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Concesses e Parcerias: Ampliao das

Oportunidades de Negcios

Andr Dabus 15/09/2015


Agenda

Breve apresentao AD;

Financiabilidade, Riscos e Garantias no


Segmento de Infraestrutura;

Identificao e Mitigao de Riscos em


Concesses e PPPs;

Estrutura de Garantias para Concesses e


PPPs;

Concluso - aprendizado e lio de futuro;


Principais Segmentos de Atuao

Infraestrutura
Concesses e PPPs
Engenharia
Construo Civil
Construo Pesada

Energia
Gerao

Transmisso

Sucroenergtico
Logstica
Indstria
Comrcio e Servios
Agroindstria
Infraestrutura
Infraestrutura
- Solues em Seguros

Assessoria tcnica especializada na contratao de


Seguros Garantia desde a fase de apresentao da
proposta ( Bid Bond) at assinatura do contrato (
Performance Bond)

Principais modalidades de Seguro Garantia


Completion Bond
Performance Bond
Bid Bond
Reteno de Pagamento
Adiantamento de Pagamento
Perfeito Funcionamento
Judiciais
Infraestrutura Solues em Seguros

Conhecimento e especialidade na anlise de Editais e Contratos de Concesso de


Servios Publicos e PPPs, desde as etapas de concepo, desenvolvimento e
elaborao do Plano de Seguros e Garantias que ira compor a proposta tcnica
/comercial para participao em concorrncias pblicas.

Principais Modalidades de Seguros


Patrimoniais (Riscos Operacionais e Nomeados)

Perda de Receita ( ALOP)

Engenharia
Equipamentos

Responsabilidade Civil
Garantias
D&O, Ambiental dentre outros
Vida, Sade e Odontologia
Projetos de Infraestrutura

Financiabilidade, Riscos e Garantias


Projetos de Infraestrutura

Principais Caractersticas :
Project Finance x Corporate Finance;
Modelagem jurdica diferenciada
Estrutura Contratual complexa e robusta;
Relaes contratuais sofisticadas;
Equipes multidisciplinares;
Mitigadores de Riscos :
Contratuais ( Exemplo : Clausulas reequilbrio)
Extracontratuais :
Seguros;
Garantias;
Certificados de Garantia da ABGF ( no disponveis)
Identificao e Mitigao de Riscos
em Projetos de Infraestrutura:

Contratos de Concesses e
PPPs;
Identificao e Mitigao de Riscos

Relaes Contratuais
Privadas;
Publico x Privadas;

Matriz de Riscos do Contrato x Matriz de Riscos da


Implantao do Projeto;

Mecanismos para Mitigao de Riscos:


Aplices Seguros ;
Garantias;
Outros;
Self Insurance;
Identificao e Mitigao de Riscos

O Risco pode ser entendido como Evento Incerto, mas


previsvel e de efeitos positivos ou negativos ...
Apesar de existentes, nem sem sempre acarretam prejuzos ao
projeto...
No alocamos os riscos, somente as consequncias
econmicas e financeiras de sua materializao;

Riscos No Gerenciveis Riscos Gerenciveis


Risco Politico; Risco de Projeto;*
Risco Legal/Tributrio; Risco de Construo;*
Risco de Demanda; Risco Ambiental;*
Risco Financiabilidade ; Risco Contratao Terceiros;*
Desapropriao Risco Operacional;*
Risco Cambial; Risco Responsabilidades;*
Risco Tecnolgico;
Risco Geolgico; * Riscos Segurveis no Brasil
Identificao e Mitigao de Riscos

Matriz de Riscos de Implantao de Projeto

Identificar, Quantificar, Precificar, Transferir ... Riscos


Mitigadores de Riscos em Concesses e
PPPs.
Mitigadores de Riscos para Concesses e PPPS

Extracontratuais Aplices de Seguros

Seguros de Danos
Riscos de Engenharia ( All Risks)
Riscos Operacionais
ALOP e Perda de Receita
Equipamentos
Veculos
Seguros de Responsabilidades
Civil ( Construo e Operao)
Ambiental
Erros e Omisses ( D&O e E&O)
Seguros de Pessoas
Vida
Sade
Odontolgico
Mitigadores de Riscos para Concesses e PPPS

Extracontratuais Aplices de Seguro Garantia

Tradicionais
Licitante (Bid Bond);
Executante Construtor (Performance Bond)
Executante Concessionrio ( Concesses)
Adiantamento e Reteno de Pagamento;
Perfeito Funcionamento ( Desempenho)

Especiais
Completion Bond ( Implantao do projeto)
Judicial e Administrativo;
Aduaneiro;
Licitante e Executante ANEEL (licitaes e resolues)
Financeiras ( Obrigaes de Pagar)
Quais so as Garantias que envolvem Concesses e
PPPs na tica do investidor?
Garantias em Concesses e PPPs

Arcabouo Legal
*Lei 8666/93 ( Lei Licitaes) ( Art 31- III e Art 56)
Lei 8987/95 ( Lei de Concesses) ( Art 23 ,PU II e Art 18 XV)
Lei 11.079/2004 ( Lei de PPPs) ( Art 5 item VIII)
*Opo do Licitante :
Cauo em Dinheiro;
Ttulos da divida Publica;
Seguro Garantia;
Fiana Bancaria;
*Montante/ Valor :
Manuteno da Proposta (Bid Bond) 1% valor estimado da
Contratao;
Execuo do Contrato (Performance Bond) 5% a 10% do valor do
contrato;
Obs : projeto de lei 2391/2015 para alterar garantias da lei 8.666/93
Estrutura de Garantias Concesso Saneamento

Poder Concedente

Seguro Garantia
Executamte
Concessionario

Consrcio
Concessionria
Construtor Relaes
Seguro Garantia
Contratuais
Performance Bond,
Seguro Adiantamento e
Garantia
Seguro
Reteno de
Executante Garantia
Pagamentos
Construtor,
Adiantamento Seguro
e Reteno Garantia
pagamentos Completion
Bond

Sub Contratados Financiador


Fornecedores
Mitigadores de Riscos para Concesses e PPPS

Etapas para Emisso de Seguro Garantia

Cadastramento CCG Edital Projeto Garantias

Viabilidade
tcnica e Elaborao da
Estrutura Definio
financeira do Minuta
Societria dos termos Aprovao
projeto Conferencia
(Composio ) Condies Termos e
Fluxo de Caixa Entrega das
Balanos Contratuais Condies do
Fornecedores Aplices
Expertise do Gerais Edital
Usos e Fontes
Grupo ( CCG)
Estrutura de
funding

Capacidade para operaes Fiel


Licitante
Cumprimento
Seguro Garantia
Linha do tempo - Concesses e PPPs

Fase Preliminar

Chamamento Performance
MIP/PMI Edital Bid Bond
Pblico Bond

Proposta
Assinatura
Concepo Desenvolvimento Tecnica BID
Contrato
Comercial

1 2 3 4 5
Programa de Seguros e Garantias para
Concesses e PPPs

Fase Pr Operacional C&T Operacional


100,00

50,00

0,00
1 Ms 2 Ms 3 Ms 4 Ms 5 Ms 6 Ms 7 Ms 8 Ms

Riscos Engenharia (All Risks) Riscos


Responsabilidades Operacionais
Equipamentos Responsabilidades
Veculos Perda Receita
Pessoas Veculos
ALOP Pessoas
Seguro Garantia Seguro Garantia
Concluso Aprendizado e Lio Futuro

Formao de Consrcios: Permite


diluio dos Custos e Riscos;
Concesses e PPPs : Relacionamento
de Longo Prazo e necessitam de Matriz
de Riscos bem dimensionada;
Riscos existem e podem ser mitigados;
Plano de Negcios deve conter um
bom Plano de Seguros e Garantias
O Mercado Seguros componente
essencial desta engrenagem que
movimenta a Infraestrutura Brasileira;
Desafio : AGBF : Agencia Brasileira
gestora de Fundos Garantidores : Foco
em Riscos No Gerenciveis
Nem sempre o caminho mais rpido o mais seguro ....
Trabalhar com muita antecedncia ....
Obrigado !

Andr Dabus
andre.dabus@ad.com.br

End: Avenida Brigadeiro Faria Lima 3015 SP fone 11 3075-5000 e 11 99630- 5000