Gesto Contbil Financeira

Balano Patrimonial: Ativo = Passivo + Patrimnio Lquido. Ordem de montagem por ndice de
liquidez mais rpido: Ex: Caixas e equivalentes de caixas, Ttulos aplicaes financeiras,
clientes, estoque.Ativos:Bens: Bens fsicos tangvel(dinheiro em cofre, estoque), Direitos, bens
intangvel(dinheiro em conta, ttulos a receber). Ex ativos: caixa e equivalentes de
caixa(dinheiro cofre,CC e aplicaes liquidez at 90 dias),aplicaes financeiras ttulos e valores
mobilirios(ttulos de aplicaes com liquidez acima de 90 dias), Estoque(produtos, MP,
produtos em produo,embalagens), Impostos a recuperar, imobilizado(empilhadeiras,
prdios..), intangvel(marca, patentes, licena de softwares). Passivo:so as obrigaes. Ex
passivos: financiamentos, fornecedores, impostos a recolher, emprstimos e financiamentos a
curto prazo e longo prazo. Patrimnio Lquido: Obrigaes com os scios. Ex: Capital
Social,reservas de capital, reservas de lucros, Lucros ou prejuzos.
DRE: Demonstrativo de resultados: resumo ordenado das despesas e receitas, serve para
demonstrar resultados das empresas(receitas-despesas=lucro ou prejuzo). Ordem de
montagem: Receita Bruta-dedues da receita=Receita Lquida-Custos das vendas/produtos
vendidos(custos para produzir produto)=Resultado Bruto-Despesas com Vendas-Despesas
Administrativas-Receitas Operacionais-Despesas Operacionais=Resultado Operacional-Receitas
Financeiras-Despesas Financeiras=Resultado antes do IR/CS-Proviso IRPJ(Imposto de renda) e
CSLL(Contribuio Social)=Resultado Lquido do Exerccio.
Gastos:Divide-se em Custos, despesas e investimentos: Custos: gastos necessrios para
fabricar os produtos, gastos da produo industrial(MP, depreciao dos maquinrios, energia,
salrios de produo.), Despesas: Gastos necessrios para vender e enviar produtos, gastos do
comercial e administrativos(salrios e comisso de vendas, propaganda, gastos adm, etc..) e
Investimento:gastos ativados em funo de sua vida til(ampliao da fbrica, aquisio de
maquinrios, computadores).
Regime de Caixa: O registro dos fatos contbeis e a apurao dos resultados consideram
somente as entradas e sadas de caixa. Ex: Pagou, recebeu.
Regime de Competncia: O registro dos fatos contbeis e a apurao dos resultados
consideram o momento que ocorrem os fatos geradores. Ex: Lana quando vende pela data da
transao independente se a prazo ou vista.
Demonstrao de fluxos de caixa(DFC): Atividades Operacionais: Vendas de produtos e
servios,tributos sobre venda e custos e despesas operacionais. Atividades de Investimento:
Compra e venda de equipamentos, participaes de outras empresas (aes), aplicaes
financeiras. Atividades de financiamento: Captao de emprstimos , aumento de capital
social, distribuio de lucros, emprstimos obtidos, financiamentos obtidos, lucros e
dividendos pagos, resgate de aes da prpria empresa, pagamento e amortizao de
emprstimos e financiamentos obtido. Montagem: Demonstrao de fluxo de caixa->A)Fluxos
de caixa e atividades operacionais->listar->B)Fluxos de caixa de atividades de investimento-
>listar->C)Fluxos de caixa de atividades de financiamento->listar->D)Caixa Lquido gerado no
perodo (A+B+C)->E)Saldo inicial do disponvel->F)Saldo final do disponvel(D+E).
Anlise Isolada
Anlise da estrutura de Capital(endividamento)
Capital de giro=Ativo Circulante, Capital Fixo=Ativo No Circulante, Capital de
terceiros=Passivo e Capital Prprio= Patrimnio lquido.
Anlise de capital de giro lquido: Significa que a empresa tem caixa ou dvida, o capital de
giro que ela tem disponvel maior ou menor que as obrigaes a pagar no prximo ano.
Indicador de endividamento geral: A empresa deve X% dos recursos investidos no ativo, o
restante so recursos de capital prprio.
Indicador de dvida lquida: O endividamento lquido da empresa, descontado o que ela
dispes de caixa R$xx ou -R$XX.
Dvida Lquida/EBTIDA:Ex resposta: O endividamento da empresa demanda 1,47 vezes de
EBTIDA, ou seja aproximadamente 1 ano e meio.
Composio do endividamento: Significa XX% do endividamento da empresa concentra-se no
curto ou longo prazo, pode resultar encargos de juros mais atrativos ou mais elevados. Abaixo
de 50% longo prazo=juros atrativos, acima de 50% curto prazo=juros mais elevados.
Imobilizao do PL: X% do PL est investido no ativo permanente, resultando em necessidades
de aporte de recursos de terceiros.
Imobilizao de recursos no correntes: x% dos recursos no correntes est investido no ativo
permanente.
Passivo oneroso sobre ativo: xx% dos valores investidos no ativo esto sendo financiados por
recursos onerosos de terceiros.
Anlise de Liquidez
ndice de liquidez corrente:Ex. resp: Para cada $1,00 de dvidas de curto prazo, a empresa
possui $1,36 de ativo circulante.
ndice de liquidez seca: Ex. resp: Para cada $1,00 de dvidas de curto prazo, a empresa possui
$1,07 de ativo circulante, menos estoque.
ndice de liquidez imediata: Ex. resp: Para cada $1,00 de dvidas de curto prazo, a empresa
possui $0,37 de ativo disponvel(caixas e equivalentes de caixa).
Lucratividade(margens de lucro das vendas) e Rentabilidade(taxas de retorno do
investimento)
Margem bruta: Para cada $100 vendido a empresa obteve um retorno bruto de $69,00.
Margem operacional: para cada $100 vendido a empresa obteve um retorno operacional de
$18,34.
Margem Ebtida: para cada $100 vendido a empresa obteve uma ebtida de $29,89.
Margem Liquda: para cada $100 vendido a empresa obteve um retorno liqudo de $9,00.
Rentabilidade dos investimentos(ROI retorno da empresa): para cada $100 investidos em
ativos a empresa obteve um retorno de $10,76.
Rentabilidade dos PL(retorno dos scios): para cada $100 investidos pelos scios na empresa,
eles obtiveram um retorno de $64,53.
Giro dos ativos: a empresa vendeu $1,07 para cada $1,00 investido.
Gesto baseada em valor
Gesto baseada em valor: O lucro s gera riqueza se a rentabilidade for maior que o custo
oportunidade.
Custo de oportunidade: Montagem tabela:Colocar o capital investido(quanto tem p/ investir),
depois listar abaixo as opes de ganho. depois montar uma outra tabela Anlise econmica
do investimento contendo: receita efetiva(qual escolheu) - custo oportunidade(maior valor
de retorno das opes) = Resultado econmico.
Anlise dos indicadores prazo mdio
Prazo mdio de compras: A empresa leva em mdia xx dias para pagar seus fornecedores.
Obs: compras=estoque2014-estoque2013-custos produtos vendidos.
Prazo mdio de estoques: A empresa mantm as mercadorias em estoque, em mdia, por xx
dias desde a compra at a venda. Obs: CMV = Custos produtos vendidos.
Prazo mdio de recebimentos: A empresa leva em mdia xx dias para receber de seus clientes,
desde a venda at a liquidao.
Ciclo operacional: A empresa leva em mdia xx dias para completar seu ciclo operacional,
desde a compra, perodo em estoque, at o recebimento da venda.
Ciclo financeiro: A empresa paga seus fornecedores xx dias aps a compra, recebe as vendas
realizadas somente xx aps esse pagamento. Para financiar seus clientes por xx dias(PMR) a
empresa necessitar de recursos(prprios ou de terceiros).