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Custosdeproduo
EmbrapaUvaeVinho
SistemasdeProduo,12
ISSN16788761VersoEletrnica
Dez./2006
SistemadeProduodeVinhoTinto
LuizAntenorRizzon
Sumrio
Custosdeproduo
Apresentao
Introduo
Caractersticasdacantina
Recebimentodauva
Fermentao
Estabilizaodovinho
Engarrafamento
Envelhecimentodovinhona
garrafa
Custosdeproduo
Referncias
Glossrio
Viabilidadefinanceira
Aanlisefinanceiradeumaagroindstriadeprocessamentodeuvainiciapela
definiodovolumedeproduoqueaempresapretendefabricar.Depois,
calculaseoinvestimentofsico,definemseecalculamseoscustosfixos,
estimamseoscustosvariveis,projetamseoscustostotais,identificamseos
custosdecomercializaoeamargemdelucro,calculaseopreodevenda,
apuramseasreceitaseosresultadosoperacionais,projetaseoinvestimento
inicial,parafinalmente,analisaraviabilidadefinanceiradoempreendimento.
Autores
Comovocdeveterpercebido,parafazeraanlisefinanceirao
empreendedorvaiprecisardeumbomvolumedeinformaesefazerumasrie
declculosmatemticos.Porisso,sevocdesejarealmenteabrirsuaprpria
agroindstriadeprocessamentodeuva,fiqueatendoaoroteiro,paraanlise
financeiraqueiremosapresentar,aseguir.
Expediente
Objetivosdaanlisefinanceira
Aanlisefinanceiratemcomoobjetivos:
identificaroinvestimentofsicoefinanceirodoempreendimento
estimarovolumedeproduodaagroindstria
definiroscustosdosmateriaisdiretosedamodeobradaempresa
calcularoscustosfixosedeproduo
projetarasreceitasoperacionaisdonegcio
montaratabeladeresultadosoperacionais
conhecerovalordoinvestimentoinicial
avaliaraviabilidadefinanceiradoempreendimento
Almdisso,osdadosapuradosnaanlisefinanceira,combinadoscomas
demaisinformaesjvistasanteriormente,docondiesaofuturoempresrio
para:
aprimoraraidiadonegcio,tornandoaclara,precisaedefcil
entendimento
obterinformaescompletasedetalhadassobreonegcioquesepretende
implementar
estabelecer,combasenaexplicitaodaidia,ospontosfortesefracosdo
futuroempreendimento
procedernegociaomaiseficientecomfornecedores,financiadoresou
futurosscios,emconseqnciadessasdefinies.
Pararealizaraanlisefinanceiradaagroindstria,importanteteremmos
asseguintesinformaes:
otamanhodomercadoconsumidor,paraprojetarovolumedeproduodo
futuronegcio
anooclaradospreos,prazosdeentregaedepagamentodosinsumosa
seremutilizadosnoprocessoprodutivo,paradeterminarocustomdiode
processamentoecomercializaodosprodutos
aconcepoclaradomodelodenegcio,paradeterminareoraro
montantedeinvestimentosfsicosefinanceirosnecessriosimplantaodo
empreendimento
omapeamentodomercadoequaisospreosmdiosdosconcorrentes
potenciais,parasetercertezasobreaspossibilidadesdeimplantaodo
negcio
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Custosdeproduo
Riscosdaatividadeempresarial
importantedizerqueosprocedimentoseosclculos,quepropagamosnesta
partedenossoestudo,noeliminaroosriscosinerentesaqualqueratividade
empresarial,umavezqueacapacidadedeassumirriscosumacaracterstica
importantedoperfildoempreendedordesucesso.
Antesdepassarmosparanossaanlisefinanceira,valeumlembrete:os
dados,informaes,valoresesituaescriadosnoequivalemrealidade.Isso
porqueasmudanasverificadas,periodicamente,naeconomiabrasileira,eo
tempodecorridoentreomomentoemqueforamrealizadososestudoseo
momentoemquevocosutilizar,inviabilizamseudesenvolvimentoembases
realistas.
Assim,osconceitos,clculosmatemticoseoprocessodedesenvolvimento
daanlisefinanceira,apesardeidentificaremotipodeempresa,devemser
adaptadossnecessidadesdecadasituaoespecfica.Paraisso,sernecessrio
queoempresriorealizeumapesquisacuidadosaeidentifiqueosvaloresreais,
paraosdiferentesitensdaanlisefinanceira.
OsvaloresforamcalculadosemR$1,00(exclumososcentavos)eforam
arredondadosparamaisaquelesiguaisouacimadeR$0,50eparamenosos
abaixodeR$0,50.
Apartirdeagora,vocacompanharodesenvolvimentodaanlisefinanceira
denossapequenaagroindstria.
Volumedeproduoeinvestimentofsico
Opontodepartidaparaoplanejamentofinanceirodenossaagroindstriade
processamentodeuvafoiadefiniodequantopretendemosproduzir.Eessano
umadefinioaleatria,masquedependedomercadoquequeremosatingir,da
disponibilidadedematriaprimaedaconcorrnciaquevamosenfrentar.
Almdisso,precisoavaliar,comcuidado,adisponibilidadedecapital
prprioedeterceiros.Depois,calculamosquantoprecisaremosgastarna
montagemdenossaagroindstria,ouseja,ocustodasmquinas,equipamentos,
ferramentas,veculos,mobilirio,imveiseoutrosmateriaispermanentesque
compemoinvestimentofixo.
Oqueequantoproduzir
Aanlisefinanceiracomeacomaestimativadoplanodeproduo,quea
identificaodovolumedeprodutosquepretendemoscomercializarnum
determinadoperododetempo.Depois,calculamosovalordoinvestimentofsico
equipamentoseinstalaesnecessriosparaocumprimentodasmetasde
produoonderelacionamosasquantidadeseoscustosdasmquinas,
equipamentos,veculos,ferramentasedemaismateriaispermanentes.
Paradefinirovolumedeproduodenossaagroindstria,consideramosos
seguintesfatores:
capacidadenominaldosrecursosmateriais,ouseja,capacidadenominalde
produodasmquinas,equipamentoseinstalaes,almdosrecursos
financeiros
disponibilidadedematriasprimas,materiaissecundrioseembalagens
disponibilidadederecursoshumanosnaregio
Ovolumeanualdeproduodevinhotintoparaanossaagroindstriade
35.000garrafasde750mL(59%departicipao).
Custodeinvestimento
Nestaetapadaanlisefinanceira,vamossaberquantoprecisaremosgastarna
montagemdaagroindstria.Issoincluiasmquinaseosequipamentosutilizados
naproduo,asferramentas,osveculos,osmobilirioseoutrosmateriais
permanentes.
Chamaseesseconjuntodeinvestimentofsico,porquesogastosfeitosde
umasvezequeficamagregadosaopatrimniodaempresa.
Quempretendeentrarnoramoagroindustrialdeprocessamentodeuvapara
fabricarvinhotintoprecisaescolhercuidadosamenteosequipamentos,instalaes
emateriaispermanentesquevaiadquirir.Emprimeirolugar,omaquinriodeve
serdequalidadeeteragarantiadeassistnciatcnicaeficiente,paraevitarquea
produofiquesuspensa,casoaconteaalgumproblema.Umamquinaquebrada
oumalreguladapodeacarretarenormesprejuzosnomomentoemqueas
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Custosdeproduo
matriasprimasestosendoprocessadas.
Asmquinastambmdevemterumacapacidadedeproduoadequadas
necessidadesiniciaisdaempresa,comumafolgaquepossibiliteumaexpanso
futura.
Demodogeral,osfabricantesdosequipamentosfornecemasespecificaes
tcnicasdasobrascivisnecessriasparaainstalaodasmquinas.Apartir
delas,oprocedimentoidealencomendaraumprofissionalespecializado
arquitetoouengenheiroaplantabaixaehidrulica(dosencanamentosdeguae
esgoto)eeltrica(dasfiaes)doimvel)queatendamsespecificaestanto
paraareadeproduocomoparaasreasdearmazenamentoeadministrao.
Asmquinasmaisimportantesparaoprocessamentodovinhotintoso:
desengaadeira/esmagadeira,bombasparatransportedeuvaedevinho,
recipientesutilizadosparafermentaoearmazenamento,filtro,enchedorae
arrolhadoraparaengarrafamentodovinhoeacapsuladoraparagarrafas.Alm
dessesequipamentosfoiprevistaaconstruodeumgalpoindustrialparao
funcionamentodacantina,com140mdereatil.
Parafecharatabeladosinvestimentosfsicos,acrescentamosumareserva
tcnicade10%doscustostotais.
VejanaTabela1,qualanecessidadedeinvestimentofsicodonossoprojeto.
Tabela1.Investimentofsico.
Descrio
Custo
unitrio
Quantidade
(R$
1,00)
Equipamentoseinstalaes
Custo
total
(R$
1,00)
102.600
Caixasdeplstico,comcapacidadepara20kg,
furadasnaparteinferior,paratransporteda
uva.
400
18
7.200
Mquinadesengaadeira/esmagadeirapara
separaodarquiseesmagamentodauva,
comcapacidadepara2.000kg/hora.
6.000
6.000
Bombaparatransportedauvaesmagadaedo
bagao.
3.500
3.500
Bombaparatransportedovinho.
2.000
2.000
Recipientesdeaoinoxidvelcomcapacidade
para6.000L,utilizadosparafermentao
alcolicaearmazenamentodovinho.
5.000
36.000
Recipientesdeaoinoxidvelcomcapacidade
para5.000L,utilizadosparaarmazenamentodo 8
vinho.
5.000
40.000
Filtroacartucho,parafiltraodovinho.
3.000
3.000
Mquinaenchedoraearrolhadorapara
engarrafamentodovinho,comcapacidadepara 1
1.000garrafas/hora,manual.
4.500
4.500
Mquinacapsuladora,comcapacidadepara
1.000garrafas/hora.
400
400
Obrascivis:construodegalpopara
cantinarural
140
450
63.000
Reservatcnica(10%)
16.560
TOTAL
172.160
Custosdiretos
Oscustosdiretosestorelacionadoscomaproduoeavenda.Essescustos
apresentamparticularidadesemrazodotipodeatividadequeaempresaexerce.
Numapequenaagroindstriadeprocessamentodeuva,estoincludos,nesses
custos,osmateriaisdiretosmatriasprimas,materiaissecundriose
embalagenseamodeobradiretasalrioseencargossociaisdosrecursos
humanosligadosdiretamenteproduo.
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Materiaisdiretos
Oqueseconvencionouchamartecnicamentedemateriaisdiretossoas
matriasprimas,materiaissecundrios,embalagensedemaismateriaisutilizados
nafabricaodeumproduto,atoestgioemqueelechegaaoconsumidorfinal.
Nocasodenossaagroindstriadeprocessamentodeuvaelesso
fundamentaisparaobomresultadofinaldosprodutos.Nohprocessode
fabricaoetcnicasdecomercializaoquefaamomilagredesupriros
requisitosdequalidade,seasmatriasprimasempregadasnafabricaoforem
demqualidade.Issoquerdizerqueboapartedosucessodoempreendimento
vaidependerdosseusfornecedoresdematriaprima.importantequeeles
sejamidneos,confiveisequegarantamaqualidadeconstantenos
fornecimentos.
Oscustosdosmateriaisdiretosvariammuitodeprodutoparaproduto.Para
produzir35milgarrafasdevinhotinto,porexemplo,vamosprecisarde50.000kg
deuvadascultivaresCabernetSauvignon,CabernetFranceMerlot,que
atualmentetmumcustomdiodeR$1,50olitro.Outrosinsumosensima,
metabissulfitodepotssio,leveduraeacarentramnacomposiodovinho
tinto,almdasembalagens,cartuchosparafiltro,rolhas,cpsulas,rtulos,
contrartulos,papel,colaecaixadepapelo.
Veja,naTabela2,aseguir,ocustoanualdosmateriaisdiretosnecessrios
paraaproduode35milgarrafasdevinhotinto.
Tabela2.Custoanualdosmateriaisdiretos.
Descrio
Custo
Custototal
Quantidade unitrio(R$
(R$1,00)
1,00)
UvasdascultivaresCabernetSauvignon,
CabernetFranceMerlot(kg)
50.000
1,50
75.000
Enzimapectoltica(L).
400,00
400
Metabissulfitodepotssio(kg).
10
7,00
70
Levedurasecaativa(kg).
80,00
560
Acarcristal(kg).
1.500
0,80
1.200
Terrafiltrante(kg).
100
2,00
200
Cartuchosparafiltro(unidade).
300,00
1.500
Garrafasde750mL(unidade).
35.500
0,75
26.625
Rolhasde44/24mm(unidade).
35.500
0,70
24.850
Cpsulasretrteis(unidade)
35.500
0,10
3.550
Rtulos(unidade).
35.500
0,30
10.650
Contrartulos(unidade).
35.500
0,20
7.100
Papelparaencheragarrafa(unidade).
35.500
0,01
355
Colaparartulos(kg).
20,00
60
Caixadepapelop/6garrafas(unidade).
6.000
1,70
10.200
TOTAL
162.320
Modeobradireta
Comoemqualquerempresa,osrecursoshumanossofundamentaisparao
sucessodeumaagroindstriadeprocessamentodeuva.
Vocverque,nestapartedenossoestudo,notrataremosdetodosos
funcionriosdanossaempresa,masapenasdaquelesquetrabalhamdiretamente
nosetordeproduo.Essadivisopodeserumanovidadeparavoc,masfeita
parapermitirmelhorplanejamentoeadministraodaempresa.Issoporqueo
trabalhodosoperriosestdiretamenterelacionadoaovolumedeproduode
umaagroindstria,oquenoaconteceucomopessoalquetrabalhanarea
administrativa.Umasecretria,porexemplo,trabalhaoitohoraspordia,quera
agroindstriaestejaprocessando100kgou10.000kgdeuva.
dosoperriosoudosfuncionriosquetrabalhamdiretamentenareade
produo,queestamostratandonestapartedenossoestudo.Elescompemoque
chamamosdemodeobradiretadeumaagroindstriadeprocessamentodeuva.
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Paraquantificaronmerodepessoasparaatendersnecessidadesda
fbrica,precisoumpoucodeprtica.
Deacordocomempresriosdoramo,paraovolumedeproduodefinidono
nossoplanodeproduo,sonecessriosumtcnicoumecologistaeumauxiliar
deproduo,trabalhandoemtempointegral,mastrsempregadostemporrios,
trabalhandotrsmesesporano.
Opisosalarialdosfuncionriosdefinidoregionalmentepelossindicatosda
classe.Nesteestudo,utilizamososalriomdiomensalparaoenologista,deR$
1.200,00,paraoauxiliardeproduoR$700,00eparaamodeobratemporria
R$500,00.claroqueessesvaloressoilustrativos.Veja,naTabela3,como
ficouocustoanualdamodeobradireta.
Tabela3.Custoanualdamodeobra.
Discriminao
Valores
Quantidade (R$1,00)
Tcnicoemenologia
14.400
Auxiliardeproduo
8.400
Modeobratemporria 3
4.500
Subtotal
27.300
Encargossociais
20.420
TOTAL
47.720
Depoisdedefinidoonmerodeempregadoseossalriosdecadaum,vamos
calcularadespesaanualcomafolhadepagamento,acrescentandoumpercentual
de74,8%,correspondenteaosencargossociais,quesodistribudoscomo
apresentadonaTabela4.
Tabela4.Composiodosencargossociais.
Discriminao
Contribuiodaempresa
20,00
FGTS
8,00
Sesi
1,50
Senai
1,00
Incra
0,20
Sebrae
0,03
Salrioeducao
2,50
Segurosobreacidentedetrabalho 2,00
Frias
13,67
Feriados
4,00
Auxlioenfermidade
0,60
Avisoprvio
1,20
Faltasjustificadas
3,00
13salrio
12,20
Dispensasemjustacausa
4,90
TOTAL
74,80
importanteinformarquealgunsdessesndicessovariveiscomoonmero
defaltasjustificadas,ondicederotatividadedosempregados,dasfrias,do
nmerodeferiadosporano,dondicedeacidentedetrabalho,deauxliodoena,
doSistema"S"(Senac,Sesc,Senai,SeieSebrae),entreoutros.
Custosfixos
Depoisdecalcularocustoanualdosmateriaisdiretoseovalordafolhade
pagamento,devemosnosprepararparaarcarcomoscustosfixosdonegcio,ou
seja,aquelesqueocorremindependentementedaproduooudasvendas.
Geralmenteelessocompostosdossalriosedosrespectivosencargossociaisdo
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Custosdeproduo
pessoaladministrativos,edosgastosgeraisdeadministrao.
Opreoparamanteronegcio
Nestaetapadaanlisefinanceira,jconhecemosumasriededadose
informaesimportantes:
ovolumeanualdeproduo
aquantidadeeosvolumesdasmquinas,equipamentosedemaismatrias
permanentesqueformamoinvestimentofsico
asquantidadeseoscustosanuaisdosmateriaisdiretos
oquadrodepessoaleovaloranualdafolhadepagamento,incluindo
salrioseencargossociais
Agora,vamoscalcularoscustosfixosanuaisdaagroindstria,isto,as
despesasdemanuteno,necessriasparamanteroempreendimento
funcionando.
Oscustosfixossoaquelesquenoestoassociadossquantidadesde
produtosprocessados,mantendosedentrodeummesmopatamar,
independentemente,doaumentoouquedadaproduooudasvendas.Esses
custosocorremmesmoqueaagroindstrianovendaouproduzanenhumbem,
sendonecessriosparaamanutenodonegcioemfuncionamento,daserem
tambmdenominadosdecustosdefuncionamentooucustosdeestrutura.
Geralmente,oscustosfixossocompostospelossalriosepelosencargos
sociaisdopessoaladministrativo(secretrias,contnuos,vigilantes,gerente
administrativo,etc.gastoscomaluguisretiradaprlaboredosscios
materiaisdelimpezaeconservaomateriaisdeexpedienteoudeescritrio
honorriosprofissionais(contador,advogado,engenheiro,etc.)almdosgastos
comdepreciao,seguroemanutenodoinvestimentofsico.
Parafinsdonossoestudo,utilizamosumamdiadevaloresparaoscustos
fixos,jqueelesvariammuitoderegiopararegio.Elesdependemtambm,do
estilogerencialqueoempresrioimprimenoseunegcioedonvelde
simplicidadeousofisticaodaempresa.
Oscustosmensaisdedepreciao,manutenoesegurossocalculados
utilizandosepercentuaisdefinidosemlei,queincidemsobreovalordo
investimentofsico.Paraogastodedepreciaodosequipamentos,porexemplo,
opercentualiguala15%porano.Assim,parasesaberqualserocustoanual
dedepreciaodosequipamentos,porexemplo,aplicamosessepercentualsobre
oseuvalor,ouseja,15%deR$131.100,00=R$19.665,00.
Confira,naTabela5,aseguir,oscustosmensaisdedepreciao,manuteno
esegurose,naTabela6,comoficamoscustosfixosanuaisdoempreendimento.
Tabela5.Custoanualdedepreciao,manutenoeseguro.
Discriminao
Valores
%
(R$1,00)
Depreciao
Equipamentos 15,0 19.665
Obrascivis
3,5
Soma
2.205
21.870
Manuteno
Equipamentos 4,5
5.900
Obrascivis
945
1,5
Soma
6.845
Seguros
Equipamentos 3,5
4.589
Obrascivis
945
Soma
1,5
5.534
Tabela6.Custosfixosanuais.
Discriminao
Valores
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Custosdeproduo
Tarifadegua,energiaeltricaetelefone. 960
Retiradaprlabore
12.000
Honorriosprofissionais
3.000
Fretesetransportes
1.080
Combustveiselubrificantes
720
Materiaisdeexpedienteedelimpeza
360
Depreciao
21.870
Manuteno
6.845
Seguros
5.334
Outroscustos
600
TOTAL
52.769
Custosdeproduo
Agora,quejconhecemosocustoanualdosmateriaisdiretos,oquanto
vamosgastarcomamodeobradiretaecomoscustosfixos,jtemostodasas
condiesparacalcularocustodeproduo.
Veja,aseguir,osprincipaisfatoresquecompemocustoanualdeproduo
danossaagroindstriadeprocessamentodeuva.
Quantocustamosprodutosfinais
muitofreqenteconsiderarqueoscustosdeproduodeumdeterminado
bemsocompostosexclusivamentepelamatriaprima,embalagemeoutros
materiaisdiretosutilizadosemsuafabricao,esquecendosedeagregarqueles
preosoutroscustos,comoodemodeobradiretaeoscustosfixos.
Paranoincorrernomesmoerro,lembresedequeocustodeproduo,
pordefinio,igualsomadoscustosdosmateriaisdiretos,comorateiodos
custosfixosedoscustosdamodeobradireta.
Assim,sequisermossaberoCustodeProduo(CP),isto,quantovaicustar
produzircadagarrafadevinhotinto,bastasomaressestrsitens:Materiais
Diretos(MD),ModeobraDireta(MO)eCustoFixo(CF),edividiroresultado
peloVolumedeProduo(VP),ouseja:
CP=(MD+MO+CF):VP
Osrateiossocalculadosproporcionalmentesquantidadesfabricadasde
cadaproduto,utilizandose,paraisso,opercentualdeparticipaoapresentado
anteriormente:Assim,sequisermossaberovalordorateiodoscustosdamo
deobraedoscustosfixosdovinho,porexemplo,bastaaplicaropercentualde
participaodoproduto(59%)sobreosvaloresdocustoanualdamodeobrae
docustofixoparaomesmocaso.
Depois,somandoseocustodosmateriaisdiretosparaomesmoproduto,com
orateiodocustodemodeobradiretaeorateiodocustofixo,temoscomo
resultadoocustoanualdeproduo.
Finalmente,paracalcularocustounitriodeproduo,bastadividirocusto
anualdeproduopelaquantidadefabricadadecadaproduto.Assim,ocusto
unitriodeproduoobtidopelocustomensaldeproduodivididopela
quantidadeanualdeproduo.
Veja,naTabela7,comoficaramnossascontas.
Tabela7.Custosdeproduo.
Discriminao
Total
Custoanual(R$1,00) 162.320
28.155
31.134
221.609
Quantidade
35.000
35.000
35.000
35.000
Custounitrio(R$)
4,64
0,80
0,89
6,33
Todososdireitosreservados,conformeLein9.610
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