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06/12/2014

Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios

Eldio Correia de Melo


SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

Engenheiro Eletricista e Bacharel em Cincias Contbeis


Funcionrio do Banco do Brasil h 21 anos

SUPERAVITRIOS

eladio_edu-nuce@yahoo.com.br

Eldio Correia de Melo

Eldio Correia de Melo

Gerente de Negcios

@eladiomelo
Mercado Financeiro, Produtos e Servios
Eduardo Fortuna - Qualitymark
Mercado de Capitais
Comisso Nacional das Bolsas de Valores
Mercado Financeiro

DEFICITRIOS
Intermedirios
Financeiros

POUPADORES

TOMADORES

Sistema Financeiro : Conjunto de Instituies e instrumentos financeiros


que possibilita a transferncia de recursos dos ofertantes finais
(poupadores) para os tomadores finais (tomadores), alm de criar
condies para que ttulos e valores mobilirios tenham liquidez no
mercado.

Alexandre Assaf Neto - Atlas


Eldio Melo Direitos Reservados

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Classificaes das Instituies Financeiras

Caractersticas das Instituies Financeiras

Eldio Correia de Melo

Lei 4.595/64 (Lei da Reforma Bancria):

- Intermedirios financeiros: criam seu prprio passivo (assumem o


risco do negcio);

1. Participantes: Pessoas Fsicas ou Jurdicas, pblicas ou


privadas;

- Instituies Auxiliares: no assumem obrigaes para com


poupadores, nem para com tomadores de crdito. Seus ganhos se do
atravs da corretagem;

2. Atuao: Coleta, intermediao, aplicao de recursos prprios


ou de terceiros, ou a custdia de valor de propriedade de terceiros;

- Instituies Monetrias:

3. Moeda Nacional ou estrangeira.

Existncia de conta corrente.


Possibilidade de criar moeda;
- Instituies no monetrias: no podem criam moeda.

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Eldio Correia de Melo

Conselho Monetrio Nacional


Constituio:
- Ministro da Fazenda
- Ministro do Planejamento
- Presidente do Banco Central
Subsistema
Normativo

Sistema
Financeiro
Nacional

Banco Central do Brasil


Comisso de Valores Mobilirios

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1.2.1 - CONSELHO MONETRIO NACIONAL (CMN)
Conselho de Recursos do
Sistema Financeiro Nacional

Conselho Nacional de Seguros Privados

SUSEP

Conselho Nacional de Prev. Complementar

PREVIC

Agentes
Especiais

- Banco do Brasil
- Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social
- Caixa Econmica Federal

Demais
Instituies
Bancrias,
no Bancrias
e Auxiliares

-Bancos Comerciais, de Desenvolvimento,


de Investimento, Mltiplos
- Sistema Brasileiro de Poupana e
Emprstimo
- Sociedades de Crdito Financiamento e
Investimento (financeiras)
- Bolsas de Valores e outras Instituies
Auxiliares (CTVM e DTVM)
-SELIC;
- CETIP.

Subsistema de
Intermediao

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rgo supremo do Sistema Financeiro Nacional (SFN).


o responsvel pela fixao das diretrizes das polticas
monetria, creditcia e cambial do Pas. No lhe cabe funes
executivas.

Composio :
Ministro da Fazenda (presidente) ;
Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto;
Presidente do Banco Central.

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Atribuies Bsicas do Conselho Monetrio Nacional

1. Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais


necessidades da economia nacional e de seu processo de
desenvolvimento;
2. Regular o valor Interno da Moeda;
3. Regular o valor externo da moeda e o equilbrio da Balana
de Pagamentos;
4. Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;

Eldio Correia de Melo

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Atribuies Bsicas do Conselho Monetrio Nacional

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5. Orientar a aplicao de recursos das instituies


financeiras pblicas ou privadas, de forma a garantir
condies favorveis ao desenvolvimento equilibrado da
economia nacional;
6. Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos
instrumentos financeiros, de forma a tornar mais eficiente o
sistema de pagamento e mobilizao de recursos;
7. Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria,
fiscal e da dvida pblica interna e externa.

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Atribuies Especficas do Conselho Monetrio Nacional

Atribuies Especficas do Conselho Monetrio Nacional

2. Aprovar os oramentos monetrios preparados pelo Banco


Central;
3. Disciplinar o crdito em suas modalidades e as formas das
operaes creditcias;
4. Estabelecer limites para remunerao das operaes e
servios bancrios ou financeiros;

6. Outorgar ao BC o monoplio das operaes de cmbio


quando o balano de pagamento o exigir;
Eldio Correia de Melo

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1. Autorizar as emisses de papel-moeda;

7. Estabelecer normas a serem seguidas pelo Banco Central


nas transaes com ttulos pblicos;
8. Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de
todas as instituies financeiras que operam no pas;
9. Fixar diretrizes e normas de poltica cambial.

5. Determinar recolhimento de at 60% do total dos depsitos


e/ou outros ttulos contbeis das instituies financeiras
(atravs de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional,
ttulos da Dvida Pblica Federal, ou em espcie);
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1.2.2 - BANCO CENTRAL DO BRASIL

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Misso do BACEN
Tambm chamados de Macroprocessos.

Siglas: BACEN, BC, ou BCB.

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Principal rgo executivo do sistema financeiro. Faz cumprir


todas as determinaes do CMN.
Atua como SECRETARIA EXECUTIVA do CMN.
por meio do BC que o Governo intervm diretamente no
sistema financeiro e indiretamente na economia do pas.

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Formular e gerir as polticas monetria e cambial, de acordo


com as diretrizes do Governo Federal;
Regular e administrar o Sistema Financeiro Nacional;
Administrar o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) e o
meio circulante.

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Principais Atribuies do BACEN

Principais Atribuies do BACEN

Emitir papel-moeda e moedas metlicas;

Controlar o fluxo de capitais estrangeiros;

Determinar o recolhimento de at 100% do total dos


depsitos vista e de at 60% de outros ttulos contbeis das
instituies financeiras, seja na forma de subscrio de
Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de
ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de
recolhimento em espcie,

Exercer o controle do crdito;

Receber os recolhimentos compulsrios dos bancos


comerciais e os depsitos voluntrios vista das instituies
financeiras;
Autorizar e fiscalizar o funcionamento das instituies
financeiras, punindo-as, se for o caso;

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Eldio Correia de Melo

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Estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer


cargos de direo nas instituies financeiras privadas;
Regular a execuo dos servios de compensao de
cheques e outros papis;
Efetuar, como instrumento de poltica monetria, operaes
de compra e venda de ttulos pblicos federais;
Exercer o controle do crdito sob todas as suas formas.

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Classificaes do Banco Central
Banco dos Bancos

Gestor do Sistema Financeiro


Nacional

Executor da Poltica Monetria

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Classificaes do Banco Central

Recebimento dos depsitos


compulsrios ;
Redescontos de Liquidez.
Regula a execuo dos servios de
compensao;
Autoriza o funcionamento das
instituies financeiras;
Fiscaliza e pune as instituies
financeiras.
Controle dos meios de pagamento;
Controle do Oramento monetrio;
Utilizao dos Instrumentos de
Poltica Monetria

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Banco Emissor

Banqueiro do Governo

Emisso do meio circulante (moeda);


Saneamento do meio-circulante.
Financiamento do Tesouro Nacional;
Administrao da Dvida Pblica da
Unio;
Gesto das reservas de moedas
internacionais;
Representante do SFN junto as
instituies financeiras internacionais.

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Comit de Poltica Monetria (COPOM)

Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (CCS)

Objetivos:

Banco de dados contendo o nome dos clientes e onde eles


mantm ou mantiveram movimentao bancria;

Implementar a Poltica Monetria, de modo que a inflao oficial


(medida pelo IPCA) fique dentro da meta estabelecida pelo CMN;

No contm informaes sobre o montante de recursos


internalizados pelos clientes;

Definir a Taxa SELIC Meta, e seu vis, em suas oito reunies


anuais;

Recursos movimentados atravs de depsitos


depsitos a prazo, poupana e outros bens e direitos;

Analisar o Relatrio de Inflao (divulgado no final de cada


trimestre do ano civil).

Finalidade: facilitar o cumprimento de mandados judiciais e o


combate a crimes de lavagem de dinheiro;

vista,

Acesso: clientes, poder judicirio, COAF e CPIs;


Ateno: NO ocorre a quebra do sigilo bancrio do
cliente.
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Sistema de Informao de Crdito do Banco Central (SCR)

Sistema de Informao de Crdito do Banco Central (SCR)

Banco de dados contendo o montante de dbitos e obrigaes


(vincendos ou vencidos), de valores iguais ou superiores a R$ 1 mil,
em nome dos clientes no Sistema Financeiro Nacional;

Obrigaes que alimentam o SCR:

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Eldio Correia de Melo

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Fornecimento: at o 10 dia til do ms seguinte;


Cdigo de Defesa do Consumidor: prazo mximo de 05 anos;
NO se trata de um cadastro restritivo;

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Emprstimos e financiamentos;
Adiantamentos;
Operaes de arrendamento mercantil;
Coobrigaes e garantias prestadas;
Compromissos de crdito no-cancelveis;
Operaes baixadas como prejuzo e crditos contratados com
recursos a liberar;
Demais operaes que impliquem risco de crdito

As instituies financeiras S podem consultar o SCR mediante


prvia autorizao FORMAL de seus clientes.

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1.2.3 - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS (CVM)

Sistema de Informao de Crdito do Banco Central (SCR)

Como o BACEN tem acesso a todas as operaes de


todos os clientes de uma instituio financeira, podese afirmar que o principal objetivo do SCR o de
reforar os mecanismos de superviso bancria, com
aumento da eficcia de avaliao dos riscos
inerentes atividade.

rgo normativo voltado para o desenvolvimento do mercado


de ttulos e valores mobilirios no emitidos pelo Sistema
Financeiro Nacional e pelo Tesouro Nacional.
Ttulos e Valores Mobilirios: aes, debntures, partes
beneficirias, bnus de subscrio, e opes de compra e venda
de mercadorias, etc.
Entidade autrquica, autnoma, descentralizada, porm
vinculada ao governo atravs do Ministrio da Fazenda. O
presidente e seus
quatro diretores so escolhidos
diretamente pelo Presidente da Repblica.
Tm mandato
reconduo.

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de CINCO

possibilidade

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1.2.4 - CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL (CRSFN)

Principais Objetivos da CVM

1) Estimular investimentos no mercado acionrio;


2) Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;
Eldio Correia de Melo
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anos, SEM

3) Proteger os titulares contra a emisso fraudulenta, manipulao


de preos e outros atos ilegais;

rgo integrante do Ministrio da Fazenda, cuja principal atribuio


julgar, em 2a. e ltima instncia, os recursos interpostos das decises
do Banco Central, da Comisso de Valores Mobilirios e da Secretaria
de Comrcio Exterior, relativas aplicao das penalidades
administrativas.
Os integrantes, 08 (oito), so escolhidos pelo Ministro da Fazenda :

4) Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao


dos ttulos emitidos pelas sociedades annimas de capital
aberto;

dois representantes do Min. da Fazenda (um deles assume a funo


de Presidente) ;

5) Fortalecer o Mercado de Aes.

um representante da CVM;

um representante do BACEN ;
quatro representantes da entidades de classes, dos mercados
financeiro e de capitais (um deles exerce a funo de VicePresidente).

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1.2.5.4 - Banco Nacional
Econmico e Social (BNDES)

1.2.5.1 - Banco do Brasil (BB)


At janeiro/1986: detentor da conta movimento, atuando como
corresponsvel pela emisso de moeda.

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de Desenvolvimento

a instituio responsvel pela poltica de investimentos, de longo prazo do


Governo Federal, sendo a principal instituio financeira de fomento do
Pas, tendo como objetivos bsicos:
- Impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas;

Situaes em que o BB atua como agente do Governo Federal:

- Fortalecer o setor empresarial nacional;

- Principal executor da poltica oficial de crdito rural;

- Atenuar os desequilbrios regionais, criando novos polos de produo.

- Executor do Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis;

Formas de apoio:

- Pagamentos e suprimentos necessrios a execuo do Oramento


Geral da Unio;

- Emprstimos e financiamentos, com participao direta, indireta ou mista;


- Fortalecimento da estrutura societria da empresa beneficiada (atravs do
BNDESPAR).

- Operao dos fundos de investimento setorial como Pesca e


Reflorestamento e o Fundo Constitucional do Centro-Oeste- (FCO).

Aps o Plano Collor, o BNDES ficou encarregado de gerir todo o


processo de privatizao das empresas estatais.
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1.2.5.3 - Caixa Econmica Federal (CEF)

1.3.1 Instituies Monetrias

A Caixa Econmica Federal a instituio financeira responsvel pela


operacionalizao das polticas do Governo Federal para habitao popular
e saneamento bsico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de apoio
ao trabalhador de baixa renda.

- Outras atividades:
Administrao de loterias federais;
Administrao dos recursos do FGTS e do PIS;
Pagamento do salrio desemprego;
Monoplio das operaes de penhor civil.

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Tm a capacidade de gerar moeda.


Eldio Correia de Melo

As principais atividades da CEF esto relacionadas com a captao de recursos


em cadernetas de poupana, em depsitos judiciais e a prazo, e sua aplicao
em emprstimos vinculados, substancialmente habitao. Os recursos obtidos
junto ao Fundo de Garantia do Tempo de Servio FGTS - so direcionados,
quase na sua totalidade, para as reas de saneamento e infra-estrutura urbana.

Bancos Comerciais;
Caixas Econmicas;
Cooperativas de Crdito;
Bancos Comerciais Cooperativos;
Bancos Mltiplos.

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1.3.1.1 - BANCOS COMERCIAIS

CAPTAO DE RECURSOS
Depsitos
corrente;

So intermedirios financeiros que recebem recursos de quem


tem (captao) e os distribuem atravs do crdito seletivo a quem
necessita de recursos (aplicao), criando moeda atravs do
efeito multiplicador do crdito.
O objetivo fornecer crdito de curto e mdio prazos para
pessoas fsicas, comrcio, indstria e empresas prestadoras de
servios.
So constitudos sob a forma de sociedade annima e, em sua
denominao social, deve constar a expresso BANCO.

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Eldio Correia de Melo

Eldio Correia de Melo

So a base do sistema monetrio.

vista:

conta

Depsitos prazo: CDB, RDB;


Recursos
de
financeiras oficiais;

Instituies

APLICAO DE RECURSOS
Desconto de Ttulos ;
Abertura de Crdito Simples em
Conta
Corrente:
Cheques
Especiais;
Operaes de Crdito Rural;

Recursos externos;

Operaes no mercado de
cmbio
e
no
comrcio
Prestao
de
servios: internacional.
cobrana bancria, arrecadao
e tarifas e tributos pblicos, etc.)

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1.3.1.3 - COOPERATIVAS DE CRDITO

1.3.1.2 CAIXAS ECONMICAS

Junto com os bancos comerciais, so as mais antigas


instituies do sistema financeiro nacional.
Atividade Principal : integram o Sistema Brasileiro de
Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao ;
So instituies de cunho eminentemente social, concedendo
emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas
de assistncia social , sade, educao, trabalho,
transportes urbanos e esporte.

Surgiram basicamente no setor primrio da economia


(agricultura). Tambm pode ser formada por funcionrios de
uma empresa;
Cooperados: normalmente so pessoas com atividades
afins que buscam, com a unio de esforos, concesso de
crditos com encargos mais atrativos. Contudo, possvel a
existncia de cooperativas com livre admisso de
cooperados.
Quantidade mnima de cooperados: 20 (lei n 5.764/71);
So equiparadas a uma instituio financeira, atravs da lei
n 4.595/64.

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Captao de Recursos

Prestao de Servios para as Cooperativas Centrais


afiliadas (no mnimo, trs)

Cobrana de contribuio mensal (1 a 5 % do salrio dos


cooperados) ;

Eldio Correia de Melo


Eldio Correia de Melo

Captao de Depsitos vista (Conta-Corrente);


Depsitos a prazo (RDC Recibos de Depsito de
Cooperativas).

Cooperativas
Singulares

Cooperativas
Centrais

Confederaes
Centrais

Aplicao de Recursos
Exclusivamente atravs da concesso de crditos aos
seus cooperados.

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Prestam servios de Back-office para as


Cooperativas Singulares Associadas (no mnimo,
trs)

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1.3.1.5 BANCOS MLTIPLOS (BM)

1.3.1.4 - BANCOS COOPERATIVOS

Autorizados pelo Banco Central, constitudos na forma de


sociedades annimas de capital fechado, onde, ao menos 51%
das aes com direito a voto pertenam s cooperativas
centrais.
Alm de oferecer os produtos e servios que as cooperativas
oferecem (como conta corrente, cheques especiais, pagamento
de tributos e processamento da folha de pagamento dos
funcionrios da empresa), podem captar recursos no exterior.
Sua atuao restrita a Unidade da Federao de sua sede.

Os bancos mltiplos surgiram a fim de racionalizar a administrao das


instituies financeiras.
Carteiras de um banco mltiplo:
- Comercial;
- De Investimentos;
- De Crdito Imobilirio;
- De Aceite (financeiras);
- De Desenvolvimento;
- Leasing.

Os bancos mltiplos com


carteira comercial so
considerados instituies
monetrias !!!!

Para configurar a existncia do banco mltiplo, ele deve possuir pelo


menos duas das carteiras mencionadas, sendo uma delas comercial ou
de investimentos.
Carteira de Desenvolvimento: Banco PBLICO !!!!

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1.3.2 - Instituies No Monetrias

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1.3.2.1 - BANCOS DE INVESTIMENTO
So instituies criadas para conceder crditos de mdio e longo
prazos para as empresas.

NO tm a capacidade de gerar moeda.


Principais Caractersticas:

Eldio Correia de Melo

Bancos de Investimento;

Mnimo de 12 meses

- Instituies financeiras PRIVADAS.

Bancos de Desenvolvimento;

- Denominao Social: Banco de Investimento.

Bancos Mltiplos;

Tipos de Crdito:

Sociedades de Crdito Financiamento e Investimento;

- Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto.

Sociedades de Crdito Imobilirio;

Obs.: atuam tambm na administrao de fundos de


investimentos, e na abertura de capital e na subscrio de novas
aes de uma empresa.

Associaes de Poupana e Emprstimo.

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1.3.2.1 - BANCOS DE INVESTIMENTO

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1.3.2.2 - BANCOS DE DESENVOLVIMENTO

Os bancos de investimento no podem manter contas correntes, nos


moldes tradicionais, em nome de seus clientes.
Tipos de contas em nome de clientes (sem juros e no movimentveis
por cheque):
a) Movimentao de recursos para investimentos nos mercados
financeiros e de capitais;
b) Contas vinculadas s concesses de crdito ou com a
prestao de servios prestados pelos bancos de
investimento.

Os recursos dos bancos de investimento no podem ser


destinados para o crdito imobilirio.

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- Capital de Giro;

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Instituies financeiras pblicas estaduais, constitudas sob a forma


de sociedade annima, com sede na Capital do Estado da Federao
que detiver seu controle acionrio.
Objetivos:
Financiamento a mdio e longo prazos para os setores primrio,
secundrio e tercirio da economia.
Atenuar desequilbrios sociais;
Impulsionar o desenvolvimento econmico e social de pas.
Principais Representantes:
- Nvel Nacional : BNDES - o principal agente do Governo para
operaes da espcie;
- Nvel Regional : BNB, BASA;
- Nvel Estadual : bancos estaduais.
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1.3.2.3 Agncias de Fomento
Objetivos semelhantes aos dos bancos de desenvolvimento;
S.As de capital fechado, controladas pela unidade da
federao onde foram criadas. Cada estado s pode possuir
uma agncia de fomento;
Razo Social: Agncia de Fomento;
Tem status de instituio financeira, porm no pode captar
recursos junto ao BACEN;
Obrigatoriedade da constituio de um Fundo de Liquidez de,
no mnimo, 10% de suas obrigaes (comprado em ttulos
pblicos federais).

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1.3.2.4 - SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E
INVESTIMENTO (FINANCEIRAS)
Objetivo: financiar bens durveis por meio de crdito direto ao
consumidor (CDC ou Credirio). Exemplos: Mxima e Losango.
Principal caracterstica: crdito pulverizado (muitas
operaes de valores relativamente pequenos para uma grande
quantidade de clientes).
Mecanismo de Funcionamento de uma Financeira :
Lojista ;
Comprador (consumidor) ;
Financeira.

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Peculiaridades:

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1.3.2.5 - SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI)

- Atividade de grande risco e altos ndices de inadimplncia.


Por isso, os juros cobrados so to elevados;
- O total das operaes passivas no pode ser superior a um
mltiplo do seu Patrimnio de Referncia (capital realizado
mais as reservas);
- As financeiras no podem manter contas correntes para seus
clientes. Em alguns casos, usam os bancos pertencentes ao
seu conglomerado.

Denominao Social: credito imobilirio;


Captao de Recursos:
- Poupana;
- Letras e Cdulas Hipotecrias;
- Convnio com outros bancos;
- Repasses da CEF.

Captao de Recursos (operaes passivas):


- Letras de cmbio;

Alm do financiamento direto, emprestam recursos s


empresas para empreendimentos imobilirios (compra,
construo e capital de giro para essas empresas).

- Recibos de Depsito Bancrio.


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Constituda sob a forma de sociedade annima;

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1.3.2.6 - ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTIMO (APE)

Captao de recursos:

Constitui-se em uma forma associativa para a construo ou


aquisio da casa prpria, sem finalidade de lucro.

- Poupana;
- Depsitos a prazo;
- Letras e Cdulas Hipotecrias;

uma sociedade civil, onde todos os poupadores so


proprietrios da Associao.

- Repasses de outros bancos;


- Emprstimos externos.,
Aplicao de recursos:

O depositante adquire vnculo societrio, e a remunerao da


poupana funciona como dividendos adquiridos pelo vnculo
societrio.

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Financiamentos imobilirios para populaes de maior faixa


de renda.

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1.4 INSTITUIES AUXILIARES

ATENO !!!!!

1.4.1 Sociedades Corretoras de Cmbio;


1.4.2 Sociedades de Arrendamento Mercantil;

As SCIs, junto com as APEs e a CEF, compem o


chamado Sistema Brasileiro de Poupana e
Emprstimo.

1.4.2 - Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (CTVM);


1.4.3 - Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios
(DTVM);
1.4.4 - Bolsas de Valores;
1.4.5 - Bolsa de Mercadorias e de Futuros (BM&F);
1.4.6 - Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC)
1.4.7 - Central de Liquidao e Custdia Financeira de Ttulos (CETIP);
1.4.8 - Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)

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1.4.1 Sociedades Corretoras de Cmbio
Denominao: Corretora de Cmbio;
Constituda sob a forma de sociedade annima ou por cotas de
responsabilidade Limitada;
Constituio e licena de funcionamento: mediante autorizao do
Banco Central;
Atuao:
Intermediao de operaes de cmbio;
Compra direta de moeda estrangeira no mercado cambial.
Proibies:
Aquisio de bens no destinados a uso;
Emprstimos, adiantamentos ou financiamentos para seus
clientes (caracterizao como Instituio Auxiliar).
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1.4.2 - SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
(LEASING)

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Ideia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso


de um equipamento, e no de sua atividade. Exemplo:
Transportadora.
Suas operaes se assemelham a uma locao (de um bem
mvel) tendo o cliente, ao final do contrato, as opes de
renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor
prefixado (chamado de valor residual garantido - VRG).
Captao de Recursos: atravs da emisso de Debntures
(garantidos pelo Patrimnio das sociedades), emprstimos junto
a outras instituies financeiras ou de recursos no exterior.
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1.4.3 - SOCIEDADES CORRETORAS DE VALORES
MOBILIRIOS (CTVM)

50

Conhecimentos Bancrios
1.4.4 - SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS E
VALORES MOBILIRIOS (DTVM)

Tpicas do mercado acionrio, operando na compra, venda e


distribuio de ttulos e valores mobilirios;
Operam nas bolsas de valores e de mercadorias;
Os investidores no operam diretamente nas bolsas. O
investidor abre uma conta corrente na corretora, que atua nas
bolsas a seu pedido, mediante cobrana de comisso (tambm
chamada de corretagem, de onde obtm seus ganhos);

De atuao semelhante s corretoras, porm um pouco mais


restritas;
Desde 02/03/2009, podem operar diretamente em bolsas de
valores (Deciso BACEN/CVM, n 17);
Principais reas de atuao:
Atuam na subscrio e intermediao da colocao de
aes no Mercado, atravs da parceria com as corretoras;

Uma corretora pode atuar tambm por conta prpria;

Efetuam lanamentos pblicos de aes;

Tm a funo de dar maior liquidez e segurana ao mercado


acionrio.

Instituem, organizam e administram fundos e clubes de


investimento.

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Conhecimentos Bancrios

1.4.5 - BOLSAS DE VALORES

Fundo de Liquidao:

Tipos:

Como forma de garantir o cumprimento dos negcios


realizados, protegendo os investidores contra negociaes
fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de
garantia.

Associaes civis, sem fins lucrativos;

Principais atribuies:

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Eldio Correia de Melo

Sociedades annimas, com fins lucrativos.


A principal bolsa de valores do Brasil (BM&FBovespa) uma
sociedade annima (S.A.) com fins lucrativos, onde se realizam
as transaes de compra e venda de ttulos e valores mobilirios
entre as sociedades corretoras membros. subordinada
CVM.
Manter um local adequado realizao de transaes de
compra e venda entre as corretoras detentoras de ttulos naquela
bolsa;
Zelar pela segurana e liquidez do mercado de capitais
Manter total transparncia das transaes efetuadas.
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Os recursos do fundo de liquidao so provenientes de


contribuies dos agentes participantes e de recursos
depositados pela BM&FBOVESPA para a cobertura de
eventuais inadimplncias.
Os recursos depositados no fundo de liquidao s so
utilizados se os valores ofertados em garantia por parte dos
agentes que operam nas bolsas no forem suficientes para
a honra dos valores inadimplidos, e seguindo uma ordem
disposta no regulamento da Cmara de Liquidao de
Aes.
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54

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CLIENTE6

CLIENTE2

1.4.6 - BOLSA DE MERCADORIAS E DE FUTUROS (BM&F)

CLIENTE1
CTVM1

DTVM1
CLIENTE7
DTVM2
CLIENTE8

BI2
DTVM3
CLIENTE4

CTVM2

BOLSA
DE
VALORES

Eldio Correia de Melo

BI1
SOCIEDADE
ANNIMA SUBSCRIO
DE TTULOS E
VALORES
MOBILIRIOS

Semelhantes s Bolsas de valores, porm suas negociaes


dos ativos se processam no mercado futuro.
No Brasil se negociam compromissos de compra e venda de
ativos em data futura, exceto o mercado de ouro (negociado
vista).
Principais produtos negociados nesse mercado: ouro,
ndice Bovespa futuro, dlar comercial futuro, DI futuro (ndice
de taxa de juros), acar, boi gordo, bezerro, caf, soja e
algodo.

CLIENTE3

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Derivativos: nome dado s negociaes feitas nesse
mercado.

Conhecimentos Bancrios
Tipos de transaes no Mercado Futuro:

Mercado a Termo;

Como surgiu?

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Mercado Futuro;

Aqui, a expectativa de preo futuro deriva ( uma funo) do


preo e das condies praticadas no ato do fechamento do
contrato.

Mercado de Opes;
Mercado de Swap.

Da necessidade do produtor rural garantir um preo mnimo


para sua safra.

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Sistema informatizado, criado pelo BACEN e pela Associao Nacional das


Instituies do Mercado Aberto ANDIMA (hoje ANBIMA), para a
concretizao das operaes envolvendo Ttulos Pblicos (Federais,
Estaduais e Municipais).
Apenas os ttulos pblicos estaduais e municipais emitidos at
janeiro/1992 podem ser registrados na SELIC.
Caracterstica: execuo, em tempo real, do registro da operao, e da
liquidao financeira da transao (LBTR).
Principal Vantagem: CERTEZA da validade da transao, ou seja, o
SELIC atua como contraparte, tanto para compradores, quanto para
vendedores.

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Conhecimentos Bancrios

1.4.7 - SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA


(SELIC)

1.4.7 - SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA


(SELIC)
Instituies Participantes:
Eldio Correia de Melo
Eldio Correia de Melo

Eldio Correia de Melo


Eldio Correia de Melo

Por qu Derivativo?

Liquidantes: BACEN, instituies financeiras titulares


de reservas bancrias, e de contas de liquidao;
No Liquidantes: composto por todas as instituies
que se utilizam das instituies liquidantes para a
concretizao de suas operaes. Para isso, efetuam
acordos com os liquidantes, definindo limites para suas
operaes.
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Conhecimentos Bancrios
SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA (SELIC)

Conhecimentos Bancrios
1.4.8 - CENTRAL DE CUSTDIA E LIQUIDAO DE TTULOS (CETIP)
Que tipo de papeis so negociados na CETIP ?

BCO
(Liquidante)

No
Liquidante
(CTVM)

Liquidante
Padro para o
pagamento de
juros e resgate
de ttulos

CE
(Liquidante)

No Liquidante
(Entidade do Mercado
de Seguros)

SELIC

No
Liquidante
(DTVM)

Ttulos e valores mobilirios de renda fixa privados;


Ttulos de dvida de estados e municpios emitidos a partir de fevereiro
de 1992;

BM
(Liquidante)

Ttulos da Dvida Agrria TDA;


Certificados Financeiros do Tesouro;

BI
(Liquidante)

Ttulos representativos de dvidas do Tesouro Nacional relacionados


No Liquidante
(Fundo de
Investimento)

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Conhecimentos Bancrios
1.4.8 - CENTRAL DE CUSTDIA E LIQUIDAO DE TTULOS (CETIP)
Principal Caracterstica: execuo, do registro da operao, e da
liquidao financeira da transao (que se processa em D+0 ou D+1).
A transferncia da propriedade do ttulo s ocorre aps a liquidao
financeira do negcio.
Liquidao das operaes na CETIP:
Operaes no mercado primrio compensao multilateral de
obrigaes (a CETIP no atua como contraparte central);
Operaes no mercado secundrio liquidao bruta em tempo
real (D+0);
Operaes com Derivativos Compensao bilateral.

com empresas estatais extintas ou com o Fundo de Compensao de


Variao Salarial FCVS.

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Conhecimentos Bancrios
1.4.8 - CENTRAL DE CUSTDIA E LIQUIDAO DE TTULOS (CETIP)
Participantes: APENAS PESSOAS JURDICAS.
- Custodiantes: instituies financeiras que no possuem contas
de reservas no BACEN e demais pessoas jurdicas;
- Liquidantes: instituies financeiras que possuem contas de
reservas no BACEN. Atuam, atravs do STR, liquidando posies
para si e para terceiros;
As Pessoas Fsicas no so participantes. Para investir em ativos
cetipados, necessitam manter conta em instituies integrantes da
CETIP.

ATENO: a liquidao das operaes ocorre no STR !!!


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1.4.9 - O SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO SPB

1.4.9 - O SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO SPB

Sistema de Pagamentos o conjunto de regras, sistemas e


mecanismos utilizados para transferir recursos e liquidar
operaes financeiras entre empresas, governos e pessoas
fsicas.

$ 600.000

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Conhecimentos Bancrios

Anteriormente (at abril/2002): alto risco SISTMICO, devido a:


$ 200.000

$ 400.000

no existncia de tratamento
transferncia de valores elevados;

$ 500.000

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para

o acerto das contas dos bancos s se procedia no dia


seguinte;

diferenciado

Para evitar o colapso do sistema de pagamentos, o BACEN


era obrigado a intervir no sistema, sempre que um fato
acontecia.
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Conhecimentos Bancrios

66

Conhecimentos Bancrios

Com o novo SPB:

Com o novo SPB:

- O BACEN passou a controlar, em tempo real, as contas de


reservas dos bancos, atravs da criao do STR (Sistema de
Transferncia de Reservas);

- Surgiram as TEDs (Transferncia Eletrnica Disponvel), como


alternativa para a transferncia, com liquidao no mesmo dia, de
valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00;

- Criao de novas Cmaras de Compensao (clearings),


entre elas a CIP (Cmara Interbancria de Pagamentos),
utilizada para liquidao dos pagamentos entre bancos no
mesmo dia;

- TED at o final do dia: liquidao, pela diferena, atravs da


CIP;

- Os bancos passaram a ser obrigados a manter depositados na


COMPE o montante correspondente aos documentos trocados
diariamente (cheques e DOCs), cujos valores iguais ou
superiores a R$ 5.000,00;

- Proibio da emisso de DOCs de valores iguais ou superiores


a R$ 5.000,00

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- TED com hora marcada: liquidao atravs do STR,


movimentando diretamente a contas de reservas dos bancos;

- Cobrana de taxa de 0,11% dos cheques transacionados via


COMPE, de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00;

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Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios
Caractersticas das Clearings:

Desde o dia 07.07.2014, a FEBRABAN baixou


novamente o limite mnimo para emisso de TED`s,
que agora de R$ 750,00.

Estabelecimento de limites entre os participantes e entre


eles e as clearings;
Liquidao das operaes atravs de dois conceitos:
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Ateno: desde o dia 22/03/2013, o limite mnimo para


a emisso de TEDs foi reduzido para R$ 1.000,00.
Com isso, para transferncias interbancrias entre
R$ 1.000,00 e R$ 4.999,99, o cliente pode escolher
entre emitir um DOC ou uma TED.

Liquidao Defasada Lquida (LDL): liquidao por


diferena, as quais podem se processar ao longo do
dia ou nos dias seguintes;
Liquidao Bruta por Transferncia de Reservas
(LBTR): em tempo real;
Existncia de Garantias fornecidas pelos participantes;
Condies para execuo das garantias;
Existncia de regras de reparticipao dos prejuzos entre
os participantes.

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Conhecimentos Bancrios

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Conhecimentos Bancrios
1.5 OS MERCADOS DO DINHIEIRO
1.5.1 - MERCADO PRIMRIO E SECUNDRIO

Eldio Correia de Melo

Mercado Primrio: onde se realiza a primeira colocao de


ttulos, aps a sua emisso.
Mercado Secundrio: onde se realiza a negociao dos
ttulos adquiridos no mercado primrio.
Exemplo (Mercado Imobilirio):
- Mercado Primrio: compra de um apartamento novo;
- Mercado Secundrio: compra de um apartamento usado.
Fonte: http://www.bcb.gov.br/htms/novaPaginaSPB/EstruturadoSPB.asp
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Conhecimentos Bancrios
Em outras palavras, no mercado secundrio que os ttulos
so passados entre os investidores atravs as troca de
titularidade.
Um mercado secundrio forte, lquido e ativo condio
indispensvel para a existncia e sobrevivncia do mercado
primrio.
Exemplos de transaes no mercado primrio:

Conhecimentos Bancrios
Mercado Primrio dos ttulos Pblicos Federais:
Pode ser de duas formas:
Leilo Formal: podem participar todas as instituies
financeiras previamente autorizadas pelo BACEN;
Leilo Informal (Go-Around): os negcios so realizados
apenas com os dealers, que adquirem ttulos para sua
propriedade, ou para repassarem aos demais investidores. Os
dealers recebem comisso pela aquisio.

- Subscrio de aes pelas sociedades annimas;


- Emisso de ttulos pblicos Federais (cuja finalidade
principal a rolagem da dvida pblica).

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Dealers: instituies escolhidas pelo BACEN para atuarem como


seus representantes no mercado financeiros. So os parceiros
de primeira hora.

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Conhecimentos Bancrios

74

Conhecimentos Bancrios

Mercado Secundrio de Ttulos Pblicos Federais:

1.5.2 CLASSIFICAO DOS MERCADOS DO DINHEIRO

Operaes no Mercado Aberto (Open Market): so as


operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais no
mercado secundrio. Sua finalidade principal regular o volume
de dinheiro, mantendo-o dentro de um determinado limite.

Mercado Monetrio:
Caracteriza-se pela intermediao financeira, ou seja, pela
aproximao entre os poupadores e os tomadores de crdito.
Principais finalidades:
Gesto da Poltica Monetria;

Podem ser:

Suprimento de recursos para instituies financeiras;

Sem a participao do BACEN ou do Tesouro Nacional;

Em situaes de recesso econmica, com taxas de juros


elevadas, os recursos aplicados podem render mais do que os
lucros auferidos pelas atividades produtivas, e esse mercado,
cuja finalidade intermediar, perde momentaneamente a sua
funo.

Quando o BACEN compra ttulos para sua carteira;


Quando o BACEN vende ttulos de sua carteira.

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Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios

Caracteriza-se pela existncia de normas contratuais, que


estabelecem:

Forma de Pagamento: quantidade e valor das parcelas para


a reposio dos crditos concedidos.

Mercado de Crdito:

Valor da operao: montante do crdito colocado a


disposio do devedor;
Destino dos Recursos: rural, comercial, industrial, pessoal,
imobilirio, etc;
Custo do Crdito: diz respeito aos encargos pagos pelo
tomador do crdito. (Juros = custo + impostos + risco +
lucro da instituio financeira);

O MERCADO DE CRDITO o mercado de concesso de


emprstimos pelas instituies financeiras aos seus clientes
(tomadores finais).

Prazo: o tempo de retorno dos capitais emprestados pelas


instituies aos tomadores de crdito
Garantias: pessoais, reais ou acessrias;
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Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios

Mercado de Capitais:

Mercado de Cmbio:

o mercado onde se adquire participao societria no


empreendimento do tomador do crdito.

onde ocorrem as negociaes com moeda estrangeira

Nesse mercado, os riscos so mais elevados, uma vez que, no


caso de liquidao ou reduo de capital, a empresa deve aos
seus scios apenas o que sobrar, depois de satisfeitas as
obrigaes com os demais credores de qualquer outra natureza.

Estrutura do Mercado de Cmbio:

A grande motivao para os investidores nesse mercado a


possibilidade de lucro maior do que a taxa de juros praticada no
mercado monetrio.
A participao societria adquirida aquisio de cotas (Ltda) ou
aes.
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- Taxas Livres (comercial): Exportao/importao,


emprstimos, envio ou recebimento de ordens de pagamento,
faturas de carto de crdito. (Exemplo: Western Union,
doaes a ONGs).
- Paralelo: funcionamento a margem de lei.
No Brasil, as operaes de cmbio no podem ser praticadas
livremente e devem ser conduzidas atravs de um
estabelecimento bancrio autorizado a operar com cmbio, e so
monitoradas pelo BACEN.
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Conhecimentos Bancrios

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Condies para uma instituio financeira operar no mercado de


cmbio:
- Devem desfrutar de linhas de crdito concedidas por
banqueiros estrangeiros, para que possam sacar a descoberto;

- Os que produzem divisas: exportadores, devedores de


emprstimos (quando recebem os emprstimos), os turistas
estrangeiros e os que recebem transferncias do exterior.

- Manter, no final do dia, os saldos de suas transaes dentro


dos limites permitidos pelo BACEN, em suas posies
compradas e vendidas.

- Os que cedem divisas: importadores, devedores de emprstimos


(quando pagam as prestaes), os que fazem transferncias para o
exterior e os turistas brasileiros quando viajam para o exterior.
- Corretor de cmbio: tem a funo de intermediar operaes de
cmbio, buscando condies mais vantajosas para compradores e
vendedores de moeda estrangeira. (Atuao por telefone,
baseada na confiana).

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Conhecimentos Bancrios
1.6 - POLTICA ECONMICA

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Outros objetivos da Poltica Econmica:

o conjunto de medidas tomadas pelo governo de um pas,


intervindo em sua economia, com os seguintes objetivos:

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Personagens que participam no mercado de cmbio:

PLENO EMPREGO: manter o nvel de produo de bens e


servios prximos da sua capacidade total de produo da
economia, levando a uma situao onde o desemprego
estaria perto de zero (o mnimo possvel);

Produo de bens que atendam as necessidades da


sociedade, porm sem desperdcio, no menor custo e com
eficincia;
Promover da maneira mais justa possvel uma distribuio
aceitvel de renda;
Procurar o equilbrio no balano de pagamentos.

ESTABILIDADE DE PREOS: manter o nvel de preos


estabilizado, com inflao muito baixa ou at mesmo sem
inflao;
CRESCIMENTO ECONMICO: promover o crescimento
contnuo da produo de bens e servios.

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Os objetivos de poltica econmica so interdependentes, ou


seja, medidas que busquem o atingimento de um deles pode
interferir nos demais (positiva ou negativamente).
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Conhecimentos Bancrios

Exemplo: a reduo de alquotas de importao favorece a


compra de matrias-primas de melhor qualidade e mais baratas,
que podem reduzir o custo, mas podem desequilibrar o balano
comercial e de pagamentos.

1.6.1 - Poltica Monetria

reas de atuao dos instrumentos de Poltica Econmica:

Metas de Inflao (Dec. Lei 3.088/1999):

A poltica monetria intervm na sociedade para controlar a


moeda, o crdito e a taxa de juros.

Fiscal;

Anuais e de atribuio do CMN;

Cambial;

Divulgadas at o dia 30 de junho do segundo ano anterior;

De Rendas;

Alm das metas, so divulgados intervalos de confiana;

Monetria.

Uma vez fixadas as metas, cabe ao BACEN executar as


polticas monetrias para os objetivos sejam atingidos.
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Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios

1.6.1 - Poltica Monetria

1.6.1 - Poltica Monetria

Carta Aberta do Presidente do BACEN para o Ministro da


Fazenda:

Instrumentos de Poltica Monetria:

Descrio detalhada das causas do descumprimento;


Providncias que foram tomadas pelo BACEN para
assegurar o retorno da inflao aos limites
estabelecidos; e

Depsitos Compulsrios;
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Emitida em caso de no cumprimento das metas de


inflao;
Contedo:

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Redesconto ou Emprstimo de Liquidez;


Open Market;
Controle e Seleo do Crdito.

O prazo no qual se espera que as providncias


produzam efeito.
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Conhecimentos Bancrios
Redesconto ou Emprstimo de Liquidez:

Correspondem uma parcela dos depsitos mantidos pelos


clientes nas contas correntes, caderneta de poupana,
depsitos a prazo ou outras formas de captao de recursos
dos bancos, que deve ser recolhida aos cofres do Banco
Central;
Quanto maior o valor do depsito compulsrio, menor ser
a disponibilidade de moeda para emprstimos.
O depsito compulsrio influencia diretamente a oferta
de moeda.

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o socorro que o BACEN fornece aos bancos para atender


s suas necessidades momentneas de caixa (os bancos no
podem fechar seus caixas no vermelho).
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Depsitos Compulsrios:

Uma forma de controle da oferta monetria est no


estabelecimento da taxa de juros de carter punitivo para as
operaes da espcie.
Em situaes normais, a ltima linha de atendimento s
deficincias de caixa das instituies financeiras.

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Conhecimentos Bancrios
Operaes de Open Market (mercado aberto):

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Conhecimentos Bancrios
Controle e Seleo do Crdito:

o mais gil instrumento da poltica monetria de que dispe


o BACEN, pois atravs dele so regulados, diariamente, a
oferta monetria e o custo primrio do dinheiro na
economia.

Impe restries ao livre funcionamento do mercado, atravs


de controles sobre:
O volume;
O prazo, e

Por meio dessas operaes, o governo regula o nvel de


liquidez (a quantidade de dinheiro) da economia.
Comprando ttulos da sociedade, aumentam os saldos dos
depsitos dos bancos, permitindo o crescimento dos
emprstimos bancrios. Na situao oposta, quando o governo
atua no mercado vendendo ttulos, ele retira dinheiro de
circulao, promovendo o enxugamento do mercado.
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Os encargos na concesso do crdito.

Exemplo: Destinao de parte dos recursos dos depsitos vista


dos bancos para a concesso de microcrdito, com emprstimos
contendo limites quanto aos valores por pessoas e com relao as
taxas de juros mximas praticveis pelos bancos.

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Conhecimentos Bancrios
CDI:

1.7 - FORMAO DA TAXA DE JUROS

taxa correspondente remunerao auferida por uma


instituio financeira quando confia seus recursos a outra
instituio financeira. Nesse caso, os encargos sero
maiores do que os praticados nas transaes envolvendo
ttulos pblicos federais, uma vez que o risco do no
recebimento maior.

Taxa Bsica de Juros:


a taxa Mdia SELIC (TMS), que corresponde mdia das
taxas praticadas em todas as operaes envolvendo ttulos
pblicos federais nos mercados primrio e secundrio, e que
servir de referncia para se fixar o custo primrio do dinheiro
nas demais operaes do mercado financeiro.

CDI = TMS + RISCO1.


Juros Cobrados aos Tomadores Finais:

Esta taxa fortemente influenciada pela taxa SELIC Meta


(TSM), divulgada periodicamente pelo COPOM, que representa
o encargo mximo que o governo se prope a pagar. O
mercado pode aceitar ou no esta taxa.

Deriva do CDI, adicionando-se o risco do no recebimento,


os ndices de inadimplncia, o cenrio econmico e as
margens de lucro das instituies financeiras.
JUROS FINAIS = CDI + RISCO2

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EXERCCIOS

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01. (CESGRANRIO/BASA/2013). O Sistema Financeiro
Nacional, em todas as partes que o compem, foi
estruturado de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do pas e a servir aos interesses da coletividade.
Em relao sua composio, o Sistema Financeiro
Nacional pode ser divido em
a) organizaes governamentais, instituies pblicas e
instituies financeiras.
b) instituies financeiras, instituies filantrpicas e entidades
operadoras.
c) rgos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) instituies pblicas, organizaes no governamentais e
instituies privadas.
e) rgos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizaes
governamentais.

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95

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a) receber os recolhimentos compulsrios das instituies


financeiras

Conhecimentos Bancrios
03. (CESGRANRIO/BB/2013-2) Em termos tericos, podem
ser conferidas ao Banco Central diversas atribuies,
destacando-se, dentre elas, a de ser o Banco dos Bancos, o
nico Banco Emissor ou o Banqueiro do Governo. Sob o
enfoque de Banqueiro do Governo, o Banco Central deve ser
o

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02. (CESGRANRIO/BB/2013-2) Uma das atribuies do


Conselho Monetrio Nacional (CMN), que a Lei No 4.595/1964
estabelece, na qualidade de rgo integrante do Sistema
Financeiro Nacional (SFN),

a) financiador das obras de infraestrutura da Unio

b) realizar as operaes de redesconto e emprstimos a


instituies financeiras

b) emprestador de dinheiro para as obras de fomento


c) centralizador do caixa do governo

c) determinar os percentuais do recolhimento compulsrio

d) detentor do monoplio de rgo arrecadador da Unio

d) executar os servios de meio circulante

e) detentor do monoplio da distribuio do dinheiro

e) orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras

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Conhecimentos Bancrios

Conhecimentos Bancrios

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c) 20%

e) a Caixa Econmica

a) 60%

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05. (CESGRANRIO/BASA/2013). As instituies que compem


o Sistema Financeiro Nacional exercem suas atividades de
modo que todo sistema funcione adequadamente. O principal
executor das orientaes do Conselho Monetrio Nacional e
responsvel por garantir o poder de compra da moeda
nacional

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04. (CESGRANRIO/BB/2013-2) Nos termos da Lei de regncia,


cabe ao Conselho Monetrio Nacional determinar
recolhimento de determinado percentual do total dos
depsitos e/ou outros ttulos contbeis das instituies
financeiras, seja na forma de subscrio de letras ou
obrigaes do Tesouro Nacional, seja na compra de ttulos
da Dvida Pblica Federal, ou ainda, atravs de recolhimento
em espcie.
Esse percentual corresponder a at

a) a Superintendncia Nacional de Seguros Privados - SUSEP


b) o Banco Central do Brasil
c) a Bolsa de Valores

b) 50%

d) o Conselho Nacional de Seguros Privados

d) 30%
e) 40%
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99

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100

25

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06. (CESGRANRIO/BB/2013-2) O Conselho Monetrio
Nacional (CMN) a entidade mxima do sistema financeiro
brasileiro, ao qual cabe
a) intervir diretamente nas instituies financeiras ilquidas.
b) apurar e anunciar mensalmente a taxa de inflao oficial.

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07. (CESGRANRIO/BB/2013-2) No Brasil, a conduo e a
operao dirias da poltica monetria, com o objetivo de
estabilizar a economia, atingindo a meta de inflao e
mantendo o sistema financeiro funcionando adequadamente,
so uma responsabilidade do(a)
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a) Caixa Econmica Federal

c) autorizar a emisso de papel-moeda.

b) Comisso de Valores Mobilirios

d) fixar periodicamente a taxa de juros interbancria.

c) Banco do Brasil

e) aprovar o oramento do setor pblico federal.

d) Banco Central do Brasil


e) Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social

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a) administra as reservas em divisas internacionais do Brasil.


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b) determina periodicamente a taxa de juros interbancrios de


referncia, a taxa Selic.

mnimos

de

capitalizao

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09. (CESGRANRIO/BB/2013-2) O poder regulatrio e
fiscalizador da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) se
estende a vrias entidades e atividades. NO constituem
uma dessas entidades ou atividades
a) os Sistemas de Compensao de Ttulos Pblicos Federais
Selic
b) os Mercados de Balco Organizados de Valores Mobilirios

c) presidido pelo Ministro da Fazenda.


d) impe limites
comerciais.

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08. (CESGRANRIO/BB/2013-2) O Comit de Poltica Monetria


(Copom) do Banco Central do Brasil estabelece as aes que
definem a poltica monetria do governo. O Copom

aos

bancos

c) as Bolsas de Mercadorias e Futuros


d) as Auditorias de Companhias Abertas

e) impede a entrada de capitais financeiros especulativos no


pas.

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e) as Entidades de Compensao e Liquidao de Valores


Mobilirios

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11. (CESGRANRIO/BASA/2013). O Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), empresa
pblica federal, hoje o principal instrumento de
financiamento de longo prazo no pas. O apoio do BNDES
economia brasileira se d principalmente por meio de
a) emprstimos para fortalecimento do fluxo de caixa, capital de giro e
garantias creditcias de pequenas e mdias empresas.

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10. (CESGRANRIO/BASA/2013). A Caixa Econmica Federal
tem a misso de atuar na promoo da cidadania e do
desenvolvimento sustentvel do Pas, como instituio
financeira, agente de polticas pblicas e parceira estratgica
do Estado brasileiro. Uma de suas funes administrar o
fundo de
a) penso alimentcia

b) financiamentos a projetos de investimentos, aquisio


equipamentos e exportao de bens e servios, nas empresas.

b) investimento em direitos creditrios


c) investimento pblico

de

c) financiamentos de bens e servios para indstria do petrleo e


emprstimos para capital de giro na indstria txtil.

d) garantia por tempo de servio

d) investimentos em projetos voltados para importao de insumos da


indstria automobilstica.

e) garantia de crditos

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e) investimentos para aquisio de insumos agrcolas e importao de


equipamentos para os pequenos produtores rurais.
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12.
(CESGRANRIO/BASA/2013).
As
sociedades
de
arrendamento mercantil so supervisionadas pelo Banco
Central do Brasil e fazem parte dos operadores do Sistema
Financeiro Nacional. Constitui uma das operaes realizadas
pelas sociedades de arrendamento mercantil o
a) leasing

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13. (CESGRANRIO/BASA/2013). A Cetip S.A. uma companhia
de capital aberto e reconhecida como a integradora do
mercado financeiro. A companhia presta servios para mais
de 15 mil instituies financeiras. A Cetip oferece servios de
a) emprstimo, financiamento e negociao de bens de consumo
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b) liquidao, financiamento e custdia de ativos financeiros

b) factoring

c) registro, central depositria, negociao e liquidao de ativos

c) underwriting
d) office banking

e ttulos

d) registro, abertura e manuteno de conta corrente

e) swap

e) superviso, regulao e operao no mercado financeiro

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a) sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios


b) bancos comerciais

a) Mltiplos, com carteira de crdito imobilirio

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15. (CESGRANRIO/BB/2013-2). Fazem parte do Sistema
Financeiro Nacional (SFN) Instituies Financeiras Bancrias
e Instituies Financeiras no Bancrias. Nesse enfoque,
pertencem ao grupo das Instituies no Bancrias, dentre
outras, os Bancos

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14. (CESGRANRIO/BASA/2013). Os operadores do Sistema
Financeiro Nacional realizam diversas atividades para que o
sistema funcione adequadamente. A atividade de captao de
depsitos vista realizada por

b) Mltiplos, com carteira comercial

c) cooperativas de crdito

c) Comerciais

d) bancos de investimento

d) Cooperativos

e) sociedades de fomento mercantil

e) de Investimento

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a) seguro de bens imveis


b) fiana bancria para investidores em bolsa
c) execuo da poltica de preos mnimos de produtos
agropecurios

d) extenso de crdito direto ao consumidor

Conhecimentos Bancrios
17. (CESPE/CEF/2014) Julgue os itens que se seguem,
referentes ao SPB.
1. Caso a instituio financeira que ser debitada no apresente saldo
suficiente no momento da liquidao, a correspondente mensagem
eletrnica enviada ao BCB por essa instituio ser imediatamente
cancelada.
(ERRADA. A mensagem sequer enviada)
2. A conta de reserva bancria de titularidade obrigatria para os
bancos de investimento e bancos mltiplos sem carteira comercial.
(ERRADA. Para esses bancos, a criao de contas de reserva
facultativa).
3. At 2002, o SPB no estava estruturado para que o BCB pudesse
acompanhar as operaes em tempo real, razo por que a
autoridade monetria tinha de arcar com o risco de crdito em
eventual inadimplncia de alguma instituio.
CORRETA

e) concesso de cartes de crdito ao pblico

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16. (CESGRANRIO/BB/2013-2) O Banco do Brasil


considerado um agente financeiro especial do Governo
Federal, devido a algumas atividades que desempenha, como
a(o)

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1. O Brasil segue o regime de metas de inflao. Caso a meta no


seja cumprida, o presidente do BCB divulgar publicamente as
razes do descumprimento, por meio de carta aberta ao ministro
CORRETA
de estado da Fazenda.

4. O CMN, rgo normativo que estabelece as regras de


funcionamento e fiscalizao dos entes participantes do SFN,
hierarquicamente subordinado ao BCB.

2. As agncias de turismo autorizadas a operar com cmbio no


fazem parte do SFN, mas fazem parte do universo fiscalizvel
por parte do BCB.
CORRETA
3. As operaes de arrendamento mercantil, por no serem
operaes de crdito, no fazem parte do escopo de fiscalizao
do BCB.

Eldio Correia de Melo

Conhecimentos Bancrios
18. (CESPE/CEF/2014) Com referncia s funes do BCB,
julgue os itens subsequentes.

Eldio Correia de Melo

Conhecimentos Bancrios
18. (CESPE/CEF/2014) Com referncia s funes do BCB,
julgue os itens subsequentes.

5. Nas operaes de mercado aberto, o BCB emite ttulos no


mercado primrio com o propsito de regular a taxa bsica de
juros SELIC.
ERRADA. No open market, o BACEN atua no mercado
secundrio, comprando e vendendo ttulos para controlar o
volume dos meios de pagamento, ou seja, fazendo poltica
monetria.

ERRADA. Tanto as operaes de leasing quanto as prprias


instituio de arrendamento mercantil, so fiscalizadas pelo
BACEN.
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Conhecimentos Bancrios
s

entidades

1. As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios


podem intermediar operaes no mercado de cmbio.
Eldio Correia de Melo

CORRETA

2. Os bancos de investimento no recebem depsitos vista,


mas esto sujeitos regulao do sistema de normas de
Basileia.
CORRETA

3. Os bancos de desenvolvimento possuem, tal como os bancos


comerciais, a faculdade de criar moeda na forma de
emprstimos bancrios.
ERRADA. Os bancos de desenvolvimento no possuem conta
corrente de livre movimentao e, por isso, no podem criar
moeda.
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Conhecimentos Bancrios
19. (CESPE/CEF/2014) No que concerne
operadoras do SFN, julgue os itens a seguir.

entidades

4. As cdulas hipotecrias fazem parte das operaes ativas das


sociedades de crdito imobilirio.
Eldio Correia de Melo

19. (CESPE/CEF/2014) No que concerne


operadoras do SFN, julgue os itens a seguir.

ERRADA. Aqui h uma inverso. o BACEN que se subordina


hierarquicamente ao CMN.

ERRADA. As cdulas hipotecrias so formas de captao de


recursos das SCI, ou seja, so operaes PASSIVAS.

5. O financiamento de capital de giro e a subscrio ou aquisio


de ttulos e valores mobilirios fazem parte das operaes
ativas dos bancos de investimento.
CORRETA

6. As debntures fazem parte das operaes passivas das


sociedades de arrendamento mercantil.
CORRETA

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1. O SELIC funciona em tempo real, com liquidao da operao


mediante a transferncia dos recursos para a instituio
financeira vendedora e a transferncia dos ttulos para a
instituio financeira compradora.

3. A liquidao das operaes


compensao bilateral.

CORRETA

2. As transaes realizadas na CETIP envolvem basicamente


ttulos pblicos de renda fixa com alta liquidez.

Eldio Correia de Melo

Conhecimentos Bancrios
20. (CESPE/CEF/2014) Acerca das funes e das
caractersticas da CETIP e do SELIC, julgue os itens
subsecutivos.

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Conhecimentos Bancrios
20. (CESPE/CEF/2014) Acerca das funes e das
caractersticas da CETIP e do SELIC, julgue os itens
subsecutivos.

na

CETIP restringe-se

ERRADA. Como regra geral, as formas de liquidao na CETIP so


as seguintes:
Operaes no mercado primrio compensao multilateral
de obrigaes (a Cetip no atua como contraparte central);
Operaes no mercado secundrio liquidao bruta em
tempo real.

ERRADA. CETIP ttulos de dvida privada.

Operaes com Derivativos Compensao bilateral.


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Conhecimentos Bancrios

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Conhecimentos Bancrios

1. A CVM uma entidade privada sem fins lucrativos, com


personalidade jurdica e patrimnio prprios, dotada de
autoridade administrativa independente.

1. Constitui atribuio do CRSFN julgar a aplicao de multas e


custos financeiros associados a recolhimento compulsrio.

ERRADA. A CVM uma autarquia.

2. Compete CVM manter o registro de companhias para


negociao em bolsa e em mercado de balco.
CORRETA

Eldio Correia de Melo

22. (CESPE/CEF/2014) Com relao ao CRSFN, julgue os itens


a seguir.

Eldio Correia de Melo

21. (CESPE/CEF/2014) A respeito das funes da CVM, julgue


os prximos itens.

CORRETA

2. Compete ao CRSFN julgar, em primeira instncia, as infraes


e penalidades relativas legislao cambial.
ERRADA. A competncia para julgar em segunda e ltima
instncia.

3. As bolsas de mercadorias e futuros tm autonomia financeira,


patrimonial e administrativa e so fiscalizadas pela CVM.
CORRETA
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1. O BCB est autorizado a instituir recolhimento compulsrio de at


100% sobre os depsitos vista e de at 60% sobre as demais
operaes passivas das instituies financeiras.
CORRETA
2. Operaes de redesconto bancrio so operaes compromissadas
realizadas entre o BCB e instituies previamente credenciadas,
denominadas dealers, com o fim de assistncia financeira de
liquidez.
ERRADA. As operaes compromissadas, realizadas com
dealers, so atravs do Open Market.

4. A reduo da alquota do recolhimento compulsrio e a compra


de ttulos em operaes de mercado aberto so exemplos da
adoo de poltica monetria expansionista, uma vez que
ambas elevam a quantidade de moeda em circulao na
economia.

3. As operaes de mercado aberto so transaes, realizadas


diariamente, de compra e venda de ttulos da dvida pblica emitidos
pelo BCB com o objetivo de controlar a liquidez do sistema bancrio.

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Conhecimentos Bancrios
23. (CESPE/CEF/2014) Julgue os seguintes itens, relativos
formulao e execuo da poltica monetria no Brasil.

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Conhecimentos Bancrios
23. (CESPE/CEF/2014) Julgue os seguintes itens, relativos
formulao e execuo da poltica monetria no Brasil.

ERRADA. Quem define a meta para a inflao o CMN.

ERRADA. O BACEN no emite ttulos, e sim, o Tesouro Nacional.


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CORRETA

5. O Brasil adota, desde 1999, o sistema de metas para a


inflao, em que o BCB define a meta para a inflao, medida
pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo (IPCA),
sobre a qual so aplicados intervalos de tolerncia, definidos
em lei, de mais ou menos 2%.

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1. So operaes tpicas do mercado monetrio e conhecidas


como operaes compromissadas as operaes de compra
com compromisso de revenda, assumido pelo comprador, ou
venda com compromisso de recompra, assumido pelo
vendedor.
CORRETA
2. No mercado monetrio, a oferta de moeda definida pelo BCB
e atende seguinte relao: quanto maior for a taxa bsica de
juros da economia, maior ser a demanda por moeda.

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24. (CESPE/CEF/2014) Com relao s caractersticas e


funes do mercado monetrio e do mercado de crdito,
julgue os itens que se seguem.

Final do Captulo 1.

ERRADA. Quanto maior a taxa, MENOR ser a demanda por moeda.

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