Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
1. APRESENTAO .......................................................................................... 1
2. LISTA DE SIGLAS E SMBOLOS ................................................................... 2
3. Bnus do Tesouro Nacional BTN................................................................. 4
4. Letras Financeiras do Tesouro LFT ............................................................. 7
4.1 Letras Financeiras do Tesouro Srie A LFT-A ...................................... 9
4.2 Letras Financeiras do Tesouro Srie B LFT-B ..................................... 11
5. Letras do Tesouro Nacional LTN ............................................................... 12
6. Notas do Tesouro Nacional Srie A ........................................................... 13
6.1 Notas do Tesouro Nacional Srie A1 NTN-A1 ....................................... 14
6.2 Notas do Tesouro Nacional Srie A3 NTN-A3 ....................................... 16
6.3 Notas do Tesouro Nacional Srie A6 NTN-A6 ....................................... 18
7. Notas do Tesouro Nacional Srie B NTN-B ............................................... 20
8. Notas do Tesouro Nacional Srie C NTN-C............................................... 23
9. Notas do Tesouro Nacional Srie D NTN-D............................................... 26
10. Notas do Tesouro Nacional Srie H NTN-H............................................. 28
11. Notas do Tesouro Nacional Srie I NTN-I ................................................ 30
12. Notas do Tesouro Nacional Srie M NTN-M ............................................ 32
13. Notas do Tesouro Nacional Srie P NTN-P ............................................. 34
14. Notas do Tesouro Nacional Srie R2 NTN-R2 .......................................... 36
1. APRESENTAO
1
2. LISTA DE SIGLAS E SMBOLOS
1
Data-base a data inicial, estabelecida no contrato, para clculo da variao do ndice de custos ou preos.
2
i Taxa de juros
PU Preo unitrio
VF Valor de face
ENCn Preo unitrio dos encargos no ms n
USn Valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento
3
3. Bnus do Tesouro Nacional BTN
1) Preo Unitrio
Parmetro de atualizao: TR
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
PUat preo unitrio atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
i 12
Fj = 1 + 1 ; onde:
100
4
i taxa de juros do ttulo expressa em percentagem ao ano;
3) Principal
PUUS$ - preo unitrio do dlar, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
PUat - preo unitrio atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
5
do PUUS$ , de acordo com as datas de emisses citadas anteriormente, so
respectivamente, 0,772, 0,7852 e 0,6457.
6
4. Letras Financeiras do Tesouro LFT
1) Valor Nominal
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
C= (1 + TSelic ) , com k = 1,2, ..., n, onde:
k =1
k
1
Selick 252
Tselick = + 1 1 , com k = 1,2, ..., n, onde:
100
7
Selick Taxa Selic, divulgada pelo Banco Central do Brasil, informada com 2
(duas) casas decimais.
8
4.1 Letras Financeiras do Tesouro Srie A LFT-A
1) Valor Nominal
du
t du
1
VNa = C VE 1 + acr - C VE (1 + tacr ) dut
dut
100 P N
VNa Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
C= (1 + TSelic ) , com d = 1,2, ..., n, onde:
d =1
d
9
Tselicd = Taxa SELIC, expressa ao dia, calculada com
arredondamento na 8 (oitava) casa decimal, conforme segue:
1
Selica 252
Tselicd = 1 + 1 , onde:
100
10
4.2 Letras Financeiras do Tesouro Srie B LFT-B
1) Valor Nominal
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
C= (1 + TSelic ) , com k = 1,2, ..., n, onde:
k =1
k
1
Selick 252
Tselick = + 1 1 , com k = 1,2, ..., n, onde:
100
Selick Taxa Selic, divulgada pelo Banco Central do Brasil, informada com 2
(duas) casas decimais.
11
5. Letras do Tesouro Nacional LTN
1) Preo Unitrio
1000
Calculado pela frmula: PU = 1
onde:
(1 + tind ) 252
tind - taxa indicativa, divulgada pela Andima, com duas casas decimais sem
arredondamento
12
6. Notas do Tesouro Nacional Srie A
13
6.1 Notas do Tesouro Nacional Srie A1 NTN-A1
US $a
Calculado pela frmula PUam = VL ; onde:
US $b
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
14
fator correspondente ao somatrio de fatores de juros referentes as
( dtp dtup ) i
Fator = ; onde:
360 100
15
6.2 Notas do Tesouro Nacional Srie A3 NTN-A3
1) Valor Nominal
US $a
Calculado pela frmula VNA = 1.000 ; onde:
US $b
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
Fator fator de juros calculado sem arredondamento na 8 (oitava) casa
decimal, conforme descrito a seguir:
16
i n
Fator = ; onde:
100 12
17
6.3 Notas do Tesouro Nacional Srie A6 NTN-A6
US $a
Calculado pela frmula VNA = VE ; onde:
US $b
VNA Valor nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento para baixo.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
18
Fator correspondente ao somatrio de fatores de juros referentes as parcelas
vincendas do ttulo, calculado com arredondamento na 8 (oitava) casa decimal,
conforme descrito a seguir:
( dtp dtup ) i
Fator = ; onde:
360 100
19
7. Notas do Tesouro Nacional Srie B NTN-B
1) Valor Nominal
IPCAt
Calculado pela frmula VNA = Fator x x VN ; onde:
IPCAt0
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
20
dc
IPCA ct
d
t1
Fator = IPCA onde:
t0
(inclusive) at o dia para o qual se deseja realizar o ajuste pro rata dias
corridos (exclusive);
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
21
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
dcp
n dct
i 12
Fator = + 1 ; onde:
100
22
8. Notas do Tesouro Nacional Srie C NTN-C
1) Valor Nominal
IGP M t
Calculado pela frmula VNA = Fator x x VN ; onde:
IGP Tt0
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
dc
IGP M
dct
t1
Fator = onde:
IGP M
t0
23
IGP M t0 - ndice Geral de Preos Mercado (IGP-M) do ms anterior
atualizao do ttulo;
ttulo
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
24
dcp
n dct
i 12
Fator = + 1 ; onde:
100
25
9. Notas do Tesouro Nacional Srie D NTN-D
1) Valor Nominal
US $a
Calculado pela frmula VNA = 1.000 ; onde:
US $b
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
3) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
26
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
i n
Fator = ; onde:
100 12
DATA-BASE: 01/07/2000
27
10. Notas do Tesouro Nacional Srie H NTN-H
1) Valor Nominal
Parmetro de atualizao: TR
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
TRk
C=
k =1
1 +
100
, com k = 1, 2, ....,n, onde:
28
Obs.: No ms de fevereiro, nas datas de aniversrios mensais referentes aos
dias 29 (caso o ano no seja bissexto), 30 e 31, considerar-se-, o valor da TR
correspondente ao primeiro dia do ms subseqente. A mesma regra tambm
vlida nos meses de 30 dias com data de aniversrio no dia 31, neste caso,
considerar-se- o valor da TR correspondente ao primeiro dia do ms
subseqente.
29
11. Notas do Tesouro Nacional Srie I NTN-I
1) Valor Nominal
US $a
Calculado pela frmula VNA = ; onde:
US $b
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
30
Fator fator de juros calculado sem arredondamento, conforme descrito a
seguir:
31
12. Notas do Tesouro Nacional Srie M NTN-M
1) Valor Nominal
US $a
Calculado pela frmula VNA = ; onde:
US $b
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
32
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
dta dtap
Fator =
( Libor + Spread )
360
; onde:
Obs.: Vale lembrar que a taxa de juros utilizada a Libor semestral, divulgada
pelo Banco Central do Brasil, sendo considerada a taxa referente ao segundo
dia til anterior ao da repactuao, acrescida de spread de oitocentos e
setenta e cinco milsimos por cento ao ano, calculada sobre o valor nominal
atualizado, at o limite de doze por cento ao ano.
33
13. Notas do Tesouro Nacional Srie P NTN-P
1) Valor Nominal
Parmetro de atualizao: TR
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
TRk
C=
k =1
1 +
100
, com k = 1, 2, ....,n, onde:
34
correspondente ao primeiro dia do ms subseqente. A mesma regra tambm
vlida nos meses de 30 dias com data de aniversrio no dia 31, neste caso,
considerar-se- o valor da TR correspondente ao primeiro dia do ms
subseqente.
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
i 12
Fator = 1 + 1 ; onde:
100
35
14. Notas do Tesouro Nacional Srie R2 NTN-R2
1) Valor Nominal
US $a
Calculado pela frmula VNA = ; onde:
US $b
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
US$a valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data de atualizao, pagamento ou vencimento;
US$b valor da cotao de venda do dlar comercial dos EUA (ptax800) do dia
til anterior data base ou de emisso;
2) Juros
J valor unitrio dos juros, calculados com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
36
VNA Valor Nominal atualizado, calculado com 6 (seis) casas decimais sem
arredondamento.
n
i 12
Fator = 1 + 1 ; onde:
100
37