.000 55.658.804 50.286.853 24.475.176 2013 64.879.493 43.188.499 35.012.729 3.326.256 484.414 2.115.759 2.249.340 4.610.803 3.363.343 1.247.460 1.350.313 747.470 602.843 13.242.989 3.470.815 9.772.174 9.105.367 415.560 8.689.807 6.618.477 64.132.023 2.341.865 1.537.775 474.148 22.847 292.040 212.529 79.510 15.056 307.096 64.439.118 58.474.739 27.962.888 2014 71.077.689 47.683.372 38.699.307 3.675.600 565.001 2.343.626 2.399.837 4.769.639 3.466.103 1.303.536 1.413.625 801.678 611.947 14.495.111 3.844.622 10.650.489 10.035.711 448.469 9.587.242 7.319.770 70.276.011 1.946.495 1.107.593 495.336 23.285 305.181 222.093 83.088 15.101 320.282 70.596.294 63.799.647 30.061.176 2015 77.612.814 52.428.083 42.621.268 4.015.333 657.705 2.583.790 2.549.988 4.934.814 3.572.678 1.362.136 1.480.104 858.642 621.462 15.803.864 4.238.696 11.565.168 11.013.902 431.836 10.582.065 8.047.953 76.754.172 1.113.881 238.516 517.495 23.807 318.915 232.087 86.827 15.148 334.062 77.088.235 69.217.869 33.009.619 R$ Milhares

Juros e Encargos da Dvida (XI) Outras Despesas Correntes Despesas Fiscais Correntes (XII) = (X XI) DESPESAS DE CAPITAL (XIII) Investimentos Inverses Financeiras Concesso de Emprstimos (XIV) Aquisio de Ttulo de Capital j Integralizado (XV) Demais Inverses Financeiras Amortizao da Dvida (XVI) Despesas Fiscais de Capital (XVII) = (XIII - XIV- XV - XVI) RESERVA DE CONTINGNCIA (XVIII) DESPESAS FISCAIS LQUIDAS (XX) = (XII + XVII + XVIII) RESULTADO PRIMRIO (XXI - XVII)

2.320.711 14.654.833 32.278.775 6.827.311 4.087.927 1.431.933 748.901 683.032 1.307.450 4.770.959 418.493 37.468.227 1.608.348

2.314.538 16.663.479 37.409.948 5.994.440 3.452.756 1.189.559 559.163

2.422.466 23.389.211 47.864.387 6.210.286 3.142.367 1.412.879 470.616

2.589.401 27.922.449 55.885.338 8.311.474 4.525.563 1.482.069 387.286 0 1.094.783 2.303.842 5.620.346 435.145 61.940.830 2.498.289

2.638.706 31.099.765 61.160.942 8.747.611 4.536.097 1.573.601 404.713 0 1.168.887 2.637.913 5.704.984 476.927 67.342.852 3.253.441

2.594.142 33.614.109 66.623.727 8.988.511 4.262.265 1.700.509 422.926 0 1.277.584 3.025.736 5.539.849 520.315 72.683.891 4.404.344

630.396 1.352.125 4.083.152 458.259 41.951.359 2.821.685

942.263 1.655.040 4.084.630 501.192 52.450.209 3.208.594

Fonte: SEF/SCCG, SEPLAG/SCPPO Notas: Exerccio de 2010 a 2012 LDO de 2012 Exerccios de 2013 a 2015 projeo SEPLAG/SCPPO

V - METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS METAS ANUAIS PARA O RESULTADO NOMINAL

O Resultado Nominal tem por objetivo medir a evoluo da Dvida Fiscal Lquida em um determinado perodo e representa a diferena entre o saldo da dvida fiscal lquida de um exerccio financeiro em relao ao perodo anterior. O saldo da Dvida Fiscal Lquida corresponde ao saldo da Dvida Consolidada Lquida somado s receitas de privatizao, deduzidos os passivos reconhecidos, decorrentes de dficits ocorridos em exerccios anteriores. A metodologia e memria de clculo do Resultado Nominal tem como referncia o artigo 4, 2, inciso II da Lei de Responsabilidade Fiscal. Os valores previstos nas LDOs de 2010 a 2012 e os projetados para 2013 a 2015 esto apresentados na tabela 2.27. Os resultados nominais esperados para 2013 a 2015 resultam das estimativas de receitas e de despesas indicadas nos itens anteriores, bem como da projeo da dvida consolidada lquida.

Tabela 2.27 ESTADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS ANEXO DE METAS FISCAIS META FISCAL - RESULTADO NOMINAL Exerccio: 2010 a 2015 AMF - Tabela 4 (LRF, art. 4, 2, inciso II) ESPECIFICAO DVIDA CONSOLIDADA ( I ) DEDUES ( II ) Ativo Disponvel Haveres Financeiros (-) Restos a Pagar Processados DVIDA CONSOLIDADA LQUIDA ( III) = ( I - II ) RECEITA DE PRIVATIZAES PASSIVOS RECONHECIDOS DVIDA FISCAL LQUIDA RESULTADO NOMINAL Elaborao: SCCG/STE/SEF Nota: * Refere-se ao valor da Dvida Fiscal Lquida do exerccio oramentrio anterior ao previsto no exerccio de 2009 Os valores dos exerccios de 2010 a 2012 trata-se da meta LDO; Os de 2013 a 2015 projeo de acordo com: Dvida Contratual informada pela SCGOV/SEF; Demais Dvidas , Dedues. Passivos Reconhecidos, Precatrios e Parcelamento de Dvidas corrigidos pelo IPCA 4,5% a.a. 1.471.730 56.030.157 (b-*) 7.881.659 1.537.958 57.952.361 (c-b) 1.922.204 1.607.166 64.855.848 (d-c) 6.903.487 1.679.488 67.934.208 (e-d) 3.078.360 1.755.065 71.810.364 (f-e) 3.876.156 1.834.043 74.773.328 (g-f) 2.962.964 2010 (b) 65.248.336 7.746.449 4.371.665 4.617.456 1.242.672 57.501.887 2011 (c) 67.585.359 8.095.039 4.568.390 4.825.242 1.298.592 59.490.320 2012 (d) 74.922.330 8.459.317 4.773.968 5.042.378 1.357.029 66.463.014 2013 (e) 78.453.683 8.839.986 4.988.797 5.269.285 1.418.095 69.613.697 2014 (f) 82.803.215 9.237.786 5.213.292 5.506.403 1.481.910 73.565.430 R$ Milhares 2015 (g) 86.260.857 9.653.486 5.447.891 5.754.191 1.548.596 76.607.371

VI- METODOLOGIA E MEMRIA DE CLCULO DAS METAS ANUAIS PARA O MONTANTE DA DVIDA PBLICA A Dvida Consolidada Lquida corresponde dvida pblica consolidada deduzida as disponibilidades de caixa, as aplicaes financeiras e os demais haveres financeiros. Em atendimento ao artigo 4, 2, inciso II da Lei de Responsabilidade Fiscal, a tabela 2.28 apresenta a estimativa da Dvida Consolidada Lquida do Estado de Minas Gerais nas LDOs de 2010 a 2012 e as projetadas para o perodo de 2013 a 2015. Os valores para 2013 a 2015 foram estimados em funo dos termos dos contratos de atualizao dos estoques dos diversos componentes da dvida, mobiliria e outros, deduzidos os valores previstos do Ativo Disponvel e dos Haveres Financeiros para aqueles exerccios, os quais foram atualizados pelo IPCA de 4,5% a.a.

Tabela 2.28 ESTADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS ANEXO DE METAS FISCAIS META FISCAL - DVIDA CONSOLIDADA LQUIDA Exerccio: 2010 a 2015
AMF - Tabela 5 (LRF, art. 4, 2, inciso II)

R$ Milhares 2010 (b) 65.248.336 7.746.449 4.371.665 4.617.456 1.242.672 2011 (c) 67.585.359 8.095.039 4.568.390 4.825.242 1.298.592 59.490.320 2012 (d) 74.922.330 8.459.317 4.773.968 5.042.378 1.357.029 66.463.014 2013 (e) 78.453.683 8.839.986 4.988.797 5.269.285 1.418.095 69.613.697 2014 (f) 82.803.215 9.237.786 5.213.292 5.506.403 1.481.910 73.565.430 2015 (g) 86.260.857 9.653.486 5.447.891 5.754.191 1.548.596 76.607.371

ESPECIFICAO DVIDA CONSOLIDADA ( I ) DEDUES ( II ) Ativo Disponvel Haveres Financeiros (-) Restos a Pagar Processados
Elaborao: SCCG/STE/SEF

DVIDA CONSOLIDADA LQUIDA ( III) = ( I - II ) 57.501.887

Notas: Os valores dos exerccios de 2010 a 2012 trata-se da meta LDO; Os de 2013 a 2015 projeo de acordo com: Dvida Contratual informada pela SCGOV/SEF;

Demais Dvidas , Dedues. Passivos Reconhecidos, Precatrios e Parcelamento de Dvidas corrigidos pelo IPCA 4,5% a.a.

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I METAS FISCAIS

ANEXO I.2 - AVALIAO DO CUMPRIMENTO DAS METAS FISCAIS DO EXERCCIO ANTERIOR

(Inciso I 2Art. 4 da Lei Complementar Federal 101, de 4 de maio de 2000)

Este demonstrativo visa cumprir determinao do inciso I, 2 do art. 4 da Lei de Responsabilidade Fiscal. Seu objetivo comparar o resultado efetivamente realizado em 2011 com as metas fixadas na Lei 19.099 de 10 de agosto de 2010 - Lei de Diretrizes Oramentria (LDO) para 2011. A tabela 2.29 expressa essa comparao e destaca as informaes referentes s receitas e despesas, resultado primrio, resultado nominal, dvida pblica consolidada e dvida lquida. As relaes com o PIB contidas na tabela seguem as orientaes do Manual de Demonstrativos Fiscais, conforme Portaria da STN/n. 407 de 20 de junho de 2011, que determina que as metas previstas sejam relacionadas com o PIB projetado para 2011 e as metas realizadas sejam relacionadas com o PIB realizado em 2011.

Tabela 2.29 ESTADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS ANEXO DE METAS FISCAIS AVALIAO DO CUMPRIMENTO DAS METAS FISCAIS DO EXERCCIO ANTERIOR 2013 AMF - Demonstrativo II (LRF, art. 4, 2, inciso I) Metas Previstas em ESPECIFICAO 2011 (a) 46.177.185 Receita Total 44.773.044 Receitas Primrias (I) 46.177.185 Despesa Total 41.951.359 Despesas Primrias (II) Resultado Primrio (III) = 2.821.685 (III) 1.922.204 Resultado Nominal 67.585.359 Dvida Pblica Consolidada 59.490.320 Dvida Consolidada Lquida Fonte: SEF/SCCG PIB Nacional Projetado para 2011 Realizado para 2011 R$ Milhares 3.802.827.000 4.143.013.338 R$ Milhares Variao % PIB 1,32 1,28 1,32 1,21 0,07 0,15 1,80 1,64 Valor (c) = (b-a) 8.667.269 8.179.929 8.516.382 8.244.958 (65.029) 4.299.092 6.837.700 8.289.513 % (c/a) x 100 18,77 18,27 18,44 19,65 (2,30) 223,65 10,12 13,93

% PIB 1,21 1,18 1,21 1,10 0,07 0,05 1,78 1,56

Metas Realizadas em 2011 (b) 54.844.454 52.952.973 54.693.567 50.196.317 2.756.656 6.221.296 74.423.059 67.779.833

As metas previstas para o ano de 2011 foram estipuladas em 2010, ano em que todo o Pas se recuperava da crise econmica internacional. Importa destacar que nesse ano o PIB de Minas Gerais alcanou taxa de crescimento histrica, obtendo 10,3%1de aumento em relao a 2009. Portanto, as metas previstas para 2011 acabaram refletindo as expectativas otimistas de que a economia continuaria aquecida no ano seguinte. Mas em 2011 a economia nacional foi impactada tanto por um conjunto de medidas macroeconmicas restritivas conduzidas pelo Governo Federal no incio do ano quanto pela nova crise global no ltimo trimestre/11. O resultado foi uma expanso da economia do Pas e do Estado em patamares inferiores ao esperado. Nos parmetros macroeconmicos utilizados na elaborao da LDO 2011, as projees foram feitas considerando um aumento do PIB nacional de 5,5% a.a. para 2011. Mas o crescimento efetivamente observado nesse ano foi de 2,7%2, portanto, abaixo das expectativas. Na avaliao de 2011 constatou-se que o Estado conseguiu manter o equilbrio de suas contas num ambiente econmico nacional mais restritivo e com prolongamentos sobre

1 2

De acordo com dados divulgados pela Fundao Joo Pinheiro (FJP). De acordo com dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).

as suas finanas pblicas. A resposta relativamente favorvel a esse cenrio permitiu ao governo exibir nmeros que indicam os avanos na administrao estadual. O supervit primrio alcanado pelo Estado, apesar de nominalmente inferior ao previsto,atingiu R$ 2.757 milhes, correspondendo a 0,07% do PIB nacional realizado. A meta do supervit primrio estadual era condizente com a do governo federal de 3,30% do PIB para o setor pblico consolidado, na qual o conjunto formado por estados e municpios alcanaria um supervit primrio correspondente a 0,95% na mesma comparao. Assim, a meta de 0,07% do PIB estabelecida pela LDO 2011 para o Estado de Minas Gerais contribuiria com 7,4% do total previsto para os governos regionais. No que diz respeito ao resultado alcanado em 2011, as estatsticas do Banco Central do Brasil (BACEN) registram a obteno, pelos governos regionais, de supervit primrio de R$ 35.096 milhes, dos quais R$ 29.649 milhes auferidos pelos estados3. Ao se cotejar esses valores com o de R$ 2.757 milhes de supervit primrio obtido por Minas Gerais, apura-se que o Estado contribuiu com 7,9% do alcanado pelos governos regionais e com 9,3% do supervit primrio dos estados. Ou seja, o supervit primrio de Minas Gerais contribuiu em proporo maior (7,9%) que a prevista para a meta do setor pblico consolidado (7,4%). Evidencia-se assim que a poltica fiscal em execuo no Estado produziu resultados positivos no desempenho de 2011 e esto em harmonia com as metas estabelecidas para o pas. A arrecadao tributria do Estado atingiu R$ 35.020 milhes, sendo responsvel por 66,1% das receitas primrias em 2011. Nesse conjunto, o ICMS se destaca como principal fonte de arrecadao, representando 54,4% da receita primria. A arrecadao desse imposto teve crescimento nominal de 9,6% em relao a 2010, representando mais que o dobro do crescimento do PIB nacional de 2,7% no mesmo perodo, uma das variveis utilizadas para a projeo de receitas tributrias. O desempenho da arrecadao do tributo reflete o esforo da administrao estadual para melhorar a obteno de receitas prprias. As despesas primrias realizadas tambm se expandiram acima da meta inicialmente traada. Nesse grupo o item mais representativo a despesa com pessoal, que

O supervit primrio, de R$29.649 milhes, obtido pelos estados no inclui o alcanado pelas empresas estatais estaduais.

apresentou elevao de 15,6% em relao ao ano anterior. Esse percentual cresceu nominalmente acima da inflao do perodo medida pelo IPCA de 6,5%. Contriburam para esse aumento: o crescimento vegetativo da folha; os reajustes salariais ao conjunto do funcionalismo pblico; a promoo por escolaridade adicional, o ingresso de novos servidores, nomeaes em cargos comissionados e funes gratificadas, regulamentao do subsdio para as carreiras da Educao Bsica e reajustes dos valores do subsdio, aliada a concesso de aumentos salariais para diversas categorias do funcionalismo pblico. Essas aes do continuidade ao processo progressivo de recuperao dos salrios praticados no servio pblico estadual, no mbito do movimento de reformulao das polticas de gesto de pessoal, objetivando fortalecer o papel dos servidores como protagonistas ativos das mudanas pretendidas pelo modelo de gesto atual. O resultado primrio alcanado por Minas em 2011 confirma uma sequncia de supervits ao longo dos ltimos anos. Esse histrico positivo reflexo tanto da poltica de melhoria nas condies de obteno de receitas, quanto do gerenciamento intensivo dos gastos pblicos. Em relao poltica de melhoria nas condies de obteno de receitas, o Estado tem implementado diversas aes com o objetivo principal de aprimorar a sua arrecadao. Em 2011, a Subsecretaria da Receita Estadual (SRE) consolidou importantes avanos na gesto das receitas, iniciados nos ltimos anos, mediante o constante aprimoramento dos mecanismos de poltica tributria, do planejamento e execuo do controle fiscal e da cobrana administrativa, que resultaram numa variao positiva da receita tributria. Em relao poltica tributria, foram aprovadas normas tributrias e de proteo economia mineira, que refletiram positivamente na arrecadao, sem que tenha ocorrido aumento de carga tributria, alm da simplificao do Processo de Anlise dos Protocolos de Inteno, com o objetivo de obter a deciso sobre este o tratamento tributrio no menor tempo possvel. Foram assinados 140 protocolos de intenes e 79 termos aditivos gerando para Minas Gerais R$ 48,7 bilhes de investimentos, 48.802 empregos diretos e 87.068 empregos indiretos. Alm desses resultados, com o foco no cidado, destaca-se a celeridade na divulgao da legislao tributria no stio da SEF/MG com a disponibilizao das informaes no mesmo dia da publicao do Dirio Oficial do Estado de MG.

O controle fiscal foi orientado para resultados e focado em reas de trabalho relevantes, tais como Combustveis, Comunicao, Bebidas, Energia Eltrica, Metalurgia, etc., destacando o nmero de autuaes efetuadas pela fiscalizao (contenciosas ou no); o cruzamento pela Malha da Receita Estadual, gerando R$125,526 milhes de recolhimento em 2011; a realizao de controle fiscal em contribuintes, que representam 87% da receita de ICMS e as diversas aes de fiscalizao, em seguimentos econmicos estratgicos. importante ressaltar em 2011 as aes de controle fiscal com foco no Imposto sobre Transmisso Causa Mortis ITCD, com o trabalho de cruzamento de dados, que gerou uma arrecadao adicional superior a R$80 milhes. No combate ao crime de sonegao fiscal, foram realizadas 29 operaes especiais com rgos pblicos federais e estaduais, que resultaram na apreenso de documentos e arquivos eletrnicos, alm do cumprimento de prises preventivas. Em relao Cobrana Administrativa, destaca-se o controle absoluto dos contribuintes omissos de recolhimento de ICMS, atingindo um ndice de omisso abaixo de 3%; o resultado do crdito tributrio solucionado acumulado, alcanando uma recuperao de cerca de R$ 670 milhes em 2011; a expressiva melhora no controle dos contribuintes omissos de entrega de DAPI, passando de um ndice de 17,63% no 1. Trimestre, para um ndice mdio de 6,86%, no 4. Trimestre de 2011, para uma meta de 15% e por fim o indicador de desistncia de parcelamentos, com um ndice de 3,79% no 4. Trimestre, ou seja, abaixo da meta de 4%. Ressalta-se ainda o grau de satisfao imediata dos usurios dos servios prestados pela SEF/MG. As Administraes Fazendrias apresentaram o ndice de 96,82% entre os conceitos de timo ou bom, e o atendimento no Call Center Fale Conosco alcanou ndice de 89,85% de avaliaes como timo ou bom. Esse resultado pode ser justificado pela nfase nas aes para a melhoria no prazo de atendimento aos clientes externos em relao aos servios prestados pela SEF/MG pela simplificao dos servios prestados. A gerao de informaes para uso no processo decisrio, com a utilizao da Tecnologia da Informao permanece como uma constate e relevante soluo no incremento do aparelho fiscal, proporcionando automaes de rotinas,

desburocratizao de procedimentos e avanos na busca incessante por uma robusta inteligncia fiscal.

Merece destaque a consolidao da Gesto Estratgica das Receitas Estaduais GERE, como modelo de gesto da Subsecretaria da Receita Estadual, que envolve todo processo de planejamento e gesto das estratgias da SRE, realizados atravs de Acordos de Gesto. No que tange as aes implementadas para o alcance da meta de supervit primrio relacionadas ao gerenciamento intensivo dos gastos pblicos, destacam-se as polticas adotadas para reduo das despesas operacionais (especialmente a manuteno da mquina pblica), que possibilitou a priorizao de gastos realizados com as reas finalsticas, para a compra de suprimentos de maneira mais estratgica e organizada, a implementao do Mdulo de Programao Oramentria de contratos no Portal de Compras e do Mdulo de Programao Oramentria integrado ao SIAFI-MG, ferramentas sistematizadas que permitem aprimorar o conhecimento das informaes de contratos e da programao oramentria e conseqente melhoria da gesto dos gastos pblicos. A implantao do Modulo de Programao Oramentria de Contrataes do Portal de Compras de MG faz parte de um ciclo de integrao de informaes sobre compras e oramento, e possibilita a identificao do momento em que os valores comprometidos em contratos sensibilizaro o oramento pblico. O mdulo foi elaborado com a finalidade de aprimorar as informaes que o governo tem sobre os seus inmeros contratos firmados. Permite o registro mensal das necessidades oramentrias das contrataes, a identificao dos recursos oramentrios comprometidos por contratao para cada dotao oramentria e, uma vez que, exige a programao para a emisso de empenhos, mantm a programao dos contratos atualizadas. J o Mdulo de Programao Oramentria integrado ao SIAFI-MG, implantado em janeiro de 2012, permite um planejamento oramentrio mensal integrado com a programao das contrataes e com o Sistema de Gesto de Convnios Mdulo Sada (SIGCON-Sada). Atravs desse sistema, todas as programaes oramentrias so cruzadas com os dados constantes no Portal de Compras e no SIGCON Sada, gerando uma maior segurana na aprovao oramentria via SIAFI e, consequentemente eficincia na alocao de recursos pblicos. Ainda nessa direo, com o objetivo de reduzir os gastos estaduais com despesas tpicas de rea meio, desde 2007 a Secretaria de Estado de Planejamento e Gesto pactua indicadores de limitao desse tipo de gasto com todos os rgos do Poder Executivo. Em 2011, pde-se apurar importante economia de gastos, principalmente quando

comparada com o crescimento do PIB mineiro. Para a execuo oramentria do exerccio em questo, foi estabelecida uma meta mxima de gasto de R$ 1,8 bilho com este tipo de dispndio, e o resultado obtido foi de R$ 1,4 bilho, o que corresponde a uma economia de 12% em relao ao previsto inicial. Analisando-se a participao destes gastos na despesa total do governo alcanou-se uma proporo de 16,12%, 2,411% abaixo da meta de 18,53. Alm disso, foram incorporados dois indicadores ao Acordo de Resultados; o ndice de Desempenho do Planejamento Dimenso Ao (IDP-A), que visa avaliar o desempenho fsico e oramentrio das aes que compem a reviso do PPAG 20082011 - Reviso 2011; e o ndice de Regionalizao que avalia a melhor alocao dos recursos nos diversos municpios e macrorregies estaduais. Focalizado na economicidade de gastos pblicos e visando reduo de custos e de gastos com materiais e servios, o projeto Gesto Estratgica de Suprimentos (GES) conseguiu resultados expressivos e tem realizado um processo contnuo de melhoria das etapas envolvidas na contratao de fornecedores e a implantao de metodologias e modelos de gesto de suprimentos baseados nas melhores prticas mundiais. A primeira onda do projeto alcanou reduo das despesas com compra de medicamentos, com a aquisio de material de escritrio, com a obteno de equipamentos de informtica e de na compra de betuminosos, somando uma economia de aproximadamente, R$ 61,2 milhes em 2011. Alm dessas estratgias para reduo dos custos estaduais, mas ainda na busca por alocar o dinheiro pblico de maneira mais inteligente e estratgica, merece destaque o Projeto Pr-compra, uma iniciativa inovadora e voltada para a melhoria do planejamento das compras no Estado de Minas Gerais. Tal projeto, implementado em 28 rgos e entidades do Estado at 2011, institui um modelo padronizado de planejamento de aquisies e contrataes e tornou-se obrigatrio para todos os rgos e entidades estaduais, exceto empresas pblicas, no ano 2012. Por sua vez, sob a gide do Estado em Rede, foram alcanados resultados significativos, que contriburam para a qualidade dos gastos e modernizao da gesto pblica. Entre eles, destacam-se a elaborao e implementao da experincia piloto do Projeto Governana em Rede, nas regies de planejamento do Rio Doce e Norte. Nesse sentido a populao aponta as aes governamentais que so mais valorizadas pela comunidade, permitindo a otimizao da gesto regionalizada e da gesto participativa, gerando,

portanto, uma focalizao mais eficiente dos recursos pblicos e mais condizentes com o interesse pblico. Todas as aes citadas demonstram a preocupao do governo de Minas Gerais em gerenciar cada vez mais os gastos pblicos, buscando economicidade e eficincia e qualidade no emprego dos recursos existentes. Os investimentos realizados pelo Estado de Minas Gerais em 2011 alcanaram R$ 3.300 milhes. Os maiores aportes foram realizados nas reas de transporte (infraestrutura rodoviria, com a recuperao e manuteno da malha mineira e pavimentao dos acessos aos municpios), educao, sade, cincia e tecnologia e urbanismo. No conjunto, essas reas representaram 77% do volume investido, ou seja, o equivalente a R$ 2.539 milhes. Em 31/12/2011, a dvida pblica consolidada de Minas Gerais alcanou o montante de R$ 74.423 milhes, 10,1% superior ao estabelecido na meta para 2011. O crescimento do saldo da dvida em relao meta ocorreu em funo da variao do ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna IGP/DI, ndice de correo do principal contrato (Lei 9496/97 e Saneamento dos Bancos Estaduais), que na LDO tinha previso de crescimento de 4,85% e o resultado efetivo em 2011 foi de 5%. Pode-se apontar ainda a incorporao de juros ao saldo devedor da dvida, Lei 9.496/97, pela variao cambial e monetria efetivamente ocorrida no ano e pelo desembolso de novas operaes de crdito no previstas na LDO 2011. Quanto dvida consolidada lquida - DCL, apurou-se saldo de R$ 67.780 milhes ao final de 2011, superando em 13,9% ao valor projetado inicialmente. Por ocasio da elaborao da LDO 2011 foi indicado que a DCL representaria 88% da dvida pblica consolidada. Na apurao do exerccio verificou-se que o percentual alcanado foi de 91,1%. .

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ANEXO I METAS FISCAIS

ANEXO I. 3 - METAS ANUAIS NOS TRS EXERCCIOS ANTERIORES

(Inciso I 2Art. 4 da Lei Complementar Federal 101, de 4 de maio de 2000)

Em atendimento ao disposto no inciso II, do pargrafo 2, do artigo 4 da Lei de Responsabilidade Fiscal aqui apresentada a evoluo das metas anuais fixadas. A parte superior da tabela 2.30 apresenta, a preos correntes, o comparativo das metas anuais fixadas nos trs exerccios anteriores (2010-2012) com as projetadas para o perodo 2013-2015. A parte inferior da tabela mostra a evoluo das metas anuais previstas nas respectivas leis de diretrizes oramentrias, atualizadas pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo IPCA(base 2012=100).

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T abela 2.30 EST ADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRET RIZES ORAMENT RIAS ANEXO DE MET AS FISCAIS METAS FISCAIS ATUAIS CO MPARADAS CO M AS FIXADAS NO S TRS EXERCCIO S ANTERIO RES 2013 AMF Demonstrativo III (LRF, art.4, 2, inciso II) ESPECIFICAO Receita T otal Receitas Primrias (I) Despesa T otal Despesas Primrias (II) Resultado Primrio (III) = (I - II) Resultado Nominal Dvida Pblica Consolidada Dvida Consolidada Lquida Dvida Fiscal Lquida 2010 41.845.289 39.076.575 41.845.289 37.468.227 1.608.348 7.881.659 65.248.336 57.501.887 56.030.157 2011 46.177.184 44.773.044 46.177.184 41.951.360 2.821.685 1.922.204 67.585.359 59.490.320 57.952.361 % 10,35 14,58 10,35 11,97 75,44 (75,61) 3,58 3,46 3,43 2012 56.998.331 55.658.804 56.998.331 54.450.209 3.208.594 6.903.487 74.922.330 66.463.014 64.855.848 VALORES A PREOS CORRENT ES % 2013 % 23,43 24,31 23,43 29,79 13,71 259,14 10,86 11,72 11,91 67.221.358 64.439.118 67.221.358 61.940.830 2.498.289 3.078.360 78.453.683 69.613.697 67.934.208 17,94 15,78 17,94 13,76 (22,14) (55,41) 4,71 4,74 4,75 2014 73.024.184 70.596.294 73.024.184 67.342.852 3.253.441 3.876.156 82.803.215 73.565.430 71.810.364 % 8,63 9,56 8,63 8,72 30,23 25,92 5,54 5,68 5,71 2015 78.726.695 77.088.235 78.726.695 72.683.891 4.404.344 2.962.964 86.260.857 76.607.371 74.773.328 R$ Milhares % 7,81 9,20 7,81 7,93 35,37 (23,56) 4,18 4,14 4,13

ESPECIFICAO Receita T otal Receitas Primrias (I) Despesa T otal Despesas Primrias (II) Resultado Primrio (III) = (I - II) Resultado Nominal Dvida Pblica Consolidada Dvida Consolidada Lquida Dvida Fiscal Lquida

2010 47.199.038 44.076.090 47.199.038 42.261.968 1.814.122 8.890.050 73.596.306 64.858.765 63.198.739

2011 49.178.701 47.683.292 49.178.701 44.678.198 3.005.095 2.047.147 71.978.407 63.357.191 61.719.264

% 4,19 8,18 4,19 5,72 65,65 (76,97) (2,20) (2,32) (2,34)

2012 56.998.331 55.658.804 56.998.331 54.450.209 3.208.594 6.903.487 74.922.330 66.463.014 64.855.848

VALORES A PREOS CONST ANT ES % 2013 % 15,90 16,73 15,90 21,87 6,77 237,22 4,09 4,90 5,08 64.326.659 61.664.228 64.326.659 59.273.521 2.390.707 2.945.799 75.075.295 66.615.978 65.008.812 12,86 10,79 12,86 8,86 -25,49 -57,33 0,20 0,23 0,24

2014 66.870.433 64.647.141 66.870.433 61.667.867 2.979.274 3.549.512 75.825.384 67.366.067 65.758.901

% 3,95 4,84 3,95 4,04 24,62 20,49 1,00 1,13 1,15

2015 68.987.935 67.552.158 68.987.935 63.692.647 3.859.511 2.596.435 75.590.096 67.130.779 65.523.613

% 3,17 4,49 3,17 3,28 29,55 -26,85 -0,31 -0,35 -0,36

Fonte: SEF/SCCG, SEPLAG/SCPPO Notas: Receitas e Despesas Exerccios 2010 a 2012 Metas fixada na LDO Exerccios de 2013 a 2015 projeo SEPLAG/SCPPO dados do oramento Divida Pblica 2010 a 2012 meta LDO 2013 a 2015 projees de acordo com: Dvida Contratual informada pela SCGOV, Demais Dvidas , Dedues. Passivos Reconhecidos, Precatrios e Parcelamento de Dvidas corrigidas pelo IPCA 4,5% a.a. Valor a Preos Constantes Base 2012 = 100 Valor a Preos Constantes 2010 e 2011 conforme IPCA realizado. Valor a Preos Constantes 2013 a 2015 4,5% a.a.

As metas estabelecidas no perodo tm como referncia as expectativas em relao ao crescimento dos indicadores nacionais, expressos na LDO Federal para o perodo 2013/2015, na qual se projeta taxas relevantes de evoluo do PIB nacional. Com as metas fixadas para o supervit primrio do Estado, espera-se melhores condies para o cumprimento do acordo da dvida pblica estadual com a Unio, de forma a contribuir para minimizar a evoluo projetada de saldos crescentes para a dvida pblica consolidada (DPC) e para a dvida consolidada lquida (DCL). Em quase todos os anos contemplados na tabela 2.30 observam-se crescimentos nos saldos anuais dessas dvidas a preos correntes, dessas dvidas. Tal situao funo da variao do IGP-DI, que juntamente com as taxas de juros anuais de 7,5% e 6,0%, compem os mecanismos de correo dos contratos de renegociao da dvida estadual com a Unio e para o saneamento dos bancos estaduais

respectivamente. Alm disso, a continuidade dos pagamentos em dia dos compromissos da dvida tambm contribuem para tal performance.

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ANEXO I METAS FISCAIS

ANEXO I .4 DEMONSTRATIVO DA EVOLUO DO PATRIMNIO LQUIDO

(Inciso III 2, Art.4, da Lei Complementar Federal n 101, de 4 de maio de 2000) O demonstrativo do Patrimnio Lquido tem por finalidade evidenciar a evoluo do Patrimnio na Administrao Pblica, que compreende a diferena entre o ativo e o passivo num exerccio financeiro, e se apresenta como parte integrante do Anexo de Metas Fiscais da Lei de Diretrizes Oramentrias, conforme disposto no inciso III, 2, do art. 4 da Lei Complementar 101/2.000. As informaes referentes Evoluo do Patrimnio Lquido do Governo de Minas, evidenciadas na tabela a seguir, compem-se de dados dos rgos e entidades integrantes da Administrao Direta, Autarquias, Fundaes e Fundos Estaduais no perodo de 2009 a 2011, destacando-se as informaes afetas parte previdenciria, e foram elaboradas em consonncia com o disposto na Portaria STN n 407, de 20/06/2011.

ESTADO DE MINAS GERAIS () LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS ANEXO DE METAS FISCAIS EVOLUO DO PATRIMNIO LQUIDO 2013

AMF Demonstrativo IV (L.R.F, art.4, 2,inciso III) PATRIMNIO LQUIDO Patrimnio/Capital Reservas Resultado Acumulado TOTAL: PATRIMNIO LQUIDO Patrimnio/Capital Reservas Resultado Acumulado TOTAL:
Fonte: Siafi/MG, SEF/STE/SCCG/DCPA Elaborao: SCCG/STE/SEF Nota: 1 - No inclui dados das Empresas Estatais Dependentes Dos Institutos:

Em milhares % 100,16 (0,16) 100,00 % 100,00 100,00 (40.163.647) 2010 1.135.408 0 0 1.135.408 2010 (40.168.647) 5.000 % 100,01 (0,01) 100,00 % 100,00 100,00 2009 (34.456.581) 5.000 0 (34.451.581) 2009 658.172 0 0 658.172 % 100,01 (0,01) 100,00 % 100,00 100,00

2011 (43.070.004) 70.660 0 (42.999.345) 2011 1.294.525 0 0 1.294.525

REGIME PREVIDENCIRIO

IPSM: Rateio do Patrimnio Liquido parte previdenciria, nas propores, exerccios: 2009 (71,62%); 2010 (72,14%) e 2011 (71,86%) conf. parecer atuarial. IPSEMG: Foram considerados no clculo do Patrimnio Lquido parte previdenciria 60% do saldo das contas da Dvida Ativa e Precatrios; FUNFIP - Criado a partir da LC N 77 DE 13/01/2004.

Analisando a tabela anterior, observa-se que no perodo compreendido entre 2009 e 2011 ocorreu uma elevao da situao negativa do patrimnio lquido do Governo de Minas Gerais, justificada na sua grande parte pela constituio de proviso para perda da Dvida Ativa Tributria realizada a partir de 2009, fato que provocou uma reduo do valor do ativo do Estado; atualizao dos Precatrios a pagar, devidamente registrados no Exigvel de Longo Prazo do Estado atravs da conta contbil 2.2.2.99.06 Sentenas Judiciais, que elevou o Passivo de Longo Prazo do Estado; e pela desincorporao de bens, sobretudo estoques.

Outro fator que contribuiu para elevao da situao negativa do Patrimnio Lquido refere-se a atualizaes das Dvidas contratuais do Estado, sobretudo aquelas amparadas pela Lei Federal n 9.496/97, que resultaram na incorporao da correo e dos juros ao prprio saldo devedor. O perfil do endividamento estadual sinaliza ainda, a concentrao do saldo devedor em dois grandes dbitos, o montante renegociado com o Governo Federal sob a gide da Lei 9.496/97 e o financiamento para o saneamento e

privatizao dos bancos estaduais. A evoluo dessas dvidas foco de especial gerenciamento, pois ambas representam 84,7% do endividamento total.

Destaca-se ainda em 2011, como razo para elevao da situao negativa do patrimnio lquido, alm das mencionadas nos pargrafos anteriores, o registro das obrigaes de longo prazo atinentes ao parcelamento de dvidas previdencirias dos rgos e entidades da Administrao Direta, Autarquias, Fundaes e demais Poderes do Estado, que tomou como base o acordo celebrado entre a Unio e o Estado, valendose dos benefcios do parcelamento especial institudo pela Lei Federal n 11.941/2009.

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ANEXO I METAS FISCAIS

ANEXO I.5 ORIGEM E APLICAO DOS RECURSOS OBTIDOS COM ALIENAO DE ATIVOS
(Inciso III, 2, do Art.4 da Lei Complementar Federal n 101, de 4 de maio de 2000)

O demonstrativo de Origem e Aplicao dos Recursos obtidos com Alienao de Ativos tem por finalidade evidenciar a receita de capital decorrente da alienao de ativos, bem como sua aplicao em despesa de capital, conforme preceitua o inciso III, 2, do art. 4 da LC 101/2000, tendo em vista a vedao da aplicao de receita de capital derivada de alienao de bens e direitos do patrimnio pblico no financiamento de despesas correntes, conforme dispe o art. 44 da citada Lei Complementar.

Entre os exerccios de 2009 a 2011, o Governo de Minas obteve receitas de Alienao de Ativos provenientes de vendas de Bens Mveis e Imveis, conforme demonstrado na tabela a seguir.

Na Receita de Alienao de Bens Mveis, nos exerccios em anlise, destaca-se um aumento gradativo, sobretudo em 2011, que encerrou o ano com um valor na ordem R$ 82 milhes, justificado em sua grande parte pela venda de aes ordinrias nominativas e preferenciais nominativas de emisso da Gasmig, alm de receitas decorrentes de alienao de ativos da extinta Minas Caixa e de direitos procedentes de saneamento do sistema financeiro Bemge e Credireal.

Quanto receita derivada de Alienao de Bens Imveis, no perodo de 2009 a 2011,o valor mais representativo adveio de 2011, em razo da venda de imveis realizada pelo Instituto de Previdncia dos Servidores do Legislativo (Iplemg), autorizada pela Lei Estadual n 19.431 de janeiro de 2011.

Analisando a aplicao dos Recursos decorrentes de Alienao de Ativos, a tabela anterior comprova o gasto em Despesa de Capital, especificamente na natureza de despesa de Investimentos, observando, portanto, o disposto na LC 101/2000.

Ainda quanto aos dados exibidos na tabela anterior, referente ao perodo de 2009 a 2011, verifica-se que os investimentos mais expressivos ocorreram em 2010,quando os recursos foram na sua grande parte aplicados na recuperao de rodovias,em pavimentaes e melhoria da acessibilidade de Municpios de pequeno porte, na implantao de barragens, em gerenciamento ambiental, dentre outros.

Em 2011, a aplicao de recursos na ordem de R$ 16 milhes se deu, na sua grande parte, em implantao de barragens e no gerenciamento ambiental por meio da Ruralminas, na recuperao de rodovias e na elaborao de estudos e projetos de investimentos executadas por meio do Departamento de Estradas e Rodagens (DER/MG).

Por fim, as informaes destacadas neste tpico comprovam que as receitas de alienaes de ativos foram aplicadas em despesa de capital, conforme determina a Lei de Responsabilidade Fiscal.

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ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I. 6. A - AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA E ATUARIAL IPSEMG

(Art. 4, 2, inciso IV da Lei Complementar Federal n. 101, de 4 de maio de 2000)

1. AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA IPSEMG

Encaminhamos a avaliao da situao financeira do Instituto de Previdncia dos Servidores do Estado de Minas Gerais para atender o disposto no inciso IV, 2, do art. 4 da Lei Complementar Federal n 101/2000. EXECUO ORAMENTRIA DA RECEITA

O Estado de Minas Gerais, desde o exerccio de 2010, passou a contabilizar a Contribuio Patronal como Receita intra-oramentria, de acordo com o estabelecido no Manual de Procedimentos da Receita Pblica aprovado pela Portaria STN n 219/2004. A receita prpria no exerccio de 2011 totalizou R$ 787.975.000,42. Foi acrescentada a receita oramentria, cota financeira recebida do Tesouro, Fonte 10, para cobrir despesa especfica. A Tabela n 01 demonstra a receita realizada comparada com a estimada:

Tabela n 01 - Comparativo da Receita Orada com a Realizada

Receita Oramentria
Receita Corrente Receita de Contribuies Receita Patrimonial Receita de Servios Outras Receitas Correntes Receitas de Capital Alienao de Bens Amortizao de Emprstimos Receita Intra-Oramentria Receita de Contribuies-Pat. SOMA Cota Financeira Recebida TOTAL Fonte: Balano Oramentrio.

Prevista
484.328.330,00 332.324.854,00 22.403.083,00 11.812.327,00 117.788.066,00 4.336.391,00 3.861.405,00 474.986,00 160.405.279,00 160.405.279,00 649.070.000,00 649.070.000,00

Arrecadada
616.744.435,13 343.254.995,86 11.968.282,19 13.315.916,06 248.205.241,02 2.161.162,87 1.712.200,00 448.962,87 169.069.402,42 169.069.402,42 787.975.000,42 4.958.886,00 792.933.886,42

Diferena
132.416.105,13 10.930.141,86 -10.434.800,81 1.503.589,06 130.417.175,02 -2.175.228,13 -2.149.205,00 -26.023,13 8.664.123,42 8.664.123,42 138.905.000,42 4.958.886,00 143.863.886,42

Variao %
27,34 3,29 -46,58 12,73 110,72 -50,16 -55,66 -5,48 5,40 5,40 21,40

22,16

A receita orada em 2011 foi de R$ 649.070.000,00 e a arrecadada foi de R$ 792.933.886,42, apresentando excesso de arrecadao no valor de R$ 143.863.886,42. A receita de contribuies dos servidores representou R$ 343.254.995,86, pouco superior ao valor estimado. Os valores estimados para 2011 para a Receita Patrimonial tiveram uma variao negativa em 46,58%, sendo projetado R$ 22.403.083,00 e arrecadado R$ 11.968.282,19, representando queda de arrecadao no valor de R$ 10.434.800,81. A principal Receita Patrimonial do Instituto representada por rendimentos de aplicao financeira e, neste exerccio, houve diminuio de recurso financeiro em caixa. A arrecadao da receita de Servios teve uma variao positiva de 12,73%, comparando-se o previsto com o executado. Esse crescimento foi decorrente de aumento nas receitas de sade, taxa de administrao do FUNPEMG e ainda taxa de administrao do FUNAPEC previsto na Lei n 18.682/2009. Na rubrica Outras Receitas Correntes, est registrado o recebimento da Dvida Ativa, e nesse exerccio diante de negociaes com a SEF, o valor ficou bem superior ao que estava previsto no oramento, representando um acrscimo de 110%. Na receita de capital foi arrecadado R$ 2.161.162,87, com queda de 50% sobre a previso. Foi prevista a venda de imveis do Instituto no valor de R$ 3.836.005,00 no exerccio de 2011, o que ocorreu parcialmente.

A cota patronal repassada pela Administrao Direta e Indireta

representou R$

169.069.402,42, sendo que a previso era de R$ 160.405.279,00. Houve um aumento de R$ 8.664.123,42. Tabela n 02 - Comparativo da Receita Arrecadada 2010 2011

2010
Receita Prpria Receita de Contribuies Receita Patrimonial Receita de Servios Outras Receitas Correntes Receitas de Capital Receita Intra-Oramentria TOTAL 617.007.675,67 329.253.334,24 19.384.360,73 9.415.988,08 86.925.563,20 485.287,00 171.543.142,42 617.007.675,67

AV 100 53 3 2 14 0,1 28 100

2011
787.975.000,42 343.254.995,86 11.968.282,19 13.315.916,06 248.205.241,02 2.161.162,87 169.069.402,42 787.975.000,42

AV 100 44 2 2 31 0,3 21 100

AH 28 4 -38 41 186 345 -1 28

Fonte: Demonstrativo da Receita Oramentria. AV Anlise Vertical - AH Anlise Horizontal

Grfico n 01 - Comparativo Receita Arrecadada 2010 - 2011

As receitas arrecadadas pelo IPSEMG, composta pelas Fontes de Recurso 49, 50 e 60 totalizaram no exerccio de 2011, R$ 787.975.000,42.

Comparando-se com o exerccio de 2010, observa-se uma variao positiva de 28%, influenciado, principalmente pelo aumento da Receita de Dvida Ativa, que compe a rubrica de Outras Receitas Correntes. Na Receita de Contribuio de 2011, verificou-se pequeno aumento em comparao a 2010, com arrecadao de R$ 343.254.995,86. A receita patrimonial, representada principalmente pelos rendimentos de aplicaes financeiras, teve queda acentuada comparando-se com 2010, motivada pela pouca permanncia de recurso financeiro em caixa. Nesse exerccio foi criada a Taxa de Administrao do FUNAPEC, cujo registro feito na rubrica Receitas de Servios, contribuindo para o aumento dessa receita no exerccio de 2011. Na rubrica Outras Receitas Correntes registra-se a dvida ativa do Instituto e a principal arrecadao originada pela dvida do Tesouro Estadual. Neste exerccio, houve repasse da dvida pela Secretaria de Estado da Fazenda para pagamento de despesas com RPV, Precatrios e outras despesas do Instituto. A receita de capital teve elevao de 345%, em funo de venda de imveis de propriedade do Instituto. O comportamento das Receitas prprias do Ipsemg, constitudas por receitas de sade, previdncia de convnios, patrimoniais e outras receitas correntes, est demonstrado na Tabela n 03: Tabela n 03 - Comportamento da Receita Prpria

Receita prpria Sade Previdncia Outras Receitas

2008 100 57,74 6,22 36,04

2009 100 76,32 6,93 16,75

2010 100 81,10 1,04 17,86

2011 100 64,53 1,41 34,06

Grfico n 02 - Comportamento da Receita Prpria

EXECUO ORAMENTRIA DA DESPESA A execuo oramentria da despesa de 2011 somou R$ 796.888.007,84. Verifica-se que houve um ndice de execuo de 99%, o que indica um bom aproveitamento das dotaes, conforme demonstrado abaixo: Tabela n 04 - Comparativo da Despesa Orada com a Realizada

Categorias Econmicas
Despesas Correntes Pessoal e Encargos Outras Despesas Correntes Despesas de Capital Investimentos SUBTOTAL Cota Concedida TOTAL
Fonte : SIAFI - RFCAE579

Fixada
796.216.399,57 131.535.600,00 664.680.799,57 8.945.823,00 8.945.823,00 805.162.222,57 2.816.851,00 807.979.073,57

Executada
791.347.923,90 129.704.241,59 661.643.682,31 3.493.397,94 3.493.397,94 794.841.321,84 2.046.686,00 796.888.007,84

Diferena
4.868.475,67 1.831.358,41 3.037.117,26 5.452.425,06 5.452.425,06 10.320.900,73 770.165,00 11.091.065,73

Variao
-0,61 -1,39 -0,46 -60,95 -60,95 -1,28 -27,34 -1,37

Do total fixado com Despesas Correntes no valor de R$ 796.216.399,57 foi realizado R$ 791.347.923,90, com uma diferena de apenas R$ 4.868.475,67. Os investimentos do perodo totalizaram R$ 3.493.397,94 para uma previso inicial de R$ 8.945.823,00.

Nesse exerccio, foram estabelecidas cotas para pagamento da Imprensa Oficial e despesas com a Cidade Administrativa. Houve alterao na sistemtica de pagamento da IO e o valor no foi executado, sendo repassada somente a parte da Intendncia da CA.

DESPESAS REALIZADAS ANLISE COMPARATIVA 2010-2011 As despesas deste exerccio no montante de R$ 794.841.321,84 foi superior ao ano de 2010 em 10,89%. O aumento da demanda pelos servios de sade foi o principal fator para o crescimento da despesa e est registrado em Outras Despesas Correntes. Demonstramos abaixo anlise comparativa entre os dois exerccios. Tabela n 05 - Comparativo das Despesas Realizadas 2010 2011
2010
Despesas Correntes Pessoal e Encargos Outras Despesas Correntes Despesas de Capital Investimentos SUBTOTAL Cota Concedida

AV
98,14 17,77 80,37 1,82 1,82

2011 791.347.923,90 129.704.241,59 661.643.682,31 3.493.397,94 3.493.397,94 794.841.321,84 2.046.686,00

796.888.007,84

AV
99,30 16,28 83,03 0,44 0,44

AH
12,44 1,77 14,80 -73,18 -73,18 10,89 531,04 11,12

703.774.229,59 127.450.095,71 576.324.133,88 13.026.801,01 13.026.801,01 716.801.030,60 324.336,30

99,95
0,05 100

99,74
0,26 100

TOTAL 717.125.366,90 Fonte: RFCAE 573 e Balanos AV Anlise Vertical - AH Anlise Horizontal

Grfico n 03 - Comparativo das Despesas Realizadas 2010 2011

RESULTADO DA EXECUO ORAMENTRIA A gesto oramentria do exerccio apresentou um dficit de R$ 3.954.121,42, decorrente de liberao de suplementao de crditos oramentrios. A tabela abaixo demonstra a apurao do resultado do Exerccio.

Tabela n 06 - Demonstrativo da Execuo Oramentria

Oramento Corrente Receitas Correntes Receita Intra-Oramentria Cota Financeira Recebida ( - ) Despesas Correntes ( - ) Cota Financeira Concedida ( = ) Dficit Oramentrio Corrente Oramento Capital Receita de Capital ( - ) Despesa de Capital ( = ) Dficit Oramentrio de Capital Resultado da Execuo Oramentria Dficit Oramentrio Corrente Dficit Oramentrio de Capital
616.744.435,13 169.069.402,42 4.958.886,00 791.347.923,90 2.046.686,00 -2.621.886,35

2.161.162,87 3.493.397,94 -1.332.235,07 -3.954.121,42 -2.621.886,35 -1.332.235,07

VALORES A RECEBER Os valores a receber do IPSEMG em 31/12/2011 totalizaram R$ 623.775.408,64 e so crditos decorrentes, principalmente, de receita no recolhida em exerccios anteriores inscritos em Dvida Ativa (parcelada e no parcelada), como se demonstra abaixo:

Tabela n 07 - Valores a Receber

CONTAS
Contribuies e Outros Crditos a Receber Dvida Ativa Curto Prazo Dvida Ativa Longo Prazo Devedores por Encargos Assist. a Sade Emprstimos e Financiamentos

VALOR R$
3.112.777,45 169.708.000,00 447.536.949,73 2.067.909,03 1.349.772,43

TOTAL
Fonte:Balano Patrimonial Ativo.

623.775.408,64

Grfico n 04 -Valores a Receber

O valor R$ 3.112.777,45 inscrito neste exerccio em Contribuies e Outros Crditos a Receber refere-se a inscrio de dbitos por falta de pagamento de contribuio para a sade em contratos administrativos da Secretaria de Estado de Defesa Social do estado de Minas Gerais, conforme informao do Departamento de Arrecadao.

Na conta Devedores por Encargos de Assistncia a Sade Segurado, est registrado a co-participao odontolgica e internao hospitalar. Na conta da Dvida Ativa esto inscritos pessoas fsicas e jurdicas em dbito com o Instituto, na sua maior parte, Prefeituras, Cartrios, Fundos Estaduais e ainda a Secretaria de Estado da Fazenda. No exerccio de 2011, foram feitos os ajustes contbeis necessrios para atualizao da dvida do Tesouro do Estado para com o IPSEMG e parcelamento com Prefeitura e Outros. A atualizao da dvida feita em dezembro, quando do fechamento do Balano, em consonncia com a Secretaria de Estado da Fazenda, utilizando juros legais de 6% a.a.. Demonstramos abaixo a movimentao da dvida neste exerccio, computando as baixas e atualizaes: Tabela 08 - Composio da Dvida do Tesouro
MULTAS E PRINCIPAL ENCARGOS 113.03.03.02.01 113.03.03.02.02 122.03.02.01.00 122.03.02.02.00 123.429.618,01 86.082.303,37 0,00

DESCRIO

TOTAL

SALDO EM DEZEMBRO/2010 Exerccio de 2011 - Receita Oramentria Exerccio de 2011 - Receita Escritural - Pagamentos de RPV's e Precatrios Atualizao da Dvida realizada em consonncia com SEF/SCAF, 6% a.a. SALDO EM 31/12/2011

270.555.871,96 241.145.037,78 511.700.909,74 21.033.721,54 144.463.339,55 928.135,42 87.010.438,79 27.682.209,20 27.682.209,20

61.043.950,58 219.183.180,82 307.909.340,60

Na receita escritural foi lanado o valor de R$ 1.571.879,35 a maior que o Tesouro, tendo em vista divergncia de informao nos pagamentos dos precatrios, que ser regularizado em 2012. Portanto o saldo da dvida no IPSEMG ficar divergente do registrado no Tesouro, conforme demonstrado abaixo:
SALDO REGISTRADO NA SEF SALDO REGISTRADO NO IPSEMG DIFERENA REFERENTE A RECEITA LANADA A MAIOR NO IPSEMG 309.481.219,95 307.909.340,60 1.571.879,35

Neste exerccio, os recursos da dvida do Tesouro foram utilizados para pagamento de Precatrios e RPVs, cujo processamento e operacionalizao ficou a cargo da Advocacia Geral do Estado.

VALORES A PAGAR Os valores a pagar constantes das contas do passivo circulante, esto resumidas no quadro abaixo: Tabela n 09 -Valores a Pagar
CONTAS Consignaes e Retenes Depsitos de Diversas Origens Obrigaes Liquidadas a Pagar Credores, Entidades e Agentes Restos a Pagar
TOTAL

VALOR R$
1.680.681,13 1.077.488,70 19.068.757,59 2.431,25 105.308.086,85 127.137.445,52

Fonte: Balano Patrimonial - Passivo.

Grfico n 05 - Valores a Pagar

Na conta Consignaes e Retenes so lanados os valores de terceiros, cujo repasse acontece no momento do pagamento do valor principal ou ainda no ms subsequente, como IRRF, ISSQN, INSS e outras retenes. Do total registrado na conta Obrigaes liquidadas a pagar, R$ 6.886.715,80 refere-se a folha de pessoal de dezembro que ser paga em janeiro. O restante no valor de R$ 12.179.179,81 refere-se a despesas diversas do Instituto. Para melhor compreenso dos registros na conta de Depsito de Diversas Origens no valor de R$ 1.611.340,26, apresentamos abaixo seu desmembramento:

Tabela n 10 - Depsitos de Diversas Origens

GRUPO 211.02.01.00 211.02.04.00 211.02.99.00 CONTA Caues e Garantias Diversas Depsitos para quem Direito Outros Depsitos VALOR EM R$ 450.039,47 95.482,63 531.966,60

Na conta Caues e Garantias Diversas, esto registrados os depsitos efetuados na conta corrente do Instituto como garantias contratuais no valor de R$ 450.039,47, das empresas HORIBA ABX COM.E FABR. DE EQUIP. MED REAGENTES LTDA, LTDA, P 01759236/000179; SOLUCOES

DIAGNOSTICO, 06375423/000172,

CNPJ

PARK

CNPJ CNPJ

E-TREE

TECNOLOGICAS

10796831/0001-75 e BANCO ITAU S.A., CNPJ 60701190/0001-04. As caues so devolvidas para os Fornecedores/Prestadores de Servios quando do cumprimento do Contrato, devidamente corrigidas. Neste exerccio, ficaram registrados na conta Depsitos para Quem de Direito Receitas a Restituir, para repasse em 2011 os valores de R$ 95.482,63, sendo que R$ 6.792,10 pertencente a Fundao Renato Azeredo e R$ 88.690,53 para o FUNAPEC. Na conta Outros Depsitos so registrados valores devolvidos pelo Banco para posterior reabilitao no CNPJ/CPF prprios ou mesmo valores depositados indevidamente na conta corrente do Instituto e que sero devolvidos para quem de direito. A composio da conta em 31/12/2011 a seguinte:

Tabela n 11 -Demonstrao Outros Depsitos

NVEL AUXILIAR 20100299999946879 20110299999466879 20100299999997999701 20110299999997999701 20110216745465000101 20110260701190009403 20110299999960863 20110299999960944 20110299999997996109 DESCRIO Folha de Mdicos Credenciados Folha de Mdicos Credenciados Auxlio Funeral Auxlio Funeral Advocacia Geral do Estado Banco Ita Dentista Pr-labore Mdicos Pr-labore Folha de Aposentados de Entidades Conveniadas 20110299999999808 20110299999999999 TOTAL Folha de Penso Folha Pessoal Estatutrio 210.109,63 83.905,22 531.966,60 SALDO EM R$ 54.257,73 144.204,99 9.805,65 9.431,01 398,43 954,83 10.573,90 7.270,09 1.055,12

ANLISE DE RESTOS A PAGAR NO PROCESSADOS As despesas inscritas em restos a pagar a processar no final do exerccio de 2011, atingiram R$ 105.308.086,85 e podem ser sintetizadas no quadro abaixo por grupo de despesas principais.

Tabela n 12 - Restos a Pagar no Processado

GRUPO DE DESPESAS Outras Despesas Correntes Investimentos TOTAL

Fonte: Siafi-MG.

VALOR INSCRITO 102.603.944,75 2.704.142,10 105.308.086,85

% TOTAL 97,43 2,52 100,00

Das despesas empenhadas e no processadas no exerccio, 91,18% referem-se s despesas relacionadas com a rea de sade, as quais no puderam ser liquidadas no exerccio porque estavam em trnsito junto aos prestadores de servios ou nas unidades em processamento.

CONCLUSO Em janeiro de 2011, o IPSEMG iniciou uma reestruturao organizacional, com objetivo de consolidar seu papel de gestor do plano de sade dos servidores pblicos. Fato relevante no exerccio foi a edio da Lei Complementar n 121 de 29/12/2011 que trouxe alteraes na forma de custeio da sade e tambm transferncia do pagamento das penses de Prefeituras para o FUNFIP.

urea Vieira Gomes de Alcntara Chefe do Departamento Contabilidade e Finanas MASP 367.346-4 - CRCMG 78.111

2. AVALIAO DA SITUAO ATUARIAL DO IPSEMG

Para atender ao disposto no inciso IV, 2, do art. 4 da Lei Complementar Federal n 101/2000, relativo situao financeira e atuarial do Instituto de Previdncia dos Servidores do Estado de Minas Gerais, avaliamos a situao atuarial desse Instituto, tendo em vista compromissos em curso, em 31/12/2011. Com o advento da Lei Complementar Estadual no 64/2002, que instituiu o Regime Prprio de Previdncia do Estado de Minas Gerais, e a Lei n 18.682/2009 que institui o FUNAPEC, os compromissos em curso, relativos penso por morte, ento responsabilidade do IPSEMG, foram transferidos para o Fundo Financeiro de Previdncia, FUNFIP e os compromissos de peclio e seguro coletivo, transferidos para o FUNAPEC. Como compromissos de natureza atuarial, eventualmente existentes, poder-se-ia identificar apenas os relativos a carteira do Fundo Hipotecrio, em fase de extino superavitria. No que se refere posio e movimentao do Fundo Hipotecrio, essas registram, em 31/12/2011

Rubrica
Arrecadao no exerccio de 2011 Fundo de Garantia Hipotecrio Utilizao dos recursos

Posio
R$ 1.385,80 R$ 1.349.772,43 zero

Com base nas demonstraes financeiras do qinqnio 2007-2011, nosso parecer e entendimento que os compromissos do Fundo Hipotecrio encontram-se em fase de extino, no devendo serem observadas variaes em seus compromissos, apresentando o fundo uma posio solvente e superavitria.

Cumpre-nos observar que na situao explicitada no foram refletidos os impactos de aes judiciais, relativas a questes trabalhistas ou relativas ao nvel dos benefcios a pagar, que posam vir a ser ajuizadas contra o IPSEMG

Marcelo Nascimento Soares, MIBA Assessor Tcnico em Aturia Aturio Reg IBA 759 MASP 1077087-3

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2012

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I.6. B - AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA E ATUARIAL FUNPEMG

(Art. 4, 2, inciso IV da Lei Complementar Federal n. 101, de 4 de maio de 2000)

1. AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA FUNPEMG

Encaminhamos a avaliao da situao financeira do Fundo de Previdncia do Estado de Minas Gerais para atender o disposto no inciso IV, 2, do art. 4 da Lei Complementar Federal n 101/2000. O Fundo iniciou suas atividades operacionais do exerccio de 2011 com saldo de R$ 1.455.937.855,32 que somados as receitas registradas no ano, apresentou em 31/12/2011, o saldo de R$ 2.020.246.468,53. Do valor total, R$ 638.252,67 est contabilizado na conta contbil 11202050000 - Recurso Centralizado na Conta nica Estadual Arrecadao DAE e R$ 2.019.608.215,86 esto aplicados da seguinte forma: Tabela n 01 - Demonstrativo de Investimentos
INVESTIMENTOS INSTITUIO FINANCEIRA VALOR 186.876.183,53 1.469.762.167,99 AV

Operaes Compromissadas com Ttulos Pblicos Caixa Econmica Federal Ttulos de Responsabilidade do Tesouro Banco Santander

9,25 72,77

Fundos de Investimentos - RPPS Fundos em Cotas de Fundos de Investimentos

Banco Ita Caixa Econmica Federal Bradesco Santander Caixa Econmica Federal

265.754.487,67 78.825.757,40 96.027.193,05 84.111.013,85 6.790.523,37 97.215.376,67 2.019.608.215,86

13,16 3,90 4,75 4,16 0,34 4,81 100

Fundos de Renda Varivel TOTAL

Fonte: SIAFI AV - Anlise Vertical

Dos investimentos do Fundo, 72,77% esto aplicados em Ttulos de Responsabilidade do Tesouro, 13,16% em Fundos de Investimentos, 9,25% em Operaes Compromissadas e o restante em Fundos de Renda Varivel, respeitando as normas estabelecidas para os regimes prprios de previdncia social previstos na Resoluo do Conselho Monetrio Nacional n 3.922/2010, observando as condies de segurana, rentabilidade, solvncia e liquidez.

Grfico n 01 - Evoluo do saldo do FUNPEMG

Pelo grfico acima, demonstramos o crescimento significativo dos recursos do Fundo, passando a contar em 10 anos de existncia com saldo de R$ 2.020.246.468,53.

EXECUO ORAMENTRIA

No exerccio de 2011 o Fundo continuou em fase de capitalizao, no executando despesas previdencirias em seu oramento, apenas foram oradas e contabilizadas suas receitas. No final do exerccio, a Assemblia Legislativa do Estado de MG e o Tribunal de Justia do Estado de MG efetuaram pagamento atravs de DAE no valor de R$

638.252,67, que gerou registro na conta Recurso Centralizados na Conta nica Estadual Arrecadao DAE. Este valor foi lanado na receita, mas o recurso financeiro no se encontrava disponvel na conta corrente do Fundo. Demonstramos abaixo a previso e execuo da receita em 2011. Tabela n 02 - Receita Prevista e Arrecadada em 2011
DESCRIO RECEITAS CORRENTES Receitas de Contribuies Receita Patrimonial Outras Receitas Correntes RECEITA INTRA-ORAMENTRIA Receitas de Contribuies - Patronal DEDUO DA RECEITA CORRENTE TOTAL Fonte:SIAFI 381.884.305,00 100 Prevista 247.497.924,00 67.193.191,00 169.973.945,00 10.330.788,00 134.386.381,00 134.386.381,00 AV 64,81 17,60 44,51 2,71 35,19 35,19 173.792.589,83 173.792.589,83 30,42 30,42 39.406.208,83 39.406.208,83 -24.341.673,59 189.413.021,62 Arrecadada 421.846.410,38 288.159.593,05 46.838.617,97 AV 73,84 50,44 8,20 Diferena 174.348.486,38 19.655.008,36 118.185.648,05 36.507.829,97

86.848.199,36 15,20

-24.341.673,59 -4,26 571.297.326,62 100

Em 2011, o FUNPEMG apresentou Receita de Contribuies de R$ 86.848.199,36, Receita Patrimonial de R$ 288.159.593,05, que deduzindo a perda com aplicao financeira resultou em R$ 263.817.919,46, compensao financeira com INSS no valor de R$ 46.838.617,97 e Contribuio Patronal no valor de R$ 173.792.589,83, totalizando R$ 571.297.326,62. A receita orada em 2011 foi de R$ 381.884.305,00 e a arrecadada foi de R$ 571.297.326,62, apresentando, portando, um excesso de arrecadao de R$ 189.413.021,62. Segundo informao da rea responsvel pela elaborao do

oramento, os valores orados foram tomados com base na arrecadao de maro/2010. Considerou-se o aumento da alquota de repasse para o FUNPEMG das contribuies do servidor e patronal dos atuais 2% e 4%, para 5% e 10%, conforme disposto no art. 37 e o Anexo I da Lei Complementar n 64/2002. No caso das contribuies Patronal e do Servidor, no considerou os impactos dos reajustes salariais e nem ingressos de novos servidores. As receitas de contribuies superaram a estimativa inicial em 29,25%, representando R$ 86.848.199,36.

Os valores estimados em 2011 para a Receita Patrimonial tiveram uma variao positiva de aproximadamente 70%, sendo projetado R$ 169.973.945,00 e arrecadado R$ 288.159.593,05, representando uma arrecadao a maior no valor de R$ 118.185.648,05. A Unidade responsvel pelos Investimentos do Fundo esclareceu que no incio de 2011 houve aumento da taxa de juros SELIC/CDI e, conseqentemente, dos ganhos financeiros provenientes dos Fundos de Investimentos. Ao longo do exerccio ocorreram novas compras de ativos, como Cotas de Fundos de Renda Fixa e Multimercado, cujas taxas foram superiores as expectativas dos gestores do RPPS. Outro fato relevante foi a reduo das taxas dos ttulos pblicos que resultaram em ganhos expressivos na Carteira de Ttulos Pblicos. Nos meses de fevereiro, maro, junho, julho e setembro, houve perda no valor de R$ 24.341.673,59 da carteira de ttulos pblicos, decorrentes da elevao das taxas de negociao, que so marcadas a mercado. Tais perdas mensais foram compensadas, no mesmo ms, pela receita dos demais ativos de forma que a receita financeira do FUNPEMG foi positiva em todos os meses. A receita de Compensao Financeira apresentou um excesso de arrecadao no valor de 36.507.829,97. A estimativa foi de R$ 10.330.788,00 e, arrecadado o montante de R$ 46.838.617,97. Essa receita no apresenta linearidade na sua arrecadao. Para sua previso foi considerado o saldo do pro-rata entre o RGPS de - RO e o RGPS Instituidor - RI, referente a competncia maro/2010. O resultado depende da anlise de processos do Estado pelo INSS. As receitas arrecadadas no exerccio de 2011 totalizaram R$ 571.297.326,62 e foram superiores as de 2010 em 105,12% conforme quadro abaixo:

Tabela n 03 - Comparativo das Receitas Realizadas 2010 - 2011

DESCRIO Receitas Contribuies Contribuio de Servidor Receita Patrimonial Remunerao dos Inv. em RPPS Outras Receitas Correntes Compensao Financeira RPPS Receita Intra-Oramentria Contribuio Patronal Deduo da Receita Corrente TOTAL
Fonte: Siafi

2010 29.771.563,43 29.771.563,43 131.271.946,02 131.271.946,02 62.546.208,96 62.546.208,96 58.876.942,43 58.876.942,43 -3.951.880,19 278.514.780,65

AV 10,69 10,69 47,13 47,13 22,46 22,46 21,14 21,14 -1,42

2011 86.848.199,36 86.848.199,36 288.159.593,05 288.159.593,05 46.838.617,97 46.838.617,97 173.792.589,83 173.792.589,83 -24.341.673,59

AV 15,20 15,20 50,44 50,44 8,20 8,20 30,42 30,42 -4,26 100

AH 191,72 191,72 119,51 119,51 -25,11 -25,11 195,18 195,18 515,95 105,12

100 571.297.326,62

Grfico n 02 - Comparativo de Receita Realizada 2010/2011

O grfico acima demonstra crescimento substancial nas receitas de contribuies de servidor e patronal e consequentemente nas aplicaes financeiras, observando-se um acrscimo de 105% em comparao com o exerccio de 2010. A receita de contribuio do servidor e patronal cresceu em torno de 190% em comparao a 2010. Este crescimento foi decorrente da mudana da taxa de contribuio e ainda a entrada de novos servidores no Estado. De acordo com avaliao atuarial, o FUNPEMG passou de 60.523 segurados em 2010 para 64.212 em 2011.

A receita de compensao previdenciria no teve o mesmo desempenho de 2010, apresentando uma queda de 25%. Esta receita proveniente de processos analisados pelo INSS em decorrncia de Convnio celebrado entre o Estado de Minas Gerais e o Instituto Nacional de Seguro Social (INSS), nos termos da Lei n 9.796, de 5 de maio de 1999. A receita de Rendimentos de Aplicaes Financeiras teve um crescimento de 50,44% em 2011 e continuou sendo a receita mais representativa no exerccio.

PASSIVO ATUARIAL

As provises para Benefcios a Conceder so registradas mensalmente seguindo dados elaborados por Aturio. J as Provises Atuariais para Ajustes do Plano so contabilizadas anualmente, tambm baseadas em parecer atuarial. O Passivo Atuarial est registrado no Exigvel a Longo Prazo e est coberto pelas aplicaes realizadas.

Tabela n 0 4- Demonstrativo das Provises

2010 ATIVO REAL LQUIDO Provises p/ Benefcios a Conceder - Aposentadorias/Penses/Outros Benefcios Provises Atuariais para Ajustes do Plano - Proviso Atuarial para Contingncias de Benefcios 1.448.949.141,91 2011 2.020.246.468,53 AH 39,43

1.408.904.364,82

2.003.105.268,50

42,17

40.044.777,09

17.141.200,03

(57,19)

As provises para Benefcios a conceder representou R$ 2.003.105.268,50 e o restante foi contabilizado na conta Proviso Atuarial para contingncias de Benefcios. Na conta de proviso para contingncias de benefcios registrado o supervit tcnico do plano, considerando que os mesmos sero utilizados para corrigir eventuais distores ou equalizar o plano atuarial.

CONCLUSO

O Tesouro do Estado e todos os rgos a ele vinculados, bem como Outros Poderes vm recolhendo dentro do prazo legal as contribuies retidas e quota patronal a favor do FUNPEMG. A taxa de administrao de 2% est sendo recolhida aos cofres do IPSEMG nos termos da Lei 64/02, que arca com todas as despesas operacionais do Fundo e tambm vem sendo recolhida em dia, no havendo nenhum repasse a receber. A execuo oramentria e financeira registrada no SIAF, seguindo o Plano de Contas do Estado, com adaptaes necessrias s normas do MTPS e conceitos da Lei 4.320/64, tendo como referncia a Lei 64/02 que instituiu o Fundo Previdencirio do Estado de Minas Gerais (FUNPEMG). O desempenho financeiro do FUNPEMG nesse exerccio foi muito superior ao esperado, tendo em vista a boa rentabilidade das aplicaes financeiras, entrada de novos segurados, aumento das alquotas de contribuies e tambm pelo expressivo valor de compensao previdenciria.

urea Vieira Gomes de Alcntara Chefe do Departamento de Contabilidade e Finanas MASP 367.346-4 - CRCMG 78.111

2. AVALIAO DA SITUAO ATUARIAL - FUNPEMG

Face s disposies da Lei Complementar Estadual 64, de 25 de maro de 2002, podem ser identificadas as seguintes categorias de participantes, no Regime Prprio de Previdncia do Estado de Minas Gerais: a) Categoria de Segurados Ativos em Transio: servidores ativos cujo provimento ocorreu at 31/12/2001; b) Categoria de Novos Segurados Ativos: servidores ativos cujo provimento ocorreu a partir de 01/01/2002; c) Categoria de Inativos e pensionistas em Transio: aposentados e pensionistas cujo fato gerador do benefcio ocorra at 31/12/2012, segundo disposies da Lei Complementar Estadual 110/2009; d) Categoria de Novos inativos e pensionistas: aposentados e pensionistas cujo fato gerador do benefcio ocorra aps 31/12/2012, segundo disposies da Lei Complementar Estadual 110/2009; A operacionalizao do RPPS do Estado de Minas Gerais foi consubstanciada por meio de duas figuras criadas pela Lei Complementar Estadual n 64/02 para acolher as categorias supracitadas de participantes. a) o FUNFIP Fundo Financeiro de Previdncia; b) o FUNPEMG - Fundo de Previdncia do Servidor Pblico de Minas Gerais As responsabilidades das duas figuras - FUNFIP e FUNPEMG - pelos benefcios dos participantes do Regime Prprio de Previdncia do Estado de Minas Gerais podem ser, de forma simplificada, esboadas da seguinte forma: a) FUNFIP: responsvel pelos benefcios da Categoria de Transio, dos participantes ativos, inativos e pensionistas; b) FUNPEMG: responsvel pelos benefcios da Categoria de Novos, dos participantes ativos inativos e pensionistas. Tendo em vista os objetivos da presente avaliao, a mesma contempla apenas as responsabilidades do FUNPEMG.

Concernente ao FUNPEMG, em 31/12/2011 foram obtidas os seguintes dados em relao ao numero de beneficirios: Quadro A1 ATIVOS

Descrio Nmero de participantes Idade Mdia (anos) SRC Mdio Remunerao Mdia Nmero de professores

Feminino Masculino Total 41.719 22.493 64.212 40,3 37,4 39,2 R$ 1.962,77 R$ 2.687,12 R$ 2.216,51 R$ 2.089,94 R$ 2.873,25 R$ 2.364,43 23.029 7.013 30.042

Fonte: Base de dados da avaliao atuarial 2012

No que se refere posio e situao atuarial do Plano de Benefcios do FUNPEMG, objeto do presente, observa-se o seguinte.

QUADRO G Posio do Plano

Descrio Ativo Liquido Reserva de benefcios concedidos Supervit/Dficit em relao a BC Reserva de benefcios a conceder Supervit/Dficit final Montante R$ 2.019.608.215,86 R$ 0,00 R$ 2.019.608.215,86 R$ 2.003.105.268,50 R$ 16.502.947,36

Tendo em vista os resultados obtidos na avaliao realizada, por meio da tcnica de valor presente e os obtidos pela tcnica de projeo, nosso entendimento e parecer que o plano de custeio escalonado, estabelecido pela Lei Complementar Estadual (LCE) n 64/02 com a alterao produzida pela Lei Complementar Estadual n 121/11, dever ser alterado, de maneira a contemplar a desonerao do FUNPEMG dos denominados auxlios previdencirias, j para o exerccio de 2012. Com base no histrico de encargos com os auxlios pagos pelo FUNFIP, a alquota global de contribuio, dever sofrer reduo, passando de 33% da folha de salrios de contribuio, para 30%. Dessa forma, a contribuio patronal e a de responsabilidade do grupo de segurados passa a ser:

Aliquota de contribuio patronal Aliquota de contribuio dos segurados

TOTAL

19% 11% 30%

Cumpre-nos observar que na situao explicitada no foram refletidos os impactos de aes judiciais que estejam ou possam vir a ser ajuizadas contra os entes patronais do RPPS, contra o FUNPEMG ou seus gestores relativas, aes essas relativa a questes trabalhistas ou relativas ao nvel dos benefcios j pagos ou a pagar, ou ainda a critrios de concesso.

Marcelo Nascimento Soares, MIBA Assessor Tcnico em Aturia Aturio Reg IBA 759 MASP 1077087-3

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I. 6. C - AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA E ATUARIAL FUNFIP

(Art. 4, 2, inciso IV da Lei Complementar Federal n. 101, de 4 de maio de 2000)

1. AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA FUNFIP

O Fundo criado pela Lei Complementar 64/02, alterada pelas LC ns 77/04, 79/04, 100/07, 110/09 e 121/11 responsvel em prover os recursos necessrios para garantir os pagamentos dos benefcios previstos ao pessoa inativo do Estado de Minas Gerais. Os recursos para pagar os inativos tm origem nas contribuies previdencirias do funcionalismo pblico e as contribuies patronais. A lei prev ainda, a

complementao das receitas com recursos do Tesouro Estadual, no caso de insuficincia dessas receitas para cobrir as despesas com aposentados. A execuo das despesas com inativos dos demais poderes se d nos respectivos rgos, utilizando os recursos arrecadados e repassados pelo Fundo. Segundo a Superintendncia Central de Administrao Financeira, as aplicaes financeiras das disponibilidades de caixa so feitas conforme estabelecido no pargrafo nico do art. 13 da Lei Complementar 91/2006, que dispe sobre a instituio, gesto e extino de fundos estaduais, ou seja, em Fundos de Aplicao exclusivos do Estado de Minas Gerais, segundo as normas definidas pelo sistema de Unidade de Tesouraria a que se refere a Lei Federal 4320/64, Leis Estaduais 6194/73 e 11730/94, e Decreto Estadual 39874/98. Os fundos obedecem regulamentao da Comisso de Valores Mobilirios CVM e so lastreados por Ttulos Pblicos Federais. As despesas do Funfip so obrigaes especiais decorrentes de comandos constitucionais e legais, no constituindo objeto de uma poltica pblica discricionria do Estado, razo pela qual ordinariamente no se apura o impacto socioeconmico dos produtos decorrentes da execuo das aes de governo programadas para o fundo.

O grfico a seguir demonstra a evoluo da receita prpria (fontes 42 e 43) e da despesa total (procedncia 5) vinculada ao Funfip:
Evoluo da despesa total e das receitas prprias do Funfip - Minas Gerais 2003-2011
7.000

6.000

5.000

R$ (milhes)

4.000

3.000

2.000

1.000

0 2003 2004 2005 2006 2007 Ano 2008 2009 2010 2011

Despesa total

Receita prpria

Fonte: Armazm de informaes do SIAFI.

A partir dos dados supracitados, possvel tambm verificar a evoluo do dficit do Regime Prprio de Previdncia Social (RPPS), o que melhor visualizado a partir do seguinte grfico:
Evoluo do dficit do Regime Prprio de Previdncia Social - Minas Gerais 2003-2011
6.000

5.000

4.000

R$ (milhes)

3.000

2.000

1.000

0 2003 2004 2005 2006 2007

Ano

2008

2009

2010

2011

Fonte: Armazm de informaes SIAFI. Clculos elaborados pela Superintendncia Central de Planejamento e Programao Oramentria (SCPPO).

O dficit do Regime Prprio de Previdncia Social, o qual financiado com recursos do oramento fiscal, apresenta a seguinte evoluo em relao receita corrente lquida:

Relao percentual entre o dficit do RPPS e a receita corrente lquida - Minas Gerais - 2003-2011
20,00%

18,00%

16,00%

14,00%

12,00%

10,00%

8,00%

6,00%

4,00%

2,00%

0,00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fonte: Armazm de informaes SIAFI. Clculos elaborados pela Superintendncia Central de Planejamento e Programao Oramentria.

urea Vieira Gomes de Alcntara Chefe do Departamento de Contabilidade e Finanas MASP 367.346-4 - CRCMG 78.111

2. AVALIAO DA SITUAO ATUARIAL FUNFIP

O presente estudo tem como finalidade reavaliar o plano de benefcios previdencirios do FUNFIP, fundo financeiro em regime de repartio simples que compe parte do Regime Prprio de Previdncia Social (RPPS) dos Servidores Pblicos do Estado de Minas Gerais, na data-base de 31/12/2011, luz das disposies legais da Emenda Constitucional n 20/98, da Emenda Constitucional n 41/03, da Emenda Constitucional n47/05, da Lei Complementar N 101/00, da Lei n 9.717/98, da Portaria MPS n 402/08, da Portaria MPS n 403/08, inclusive com as alteraes produzidas pela Lei Complementar Estadual n 121/2011, todas com a redao vigente na data-base da avaliao. Para a realizao da avaliao atuarial foram fornecidos arquivos magnticos contendo dados dos servidores civis, ativos e inativos, bem como dos eventuais pensionistas oriundos desses de participantes do RPPS do Estado de Minas Gerais. Face s disposies da Lei Complementar Estadual 64, de 25 de maro de 2002, podem ser identificadas as seguintes categorias de participantes, no Regime Prprio de Previdncia do Estado de Minas Gerais: a) Categoria de Segurados Ativos em Transio: servidores ativos cujo provimento ocorreu at 31/12/2001; b) Categoria de Novos Segurados Ativos: servidores ativos cujo provimento ocorreu a partir de 01/01/2002; c) Categoria de Inativos e pensionistas em Transio: aposentados e pensionistas cujo fato gerador do benefcio ocorra at 31/12/2012, segundo disposies da Lei Complementar Estadual 110/2009; d) Categoria de Novos inativos e pensionistas: aposentados e pensionistas cujo fato gerador do benefcio ocorra aps 31/12/2012, segundo disposies da Lei Complementar Estadual 110/2009; A operacionalizao do RPPS do Estado de Minas Gerais foi consubstanciada por meio de duas figuras criadas pela Lei Complementar Estadual n 64/02 para acolher as categorias supracitadas de participantes. a) o FUNFIP Fundo Financeiro de Previdncia;

b) o FUNPEMG - Fundo de Previdncia do Servidor Pblico de Minas Gerais

As responsabilidades das duas figuras - FUNFIP e FUNPEMG - pelos benefcios dos participantes do Regime Prprio de Previdncia do Estado de Minas Gerais podem ser, de forma simplificada, esboadas da seguinte forma: a) FUNFIP: responsvel pelos benefcios da Categoria de Transio, dos participantes ativos, inativos e pensionistas; b) FUNPEMG: responsvel pelos benefcios da Categoria de Novos, dos participantes ativos inativos e pensionistas.

Tendo em vista os objetivos da presente avaliao, a mesma contempla apenas as responsabilidades do FUNFIP Concernente ao FUNFIP, em 31/12/2011 foram obtidas os seguintes dados em relao ao numero de beneficirios:
Quadro A1: ATIVOS Descrio Feminino Masculino Total Frequencia 13.644 40.885 Idade Mdia (anos) 48,00 48,90 SRC Mdio R$ 1.808,94 R$ 4.011,90 RRC Folha R$ 246.736.646,71 R$ 164.026.437,90 Fonte: Base de dados da avaliao atuarial 2012

177.285 48,20 R$ 2.316,98 R$ 410.765.784,61

Quadro A2: Aposentados Descrio Feminino Masculino Total Frequencia 148.868 37.808 Idade Mdia (anos) 67,00 70,40 SRC Mdio R$ 2.022,23 R$ 6.322,82 RRC Folha R$ 301.045.965,77 R$ 239.053.010,11 Contribuio mdia R$ 35,97 R$ 340,52 Fonte: Base de dados da avaliao atuarial 2012

186.676 67,70 R$ 2.893,24 R$ 540.098.975,88 R$ 97,65

Quadro A3: Pensionistas Descrio Feminino Masculino Total Frequencia 28.535 9.756 Idade Mdia (anos) 65,00 55,40 SRC Mdio R$ 2.994,06 R$ 1.614,58 RRC Folha R$ 85.435.611,17 R$ 15.751.798,57 Contribuio mdia R$ 144,08 R$ 46,46 Fonte: Base de dados da avaliao atuarial 2012

38.291 62,60 R$ 2.642,59 R$ 101.187.409,74 R$ 119,21

No que se refere posio e situao atuarial do Plano de Benefcios do FUNFIP, objeto do presente, observa-se o seguinte. QUADRO G Posio do Plano
Reserva 1. Aposentadorias 1.1 Reserva de benefcios a conceder 1.2 Reserva de benefcios concedidos 2. Penso 2.1 Reserva de benefcios concedidos TOTAL GERAL Montante 106.793.361.001,98 40.086.156.600,23 66.707.204.401,74 10.924.288.351,39 117.717.649.353,37

Tendo em vista os resultados obtidos na avaliao realizada, por meio da tcnica de valor presente e os obtidos pela tcnica de projeo, dada a natureza da FUNFIP e forma de seu custeio, entendemos que a garantia de sua perpetuidade e solvncia so as mesmas do Estado de Minas Gerais. No decorrer do exerccio do ano de 2011, observamos regularidade no fluxo de contribuio, tendo sido executado o plano de custeio estabelecido para esse exerccio, conforme constatamos pelos documentos a ns encaminhados. Com relao rentabilidade das aplicaes, tendo em vista que todo o recurso arrecadado (contribuies) deve ser utilizado para suportar os encargos com benefcios, no h de se falar em rentabilidade das aplicaes, visto que o regime financeiro no pressupe ou propicia a formao de reservas e provises. No que se refere ao plano de custeio, tendo em vista os resultados obtidos na avaliao realizada, por meio da tcnica de valor presente e os obtidos pela tcnica de projeo, nosso entendimento e parecer que o plano de custeio, estabelecido pela Lei Complementar Estadual (LCE) n 64/02, poder ser mantido, devendo o mesmo ser executado em conformidade com os percentuais previstos para o referido exerccio.

Cumpre-nos observar que na avaliao atuarial e no presente parecer no foram refletidos os impactos de aes judiciais porventura existentes, relativas a questes trabalhistas ou relativas ao nvel dos benefcios j pagos ou a pagar, ou que possam vir a serem ajuizadas contra os empregadores participantes do RPPS, contra o prprio FUNFIP ou contra os gestores do RPPS.

Marcelo Nascimento Soares, MIBA Assessor Tcnico em Aturia Aturio Reg IBA 759 MASP 1077087-3

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I. 6. D - AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA E ATUARIAL IPSM

(Art. 4, 2, inciso IV da Lei Complementar Federal n. 101, de 4 de maio de 2000)

1. SOBRE O INSTITUTO O Instituto de Previdncia dos Servidores Militares do Estado de Minas Gerais IPSM uma entidade autrquica, dotada de autonomia administrativa e financeira, com sede e foro em Belo Horizonte, vinculada Polcia Militar do Estado de Minas Gerais (PMMG). sucessor da Caixa Beneficente da Fora Pblica de Minas Gerais, criada pela Lei n. 565, de 19 de setembro de 1911, com a finalidade de prestar assistncia previdenciria aos seus beneficirios. Diferente da maioria dos institutos de previdncia, o plano de benefcios do IPSM assegura apenas o pagamento de penses, alguns auxlios e assistncia sade.

2. SOBRE A REGULAMENTAO Os estudos atuariais, constantes deste trabalho, foram efetuados com base em hipteses atuariais concernentes, Legislao atual do Instituto e de acordo com os dados cadastrais dos servidores ativos, aposentados e pensionistas fornecidos pelo IPSM. O atual modelo do IPSM est respaldado na Lei n. 10.366, de 28 de dezembro de 1990 (alterada pelas Leis n. 12.565, de 07 de julho 1997 e Lei n. 13.962, de 27 de janeiro de 2001) e a Avaliao Atuarial est disposta no Decreto n. 32.609, de 11 de maro de 1991. O plano de Penso engloba os seguintes benefcios: Auxlio-natalidade, auxlio-funeral; penso por morte; peclio e auxlio-recluso.

3. CONSIDERAES SOBRE OS DADOS CADASTRAIS A base de dados utilizada na avaliao atuarial foi considerada satisfatria, aps trabalhos de anlise e consistncia cujos apontamentos so objetos de relatrio gerencial. Quanto a base de dados do plano de sade foram fornecidos dados consolidados. A seguir, informamos as quantidades de segurados comparadas com os relatrios de Avaliao Atuarial comparadas com os ltimos dois anos. ATIVOS E INATIVOS 2012 = 75.324 2011 = 74.883 2010 = 72.298 2009 = 68.943 2008 = 62.813

PENSIONISTAS 2012 = 13.243 2011 = 13.063 2010 = 12.597 2009 = 12.805 2008 = 12.455

4. RESULTADOS DA AVALIAO ATUARIAL A Folha Salarial Base de Clculo informada via Base de Dados pelo IPSM de Outubro/2010 a seguinte: ATIVOS 2012 = R$182.733.740,10 2011 = R$169.486.156,30

2010 = R$149.179.217,31 2009 = R$131.803.641,99 2008 = R$112.037.940,08 2007 = R$ 97.005.313,07 2006 = R$ 70.502.867,34

INATIVOS

2012 = R$143.527.043,41 2011 = R$122.051.261,76 2010 = R$ 96.441.548,97 2009 = R$ 86.728.196,27 2008 = R$ 74.387.358,11 2007 = R$ 66.408.933,26 2006 = R$ 54.437.698,71

Os clculos dos Benefcios Previdencirios foram efetuados com base na Tbua Biomtrica IBGE-2009, de acordo com a legislao vigente. A taxa de juros adotada foi de 6% ao ano. O financiamento do Plano de Benefcios dos Servidores Militares do Estado de Minas Gerais efetuado atravs de contribuies dos segurados e do Ente. Essas contribuies so feitas mensalmente, de acordo com as seguintes alquotas: SEGURADOS: 8% (sobre o total da folha de remunerao contribuio dos segurados ativos e inativos); e de proventos de ENTE PBLICO: 20% (sobre o total da folha de remunerao de proventos de contribuio dos segurados ativos e inativos); CUSTEIO ADMINISTRATIVO: 2% (sobre da folha de remunerao,

proventos e penses dos segurados).

Do valor total arrecadado para o custeio dos benefcios, sugerimos a distribuio entre os planos de Benefcios Previdencirios e de Assistncia Sade de 70,90% e 29,10%, respectivamente, para 2012.

5. CONSIDERAES FINAIS Recomendamos que o Instituto realizasse trabalhos de anlise das informaes contidas nos sistemas e caso necessrio a adequao das bases de dados, para acompanhamento da evoluo dos dados fornecidos para a realizao de Avaliaes Atuariais. Com base nos fatos apresentados, conclumos que o Plano de Benefcios do IPSM encontrase em situao financeiro-atuarial equilibrada, entretanto, salientamos que os resultados desta avaliao atuarial so extremamente sensveis s variaes das hipteses, premissas e base de dados utilizadas e aplicadas.

Miki Massui Aturia MIBA 825 Exacttus Consultoria Atuarial Ltda. CIBA 111

6. ORAMENTO IPSM
ESTADO DE MINAS GERAIS RELATRIO RESUMIDO DA EXECUO ORAMENTRIA DEMONSTRATIVO DA PROJEO ATUARIAL DAS RECEITAS E DESPESAS DO INSTITUTO DOS SERVIDORES ORAMENTO DA SEGURIDADE SOCIAL PERODO DE REFERENCIA / 2010 A 2084 R$ 1,00

EXERCCIO

RECEITAS RECEITAS SALDO FINANCEIRO PREVIDENCIARIAS PREVIDENCIARIAS DESPESAS RESULTADO DO EXERCICIO ENTE PBLICO SEGURADOS PREVIDENCIRIAS PREVIDENCIRIO (E) = ("E" exerccio (A) (B) (C) (D) = (ArB-C) anterior) T (D)
358.511.267,63 457.237.091 ,72 456.754.155,45 456.884.554,47 457.026.920,59 456.445.698,52 456.104.011,44 455.866.822,14 455.394.352,32 454.168.933,15 452.358.907,61 451.680.014,75 450.980.151,50 449.226.120,75 447.451.735,42 446.020.531,39 444.395.126,81 442.935.501,78 440.420.949,51 437.235.953,76 435.781.006,28 434.213.000,54 432.616.371,44 430.886.250,90 428.733.351,37 427.559.055,32 425.823.877,46 424.555. 360,14 423.517.235,72 422.611.658,96 421.402.494,92 420.405.182,57 420.382.556,43 420.608.478,66 420.878.591,77 421.088.100,45 421.165.923,82 421.160.968,00 420.641.955,61 420.122.424,21 420.542.546,63 192.839.841 ,18 203.881.470,63 203.666.129,93 203.724.274,69 203.787.755,58 203.528.589,35 203.376.231,49 203.270.469,07 203.059.795,34 202.513.382,40 201.706.294,19 201.403.576,68 201.091.508,49 200.309.388,29 199.518.191,99 198.880.019,84 198.155.253,88 197.504.408,84 196.383.172,99 194.962.987,21 194.314.227,87 193.615.056,00 192.903.121,00 192.131.662,32 191.171.687,00 190.648.069,81 189.874.356,08 189.308.725,73 188.845.827,29 188.442.031,70 187.902.866,91 187.458.166,53 187.448.077,56 187.548.816,01 187.669.259,12 187.762. 678,79 187.797.380,14 187.795.170,35 187.563.743,34 187.332.084,91 187.519.417,00 579.561.1 74,72 641.389.418,57 640.067.088,90 637.500.414,99 675.475.920,84 708.371.350,93 738.657.594,64 761.499.263,58 774.819.087,99 796.962.277,88 811.830.531,50 824.680.808,37 834.307.048,18 837.079.830,11 84U94.700,31 853.234.992,14 867.284.990,36 886.930.876,86 907.075.458,32 940.868.029,90 980.619.144,67 1.025.324.604,97 1.083.111.806,39 1.134.656.335,96 1.128.146.100,13 1.125.764.539,24 1.100.624.061,98 1.078.911.084,00 1.051.078.123,28 1.027.761.269,78 992.733.640,75 1.000.403.734,99 940.064.757,08 880.089.006,93 821.407.381,09 763.628.051,92 794.122.684,74 731.409.364,54 670.473.582,07 612.019.871,67 555.612.671,24 (28.210.065,91) 19.729.143,78 20.353.196,48 23.108.414,17 (14.661.244,67) (48.397.063,06) (79.177.351,72) (102.361.972,36) (116.364.940,33) (140.279.962,32) (157.765.329,71) (171.597.216,93) (182.235.388,19) (187.544.321,07) (197.824.772,90) (208.334.440,91) (224.734.609,68) (246.490.966,24) (270.271.335,82) (308.669.088,94) (350.523.910,52) (397.496.548,44) (457.592.313,95) (511.638.422,74) (508.241.061,76) (507.557.414,1 1) (484.925.828,45) (465.046.998,13) (438.715.060,27) (416.707.579,11) (383.428.278,93) (392.540.385,89) (332.234.123,09) (271.931.712,26) (212.859.530,20) (154.777.272,68) (185.159.380,79) (122.453.226,20) (62.267.883,12) (4.565.362,55) 52.449.292,39

*2010

*2011
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050

854.183,91 20.583.327,69
40.936.524,17 64.044.938,34 49.383.693,67 986.630,61 (78.190.721,10) (180.552.693,47) (296.917.633,79) (437.197.596,12) (594.962.925,83) (766.560.142,76) (948.795.530,95) (1.136.339.852,03) (1.334.164.624,93) (1.542.499.065,84) (1.767.233.675,51) (2.013.724.641,75) (2.283.995.977,57) (2.592.665.066,5I) (2.943.188.977,0) (3.340.685.525,46) (3.798.277.839,41) (4.309.916.262,16) (4.818.157.323,91) (5.325.714.738,03) (5.810.640.566,4) (6.275.687.564,61) (6.714.402.624,87) (7.131.110.203,98) (7.514.538.482,92) (7.907. 078.868,80) (8.239.312.991,90) (8.511.244.704,15) (8.724.104.234,36) (8.878.881.507,0) (9.064.040.887,8) (9.186.494.114,02) (9.248.761.997,14) (9.253.327.359,69) (9.200.878.067,31 )

ESTADO DE MINAS GERAIS RELATRIO RESUMIDO DA EXECUO ORAMENTRIA DEMONSTRATIVO DA PROJEO ATUARIAL DAS RECEITAS E DESPESAS DO INSTITUTO DOS SERVIDORES ORAMENTO DA SEGURIDADE SOCIAL PERODO DE REFERENCIA / 2010 A 2084 R$ 1,00
RECEITAS RECEITAS PREVIDENCIARIAS PREVIDENCIARIAS DESPESAS ENTE PBLICO SEGURADOS PREVIDENCIRIAS (A)
2051 2052 2053 2054 2055 2056 2057 2058 2059 2060 2061 2062 2063 2064 2065 2066 2067 2068 2069 2070 2071 2072 2073 2074 2075 2076 2077 2078 2079 2080 2081 2082 2083 2084 420.963.089,18 421.384.052,27 421.805.436,32 422.227.241,75 422.649.469,00 423.072.118,46 423.495.190,58 423.918.685,77 424.342.604,46 424.766.947,06 425.191.714,01 425.616.905,73 426.042.522,63 426.468.565,15 426.895.033,72 427.321.928,75 427.749.250,68 428.176.999,93 428.605.176,93 429.033.782,11 429.462.815,89 429.892.278,71 430.322.170,99 430.752.493,16 431.183.245,65 431.614.428,90 432.046.043,32 432.478.089,37 432.910.567,46 433.343.478,02 433.776.821,50 434.210.598,32 434.644.808,92 435.079.453,73

EXERCCIO

(B)
187.706.936,42 187.894.643,35 188.082.538,00 188.270.620,53 188.458.891,15 188.647.350,04 188.835.997,39 189.024.833,39 189.213.858,23 189.403.072.,08 189.592.475,16 189.782.067,63 189.971.849,70 190.161.821,55 190.351.983,37 190.542.335,35 190.732.877,69 190.923.610,57 191.114.534,18 191.305.648,71 191.496.954,36 191.688.451,31 191.880.139,77 192.072.019,91 192.264.091,93 192.456.356,02 192.648.812,37 192.841.461,19 193.034.302,65 193.227.336,95 193.420.564,29 193.613.984,85 193.807.598,84 194.001.406,43

(C)
501.501.168,32 450.007.962,47 401.366.410,58 355.812.337,92 351.718.965,86 347.452.466,62 31 1.690.192,86 279.320.090,21 250.233.740,61 260.953.501,07 238.325.548,76 218.647.490,41 223.499.492,07 274.666.472,07 264.154.976,10 255.668.637,56 248.928.568,46 243.851.986,71 240.386.884,16 237.844.340,34 236.318.666,60 235.515.205,22 235.500.301,20 236.132.046,15 237.281.246,37 238.864.309,53 240.715.439,08 242.753.493,99 244.930.878,34 247.229.812,39 249.684.446,38 252.122.960,72 254.637.585,35 257.178.930,54

SALDO FINANCEIRO RESULTADO DO EXERCICIO PREVIDENCIRIO (E) = ("E" exerccio (D) = (ArB-C) anterior) T (D) 107.168.857,27 159.270.733,15 208.521.563,74 254.685.524,37 259.389.394,29 264.267.001,89 300.640.995,12 333.623.428,96 363.322.722,07 353.216.518,07 376.458.640,40 396.751.482,95 392.514.880,26 341.963.914,63 353.092.040,99 362.195.626,54 369.553.559,91 375.248.623,79 379.332.826,95 382.495.090,48 384.641.103,65 386.065.524,80 386.702.009,55 386.692.466,91 386.166.091,20 385.206.475,38 383.979.416,62 382.566.056,57 381.013.991,76 379.341.002,59 377.512.939,41 375.701.622,45 373.814.822,41 371.901.929,63 (9.093.709.210,04) (8.934.438.476,89) (8.725.916.913,15) (8.471.231.388,78) (8.211.841.994,50) (7.947.574.992,60) (7.646.933.997,48) (7.313.310.568,52) (6.949.987.846,45) (6.596.771.328,38) (6.220.312.687,97) (5.823.561.205,02) (5.431.046.324,77) (5.089.082.410,13) (4.735.990.369,15) (4.373.794.742,60) (4.004.241.182,70) (3.628.992.558,90) (3.249.659.731,95) (2.867.164.641,47) (2.482.523.537,82) (2.096.458.013,02) (1.709.756.003,4) (1.323.063.536,55) (936.897.445,35) (551.690.969,97) (167.711.553,35) 214.854.503,22 595.868.494,98 975.209.497,57 1.352.722.436,98 1.728.424.059,43 2.102.238.881,84 2.474.140.811,47

OBS: Os valores de 2010 e 2011 foram informados pelo IPSM

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I. 6. E - AVALIAO DA SITUAO FINANCEIRA E ATUARIAL IPLEMG

(Art. 4, 2, inciso IV da Lei Complementar Federal n. 101, de 4 de maio de 2000)

1. OBJETIVO O objetivo desta Reavaliao Atuarial demonstrar a situao tcnica do plano de benefcios administrado pelo Instituto de Previdncia do Legislativo do Estado de Minas Gerais em relao aos compromissos assumidos junto aos participantes, admitindo-se a manuteno da massa atual de segurados ao final da 17 Legislatura, que foi iniciada em 1 de fevereiro de 2011. A data-base dos dados est posicionada em 31/12/2011.

2. ESTRUTURA TCNICA DO PLANO Abaixo os parmetros tcnicos utilizados para realizao da avaliao atuarial.

1.1. ESTRUTURA ATUARIAL E PREVIDENCIRIA a) Admitida a manuteno da massa atual at o final da atual legislatura, iniciada em 1 de fevereiro de 2011; b) Estrutura do Plano: Benefcio Definido; c) Taxa de Juros: Foi adotada uma taxa de 5,50% ao ano; d) 15 (quinze) contribuies por ano para ativos, aposentados e pensionistas e 13 (treze) para penses complementares; e) 15 (quinze) benefcios por ano para ativos, aposentados e pensionistas e 13 (treze) para penses complementares;

f) Alquotas de Contribuio: g) Ativos: 11% (onze por cento) sobre o SRC; h) Assemblia Legislativa: 22% (vinte e dois por cento) sobre o estipndio de contribuio de cada participante ativo; i) Tbua de Sobrevivncia AT-2000: adotada para os eventos morte e sobrevivncia; j) Tbua de Entrada em Invalidez lvaro Vindas; k) Fator de Capacidade dos Salrios e Benefcios: 100% (cem por cento);

1.2. ESTRUTURA FINANCEIRA O regime financeiro adotado nesta Avaliao foi o de Capitalizao, onde os recursos garantidores do plano montados atravs das contribuies e da rentabilidade auferida sero utilizados para honrar os compromissos futuros assumidos junto aos participantes.

3. APRESENTAO DOS RESULTADOS Apresentamos posio das reservas matemticas ao final da atual Legislatura. Salientamos que os valores apresentados abaixo foram calculados em funo das premissas tcnicas informadas no item 2.

Reservas Matemticas- Compromissos ao final da atual legislatura

Reserva Atuarial Exigida - R$ 22.292,35 - Fim 17 Legislatura Total 402223512,7 Posio dos ativos * 307907176,7 DFICIT APURADO 94316335,95 NOTAS
**Posio dos Ativos em 31/12/2011 deduzido Outros crditos a receber no importe de R$ 29.388.378,03, conforme entendimentos mantidos com a Direo da Autarquia.

Resultado- Plano de Custeio

Item Deputado Estadual Ente Pblico
*Sistema Price - 20 anos;

Normal 11,00% 22,00%

Suplementar* 0,00% 35,62%

4. PARECER ATUARIAL Aps anlise dos cenrios econmicos, financeiros e demogrficos do Instituto de Previdncia do Legislativo do Estado de Minas Gerais IPLEMG fazemos as observaes: a) Para fins de avaliao atuarial relativo ao exerccio de 2011,

foram utilizados os dados individuais fornecidos pelo IPLEMG TFG Consultoria Atuarial, posicionados em 31/12/2011. Aps anlise tcnica, constatamos que as informaes encontravam-se consistentes para fins deste estudo. b) A total da massa de participantes de 435, sendo 84 ativos,

incluindo suplentes em exerccio, 112 aposentados, 53 pensionistas, 48 pensionistas complementares, 15 deputados federais/prefeitos contribuintes vinculados ao IPLEMG e 123 segurados com riscos no iminentes. c) As premissas e hipteses atuariais determinadas nesta avaliao

esto em plena conformidade com as tcnicas vigentes, sendo efetivamente aderentes ao perfil demogrfico e financeiro do Plano de Benefcios em questo. d) A esse respeito, assinalamos que em razo das perspectivas do

cenrio econmico nacional e a iminente queda da taxa real de juros, fato que causa direto impacto nas aplicaes das Entidades - especialmente no reinvestimento a longo prazo a taxa de desconto atuarial foi alterada para 5,50% a.a. e) Em virtude da caracterstica do plano, distinto dos planos

administrados pelos regimes prprios de previdncia dos servidores efetivos, no foi adotada expectativa de crescimento salarial real anual. Isso porque a

remunerao da massa de segurados do IPLEMG no possui qualquer relao ou fundamentao de crescimento ao longo da carreira. f) A rentabilidade auferida em 2011 atingiu 13,04%, ou seja, acima

da meta atuarial do plano (TR acumulado + 6,00% a.a.) que alcanou 7,21%. g) Alm disto, para fins comparativos e considerando os ndices

mais praticados no segmento previdencirio em relao s metas atuariais, temos que o INPC/IBGE + 6% a.a. alcanou 12,41% e o IPCA/IBGE + 6% a.a. atingiu 12,86% no ano de 2011, o que resulta em metas abaixo da rentabilidade auferida pelo IPLEMG; h) Devemos destacar ainda que, mantido o subsdio dos deputados

estaduais em R$ 22.292,35 (vinte e dois mil duzentos e noventa e dois reais e trinta e cinco centavos), a garantia de cobertura dos riscos iminentes relativos ao final da 17 Legislatura no estar comprometida. Em razo disto, todo e qualquer planejamento de alterao de parmetros (massa coberta, subsdios e comportamento financeiro) no Instituto deve ser antes mensurada. i) Conforme dispe a legislao do Instituto, o impacto

atuarial/aumento das reservas causado no plano de benefcios em detrimento s alteraes dos estipndios dos deputados no importe de R$ 94.316.335,95 dever ser integralmente assumido pela Patrocinadora, ou seja, ALMG; j) Finalmente, mantido o cenrio ao final da atual Legislatura

incluindo a aplicao do custeio suplementar - afirmamos, na qualidade de aturio responsvel, que o Plano de Benefcios estar equilibrado atuarialmente.

Thiago Felipe Gonalves Aturio - MIBA 1.398

5. PROJEO ATUARIAL DO IPLEMG

Fluxo: Recurso Garantidor Composto x Compromissos Assumidos

Ano 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 Receitas 307.907.176,71 287.926.521,13 267.624.613,77 246.213.964,56 224.001.870,16 200.776.359,97 183.654.914,82 168.316.421,69 153.735.586,32 140.610.088,07 128.128.129,40 116.529.667,97 105.142.828,54 96.087.344,99 88.973.111,19 82.301.774,90 76.413.486,18 71.709.172,87 67.361.876,87 63.675.946,75 61.334.160,88 59.392.654,68 58.366.976,69 58.212.578,36 59.472.840,32 61.083.294,15 63.131.169,24 65.684.974,21 68.669.892,15 72.059.233,10 75.865.995,96 79.901.164,61 84.337.369,86 89.039.747,43 94.024.267,66 99.307.859,10 105.145.060,27 111.332.493,52 117.891.172,76 124.843.372,75 132.212.704,75 Despesas 36.278.383,20 35.450.470,40 35.347.288,71 34.891.445,54 34.590.209,81 27.517.006,37 24.865.837,75 23.282.849,69 21.084.559,84 19.734.494,30 18.194.480,37 17.338.320,30 14.494.389,87 12.150.447,64 11.329.927,32 10.213.580,39 8.763.323,10 8.160.232,43 7.290.228,99 5.813.530,83 5.303.354,57 4.329.469,12 3.449.449,94 2.106.125,23 1.847.091,12 1.525.587,32 1.164.212,44 902.057,09 689.483,57 487.538,79 487.538,79 337.608,13 337.608,13 337.608,13 337.608,13 114.406,01 114.406,01 114.406,01 114.406,01 114.406,01 0,00 Total 287.926.521,13 267.624.613,77 246.213.964,56 224.001.870,16 200.776.359,97 183.654.914,82 168.316.421,69 153.735.586,32 140.610.088,07 128.128.129,40 116.529.667,97 105.142.828,54 96.087.344,99 88.973.111,19 82.301.774,90 76.413.486,18 71.709.172,87 67.361.876,87 63.675.946,75 61.334.160,88 59.392.654,68 58.366.976,69 58.212.578,36 59.472.840,32 61.083.294,15 63.131.169,24 65.684.974,21 68.669.892,15 72.059.233,10 75.865.995,96 79.901.164,61 84.337.369,86 89.039.747,43 94.024.267,66 99.307.859,10 105.145.060,27 111.332.493,52 117.891.172,76 124.843.372,75 132.212.704,75 140.145.467,03

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO I.7 DEMONSTRATIVO DA ESTIMATIVA E COMPENSAO DA RENNCIA DE RECEITA

(art. 4, 2, Inciso V, da Lei Complementar Federal n 101, de 4 de maio de 2000)

Em atendimento ao artigo 4, 2, Inciso V, da Lei Complementar Federal n 101, de 4 de maio de 2000 Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF) -, integra o Anexo de Metas Fiscais da LDO o presente demonstrativo de renncia de receita. A abrangncia da renncia de receita atende prescrio do art. 14, 1, da LRF: a renncia compreende anistia, remisso, subsdio, crdito presumido, concesso de iseno em carter no geral, alterao de alquota ou modificao de base de clculo que implique reduo discriminada de tributos ou contribuies, e outros benefcios que correspondam a tratamento diferenciado. Os benefcios tributrios so apresentados em dois grupos distintos, um com destaque do montante dos benefcios consolidados, j existentes em 2011, e outro grupo composto pelos benefcios aprovados e os prorrogados a partir de 2012 que impactaro nos exerccios de 2013, 2014 e 2015. Os benefcios consolidados so distribudos pelas modalidades de iseno, crdito presumido, reduo de base de clculo, incentivo cultura e anistia, institudas, em sua maioria, por aprovao via CONFAZ Conselho de Poltica Fazendria, nos moldes e limites definidos pela Lei Complementar n 24, de 07.01.1975. Foram concedidos em perodos anteriores, no exerccio de polticas pblicas de incentivo produo, comercializao e consumo em segmentos e produtos considerados essenciais ou estratgicos, social ou economicamente, e no interferem no equilbrio da previso oramentria. O segundo grupo composto por novos benefcios ou prorrogaes que foram aprovados com observao dos requisitos da LRF e atendem s seguintes diretrizes,

conforme interpretao da Superintendncia de Tributao da Secretaria de Fazenda de Minas Gerais: Os benefcios ou incentivos fiscais dos quais decorre renncia de receita no abrangem todo o universo de desoneraes. No so levados em conta, por exemplo, os benefcios concedidos no meio da cadeia entre a produo e o consumo, dado que h recuperao na etapa ou etapas subseqentes, anteriores ao consumo; Renunciar envolve dispor com autonomia, ou seja, com liberdade de dispor. Desse modo, no se incluem no grupo os benefcios heternomos impostos independentemente da vontade do Ente tributante, tais como as desoneraes e manutenes de crdito da Lei Complementar 87/96 e o tratamento favorecido microempresa e empresa de pequeno porte, por imposio da Constituio da Repblica; Outra restrio a considerar que a Lei de Responsabilidade Fiscal faz meno apenas a benefcios concedidos em carter no geral ou que impliquem em reduo discriminada de tributos. Dessa forma, benefcios que no exijam aplicao individualizada mediante requerimento (concedidos em carter geral) e que no se destinem a classe determinada de contribuintes, no so compreendidos como renncia de receita. So excludas, portanto, desse grupo, as isenes concedidas em carter geral. Dados os critrios estabelecidos, podemos apontar os benefcios ou incentivos que efetivamente correspondem renncia de receita promovida pelo Estado de Minas Gerais (concedidos ou prorrogados em 2012 e com vigncia prevista tambm para 2012, 2013, 2014 e 2015), cujas estimativas de impactos aplicveis foram distribuidas nos quadros subsequentes abaixo: I iseno de que tratam o 2 e o 3 do art. 7 da Lei n 19.976, de 27 de dezembro de 2011. Trata-se de iseno em carter no-geral; II - convalidao de que trata o art. 10 da Lei n 19.978, de 28 de dezembro de 2011; III autorizao para apropriao de crditos de que trata o art. 13 da Lei n 19.978, de 28 de dezembro de 2011;

IV creditamento de fraes restantes do crdito do ICMS, caso o bem do ativo imobilizado seja transferido em operao interna para outro estabelecimento do mesmo titular, nos termos do art. 2 da lei n 19.989, de 29 de dezembro de 2011. V prorrogao e suspenso da apropriao da frao mensal de 1/48 (um quarenta e oito avos) de crdito de ICMS relativo a bem do ativo imobilizado, nos termos do art. 2 da lei n 19.989, de 29 de dezembro de 2011. VI remisso de que trata o art. 2 do Decreto n 45.931, de 20 de maro de 2012. VII ampliao de crdito presumido nos termos do art. 1 do Decreto n 45.932, de 21 de maro de 2012. VIII remisso de que trata o Decreto n 45.947, de 2 de abril de 2012. IX reduo de alquota de que trata o inciso V, art. 26 do Decreto n 43.709/2003, nos termos do art. 2 do Decreto n 45.950 de 12 de abril de 2012. Especificamente sobre essa renncia, cuja a estimativa de perda seria da ordem de R$73 mil, ser neutralizada com o incremento da receita decorrente da ampliao dessa frota no Estado, gerando um crescimento liquido da arrecadao estimado em R$364 mil. Trata-se de benefcio fiscal em carter no geral; X manuteno do crdito de ICMS na sada da mercadoria beneficiada com a iseno prevista no item 191, Anexo I do RICMS/02, na hiptese de operao realizada por produtor inscrito no Cadastro de Contribuintes do ICMS, nos termos do inciso I, art. 2 do Decreto n 45.946, de 02/04/2012. Em atendimento exigncia constante no art. 14 da LC 101/2000, que dispe sobre a necessidade dos Estados especificarem medidas compensatrias para cobertura das renncias fiscais, cumpre informar que Minas Gerais atravs do Decreto n 45.728, de 19 de setembro de 2011, elevou desde 01/01/2012 de 12% para 15% a alquota nas operaes mercantis com leo diesel, cuja estimativa de crescimento da arrecadao da ordem de R$463,2 milhes, superando por demais as renncias fiscais citadas.

1. RENNCIA CONSOLIDADA As projees e estimativas da renncia tributria consolidada, e seu impacto para os exerccios de 2013 a 2015, esto representadas na tabela 1. No exerccio de 2013 esse grupamento atinge o montante de R$ 3.770.716 mil, o que corresponde a 10,82 % do ICMS e a 8,73 % da receita tributria estimadas para o exerccio.

Tabela 1 Estado de Minas Gerais Lei de Diretrizes Oramentrias Anexo de Metas Fiscais Estimativa de Renncia de Receita por Modalidade e Tributo Perodo: 2013 a 2015 LRF,Art.4, 2, inciso V SETORES/PROGRAMAS/ BENEFIRIO Iseno Crdito Presumido Reduo de Base de Clculo Lei de Inc. Cultura Anistia Minas em Dia Remisso Soma Iseno Reduo de Base de Clculo Soma Iseno Soma Iseno Soma TOTAL Iseno Crdito Presumido Reduo de Base de Clculo Lei de Inc. Cultura Anistia Minas em Dia Remisso TOTAL Tributo/Contribuio Valores correntes em R$ milhares Ano 2014 Ano 2015 valor 2.260.534 879.601 603.604 78.383 69.931 36.609 3.928.661 21.023 13.742 34.765 145.708 145.708 47.691 47.691 4.156.826 2.474.957 879.601 617.346 78.383 69.931 36.609 4.156.826 % Total 54,4 21,2 14,5 1,9 1,7 0,9 94,5 0,5 0,3 0,8 3,5 3,5 1,1 1,1 100,0 59,5 21,2 14,9 1,9 1,7 0,9 100,0 valor 2.489.526 968.704 664.749 86.634 67.648 33.706 4.310.967 22.966 15.012 37.978 169.619 169.619 50.677 50.677 4.569.240 2.732.788 968.704 679.760 86.634 67.648 33.706 4.569.240 % Total 54,5 21,2 14,5 1,9 1,5 0,7 94,3 0,5 0,3 0,8 3,7 3,7 1,1 1,1 100,0 59,8 21,2 14,9 1,9 1,5 0,7 100,0

Ano 2013 valor 2.045.177 795.803 546.099 70.937 71.912 39.704 3.569.632 19.026 12.436 31.462 124.921 124.921 44.701 44.701 3.770.716 2.233.825 795.803 558.535 70.937 71.912 39.704 3.770.716 % Total 54,2 21,1 14,5 1,9 1,9 1,1 94,7 0,5 0,3 0,8 3,3 3,3 1,2 1,2 100,0 59,2 21,1 14,8 1,9 1,9 1,1 100,0

ICMS

IPVA ITCD TAXAS

Todos Tributos por Modalidade

Fonte: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG; Elaborao: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG Obs.: Os valores de 2013 a 2015 foram projetados pela taxa de variao adotada na projeo de Metas Fiscais.

As renncias exclusivas do ICMS, distribudas por setores e por modalidades, so representadas na tabela 2. Atingem o montante de R$ 3.569.632 mil para o exerccio de 2013, e representam 94,7 % das desoneraes consolidadas.

Tabela 2 Estado de Minas Gerais Lei de Diretrizes Oramentrias Anexo de Metas Fiscais Estimativa de Renncia de Receita do ICMS por Modalidade Perodo: 2013 a 2015 LRF,Art.4, 2, inciso V SETORES/PROGRAMAS/BENEFICIRIO Iseno Extrao Mineral Industria de Transformao e Construo SIUP Comrcio Servios
Agropecuria

Valores correntes em R$ milhares RENNCIA DE RECEITA PREVISTA 2013 2014 2015 Tributo/Contribuio 31.484 668.109 48.442 566.609 682.616 47.918 2.045.177 694.892 100.910 795.803 3.316 42.698 351 6.378 18.102 92 70.937 18.852 313.201 71.084 94.907 30.828 17.227 546.099 4.169 29.167 71 30.481 7.437 186 401 71.912 250 16.388 29 17.408 5.013 155 462 39.704 3.569.632 34.800 738.461 53.543 626.273 754.495 52.963 2.260.534 768.065 111.536 879.601 3.664 47.179 388 7.048 20.002 102 78.383 20.837 346.182 78.569 104.901 34.074 19.041 603.604 4.054 28.364 69 29.641 7.232 181 390 69.931 231 15.110 26 16.051 4.622 142 426 36.609 3.928.661 38.325 813.267 58.966 689.714 830.925 58.328 2.489.526 845.870 122.835 968.704 4.050 52.146 429 7.790 22.108 112 86.634 22.948 381.250 86.528 115.528 37.526 20.970 664.749 3.922 27.438 67 28.673 6.996 175 377 67.648 212 13.912 24 14.778 4.256 131 392 33.706 4.310.967

ICMS

Total Crdito Presumido Extrao Mineral Industria de Transformao e Construo SIUP

Comrcio Servios

ICMS

Agropecuria Outros Total Lei de Incentivo Cultura Extrao Mineral Industria de Transformao e Construo SIUP Comrcio Servios Agropecuria Outros Total Reduo de Base de Clculo Extrao Mineral Industria de Transformao e Construo SIUP Comrcio Servios
Agropecuria

ICMS

ICMS

Total Anistia Extrao Mineral Industria de Transformao e Construo SIUP Comrcio Servios
Agropecuria Outros

ICMS

Total Minas em Dia Extrao Mineral

Indstria de Transformao e Construo SIUP Comrcio Servios Agropecuria Outros total

ICMS

TOTAL

Fonte: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG; Elaborao: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG Obs.: 1) Os valores de 2013 a 2015 foram projetados pela taxa de variao adotada na projeo de Metas Fiscais; 2) SIUP:Sevios de indstriais de Utilidade Pblica.

2. NOVAS RENNCIAS As tabelas 3 e 4 destacam as novas renncias concedidas a partir de 2012, aprovadas com observao dos condicionantes do art. 14, incisos I e II, da Lei de Responsabilidade Fiscal.

Tabela 3 Estado de Minas Gerais Lei de Diretrizes Oramentrias Anexo de Metas Fiscais Estimativa de Renncia de Receita dos Novos Benefcios Tributrios Perodo: 2013 a 2015 LRF,Art.4, 2, inciso V SETORES/PROGRAMAS/ BENEFIRIO Iseno Crdito Presumido TOTAL Valores correntes em R$ milhares Ano 2014 Ano 2015 valor % Total valor % Total 116.055 92,2 127.811 92,2 9.843 7,8 10.840 7,8 125.898 100,0 138.651 100,0

Tributo/Contribuio ICMS

Ano 2013 valor % Total 104.999 92,2 8.905 7,8 113.904 100,0

Fonte: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG; Elaborao: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG Obs.: Os valores de 2013 a 2015 foram projetados pela taxa de variao adotada na projeo de Metas Fiscais.

Tabela 4 Estado de Minas Gerais Lei de Diretrizes Oramentrias Anexo de Metas Fiscais Estimativa de Renncia de Receita dos Novos Benefcios de ICMS por Modalidade Perodo: 2013 a 2015 Valores correntes em R$ milhares RENNCIA DE RECEITA PREVISTA SETORES/PROGRAMAS/BENEFICIRIO 2013 2014 Tributo/Contribuio Iseno ICMS Extrao Mineral 104.999 116.055 Total 104.999 116.055 Crdito Presumido ICMS Indstria de Transformao e Construo 7.460 8.245 Comrcio 1.446 1.598 Total 8.905 9.843 TOTAL 113.904 125.898 Fonte: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG; Elaborao: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG Obs.: Os valores de 2013 a 2015 foram projetados pela taxa de variao adotada na projeo de Metas Fiscais.

2015 127.811 127.811 9.080 1.760 10.840 138.651

Os benefcios desse grupamento totalizam R$ 113.904 mil para o exerccio de 2013, e correspondem a 0,33 % do ICMS estimado para o exerccio.

3. PERDAS DE ARRECADAO A seguir, com o objetivo de fornecer subsdios que possibilitem comparar impactos de renncia pela origem da concesso, so apresentados o montante e a discriminao dos benefcios tributrios concedidos por interesse de poltica nacional conhecidos como benefcios heternomos -, aprovados por legislao de aplicao nacional e que no se inserem dentro da competncia e do arbtrio das unidades subnacionais. Os benefcios heternomos so apresentados na tabela 5 e totalizam em 2013 perdas no montante de R$ 6.399.698 mil para Minas Gerais, com o impacto equivalente a 18,4 % do ICMS estimado para o mesmo exerccio.

Tabela 5 Estado de Minas Gerais Estimativa para os exerccios de 2013 a 2015 das Perda Tributrias referentes a Exportaes Isentas pela Lei Kandir, Crditos de Produtos Industrializados e Crditos de Produtos Industrializados e Simples Nacional Valores correntes em R$ milhares Ano 2013 Ano 2014 Ano 2015 valor % ICMS valor % ICMS valor % ICMS 3.285.375 9,4 3.585.785 9,3 3.839.727 9,1 546.827 1,6 604.408 1,6 665.635 1,6 2.567.496 7,4 2.837.853 7,4 3.125.328 7,4 6.399.698 18,4 7.028.046 18,3 7.630.689 18,0 34.835.760 100,0 38.503.885 100,0 42.405.268 100,0

BENEFCIOS 1 - L. Kandir/Exportaes - Lquido aps Ressarcimento 2 - Crdito ICMS Exportaes de Industrializados 3 - Simples Nacional Total das Perdas ICMS das metas Fiscais

Fonte: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG; Elaborao: DGI/DINF/SAIF/SEF-MG

1) inclui perdas brutas com exportao, projetadas sobre valores efetivos de 2011, com base nas taxas do PIB e do cmbio dos parmetros da LDO/2013 (2012 a 2015), deduzidos os repasses da Lei Kandir (Valores recebidos por MG e municpios mineiros relativos L.Kandir (12,90414% s/R$ 1,95 bilho): R$ 251.631 e conforme LOA Unio/2011, e auxlio financeiro da MP 546, de 29.09.2011 (17,95703% s/R$ 1,95 bilho): R$350.162 2) e (3) Valores projetados pelo % de crescimento do ICMS das metas fiscais. 4) Simples Nacional lei Complementar 123/06 de 14.12.06

Nesse conceito se inserem as desoneraes da Lei Kandir, a concesso de crditos de ICMS nas exportaes de produtos industrializados e o Simples Nacional. O impacto das concesses na rea da exportao afeta de forma desproporcional s unidades da federao que possuem maior participao no esforo de exportao do pas, que no so ressarcidas na proporo de suas perdas, consoante se observa pelo montante de perda lquida estimada para o Estado de Minas Gerais.

LEI DE DIRETRIZES ORAMENTRIAS 2013

ANEXO I - METAS FISCAIS

ANEXO 1.8 DEMONSTRATIVO DA MARGEM DE EXPANSO DAS DESPESAS OBRIGATRIAS DE CARTER CONTINUADO

A Lei Complementar n 101, de 04 de maio de 2000, denominada Lei de Responsabilidade Fiscal LRF, determina que o Anexo de Metas Fiscais da Lei de Diretrizes Oramentrias LDO conter demonstrativo com a Margem de Expanso das Despesas Obrigatrias de Carter Continuado (Art. 4, 2, inciso V). Considera-se obrigatria de carter continuado a despesa corrente derivada de lei, medida provisria ou ato administrativo normativo que fixem para o ente a obrigao legal de sua execuo por um perodo superior a dois exerccios (Art. 17, caput). Nessa direo, a Margem de Expanso das Despesas Obrigatrias de Carter Continuado tem a misso de evidenciar o montante de recursos que podero ser disponibilizados para custear tais despesas. O volume da referida margem disponvel est associada reduo permanente da despesa ou ao aumento permanente da receita (Art. 17, 2). No caso do Estado de Minas Gerais, como pode-se observar na tabela 9, essa Margem para o ano de 2013 ser nula, mesmo com a ampliao da receita no valor de R$ 1, 734 bilho. Isso ocorre em razo das dedues somarem R$ 1,082 bilho, devido expectativa de no haver reduo permanente da despesa, e pelo fato dos reajustes salariais previstos em lei consumirem o valor restante (R$ 652,206 milhes). Esse incremento da receita resultado da expanso na arrecadao do ICMS, estimado com base na taxa esperada de crescimento do PIB, o qual foi previsto em 5,5% para 2013. As dedues, por sua vez, incluem: as Transferncias Constitucionais aos Municpios, as Transferncias ao FUNDEB, o Servio da Dvida Intra-limite, o PASEP, a Aplicao nas Aes e Servios Pblicos de Sade, a Aplicao na Manuteno e Desenvolvimento do Ensino, e a Aplicao no Amparo e Fomento Pesquisa.

MARGEM DE EXPANSO DAS DESPESAS O BRIGAT RIAS DE CARTER CO NTINUADO GOVERNO DO EST ADO DE MINAS GERAIS LEI DE DIRET RIZES ORAMENT RIAS ANEXO DE MET AS FISCAIS MARGEM DE EXPANSO DAS DESPESAS O BRIGAT RIAS DE CARTER CO NTINUADO 2013 AMF - T abela 9 (LRF, art. 4, 2, inciso V) EVENTO S Aumento Permanente da Receita (-) T ransferncias Constitucionais Municpios (-) T ransferncias ao FUNDEB (-) Servio da Dvida Intralimite (-) PASEP (-) Aplicao nas Aes e Servios Pblicos de Sade (-) Aplicao na Manuteno e Desenvolvimento do Ensino (-) Aplicao no Amparo e Fomento Pesquisa Saldo Final do Aumento Permanente de Receita (I) Reduo Permanente de Despesa (II) Margem Bruta (III) = (I+II) Saldo Utilizado da Margem Bruta (IV) Reajustes Salariais Previstos em Lei Margem Lquida de Expanso de DO CC (V) = (III-IV) FONT E: SCPPO/SEPLAG R$ milhares Valor Previsto para 2013 1.734.013.886 433.503.471 260.102.083 143.706.401 13.005.104 156.061.250 65.025.521 10.404.083 652.205.973 0 652.205.973 652.205.973 652.205.973 0

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