UNIDADE 3 DESCONTOS SIMPLES

Objetivos da aprendizagem
v Reconhecer e distinguir os ttulos de crditos mais utilizados em operaes financeiras ; v Distinguir desconto comercial de desconto nacional; v Resolver problemas que envolvam esses tipos de descontos; v Calcular a taxa de juro efetiva; v Relacionar taxa de juro simples e taxa de desconto simples; v Fazer a equivalncia de capitais diferidos; e v Calcular o valor atual de um ttulo de crdito.

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Voc nunca ficou curioso em saber se duas formas de pagamentos so equivalentes? Se mais vantajoso pagar uma conta vista ou parcelar o pagamento dessa conta, aplicando o resto do dinheiro para render juro? Como calcular a diferena existente entre taxa de juro e taxa de desconto? Essas e outras questes esto relacionadas as operaes de desconto que sero discutidas nessa unidade. Antes de mais nada, dirija-se ao livro texto e estude o Captulo 9. Nesse captulo h um estudo detalhado sobre desconto simples.

Ento, vamos reforar alguns conceitos. No mundo econmico-financeiro, as diferentes transaes de compra e venda que ocorrem entre os empresrios ou entre empresrios e consumidores, podem ser feitas vista ou a prazo. Quando a transao comercial feita vista, quem paga, ao receber o servio ou a mercadoria, tem direito a um abatimento. Agora, quando a transao comercial feita a prazo, quem compra, assume a obrigao de pag-la no futuro. Nesse caso, a mercadoria ou o servio foi comprado a crdito.

O crdito , por conseguinte, o ato de confiana pelo qual quem tem dinheiro para emprestar, ou mercadorias e servios para vender, o faz a outrem em troca de uma promessa de pagamento futuro. natural ento, que quem comprou ou emprestou para pagar no futuro, entregue ao credor um comprovante dessa dvida, em que ele, o comprador, reconhece a dvida e assina, para resgat-la posteriormente. Os documentos que comprovam dvidas a serem pagas no futuro so denominados de Ttulos de Crdito. Os ttulos de crdito mais utilizados so: a nota promissria, a duplicata e a letra de cmbio.

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Na nota promissria devem constar: valor nominal, data de vencimento, nome e assinatura do devedor e nome do credor. Na duplicata deve constar: aceite do cliente, valor nominal, data de vencimento, nome do devedor, nome do credor. Uma duplicata s tem valor legal, se for feita tendo por base uma nota fiscal. Na letra de cmbio deve constar: valor de resgate, data de vencimento e quem deve pagar. J sabemos, que se uma pessoa paga vista, ela tem direito a um abatimento. Da mesma forma, uma pessoa que contraiu dvidas para pagar no futuro, caso deseje antecipar o pagamento dessa dvida, tambm tem direito a um abatimento sobre o valor da mesma. Esse benefcio, obtido de comum acordo, que quem paga vista ou quem antecipa um pagamento tem direito, recebe o nome de Desconto. O desconto tambm ocorre, quando o titular de um documento de crdito, cujo vencimento ocorrer dentro de um certo prazo, necessite de seu dinheiro antes da data de vencimento. Nesse caso, ele pode negociar o titulo de crdito com um terceiro, que pagar ao proprietrio do ttulo uma quantia menor que aquela fixada no titulo de crdito; caracterizando assim uma operao de desconto. Se esse terceiro for um banco, o proprietrio do ttulo receber como pagamento o valor nominal do ttulo, diminudo de um valor, assim constitudo: Um juro a ser abatido do valor do ttulo, como pagamento pelo adiantamento do capital, que o desconto propriamente dito; e

Uma parte relativa a taxas e comisses cobradas pelo banco com a finalidade

de garantir as despesas e riscos decorrentes da operao. Dessa forma, desconto a quantia que deve ser abatida do valor nominal do ttulo de crdito, isto , a diferena entre o valor nominal e o valor atual do ttulo. H dois tipos de descontos: o desconto comercial e o desconto racional. O desconto comercial calculado sobre o valor nominal do ttulo. O desconto racional calculado sobre o valor atual do ttulo.

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Aps esses comentrios, retorne ao livro texto e reveja os conceitos de: desconto racional, desconto comercial, valor nominal, valor atual, dia de vencimento, tempo ou prazo, taxa de juro efetiva e equivalncia de capitais. Agora que voc j reviu todos esses conceitos, vamos resolver alguns problemas sobre operaes de desconto, lembrando que: 1) Valor do desconto comercial:

d = N in
VALOR DO DESCONTO COMERCIAL
VALOR NOMINAL DO TTULO TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

d=NA
VALOR DO DECONTO COMERCIAL VALOR NOMINAL DO TTULO VALOR ATUAL DO TTULO

2 ) Taxa de juro efetiva:

if =

d A n
TAXA DE JURO EFETIVA VALOR ATUAL COMERCIAL DO TTULO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO VALOR DO DESCONTO COMERCIAL

3 ) Valor atual comercial:

A = N (1 i n )
VALOR ATUAL DO TTULO VALOR NOMINAL DO TTULO TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

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4 ) Valor do desconto racional:

dr = Ar i n
VALOR DO DESCONTO RACIONAL VALOR ATUAL RACIONAL TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO

5 ) Valor do desconto racional em funo do valor nominal:

dr =

N in 1+ i n
VALOR DO DESCONTO RACIONAL TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO VALOR NOMINAL DO TTULO

6 ) Valor do desconto racional em funo do desconto comercial:

dr =

d 1+in
VALOR DO DESCONTO RACIONAL TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO DESCONTO COMERCIAL

7 ) Valor atual racional:

Ar =

N 1+ i n
VALOR ATUAL RACIONAL TAXA DE DESCONTO TEMPO OU PRAZO DE ANTECIPAO VALOR NOMINAL DO TTULO

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8 ) Relao entre taxa de desconto e taxa de juro simples e vice-versa:

8.1

i=

id 1 id n
TAXA DE JURO SIMPLES
TAXA DE DESCONTO SIMPLES TEMPO OU PRAZO

8.2

id =

i 1+ i n
TAXA DE DESCONTO SIMPLES TAXA DE JURO SIMPLES TEMPO OU PRAZO

Veja alguns exemplos:

Exemplo 1: Uma nota promissria de R$ 12.000,00 vai ser descontada a taxa de 3,6% ao ms, faltando 73 dias para o seu vencimento. Calcule: a) O valor do desconto comercial; b) O valor do desconto racional; c) O valor atual comercial; d) O valor atual racional; e) A taxa de juro efetiva.

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Soluo: Procedemos da seguinte maneira:

1 Passo: Destacamos todos os dados do problema:

Valor da promissria : R$ 12.000,00

N = 12000

Taxa de desconto : 3,6% a.m i = 3,6% a.m. Tempo de antecipao : 73 dias n = 73

2 Passo: Soluo do item a: imediata. s aplicar a frmula do desconto comercial nos dados do problema, tendo apenas o cuidado de colocar a taxa e o tempo na mesma unidade referencial. i = 3,6% a.m 30 = 0,12% a.d. = 0,0012 a.d d=N.i.n d = 12000 . 0,0012 . 73 d = 1051,2 logo, o desconto comercial ser de R$ 1.051,20

3 Passo: Soluo do item b: Tambm imediata. Vamos aplicar os dados que ns j conhecemos na frmula para o clculo do desconto racional.

N in 1+ i n 12000 0,0012 73 dr = 1 + 0,0012 73 1051,20 dr = 1 + 0,0876 1051,20 dr = dr = 966 ,53 1,0876 dr =

Logo, o valor do desconto racional ser R$ 966,53.

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Observao: Note como o valor do desconto racional menor que o valor do desconto comercial, calculada no item a deste problema. Voc poderia calcular o desconto racional tambm fazendo uso da frmula :

dr =

d 1+ i n

4 Passo: Soluo do item c: Tambm imediata. Vamos aplicar os dados do problema j conhecidos na frmula do valor atual comercial.
A = N (1 i n ) A = 12000 (1 0,0012 73 ) A = 12000 (1 0,0876 )

A = 12000 0 ,9124 A = 10 .948 ,80 Logo, o valor atual comercial ser R$ 10.948,80.

Observao: Voc tambm poderia calcular o valor atual comercial usando a frmula:

d=NA

A= N d

5 Passo: Soluo do item d: Tambm tem soluo imediata. Basta aplicar os dados conhecidos do problema na frmula do valor atual racional.

N 1+ i n 12000 Ar = 1 + 0,0012 73 12000 Ar = 1 + 0,0876 12000 Ar = Ar = 11 .033 ,47 1,0876 Ar =

Logo, o valor atual racional ser R$ 11.033,47.

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Observao: Note que o valor atual comercial menor que o valor atual racional. Isso se deve ao fato de que, o desconto comercial maior que o desconto racional. O valor atual racional, poderia tambm ser calculado pelo uso da expresso :

dr = N Ar

Ar = N dr

6 Passo: Soluo do item e : Este item tambm tem soluo imediata, j que todas as incgnitas da frmula so conhecidas, temos:

d An 1051,20 if = 10948 ,80 73 if =

if =

1051,20 799262 ,40

if = 0,0394 a.m. ou if = 3,94 % a.m

if = 0 ,001315212 a .d

Observao: Note que a taxa de juro efetiva maior que a taxa de juro de desconto; isso acontece, para que haja igualdade entre o capital empregado e o valor atual do ttulo.

Exemplo 2: Um empresrio deseja substituir trs ttulos, um de R$ 8.000,00 para 60 dias, outro de R$ 20.000,00 para 90 dias e outro de R$ 32.000,00 para 120 dias, por dois outros ttulos de valores nominais iguais, com vencimento para 45 e 90 dias, respectivamente. Qual o valor nominal comum dos novos ttulos, sabendo que taxa de desconto comercial da transao de 3% ao ms ? Soluo: Procedemos da seguinte maneira: 1 Passo: Esse um problema de equivalncia de capitais . Primeiro, destacamos todos os dados do problema, colocando juntos aqueles dados que se correspondem: I1 = i2 = i3 = i4 = i5 = 3% a.m = 0,03 a.m 69

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Ttulo 1 N1 = 8000 n1 = 60d = 2m

Ttulo 2 N2 = 20000 n2 = 90d = 3m

Ttulo 3 N3 = 32000 n 3 = 120d = 4m

Ttulo 4 N4 = X n 4 = 45d = 2,5m

Ttulo 5 N5 = X n 5 = 90d = 3m

2 Passo: Calculamos os valores atuais comerciais de cada ttulo: Ttulo1: A1 = N1.(1 i1.n1) = 8000.(1 0,03 . 2) = 8000.0,94 = 7520 Ttulo2: A2 = N2.(1 i2.n2) = 20000.(1 0,03.3) = 20000.0,91 = 18200 Ttulo3: A3 = N3.(1 i3.n3) = 32000.(1 0,03.4) = 32000.0,88 = 28160 Ttulo4: A4 = N4.(1 i4.n4) = X . (1 0,03.2,5) = X . 0,925 = 0,925X Ttulo5: A5 = N5 . (1 i5.n5) = X . (1 0,03.3) = X . 0,91 = 0,91X.

3 Passo: Somamos os valores atuais dos ttulos que o empresrio deseja substituir (t1,t2,t3), e igualamos a soma dos valores atuais dos ttulos que ele est se propondo pagar (t4,t5). Assim: A4 + A5 = A1 + A2 + A3 0,925X + 0,91X = 7520+18200+28160 1,835X = 53880 X = 53880 1,835 Logo, o valor nominal do ttulo 4 e do ttulo 5 ser R$ 29.362,40, cada. X = 29362,40

Exemplo 3: Se a taxa de desconto comercial for de 5% ao ms, e o prazo de vencimento de uma duplicata for de 3 meses, qual a taxa mensal de juro simples da operao?

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Soluo: Procedemos da seguinte maneira: 1 Passo: Destacamos todos os dados do problema:

Taxa de desconto comercial : 5% a.m id = 5% = 0,05 Tempo de vencimento : 3 meses n = 3

2 Passo: Agora pegamos a frmula que relaciona taxa de juro com taxa de desconto simples e fazemos as devidas substituies:

id 1 id n 0,05 i= 1 0,05 3 0,05 i= 1 0,15 0,05 i= i = 0,0588 ou 5,88 % a.m 0,85 i=

Logo, a taxa mensal de juro simples 5,88% a.m.

Exemplo 4: Uma duplicata com prazo de vencimento de 5 meses foi descontada em num banco, proporcionando-lhe uma taxa de juros simples igual a 4,5% ao ms. Qual a taxa de desconto utilizada? Soluo: Procedemos da seguinte maneira: 1 Passo: Vamos primeiro destacar todos os dados do problema:

Prazo de vencimento da duplicata : 5 meses n = 5 Taxa de juro simples : 4,5% a.m. i = 4,5% = 0,045

2 Passo: Agora aplicamos esses dados na frmula que relaciona taxa de desconto com taxa de juro simples:

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i 1+ i n 0,045 id = 1 + 0,045 5 0,045 id = 1 + 0,225 0,045 id = id = 0 ,0367 ou 3,67 % a .m 1,225 id =

logo, a taxa de desconto ser 3,67% a.m.

Agora que ns j revisamos os conceitos propostos nessa unidade e resolvemos alguns problemas com as respectivas aplicaes de frmulas, retorne ao livro texto e reveja minuciosamente, os exerccios resolvidos nas pginas 100,101,102,104,105 e 107. S os exerccios resolvidos. Estamos concluindo os estudos de mais uma unidade. hora de colocar em prtica os seus conhecimentos.

V a ferramenta ATIVIDADES, Atividade 9 - Aprimorando Meus Conhecimentos Sobre Desconto Simples, e reforce os seus conhecimentos resolvendo alguns problemas. Ah! Junte-se a mais um colega de turma.

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SNTESE DA UNIDADE Principais Ttulos de Crdito: Nota promissria, duplicata e letra de cmbio. Desconto: a quantia a ser abatida do valor nominal, isto , a diferena entre o valor nominal e o valor atual. Desconto Comercial, Bancrio ou Por Fora: aquele calculado sobre o valor nominal do ttulo. Frmula para o Clculo do Desconto Comercial: d = N . i. n Frmula para o Clculo do Valor Atual Comercial: A = N . (1 i. n) Frmula para o Clculo da Taxa de Juro Efetiva: if =

d A.n

Equivalncia de Capitais Diferidos: Dizemos que dois ou mais capitais diferidos so equivalentes, em certa poca, quando seus valores atuais, nessa poca, so iguais. Desconto Racional ou por Dentro: aquele calculado sobre o valor atual de um ttulo. Frmula para o Clculo do Desconto Racional: dr = A . i . n Frmula para o Clculo do Desconto Racional em Funo do valor Nominal: dr=

N .i.n 1 + i.n N 1 + i.n

Frmula para o Clculo do Valor Atual Racional: Ar =

Frmula para o Clculo do Desconto Racional em Funo do Desconto Comercial: dr =

d 1 + i.n

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