SUMRIO

1 INTRODUO...........................................................................................................3
2 Fluxo de caixa e relatrio explicatio....................................................................!
! "ON"#USO............................................................................................................$
R%F%R&N"I'S.............................................................................................................(
1 INTRODUO
Este trabalho foi elaborado com o intuito de demonstrar, com
aplicaes da empresa fictcia Meta Solues, a importncia do fluxo de caixa para a
gesto financeira empresarial, bem como para a promoo do melhor desempenho
organizacional. ara tanto, foi desen!ol!ido um fluxo de caixa pro"etado, de acordo
com informaes fornecidas pela empresa, e um relat#rio onde foram aplicados
di!ersos conceitos relacionados, como custo de oportunidade, pa$bac% descontado,
tributos, mercado de capitais entre outros. &oram utilizados tamb'm, para melhor
entendimento, alguns exemplos pr(ticos de alguns desses conceitos.
)
2 F#U)O D% "'I)' % R%#'T*RIO
FLUXO DE CAIXA
RECEBIMENTOS
SETEMB
RO
OUTUBR
O
NOVEMB
RO
DEZEMB
RO JANEIRO
FEVEREI
RO
VISTA

5.904,00

6.268,80

6.498,90

7.389,00

6.434,10

5.244,00
COM 30 DIAS

9.643,20

4.132,80

10.614,87

12.068,70

10.509,03
COM 60 DIAS

10.239,04

4.388,16

4.549,23

5.172,30
EM CARTEIRA

4.750,00

890,00
EMPRESTIMOS +
JUROS

5.250,00
TOTAL

10.654,0
0

16.802,0
0

20.870,7
4

22.32,0
3

23.052,0
3

26.175,3
3

!A"AMENTOS
SETEMB
RO
OUTUBR
O
NOVEMB
RO
DEZEMB
RO JANEIRO
FEVEREI
RO
FORNECEDORES

3.250,00

5.963,00

6.790,00

7.965,00

1.580,00

1.688,00
FO!A DE
PA"AMENTO

2.470,00

2.320,00

3.980,00

4.650,00

3.986,00

2.390,00
AU"UE

1.450,00

1.450,00

1.450,00

1.750,00

1.750,00

1.750,00
COMISS#ES

486,00

390,00

543,00

1.009,80

510,00

559,20
PU$ICIDADE

324,00

260,00

362,00

673,20

340,00

372,80
DESPESAS ADM

1.590,00

1.800,00

2.380,00

2.677,00

1.780,00

1.034,13
PR%&A$ORE

2.200,00

2.200,00

2.200,00

3.200,00

3.200,00

3.200,00
P"TO
EMPR'STIMOS

2.123,00

2.089,00
IMPOSTOS

403,00

462,00

456,00

374,00

356,00

480,00
INVESTIMENTOS

10.000,00

15.000,00
JUROS S(
EMPR'STIMO

250,00
TOTAL

12.173,0
0

16.68,0
0

20.250,0
0

22.2,0
0

23.502,0
0

26.724,1
3

SALDO
ANTERIOR

1.70,00

451,00

285,00

05,74

8,77

548,80

SALDO FINAL

451,00

285,00

05,74

8,77

548,80

0,00
*
+ fluxo de caixa ' uma ferramenta essencial ( gesto financeira
organizacional, pois por meio do registro das entradas e sadas de ati!os, fa!orece o
controle dos resultados, demonstrando o ndice de li,uidez da empresa e
identificando defici-ncias de recursos.
+s dados contidos nesse demonstrati!o financeiro fornecem
tamb'm as informaes necess(rias para o desen!ol!imento das estrat'gias
organizacionais, auxiliando na tomada de decises com relao . aplicao ou
captao de recursos.
/p#s a an(lise do fluxo de caixa, os saldos excedentes podem ser
aplicados, com plane"amento, em pro"etos ou a,uisies com o intuito de expandir o
neg#cio ou reduzir custos, dispondo para tanto, da an(lise de uma taxa de corte,
,ue determina a !iabilidade do in!estimento.
Essa taxa denominada custo de oportunidade, representa o
percentual mnimo de retorno ,ue o gestor supe receber caso no realize o
in!estimento proposto, ou se"a, ' o percentual mnimo para a apro!ao de um
pro"eto, num determinado perodo.
0omando como exemplo a Meta solues, se a a,uisio da
m(,uina para o setor de produo apresentar, ap#s a an(lise de indicadores, como
!alor presente, taxa interna de retorno, taxa m'dia de retorno e pa$bac%, um
percentual de ganho marginal de 123, e a empresa estabelecer o custo de
oportunidade de 113, esse in!estimento, inicialmente, no est( apro!ado, pois seu
rendimento no atende .s expectati!as da empresa.
4omo demonstrado no exemplo anterior e conforme Sil!a afirma, o
plane"amento ' uma funo administrati!a !ital . sa5de financeira de ,ual,uer
empresa.
/tra!'s do plane"amento, se determina ,uais os ob"eti!os
organizacionais e ,uais as aes necess(rias para alcan(6los, para tanto de!em
ser utilizados os oramentos empresariais, pois estabelecem de forma coordenada,
todas as operaes de curto e longo prazo da empresa, em perodos de 17 meses,
com o intuito de controlar e aperfeioar os resultados futuros, reduzindo custos e
tornando a empresa mais competiti!a, al'm ser!ir de base para a!aliao e
reade,uao dessas operaes, diminuindo assim os riscos econ8micos.
9(, segundo 4ar!alho, : tipos de oramentos empresariais, o
;
Est(tico, o &lex!el, o <olling ou 4ontnuo, o =e$ond =udgeting, o /"ustado, o =ase
>ero e o Matricial. /s principais etapas para elaborao desses so? os oramentos
operacionais, os financeiros e os de capital.
+s oramentos de capital, em geral so utilizados para estimati!as
de in!estimentos. @ele sero analisadas as receitas futuras ,ue isso trar( .
empresa. ara an(lise desse oramento, aplica6se o Apa$bac% descontadoB ,ue '
um m'todo utilizado para estimar o tempo necess(rio para recuperar o in!estimento,
considerando o !alor do dinheiro no tempo.
+utro importante fator para o sucesso financeiro organizacional ' o
plane"amento tribut(rio, ,ue !isa diminuir de forma legal, o pagamento de tributos,
,ue podem ser impostos, taxas ou contribuies.
+s impostos so tributos, ,ue geram a obrigao do pagamento, a
partir do momento em ,ue ocorrer o fato gerador, e ,ue independem de uma
ati!idade especfica do estado para o contribuinte. / partir da a,uisio de um
autom#!el, por exemplo, o propriet(rio de!e pagar o CD/, ou o fato gerador de
possuir um im#!el, gera a obrigao de pagar o C0E.
/s taxas so tributos cobrados em situaes especficas e seu fato
gerador ' um fato do estado, e est( ligada diretamente a uma prestao de ser!io
do estado, logo, se o contribuinte utilizar o ser!io disposto pelo estado, pagar( a
taxa.
/ssim como as taxas, as contribuies dependem da atuao do
estado, como a contribuio de melhoria, por exemplo, ,ue ocorre ,uando, de uma
ao estatal, resulta a !alorizao de propriedades ad"acentes . tal obra.
F dado . Enio, aos Estados e aos Municpios, o poder de criar,
arrecadar e fiscalizar tais tributos, ou se"a, estes tem compet-ncia tribut(ria.
/l'm de ser um direito, ' tamb'm uma obrigao essencial ao
administrador, o plane"amento fiscal, pois a economia de recursos possibilita ,ue a
empresa realize no!os in!estimentos.
/p#s as an(lises e plane"amentos citados, h( ainda a possibilidade
de captao de recursos, por parte da empresa, por meio da emisso de aes,
deb-ntures e outros pap'is com !alor mobili(rio, atra!'s do mercado de capitais,
,ue ' o sistema de distribuio desses pap'is.
G
:
3 "ON"#USO
4oncluo, portanto ,ue a ade,uada gesto financeira de uma
empresa, no se baseia apenas, no registro das entradas e sadas reais lanadas no
fluxo de caixa, mas compe6 se de conhecimento, pro"ees, an(lises e
plane"amento ade,uado. 4oncluo tamb'm ,ue as ferramentas apresentadas
proporcionam ao administrador uma !iso mais correta, tanto da situao financeira
atual da empresa, ,uanto das oportunidades de crescimento e desen!ol!imento
organizacionais.
H
R%F%R&N"I'S
=/>+IC. 0hiago @unes. Santos, Joenice Ieandro Kiniz dos. 'd+i,i-tra./o
Fi,a,ceira e or.a+e,t0ria. So aulo? earson Education do =rasil, 721).
4ar!alho, Iisiane. O- $ tipo- de or.a+e,to- e+pre-ariai-.. Kispon!el em?
http?LLMMM.administradores.com.brLartigosLadministracao6e6negociosLos6:6tipos6de6
orcamentos6empresariaisLG:G1GL. /cesso em )2 de setembro de 721).
/<EC</, 4le!erson Iuiz. Mercado de "apitai-. 4uritiba CnterSaberes, 721).
0ES0/, Janaina 4arla da Sil!a Dargas. =/0CS0E0E, Jossan. Kireito 0ribut(rio.
SCID/ , 9umberto Macedo. O or.a+e,to co+o 1erra+e,ta de aux2lio 3 4e-t/o
e+pre-arial. &lorian#polis, 722*.
http?LLMMM.portaldecontabilidade.com.brL
N