USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS

S.A. USIMINAS

6. EMISSO PBLICA DE DEBNTURES

RELATRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIRIO

EXERCCIO DE 2014

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Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2015.

Prezados Senhores Debenturistas,

Na qualidade de Agente Fiducirio da 6. Emisso Pblica de Debntures da

USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A. USIMINAS (Emisso),
apresentamos a V.Sas o relatrio anual sobre a referida emisso, atendendo o
disposto na Instruo da CVM n 28, 23 de Novembro de 1983 e na Escritura de
Emisso.
A apreciao sobre a situao da empresa foi realizada com base nas
Demonstraes Financeiras auditadas, demais informaes fornecidas pela
Emissora e controles internos da Pentgono.
Informamos, tambm, que este relatrio encontra-se disposio dos
debenturistas na sede da Companhia Emissora, na sede da Pentgono, na CVM,
na CETIP e na sede do Coordenador Lder da Emisso.
A verso eletrnica deste relatrio foi enviada companhia emissora, estando
tambm disponvel em nosso website www.pentagonotrustee.com.br.

Atenciosamente,

PENTGONO S.A. DTVM.

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Caractersticas da Emissora

Denominao Social: USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S.A.

USIMINAS

CNPJ/MF: 60.894.730/0001-05

Diretor de Relaes com Investidores: Sr. Ronald Seckelmann

Atividades: a explorao da indstria siderrgica, e o comrcio de seus

produtos e subprodutos, podendo ainda explorar a atividade porturia
para si ou para terceiros, importar, exportar e praticar outras atividades
industriais, comerciais e de prestao de servios de qualquer natureza,
correlata ou no. Ademais, a Emissora poder, a critrio do seu
Conselho de Administrao, participar de outras sociedades ou
empreendimentos de qualquer natureza, no pas ou no exterior.

Caractersticas da Emisso

1.

Data de Emisso: 30/01/2013

Data de Vencimento: 30/01/2019

Banco Escriturador/Mandatrio: Banco Bradesco S.A.

Cdigo Cetip/ISIN: USIM16/ BRUSIMDBS054

Coordenador Lder: BB Banco de Investimento S.A.

Destinao dos Recursos: Os recursos obtidos por meio da Emisso de

Debntures sero destinados para reperfilamento de dvidas vincendas
em 2013 e reforo de caixa da Companhia.

Tipo de Emisso: Emisso Pblica de Debntures simples, no

conversveis em aes, em srie nica, da espcie quirografria, para
distribuio pblica com esforos restritos de colocao.

Eventual omisso ou inverdade nas informaes divulgadas pela

Companhia ou, ainda, inadimplemento ou atraso na obrigatria

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prestao de informaes pela Companhia: (Artigo 12, alnea a, inciso XVII da Instruo CVM
28/ 83)

A Pentgono declara que no possui conhecimento de eventual omisso ou

inverdade, contida nas informaes divulgadas pela Emissora, ou de qualquer
inadimplemento ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela Emissora.
2.

Alteraes Estatutrias: (Artigo 12, alnea b, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
No houve alteraes estatutrias no perodo.

3.

Comentrios sobre as demonstraes financeiras da Companhia,

indicadores econmicos, financeiros e de estrutura de capital da
empresa: (Artigo 12, alnea c, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

A Empresa

Atividade Principal: 24.22-9-01 - Produo de laminados planos de
ao ao carbono, revestidos ou no;

Situao da Empresa: ativa;

Natureza do Controle Acionrio: privado;

Critrio de Elaborao do Balano: legislao societria.

Situao Financeira

Liquidez Geral: de 0,98 em 2013 para 0,97 em 2014;

Liquidez Corrente: de 1,86 em 2013 para 1,73 em 2014;

Liquidez Seca: de 1,10 em 2013 para 0,99 em 2014;

Giro do Ativo: de 0,41 em 2013 para 0,39 em 2014.

Estrutura de Capitais
A Companhia apresentou uma reduo nos Emprstimos e
Financiamentos sobre o Patrimnio Lquido de 1,9% de 2013 para 2014. O ndice de
Participao do Capital de Terceiros sobre o Patrimnio Lquido tambm apresentou
reduo de 6,0% de 2013 para 2014. O grau de imobilizao em relao ao
Patrimnio Lquido apresentou aumento de 0,3% de 2013 para 2014. A empresa
apresentou no seu Passivo No Circulante uma reduo de 6,5% de 2013 para 2014, e
uma variao negativa no ndice de endividamento de 3,7% de 2013 para 2014.
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Solicitamos a leitura completa das Demonstraes Contbeis da

Companhia, Relatrio da Administrao e o Parecer dos Auditores Independentes,
para melhor anlise da situao econmica e financeira da Companhia.
4.

Posio da distribuio ou colocao das debntures no mercado: (Artigo 12,

alnea d, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

VALOR UNITRIO NA EMISSO: R$ 10.000,0000

ATUALIZAO DO VALOR NOMINAL: no aplicvel

REMUNERAO: 100% do DI + 1,00% a.a.

PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBNTURE (2014):

Juros:
30/01/2014 R$ 513,380020
30/07/2014 R$ 558,588369

POSIO DO ATIVO:
Quantidade em circulao: 100.000
Quantidade em tesouraria: 0
Quantidade total emitida: 100.000

5.

Resgate, amortizao, converso, repactuao, pagamento dos juros das

debntures realizadas no perodo, bem como aquisies e vendas de
debntures efetuadas pela companhia emissora: (Artigo 12, alnea e, inciso XVII da
Instruo CVM 28/83)

Resgate: no houve;
Amortizao: no houve;
Converso: no aplicvel;
Repactuao: no aplicvel;
Pagamento dos juros das debntures realizados no perodo: conforme item
4 acima;

Aquisies e vendas de debntures efetuadas pela companhia Emissora:

no houve.
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6.

Constituio e aplicaes de fundo de amortizao de debntures,

quando for o caso: (Artigo 12, alnea f, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
No houve a constituio de Fundo de Amortizao para esta Emisso.

7.

Acompanhamento da destinao dos recursos captados atravs da

emisso de debntures, de acordo com os dados obtidos junto aos
administradores da companhia Emissora: (Artigo 12, alnea g, inciso XVII da Instruo CVM
28/83)

De acordo com as informaes obtidas, os recursos adquiridos por meio da Emisso

de Debntures foram utilizados conforme previsto na Escritura de Emisso.
8.

Relao dos bens e valores entregues sua administrao:

(Artigo 12, alnea h,

inciso XVII da Instruo CVM 28/83)

No h bens e/ou valores entregues ao Agente Fiducirio para administrao.

9.

Cumprimento de outras obrigaes assumidas pela companhia na

escritura de emisso: (Artigo 12, alnea i, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
A Emissora obriga-se, sob pena de serem declaradas vencidas as obrigaes relativas
s debntures, a manter, entre outras obrigaes, o ndice financeiro descrito no
item 4.11.1, alnea (n), da Escritura de Emisso.

De acordo com as informaes obtidas, verificamos o cumprimento das obrigaes

assumidas na Escritura de Emisso.
10.

Declarao acerca da suficincia e exequibilidade das garantias das

debntures: (Artigo 12, alnea j, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
As debntures da presente emisso so da espcie quirografria, sem garantias.

11.

Existncia de outras emisses de debntures, pblicas ou privadas, feitas

pela prpria emissora por sociedade coligada, controlada, controladora

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ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como

agente fiducirio no perodo: (Artigo 12, alnea k, inciso XVII da Instruo CVM 28/83)
No aplicvel.
12.

Parecer:
No possumos conhecimento de eventual omisso ou inverdade, contida nas
informaes divulgadas pela Emissora, que manteve seu registro atualizado junto
CVM - Comisso de Valores Imobilirios.

13.

Declarao sobre a aptido para continuar exercendo a funo de agente

fiducirio: (Artigo 12, alnea l, inciso XVII da Instruo CVM 28/83 e artigo 68, alnea b da Lei n 6.404 de 15 de
Dezembro de 1976)

A Pentgono declara que se encontra plenamente apta a continuar no exerccio da

funo de Agente Fiducirio desta emisso de debntures da Emissora.

Este relatrio foi preparado com todas as informaes necessrias ao

preenchimento dos requisitos contidos na Instruo CVM 28, de 23 de
novembro de 1983, conforme alterada, e demais disposies legais aplicveis.
Embora tenhamos nos empenhado em prestar informaes precisas e
atualizadas no h nenhuma garantia de sua exatido na data em que forem
recebidas nem de que tal exatido permanecer no futuro. Essas informaes
no devem servir de base para se empreender de qualquer ao sem
orientao profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da
situao em pauta.

PENTGONO S.A. DTVM

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DOCUMENTOS ANEXOS:
Balano Patrimonial (Anexo 1)
Demonstraes de Resultado (Anexo 2)
Parecer dos Auditores (Anexo 3)

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Anexo 1

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Anexo 2

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Anexo 3

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