Novo Marco Regulatrio

Pr-sal e reas estratgicas

IMPORTNCIA DO PR-SAL PARA O BRASIL E BRASILEIROS

O QUE O PR-SAL
Grandes reservatrios de petrleo e gs natural Situados entre 5.000 e 7.000 metros abaixo do nvel do mar Lminas d'gua que podem superar 2.000 metros de profundidade Abaixo de uma camada de sal que, em certas reas, tem mais de 2 mil metros de espessura.

2.000 m
Corcovado

3.000 m

Pr-Sal
3

A PROVNCIA DO PR-SAL
A grande rea em azul representa possibilidades de ocorrncias de reservas no prsal, mas no indica um reservatrio nico. rea total da Provncia: 149.000 km

rea j concedidas: 41.772 km (28%)

rea concedida c/ partc. Petrobras: 35.739 km (24%) rea sem concesso : 107.228 km (72%)

AS DESCOBERTAS E A TAXA DE SUCESSO

Nos ltimos 100 anos chegamos a 14 bilhes de barris de reservas Na Bacia de Santos e na do Esprito Santo encontram-se as principais descobertas de reservas do Pr-sal : Tupi: 5 a 8 bilhes de barris;
Bacia de Santos
50 km Rio de Janeiro

BM-S-10

BM-S11

Iara: 3 a 4 bilhes de barris;

P. Baleias: 1,5 a 2 bilhes de barris No Pr-sal, que se estende da Bacia de Esprito Santo at a Bacia de Santos, a Petrobras perfurou 31 poos, com taxa de sucesso de 87% Na Bacia de Santos, foram perfurados 13 poos, com taxa de sucesso da Petrobras de 100%.

BM-S-8

Iara Parati Tupi Carioca

Bem-te-vi

Jpiter

Guar BM-S-24

BM-S-21
Caramba

Iguau

Poos Perfurados

BM-S-22 Exxon

BM-S-9

RESERVAS PROVADAS E ESTIMATIVAS COM TUPI, IARA E PARQUE DAS BALEIAS

Em 1953 o Brasil possua mnimas reservas e produzia 2.700bbl/dia (Reconcvo); Na busca de garantir a auto-suficincia, a pesquisa por reservas migrou dos campos em terra para guas ultra-profundas; No pr-sal j concedido est provado o xito da estratgia que levou s descobertas, dobrando, pelo menos, as reservas nacionais.

Histrico das Reservas Provadas

Milhes de barris de leo equivalente
guas Ultra-profundas guas Profundas

+14,0

Pr-Sal
+9,5
14.093

14.093

Inclui apenas Tupi, Iara e Parque das Baleias

9.648
guas Rasas Terra

3.350 1.064

17

1953

1970

1985

2000

2008

Futuro
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PR-SAL J CONCEDIDO: ESTIMATIVA DE PRODUO

Nos prximos anos o Brasil produzir, somente no pr-sal j concedido, quase o mesmo volume produzido atualmente no pas. Produo total mdia no 1 semestre de 2009 : 1.936.000 barris/dia
Estimativa de Produo no pr-sal concedido
(Mil barris por dia)

Teste de Longa Durao de Tupi

Navio-plataforma FPSO Cidade de So Vicente

1.815 1.336 582 219

2013 2015 2017 2020

PANORAMA GEOPOLTICO

DESAFIO DA OFERTA MUNDIAL DE PETRLEO

Produo mundial de petrleo em 2008: 86 milhes de barris/ dia;
Produo mundial de petrleo em 2030: 31 milhes de barris/ dia ( sem novas descobertas e com declnio); Demanda Global por petrleo em 2030: 106 milhes de barris por dia; Dficit : 75 milhes ser suprido por: Incorporao de novas descobertas;

Fontes alternativas de energia;

Maior eficincia energtica.

Em qualquer cenrio de crescimento da economia mundial sero necessrias descobertas de grandes volumes de leo para suprir a demanda prevista.
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PROPRIEDADE DAS RESERVAS MUNDIAIS

Acesso s reservas uma das principais questes geopolticas e fonte de conflitos no mundo Empresas Estatais controladas por Governos detm 77% das reservas mundiais de petrleo

Petrleo Reservas Mundiais

1,24 trilho de barris de leo equivalente

Reservas detidas por empresas russas Reservas de acesso livre s empresas privadas

Reservas detidas por empresas estatais e acesso das empresas privadas por meio de participao

Reservas Empresas Estatais (Acesso Limitado)

Fonte : PFC Energy 2009

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GRANDES DESCOBERTAS NOS LTIMOS 10 ANOS

Esgotamento de reas nobres exige novas tecnologias para explorar novas fronteiras
Tupi e Iara - 2 descobertas no pr-sal Brasileiro - entre as maiores descobertas mundiais

Levoberezhnoye Severnyi Yadavaran Niban Dhirubhai Kashagan Shah Deniz Kish Longgang Tabnak

Petrleo Gas Natural 25 Bilhes Boe 20 15 10 5

0
1999 1999 2000 2000 2000

Iara Tupi

Levoberezhnoye

Shah Deniz

Yadavaran

Longgang

Severnyi

Dhirubhai

Kashagan

Niban

Tabnak

Kish

Tupi

Iara

Grandes descobertas (> 3 Bi Boe)

2000

2002

2004

2006

2006

2007

2008

Fonte : WoodMackenzie

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DEMANDA VERSUS OFERTA PETROLFERA

A garantia do suprimento dos grandes consumidores de petrleo depende fortemente da produo concentrada em outros pases, principalmente membros da OPEP.

Importaes e Exportaes Lquidas de Petrleo

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(Milhes barris por dia)

EUA

China

ndia

Frana

Japo

Kuwait

Ar. Saudita

Noruega

Nigria

Rssia

Iran

Alemanha

Coria do Sul

Em. rabes

-4

-9

-14

Principais consumidores

Principais produtores OPEP: exceto Rssia e Noruega

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Venezuela

Iraque

ACESSO RESERVA E TECNOLOGIA

O conflito de interesses petrolferos :

Pases Produtores com muitas reservas, pouca tecnologia, reduzida base industrial, mercado pequeno e instabilidade institucional

X
Pases Consumidores com poucas reservas, alta tecnologia, grande mercado consumidor, grande base industrial e estabilidade institucional

Situao privilegiada

BRASIL: Pas com grandes reservas, alta tecnologia em petrleo, base industrial diversificada, grande mercado consumidor, estabilidade institucional e jurdica
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Modelo de Partilha

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DISTRIBUIO DAS RESERVAS PROVADAS E MODELOS CONTRATUAIS Pases detentores de grandes reservas adotam modelo de contrato de partilha de produo ou modelo misto.

264,2

140

Bilhes de barris

120 100 80 60 40 20
Russia EUA

Pases que adotam concesso Pases que adotam contratos de Partilha ou de Servio Pases que adotam concesso e partilha

0
Ir Emir. Arabes Kuwait Iraque A.Saudita Venezuela

Brasil

China

Nigria

Angola

Catar

Arglia

Cazaquisto

Noruega

Canad

Mxico

Egito

Lbia

India

Om

Fonte : Estratgia EMN Petrobras Estatstica da BP 2009

Azerbaijo

Gr Bretanha

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Concesso X Partilha
Sistemas Regulatrios Tpicos
Propriedade do petrleo e do gs natural Acesso da empresa ao petrleo e ao gs natural

Concesso
Todo petrleo/gs natural produzido da empresa concessionria Boca do poo Bnus de Assinatura, Royalties, Participao Especial, Pagamento por ocupao e reteno de rea Receita bruta menos Parcela do Governo Empresa Menor controle do governo

Partilha de Produo
Parte da empresa e parte da Unio Parte da empresa e parte da Unio Todo o leo menos a Parcela da Empresa + Bnus de assinatura Custo em leo mais Excedente em leo e gs da empresa Unio Maior controle do governo
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Parcela do Governo

Parcela da Empresa Propriedade das instalaes Gerenciamento e controle

1997
Contexto Pas
Reduo do papel do Estado Blocos: baixa rentabilidade e risco elevado Importador de petrleo Carente de recursos para investimentos Sem capital para realizar investimentos Dificuldade de captao externa Enfrentando elevado custo de capital US$19,00 por barril
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Petrobras

Preo do petrleo

Modelo de Concesso
Modelo de concesso compatvel com o potencial das bacias petrolferas conhecidas at o pr-sal : alto risco e baixa rentabilidade O leo e o gs so no modelo de concesso:

Monoplio da Unio, no subsolo

Propriedade do concessionrio que o descobriu, a partir da boca do poo.

A Unio recebe royalties, participaes especiais, bnus de assinatura etc.

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2009
Contexto
Reviso do papel do Estado Necessidade de uma poltica industrial de fornecedores de bens e servios com elevado contedo nacional Necessidade de agregar valor cadeia do petrleo e gs

Pas
Descoberta de uma das maiores provncias petrolferas do mundo Parque industrial diversificado Perspectiva de aumento da capacidade de exportao

Petrobras
Elevada capacidade tecnolgica Maior capacidade de captao de recursos

Preo do petrleo
Preo oscilando em torno de US$ 65 o barril
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Modelo Contrato de Partilha Objetivo : assegurar para a Nao a maior parcela do leo e do gs, apropriando para o povo brasileiro parcela significativa da valorizao do petrleo
Regras principais : Unio poder contratar diretamente a Petrobrs para produzir no Pr-sal Unio poder licitar empresas para participar dos contratos de partilha O Vencedor ser quem atribuir maior percentual Unio A ANP realiza a licitao de acordo com as diretrizes do MME aprovadas pelo CNPE e regula os contratos Petrobrs ser em todos os casos a operadora e ter uma participao mnima de 30% em todos os blocos
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Modelo Contrato de Partilha

Caractersticas gerais
A empresa contratada empreender por sua conta e risco todas as operaes exploratrias A empresa contratada, em caso de sucesso, ser reembolsada em leo pelos investimentos exploratrios e de desenvolvimento da produo, que estaro sujeito a limites preestabelecidos por perodo O excedente em leo ser repartido conforme estabelecido em contrato Um comit operacional ser composto por representantes das partes, que, entre outras atribuies, acompanhar custos, analisar e aprovar investimentos

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21

O PAPEL DO OPERADOR E PRTICAS DA INDSTRIA MUNDIAL

Operador responsvel pela conduo das atividades de explorao e produo, providenciando os recursos crticos: tecnologia (utilizao e desenvolvimento), pessoal e recursos materiais (contratao) O operador tem: Acesso informao estratgica Controle sobre a produo e custos Desenvolvimento de tecnologia As regras da ANP, no modelo de concesso, j definem que o operador deve ter pelo menos 30% de participao no bloco A participao do operador nas guas profundas do Golfo do Mxico (EUA) em 97% dos casos est acima de 30%
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Nova Empresa Pblica Novo Fundo Social

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Nova Empresa Pblica A NEP ser integrada por corpo tcnico qualificado, no sendo uma empresa operadora.

A NEP representar a Unio nos consrcios e comits operacionais que devero ser criados para gerir os diferentes contratos de partilha.
A NEP tem por objetivo diminuir a assimetria de informaes entre a Unio e as empresas de Petrleo por meio da atuao e acompanhamento direto de todas as atividades na rea de E&P, em especial o custo de produo do leo
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Novo Fundo Social

A criao do NFS tem por objetivo proporcionar uma fonte regular de recursos para as atividades prioritrias:
o combate pobreza, a educao de qualidade e a inovao cientfica e tecnolgica

O NFS transforma a riqueza baseada nos recursos naturais em riqueza para as pessoas, em oportunidades e desenvolvimento humano O NFS recebe a renda do petrleo, realiza aplicaes e proporciona uma receita regular para a Unio, que a direciona para as atividades prioritrias Os recursos do NFS repassados a Unio sero orados e fiscalizados pelo Congresso
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Novo Fundo Social Petrleo e Doena Holandesa

A exportao de produtos primrios, como o petrleo, com a entrada excessiva de divisas, pode gerar apreciao cambial e desmantelar a indstria nacional, tornando o Pas vtima da chamada doena holandesa

O NFS articulado a poltica industrial na rea de petrleo e gs natural uma vacina contra a doena holandesa
A poltica industrial consiste em criar uma cadeia produtiva na rea de petrleo e gs natural, estabelecendo:
Indstria de fornecedores de bens, servios e valorizao da engenharia nacional Indstria de refino e petroqumica, agregadora de valor ao leo bruto
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Novo Fundo Social

Fonte de Recursos
Resultado da partilha de produo que cabe Unio Bnus de assinatura de contratos de partilha de produo Royalties da Unio em contratos de partilha de produo

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Novo Fundo Social

Poltica de Investimento
O NFS realizar investimentos no Brasil e no exterior com objetivo de diversificar o risco e evitar os problemas da doena holandesa Os investimentos tero critrios de solidez: liquidez, classificao e diversificao de risco, rentabilidade esperada

As aplicaes no Brasil podero ser destinados a projetos de infra-estrutura

Instituies financeiras podero ser contratadas para atuarem como agentes operadores
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Capitalizao da Petrobrs

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Capitalizao da Petrobras

Aumento da capacidade de financiamento da Petrobras para a realizao dos investimentos, em especial no pr-sal Possvel aumento da participao da Unio no capital e no resultado da Petrobras, caso os acionistas minoritrios no exeram integralmente seus direitos de opo

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Capitalizao da Petrobras
A operao implica a transferncia de uma quantidade fixa de petrleo para a Petrobrs at o limite de 5 bilhes de barris de leo equivalente O volume ser estabelecido no contrato, ou seja, no h incerteza sobre a quantidade de petrleo transferida. O preo do barril dever ser determinado por uma avaliao prvia e independente das reservas e ser certificado pela ANP. Uma vez fixado o preo inicial, o contrato dever ser aprovado pela Unio e pela Petrobrs.

A operao inclui uma clusula de reavaliao do preo das reservas no prazo mximo de 24 meses
Se o preo subir, a Petrobrs pagar a diferena Unio. Se o preo cair, ocorrer o inverso.
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Concluso: Desenvolvimento Sustentvel

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IMPORTNCIA ESTRATGICA-ECONMICA DO PETRLEO DO PRSAL

Segurana energtica para o pas e blindagem quanto a eventuais crises energticas mundiais;

Aumento da importncia econmica e geopoltica do Brasil

Fortalecimento da economia nacional
Relevncia para balana comercial brasileira
Expanso do parque industrial do pas atendendo Poltica do Desenvolvimento Produtivo (PDP); Agregao de valor na cadeia Criao de novos empregos brasileiros

Expanso dos recursos para sade, educao, habitao, inovao e pesquisa cientfica e tecnolgica e infra-estrutura

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CONCLUSO: DESENVOLVIMENTO SUSTENTVEL

Desenvolvimento sustentvel: a explorao brasileiras, com as seguintes caractersticas:

das

reservas

1) evitar a maldio do petrleo e a doena holandesa; 2) reconstruir e expandir a cadeia local de fornecedores, internalizando a indstria de bens e servios 3) agregar valor ao petrleo bruto e ao gs natural, com vistas exportao de produtos de qualidade, retomando os investimentos em refino e petroqumica 4) garantir que os recursos da Unio decorrentes do pr-sal se destinem aos investimentos necessrios para antecipar o combate pobreza, a qualificao da educao, ampliao dos investimentos em inovao cientfica e tecnolgica

5) Garantir que a aplicao dos recursos do NFS se d em investimentos na rea social e na rea de infraestrutura do Pas
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