BM&FBOVESPA S.A.

Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

CNPJ n 09.346.601/0001-25
NIRE 35.300.351.452
FATO RELEVANTE
BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros informa que
apresentou, em 13 de novembro de 2015, proposta no-vinculante CETIP S.A.
Mercados Organizados
A BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (a
BM&FBOVESPA), fazendo referncia ao Fato Relevante divulgado em 3 de
novembro de 2015 e ao Comunicado ao Mercado divulgado em 4 de novembro de 2015,
informa que nesta data seu Conselho de Administrao aprovou o envio ao Conselho de
Administrao da CETIP S.A. Mercados Organizados (CETIP e em conjunto com a
BM&FBOVESPA, Companhias) de uma proposta
no-vinculante, para a
combinao das operaes das Companhias (Proposta No-Vinculante).
A Proposta No-Vinculante ressalta os mritos que uma combinao das atividades de
negociao eletrnica, contraparte central, central depositria de ativos, processamento
de gravames e contratos de financiamento, registro de operaes de balco, dentre
outras importantes atividades desenvolvidas pelas duas Companhias, traria para o
continuado processo de fortalecimento da infraestrutura dos mercados financeiro e de
capitais brasileiros e o seu posicionamento no cenrio global.
A administrao da BM&FBOVESPA acredita que a combinao de talentos e de
foras teria o condo de gerar importantes benefcios para os mercados financeiro e de
capitais, seus participantes e usurios, respectivos acionistas das Companhias, seus
clientes e empregados.
A Proposta No-Vinculante:
(i)

atribui s aes da CETIP o valor de R$ 39,00 (trinta e nove reais) por ao,
que representa um prmio de 15,5% (quinze inteiros e cinco dcimos por
cento) com relao ao preo de fechamento da ao da CETIP em 30 de
outubro de 2015, ltimo dia de negociao antes da publicao do fato
relevante a respeito das tratativas preliminares sobre a Operao, ajustado
pelos proventos declarados em 4 de novembro de 2015;

(ii)

est condicionada a diversos aspectos importantes e usuais para a concluso

de negcios dessa natureza, em especial s aprovaes governamentais e
regulatrias, bem como negociao e concluso de condies de
fechamento habituais e aprovao pelos rgos de administrao das
Companhias e suas respectivas bases acionrias;

(iii)

indica que, se concluda, a operao de combinao resultaria no

recebimento, para cada ao ordinria de emisso da CETIP, por seus

acionistas, de aes ordinrias da BM&FBOVESPA e de um montante em

dinheiro, estimado em no mnimo 50% (cinquenta por cento), e,
consequentemente, no mximo 50% (cinquenta por cento) em aes
ordinrias da BM&FBOVESPA, considerando, tambm, o preo de
fechamento da ao da BM&FBOVESPA em 30 de outubro de 2015, sujeito
aos termos e condies a serem negociados.
A combinao das Companhias uniria duas histrias de sucesso e criaria uma empresa
de infraestrutura de mercado de classe mundial, com grande importncia sistmica,
preparada para competir em um mercado global cada vez mais sofisticado e desafiador,
aumentando a segurana, a solidez e a eficincia do mercado brasileiro.
Divulgaes adicionais de informaes ao mercado sero feitas nos termos da legislao
vigente.

So Paulo, 13 de novembro de 2015

Daniel Sonder
Diretor Executivo Financeiro, Corporativo e de Relaes com Investidores