LIQUIDEZ

Existem trs significados para palavra liquidez.

1 - Quantidade de dinheiro na econmia;
2 - Capacidade de honrar seus compromissos financeiros;
3 - Transformar alguma coisa em dinheiro.

POLITICA ECONMICA
Conjunto de aes governamentais que so planejadas para atingir
determinadas finalidades relacionadas com a situao econmica do Brasil.
Tem impactos:
Preos das mercadorias;
Nvel de produo;
Nmero de empregos;
Arrecadao de impostos;
Quantidades de dinheiro na economia.
Inflao: Aumento desordenado dos preos.
Instrumento de Poltica Econmica

Poltica
Politica
Poltica
Politica

Fiscal: Gastos pblicos e arrecadao de impostos

Monetria: Moeda e os ttulos pblicos (dvida pblica interna)
Cambial: Diz respeito a negociao de moeda estrangeiras
Creditcia: Medidas que o governo toma sobre os crditos no Brasil

INSTRUMENTOS DE POLITCA MONETRIA

1 - Compra e venda de ttulos pblicos (Open Market)
Retirar dinheiro da Economia (mercado, pessoas): Lana ttulos na
economia;
Colocar dinheiro da Economia (mercado, pessoas): Quando quer liquidez
resgata os ttulos.
2 - Depsitos Compulsrios (60% do BACEN)
Conceito: efeito multiplicador da moeda, capacidade dos bancos de
alavancarem a moeda escritural e capacidade de criar moeda escritural
Definio: Corresponde a um percentual das captaes que os bancos so
obrigados a recolher ao Banco Central, quanto maior o percentual do
compulsrio menor moeda na economia e vice e versa.
Ex. Banco Grande Cursos
Criao do Banco
Clientes: Deficitrio e Superavitrios
Obs: O banco cria moeda, mas no emite.

3 - Controle da Taxa de Juros

Taxa de juros no Brasil livremente determinada pelo mercado. Porm as
autoridades monetrias controlam essa taxa (Copom)
Exemplo: Quando a taxa de juros dos bancos esta baixa ns ficamos felizes,
e quando as taxas de juros esto altas nos ficamos menos animados os
bancos vo emprestar menos dinheiro e eles emprestando menos dinheiro,
ns ficamos sem dinheiro na economia e ai as pessoas com menos dinheiro
ficam sem comprar as coisas consequente isso vai ter um reflexo no preo
das mercadorias e na inflao.
Obs: As autoridades monetrias fazem controle das taxas de juros, porque
elas sabem que se aumentarem a taxa de juros ns vamos deixar de
consumir e abaixando a taxa de juros ns iremos buscar consumir e isso
auxilia no controle da inflao.
Obs2: A taxa de juros definida periodicamente pelo COPOM (Comit de
Poltica monetria do Banco Central do Brasil) em reunies ordinrias de 45
dias em todas as teras-feiras e ficamos aguardando a divulgao da taxa
Selic meta (taxa bsica de Juros).
Taxa Selic Meta Calculo base para todas as taxas de juros que so
cobradas da populao (CDC, Cheque Especial, Leasing). Quando o governo
quer travar a economia ele aumenta a taxa Selic meta e vice-versa.
4 Emisso da moeda (Pode ser usada como poltica monetria)
Efeito danoso para economia. Quando governo injeta dinheiro na economia,
aumenta a liquidez. Porm pode acontecer um efeito danoso na economia,
porque a quantidade de dinheiro na economia tem que ser coerente com a
capacidade da economia absorver aquela moeda.
5 Redesconto de Liquidez (Pode ser usada como poltica monetria)
Operao feita e entre o BACEN e a instituio financeira.

MERCADO PRIMRIO E SEGUNDRIO

Uma empresa para captar recursos ela vai emitir aes. Onde o dinheiro sai
do bolso do investidor e vai para o caixa da empresa. (Mercado Primrio).
Quando uma ao foi negociada no mercado primrio e agora o comprador
esta deficitrio ele vai vender a ao no mercado secundrio (bolsa de
valores) (Mercado Secundrio).
O que cobrado em prova:
No mercado primrio h a negociao pela primeira vez do que estiver
sendo lanado e h impacto no caixa de quem lanou. quando ocorre
transaes entre o emissor e o investidor.

No mercado secundrio h a negociao de algo que j passou pelo

mercado primrio e no h impacto no caixa de quem lanou. quando
ocorre transaes entre um investidor e outro investidor.

MERCADO BANCRIO
Os produtos e servios bancrios podem ser divididos da seguinte
forma em trs segmentos:
Operaes Passivas: O banco passa a ter uma obrigao com o
cliente do dinheiro que foi captado, sendo as principais operaes
depsitos a vista, prazo e caderneta de poupana. (Taxa de juros)
Operaes Ativas: Quanto as instituies financeiras emprestam
dinheiro para seus clientes, exemplos; CDC, financiamento,
emprstimo e etc. (Taxa de juros)
Operaes Acessrias: Prestaes de servio das instituies
financeiras, exemplos; boletos, carnes, consrcios, carto de crdito e
etc. No h risco de crdito. (Tarifas)
PESSOA FSICA E PESSOA JURDICA
Pessoa fsica (natural): Nome que o cdigo civil utilizou para
denominar os seres humanos em sua forma individualizada, sendo
usualmente no meio bancrio como pessoa natural.
Fsica: aspecto tributrio
Natural: cdigo civil
Personalidade Civil: Aptido que o homem ou mulher tem para
serem sujeitos de direitos e obrigaes na esfera jurdica.
Cdigo Civil art. 22, a personalidade civil do homem comea do
nascimento com vida, mas a lei pe a salvo, desde a concepo, os
direitos do nascituro.
Quando o cdigo civil ressalta que a lei pe a salvo, desde a
concepo, os direitos do nascituro, est se referindo especificamente
ao direito de nascer, ou seja, proibio do aborto e a obrigao do
Estado e da sociedade de garantir as condies adequadas para a
gestao.
Pessoa jurdica: So entidades que, embora no existam enquanto
pessoas na dimenso material, tem personalidade jurdica em virtude
da lei. So formadas pela unio de pessoas naturais e existem por
uma fico legal, possuindo vida, direitos, obrigaes e patrimnios
prprios, distintas dos seus scios.

ABERTURA
BSICOS

MOVIMENTAO

DE

CONTA:

DOCUMENTOS

Os principais tipos de conta:

Deposito vista (Conta Corrente): Tipo mais usual de conta
bancria. Onde o dinheiro do depositante fica a sua disposio para
ser sacado a qualquer momento. Possui liquidez imediata. Banco no
obrigado a abrir a conta
Poupana (caderneta de poupana): Criada para estimular a
economia popular e permite a aplicao de pequenos valores que
passam a gerar rendimentos mensalmente.
Conta-salrio: Conta de registro e controle de fluxos de recursos,
destinada a receber salrios proventos, soldos, vencimentos,
aposentadorias, penses e similares. A conta-salrio no admite outro
tipo de deposito alm dos crditos da entidade pagadora e no
movimentvel por cheque. Banco obrigado a abrir conta.
Abertura de Contas
Para abrir uma conta de depsito, necessrio:
Preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que o contrato
firmado entre o banco e o cliente.
Dispor de quantia mnima exigida pelo banco.
Apresentar os originais dos seguintes documentos:
Pessoa fsica:
. Documento de identificao (carteira de identidade ou
equivalente, como, por exemplo, a carteira nacional de
habilitao nos moldes previsto na Lei 9.503/97.
. Inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF)
. Comprovante de residncia.
Pessoa jurdica:
. CPNJ
. Constituio da empresa (contrato social e registro na
junta comercial)
. Documento que qualifiquem e autorizem os
representantes, mandatrios ou prepostos a movimentar a conta.
. Inscrio Nacional de Pessoa Jurdica (CPNJ)
Contrato de abertura de conta

O contrato de abertura de conta um acordo entre as partes, a

instituio financeira no obrigada a abrir uma conta especifica.
O banco deve prestar no ato da abertura da conta informaes sobre
direitos e deveres do correntista e do banco, constantes de contrato,
tais como:
1. Condies para o talonrio de cheque;
2. Necessidade de voc comunicar, por escrito, qualquer mudana
de endereo ou nmero de telefone ou nome;
3. Condies para incluso do nome do depositante no cadastro
de emitentes de cheque sem fundos (CCF);
4. Informar que os cheques liquidados, uma vez microfilmados,
podero ser destrudos;
5. Informar tarifas de servios, incluindo a informao sobre
servios que no podem ser cobrados, lembrando que o BACEN
determinou que os servios essenciais no podem ser cobrados.
6. Informao do saldo mdio que o cliente tem que ter para
manter a conta no banco.
Cuidados para abrir a conta
Antes de abrir uma conta o interessado deve tomar os seguintes
cuidados:
1. Ler atentamente o contrato de abertura de conta (fichaproposta)
2. No assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as
dvidas, inclusive referente as tarifas, juros e outros.
3. As informaes includas na ficha-proposta e todos os
documentos de identificao devem ser conferidos, nos
originais, quando da abertura da conta, pelo funcionrio
encarregado da abertura da conta, que assina a ficha
juntamente com o gerente responsvel.
4. Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco
deve providenciar a leitura de todo o contrato, em voz alta.
5. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta no pode ser
transferido, pelo banco, para qualquer modalidade de
investimento sem autorizao do correntista. Isso s pode
ocorre mediante a autorizao feita por escrito ou em meio
eletrnico. O banco no pode fazer dbitos em conta sem a
autorizao do cliente.
Obs: Observe que, mesmo autorizado, o debito referente
cobrana de tarifa em conta corrente e em conta de poupana
no pode ser superior ao saldo disponvel, sendo que o saldo
disponvel compreende o saldo em sua conta mais o limite de
cheque especial, quando houver.

Sendo um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma

conta bancria pode ser encerrada por qualquer uma das partes
envolvidas.
Encerramento de Conta
Por parte Banco
Quando a iniciativa do encerramento for do banco ele deve:
1. Comunicar o fato, solicitando a regularizao do saldo e a
devoluo dos cheques por acaso em poder do correntista;
2. Anotar a deciso na ficha proposta
O banco dever encerrar a conta se forem verificadas irregularidades
nas informaes prestadas, julgadas de natureza grave, comunicando
o fato imediatamente ao Banco Central. (lavagem de dinheiro)
No caso da incluso do CCF (cadastro de cheque sem fundo), o
encerramento da conta dependa da deciso do prprio banco, mas
no poder continuar fornecendo talo de cheque a voc.
Por parte do Cliente
Quando a iniciativa do encerramento for do cliente ele deve:
1. Entregar ao banco correspondncia solicitando o encerramento
da sua conta, exigindo recibo de cpia, ou enviar pelo correio,
por meio de carta registrada
2. Verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para
evitar que seu nome seja includo no CCF pelo motivo 13 (conta
encerrada)
3. Entregar ao banco as folhas de cheque ainda em seu poder ou
apresentar declarao de que as inutilizou
4. Manter
recursos
suficientes
para
o
pagamento
de
compromissos assumidos com a instituio financeira ou
decorrentes de disposies legais
Obs: A instituio financeira deve lhe informar a data do efetivo
encerramento da conta, por correspondncia ou por meio
eletrnico.
IPC: O banco central no pode bloquear ou desbloquear valores em
contas. Apenas o juiz pode protocolar ordens de bloqueios e
desbloqueio e transferncias de valores e/ou contas, solicitar
informaes sobre endereo, existncia de ativos financeiros,
saldo, extratos, comunicao de falncia e extino de falncia.
Movimentao

A movimentao de recursos na conta corrente pessoa fsica ocorre

por meio de cheque, guia de retirada, carto magntico e internet
banking. Quando falamos de movimentao estamos nos referindo
saque,
retiradas,
pagamento
e
transferncias,
ou
seja,
movimentao a dbito
Movimentao a debito x crdito:
Movimentao a debito: estamos nos referindo saque, retiradas,
pagamento e transferncias.
Movimentao a crdito (depsitos): Pode ser feita por qualquer
pessoa, pois qualquer um pode depositar dinheiro na sua conta.
Guia de Retirada: um documento de saque exclusivamente para
uso na agncia bancria, sendo fornecida ao correntista somente no
momento do saque.
Carto Magntico: Carto de plstico dotado de uma tarja
magntica e/ou um chip, que permite consultar , saques e demais
operaes bancrias nos terminais eletrnicos dos bancos ou dos
estabelecimentos comerciais conveniados
Internet Banking: Tecnologia que permite o acesso do cliente sua
conta, para consulta e transaes eletrnicas, por meio do site do
banco.

Conta conjunta no solidaria: A movimentao se d

exclusivamente por cheques ou guia de retirada. No tem carto
magntico, pois o mesmo de uso pessoal.
Conta conjunta solidaria: A movimentao se d previamente
atravs de autorizao no ato da abertura da conta.
BOLSA DE VALORES (BMF/Bovespa)
Definio: Local onde se compra e vende aes. A bolsa possui
autonomia administrativa, financeira e patrimonial, cujo objetivo
promover todas as condies necessrias para o funcionamento do
mercado de aes.
Quem faz os tramites de compra e venda de aes so as sociedades
distribuidoras ou corretoras de crdito credenciadas na Bolsa de
Valores

Responsabilidade:
. Manter o local ou sistema de negociao eletrnico adequados a
realizao de transaes de compra e venda de ttulos e valores
mobilirios em mercado livre (compra e venda) e aberto (qualquer um
pode vender) fiscalizado pela prpria bolsa.
. Dar ampla e rpida divulgao das operaes efetuadas em seu
prego. PREGO ELETRNICO (mega bolsa)
. Assegurar aos investidores completa garantia pelos ttulos e valores
negociados.
Funcionamento: Preservar elevados padres ticos de negociao e
divulgar as operaes executadas com rapidez, amplitude e detalhes.
Dependem de prvia autorizao da comisso de valores mobilirios
(CVM), cuja possui fiscalizao e superviso.
Podem ser:
1. Associao civil, sem fins lucrativos, com patrimnio
representado por ttulos que pertencem as sociedades
corretoras membros,
2. Sociedade annima (atualmente funciona assim) com fins
lucrativos.

BOLSAS DE MERCADORIAS E FUTUROS

Caracterstica: Oferecer um ambiente transparente e liquido.
Objetivo: Efetuar o registro, a compensao e a liquidao, fsica e
financeira, das operaes realizadas em prego ou sistema
eletrnico. Para tanto, devem desenvolver, organizar e
operacionalizar um mercado de derivativos livre e transparente,
que proporcione aos agentes econmicos a oportunidade de
efetuarem operaes de hedging (proteo)...ante flutuao de
preos de commodities agropecurias, ndices, taxas de juro,
moeda e metais, bem como de todo e qualquer instrumento ou
varivel macroeconmica cuja incerteza de preo no futuro possa
influenciar negativamente suas atividades
Funcionamento: Possui autonomia financeira, patrimonial e
administrativa e so fiscalizadas pela CVM. BMF/Bovespa S.A
SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO (SPB)

Apresenta alto grau de automao, com crescente utilizao de

meios eletrnicos para transferncia de fundos e liquidao de
obrigaes, em substituio aos fundos instrumentos baseados em
papel.

CHEQUES
1. Requisitos Essenciais
. Denominao cheque inscrita no contexto do ttulo e
expressa na lngua em que este redigido.