4T14 APRESENTAO DE RESULTADOS

29 de Janeiro de 2014

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 AVISO LEGAL

A COMPANHIA FAZ DECLARAES SOBRE EVENTOS FUTUROS

QUE ESTO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS

Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao

tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informaes a que a Companhia
atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes
sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos
membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia

As ressalvas com relao a declaraes e informaes a cerca do futuro tambm

incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos,
bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem
as palavras acredita, "poder", "ir", "continua", "espera", "prev",
"pretende", "planeja", "estima ou expresses semelhantes

As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho.

Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros,
dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados
futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao
futuro.
Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores
esto alm da capacidade de controle ou previso da CIELO 2
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 VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAES
9,3%

11,8%
131.640 143.929
128.770
58.977
52.116 50.196

Evoluo 79.524 78.574 84.952

Trimestral
(R$ milhes)

4T13 3T14 4T14

15,3%

448.748 517.610
204.986
169.131

Evoluo 279.617
312.624

Anual
(R$ milhes)
2013 2014

Crdito Dbito
3
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Volume Financeiro no contempla as transaes da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado domstico.
 EVOLUO DO CRESCIMENTO DE
VOLUME FINANCEIRO - CIELO

26,7%

22,5% 22,9% 23,3%

19,6%
18,0%
17,7%
14,4%
13,8%
11,8% 12,4%
9,3%

1T 2T 3T 4T

2012 2012x2011 2013x2012 2014x2013

2013 22,4% 15,1% 15,3%
2014
4
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 QUANTIDADE DE TRANSAES

11,8%

10,9%
1.403 1.414 1.569
896
Evoluo 778 777

Trimestral 624 637 673

(milhes)

4T13 3T14 4T14

15,5%
5.659
4.902
3.134
2.618
Evoluo
Anual 2.283 2.525
(milhes)
2013 2014

Crdito Dbito 5
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Quantidade de transaes no contempla as transaes da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transaes apenas do mercado domstico.
 INDICADORES OPERACIONAIS

10,5%

13,5%

4,6%

5,1%

2.023
1.935
1.831
1.619
1.541
1.426

Evoluo
Trimestral
e Anual
(Mil)

4T13/2013 3T14 4T14/2014

POS Instalado
Pontos de venda ativos (30 dias)*
6
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* Pontos de venda ativos correspondem queles que realizaram pelo menos 1 transao nos ltimos 30 dias.
 RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
14,9%
9,8%
2.128,7
1.853,5 1.938,5

Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)

4T13 3T14 4T14

14,7%

7.725,6
6.734,2

Evoluo
Anual
(R$ milhes)

2013 2014

Receita Operacional Lquida 7

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GASTOS

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 ANTECIPAO DE RECEBVEIS

Antecipao de Recebveis 4T14 4T13 3T14 4T14X4T13 4T14X3T14 2014 2013 2014 X 2013
% Antecipao sobre Volume Financeiro de Crdito 17,7% 17,3% 17,7% 0,4 p.p 0,0 p.p 17,9% 15,9% 2,0 p.p
Volume Financeiro das Antecipaes (R$ milhes) 15.010,2 13.725,9 13.868,3 9,4% 8,2% 56.062,0 44.286,2 26,6%
% Pre Volume Antecipado Crdito Vista 31,5% 26,8% 35,4% 4,7 p.p -3,9 p.p 31,4% 27,8% 3,6 p.p
% Volume Antecipado Crdito Parcelado 68,5% 73,2% 64,6% -4,7 p.p 3,9 p.p 68,6% 72,2% -3,6 p.p
Prazo Mdio (Dias Corridos) 55,8 58,6 55,6 (2,8) 0,2 56,7 60,3 (3,6)
Prazo Mdio (Dias teis) 39,1 39,7 39,1 (0,6) - 38,8 41,5 (2,7)
Receita Bruta de Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 516,6 393,1 464,3 31,4% 11,3% 1.830,3 1.201,6 52,3%
Despesa de Ajuste a Valor Presente (R$ milhes) (31,2) (44,1) (6,1) -29,1% 414,4% (67,1) (93,9) -28,5%
Juros de Antecipao do Fluxo de Recebveis com Emissores* (R$ milhes) (62,3) (60,9) (53,6) 2,4% 16,4% (254,6) (154,5) 64,8%
Resultado com Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 423,1 288,2 404,7 46,8% 4,5% 1.508,6 953,2 58,3%

Anlise Gerencial
Receita Bruta de Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 516,6 393,1 464,3 31,4% 11,3% 1.830,3 1.201,6 52,3%
Custo de Captao Gerencial (R$ milhes) (247,3) (206,3) (224,4) 19,9% 10,2% (911,9) (608,9) 49,8%
Receita Gerencial Lquida (R$ milhes) 269,3 186,8 239,9 44,2% 12,3% 918,4 592,7 54,9%
*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Antecipaes

9
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 EBITDA
1,3%
-3,4%

912,7 957,3 924,6

Evoluo 49,2% 49,4%

Trimestral 43,4%
(R$ milhes)

4T13 3T14 4T14

7,4%

3.838,9
3.575,3

Evoluo
Anual 53,1%
49,7%
(R$ milhes)
2013 2014

EBITDA MARGEM EBITDA

10
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 LUCRO LQUIDO

11,4%
-1,8%

817,4 803,0
720,7

Evoluo
Trimestral 38,9% 42,2% 37,7%
(R$ milhes)
4T13 3T14 4T14

20,4%

3.219,8
2.673,6

Evoluo
Anual 39,7% 41,7%
(R$ milhes)
2013 2014

LUCRO LQUIDO MARGEM LQUIDA 11

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 JOINT VENTURE AVALIADA EM R$11,6 BILHES

rea de cartes do Banco do Brasil (antes da joint venture) BB Cielo

Aporte da gesto Aporte de
de parte do Capital: R$ 8,1
Responsabilidades Receitas Arranjo de bilhes
Marketing Tarifa sobre a emisso de cartes pagamento
Anlise e concesso de crdito Anuidade Ourocard*
Relacionamento com o portador Tarifas de contas pr-pagas
Programa de Fidelidade Tarifas do programa de relacionamento JV
Avaliada em R$
Cobrana Receita sobre operaes de 30% 70%
11,6 bilhes
Ativao de clientes parcelamento da fatura de carto

Joint venture
Intercmbio do arranjo Ourocard*
Nova Companhia
Gesto de contas de pagamento
Gerenciamento e controle da Potenciais receitas adicionais
Lucro pro forma*
segurana das transaes
Pagamento de tarifas s R$ 578 milhes
nos ltimos 12 meses
bandeiras e arranjos de
(SET/14)
pagamento
*Apurado na due diligence
durante a negociao
*Escopo da JV do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transaes de compras de todos os cartes de crdito e dbito emitidos
pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartes pr-pagos, cartes
governamentais e cartes private label

Janeiro/2015: aprovao CADE e Bacen

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 ESTRUTURA A SER PROPOSTA ASSEMBLEIA

PROVENTOS
Dividendos: R$ 703 milhes ou R$0,45 por ao
REFERENTES AO
2 SEMESTRE DE 2014 JCP: R$66,8 milhes ou R$0,04 bruto por ao

PROVENTOS Dividendos: R$ 1,700 bilho

REFERENTES AO ou R$1,08 por ao
59,9% de Payout
ANO DE 2014 JCP : R$ 133,6 milhes
ou R$0,09 bruto por ao

AUMENTO Capital Social passar para R$ 2,5 bilhes

DE CAPITAL Bonificao de 20% em aes 27/03/2015
E BONIFICAO
Novo nmero de aes 1.886.677.126
JCP = Juros sobre Capital Prprio
15
RELAES COM INVESTIDORES

www.cielo.com.br/ri
E-mail: ri@cielo.com.br
TEL: + 55 11 2596-8458

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