Finicia PN v12 062012

Regras de utilizao
Para a melhor utilizao do presente modelo o empreendedor dever dominar conceitos bsicos de anlise econmica e financeira ou, no
sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por algum conhecedor desses conceitos. Por
outro lado, este modelo Econmico Financeiro deve ser acompanhado de informao qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicao
dos pressupostos de clculos efectuados.
Principais regras de utilizao:
S devem ser inseridos valores nas clulas com fundo branco;
Os valores que se encontrem a azul, podero ser alterados, mas dentro dos mesmos parmetros;
A utilizao deste modelo tem por base um trabalho prvio por parte do utilizador no que diz respeito previso de proveitos e de custos;
No caso de pretender efectuar uma anlise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, dever confirmar se o nvel de segurana das Macros esta em Mdio. Para isso
basta ir s Ferramentas - Macro - Segurana e no Nvel de Segurana escolher / confirmar se est no Mdio. Caso no esteja coloque a opo j
indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";
Estimar o volume de negcios da empresa, atravs das quantidades vendidas, preo de venda dos produtos e de prestao de servios. Caso pretenda
utilize folha de clculo anexa e faa apenas as respectivas ligaes de acordo com a classificao contabilstica do seu volume de negcios;
Colocar na sheet CMVMC na clula correspondente, as margens brutas de negcio para cada um dos produtos vendidos;
Na sheet FSE, estimar um valor mdio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem empresa / negcio;
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerncia e Pessoal) da empresa e respectivas remuneraes brutas mensais. Para alm disto,
definir, caso se aplique um valor para a formao e outros custos com pessoal;
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurana de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mnimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;
Aps a definio de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Dever indicar o valor de
capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nvel de suprimentos da empresa e / ou o valor dos emprstimos bancrios;
10
Os inputs do modelo esto inseridos, sendo necessrio apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar
no rectngulo que indica "Acerto do modelo"
IAPMEI
Empresa:
XPTO, Lda
Pressupostos Gerais
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetria
1 Ano actividade
Euros
2012
Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)
30
1.0
Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)
30
1.0
Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)
15
0.5
Taxa de IVA - Vendas
23%
Taxa de IVA - Prestao Servios
23%
Taxa de IVA - CMVMC
23%
Taxa de IVA - FSE
23%
Taxa de IVA - Investimento
23%
Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais
20.30%
Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores
23.75%
Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais
9.30%
Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores
11.00%
Taxa mdia de IRS
15.00%
Taxa de IRC
25.00%
Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo
0.70%
Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo
5.60%
Taxa de juro de emprstimo ML Prazo
6.60%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf

Prmio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou p
Beta empresas equivalentes
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade
1.60%
10.00%
100.00%
0.05
NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:

- O prmio de risco (p) adequado ao projecto
- Beta = 100%
==> R(Tx actualizao) = Rf + p
* Rendimento esperado de mercado

Mtodos de avaliao considerados:
Free Cash Flow to Firm
Em linhas gerais, o mtodo dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e traz-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em
outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa lquido para a firma, do ingls Free Cash Flow to Firm).
Free Cash Flow to Equity
No mtodo de avaliao pelo desconto de fluxos de caixa lquido do acionista (FCFE do ingls Free Cashflow to Equity), o objetivo avaliar directamente o patrimnio lquido da empresa.
IAPMEI
33
Vendas + Prestaes de Servios
2012
Taxa de variao dos preos
VENDAS - MERCADO NACIONAL
2012
2013
2014
3.00%
3.00%
2013
0
Produto A *
Quantidades vendidas
2014
0
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Taxa de crescimento das unidades vendidas

Preo Unitrio
0
Produto B *
Preo Unitrio
Produto C *
Preo Unitrio
0
Produto D *
Preo Unitrio
TOTAL
VENDAS - EXPORTAO
2012
2013
0
Produto A *
2014
0
0.00
0.00
0.00
0.00

Preo Unitrio
0
Produto B *
Preo Unitrio
TOTAL
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias

NOTA: Caso no tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preo Unitrio".
PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL
2012
2013
Servio A
2014
0
Taxa de crescimento
Servio B
Taxa de crescimento
Servio C
Taxa de crescimento
Servio D
Taxa de crescimento
TOTAL
IAPMEI

PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES
2012
2013
2014
0
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL
TOTAL VENDAS - EXPORTAES
TOTAL VENDAS
TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL
TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES
TOTAL PRESTAES SERVIOS
TOTAL VOLUME DE NEGCIOS
IVA
TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA
Perdas por imparidade
Servio A
Taxa de crescimento
Servio B
Taxa de crescimento
Servio C
Taxa de crescimento
Servio D
Taxa de crescimento
TOTAL
IVA VENDAS
IVA PRESTAES DE SERVIOS
23%
23%
IAPMEI
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
2015
2016
2017
3.00%
3.00%
3.00%
2015
2016
2017
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2015
2016
2017
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2015
2016
2017
IAPMEI
Empresa:
XPTO, Lda
Euros

2015
2016
2017
IAPMEI
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
CMVMC
Margem Bruta
2012
MERCADO NACIONAL
2013
2014
Produto A *
Produto B *
Produto C *
Produto D *
Produto A *
Produto B *
MERCADO EXTERNO
TOTAL CMVMC
IVA
23%
TOTAL CMVMC + IVA
NOTA: Mapa construdo caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passvel de ser utilizada, ou efectuar a respectiva frmula de clculo;
b) Efectuar os clculos auxiliares considerados necessrios para alcanar a o nvel de matria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso no seja possvel alcanar o nvel do consumo de matria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, aps a realizao dos respectivos clculos auxiliares.
NOTA 2: Est disponvel uma folha para clculos auxiliares. Contm mapas para clculo do CMVMC de projectos industriais.
IAPMEI
EMPRESA:
XPTO, Lda
Euros
s Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
2015
2016
2017
IAPMEI
FSE - Fornecimentos e Servios Externos

2012
2013
N Meses
12
12
12
Taxa de crescimento
0%
3.00%
3.00%
Tx IVA
Subcontratos
CF
CV
Valor Mensal
2012
2014
2013
2014
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Trabalhos especializados
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Publicidade e propaganda
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Vigilncia e segurana
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Honorrios
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Comisses
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Conservao e reparao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Ferramentas e utensilios de desgaste rpido
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Livros e documentao tcnica
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Material de escritrio
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Artigos para oferta
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Electricidade
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Combustveis
23%
100%
0.00
0.00
0.00
6%
100%
0.00
0.00
0.00
Deslocaes e Estadas
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Transportes de pessoal
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Transportes de mercadorias
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Rendas e alugueres
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Comunicao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Seguros
0%
100%
0.00
0.00
0.00
Royalties
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Contencioso e notariado
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Despesas de representao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Limpeza, higiene e conforto
23%
100%
0.00
0.00
0.00
23%
100%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
FSE - Custos Fixos
0.00
0.00
0.00
FSE - Custos Variveis
0.00
0.00
0.00
TOTAL FSE
0.00
0.00
0.00
IVA
0.00
0.00
0.00
FSE + IVA
0.00
0.00
0.00
Servios especializados
Materiais
Energia e fluidos
gua
Deslocaes, estadas e transportes
Servios diversos
Outros servios
TOTAL FSE
IAPMEI
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Fornecimentos e Servios Externos

2015
2016
12
12
12
3.00%
3.00%
3.00%
2015
2017
2016
2017
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IAPMEI
10
Gastos com o Pessoal

2012
2013
N Meses
14
14
2014
14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo)
0%
3.00%
3.00%
Quadro de Pessoal
2012
2013
2014
TOTAL
Remunerao base mensal
2012
2013
Administrao / Direco
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produo / Operacional
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Investigao & Desenvolvimento
Outros
2014
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Outros
Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores
2012
2013
2014
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Outros
TOTAL
Outros Gastos
2012
2013
2014
Segurana Social
rgos Sociais
20.30%
Pessoal
23.75%
1%
130.46
Seguros Acidentes de Trabalho

Subsdio Alimentao
Comisses & Prmios
rgos Sociais
Pessoal
Formao
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS
IAPMEI
11

TOTAL GASTOS COM PESSOAL
QUADRO RESUMO
2012
2013
2014
Remuneraes
rgos Sociais
Pessoal
Encargos sobre remuneraes
Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais
Gastos de aco social
Outros gastos com pessoal
TOTAL GASTOS COM PESSOAL
Retenes Colaboradores
2012
2013
2014
Reteno SS Colaborador
Gerncia / Administrao
9.30%
Outro Pessoal
11.00%
15.00%
Reteno IRS Colaborador

TOTAL Retenes
IAPMEI
12
Empresa:
XPTO, Lda
Euros

2015
2016
14
14
14
3.00%
3.00%
3.00%
2015
2016
2017
2015
2017
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
IAPMEI
13
Empresa:
XPTO, Lda
Euros

0
2015
2016
2017
2015
2016
2017
IAPMEI
14
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Investimento em Fundo Maneio Necessrio

2012
2013
2014
2015
2016
2017
Necessidades Fundo Maneio

Reserva Segurana Tesouraria
Clientes
Inventrios
Estado
Fornecedores
Estado
Fundo Maneio Necessrio
Investimento em Fundo de Maneio
*
*
TOTAL
Recursos Fundo Maneio
*
TOTAL
* A considerar caso seja necessrio
IAPMEI
15
Investimento
Investimento por ano
2012
2013
2014
2015
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construes
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento
Activos fixos tangveis

Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construes
Equipamento Bsico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biolgicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangveis
Activos Intangveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangveis
Total Activos Intangveis
Total Investimento
IVA
23%
Valores Acumulados
2012
2013
2014
2015
Terrenos e recursos naturais
Terrenos e Recursos Naturais
Equipamento Bsico
Goodwill
Total propriedades de investimento

Total Activos Fixos Tangveis

Activos Intangveis
Total Activos Intangveis

Total
Taxas de Depreciaes e amortizaes

2.00%
10.00%

2.00%
Equipamento Bsico
20.00%
25.00%
25.00%
25.00%
IAPMEI
16
25.00%
Activos Intangveis
33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 3
33.333%
33.333%
33.333%
Depreciaes e amortizaes
2012
2013
0
Total Depreciaes & Amortizaes
IAPMEI
2014
0
2015
0
17
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Investimento
2016
2017
2016
2017
0
IAPMEI
18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
2016
2017
0
IAPMEI
19
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Financiamento
2012
Investimento
Margem de segurana
Necessidades de financiamento
Fontes de Financiamento
2013
2015
2016
2017
2%
2%
2%
2%
2%
2%
2012
Meios Libertos
2014
2013
2014
2015
2016
2017
Capital
Outros instrumentos de capital
Emprstimos de Scios
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
Subsidios
TOTAL
N. de anos reembolso
Taxa de juro associada
6.60%
2012
Capital em dvida (incio perodo)
Taxa de Juro
Juro Anual
7%
7%
7%
7%
7%
7%
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
6.60%
2013
7%
7%
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
6.60%
2014
7%
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em divida
Taxa de Juro
6.60%
2015
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
6.60%
2016
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
IAPMEI
20
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Financiamento
6.60%
2017
Taxa de Juro
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Capital em dvida
Juros pagos com Imposto Selo includo
Reembolso
IAPMEI
21
Ponto Crtico Operacional Previsional

2012
2013
2014
2015
Vendas e servios prestados
0.00
0.00
0.00
0.00
Variao nos inventrios da produo
0.00
0.00
0.00
0.00
CMVMC
0.00
0.00
0.00
0.00
FSE Variveis
0.00
0.00
0.00
0.00
Margem Bruta de Contribuio
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Ponto Crtico
IAPMEI
22
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
peracional Previsional
2016
2017
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
IAPMEI
23
Demonstrao de Resultados Previsional

2012
Vendas e servios prestados
2013
2014
2015
CMVMC
Fornecimento e servios externos
Gastos com o pessoal
EBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos)
Gastos/reverses de depreciao e amortizao
EBIT (Resultado Operacional)
Juros e rendimentos similares obtidos
Juros e gastos similares suportados
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS
-0
Imposto sobre o rendimento do perodo
RESULTADO LQUIDO DO PERODO
-0
Subsdios Explorao
Ganhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variao nos inventrios da produo
Trabalhos para a prpria entidade
Imparidade de inventrios (perdas/reverses)

Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses)
Provises (aumentos/redues)
Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
Aumentos/redues de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
Imparidade de activos depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
IAPMEI
24
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
e Resultados Previsional
2016
2017
0
IAPMEI
25
Mapa de Cash Flows Operacionais

2012
2013
2014
2015
Meios Libertos do Projecto

Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC)
Depreciaes e amortizaes
Provises do exerccio
Fundo de Maneio
CASH FLOW de Explorao
Free cash-flow
CASH FLOW acumulado
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo
IAPMEI
26
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
pa de Cash Flows Operacionais

2016
2017
0
IAPMEI
27
Plano de Financiamento
2012
2013
2014
2015
ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos
Capital Social (entrada de fundos)
Outros instrumentos de capital
Emprstimos Obtidos
Desinvest. em FMN
Proveitos Financeiros
Inv. Capital Fixo
Inv Fundo de Maneio
Desinvest. em Capital Fixo
Total das Origens

APLICAES DE FUNDOS
Imposto sobre os Lucros

Pagamento de Dividendos
Reembolso de Emprstimos
Encargos Financeiros
Saldo de Tesouraria Anual
Saldo de Tesouraria Acumulado
Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo
Soma Controlo
Total das Aplicaes
Acerto do modelo
IAPMEI
28
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
2016
2017
0
IAPMEI
29
Empresa:
XPTO, Lda
Euros
Balano Previsional
2012
2013
2014
2015
2016
2017
ACTIVO
Activo No Corrente
Activos Intangveis
Activo corrente
Inventrios
Clientes
Estado e Outros Entes Pblicos
Investimentos financeiros
Accionistas/scios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depsitos bancrios
TOTAL ACTIVO
CAPITAL PRPRIO
Capital realizado
Aces (quotas prprias)
Outros instrumentos de capital prprio
Reservas
Excedentes de revalorizao
Outras variaes no capital prprio
Resultado lquido do perodo
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO

PASSIVO
Passivo no corrente
Provises
Financiamentos obtidos
Outras Contas a pagar
Passivo corrente
Fornecedores
Estado e Outros Entes Pblicos
Accionistas/scios
Financiamentos Obtidos
TOTAL PASSIVO
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS
-0
-0
Outras contas a pagar
IAPMEI
30
Empresa:
XPTO, Lda
Principais Indicadores
INDICADORES ECONMICOS
2012
2013
Taxa de Crescimento do Negcio

#DIV/0!
Rentabilidade Lquida sobre o rdito

INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS
2012
2014
2015
2016
2017
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
2013
2014
2015
2016
2017
Return On Investment (ROI)
#DIV/0!
#DIV/0!
1%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Rendibilidade do Activo
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Rotao do Activo
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE)
#DIV/0!
#DIV/0!
100%
109%
0%
0%
INDICADORES FINANCEIROS
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Autonomia Financeira
#DIV/0!
#DIV/0!
1%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Solvabilidade Total
#DIV/0!
#DIV/0!
57143%
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
Cobertura dos encargos financeiros
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Liquidez Corrente
#DIV/0!
#DIV/0!
571.43
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
Liquidez Reduzida
#DIV/0!
#DIV/0!
571.43
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
INDICADORES DE RISCO NEGCIO

Margem Bruta
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Grau de Alavanca Operacional
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Grau de Alavanca Financeira
#DIV/0!
#DIV/0!
0%
0%
#DIV/0!
#DIV/0!
IAPMEI
31
Empresa:
XPTO, Lda
Avaliao do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor
2012
Free Cash Flow do Equity
2013
2014
Taxa de juro de activos sem risco
2015
0
2016
0
2017
0
2018
0
1.60%
1.65%
1.70%
1.75%
1.80%
1.85%
1.91%
Prmio de risco de mercado
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
Taxa de Actualizao
11.76%
11.81%
11.87%
11.92%
11.98%
12.04%
12.10%
Factor actualizao
1.118
1.251
1.400
1.568
1.756
1.969
Fluxos Actualizados
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Valor Actual Lquido (VAL)
0
Err:504
Taxa Interna de Rentibilidade
Err:523
Pay Back period
0 Anos
Na perspectiva do Projecto
Free Cash Flow to Firm
WACC
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
#DIV/0!
#DIV/0!
11.70%
4.51%
11.80%
11.85%
11.85%
Factor de actualizao
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Fluxos actualizados
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Valor Actual Lquido (VAL)
#DIV/0!
Err:504
Taxa Interna de Rentibilidade

Pay Back period
Err:523
0 Anos
IAPMEI
32
Empresa:
XPTO, Lda
Clculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matrias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matrias Primas e Subsidirias (descriminao)
Unidade de Medida
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
2012
2013
2014
2015
2016
Produo (em Quantidades)
Unidades fsicas
Produtos
2017
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL
Consumo de Matrias Primas 1*
Unidades fsicas
Matrias Primas e Subsidirias
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2012
Preo das Matrias Primas e Subsidirias
Valor do consumo 2*
TOTAL
1* obtido da multiplicao da produo pelo consumo de matria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicao do consumo das matrias-primas pelo preo.
2013
2014
2015
2016
2017
0
0

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Regras de utilizao

Passos para preenchimento:

Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";

Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)

Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)

Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)

Taxa de IVA - Vendas

Taxa de IVA - Prestao Servios

Taxa de IVA - CMVMC

Taxa de IVA - FSE

Taxa de IVA - Investimento

Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais

Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores

Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais

Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores

Taxa mdia de IRS

Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo

Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo

Taxa de juro de emprstimo ML Prazo

Taxa de juro de activos sem risco - Rf

NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:

* Rendimento esperado de mercado

Vendas + Prestaes de Servios

VENDAS - MERCADO NACIONAL

Taxa de crescimento das unidades vendidas

Taxa de crescimento das unidades vendidas

* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias

Vendas + Prestaes de Servios

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL

TOTAL VENDAS - EXPORTAES

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES

TOTAL PRESTAES SERVIOS

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA

Perdas por imparidade

IVA PRESTAES DE SERVIOS

Vendas + Prestaes de Servios

Vendas + Prestaes de Servios

CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

TOTAL CMVMC + IVA

NOTA: Mapa construdo caso a caso:

s Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

FSE - Fornecimentos e Servios Externos

Ferramentas e utensilios de desgaste rpido

Livros e documentao tcnica

Artigos para oferta

Limpeza, higiene e conforto

FSE - Custos Fixos

FSE - Custos Variveis

Fornecimentos e Servios Externos

Gastos com o Pessoal

Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo)

Remunerao base mensal

Investigao & Desenvolvimento

Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores

Investigao & Desenvolvimento

Seguros Acidentes de Trabalho

Gastos com o Pessoal

Encargos sobre remuneraes

Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais

Gastos de aco social

Outros gastos com pessoal