Conteudo Direito Concorrencia Novo Padrao

Direito da Concorrncia SUMRIO
SUMRIO
ABERTURA ................................................................................................................................ 5
APRESENTAO ....................................................................................................................................................................5
OBJETIVO E CONTEDO ......................................................................................................................................................5
BIBLIOGRAFIA.........................................................................................................................................................................6
PROFESSORES-AUTORES ....................................................................................................................................................7
MDULO 1 INTRODUO AO DIREITO E ECONOMIA DA CONCORRNCIA ............... 9

APRESENTAO ....................................................................................................................................................................9
UNIDADE 1 RAZES HISTRICAS DO DIREITO DA CONCORRNCIA..................................................9
1.1 DIREITO DA CONCORRNCIA OU DIREITO ANTITRUSTE ....................................................................................9
1.1.1 MARCOS HISTRICOS MUNDIAIS ..........................................................................................................................9
1.2 BREVE HISTRICO NO BRASIL.................................................................................................................................. 10
1.3 PREVISO CONSTITUCIONAL................................................................................................................................... 11
1.3.1 ORDEM ECONMICA E INICIATIVA PRIVADA .................................................................................................. 11
1.3.2 ATIVIDADE EMPRESARIAL E INICIATIVA PRIVADA ......................................................................................... 12
1.3.3 PREVENO E REPRESSO DE INFRAES ...................................................................................................... 12
1.4 SNTESE........................................................................................................................................................................... 12
UNIDADE 2 CONCEITOS ECONMICOS RELEVANTES ..................................................................... 13
2.1 PRINCPIO DA ESCASSEZ ........................................................................................................................................... 13
2.2 EXCEDENTES ................................................................................................................................................................. 13
2.2.1 MONOPLIOS E OLIGOPLIOS ........................................................................................................................... 14
2.2.2 PREO DO PRODUTO ............................................................................................................................................. 14
2.2.3 PERDA DE PESO MORTO ........................................................................................................................................ 15
2.2.3.1 REPRESENTAO GRFICA ............................................................................................................................... 15
2.3 MERCADOS EM CONCORRNCIA PERFEITA ........................................................................................................ 16
2.3.1 RECEITA E PREO ..................................................................................................................................................... 16
2.3.2 CARACTERSTICAS DO MERCADO EM CONCORRNCIA PERFEITA ........................................................... 16
2.4 MERCADOS EM CONCORRNCIA IMPERFEITA ................................................................................................... 17
2.4.1 ELASTICIDADE-PREO DA DEMANDA ............................................................................................................... 17
2.4.2 NVEL DE CONTESTABILIDADE............................................................................................................................. 18
2.5 OLIGOPLIOS E OLIGOPSNIOS ............................................................................................................................ 18
2.6 MONOPLIOS E MONOPSNIOS ........................................................................................................................... 19
2.6.1 RISCOS ASSOCIADOS AO MONOPLIO ............................................................................................................ 19
2.6.1.1 CARTIS ................................................................................................................................................................... 20
2.6.2 MONOPLIOS DECORRENTES DA INOVAO TECNOLGICA .................................................................. 20
2.6.3 MONOPLIOS NATURAIS ...................................................................................................................................... 21
2.6.3.1 EXEMPLO ................................................................................................................................................................. 21
2.6.3.2 NORMATIZAO E FISCALIZAO ................................................................................................................. 22
2.7 SNTESE........................................................................................................................................................................... 23
UNIDADE 3 FUNES E AUTORIDADES DE DEFESA DA CONCORRNCIA .................................... 23
3.1 FUNES ....................................................................................................................................................................... 23
3.2 ATOS DE CONCENTRAO....................................................................................................................................... 23
3.3 CONDUTAS ANTICOMPETITIVAS ............................................................................................................................ 23
3.4 SISTEMA BRASILEIRO DE DEFESA DA CONCORRNCIA ................................................................................... 24
3.4.1 O CADE ........................................................................................................................................................................ 24
3.4.1.1 TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE DEFESA ECONMICA ............................................................................ 25
3.4.1.2 SUPERINTENDNCIA-GERAL ............................................................................................................................. 26
3.4.1.2.1 NORMAS APLICVEIS AO SUPERINTENDENTE-GERAL ........................................................................... 26
3.4.1.3 DEPARTAMENTO DE ESTUDOS ECONMICOS............................................................................................ 28
3.4.1.4 PROCURADORIA FEDERAL ................................................................................................................................. 28
3.4.1.4.1 ATRIBUIES DA PROCURADORIA FEDERAL ........................................................................................... 28
SUMRIO Direito da Concorrncia
3.4.2 SEAE ............................................................................................................................................................................. 29

3.4.3 MINISTRIO PBLICO FEDERAL ........................................................................................................................... 30
3.5 SNTESE........................................................................................................................................................................... 30
UNIDADE 4 RESPONSABILIDADES .................................................................................................... 30
4.1 A QUEM SE APLICA A LEI 12.529/2011.................................................................................................................. 30
4.2 RESPONSABILIDADE POR INFRAO .................................................................................................................... 31
4.2.1 SANES .................................................................................................................................................................... 31
4.3 RESPONSABILIDADE SOLIDRIA ............................................................................................................................ 31
4.3.1 DESCONSIDERAO DE PERSONALIDADE JURDICA ................................................................................... 31
4.4 SNTESE........................................................................................................................................................................... 32
UNIDADE 5 CENRIOS CULTURAIS ................................................................................................... 32
MDULO 2 ATOS DE CONCENTRAO ............................................................................ 33

APRESENTAO ................................................................................................................................................................. 33
UNIDADE 1 DEFINIO ....................................................................................................................... 33
1.1 CASO NESTL GAROTO ............................................................................................................................................... 33
1.2 CONTROLE DOS ATOS DE CONCENTRAO ...................................................................................................... 33
1.3 DEFINIO DOS ATOS DE CONCENTRAO ...................................................................................................... 34
1.3.1 LICITAES PBLICAS ............................................................................................................................................ 35
1.4 CLASSIFICAO DOS ATOS DE CONCENTRAO............................................................................................. 35
1.5 SNTESE........................................................................................................................................................................... 36
UNIDADE 2 NOTIFICAO E TRMITE DE ANLISE......................................................................... 36
2.1 PRAZO DE SUBMISSO .............................................................................................................................................. 36
2.2 STATUS CONCORRENCIAL ......................................................................................................................................... 36
2.3 PROCESSAMENTO DE UM ATO DE CONCENTRAO ...................................................................................... 37
2.3.1 IMPUGNAO ........................................................................................................................................................... 37
2.4 RECURSOS CONTRA A DECISO DA SUPERINTENDNCIA-GERAL ............................................................... 38
2.4.1 CONTRADITRIO E AMPLA DEFESA ................................................................................................................... 39
2.4.2 PROTEO CONTRA O LITIGANTE DE M-F .................................................................................................. 39
2.5 AUTORIZAO PRECRIA E LIMINAR PARA REALIZAO DO ATO ............................................................. 40
2.6 POSSVEIS DECISES DO TRIBUNAL ...................................................................................................................... 40
2.7 COISA JULGADA ADMININISTRATIVA ................................................................................................................... 41
2.8 SANES EM CASO DE RECUSA OU OMISSO NA PRESTAO DE INFORMAES.............................. 41
2.9 FORMULRIOS ............................................................................................................................................................. 41
2.10 TAXA PROCESSUAL .................................................................................................................................................. 41
2.11 SNTESE ........................................................................................................................................................................ 42
UNIDADE 3 ANLISE DE ATO DE CONCENTRAO HORIZONTAL ................................................ 42
3.1 GUIA PARA ANLISE ECONMICA DE ATOS DE CONCENTRAO.............................................................. 42
3.2 PODER DE MERCADO ................................................................................................................................................. 43
3.2.1 PODER DE MERCADO DO AGENTE ECONMICO ........................................................................................... 43
3.2.2 VARIVEIS................................................................................................................................................................... 44
3.3 ETAPAS DE ANLISE ................................................................................................................................................... 44
3.3.1 SUBMISSO AOS CINCO ESTGIOS .................................................................................................................... 44
3.3.1.1 DIMENSES DO MERCADO RELEVANTE........................................................................................................ 45
3.3.1.2 DEFINIES DE MERCADO RELEVANTE......................................................................................................... 45
3.3.1.3 TESTE DO MONOPOLISTA HIPOTTICO ......................................................................................................... 46
3.3.1.4 ELEMENTOS AUXILIARES NA DEFINIO DO MERCADO RELEVANTE ................................................. 46
3.3.1.5 BARREIRAS ENTRADA DE NOVOS AGENTES ............................................................................................. 46
3.3.1.6 TEMPESTIVIDADE, SUFICINCIA E PROBABILIDADE................................................................................... 47
3.3.2 PARCELA DE MERCADO SOB CONTROLE DAS EMPRESAS REQUERENTES ............................................. 47
3.3.3 PROBABILIDADE DE EXERCCIO DE PODER DE MERCADO .......................................................................... 48
3.3.4 EFICINCIAS ............................................................................................................................................................... 49
3.3.4.1 CONCENTRAO E EFICINCIAS ...................................................................................................................... 49
Direito da Concorrncia SUMRIO
3.3.4.2 APROVAO DA OPERAO ............................................................................................................................ 49

3.3.4.2.1 APROVAO TOTAL E PARCIAL .................................................................................................................... 50
3.4 SNTESE........................................................................................................................................................................... 50
UNIDADE 4 INTEGRAES VERTICAIS E OPERAES CONGLOMERADAS ................................... 50
4.1 INTEGRAES VERTICAIS.......................................................................................................................................... 50
4.1.1 RISCOS ASSOCIADOS A INTEGRAES VERTICAIS ........................................................................................ 51
4.1.2 OBJEES................................................................................................................................................................... 51
4.1.3 PREOCUPAES ....................................................................................................................................................... 51
4.1.4 ECONOMIAS DE CUSTOS DE TRANSAO ....................................................................................................... 52
4.2 OPERAES CONGLOMERADAS ............................................................................................................................ 52
4.2.1 CONGLOMERADOS PUROS ................................................................................................................................... 53
4.3 SNTESE........................................................................................................................................................................... 53
MDULO 3 CONDUTAS ANTICOMPETITIVAS ................................................................... 55

APRESENTAO ................................................................................................................................................................. 55
UNIDADE 1 DEFINIO ....................................................................................................................... 55
1.1 ATOS ILCITOS ANTICONCORRENCIAIS................................................................................................................. 55
1.2 CONDUTAS RESTRITIVAS HORIZONTAIS .............................................................................................................. 55
1.2.1 CONDUTAS COLUSIVAS E EXCLUSIONRIAS .................................................................................................. 55
1.2.2 PROIBIO DAS CONDUTAS HORIZONTAIS .................................................................................................... 56
1.3 CONDUTAS RESTRITIVAS VERTICAIS ..................................................................................................................... 56
1.4 ETAPAS DE ANLISE DE PRTICA COMERCIAL .................................................................................................. 56
1.4.1 MEDIDA PREVENTIVA ............................................................................................................................................. 57
1.5 REGRA PER SE E REGRA DA RAZO ........................................................................................................................ 57
1.5.1 PERSPECTIVAS DISTINTAS ..................................................................................................................................... 57
1.6 SNTESE........................................................................................................................................................................... 58
UNIDADE 2 PROCESSO ADMINISTRATIVO DE INVESTIGAO ...................................................... 58
2.1 RELATO DE INFRAO ............................................................................................................................................... 58
2.2 INQURITO ADMINISTRATIVO ................................................................................................................................. 59
2.2.1 PROCEDIMENTO PREPARATRIO DE INQURITO ADMINISTRATIVO ...................................................... 59
2.2.1.1 RECURSO AO SUPERINTENDENTE-GERAL ..................................................................................................... 60
2.2.1.2 ENCERRAMENTO DO INQURITO ADMINISTRATIVO ................................................................................. 60
2.2.1.3 SIGILO NO INTERESSE DAS INVESTIGAES ................................................................................................... 60
2.2.1.4 POSSIBILIDADE DE AVOCAO PELO TRIBUNAL ....................................................................................... 60
2.3 PROCESSO ADMINISTRATIVO .................................................................................................................................. 60
2.4 PODERES DE INVESTIGAO DO CADE................................................................................................................ 62
2.4.1 MANDADO DE BUSCA E APREENSO ................................................................................................................ 62
2.5 POSSVEIS DECISES DO CADE ............................................................................................................................... 62
2.6 SANES POR INFRAO DA ORDEM ECONMICA........................................................................................ 63
2.6.1 OUTRAS PENALIDADES .......................................................................................................................................... 64
2.7 TERMO DE COMPROMISSO DE CESSAO ......................................................................................................... 64
2.8 ACORDO DE LENINCIA ............................................................................................................................................ 65
2.9 SNTESE........................................................................................................................................................................... 65
UNIDADE 3 CONDUTAS RESTRITIVAS HORIZONTAIS ................................................................................... 65
3.1 CARTIS .......................................................................................................................................................................... 65
3.1.1 EFEITO DOS CARTIS............................................................................................................................................... 66
3.2 ELEMENTOS CARACTERIZADORES DO CARTEL ................................................................................................. 66
3.2.1 FAVORECIMENTO DA FORMAO DO CARTEL .............................................................................................. 66
3.2.2 INFRAO DA ORDEM ECONMICA ................................................................................................................. 67
3.3 PARALELISMO DE CONDUTAS ................................................................................................................................ 67
3.3.1 PARALELISMO PLUS ................................................................................................................................................ 68
3.4 ENTIDADES ASSOCIATIVAS ...................................................................................................................................... 68
SUMRIO Direito da Concorrncia
3.5 ACORDOS PERMITIDOS ............................................................................................................................................. 68

3.5.1 DIRETRIZES ................................................................................................................................................................. 69
3.6 PREOS PREDATRIOS .............................................................................................................................................. 69
3.6.1 LEGITIMIDADE DE VENDAS ABAIXO DO PREO ............................................................................................. 69
3.6.2 CONFIGURAO DO PREO PREDATRIO ...................................................................................................... 70
3.7 SNTESE........................................................................................................................................................................... 70
UNIDADE 4 CONDUTAS RESTRITIVAS VERTICAIS ........................................................................................... 70
4.1 DEFINIO..................................................................................................................................................................... 70
4.1.1 SANO ...................................................................................................................................................................... 70
4.1.2 PRINCPIO DA RAZOABILIDADE........................................................................................................................... 71
4.1.3 PROBLEMAS ............................................................................................................................................................... 72
4.1.4 BENEFCIOS ................................................................................................................................................................ 72
4.2 PREOCUPAES RELACIONADAS S CONDUTAS VERTICAIS ....................................................................... 73
4.2.1 EFEITOS PREJUDICIAIS............................................................................................................................................ 73
4.3 COMBATE AOS FREE RIDERS ..................................................................................................................................... 74
4.4 EXEMPLOS DE RESTRIES VERTICAIS ................................................................................................................. 74
4.4.1 IMPOSIO DE PREOS DE REVENDA ............................................................................................................... 74
4.4.1.1 FIXAO DE PREOS DE REVENDA................................................................................................................. 75
4.4.2 RESTRIES TERRITORIAIS E DE BASE DE CLIENTES ..................................................................................... 75
4.4.3 ACORDOS DE EXCLUSIVIDADE ............................................................................................................................ 76
4.4.3.1 ACORDOS ILCITOS .............................................................................................................................................. 76
4.4.3.2 ASPECTOS CONSIDERADOS .............................................................................................................................. 76
4.4.4 RECUSA UNILATERAL DE CONTRATAR .............................................................................................................. 77
4.4.4.1 DIREITO A LIVRE NEGOCIAO ........................................................................................................................ 77
4.4.4.2 BARREIRAS .............................................................................................................................................................. 77
4.4.4.3 TIPIFICAO DO CADE ....................................................................................................................................... 78
4.4.5 VENDA CASADA ....................................................................................................................................................... 78
4.4.5.1 COERO ECONMICA ...................................................................................................................................... 78
4.5 EFETIVAO DAS DECISES DO TRIBUNAL ........................................................................................................ 79
4.6 SNTESE........................................................................................................................................................................... 79
MDULO 4 ENCERRAMENTO .............................................................................................. 81

APRESENTAO ................................................................................................................................................................. 81
Direito da Concorrncia ABERTURA
ABERTURA
APRESENTAO
Em Direito da Concorrncia, teremos uma compreenso da dinmica de anlise de atos de

concentrao e das prticas anticompetitivas, conhecendo o arcabouo jurdico-
institucional de tutela da livre concorrncia no Brasil.
O estudo dos atos de concentrao e das prticas anticompetitivas nos permite definir
quando prticas perpetradas pelos agentes econmicos no mercado so atentatrias livre
concorrncia, bem como conhecer as principais prticas anticompetitivas proibidas pelo
direito brasileiro cartis, preos predatrios, vendas casadas, recusas de contratao... ,
conhecer os principais instrumentos de produo de prova de ocorrncia de ilcitos
anticompetitivos e entender as consequncias sanes que podem ser impostas queles
que violam a livre concorrncia.
Nesse sentido, entenderemos como, quando e quais atos de concentrao devem ser
submetidos anlise das autoridades brasileiras de defesa da concorrncia.
Compreenderemos ainda o passo a passo da anlise de atos de concentrao por que
algumas operaes no so aprovadas, ou so aprovadas com restries, pelo CADE?
A opo de fazer o Direito da Concorrncia tambm a de participar de um novo mtodo

de ensino o ensino a distncia. Dessa forma, haver bastante flexibilidade para realizar as
atividades nele previstas. Embora se possa definir o tempo que se dedica a este trabalho, ele
foi planejado para ser concludo em um prazo determinado. Verifique sempre, no
calendrio, o tempo disponvel para dar conta das atividades nele propostas. L estaro
agendadas todas as atividades, inclusive aquelas a serem realizadas em equipe ou
encaminhadas, em data previamente determinada, ao Professor-Tutor.
OBJETIVO E CONTEDO
O curso Direito da Concorrncia visa oferecer uma viso atual e abrangente da teoria e
prtica relativas ao direito da concorrncia, com nfase na discusso da disciplina dos atos
de concentrao e das condutas anticompetitivas.
Sob esse foco, o Direito da Concorrncia foi estruturado em quatro mdulos, nos quais foi
inserido o seguinte contedo...
Mdulo 1 Introduo ao direito e economia da concorrncia
Neste mdulo, apresentaremos o direito da concorrncia e suas razes, passando

por um breve histrico da legislao antitruste no Brasil e pelo interesse jurdico
protegido pelas normas de defesa da concorrncia.
Conheceremos alguns conceitos econmicos relevantes para o direito da

concorrncia, bem como os riscos associados aos monoplios e s situaes
prximas s de monoplio, e as funes e autoridades de defesa da concorrncia.
ABERTURA Direito da Concorrncia
Mdulo 2 Atos de concentrao
Neste mdulo, estudaremos os atos de concentrao, passando por sua definio,

por situaes que ensejam o dever de notificao e pelos trmites de anlise.
Analisaremos ainda os atos de concentrao horizontal e os conceitos de
integrao vertical e conglomerados.
Mdulo 3 Condutas anticompetitivas
Neste mdulo, estudaremos as condutas anticompetitivas, sua definio e seu

processo administrativo de investigao, bem como as condutas restritivas
horizontais e verticais.
Mdulo 4 Encerramento
Neste mdulo alm da avaliao desse trabalho , voc encontrar algumas

divertidas opes para testar seus conhecimentos sobre o contedo desenvolvido
nos mdulos anteriores
caa-palavras, palavras cruzadas, forca e criptograma. Entre neles e bom trabalho!
BIBLIOGRAFIA
FAGUNDES, Jorge. Fundamentos econmicos das polticas de defesa da concorrncia. So

Paulo: Singular, 2003.
Neste livro, o autor discute as principais teorias econmicas acerca dos objetivos da
poltica de defesa da concorrncia.
FORGIONI, Paula. Os fundamentos do antitruste. So Paulo: RT, 1998.

Um dos principais livros editados aps a Lei 8.884/94, este livro aborda, de forma
abrangente, clara e, ao mesmo tempo, profunda, os principais institutos de direito
da concorrncia.
OLIVEIRA, Gesner; RODAS, Joo Grandino. Direito e economia da concorrncia. Rio de Janeiro:
Renovar, 2004.
Este livro, escrito por dois ex-presidentes do CADE, trata, de forma bastante
acessvel e didtica, de alguns dos principais temas de direito da concorrncia.
Contm resumo de importantes decises do CADE.
POSSAS, Mario. Ensaios sobre economia e direito da concorrncia. So Paulo: Singular, 2002.
Coordenado pelo professor Mario Possas, o livro traz ensaios de cinco estudiosos
sobre temas voltados defesa da concorrncia por meio de uma perspectiva tanto
econmica como jurdica.
6
Direito da Concorrncia ABERTURA
SALOMO FILHO, Calixto. Direito concorrencial: as condutas. So Paulo: Malheiros, 2003.

Esta a primeira de duas obras de referncia a todo estudioso do direito antitruste.
O autor aborda, em duas obras distintas e de forma bastante profunda, as
principais discusses jurdicas em torno das condutas anticompetitivas.
SALOMO FILHO, Calixto. Direito concorrencial: as estruturas. So Paulo: Malheiros, 1998.

Esta a segunda de duas obras de referncia a todo estudioso do direito antitruste.
O autor aborda em duas obras distintas e de forma bastante profunda as principais
discusses jurdicas em torno do controle de atos de concentrao.
SAMPAIO, Patrcia Regina Pinheiro. Direito da concorrncia e obrigao de contratar. Rio de

Janeiro: Elsevier, 2009.
O livro discute as situaes em que as autoridades antitruste devem intervir sobre a
liberdade de iniciativa para obrigar agentes econmicos a contratarem, cotejando
o regramento da conduta conhecida, no direito brasileiro, como recusa de contratar,
com as experincias dos Estados Unidos e da Comunidade Europeia.
PROFESSORES-AUTORES
Luis Fernando Schuartz mestre e doutor pela Johann Wolfgang

Goethe Universitt Frankfurt am Main e professor titular da
FGV Direito Rio.
O Professor Luis Schuartz foi coautor da primeira edio da

disciplina, pois ele faleceu em 2009.
Patrcia Sampaio bacharel em direito pela Pontifcia Universidade

Catlica do Rio de Janeiro, mestre e doutora pela Faculdade de
Direito da Universidade de So Paulo. Professora da graduao e da
ps-graduao da FGV Direito Rio. Coordenadora de Publicaes
Impressas da FGV Direito Rio. Autora da obra Direito da concorrncia
e obrigao de contratar . Rio de Janeiro: Elsevier, 2009, bem como
de artigos e captulos de livros nas reas de direito da concorrncia e
regulao. Advogada no Rio de Janeiro.
7
Direito da Concorrncia MDULO 1
MDULO 1 INTRODUO AO DIREITO E ECONOMIA DA CONCORRNCIA
APRESENTAO
Neste mdulo, apresentaremos o direito da concorrncia e suas razes histricas, passando

por um breve histrico da legislao antitruste no Brasil e pelo interesse jurdico protegido
pelas normas de defesa da concorrncia.
Conheceremos alguns conceitos econmicos relevantes para o direito da concorrncia,

bem como os riscos associados aos monoplios e s situaes prximas s de monoplio, e
as funes e autoridades de defesa da concorrncia.
UNIDADE 1 RAZES HISTRICAS DO DIREITO DA CONCORRNCIA
1.1 DIREITO DA CONCORRNCIA OU DIREITO ANTITRUSTE
Direito da concorrncia e direito antitruste so termos que podem ser usados como
sinnimos.
As normas de defesa da concorrncia tm sua origem histrica em uma resposta legislativa

de se combaterem os trustes.
Trustes eram grandes conglomerados empresariais que, no final do sculo XIX,

concentravam grandes parcelas de poder de mercado nos Estados Unidos.
Os trustes eram uma realidade decorrente da Segunda Revoluo Industrial que, ao

propiciar a concentrao de capitais e poder econmico, estaria prejudicando os
consumidores e a sociedade em geral ao menos na viso dos congressistas
norteamericanos.
1.1.1 MARCOS HISTRICOS MUNDIAIS
Sherman Act...
Para combater os trustes, o Congresso dos Estados Unidos promulgou o Sherman
Act em 1890. Trata-se do primeiro grande marco legislativo na histria do direito da
concorrncia.
A influncia do Sherman Act fez-se presente em quase todos os diplomas legais

que foram promulgados ao redor do mundo. A finalidade desse diploma era
combater acordos entre concorrentes, tentativas de monopolizao e outras
prticas em restrio ao comrcio.
Tratado de Roma...
Outro marco extremamente importante na histria do direito da concorrncia foi a
criao, em 1957, da Comunidade Econmica Europeia.
9
MDULO 1 Direito da Concorrncia
No Tratado de Roma, a concorrncia foi erigida a um dos pilares fundamentais para

a construo da Comunidade.
As normas ali dispostas igualmente influenciaram e influenciam a aplicao do

direito da concorrncia em diversos pases.
Preservar a concorrncia significa muito mais do que, simplesmente, combater os trustes

que sequer esto expressamente previstos no direito empresarial brasileiro.
Por isso, preferimos a denominao direito da concorrncia, ainda que se possa

utilizar, com igual sentido, o adjetivo antitruste.
1.2 BREVE HISTRICO NO BRASIL
1938...
Costuma-se considerar o Decreto-Lei 869/38 a primeira norma brasileira de direito
da concorrncia. Entretanto, sendo uma norma de carter penal e tipos abertos,
praticamente, no foi aplicada.
1945...
Em 1945, o Decreto-Lei 7666, de iniciativa do senador Agamenon Magalhes, foi
uma nova tentativa de se criar uma legislao de defesa da concorrncia, dessa vez
de carter administrativo.
A lei determinou a criao da Comisso Administrativa de Defesa Econmica

CADE , mas essa lei vigorou por pouco tempo e no chegou a ser aplicada.
1962...
Apenas em 1962 a Lei 4.137 introduziu, no Direito brasileiro, normas de direito
antitruste, com a criao do Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE
, inaugurando uma poltica administrativa em matria concorrencial.
1988...
Com a Constituio de 1988 e a abertura do mercado brasileiro nos primeiros anos
da dcada de 1990, sentiu-se a necessidade de alterar a legislao antitruste
brasileira. Algumas modificaes foram introduzidas pela Lei 8158/91.
1994...
Em 1994, a Lei 8.884/94...
...transformou o CADE em autarquia.
...reordenou as competncias das autoridades de defesa da concorrncia.
...trouxe nova disciplina normativa aos atos de concentrao e s condutas

anticompetitivas.
10
2011...
Em 2011, a Lei 12.529/2011...
...modificou a estrutura organizacional do Sistema Brasileiro de Defesa da

Concorrncia.
...introduziu o controle prvio dos atos de concentrao.
....modificou os procedimentos administrativos de investigao e represso

condutas anticompetitivas e alterou os valores mnimo e mximo das
multas impostas em caso de condenao, assim como a base de clculo
que passou a ser o faturamento bruto no ramo de atividade em que se deu
o ilcito, e no mais o total.
1.3 PREVISO CONSTITUCIONAL
Desde o prisma jurdico, a defesa da concorrncia constitui princpio geral da ordem

constitucional econmica Artigo 170, IV, da Constituio Federal de 1988...
Artigo 170 A ordem econmica, fundada na valorizao do trabalho humano e na livre

iniciativa, tem por fim assegurar a todos existncia digna, conforme os ditames da justia social,
observados os seguintes princpios...
I soberania nacional;
II propriedade privada;
III funo social da propriedade;
IV livre concorrncia;
V defesa do consumidor;
VI defesa do meio ambiente, inclusive mediante tratamento diferenciado conforme o
impacto ambiental dos produtos e servios e de seus processos de elaborao e
prestao;
VII reduo das desigualdades regionais e sociais;
VIII busca do pleno emprego;
IX tratamento favorecido para as empresas de pequeno porte constitudas sob as leis
brasileiras e que tenham sua sede e administrao no Pas.
Portanto, a defesa da concorrncia encontra expressa previso constitucional.
1.3.1 ORDEM ECONMICA E INICIATIVA PRIVADA
A positivao da concorrncia como princpio constitucional pode ser considerada um

desdobramento da opo poltica por uma configurao da ordem econmica,
calcada, principalmente, no desempenho da atividade econmica pela iniciativa
privada.
11
Em regra, confere-se ao Estado um papel subsidirio nessa seara, conforme determina o

Artigo 173, Caput, da Constituio...
Artigo 173 Ressalvados os casos previstos nesta Constituio, a explorao direta de

atividade econmica pelo Estado s ser permitida quando necessria aos imperativos
da segurana nacional ou a relevante interesse coletivo, conforme definidos em lei.
1.3.2 ATIVIDADE EMPRESARIAL E INICIATIVA PRIVADA
A leitura do Artigo 173 permite observar que a Constituio atribuiu o desempenho da

atividade empresarial, precipuamente, iniciativa privada.
Dessa forma, a Constituio...
...dotou o Estado de funo regulatria, fiscalizatria e de planejamento...
...determinou que a lei viesse a disciplinar a represso ao abuso do poder

econmico conforme previsto no Artigo 173, Pargrafo 4.
Artigo 173, Pargrafo 4 A lei reprimir o abuso do poder econmico que vise dominao dos
mercados, eliminao da concorrncia e ao aumento arbitrrio dos lucros.
1.3.3 PREVENO E REPRESSO DE INFRAES
Em atendimento ao Artigo 173 da Constituio, foi editada a Lei 8.884/94, que vigorou at
29.05.2012, quando entrou em vigor a Lei 12.529/2011, aps 180 dias de vacatio legis.
A Lei 12.529/2011 dispe sobre a preveno e a represso s infraes contra a ordem

econmica, orientada pelos ditames constitucionais de...
liberdade de iniciativa;
livre concorrncia;
funo social da propriedade;
defesa dos consumidores;
represso ao abuso do poder econmico.
Nos termos do Artigo 1, Pargrafo nico, da Lei 12.529/2011, a livre concorrncia

constitui direito difuso, cujo titular a coletividade.
1.4 SNTESE
Acesse, no ambiente on-line, a sntese desta unidade.
12
UNIDADE 2 CONCEITOS ECONMICOS RELEVANTES
2.1 PRINCPIO DA ESCASSEZ
A Economia nos ensina que a sociedade regida pelo princpio da escassez.
Segundo o princpio da escassez, existem disponveis sociedade recursos limitados.

Entretanto, as necessidades humanas apresentam-se ilimitadas.
Portanto, a sociedade maximiza o bem-estar quando consegue a alocao mais eficiente

desses recursos na produo de bens e servios, produzindo a maior quantidade de
produtos ao menor custo possvel.
Esse objetivo atingido pelos mercados em concorrncia perfeita.
Os mercados em concorrncia perfeita produzem quantidade mxima de bens e servios,

sendo o preo equivalente ao custo marginal.
2.2 EXCEDENTES
A maximizao do bem-estar social traduzida pela soma dos excedentes do produtor e do

consumidor...
O excedente do consumidor refere-se ao valor, acima daquele efetivamente pago,

que um consumidor estaria disposto a pagar por uma unidade de determinado
produto, a fim de viabilizar seu consumo.
O excedente do produtor consiste na diferena entre o preo pelo qual um

produtor estaria disposto a fornecer um bem ou servio e o preo pelo qual
efetivamente aquele bem ou servio vendido.
Em um contexto de economia de mercado em que a alocao dos recursos realizada

atravs da interao de firmas e indivduos , a proteo concorrncia tem por objetivo...
...maximizar o bem-estar social a soma dos excedentes do produtor e do

consumidor...
...evitar o desperdcio dos escassos recursos disponveis para a sociedade.
13
2.2.1 MONOPLIOS E OLIGOPLIOS
Como regra geral, prticas comerciais que tendem monopolizao e acordos entre
concorrentes com poder de mercado no maximizam o excedente total...
Isso pode ser um incentivo para que monopolistas reduzam a oferta e aumentem o
preo.
Por esse motivo, prticas artificiais de monopolizao devem ser reprimidas pelo
ordenamento jurdico.
Nesse sentido, as teorias sobre monoplios e oligoplios aludem a perdas de bem-estar e

constatao de um peso morto na economia.
Em outras palavras, essas teorias referem-se ao desperdcio de recursos sociais...
Trata-se de recursos que, em razo da formao ou do fortalecimento de uma

situao de poder de mercado, simplesmente se perdem, reduzindo-se o bem-estar
total.
2.2.2 PREO DO PRODUTO
Em mercados que se aproximam do modelo de concorrncia perfeita, os preos so

resultado ou funo da interao dos agentes no mercado.
Com isso, os produtores no detm liberdade para cobrar preos

supracompetitivos. A quantidade produzida aquela na qual o preo do produto
se equipara ao custo marginal.
Em termos contbeis, o lucro nesses mercados tende a ser zero...
...todavia, economicamente falando, o lucro no zero, pois no preo est

embutido o custo de oportunidade de se produzir determinada mercadoria.
J nos mercados que se aproximam do modelo de monoplio, o agente econmico

tambm tem capacidade de intervir, unilateralmente, sobre a varivel preo.
Desse modo, o preo termina fixado em valor acima do custo marginal.
A consequncia disso a reduo das quantidades ofertadas no mercado.
Nesse caso, observamos uma transferncia de renda do consumidor para o produtor e o

aparecimento de peso morto, devido perda de bens sociais que, simplesmente, deixam de
ser ofertados no mercado.
14
2.2.3 PERDA DE PESO MORTO
Perda de peso morto ou dead weight loss um termo muito utilizado em Economia
para designar perdas de eficincia nos mercados.
As perdas de eficincia ocorrem quando determinado equilbrio no um timo de Pareto.
Uma situao econmica tima no sentido de Pareto se no for possvel melhorar a

situao, ou, mais genericamente, a utilidade de um agente sem degradar a situao ou
utilidade de qualquer outro agente econmico.
Algumas causas de peso morto so fatores que levam a distores de mercado, como...
preos impostos por monoplios;
presena de externalidades;
tarifas alfandegrias e subsdios.
2.2.3.1 REPRESENTAO GRFICA
Vejamos a representao grfica para a perda de peso morto...
transferncia do excedente do
consumidor ao produtor
preo
ineficincia alocativa ou
preo do perda de peso morto
monoplio decorrente de monoplio
preo no custo marginal

mercado
competitivo
= custo demanda
marginal
quantidade quantidade quantidade

de monoplio no mercado
competitivo
15
2.3 MERCADOS EM CONCORRNCIA PERFEITA
Nos mercados em concorrncia perfeita, o preo dado.
Um agente econmico ofertante no tem condies de impor o preo pelo qual

determinado bem ser vendido ou determinado servio ser prestado.
O produtor s possui ingerncia sobre sua receita quanto quantidade de produto ou

servio que colocar no mercado, mas no sobre o preo, que resultado da interao
de indivduos no mercado.
2.3.1 RECEITA E PREO
receita (R) = preo (p) x quantidade (q)
No mercado em concorrncia...
...tendo em vista que a receita igual ao preo vezes a quantidade, e como p

dado, a receita funo da quantidade.
Desse modo, o agente econmico tem incentivo para produzir quantidades adicionais at o
momento em que a receita marginal originada da produo de uma unidade adicional
iguala o custo marginal isto , o custo de se produzir uma unidade adicional.
Portanto, nos mercados competitivos, maior quantidade de bens e servios

ofertada no mercado, a preos menores do que quando comparados aos mercados
em monoplio.
2.3.2 CARACTERSTICAS DO MERCADO EM CONCORRNCIA PERFEITA
Um mercado em concorrncia perfeita caracteriza-se por...

grande nmero de compradores e vendedores em interao recproca;
nenhum comprador ou vendedor suficientemente importante a ponto de exercer
qualquer influncia sobre as condies de compra ou venda do produto
atomizao de mercado;
homogeneidade do produto objeto das operaes, de modo que os bens ofertados
so considerados bens substitutos;
plena mobilidade dos agentes operadores e de seus fatores isto , facilidade de
entrada e sada do mercado;
pleno acesso s informaes relevantes;
ausncia de economias de escala e de externalidades.
16
Mercados em concorrncia perfeita so abstraes de livro-texto, mas tm importncia

fundamental para compreendermos o direito da concorrncia e o que ele visa proteger.
Os mercados de commodities so aqueles que mais se aproximam de um mercado

em concorrncia perfeita.
2.4 MERCADOS EM CONCORRNCIA IMPERFEITA
Nos mercados imperfeitos que so a maioria , observam-se as seguintes caractersticas...
...os produtos no so homogneos, observando-se diferenas entre os bens e

servios ofertados no mercado.
...compradores e vendedores, embora possam ser numerosos, no chegam a ser

atomizados.
...os compradores no so sensveis apenas ao preo; em sua deciso de compra,

levam tambm em considerao elementos como localizao, marca, publicidade,
reputao.
...as informaes que seriam necessrias a que o comprador realizasse uma escolha
plenamente consciente no se encontram livremente disponveis; muito pelo
contrrio, o comprador precisa adquiri-las. Os recursos que o comprador despende
na busca dessas informaes inclusive tempo so chamados custos de
transao.
...esto presentes as chamadas barreiras entrada, tais como a necessidade de se

incorrer em elevados custos iniciais e investimentos irrecuperveis esses ltimos
chamados custos afundados ou sunk costs. Tambm podem ser consideradas
barreiras entrada impostos de importao, fidelidade do consumidor s marcas j
estabelecidas no mercado.
Alm disso, o poder de mercado do agente econmico ou seja, sua capacidade de

adotar a estratgia anteriormente mencionada sem perda substantiva de receita
depende, por exemplo, da elasticidade da demanda do produto ofertado.
2.4.1 ELASTICIDADE-PREO DA DEMANDA
A elasticidade-preo da demanda definida com o clculo da mudana percentual na

quantidade demandada de um bem que observada a partir de uma mudana de 1% no
preo.
De acordo com Stiglitz e Walsh, a elasticidade-preo da demanda tambm pode ser

traduzida como a mudana percentual da quantidade demandada dividida pela
mudana percentual do preo.
17
Se a elasticidade-preo da demanda for elevada...
...os consumidores se mostraro sensveis a variaes de preo, alterando seus

hbitos de consumo para um produto substituto em caso de aumento de preo.
Se a elasticidade-preo da demanda for baixa...
...o monopolista poder cobrar preos supracompetitivos sem experimentar perda

significativa de demanda.
2.4.2 NVEL DE CONTESTABILIDADE
O nvel de contestabilidade do mercado a probabilidade do ingresso tempestivo e

suficiente de novos agentes econmicos...
...na hiptese de um aumento significativo e no transitrio de preos.
Essa varivel busca responder se um agente econmico atuante em um mercado

concentrado tem capacidade de manter um preo em nvel supracompetitivo sem
experimentar o ingresso de novos produtos no mercado por exemplo, via
importao para lhe fazer concorrncia.
2.5 OLIGOPLIOS E OLIGOPSNIOS
Oligoplios...
Os oligoplios oligos = poucos; polein = vender caracterizam-se por apresentar
poucos vendedores aptos a ofertar determinado produto ou servio no mercado.
A maioria das condutas anticoncorrenciais costuma estar associada a mercados

oligopolizados.
Nesses casos, reduzem-se os custos de transao na negociao de acordos entre

os agentes econmicos prejudiciais ao consumidor e, na presena de barreiras
entrada, pode ser observado um incentivo ao coordenada visando a aumentos
conjuntos de preos.
Oligopsnios...
Os oligopsnios, por sua vez, so mercados caracterizados pela concentrao no
lado comprador.
So situaes caracterizadas pelo poder de mercado do comprador. Por serem em

pequeno nmero, esses compradores, em determinadas situaes, esto em
condies de impor aos fabricantes o preo pelo qual desejam comprar.
Essas situaes tambm podem se mostrar prejudiciais ao saudvel mercado

competitivo, pois h o risco de os preos serem fixados em valores artificialmente
baixos, desestimulando o agente econmico a produzir.
18
2.6 MONOPLIOS E MONOPSNIOS
No monoplio, h apenas uma empresa ofertante, de modo que o mercado a

prpria firma ou melhor, o resultado da sua produo.
Em outro caso de monoplio, o agente econmico monopolista controla a varivel

essencial ao mercado preo.
Como reflexo de fix-lo em nvel acima daquele que seria produzido em um

mercado competitivo, experimenta-se uma retrao no consumo, e menores
quantidades acabam sendo produzidas.
O monopsnio seria o monoplio de compra, caracterizado quando um nico agente

econmico responde pela compra de toda a produo de determinado mercado.
2.6.1 RISCOS ASSOCIADOS AO MONOPLIO
Riscos associados aos monoplios e demais situaes de concorrncia imperfeita incluem...
...restrio na quantidade produzida com a fixao do preo em nvel superior ao

que seria observado em um mercado competitivo, uma parcela dos consumidores
alijada do mercado, por ausncia de capacidade para consumir o produto ao
preo fixado unilateralmente pelo produtor. Como consequncia, observa-se uma
reduo na quantidade de bens e servios ofertados ao mercado.
...acomodao gerencial parte dos estudiosos atribui s situaes prximas de

monoplio um desincentivo para investimento em formas mais eficientes de
gesto empresarial, pois o agente econmico monopolista no se sente ameaado
pela iminncia de ingresso de empresrios mais eficientes nos custos para fazer-
lhes concorrncia.
...reduo dos nveis ou negligncia nos investimentos em pesquisa e

desenvolvimento, pelas mesmas razes comentadas no item anterior.
...gasto de recursos para manter a situao de monoplio isto , desvio de

recursos que poderiam ser aplicados na oferta de bens e servios para atitudes que
visem manuteno da sua situao de monoplio por exemplo, por meio da
prtica de lobby, buscando a edio de legislao ou adoo de prticas
administrativas que reforcem ou mantenham sua situao de dominncia.
...transferncia de renda do consumidor para o produtor e perda de recursos
sociais, que simplesmente deixam de ser produzidos, acarretando o que a teoria
econmica denomina de perda de peso morto
19
2.6.1.1 CARTIS
J podemos concluir por que se combatem os cartis?
Pensemos em um mercado X, em que atuam os agentes econmicos A, B, C e D.
Na situao 1, os quatro agentes adotam polticas comerciais absolutamente

independentes e lutam, incessantemente, para cativar os consumidores disponveis
no mercado.
Na situao 2, os quatro produtores sentam-se mesa e decidem, em conjunto,

cobrar o mesmo preo pelo bem ofertado e dividir, territorialmente, os clientes.
Desse modo, estabelecem um pacto de no-agresso, segundo o qual, no territrio
de um por exemplo, A , os demais B, C e D no entram.
Como so, provavelmente, os preos na situao 1 comparativamente situao 2?

preciso considerar que o consumidor enxerga todos os produtos fabricados pelos
quatro agentes econmicos como homogneos e, por isso, substitutos perfeitos.
fcil perceber que, na situao 2, os quatro agentes econmicos agem, em

realidade, como se fossem apenas um e que, portanto, a situao prxima ou
equivalente a um monoplio.
Veja-se que o ilcito no reside em se ter um mercado monopolizado, mas do fato

de que os agentes econmicos se utilizaram de um acordo para, artificialmente, ao
invs de competirem, fazer o mercado funcionar como se houvesse um nico
ofertante quando, em realidade, h quatro.
2.6.2 MONOPLIOS DECORRENTES DA INOVAO TECNOLGICA
Nem todo monoplio ineficiente, nem toda posio dominante permite ao

agente econmico seu exerccio abusivo.
A legislao brasileira reconhece a legitimidade dos monoplios que decorrem de avanos

tecnolgicos. o caso, por exemplo, de uma firma que lana um produto inovador, superior
aos disponveis no mercado.
Ao menos em um primeiro momento, no haver substituto equivalente para fazer-lhe

concorrncia. Portanto, legtimo o poder de mercado obtido em razo de processo natural
de ganho de eficincias.
Essa legitimidade fica clara no Artigo 36, Pargrafo 1, da Lei n 12.529/2011...
Pargrafo 1 A conquista de mercado resultante de processo natural fundado na

maior eficincia de agente econmico em relao a seus competidores no caracteriza
o ilcito previsto no Inciso II do caput deste artigo.
20
H uma poltica pblica institucionalizada de proteo aos monoplios que decorrem da

inovao tecnolgica por exemplo, as patentes de inveno.
A explorao razovel dos direitos de exclusividade que decorrem de uma patente

de inveno no pode ser sancionada pelo direito concorrencial.
Seria este um caso?
2.6.3 MONOPLIOS NATURAIS
Relacionados a mercados que exigem elevados investimentos em infraestrutura

custos fixos afundados ou sunk costs , existem mercados que funcionam de forma
mais eficiente quando h apenas um agente econmico ofertante.
So os chamados monoplios naturais.
Nesses mercados, dados os elevados custos iniciais de investimento...
...os custos de produo do agente econmico diminuem medida que ele

aumenta a oferta, at o ponto de saturao do mercado.
Assim sendo, a duplicao da infraestrutura que seria necessria competio no

eficiente.
2.6.3.1 EXEMPLO
Por que nos monoplios naturais h apenas um agente econmico?
Pensemos no mercado de distribuio de energia eltrica de uma localidade ou regio, em

que no haja regulao setorial especfica, aplicando-se-lhe o regime de liberdade de
iniciativa e concorrncia.
Quais so os principais custos envolvidos na distribuio de energia eltrica?
Alm da compra da energia em si, levar energia eltrica ao consumidor final exige
vultosos investimentos na infraestrutura da rede de distribuio, com a passagem
de fios e a instalao de postes.
O mercado consumidor dessa empresa dado pelo conjunto dos habitantes de um

bairro, uma cidade ou uma regio. Atualmente, esse local atendido por apenas
uma empresa, que instalou toda a infraestrutura e promove sua manuteno a
partir do preo pago por todos os consumidores ali estabelecidos.
21
Se uma segunda empresa pretender se instalar para oferecer o mesmo servio, ter
de incorrer em todo o elevadssimo custo de construir a rede fsica de infraestrutura
postes e fios. Contudo, a diluio desses custos somente poder ser realizada por
uma parcela dos consumidores instalados naquela localidade que mudem da
primeira empresa para a segunda.
Com a segunda empresa, os custos fixos totais a serem remunerados por aquela
mesma gama de consumidores sero aumentados ou reduzidos? E sua repartio
pela populao, refletiva no preo cobrado pelo servio?
Enquanto havia uma nica empresa, toda a populao participava do rateio

daqueles custos fixos. Com a entrada do segundo agente, como ficam os custos?
Tudo colabora para que um novo agente no se estabelea nesse mercado!
2.6.3.2 NORMATIZAO E FISCALIZAO
Os mercados que se caracterizam por serem monoplios naturais no reproduzem

a mesma lgica do mercado em concorrncia.
Considerada a grande relevncia desses mercados, em geral, o Direito costuma submet-los

a uma maior superviso do Estado, por exemplo, por meio de instrumentos regulatrios.
Sendo a atividade desenvolvida considerada de interesse pblico, comum que o Estado

submeta tais mercados regulao setorial, por exemplo, atravs da normatizao e
fiscalizao por meio de uma agncia reguladora.
No caso proposto a distribuio de energia eltrica , esta considerada servio

pblico, podendo ser prestado por particulares somente no caso de delegao de
sua execuo por meio da celebrao de contratos de concesso com o poder
pblico Artigo 175 da Constituio Federal.
Como os monoplios naturais no seguem a lgica dos mercados competitivos, os

preos podem vir a ser regulados pelo Estado, por meio das chamadas tarifas,
definidas nos contratos de concesso e fiscalizadas pelo poder pblico muitas
vezes, por intermdio da atuao das agncias reguladoras. A agncia reguladora
do setor eltrico a Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL.
A submisso de um mercado normatizao e fiscalizao de uma agncia

reguladora no afasta a incidncia das competncias dasautoridades de defesa da
concorrncia na aplicao do direito antitruste, quando for o caso. Trata-se de
competncias complementares.
22
2.7 SNTESE
UNIDADE 3 FUNES E AUTORIDADES DE DEFESA DA CONCORRNCIA
3.1 FUNES
As principais funes das autoridades de defesa da concorrncia dividem-se em...
...um aspecto preventivo, que visa evitar a formao de estruturas concentradas de

poder econmico que tornem provvel seu exerccio abusivo...
...um aspecto repressivo, correspondente aplicao de sanes pela prtica de

ilcitos anticompetitivos.
3.2 ATOS DE CONCENTRAO
O aspecto preventivo do direito antitruste representado pelo dever de submisso de

determinadas operaes de concentrao econmica anlise das autoridades de defesa
da concorrncia.
Essas operaes podem ser fuses, aquisies, constituies conjuntas de

empresas...
So os chamados atos de concentrao.
A definio legal de atos de concentrao dada pela conjugao dos Artigos 88 e 90

da Lei 12.529/2011, alm da Portaria Interministerial 994/2012 MJ/MF.
3.3 CONDUTAS ANTICOMPETITIVAS
A outra vertente de anlise antitruste traduz-se na averiguao de condutas

anticompetitivas como cartis, vendas casadas, recusas de contratao e preos
predatrios e na sua represso.
23
A caracterizao de uma infrao ordem econmica encontra-se definida no Artigo 36 da

Lei n 12.529/2011, nos seguintes termos...
Art. 36. Constituem infrao da ordem econmica, independentemente de culpa, os atos sob
qualquer forma manifestados, que tenham por objeto ou possam produzir os seguintes efeitos,
ainda que no sejam alcanados:
I - limitar, falsear ou de qualquer forma prejudicar a livre concorrncia ou a livre
iniciativa;
II - dominar mercado relevante de bens ou servios;
III - aumentar arbitrariamente os lucros; e
IV - exercer de forma abusiva posio dominante.
O Artigo 36, Pargrafo 3, da Lei n 12.529/2011 apresenta uma lista exemplificativa de atos
que caracterizaro infrao ordem econmica, desde que atendidos os requisitos do
Artigo 36, Caput e Incisos I a IV.
3 As seguintes condutas, alm de outras, na medida em que configurem hiptese

prevista no caput deste artigo e seus incisos, caracterizam infrao da ordem
econmica [...]
So exemplos os cartis, as vendas casadas, os preos predatrios, dentre outros.
3.4 SISTEMA BRASILEIRO DE DEFESA DA CONCORRNCIA
De acordo com o Artigo 3 da Lei 12.529/2011...
...o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia SBDC formado pelo Conselho

Administrativo de Defesa Econmica e pela Secretaria de Acompanhamento
Econmico SEAE , rgo do Ministrio da Fazenda.
O Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia tem o dever institucional de advocacia

da concorrncia, que consiste em promover a cultura da defesa da concorrncia junto
sociedade e a outros rgos e entidades estatais.
3.4.1 O CADE
O CADE a autarquia com competncia decisria em matria de defesa da concorrncia...
Art. 4 O CADE entidade judicante com jurisdio em todo o territrio nacional, que se constitui
em autarquia federal, vinculada ao Ministrio da Justia, com sede e foro no Distrito Federal, e
competncias previstas nesta Lei.
O CADE formado por trs rgos principais:

O Tribunal Administrativo de Defesa Econmica;
A Superintendncia-Geral;
O Departamento de Estudos Econmicos.
24
3.4.1.1 TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE DEFESA ECONMICA
O Tribunal Administrativo de Defesa Econmica composto por seis Conselheiros e um

Presidente.
Os Conselheiros do CADE devem ter mais de 30 anos de idade, notrio saber

jurdico ou econmico e reputao ilibada. Aps aprovao do Senado Federal, so
nomeados pelo Presidente da Repblica.
Dentre as competncias do Tribunal, destacam-se...

decidir sobre a existncia de infrao ordem econmica e aplicar as penalidades
previstas em lei;
ordenar providncias que conduzam cessao de infrao ordem econmica,
dentro do prazo que determinar;
aprovar os termos do compromisso de cessao de prtica e do acordo em controle
de concentraes, bem como determinar Superintendncia-Geral que fiscalize
seu cumprimento;
apreciar, em grau de recurso, as medidas preventivas adotadas pelo Conselheiro-
Relator ou pela Superintendncia-Geral;
requisitar dos rgos e entidades da administrao pblica federal e requerer s
autoridades dos Estados, Municpios, do Distrito Federal e dos Territrios as
medidas necessrias ao cumprimento desta Lei;
apreciar processos administrativos de atos de concentrao econmica, na forma
desta Lei, fixando, quando entender conveniente e oportuno, acordos em controle
de atos de concentrao;
determinar Superintendncia-Geral que adote as medidas administrativas
necessrias execuo e ao fiel cumprimento de suas decises;
requerer Procuradoria Federal junto ao CADE a adoo de providncias
administrativas e judiciais;
instruir o pblico sobre as formas de infrao da ordem econmica;
elaborar e aprovar regimento interno do CADE, dispondo sobre seu
funcionamento, forma das deliberaes, normas de procedimento e organizao
de seus servios internos;
requisitar informaes de quaisquer pessoas, rgos, autoridades e entidades
pblicas ou privadas, respeitando e mantendo o sigilo legal quando for o caso,
bem como determinar as diligncias que se fizerem necessrias ao exerccio das
suas funes.
Os Conselheiros e o Presidente do CADE so nomeados para um mandato de quatro anos,

no coincidentes sendo vedada a sua reconduo , e tm estabilidade no cargo no curso
do mandato, conforme disposto no art. 7 da Lei 12.529/2011.
Perder o mandato, automaticamente, o membro do tribunal que faltar a 3

reunies ordinrias consecutivas, ou 20 intercaladas, ressalvados os afastamentos
temporrios autorizados pelo plenrio.
Ainda com o intuito de preservar a imparcialidade, a Lei 12.529/2011, Artigo 8, Pargrafos

do 1 ao 4, prev um perodo de quarentena de 120 dias ao trmino do mandato.
25
3.4.1.1.1 MANDATO
Os conselheiros e o presidente do Cade so nomeados para um mandato de quatro anos,

no coincidentes sendo vedada a sua reconduo...
...e tm estabilidade no cargo no curso do mandato, conforme disposto no Artigo

7 da Lei 12.529/2011.
Perder o mandato o presidente ou conselheiro em razo de condenao penal irrecorrvel

por crime doloso, ou de processo disciplinar e por infringncia de quaisquer das vedaes
previstas no Artigo 8 da Lei.
Perder tambm o mandato, automaticamente, o membro do tribunal que faltar a

trs reunies ordinrias consecutivas, ou 20 intercaladas, ressalvados os
afastamentos temporrios autorizados pelo plenrio.
Ainda com o intuito de preservar a imparcialidade, a Lei 12.529/2011, Artigo 8,

Pargrafos do 1 ao 4, prev um perodo de quarentena de 120 dias ao trmino do
mandato.
3.4.1.2 SUPERINTENDNCIA-GERAL
A Superintedncia-Geral do CADE composta pelo Superintendente-Geral e dois

Superintendentes-Adjuntos.
O Superintendente-Geral ser escolhido dentre cidados com mais de 30 anos de

idade, notrio saber jurdico ou econmico e reputao ilibada, e ser nomeado
pelo Presidente da Repblica, depois de aprovado pelo Senado Federal.
O mandato do Superintendente-Geral ser de dois anos, permitida a reconduo para

um nico perodo subsequente.
3.4.1.2.1 NORMAS APLICVEIS AO SUPERINTENDENTE-GERAL
So aplicveis ao Superintendente-Geral as mesmas normas de impedimentos, perda de

mandato, substituio e as vedaes relativas ao Presidente e aos Conselheiros do Tribunal.
So atribuies da Superintendncia-Geral:
acompanhar, permanentemente, as atividades e prticas comerciais de pessoas
fsicas ou jurdicas que detiverem posio dominante em mercado relevante de
bens ou servios, para prevenir infraes da ordem econmica, podendo, para
tanto, requisitar as informaes e documentos necessrios, mantendo o sigilo
legal, quando for o caso;
promover, em face de indcios de infrao da ordem econmica, procedimento
preparatrio de inqurito administrativo e inqurito administrativo para apurao
de infraes ordem econmica;
26
decidir pela insubsistncia dos indcios, arquivando os autos do inqurito

administrativo ou de seu procedimento preparatrio;
instaurar e instruir processo administrativo para imposio de sanes
administrativas por infraes ordem econmica, procedimento para apurao de
ato de concentrao, processo administrativo para anlise de ato de concentrao
econmica e processo administrativo para imposio de sanes processuais
incidentais instaurados para preveno, apurao ou represso de infraes
ordem econmica;
recorrer de ofcio ao Tribunal quando decidir pelo arquivamento de processo
administrativo para imposio de sanes administrativas por infraes ordem
econmica e remeter ao Tribunal, para julgamento, os processos administrativos
que instaurar, quando entender configurada infrao da ordem econmica;
propor termo de compromisso de cessao de prtica por infrao ordem
econmica, submetendo-o aprovao do Tribunal, e fiscalizar o seu
cumprimento;
sugerir ao Tribunal condies para a celebrao de acordo em controle de
concentraes e fiscalizar o seu cumprimento;
adotar medidas preventivas que conduzam cessao de prtica que constitua
infrao da ordem econmica, fixando prazo para seu cumprimento e o valor da
multa diria a ser aplicada, no caso de descumprimento;
receber, instruir e aprovar ou impugnar perante o Tribunal os processos
administrativos para anlise de ato de concentrao econmica;
adotar as medidas administrativas necessrias execuo e ao cumprimento das
decises do Plenrio.
No interesse da instruo processual, a Superintendncia-Geral tem as seguintes

prerrogativas:
a) requisitar informaes e documentos de quaisquer pessoas, fsicas ou jurdicas,
rgos, autoridades e entidades, pblicas ou privadas, mantendo o sigilo legal,
quando for o caso, bem como determinar as diligncias que se fizerem necessrias
ao exerccio de suas funes;
b) requisitar esclarecimentos orais de quaisquer pessoas, fsicas ou jurdicas, rgos,
autoridades e entidades, pblicas ou privadas, na forma desta Lei;
c) realizar inspeo na sede social, estabelecimento, escritrio, filial ou sucursal de
empresa investigada, de estoques, objetos, papis de qualquer natureza, assim
como livros comerciais, computadores e arquivos eletrnicos, podendo-se extrair
ou requisitar cpias de quaisquer documentos ou dados eletrnicos;
d) requerer ao Poder Judicirio, por meio da Procuradoria Federal junto ao CADE,
mandado de busca e apreenso de objetos, papis de qualquer natureza, assim
como de livros comerciais, computadores e arquivos magnticos de empresa ou
pessoa fsica, no interesse de inqurito administrativo ou de processo
administrativo para imposio de sanes administrativas por infraes ordem
econmica, aplicando-se, no que couber, o disposto no art. 839 e seguintes da Lei n
o 5.869, de 11 de janeiro de 1973 - Cdigo de Processo Civil, sendo inexigvel a
propositura de ao principal;
e) requisitar vista e cpia de documentos e objetos constantes de inquritos e
processos administrativos instaurados por rgos ou entidades da administrao
pblica federal;
27
f) requerer vista e cpia de inquritos policiais, aes judiciais de quaisquer natureza,

bem como de inquritos e processos administrativos instaurados por outros entes
da federao, devendo o Conselho observar as mesmas restries de sigilo
eventualmente estabelecidas nos procedimentos de origem.
3.4.1.3 DEPARTAMENTO DE ESTUDOS ECONMICOS
O Departamento de Estudos Econmicos dirigido por um Economista-Chefe e tem por

atribuies elaborar estudos e pareceres econmicos, de ofcio ou por solicitao do
Plenrio, do Presidente, do Conselheiro-Relator ou do Superintendente-Geral, zelando pelo
rigor e pela atualizao tcnica e cientfica das decises do rgo.
O Economista-Chefe ser nomeado, conjuntamente, pelo Superintendente-Geral e

pelo Presidente do Tribunal, dentre brasileiros de ilibada reputao e notrio
conhecimento econmico.
3.4.1.4 PROCURADORIA FEDERAL
Junto ao CADE funciona uma Procuradoria Federal Especializada.
A Procuradoria comandada por um Procurador-Chefe, nomeado pelo Presidente da

Repblica, depois de aprovado pelo Senado Federal.
Para ser Procurador-Chefe faz-se necessrio...

ser cidado brasileiro;
ter mais de 30 anos de idade;
possuir notrio conhecimento jurdico e reputao ilibada.
O Procurador-Chefe tem mandato de dois anos, permitida sua reconduo para um nico
perodo, e estabilidade no curso do mandato, sendo-lhe aplicveis as mesmas restries
exonerao imotivada que incidem sobre Conselheiros do Tribunal, exceto quanto ao
comparecimento s sesses.
3.4.1.4.1 ATRIBUIES DA PROCURADORIA FEDERAL
As atribuies da Procuradoria Federal Especializada consistem em...
...prestar consultoria e assessoramento jurdico ao CADE.
...representar o CADE judicial e extrajudicialmente.
...promover a execuo judicial das decises e julgados do CADE.
...proceder apurao da liquidez dos crditos do CADE, inscrevendo-os em dvida

ativa para fins de cobrana administrativa ou judicial.
28
...tomar as medidas judiciais solicitadas pelo Tribunal ou pela Superintendncia-

Geral, necessrias cessao de infraes da ordem econmica ou obteno de
documentos para a instruo de processos administrativos de qualquer natureza.
...promover acordos judiciais nos processos relativos a infraes contra a ordem

econmica, mediante autorizao do Tribunal.
...emitir, sempre que solicitado expressamente por Conselheiro ou pelo

Superintendente-Geral, parecer nos processos de competncia do CADE, sem que
tal determinao implique a suspenso do prazo de anlise ou prejuzo
tramitao normal do processo.
3.4.2 SEAE
De acordo com o Artigo 19 da Lei 12.529/2011...
Art. 19. Compete Secretaria de Acompanhamento Econmico promover a concorrncia em

rgos de governo e perante a sociedade cabendo-lhe, especialmente, o seguinte:
I - opinar, nos aspectos referentes promoo da concorrncia, sobre propostas de

alteraes de atos normativos de interesse geral dos agentes econmicos, de
consumidores ou usurios dos servios prestados submetidos a consulta pblica pelas
agncias reguladoras e, quando entender pertinente, sobre os pedidos de reviso de
tarifas e as minutas;
II - opinar, quando considerar pertinente, sobre minutas de atos normativos

elaborados por qualquer entidade pblica ou privada submetidos consulta pblica,
nos aspectos referentes promoo da concorrncia;
III - opinar, quando considerar pertinente, sobre proposies legislativas em

tramitao no Congresso Nacional, nos aspectos referentes promoo da
concorrncia;
IV - elaborar estudos avaliando a situao concorrencial de setores especficos da

atividade econmica nacional, de ofcio ou quando solicitada pelo CADE, pela Cmara
de Comrcio Exterior ou pelo Departamento de Proteo e Defesa do Consumidor do
Ministrio da Justia ou rgo que vier a suced-lo;
V - elaborar estudos setoriais que sirvam de insumo para a participao do Ministrio

da Fazenda na formulao de polticas pblicas setoriais nos fruns em que este
Ministrio tem assento;
VI - propor a reviso de leis, regulamentos e outros atos normativos da administrao

pblica federal, estadual, municipal e do Distrito Federal que afetem ou possam afetar
a concorrncia nos diversos setores econmicos do Pas;
29
VII - manifestar-se, de ofcio ou quando solicitada, a respeito do impacto concorrencial

de medidas em discusso no mbito de fruns negociadores relativos s atividades de
alterao tarifria, ao acesso a mercados e defesa comercial, ressalvadas as
competncias dos rgos envolvidos;
VIII - encaminhar ao rgo competente representao para que este, a seu critrio,
adote as medidas legais cabveis, sempre que for identificado ato normativo que tenha
carter anticompetitivo.
3.4.3 MINISTRIO PBLICO FEDERAL
De acordo com a Lei 12.529/2011...
...o Procurador-Geral da Repblica, ouvido o Conselho Superior, deve designar um

membro do Ministrio Pblico Federal para, nesta qualidade, emitir parecer, nos
processos administrativos para imposio de sanes administrativas por infraes
ordem econmica, de ofcio ou a requerimento do Conselheiro-Relator.
3.5 SNTESE
UNIDADE 4 RESPONSABILIDADES
4.1 A QUEM SE APLICA A LEI 12.529/2011
O Artigo 31 da Lei n 12.529/2011 determina que suas previses...
...aplicam-se s pessoas fsicas ou jurdicas de direito pblico ou privado, bem como

a quaisquer associaes de entidades ou pessoas, constitudas de fato ou de
direito, ainda que temporariamente, com ou sem personalidade jurdica, mesmo
que exeram atividade sob regime de monoplio legal.
Portanto, a legislao antitruste aplica-se a indivduos, sociedades empresrias,

associaes sem fins lucrativos, sindicatos, entes despersonalizados...
Mesmo aqueles que detm o monoplio de alguma atividade econmica por

disposio legal tm o dever de respeitar as normas de proteo concorrncia
dispostas na Lei n 12.529/2011.
30
4.2 RESPONSABILIDADE POR INFRAO
A Lei n 12.529/2011 determina que a responsabilidade por infrao da Ordem Econmica

objetiva, isto , independe de ter o agente econmico agido com culpa ou dolo.
A lei tambm no exige a ocorrncia efetiva de dano para que surja o dever de
indenizar.
O Artigo 36, caput, da Lei n 12.529/2011 deixa claro que a responsabilidade existe
independemente de culpa, e incide ainda que os resultados no sejam alcanados.
4.2.1 SANES
A principal sano em sede administrativa por infrao Lei 12.529/2011 consiste na

imposio de uma multa ao infrator.
Independentemente da responsabilidade a que se refere a Lei n 12.529/2011, algumas

prticas anticompetitivas so consideradas crimes contra a Ordem Econmica e
sancionadas nos termos da Lei n 8.137/90. Podem, ainda, ser crimes punidos de acordo
com a Lei de Licitaes e Contrataes Administrativas Lei n 8.666/93.
Tambm possvel que os consumidores e agentes econmicos prejudicados pela

prtica anticoncorrencial requeiram a reparao civil pelos prejuzos sofridos em
razo dessas condutas.
4.3 RESPONSABILIDADE SOLIDRIA
O Artigo 32 da Lei 12.529/2011 determina que as diversas formas de infrao da ordem

econmica implicam a responsabilidade da empresa e a responsabilidade individual de
seus dirigentes ou administradores, solidariamente.
Igualmente, de acordo com o Artigo 33, so solidariamente responsveis todas as empresas

ou entidades integrantes de grupo econmico, de fato ou de direito, quando pelo menos
uma delas praticar infrao Ordem Econmica.
4.3.1 DESCONSIDERAO DE PERSONALIDADE JURDICA
Tendo em vista a necessidade de reprimir, de maneira eficaz, os ilcitos anticoncorrenciais, a

Lei n 12.529/2011 determina, em seu Artigo 34, que...
... a personalidade jurdica do responsvel por infrao da ordem econmica poder ser
desconsiderada quando houver da parte deste abuso de direito, excesso de poder,
infrao da lei, fato ou ato ilcito ou violao dos estatutos ou contrato social.
31
Adicionalmente, a lei prev que a desconsiderao tambm ser efetivada quando

houver falncia, estado de insolvncia, encerramento ou inatividade da pessoa jurdica
provocados por m administrao.
4.4 SNTESE
UNIDADE 5 CENRIOS CULTURAIS
Para refletir um pouco mais sobre questes relacionadas ao contedo deste mdulo, acesse
os cenrios culturais no ambiente on-line.
32
MDULO 2 ATOS DE CONCENTRAO
APRESENTAO
Neste mdulo, estudaremos os atos de concentrao, passando por sua definio, como e
quando devem ser notificados, e seus trmites de anlise.
Analisaremos, ainda, os atos de concentrao horizontal e os conceitos de integrao

vertical e conglomerados.
UNIDADE 1 DEFINIO
1.1 CASO NESTL GAROTO
Em 2004, a Nestl Brasil Ltda. submeteu ao Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia um

ato de concentrao que consistia na aquisio do controle societrio da Chocolates Garoto
S.A. Ambas as empresas detinham participaes elevadas em vendas de chocolates no pas.
Ao final do processo, o CADE decidiu, por maioria, que a operao no era compatvel com a
Lei n. 8.884/94, que vigorava poca do julgamento, e que, portanto, deveria ser
desconstituda.
As perguntas que fazemos so...
Por que a 'Nestl' teve de submeter a operao ao CADE?
Quais razes levaram o CADE a tomar tal deciso?
Como foi feita a anlise da operao pelos rgos de defesa da concorrncia?
Vamos procurar respond-las.
1.2 CONTROLE DOS ATOS DE CONCENTRAO
As autoridades de defesa da concorrncia buscam evitar, em sua origem, a formao de

posies dominantes que possam ser utilizadas abusivamente, no futuro, com inegveis
efeitos danosos sociedade.
Isso feito por meio do controle dos atos de concentrao.
As condutas anticompetitivas so, geralmente, de difcil prova.
Por essa razo, vultosos recursos sociais so empreendidos at que haja uma concluso das
investigaes e a punio dos infratores.
Atuar preventivamente, por meio do controle estrutural das operaes de

concentrao, pode configurar uma poltica pblica eficaz na promoo da livre
concorrncia.
1.3 DEFINIO DOS ATOS DE CONCENTRAO
Os valores praticados pelo CADE j no so os constantes na Lei n 12.529/2011, mas sim os

que foram definidos no Artigo 1 da Portaria Interministerial 994, vigente desde 2012...
Artigo 1...
Art. 1o Para os efeitos da submisso obrigatria de atos de concentrao a anlise do
Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE, conforme previsto no art. 88 da
Lei 12.529 de 30 de novembro de 2011, os valores mnimos de faturamento bruto anual
ou volume de negcios no pas passam a ser de:
I - R$ 750.000.000,00 (setecentos e cinquenta milhes de reais) para a hiptese

prevista no inciso I do art. 88, da Lei 12.529, de 2011; e
II - R$ 75.000.000,00 (setenta e cinco milhes de reais) para a hiptese prevista

no inciso II do art. 88, da Lei 12.529 de 2011.
Artigo 90...
Para os efeitos do art. 88 desta Lei, realiza-se um ato de concentrao quando:
I - 2 (duas) ou mais empresas anteriormente independentes se fundem;
II - 1 (uma) ou mais empresas adquirem, direta ou indiretamente, por compra

ou permuta de aes, quotas, ttulos ou valores mobilirios conversveis em
aes, ou ativos, tangveis ou intangveis, por via contratual ou por qualquer
outro meio ou forma, o controle ou partes de uma ou outras empresas;
III - 1 (uma) ou mais empresas incorporam outra ou outras empresas; ou
IV - 2 (duas) ou mais empresas celebram contrato associativo, consrcio ou

joint venture.
Portaria Interministerial 994 MJ/MF...

PORTARIA INTERMINISTERIAL N- 994, DE 30 DE MAIO DE 2012
Adequa, aps indicao do Plenrio do Conselho Administrativo de Defesa Econmica _

CADE, os valores constantes do art. 88, I e II, da Lei 12.529, de 30 de novembro de 2011. O
MINISTRO DE ESTADO DA JUSTIA E O MINISTRO DE ESTADO DA FAZENDA no uso da
atribuio que lhes conferem o 1 do art. 88, da Lei 12.529, de 30 de novembro de 2011,
resolvem:
34
Art. 1 Para os efeitos da submisso obrigatria de atos de concentrao a

analise do Conselho Administrativo de Defesa Econmica - CADE, conforme
previsto no art. 88 da Lei 12.529 de 30 de novembro de 2011, os valores mnimos
de faturamento bruto anual ou volume de negcios no pas passam a ser de:
I - R$ 750.000.000,00 (setecentos e cinqenta milhes de reais) para a

hiptese prevista no inciso I do art. 88, da Lei 12.529, de 2011; e
II - R$ 75.000.000,00 (setenta e cinco milhes de reais) para a hiptese

prevista no inciso II do art. 88, da Lei 12.529 de 2011.
Art. 2 Esta Portaria entra em vigor na data de sua publicao.
JOSE EDUARDO CARDOZO

Ministro de Estado da Justia
GUIDO MANTEGA
Ministro de Estado da Fazenda
1.3.1 LICITAES PBLICAS
O art. 90, pargrafo nico da Lei 12.529/2011 estabeleceu uma hiptese de iseno ao dever
de notificar um ato de concentrao. De acordo com esse dispositivo legal...
...No sero considerados atos de concentrao, para os efeitos do disposto no art. 88

desta Lei, os descritos no inciso IV do caput, quando destinados s licitaes
promovidas pela administrao pblica direta e indireta e aos contratos delas
decorrentes.
1.4 CLASSIFICAO DOS ATOS DE CONCENTRAO
Os atos de concentrao classificam-se em...
Atos de concentrao horizontais...

So aqueles que envolvem agentes econmicos localizados na mesma etapa da
cadeia produtiva e que, portanto, anteriormente operao, eram concorrentes.
Atos de concentrao ou integraes verticais...

Consistem naquelas situaes que envolvem agentes econmicos localizados em
distintas etapas de uma mesma cadeia produtiva, colocando-se entre si nas
condies de fornecedores de matrias-primas, fabricantes, distribuidores...
Atos de concentrao conglomerados...

So aqueles nos quais os agentes econmicos atuam em mercados que no se
relacionam nem horizontal, nem verticalmente.
35
1.5 SNTESE
UNIDADE 2 NOTIFICAO E TRMITE DE ANLISE
2.1 PRAZO DE SUBMISSO
De acordo com a Lei n 12.529/2011, a aprovao do CADE condio legal de validade das
operaes que se subsumam aos critrios dos Artigos 88 e 90 da Lei. Portanto, a operao
de concentrao deve ser notificada previamente.
A consequncia de no se submeter ao CADE um ato de concentrao de

notificao obrigatria a nulidade da operao, sendo ainda imposta aos
participantes da operao uma multa de valor no inferior a R$ 60.000,00 nem
superior a R$ 60.000.000,00.
Uma vez tomada cincia da ocorrncia da operao, o CADE iniciar um processo

administrativo para investigar se a operao constitui infrao da Ordem Econmica.
2.2 STATUS CONCORRENCIAL
De acordo com o Artigo 88, Pargrafo 4, da Lei n 12.529/2011...
At a deciso final sobre a operao, devero ser preservadas as condies de

concorrncia entre as empresas envolvidas, sob pena de aplicao das sanes
previstas no 3 deste artigo.
Em outras palavras, caso as partes implementem a operao antes da aprovao do CADE, a

mesma ser sancionada com nulidade e sujeitar os infratores multa.
Essa uma prtica denominada, na doutrina, como gun jumping, que

significa queimar a largada.
O primeiro caso de gun jumping, analisado pelo CADE na vigncia da nova lei, foi o
Ato de Concentrao n 08700.005775/2013-19, envolvendo as empresas OGX e
Petrobras.
O caso foi solucionado via Acordo de Controle de Concentrao ACC , sem

aplicao da pena de nulidade da operao.
36
2.3 PROCESSAMENTO DE UM ATO DE CONCENTRAO
O pedido de aprovao dos atos de concentrao dever ser endereado ao CADE e

instrudo com as informaes e documentos indispensveis instaurao do processo
administrativo, definidos em resoluo do CADE, alm do comprovante de recolhimento da
taxa respectiva.
Caso a petio no preencha os requisitos legais e regulamentares, a

Superintendncia-Geral determinar, uma nica vez, que os requerentes a
emendem, sob pena de arquivamento sem anlise do mrito da operao.
importante ter cuidado ao preparar a notificao, pois o excesso de lacunas e a

falta de informao podero levar o agente econmico a ter de, no futuro, proceder
nova notificao.
Recebida a notificao, a Superintendncia-Geral far publicar edital, indicando....

o nome dos requerentes;
a natureza da operao;
os setores econmicos envolvidos.
Devemos lembrar que o CADE tutela a libre concorrncia enquanto direito difuso.
Caso a operao no suscite maiores preocupaes concorrenciais, a

Superintendncia-Geral conhecer diretamente o pedido, proferindo deciso
terminativa.
Conforme se esclarecer adiante, terceiros interessados podem-se insurgir contra

essa deciso. Qualquerconselheiro do Tribunal tambm poder avocar o caso no
prazo legal.
Se no for o caso de deciso terminativa, ser aberta fase de instruo

complementar, devendo a Superintendncia informar as diligncias a serem
produzidas.
Uma vez concluda essa instruo complementar, a Superintendncia-Geral dever

manisfestar-se sobre seu satisfatrio cumprimento...
...recebendo-a como adequada ao exame de mrito ou...
....determinando que seja refeita, por estar incompleta
2.3.1 IMPUGNAO
Nos termos do Artigo 56 da Lei 12.529/2011, a Superintendncia-Geral poder, por meio de

deciso fundamentada, declarar a operao como complexa e determinar a realizao de
nova instruo complementar, especificando as diligncias a serem produzidas.
Nesse caso, ela poder requerer ao Tribunal a prorrogao do prazo de que trata o
Pargrafo 2 do Artigo 88 que, em princpio, fixa em 240 dias o prazo mximo para
anlise de um ato de concentrao pelo CADE.
37
No caso de ser deferida a prorrogao, esse prazo poder ser estendido por mais 90 dias,
totalizando 330 dias para anlise e deciso da operao pelo CADE. o que dispe o
Pargrafo 9, Inciso II do Artigo 88.
Uma vez que a Superintendncia-Geral conclua as instrues complementares, dever

tomar um das seguintes decises...
...aprovar a operao sem restries ou...
...impugn-la perante o Tribunal, caso entenda que o ato deve ser rejeitado,
aprovado com restries ou que no existem elementos conclusivos quanto a seus
efeitos no mercado.
O ato de impugnao deve ser motivado, ou seja, a Superintendncia-Geral deve explicitar...
...as razes pelas quais entende que o ato apresenta potencial lesivo concorrncia
e...
...as razes pelas quais no deve ser aprovado integralmente ou rejeitado.
A lei prev que, em caso de impugnao, o requerente do ato de concentrao tem um

prazo de 30 dias, contados da data de oferta da impugnao pela Superintendncia-Geral,
para apresentar manifestao contrria aos argumentos de fato e de direito ali expostos.
Essa petio deve ser encaminhada ao Presidente do Tribunal, acompanhada de provas,

estudos e pareceres que comprovem suas alegaes.
Uma vez que o ato de concentrao tenha sido objeto de impugnao ao Tribunal, deve ser
sorteado um Conselheiro-Relator...
Aps recebida a manifestao do requerente, o Conselheiro-Relator sorteado deve tomar

uma das seguintes medidas...
...incluir o processo em pauta para julgamento ou...
...determinar a realizao de instruo complementar, podendo, a seu critrio,

solicitar que a Superintendncia-Geral a realize, declarando os pontos controversos
e especificando as diligncias a serem produzidas. Nesse caso, aps a concluso da
instruo, o Conselheiro-Relator determina a incluso do processo em pauta para
julgamento.
2.4 RECURSOS CONTRA A DECISO DA SUPERINTENDNCIA-GERAL
A Superintendncia-Geral possui competncia para proferir decises, aprovando operaes

de concentrao sem restries.
Contra essas decises, eventuais interessados podero insurgir-se no prazo de 15

dias, contados a partir da publicao da deciso da Superintendncia-Geral.
38
Caso o ato de concentrao ocorra em um setor regulado, a agncia reguladora tambm

poder impugn-lo junto ao Tribunal.
Adicionalmente, ainda que no haja provocao de qualquer terceiro, o Tribunal

poder avocar o caso, mediante provocao de um de seus Conselheiros e em deciso
fundamentada.
Em ambos os casos manifestao de terceiros ou avocao , caber ao Conselheiro que

venha a ser designado relator, em at cinco dias teis, contados do recebimento do
recurso...
...conhecer do recurso e determinar sua incluso em pauta para julgamento.
...conhecer do recurso e determinar a realizao de instruo complementar,

podendo, a seu critrio, solicitar que a Superintendncia-Geral a realize, declarando
os pontos controversos e especificando as diligncias a serem produzidas.
...no conhecer do recurso, determinando seu arquivamento.
2.4.1 CONTRADITRIO E AMPLA DEFESA
A lei reconhece o direito de as requerentes do ato de concentrao manifestarem-se acerca

do recurso interposto.
O prazo para as requerentes do ato de concentrao manifestarem-se de at cinco dias

teis, contados a partir...
...do conhecimento do recurso no Tribunal ou...
...da data do recebimento do relatrio com a concluso da instruo

complementar, elaborada pela Superintendncia-Geral, dependendo do que
ocorrer por ltimo.
2.4.2 PROTEO CONTRA O LITIGANTE DE M-F
O litigante de m-f arcar com multa, em favor do Fundo de Defesa de Direitos Difusos, a
ser arbitrada pelo Tribunal entre R$ 5.000,00 e R$ 5.000.000,00. Para isso, o Tribunal leva em
considerao...
...sua condio econmica.
...sua atuao no processo.
...o retardamento injustificado causado aprovao do ato.
39
2.5 AUTORIZAO PRECRIA E LIMINAR PARA REALIZAO DO ATO
De acordo com a regra geral, as partes no podem realizar qualquer ato de consumao da
operao antes do julgamento feito pelo CADE.
No entanto, a Lei atribui ao Conselheiro-Relator competncia para autorizar, conforme

o caso, precria e liminarmente, a realizao do ato de concentrao econmica antes
de seu julgamento pelo Tribunal, impondo as condies que visem preservao da
reversibilidade da operao, quando assim recomendarem as condies do caso
concreto.
2.6 POSSVEIS DECISES DO TRIBUNAL
No julgamento do pedido de aprovao do ato de concentrao econmica, o Tribunal

poder aprov-lo integralmente, rejeit-lo ou aprov-lo parcialmente.
No caso de aprovao parcial, o Tribunal determinar as restries que devero ser

observadas como condio para a validade e eficcia do ato.
De acordo com os Pargrafos 5 e 6 do Artigo 88 da Lei n 12.529/2011...
...Pargrafo 5. Sero proibidos os atos de concentrao que impliquem eliminao da

concorrncia em parte substancial de mercado relevante, que possam criar ou reforar
uma posio dominante ou que possam resultar na dominao de mercado relevante
de bens ou servios, ressalvado o disposto no 6 deste artigo.
No entanto...
...Pargrafo 6. Os atos a que se refere o 5 deste artigo podero ser autorizados,

desde que sejam observados os limites estritamente necessrios para atingir os
seguintes objetivos:
I - cumulada ou alternativamente:
a) aumentar a produtividade ou a competitividade;
b) melhorar a qualidade de bens ou servios; ou
c) propiciar a eficincia e o desenvolvimento tecnolgico ou econmico; e
II - sejam repassados aos consumidores parte relevante dos benefcios decorrentes.
No caso de o Tribunal aprovar uma operao com restries, essas podero incluir...
a venda de ativos ou de um conjunto de ativos que constitua uma atividade
empresarial;
ciso de sociedade;
alienao de controle societrio;
40
separao contbil ou jurdica de atividades;

o licenciamento compulsrio de direitos de propriedade intelectual;
qualquer outro ato ou providncia necessrios para a eliminao dos efeitos
nocivos ordem econmica.
2.7 COISA JULGADA ADMININISTRATIVA
Uma vez julgado o processo pelo Tribunal, no que tange ao seu mrito, o ato no poder ser
novamente apresentado nem revisto no mbito do Poder Executivo.
2.8 SANES EM CASO DE RECUSA OU OMISSO NA PRESTAO DE INFORMAES
O art. 62 da Lei 12.529 determina que...
...em caso de recusa, omisso, enganosidade, falsidade ou retardamento

injustificado, por parte dos requerentes, de informaes ou documentos cuja
apresentao for determinada pelo CADE, sem prejuzo das demais sanes
cabveis, poder o pedido de aprovao do ato de concentrao ser rejeitado por
falta de provas, caso em que o requerente somente poder realizar o ato mediante
apresentao de novo pedido, nos termos do Artigo 53 desta Lei.
2.9 FORMULRIOS
A notificao s autoridades de defesa da concorrncia realizada, basicamente, por meio

do preenchimento de formulrio, nos termos de regulamentao do CADE Resoluo
CADE n 02/2012 .
O formulrio exige informaes detalhadas acerca...

dos agentes participantes da operao;
do grupo econmico que integram;
dos mercados em que atuam;
da operao realizada;
do mercado relevante, dos fornecedores, clientes e concorrentes;
das eficincias vislumbradas com a operao;
da presena de importaes independentes no mercado relevante.
Ao formulrio devem ser anexados os documentos relativos operao, os relatrios anuais

dos agentes econmicos, o comprovante do pagamento da taxa processual, dentre outros
documentos.
2.10 TAXA PROCESSUAL
A submisso de atos de concentrao s autoridades de defesa da concorrncia deve ser

precedida do pagamento da taxa processual.
41
O valor de R$ 45.000,00, nos termos do Artigo 23 da Lei 12.529/2011.
O recolhimento da taxa processual tem como fato gerador a apresentao dos atos
previstos no art. 88 da Lei 12.529/2011 e dever ser comprovado no momento da
protocolizao do ato.
A taxa processual no recolhida no momento fixado no Caput desse artigo ser cobrada
com os seguintes acrscimos...
...juros de mora, contados do ms seguinte ao do vencimento, razo de 1%,

calculados na forma da legislao aplicvel aos tributos federais.
...multa de mora de 20%.
2.11 SNTESE
UNIDADE 3 ANLISE DE ATO DE CONCENTRAO HORIZONTAL
3.1 GUIA PARA ANLISE ECONMICA DE ATOS DE CONCENTRAO

HORIZONTAL
Os atos de concentrao horizontais so, geralmente, aqueles que despertam as maiores

preocupaes antitruste.
A SDE e a SEAE elaboraram o Guia para Anlise Econmica de Atos de Concentrao

Horizontal aprovado por meio da Portaria Conjunta SEAE/SDE n 50, de 01 de agosto de
2001.
O Guia para Anlise Econmica de Atos de Concentrao Horizontal adota, como critrio
bsico de anlise, a possibilidade de produo de efeito lquido negativo sobre o bem-estar,
conforme se observa na seguinte passagem...
13. Critrio geral. Se, por um lado, o exerccio de poder de mercado reduz o bem-estar
econmico, os eventuais incrementos de produtividade, melhorias na qualidade, maior
diversidade de produtos, entre outros possveis efeitos da concentrao, representam
um aumento de bem-estar econmico. A SEAE e a SDE estabelecero como critrio
bsico para a emisso de um parecer favorvel operao, os atos que tenham um
efeito lquido no negativo sobre o bem-estar econmico.
42
De acordo com o guia, geram efeito lquido no negativo os atos de concentrao que...
...no geram o controle de uma parcela substancial do mercado.
...geram o controle de uma parcela substancial do mercado em um mercado no

qual seja improvvel seu exerccio.
...geram o controle de parcela substancial de um mercado no qual seja provvel o

exerccio do poder de mercado, mas cujos potenciais efeitos negativos derivados
da possibilidade de exerccio do poder de mercado no sejam superiores aos
potenciais incrementos de bem-estar gerados pela concentrao.
3.2 PODER DE MERCADO
Poder de mercado pode ser definido como a possibilidade de uma empresa aumentar seus
lucros por meio da reduo da oferta e da cobrana de preos superiores ao competitivo.
O Guia para Anlise Econmica de Atos de Concentrao Horizontal define exerccio de

poder de mercado como...
...o ato de uma empresa unilateralmente, ou de um grupo de empresas

coordenadamente, aumentar os preos (ou reduzir quantidades), diminuir a qualidade
ou a variedade dos produtos ou servios, ou ainda, reduzir o ritmo de inovaes com
relao aos nveis que vigorariam sob condies de concorrncia irrestrita, por um
perodo razovel de tempo, com a finalidade de aumentar seus lucros.
H abuso de poder de mercado aqui?
3.2.1 PODER DE MERCADO DO AGENTE ECONMICO
De acordo com o Guia para Anlise Econmica de Atos de Concentrao Horizontal, tem
poder de mercado o agente econmico que...
...pode impor, unilateralmente, aos consumidores um aumento de preo ou uma

reduo de quantidade ofertada gerando, no mercado, uma sensao de escassez
, ou decidir no investir em inovao, tudo com o objetivo de aumentar,
artificialmente, seus lucros.
No entanto, nem sempre possuir uma elevada participao de mercado significa, na prtica,
deter poder de mercado.
Por exemplo, se as barreiras entrada no forem significativas, um aumento de preo

poder ser neutralizado com o ingresso de novos agentes econmicos nesse mercado
ou via importao.
43
3.2.2 VARIVEIS
As principais variveis que afetam a probabilidade de exerccio de poder de mercado so...

importaes;
possibilidade de entrada de novos agentes;
efetiva rivalidade;
outros fatores que favoream a coordenao de decises.
De acordo com o Guia para Anlise de Concentraes Horizontais, improvvel o exerccio

de poder de mercado quando...
...as importaes forem um remdio efetivo contra o exerccio do poder de

mercado.
...a entrada for provvel, tempestiva e suficiente.
...a rivalidade entre as empresas existentes no mercado for efetiva.
Adicionalmente, deve-se observar se h existncia de um nexo causal entre a operao e o

controle de parcela substancial de mercado, e condies que favoream o exerccio de
poder de mercado.
As secretarias podem, ainda, realizar um juzo quanto aos possveis efeitos da operao
sobre a economia como um todo.
3.3 ETAPAS DE ANLISE
As etapas de anlise pelas autoridades consistem em...

definio do mercado relevante;
determinao da parcela de mercado sob controle das empresas requerentes;
exame da probabilidade de exerccio de poder de mercado;
anlise das eficincias econmicas geradas pelo ato de concentrao;
avaliao da relao entre custos e benefcios derivados da concentrao e emisso
de parecer final.
O parecer dever ser favorvel aprovao da operao quando...
...aps terem sido percorridas as cinco etapas, as eficincias vislumbradas forem

iguais ou superiores aos custos ou seja, quando se verificar um efeito lquido no-
negativo em decorrncia da operao.
3.3.1 SUBMISSO AOS CINCO ESTGIOS
Nem todos os atos de concentrao precisam ser submetidos aos cinco estgios de
anlise.
44
Se um ato no gerar concentrao de parcela significativa do mercado, poder receber

parecer favorvel j ao final da segunda etapa.
J os atos que ocasionarem significativa concentrao, contudo, em um mercado

no qual o exerccio de poder econmico seja improvvel, devero receber parecer
igualmente favorvel ao final da terceira etapa e, assim, sucessivamente.
3.3.1.1 DIMENSES DO MERCADO RELEVANTE
A anlise de um ato de concentrao comea pela definio do mercado por ela

afetado, termo conhecido como mercado relevante.
O mercado relevante apresenta duas dimenses distintas...
Dimenso do produto ou dos servios...

So os mercados em que atuam os agentes econmicos participantes da
concentrao.
Dimenso geogrfica...
Representada pelo local em que os agentes concorrem alguns quarteires? Um
municpio? Todo o territrio nacional? Internacional?
3.3.1.2 DEFINIES DE MERCADO RELEVANTE
Uma operao de concentrao pode afetar um ou mais mercados relevantes.
A definio de mercado relevante apresenta duas dimenses...
...por meio da primeira, indaga-se que produtos ou servios concorrem entre si...
...por meio da segunda, constata-se qual o mbito territorial de abrangncia das

condies de concorrncia em um determinado mercado.
Mercado relevante do produto...

Um mercado relevante do produto compreende todos os produtos ou servios
considerados substituveis entre si pelo consumidor devido a suas caractersticas,
seus preos e sua utilizao.
Um mercado relevante do produto pode, eventualmente, ser composto por um

certo nmero de produtos ou servios que apresentam caractersticas fsicas,
tcnicas ou de comercializao que recomendem o agrupamento.
Mercado relevante geogrfico...

Um mercado relevante geogrfico compreende a rea em que as empresas ofertam
e procuram produtos ou servios em condies de concorrncia suficientemente
homogneas em termos de preos, preferncias dos consumidores, caractersticas
dos produtos ou servios.
45
A definio de um mercado relevante geogrfico exige tambm a identificao dos

obstculos entrada de produtos ofertados por firmas situadas fora dessa rea.
As firmas capazes de iniciar a oferta de produtos ou servios na rea considerada,

aps uma pequena, mas substancial, elevao dos preos praticados, fazem parte
do mercado relevante geogrfico.
Fazem parte de um mercado relevante geogrfico, de um modo geral, todas as

firmas levadas em conta por ofertantes e demandantes nas negociaes para a
fixao dos preos e demais condies comerciais na rea considerada.
Mercados relevantes geogrficos podem ser locais alguns bairros ou um

municpio , nacionais, regionais, internacionais...
3.3.1.3 TESTE DO MONOPOLISTA HIPOTTICO
O Guia Conjunto para Anlise Econmica de Atos de Concentrao Horizontal adota o teste
do monopolista hipottico para fins de aferio do mercado relevante, o qual definido nos
seguintes termos...
Segundo o teste do monopolista hipottico, o mercado relevante definido como o

menor grupo de produtos e a menor rea geogrfica necessrios para que um suposto
monopolista esteja em condies de impor um pequeno, porm significativo e no
transitrio, aumento de preos.
3.3.1.4 ELEMENTOS AUXILIARES NA DEFINIO DO MERCADO RELEVANTE
Para a definio do mercado relevante devem ser considerados os seguintes elementos...

identificao das relaes de concorrncia;
fugibilidade dos produtos isto , o conjunto de produtos que est satisfazendo,
de modo equivalente, a vontade do consumidor;
elasticidade cruzada da oferta e da demanda;
hbitos do consumidor;
custo de transporte;
caractersticas do produto intensivo em tecnologia, fora da marca, entre outros;
incentivos de autoridades locais produo ou comercializao;
barreiras entrada de novos agentes.
3.3.1.5 BARREIRAS ENTRADA DE NOVOS AGENTES
Os ex-Presidentes do CADE Gesner Oliveira e Joo Grandino Rodas apresentam os seguintes

aspectos que constituem barreiras entrada...
economias de escala;
economias de escopo;
requerimentos de capital mnimo para a entrada elevados, tanto para a produo
como para a distribuio;
fatores institucionais, como tarifas, quotas e regulaes sanitrias;
46
tecnologia de difcil acesso, inclusive, protegidas por patentes;

custo de aprendizado;
acesso difcil a matrias-primas;
grau de fidelidade do consumidor marca;
parcela de custos irrecuperveis.
3.3.1.6 TEMPESTIVIDADE, SUFICINCIA E PROBABILIDADE
A anlise das barreiras mencionadas permite aferir se o mercado em questo contestvel

pela concorrncia potencial ou seja, pelo ingresso de novas firmas , em caso de um
aumento significativo de preos no momento ps-concentrao.
Para que a entrada possa ser considerada na definio de um mercado relevante, preciso
que ela se apresente tempestiva, suficiente e provvel...
tempestividade Diz respeito ao tempo necessrio ao ingresso do agente no mercado.
suficincia Exige que a entrada permita o retorno dos preos para os nveis pr-fuso.
Requer que a entrada se prove rentvel no longo prazo, sendo praticados os preos vigentes
probabilidade
antes do ato de concentrao que apresenta efeitos anticoncorrenciais.
3.3.2 PARCELA DE MERCADO SOB CONTROLE DAS EMPRESAS REQUERENTES
Uma vez definido o mercado relevante, a autoridade antitruste analisar quais so as

participaes de mercado detidas pelas empresas requerentes, antes da operao e depois
dela.
Teste C4...
Para essa aferio, o Guia Conjunto SEAE/SDE determina a verificao do
coeficiente C4 do mercado aps a operao, obtido por meio da soma aritmtica
das participaes de mercado dos quatro agentes com maior parcela de mercado.
De acordo com a mencionada norma, a SEAE e a SDE consideraro que uma

concentrao gera o controle de parcela de mercado suficientemente alta para
viabilizar o exerccio coordenado do poder de mercado sempre que...
o C4, aps a operao, for igual ou superior a 75%;
o agente econmico, em decorrncia da operao, experimente
incremento em sua participao de mercado superior a 10%.
ndice HHI...
O ndice Herfindahl-Hischman HHI tambm um instrumento para aferio do
grau de concentrao de um mercado. O HHI constitudo da soma dos quadrados
das participaes de mercado de todas as firmas que nele atuam.
De acordo com esse critrio, mercados nos quais, aps o ato de concentrao, HHI
< 1000, seriam pouco concentrados, permitindo a aprovao da operao sem
restries.
47
J mercados com 1000 < HHI < 1800 seriam considerados mercados
moderadamente concentrados, mas as operaes tenderiam a ser aprovadas sem
restries sempre que a elevao do ndice, em decorrncia da operao, fosse
inferior a 100. Nos demais casos, dever se prosseguir na anlise.
Finalmente, mercados com HHI > 1800 seriam considerados altamente

concentrados. Nesse caso, as operaes de concentrao podem ser aprovadas
somente se o incremento de participao dos agentes envolvidos, aps a operao,
for inferior a 50.
Entre 50 e 100, as autoridades avaliaro as caractersticas peculiares do mercado,

tais como potenciais entrantes, barreiras entrada, poder de mercado dos clientes
etc.
Caso o aumento do HHI seja superior a 100, dificilmente a operao ser aprovada,
pois incidir a presuno de que tais operaes tendem a gerar poder de mercado
ou a permitir seu exerccio.
3.3.3 PROBABILIDADE DE EXERCCIO DE PODER DE MERCADO
Na anlise de atos de concentrao, uma vez definidos o mercado relevante e a

participao dos agentes envolvidos antes e depois da operao o passo seguinte
analisar a probabilidade de exerccio de poder de mercado.
De acordo com o Guia para Anlise Econmica de Atos de Concentrao Horizontais,

improvvel o exerccio de poder de mercado quando...
...as importaes forem um remdio efetivo contra o exerccio do poder de

mercado...
...a entrada for provvel, tempestiva e suficiente...
...a rivalidade entre as empresas no mercado for efetiva.
Sempre que for esperado movimento de incremento das importaes, ingresso de novos
agentes ou aumento da participao de mercado dos concorrentes, em funo de um
pequeno, porm no transitrio, aumento de preos ps-concentrao, a operao poder
ser aprovada.
Visto que no ser economicamente racional para um possvel agente exercer, de

forma abusiva, uma posio dominante.
48
3.3.4 EFICINCIAS
Mesmo quando o exerccio de poder de mercado, aps uma operao, for provvel, ser
necessrio analisar se as eficincias decorrentes do ato de concentrao superam eventuais
perdas de bem-estar, decorrentes da concentrao.
Nesse sentido, relevante apresentar a definio de eficincias, constante do Guia de

Anlise SEAE/SDE...
Eficincias econmicas da concentrao so as melhorias nas condies de produo,

distribuio e consumo de bens e servios gerados pelo ato de concentrao, que no
possam ser obtidos de outra maneira eficincias especficas do ato e que sejam
persistentes a longo prazo.
3.3.4.1 CONCENTRAO E EFICINCIAS
Sempre que os benefcios alegados puderem ser obtidos de forma diversa da no

concentrao por exemplo, por meio do crescimento interno de cada empresa , as
eficincias alegadas no sero consideradas como suficientes para justificar a aprovao do
ato.
Dessa forma, extrai-se que....
...a autoridade antitruste somente considerar a produo de eficincias, para

efeitos de aprovao de um ato de concentrao, quando as requerentes
demonstrarem que a concentrao meio essencial para a obteno das referidas
eficincias.
Em outras palavras, quando ficar claro que, a no ser por meio do ato notificado, tais
eficincias no se verificariam.
3.3.4.2 APROVAO DA OPERAO
Para que uma operao com potencial de reforar poder de mercado seja aprovada, faz-se
necessrio que as eficincias dela decorrentes obedeam aos seguintes critrios...
...sejam especficas da operao...
...sejam razoavelmente demonstradas...
...no sejam meramente pecunirias meros repasses de recursos entre agentes...
...compensem, integralmente, os riscos concorrncia...
...sejam distribudas, equitativamente, entre concorrentes, empresas envolvidas e

consumidores.
49
3.3.4.2.1 APROVAO TOTAL E PARCIAL
As operaes podem ser aprovadas totalmente ou parcialmente pelo CADE, caso em que o
Tribunal determinar restries como condio para aprovao da operao, conforme
disposto no Artigo 60 da Lei 12.529/2011.
Em casos de aprovao parcial dos atos de concentrao, o Tribunal pode firmar com as
partes Acordos em Controle de Concentraes ACC.
Um dos primeiros casos, sob a vigncia da Nova Lei, em que o Tribunal do Conselho
firmou ACC com as Requerentes, por recomendao da Superintendncia-Geral, foi
no Ato de Concentrao n 08700.009882/2012-35, requerido pelas empresas
Ahlstrom Corporation e Munksj AB.
O ACC proposto no Brasil foi idntico ao apresentado Comisso Europeia,

contemplando a alienao de uma das plantas da Ahlstrom, localizada na
Alemanha.
A proposta de ACC foi acolhida pelo CADE, que entendeu que a alienao eliminaria a
situao de sobreposio horizontal, que seria criada pelo Ato de Concentrao, se
aprovado sem restries.
Alm disso, esse caso ilustra a internacionalizao da defesa da concorrncia e a

necessidade de cooperao e coordenao das atividades das autoridades
antitrustes nacionais, visto que os mercados esto hoje globalizados.
3.4 SNTESE
UNIDADE 4 INTEGRAES VERTICAIS E OPERAES CONGLOMERADAS
4.1 INTEGRAES VERTICAIS
As integraes verticais tambm so alvo de anlise das autoridades antitruste, quando

satisfizerem qualquer dos critrios legais.
Podem ser mencionadas como exemplos situaes nas quais...
...o fabricante adquire um distribuidor...
...o fabricante adquire um fornecedor de matria-prima.
O importante, na caracterizao da integrao vertical, observar que os agentes

econmicos participam de distintas etapas da cadeia produtiva.
50
4.1.1 RISCOS ASSOCIADOS A INTEGRAES VERTICAIS
Em regra, riscos associados a integraes verticais despertam menor preocupao...
Ainda assim, essas integraes podem incluir a criao de gargalos em sistemas de

fornecimento e distribuio.
Com isso, torna-se possvel, por exemplo, o fechamento do acesso a mercados de

matrias-primas essenciais ao funcionamento de um segmento da cadeia
produtiva a jusante.
4.1.2 OBJEES
Conforme esclarece Calixto Salomo Filho...
As integraes verticais, quando realizadas entre agentes econmicos que atuam em

mercados j horizontalmente concentrados, so causa efetiva de preocupao para o
direito antitruste. E isso por duas razes bastante evidentes. Em primeiro lugar porque
nesses casos sobram muito poucas alternativas aos produtores e/ou distribuidores
independentes para respectivamente vender ou comprar seus produtos em condies
concorrenciais. Mas tambm a concorrncia potencial se limita substancialmente. Com
efeito, potenciais concorrentes que queiram entrar em um dos mercados devero
entrar em ambos para ter alguma chance de concorrer. por esse motivo que uma das
principais objees de natureza concorrencial s concentraes verticais est
exatamente no aumento substancial de barreiras entrada no mercado por elas
proporcionado.
No mesmo sentido, alerta Richard Whish...
A integrao vertical pode ter efeitos danosos concorrncia, particularmente se der

origem ao risco de fechamento de mercado a terceiros; um exemplo disso seria quando
uma firma a jusante adquire uma firma a montante que detm poder de monoplio
relativamente a uma importante matria-prima ou insumo; existe uma bvia
preocupao de que, nesses casos, os concorrentes no mercado a jusante no
conseguiro obter matria-prima ou insumos, ou somente o conseguiro em termos
discriminatrios, com a consequncia de que no conseguiro competir efetivamente.
4.1.3 PREOCUPAES
Preocupaes relacionadas s integraes verticais, geralmente, incluem...

risco de criao de dificuldades s atividades de concorrentes, tais como a
eliminao de fontes de matria-prima, de um comprador ou distribuidor;
criao ou elevao de barreiras entrada, pois, com a integrao vertical,
aumentam os custos em que um eventual entrante dever estar disposto a incorrer
para concorrer no mercado;
51
possibilidade de, no futuro, integraes verticais sucessivas virem a estimular a

formao de cartis, especialmente, quando a integrao vertical se relacionar ao
setor de distribuio, por facilitar o controle dos preos, pelos fabricantes, sobre a
etapa de distribuio. Alm disso, caso o comprador-vendedor opere em mercado
cujo fornecedor seja um monopsnio com poder de mercado suficiente para
fazer frente ao poder econmico do vendedor , pode ser do interesse desse
ltimo adquirir o primeiro, para ento explorar esse poder de mercado.
4.1.4 ECONOMIAS DE CUSTOS DE TRANSAO
As eficincias decorrentes de integraes verticais dizem respeito, basicamente, a

economias de custos de transao.
Economias de custos de transao representam a diferena entre...
...realizar uma operao no mercado, com os gastos inerentes negociao e

contratao com terceiros e...
...realiz-la internamente, isto , no mbito da prpria empresa ou do prprio grupo

econmico.
4.2 OPERAES CONGLOMERADAS
Operaes conglomeradas so aquelas que envolvem agentes econmicos cujas atividades

ocorrem em mercados relevantes distintos e no relacionados verticalmente.
De acordo com Ana Maria Nusdeo...
Embora o aumento da eficincia nas concentraes conglomeradas seja menos claro

do que no caso das operaes horizontais e verticais, a formao de conglomerados
pode propiciar a reduo de alguns custos, contribuindo ao aumento de eficincia das
empresas concentradas. Assim, no caso de produtos de alguma forma relacionados ou
similares vendidos em mercados geogrficos diferentes a operao pode permitir a
compra de maior quantidade de matrias-primas por preo inferior, a distribuio
conjunta dos produtos e a coordenao dessas atividades de abastecimento e
transporte.
52
4.2.1 CONGLOMERADOS PUROS
Tambm nos chamados conglomerados puros ou seja, nos quais os mercados no

guardam nenhuma relao podem se vislumbrar efeitos concorrencialmente relevantes
em consequncia da operao.
Alm disso, mesmo inexistindo uma relao prxima entre os produtos das empresas
concentradas, sua unio pode permitir nova empresa a contratao de servios,
como os de publicidade e de assessoria jurdica, e, mesmo, a obteno de capitais por
um custo inferior. Finalmente, uma linha maior de produtos pode propiciar um maior
aproveitamento na realizao de pesquisa e desenvolvimento, cujos resultados possam
se espalhar por diferentes produtos. H tambm uma vantagem de carter financeiro
quando a diversa sazonalidade de compras de matrias-primas ou de vendas dos
respectivos produtos finais permite ao conglomerado otimizar os fluxos financeiros
recprocos entre as diferentes unidades, tornando-o mais independente em relao aos
bancos e demais fornecedores de recursos financeiros.
4.3 SNTESE
53
MDULO 3 CONDUTAS ANTICOMPETITIVAS
APRESENTAO
Neste mdulo, estudaremos as condutas anticompetitivas, sua definio e seu processo

administrativo de investigao, bem como as condutas restritivas horizontais e verticais.
UNIDADE 1 DEFINIO
1.1 ATOS ILCITOS ANTICONCORRENCIAIS
O Artigo 36 da Lei n 12.529/2011 determina como atos ilcitos anticoncorrenciais aqueles

que sob qualquer forma manifestados tenham por objeto ou possam produzir os efeitos
de...
...limitar, falsear ou prejudicar, de qualquer forma, a livre concorrncia ou a livre

iniciativa.
...dominar mercado relevante de bens ou servios.
...aumentar, arbitrariamente, os lucros.
...exercer, de forma abusiva, posio dominante.
O CADE pode sancionar uma conduta como contrria livre concorrncia, ainda que ela
no tenha chegado a produzir efeitos. Para tanto, basta que, no curso da investigao,
tenha ficado provado que a atividade realizada pode produzir o fim anticompetitivo.
As condutas anticompetitivas dividem-se em horizontais e verticais.
1.2 CONDUTAS RESTRITIVAS HORIZONTAIS
Prticas restritivas horizontais so aquelas que consistem na tentativa de reduzir ou eliminar

a concorrncia no mercado, seja estabelecendo acordos entre concorrentes, no mesmo
mercado relevante, com respeito a preos ou outras condies, seja praticando preos
predatrios.
1.2.1 CONDUTAS COLUSIVAS E EXCLUSIONRIAS
H dois grandes grupos de condutas restritivas horizontais...
Condutas colusivas...
Condutas que pressupem um acordo entre agentes econmicos atuantes no
mesmo mercado, ou seja, concorrentes.
55
Condutas exclusionrias...
Condutas em que o agente econmico, considerando seu poder unilateral de
mercado, tem condies de adotar prticas com o objetivo de se livrar de
concorrentes do mercado.
Exemplo tpico o preo predatrio. Nessas situaes, no h qualquer acordo ou

conluio entre concorrentes. Trata-se de um agir unilateral do agente econmico
com posio dominante.
1.2.2 PROIBIO DAS CONDUTAS HORIZONTAIS
O anexo Resoluo CADE n 20/99 esclarece as razes para a proibio das condutas
horizontais...
No caso das prticas horizontais, o principal efeito anticoncorrencial o de reduzir ou

eliminar a concorrncia no mercado relevante, seja no curto prazo cartis e outros
acordos entre empresas, tabelamentos de associaes de profissionais , seja no
mdio ou no longo prazos preos predatrios.
1.3 CONDUTAS RESTRITIVAS VERTICAIS
Prticas restritivas verticais so...
...restries impostas por produtores ou ofertantes de bens ou servios em

determinado mercado de origem sobre mercados relacionados verticalmente a
montante ou a jusante ao longo da cadeia produtiva mercado-alvo.
1.4 ETAPAS DE ANLISE DE PRTICA COMERCIAL
As etapas de anlise de uma prtica observada no mercado, para que se possa concluir se
constitui ou no infrao ordem econmica, podem ser resumidas, de modo esquemtico
e simplificado, da seguinte forma...
Caracterizao da conduta...
identificao da natureza de conduta e definio de seu enquadramento legal;
verificao das provas constantes dos autos.
Delimitao do mercado relevante e anlise da posio dominante...

estimativa da participao dos agentes econmicos no mercado relevante e anlise
das condies concorrenciais efetivas e potenciais barreiras entrada, inclusive
institucionais.
56
Anlise da conduta especfica...

avaliao dos danos anticoncorrenciais da conduta em anlise sobre este ou outro
mercado;
exame dos possveis ganhos de eficincia econmica e outros benefcios gerados
pela conduta;
avaliao ponderao dos efeitos anticompetitivos e das eficincias econmicas
da conduta.
Aps essas etapas, dever ser realizado um juzo de razoabilidade, e devero ser
condenadas as condutas cujos efeitos anticompetitivos no sejam suficientemente
compensados pelos benefcios advindos da prtica restritiva.
Sero proibidas as condutas que propiciem a gerao de efeito lquido negativo

sobre o mercado relevante.
1.4.1 MEDIDA PREVENTIVA
A Lei 12.529/2011 confere ao Superintendente-Geral e ao Conselheiro-Relator a

prerrogativa de determinar a imediata cessao da conduta sob investigao, antes do
pronunciamento do Tribunal. Nesse sentido, dispe o Artigo 84...
Art. 84. Em qualquer fase do inqurito administrativo para apurao de infraes ou do

processo administrativo para imposio de sanes por infraes ordem econmica,
poder o Conselheiro-Relator ou o Superintendente-Geral, por iniciativa prpria ou
mediante provocao do Procurador-Chefe do Cade, adotar medida preventiva,
quando houver indcio ou fundado receio de que o representado, direta ou
indiretamente, cause ou possa causar ao mercado leso irreparvel ou de difcil
reparao, ou torne ineficaz o resultado final do processo.
Os agentes econmicos prejudicados com a adoo da medida preventiva podero interpor

recurso voluntrio ao Tribunal, no prazo de cinco dias, o qual no ter efeito suspensivo.
1.5 REGRA PER SE E REGRA DA RAZO
A doutrina antitruste norte-americana, a partir dos precedentes da Suprema Corte, divide as

condutas anticoncorrenciais entre...
...condutas que so ilcitas per se ou pelo objeto...
...condutas que s sero sancionadas aps um estudo com fulcro na regra da razo,
com uma anlise casustica dos potenciais efeitos anticompetitivos,
comparativamente s eficincias esperadas com a prtica em questo.
1.5.1 PERSPECTIVAS DISTINTAS
A distino entre as duas perspectivas a respeito das condutas anticoncorrenciais parte do

pressuposto de que nem todas as limitaes concorrncia so intrinsecamente danosas.
57
Pode haver motivaes que justifiquem determinadas restries.
So elas...
Econmicas racionais...
Reduo de custos de produo, incremento da distribuio dos produtos, maior
acesso a mercados.
Morais e sociais...
Sentimento de que devem ser evitadas condutas oportunistas e premiadas as
inovaes, mediante, por exemplo, monoplio estatal conferido pelas patentes.
Cartis...
Considerados, no direito norte-americano, ilcitos per se. Dessa forma, em havendo
prova de sua ocorrncia, devero ser sancionados, no tendo a autoridade de
defesa da concorrncia que comprovar o potencial efeito anticompetitivo da
prtica, que pressuposto.
1.6 SNTESE
UNIDADE 2 PROCESSO ADMINISTRATIVO DE INVESTIGAO
2.1 RELATO DE INFRAO
Quem pode apresentar uma representao, relatando a ocorrncia de uma infrao

ordem econmica?
Os processos administrativos perante as autoridades de defesa da concorrncia tm por

objeto matria de ordem pblica.
Por essa razo, qualquer pessoa possui legitimidade para formular representao
Superintendncia-Geral, noticiando um fato que possa constituir infrao da ordem
econmica concorrentes, clientes, fornecedores, rgos governamentais,
autoridades pblicas...
58
2.2 INQURITO ADMINISTRATIVO
Recebendo representao ou ofcio, a Superintendncia-Geral poder instaurar

inqurito administrativo, a fim de confirmar se existe, na suspeita levantada, um
mnimo de indcio capaz de justificar a abertura de um processo administrativo.
Nos termos do Artigo 66 da Lei 12.529/2011...
Art. 66. O inqurito administrativo, procedimento investigatrio de natureza inquisitorial, ser

instaurado pela Superintendncia-Geral para apurao de infraes ordem econmica.
1 O inqurito administrativo ser instaurado de ofcio ou em face de representao

fundamentada de qualquer interessado, ou em decorrncia de peas de informao,
quando os indcios de infrao ordem econmica no forem suficientes para a
instaurao de processo administrativo.
2.2.1 PROCEDIMENTO PREPARATRIO DE INQURITO ADMINISTRATIVO
Por vezes, chegam ao Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrncia questes sobre as quais
paira a dvida se estariam ou no abrangidas na competncia do CADE.
Lembre-se de que o CADE tutela a concorrncia enquanto direito difuso e no tem

competncia para dirimir contendas privadas entre concorrentes, que no tenham
interesse para a coletividade.
A fim de evitar que sejam iniciados inquritos administrativos para investigar

matrias que no sejam atribuio do SBDC, a Lei previu a possibilidade de
instaurao de procedimento preparatrio de inqurito administrativo...
...que dever ser arquivado caso se conclua que o seu objeto no constitui
atribuio do CADE.
Nesse sentido, o Pargrafo 2 do Artigo 66 da Lei 12.529/2011 estabelece...
2 A Superintendncia-Geral poder instaurar procedimento preparatrio de

inqurito administrativo para apurao de infraes ordem econmica para apurar
se a conduta sob anlise trata de matria de competncia do Sistema Brasileiro de
Defesa da Concorrncia, nos termos desta Lei.
3 As diligncias tomadas no mbito do procedimento preparatrio de inqurito

administrativo para apurao de infraes ordem econmica devero ser realizadas
no prazo mximo de 30 (trinta) dias.
59
2.2.1.1 RECURSO AO SUPERINTENDENTE-GERAL
Do despacho que ordenar o arquivamento de procedimento preparatrio, indeferir o

requerimento de abertura de inqurito administrativo, ou seu arquivamento, caber recurso
de qualquer interessado ao Superintendente-Geral, na forma determinada em regulamento,
que decidir em ltima instncia.
2.2.1.2 ENCERRAMENTO DO INQURITO ADMINISTRATIVO
Segundo o 9 do art. 66 da Lei 12.529/2011, o inqurito administrativo dever ser

encerrado no prazo de 180 dias, contados da data de sua instaurao, prorrogveis por at
60 dias, por meio de despacho fundamentado e quando o fato for de difcil elucidao, e o
justificarem as circunstncias do caso concreto.
At 10 dias teis, a partir da data de encerramento do inqurito administrativo, a

Superintendncia-Geral decidir pela instaurao do processo administrativo ou
pelo seu arquivamento.
2.2.1.3 SIGILO NO INTERESSE DAS INVESTIGAES
No interesse das investigaes, poder ser dado tratamento sigiloso ao procedimento

preparatrio, assim como ao inqurito administrativo.
2.2.1.4 POSSIBILIDADE DE AVOCAO PELO TRIBUNAL
Caso a Superintendncia-Geral determine o arquivamento de um inqurito administrativo,

o Tribunal poder, mediante provocao de um Conselheiro e em deciso fundamentada,
avocar o inqurito administrativo ou procedimento preparatrio de inqurito
administrativo arquivado pela Superintendncia-Geral, ficando prevento o Conselheiro que
encaminhou a provocao.
Avocado o inqurito administrativo, o Conselheiro-Relator ter o prazo de 30 dias teis

para...
confirmar a deciso de arquivamento da Superintendncia-Geral, podendo, se
entender necessrio, fundamentar sua deciso;
transformar o inqurito administrativo em processo administrativo, determinando
a realizao de instruo complementar, podendo, a seu critrio, solicitar que a
Superintendncia-Geral a realize, declarando os pontos controversos e
especificando as diligncias a serem produzidas.
2.3 PROCESSO ADMINISTRATIVO
Instruo processual...
O processo administrativo se inicia por meio de despacho fundamentado do
Superintendente-Geral.
60
O representado notificado para apresentar defesa em 30 dias, podendo ser

dilatado por at 10 dias, mediante requerimento do interessado. O representado
dever informar as provas que pretende produzir, informando, inclusive, o rol de
testemunhas, de no mximo trs.
Em at 30 dias teis, aps o decurso do prazo para apresentao da defesa, a

Superintendncia-Geral, em despacho fundamentado, determinar a produo de
provas que julgar pertinentes, sendo-lhe facultado exercer os poderes de instruo
previstos na Lei, mantendo-se o sigilo legal, quando for o caso.
Alegaes finais...
Concluda a instruo processual, o representado notificado para apresentar
alegaes finais, no prazo de cinco dias teis.
Em at 15 dias teis, contados do decurso do prazo previsto para apresentao das

Alegaes Finais, a Superintendncia-Geral remeter os autos do processo ao
Presidente do Tribunal, opinando, em relatrio circunstanciado, pelo seu
arquivamento ou pela configurao da infrao.
Distribuio do processo...
Recebido o processo, o Presidente do Tribunal o distribuir, por sorteio, ao
Conselheiro-Relator, que poder, caso entenda necessrio, solicitar Procuradoria
Federal junto ao CADE que se manifeste no prazo de 20 dias.
O Conselheiro-Relator poder determinar diligncias, em despacho fundamentado,

podendo, a seu critrio, solicitar que a Superintendncia-Geral as realize, no prazo
assinado. Aps a concluso das diligncias determinadas, o Conselheiro-Relator
notificar o representado para, no prazo de 15 dias teis, apresentar alegaes
finais.
No prazo de 15 dias teis, contados da data de recebimento das alegaes finais, o

Conselheiro-Relator solicitar a incluso do processo em pauta para julgamento.
Deciso do Tribunal...
A deciso do Tribunal ser fundamentada e, quando for pela existncia de infrao
da ordem econmica, conter...
multa estipulada;
multa diria em caso de continuidade da infrao;
multa em caso de descumprimento das providncias estipuladas.
prazo dentro do qual devam ser iniciadas e concludas as providncias;
especificao dos fatos que constituam a infrao apurada e a indicao
das providncias a serem tomadas pelos responsveis para faz-la cessar.
A deciso do Tribunal ser publicada dentro de cinco dias teis, no Dirio Oficial da
Unio.
61
2.4 PODERES DE INVESTIGAO DO CADE
Na busca de provas sobre a ocorrncia ou no de conduta anticompetitiva, a lei confere

competncias instrutrias ao CADE.
O CADE pode, inclusive, inquirir testemunhas e realizar inspeo na sede e nos demais
estabelecimentos da empresa.
2.4.1 MANDADO DE BUSCA E APREENSO
Um efetivo instrumento de colheita de provas em procedimentos para apurao de

conduta anticompetitiva consiste no requerimento de mandado de busca e apreenso ao
Poder Judicirio.
De acordo com a lei, o Superintendente-Geral, por meio da Procuradoria Federal e junto ao

CADE, poder requerer ao Poder Judicirio...
mandado de busca e apreenso de objetos;
papis de qualquer natureza;
livros comerciais;
computadores e arquivos magnticos de empresa ou pessoa fsica.
Aplica-se a essas medidas o disposto no Artigo 839 e seguintes da Lei n 5.869, de

11 de janeiro de 1973 Cdigo de Processo Civil, sendo inexigvel a propositura de
ao principal.
No caso da busca e apreenso com autorizao judicial, fica mantido o elemento surpresa
da ao das autoridades, o que aumenta as chances de xito na coleta de provas relativas
conduta sob investigao.
2.5 POSSVEIS DECISES DO CADE
No caso dos processos administrativos, o Superintendente-Geral, ao final das

investigaes, no tem competncia para decidir sobre a procedncia ou no das
acusaes. O Superintendente-Geral dever produzir um relatrio circunstanciado
e encaminhar os autos ao Tribunal, para julgamento.
No Tribunal, os autos sero distribudos a um Relator que, se desejar, poder

realizar instruo complementar, assegurando-se aos representados a garantia do
contraditrio e ampla defesa.
Os processos administrativos sero julgados pelo Tribunal, que poder arquiv-los,

quando no restar configurada a prtica de conduta anticompetitiva, ou condenar
os investigados.
Todas as decises devero ser fundamentadas.
62
A deciso do Tribunal, quando for pela existncia de infrao da ordem econmica,

conter...
especificao dos fatos que constituam a infrao apurada e a indicao das
providncias a serem tomadas pelos responsveis por faz-la cessar;
prazo dentro do qual devam ser iniciadas e concludas as providncias referidas no
inciso I do caput deste artigo;
multa estipulada;
multa diria em caso de continuidade da infrao; e
multa em caso de descumprimento das providncias estipuladas.
A deciso do Tribunal dever ser publicada dentro de cinco dias teis no Dirio Oficial da
Unio.
2.6 SANES POR INFRAO DA ORDEM ECONMICA
A principal sano administrativa por infrao da ordem econmica consiste na imposio

de multa.
caso valor da multa
Multa de 0,1% a 20% do valor do faturamento bruto da

empresa, grupo ou conglomerado, obtido no ltimo
exerccio anterior instaurao do processo
empresa
administrativo, no ramo de atividade empresarial em que
ocorreu a infrao. A multa nunca ser inferior vantagem
auferida, quando for possvel sua estimao.
No sendo possvel utilizar-se o critrio do valor do

demais casos como
faturamento bruto, a multa ser entre R$ 50.000,00
associaes e entidades
cinquenta mil reais e
sem carter empresarial
R$ 2.000.000.000,00 dois bilhes de reais.
administrador direta ou No caso de administrador, direta ou indiretamente

indiretamente responsvel responsvel pela infrao cometida, quando comprovada
pela infrao cometida por a sua culpa ou dolo, multa de 1% a 20% daquela aplicada
empresa ou entidade empresa ou demais pessoas jurdicas.
Em caso de reincidncia, as multas cominadas sero aplicadas em dobro.
Notemos que a base de clculo o faturamento bruto da empresa no ramo de atividade em

que ocorreu a infrao, o que no se confunde com o faturamento bruto total...
...tampouco tem a ver com o faturamento no mercado relevante.
Os ramos de atividades empresariais para fins de determinao da base de clculo das

multas esto discriminados na Resoluo do CADE n 03/2012.
63
2.6.1 OUTRAS PENALIDADES
Alm da sano pecuniria, o Artigo 38 da Lei n 12.529/2011 prev a possibilidade de

imposio de outras penalidades, tais como...
publicao, em meia pgina, s expensas do infrator, de extrato da deciso
condenatria;
proibio de contratar com instituies financeiras oficiais e participar de licitaes;
inscrio no Cadastro Nacional de Defesa do Consumidor;
recomendao aos rgos pblicos competentes para que seja concedida licena
compulsria de patentes;
recomendao aos rgos pblicos competentes para que no seja concedido ao
infrator parcelamento de tributos federais, incentivos fiscais ou subsdios pblicos;
determinao de dissoluo de sociedade, transferncia de controle societrio,
venda de ativos, cessao parcial de atividades, bem como qualquer outra
providncia que venha a ser necessria para a eliminao dos efeitos nocivos
ordem econmica.
Na aplicao das penas estabelecidas levar-se- em considerao...

a gravidade da infrao;
a boa-f do infrator;
a vantagem auferida ou pretendida pelo infrator;
a consumao ou no da infrao;
o grau de leso ou perigo de leso livre concorrncia, economia nacional,
aos consumidores, ou a terceiros;
os efeitos econmicos negativos produzidos no mercado;
a situao econmica do infrator; e
a reincidncia.
2.7 TERMO DE COMPROMISSO DE CESSAO
Segundo o Artigo 85 da Lei n 12.529/2011, o CADE pode celebrar termo de compromisso

de cessao de prtica sob investigao.
Com a assinatura do TCC, suspende-se o processo administrativo.
Sendo cumprido fielmente, o TCC ser arquivado em seu termo final.
No caso de investigaes por cartis Incisos I e II do Artigo 36 da Lei 12.529/2011 ,

entre as obrigaes a serem aceitas pelos compromissrios figurar, necessariamente,
a obrigao de recolher ao Fundo de Defesa de Direitos Difusos um valor pecunirio
que no poder ser inferior multa mnima a que estariam sujeitos nos termos do
Artigo 37 da Lei.
64
2.8 ACORDO DE LENINCIA
Um dos instrumentos mais efetivos de combate aos cartis consiste na possibilidade de um

de seus participantes desde que no seja o lder celebrar, com o CADE, por intermdio
da Superintendncia-Geral, um acordo de lenincia.
Nesse acordo, o agente confessa sua participao e, atendidos os requisitos da lei,

faz jus extino da punibilidade nas esferas administrativa e penal.
Trata-se de um instituto prximo ideia de delao premiada.
Veja os requisitos para que algum possa se candidatar a firmar acordo de lenincia...
a empresa seja a primeira a se qualificar com respeito infrao noticiada ou sob
investigao;
a empresa cesse completamente seu envolvimento na infrao noticiada ou sob
investigao a partir da data de propositura do acordo;
a Superintendncia-Geral no disponha de provas suficientes para assegurar a
condenao da empresa ou pessoa fsica por ocasio da propositura do acordo;
a empresa confesse sua participao no ilcito e coopere plena e permanentemente
com as investigaes e o processo administrativo, comparecendo, sob suas
expensas, sempre que solicitada, a todos os atos processuais, at seu
encerramento.
2.9 SNTESE
UNIDADE 3 CONDUTAS RESTRITIVAS HORIZONTAIS
3.1 CARTIS
Acordos entre concorrentes so condutas horizontais colusivas, cujos efeitos podem

consistir na fixao conjunta de uma das principais variveis concorrenciais, tais como preo,
quantidade, qualidade e mercado.
O exemplo mais comum de conduta horizontal o cartel.
Cartel um acordo explcito ou tcito entre concorrentes do mesmo mercado,

envolvendo parte substancial do mercado relevante em torno de itens como
preos, quotas de produo e distribuio e diviso territorial.
Nesse sentido, seu objetivo consiste em obter lucros supracompetitivos, por meio
da reduo da oferta e do consequente aumento de preos.
Desse modo, cartel pode ser definido como um acordo entre concorrentes com o
objetivo de maximizao conjunta de lucro.
65
3.1.1 EFEITO DOS CARTIS
H um ponto nevrlgico para se compreender o efeito de um cartel...
Quando h formao de cartis...
...agentes econmicos dos quais era esperado um comportamento de rivalidade

isto , de efetiva competio passam a agir de forma cooperativa e uniforme.
Esses agentes estabelecem, conjuntamente, elementos-chave para o
funcionamento do mercado em que atuam tais como preo e quantidade
ofertada , em busca da obteno de lucro de monoplio.
Stiglitz e Walsh apontam o efeito do conluio entre concorrentes...
Os concorrentes passam a atuar em conjunto, como se fossem um monoplio, e

dividem entre si os lucros que da resultam.
Em outras palavras, esses concorrentes agem como se fossem um nico agente econmico.
3.2 ELEMENTOS CARACTERIZADORES DO CARTEL
As principais caractersticas de um cartel so...

capacidade de os agentes econmicos aumentarem preos acima do nvel
competitivo sem experimentar um aumento substancial no grau de competio
entre concorrentes potenciais;
sano jurdica esperada como consequncia da formao do cartel pequena
em comparao aos ganhos econmicos esperados;
custos baixos de implementao e monitoramento do cartel, se comparados aos
ganhos vislumbrados.
Existe ainda um conjunto de caractersticas que facilita a estabilidade de acordos

cartelizantes...
pequeno nmero de agentes, o que facilita o monitoramento das participaes de
mercado market share;
preos que no flutuam de forma independente e podem ser facilmente
conhecidos circunstncias que tambm facilitam o monitoramento do cartel;
agentes que vendem o mesmo produto e esto localizados na mesma etapa da
cadeia de produo, uma vez que, se h agentes verticalmente integrados, torna-se
mais difcil aferir se est ocorrendo ou no desvio na participao no cartel.
3.2.1 FAVORECIMENTO DA FORMAO DO CARTEL
Algumas caractersticas do mercado relevante favorecem a formao de um cartel, tais

como...
o alto grau de concentrao do mercado;
as barreiras entrada de novos competidores;
a homogeneidade de produtos e de custos;
as condies estveis de custo e de demanda.
66
As caractersticas apontadas como tendentes formao de cartis esto relacionadas

facilidade de os participantes se monitorarem mutuamente.
Como as legislaes antitruste, de forma geral, reprimem, expressamente, essas

prticas, os custos de manuteno dos cartis no so desprezveis.
Alm disso, h sempre latente o risco de um agente afastar-se do combinado.
Desse modo, um aspecto tambm caracterstico dos cartis a possibilidade de os

demais participantes imporem sanes rpidas e eficazes contra eventual esperteza
do agente que tente aumentar sua participao de mercado por meio de violao
das regras do cartel.
3.2.2 INFRAO DA ORDEM ECONMICA
A Lei n 12.529/2011 sanciona, expressamente, os cartis no Artigo 36, Pargrafo 3, Incisos I

e II. Esse ltimo inciso destinado, especificamente, aos acordos para frustrar
procedimentos licitatrios...
Artigo 36.
3 As seguintes condutas, alm de outras, na medida em que configurem hiptese

prevista no caput deste artigo e seus incisos, caracterizam infrao da ordem
econmica:
I - acordar, combinar, manipular ou ajustar com concorrente, sob qualquer forma:

a) os preos de bens ou servios ofertados individualmente;
b) a produo ou a comercializao de uma quantidade restrita ou limitada
de bens ou a prestao de um nmero, volume ou frequncia restrita ou
limitada de servios;
c) a diviso de partes ou segmentos de um mercado atual ou potencial de bens
ou servios, mediante, dentre outros, a distribuio de clientes, fornecedores,
regies ou perodos;
d) preos, condies, vantagens ou absteno em licitao pblica;
II - promover, obter ou influenciar a adoo de conduta comercial uniforme ou

concertada entre concorrentes.
3.3 PARALELISMO DE CONDUTAS
O paralelismo de condutas entre concorrentes isto , o fato de um agente econmico

seguir ou copiar a ao da firma com posio dominante no sancionado pelas normas
de defesa da concorrncia desde que...
...seja feito isoladamente, isto , sem qualquer acordo prvio com o concorrente...
...haja justificativa econmica racional para tal ato isolado, como, por exemplo, a
ausncia de expectativa de incremento de participao de mercado, caso no siga
eventual aumento de preos perpetrado pelo lder.
67
3.3.1 PARALELISMO PLUS
Quando se consegue demonstrar que o paralelismo no decorre, intrinsecamente, da

situao ftica em que se encontra o agente seguidor face ao lder, mas sim mascara a
existncia de um acordo tcito, ento poder haver um ilcito.
Desse modo, costuma-se aludir necessidade da prova de um plus, alm de mero

paralelismo de preos, para que possa haver condenao pelas autoridades de defesa da
concorrncia.
3.4 ENTIDADES ASSOCIATIVAS
Associaes comerciais, sindicatos patronais e outras entidades associativas so

amplamente legitimadas por nosso ordenamento jurdico.
Sua importncia para a sociedade no questionada, tanto que os direitos de

associao e sindicalizao so constitucionalmente assegurados.
Constituio de 1988...
Artigo 5.
(...)
XVII plena a liberdade de associao para fins lcitos, vedada a de carter

paramilitar;
(...)
Artigo 8. livre a associao profissional ou sindical (...)
No entanto, no que diz respeito ao direito da concorrncia essas entidades justamente por
congregarem concorrentes podem, em determinadas circunstncias, vir a ser utilizadas
como mecanismos facilitadores de acordos ilcitos entre concorrentes.
Alm disso, podem facilitar a troca de informaes sensveis sobre o

funcionamento do mercado e os elementos essenciais concorrncia.
Desse modo, em determinadas ocasies, sindicatos podem constituir veculos

catalisadores de uniformizao de condutas comerciais entre concorrentes.
3.5 ACORDOS PERMITIDOS
Nem todo acordo entre concorrentes deve ser sancionado.
Como observam Gesner Oliveira e Joo Grandino Rodas, existem situaes em que
acordos entre concorrentes devem ser estimulados, tendo em vista sua
potencialidade de promoo de eficincias.
68
Percebe o ganho de eficincia?
3.5.1 DIRETRIZES
De acordo com Oliveira e Rodas, existem trs diretrizes que podem auxiliar na concluso
sobre se determinado acordo entre concorrentes apresenta ou no carter
anticoncorrencial...
Se as empresas no possuem poder de mercado isto , no tm capacidade

poder de mercado para influenciar os critrios de preo e quantidade , no h potencialidade de
ilcito anticoncorrencial.
Se as informaes compartilhadas disserem respeito a preos e condies

natureza das
comerciais de agentes econmicos individuais, o acordo deve ser proibido. No
informaes
entanto, a divulgao de informaes agregadas sobre o desempenho de
intercambiadas
determinado setor constitui prtica permitida.
adoo de conduta
Quaisquer prticas que possam ter esse efeito sero consideradas ilcitas,
comercial
desde que se enquadrem no Artigo 36, Incisos I a V, da Lei n 12.529/2011.
uniforme
3.6 PREOS PREDATRIOS
A prtica de preos predatrios constitui conduta exclusionria horizontal.
O agente econmico com poder de mercado pratica, durante algum tempo,

vendas abaixo de seu custo varivel mdio de produo.
Com isso, o agente pretende se livrar de seus concorrentes de mercado.
A prtica de preos predatrios um exemplo de conduta que pode ser sancionada pelo
CADE Artigo 36, Pargrafo 3, Inciso XV, da Lei n 12.529/2011.
A concorrncia de preo predatrio de difcil caracterizao e prova. Por isso, so

raros os casos julgados em que agentes econmicos tenham sido condenados por essa
prtica.
3.6.1 LEGITIMIDADE DE VENDAS ABAIXO DO PREO
Nem toda venda de produtos abaixo do preo de custo constitui prtica de preo
predatrio.
H situaes em que essa atitude pode ser considerada legtima, como...
...quando um agente econmico deseja desfazer-se de produtos obsoletos...
...quando o estoque encalha ou, ainda...
...ou, ainda, quando h promoes, que apresentam carter temporrio.
69
3.6.2 CONFIGURAO DO PREO PREDATRIO
Para se configurar prtica de preo predatrio, necessrio que...

a prtica seja capaz de ameaar a existncia ou a entrada de firmas que sejam
igualmente ou mais eficientes quanto ou mais eficientes que aquela que pratica a
predao;
no haja propsito legtimo para sua escolha;
haja previso razovel de recuperao do custo inicial da predao.
3.7 SNTESE
UNIDADE 4 CONDUTAS RESTRITIVAS VERTICAIS
4.1 DEFINIO
De acordo com o Anexo I Resoluo CADE 20/99...
As prticas restritivas verticais so restries impostas por produtores/ofertantes de

bens ou servios em determinado mercado ("de origem") sobre mercados relacionados
verticalmente a "montante" ou a "jusante" ao longo da cadeia produtiva (mercado
"alvo").
4.1.1 SANO
A possibilidade de sano s restries verticais apresenta-se expressamente prevista no

direito brasileiro.
Dentre as condutas listadas, exemplificativamente, no Artigo 36, Pargrafo 3, da Lei n

12.529/2011, encontram-se...
Inciso III...
Limitar ou impedir o acesso de novas empresas ao mercado.
Inciso IV...
Criar dificuldades constituio, ao funcionamento ou ao desenvolvimento de
empresa concorrente ou de fornecedor, adquirente ou financiador de bens ou
servios.
Inciso V...
Impedir o acesso de concorrente s fontes de insumo, matrias-primas,
equipamentos ou tecnologia, bem como aos canais de distribuio.
Inciso VI...
Exigir ou conceder exclusividade para divulgao de publicidade nos meios de
comunicao de massa.
70
Inciso IX...
Impor, no comrcio de bens ou servios, a distribuidores, varejistas e
representantes preos de revenda, descontos, condies de pagamento,
quantidades mnimas ou mximas, margem de lucro ou quaisquer outras
condies de comercializao relativos a negcios destes com terceiros.
Inciso X...
Discriminar adquirentes ou fornecedores de bens ou servios por meio da fixao
diferenciada de preos, ou de condies operacionais de venda ou prestao de
servios.
Inciso XI...
Recusar a venda de bens ou a prestao de servios, dentro das condies de
pagamento normais aos usos e costumes comerciais.
Inciso XII...
Dificultar ou romper a continuidade ou desenvolvimento de relaes comerciais de
prazo indeterminado em razo de recusa da outra parte em submeter-se a
clusulas e condies comerciais injustificveis ou anticoncorrenciais.
Essas sanes devem ser aplicadas sempre que se observar a potencialidade ou o

objetivo de produo dos efeitos previstos no Artigo 36, Incisos I a IV dessa lei.
4.1.2 PRINCPIO DA RAZOABILIDADE
A legislao brasileira exige que os atos de restrio vertical potencialmente

anticoncorrenciais sejam analisados luz do princpio da razoabilidade.
O objetivo dessa anlise aferir se, no caso concreto, potenciais ganhos de

eficincia suplantam os riscos de restrio concorrncia relacionados prtica em
questo.
A anlise dos potenciais efeitos, portanto, constitui elemento essencial concluso sobre a
licitude ou ilicitude da prtica.
Nesse sentido, l-se no Anexo I Resoluo CADE n 20/99...
As restries verticais so anticompetitivas quando implicam a criao de mecanismos

de excluso dos rivais, seja por aumentarem as barreiras entrada para competidores
potenciais, seja por elevarem os custos dos competidores efetivos, ou ainda quando
aumentam a probabilidade de exerccio coordenado de poder de mercado por parte de
produtores/ofertantes, fornecedores ou distribuidores, pela constituio de
mecanismos que permitem a superao de obstculos coordenao que, de outra
forma, existiriam.
71
Assim, em casos de restries verticais, a anlise da interao entre diferentes mercados

relevantes adquire particular importncia. Determinada conduta no mercado-alvo
pode ter, como principal efeito sobre a concorrncia, no simplesmente seu impacto no
mercado-alvo em que, eventualmente, tenha havido um reforo da posio dominante
em virtude da conduta vertical em questo.
A fixao de preo de revenda pode, por exemplo, aumentar a probabilidade de xito

de um cartel em virtude da reduo dos custos de monitoramento das empresas
participantes, visando evitar a desobedincia ao acordo ilcito.
4.1.3 PROBLEMAS
Os principais problemas associados a prticas verticais incluem a possibilidade de...

facilitao da implementao de prticas concertadas ou de reforo unilateral do
poder de mercado de uma empresa dominante no mercado relevante de origem;
bloqueio do mercado relevante para o acesso de concorrentes efetivos ou
potenciais, inclusive por meio do aumento do custo dos rivais;
explorao monopolista dos servios ps- venda;
atenuao da concorrncia intermarcas ou intramarcas.
4.1.4 BENEFCIOS
As restries verticais podem trazer benefcios significativos em termos de ganhos

de eficincia.
Nossa legislao reconhece esse fato como percebemos pelo Anexo I Resoluo CADE
n 20/99...
As prticas verticais pressupem, em geral, a existncia de poder de mercado sobre o

mercado relevante de origem e efeito sobre parcela substancial do mercado alvo das
prticas, de modo a configurar risco de prejuzo concorrncia.
Embora tais restries constituam, em princpio, limitaes livre concorrncia,

podem, tambm, apresentar benefcios eficincias econmicas que devem ser
considerados, de acordo com o princpio da razoabilidade.
Esses benefcios esto frequentemente relacionados economia de custos de transao

para os produtores ou ofertantes...
...seja evitando que a intensificao da concorrncia intramarca leve proliferao

de condutas oportunistas dos revendedores, fornecedores ou dos concorrentes,
em prejuzo da qualidade dos servios e em detrimento de sua reputao...
...seja assegurando ao revendedor ou fornecedor uma remunerao adequada para

incentiv-lo a alocar recursos para a oferta de bens e servios.
72
4.2 PREOCUPAES RELACIONADAS S CONDUTAS VERTICAIS
As restries verticais, geralmente, despertam distintas espcies de preocupaes, como...

a criao de barreiras entrada nos mercados de comercializao do produto;
a coordenao das aes de distribuidores no intuito de diminuir a rivalidade entre
eles;
a alavancagem, isto , a utilizao do poder detido em um mercado para a
realizao de prticas anticoncorrenciais em um mercado relacionado.
Em razo de afetarem mercados relevantes distintos, as restries verticais envolvem

algumas preocupaes.
Essas preocupaes se relacionam a...
...questes ligadas a concorrncia intermarcas, isto , entre distintos fabricantes de

produtos que competem no mercado relevante...
...questes de natureza intramarca, as quais se relacionam ao grau de rivalidade

entre os agentes distribuidores ou revendedores de produtos fabricados por
determinado agente econmico.
4.2.1 EFEITOS PREJUDICIAIS
Prticas como diviso territorial de mercado, exclusividade e fixao de preos de

revenda afetam a concorrncia intramarca.
Vendas casadas possuem efeitos sobre a concorrncia intermarca no mercado

relevante do produto casado.
Portanto, a tendncia majoritria mais recente tem sido a de admitir que atos restritivos
verticais podem, em determinadas circunstncias, produzir efeitos prejudiciais
concorrncia, tais como...
...o incremento de barreiras entrada....
...o fechamento de mercados com o consequente aumento de preos...
...prejuzos inovao.
Adicionalmente, tais condutas podem induzir discriminao entre clientes e fornecedores,

alterando, artificialmente, os parmetros de concorrncia no mercado.
73
4.3 COMBATE AOS FREE RIDERS
As restries verticais tambm servem para evitar os riscos associados ao

fenmeno dos caronas.
Os free riders ou caronas so agentes econmicos que procuram se aproveitar de

externalidades positivas de determinadas aes de terceiros sem participar de seus
custos, falseando, dessa forma, as condies de concorrncia no mercado.
Por isso, a celebrao de acordos de exclusividade, fixao de preos de revenda e outras

restries verticais seriam instrumentos legtimos para evitar que...
...agentes econmicos que no participaram do esforo de promoo e venda do

produto, por meio de investimento no treinamento de equipe especializada de
vendedores ou em propaganda, por exemplo, beneficiem-se de tais realizaes,
oferecendo o produto a preos menores.
Dessa forma, o combate ao free rider poderia justificar a adoo de determinadas

restries verticais.
4.4 EXEMPLOS DE RESTRIES VERTICAIS
So exemplos de restries verticais...

imposio de preos de revenda;
restries territoriais e de base de clientes;
acordos de exclusividade;
recusa unilateral de contratar;
venda casada.
4.4.1 IMPOSIO DE PREOS DE REVENDA
O Artigo 36, Pargrafo 3, Inciso IX, Lei n 12.529/2011, determina ser contrrio livre
concorrncia, no comrcio de bens ou servios, o ato de impor a distribuidores, varejistas e
representantes...
preos de revenda;
descontos;
condies de pagamento;
quantidades mnimas ou mximas;
margem de lucro;ou
quaisquer outras condies de comercializao relativos a negcios destes com
terceiros.
Trata-se da fixao de preos e outras condies de revenda.
74
4.4.1.1 FIXAO DE PREOS DE REVENDA
Nas situaes de fixao de preos de revenda, o produtor estabelece, mediante contrato, o

preo mnimo, mximo ou rgido a ser praticado pelos distribuidores ou revendedores.
Essa conduta apresenta uma ameaa efetiva de sanes pelo descumprimento da

norma de preos. Na maioria dos casos, a fixao de preos mnimos ou rgidos
com a funo de mnimos que oferece riscos anticompetitivos efetivos.
Esses riscos so geralmente relacionados...

maior facilidade de coordenar aes voltadas formao de cartel ou outros
comportamentos colusivos em preos entre os produtores mercado de origem ,
quando facilita o monitoramento de preos de venda aos consumidores ou serve ao
propsito de preservar acordos tcitos entre produtores ao bloquear a entrada de
novos distribuidores inovadores e/ou mais agressivos, inibindo o desenvolvimento de
novos sistemas de distribuio mais eficientes;
ao aumento unilateral de poder de mercado do produtor, na medida em que permita o
mesmo efeito anterior de inibir a entrada de novos distribuidores mais competitivos. No
caso especfico de servios ps-venda, esse tipo de restrio permite, ainda, em
princpio, a explorao monopolista dos usurios aps a compra dos produtos, quando
as alternativas oferecidas a esses se reduzem drasticamente Anexo I Resoluo
CADE n 20/99.
Por outro lado, pode haver efeitos pr-competitivos decorrentes da imposio de preos de
revenda, especialmente no que se refere reduo de custos de transao.
4.4.2 RESTRIES TERRITORIAIS E DE BASE DE CLIENTES
Outra prtica vertical sancionada pela legislao ptria consiste em determinar restries
territoriais ou de bases de cliente, as quais so definidas no Anexo I Resoluo CADE n
20/99, nos seguintes termos...
O produtor estabelece limitaes quanto rea de atuao dos distribuidores ou

revendedores, restringindo a concorrncia e a entrada em diferentes regies.
Os efeitos anticompetitivos associados a essa prtica so...

comportamentos colusivos e tendentes formao de cartis entre os produtores
ou distribuidores, na medida em que sejam utilizados como instrumento de
monopolizao dos mercados locais pelos distribuidores ou que aumentem os
custos das empresas rivais, estimulando-as a aumentar seus preos e, dessa forma,
a participar da coluso;
elevao unilateral do poder de mercado de um produtor.
75
4.4.3 ACORDOS DE EXCLUSIVIDADE
Os acordos de exclusividade podem ser definidos como aqueles nos quais...
...os compradores de determinado bem ou servio se comprometem a adquiri-lo com

exclusividade de determinado vendedor ou vice-versa , ficando assim proibidos de
comercializar os bens dos rivais. Anexo I Resoluo CADE 20/99.
A clusula de exclusividade estudada luz do critrio de razoabilidade, a fim de que se

possa aferir sua potencialidade de dano concorrncia.
Dessa forma, a clusula poder ser reputada ilegal se a utilizao da clusula tiver o intuito
ou efeito de...
...dividir os mercados de servios ou produtos...
...limitar ou impedir o acesso de novas empresas ao mercado.
4.4.3.1 ACORDOS ILCITOS
Os acordos pelos quais se fixa compromisso de exclusividade de compra de bem ou servio,

mediante proibio de comercializao de tais itens dos competidores, tambm podero
ser considerados ilcitos nos seguintes casos...
...se puderem ter como resultado a diviso do mercado.
...se permitirem o aumento do poder de mercado da empresa que impe barreiras

entrada de fornecedores ou distribuidores de insumos quando acarretarem a
elevao dos custos dos competidores.
Por outro lado, se os critrios de escolha forem objetivos critrios qualitativos de ordem
tcnica e profissional, fixados de maneira uniforme , sem finalidade de excluso ou
discriminao infundada, poder ser reputada vlida tanto a clusula de exclusividade
quanto a de seletividade.
4.4.3.2 ASPECTOS CONSIDERADOS
Para a clusula de exclusividade, so considerados, entre outros, aspectos como...

a qualidade do produto cuja exclusividade de revenda se contrata;
a originalidade da criao;
a sofisticao dos insumos e da forma de apresentao de produtos;
o desenvolvimento e a preservao de marca de grande reputao;
a necessidade da presena, no ponto de venda, de especialistas para atendimento
ao pblico consumidor, o que ocorre, notadamente, em artigos de luxo.
76
4.4.4 RECUSA UNILATERAL DE CONTRATAR
Em princpio, a recusa de negociao, venda ou contratao constitui um dos

aspectos inerentes liberdade de iniciativa.
De acordo com a liberdade de iniciativa, o agente econmico deve ser livre para decidir
sobre como, quando e com quem contratar.
Dessa forma, o direito, geralmente, considera lcita a recusa de venda, desde que no haja
tentativa de dominao do mercado ou eliminao da concorrncia.
Para isso, deve ser analisada a razoabilidade da conduta do agente econmico, do

ponto de vista de sua estratgia comercial.
4.4.4.1 DIREITO A LIVRE NEGOCIAO
Na ausncia de posio dominante, dificilmente haver recusa de contratar sancionvel

com base na legislao de defesa da concorrncia.
De fato, no h leso ao princpio da livre concorrncia no rompimento de relaes

comerciais que no afetam o funcionamento do mercado.
Os prejuzos eventualmente suportados pelo agente privado, caso a ruptura seja abusiva,
devem ser levados ao Poder Judicirio, com vistas indenizao de perdas e danos.
Portanto, como regra geral, fornecedores ou compradores, em conjunto ou

isoladamente, tm o direito de estabelecer as condies em que se dispem a
negociar com distribuidores, revendedores ou fornecedores.
4.4.4.2 BARREIRAS
O surgimento de barreiras entrada nos canais de distribuio, de fornecimento ou de

servios ps-venda poder ser observado quando...
...houver a deciso posterior de criar uma rede prpria de distribuio, de revenda

ou de fornecimento...
...ocorrendo recusa da contratao com terceiros que, at ento, realizavam tais

atividades.
Nesses casos, a recusa poder vir a ser sancionada luz da Lei 12.529/2011.
77
4.4.4.3 TIPIFICAO DO CADE
O anexo I Resoluo 20/99 do CADE tipificou a recusa de negociao, definindo-a nos

seguintes termos...
O fornecedor ou comprador, ou conjunto de fornecedores ou compradores, de

determinado bem ou servio estabelece unilateralmente as condies em que se dispe
a negoci-lo, em geral a um distribuidor/revendedor ou fornecedor, eventualmente
constituindo uma rede prpria de distribuio ou revenda, ou de fornecimento.
A Resoluo reconhece que, para haver ilicitude, geralmente faz-se necessrio que essa
prtica esteja associada a outras condutas anticompetitivas...
Em geral, esta prtica utilizada em conjunto com outras prticas verticais

anticompetitivas, tais como acordos de exclusividade ou fixao de preos de revenda,
como forma de retaliao contra distribuidores ou fornecedores relutantes em aderir
prtica anticompetitiva.
4.4.5 VENDA CASADA
A venda casada definida como...
...o ato de o ofertante subordinar a venda de um bem aquisio de outro ou

utilizao de um servio, ou subordinar a prestao de um servio utilizao de
outro ou aquisio de um bem.
A ilicitude da venda casada encontra-se expressamente prevista no Artigo 36,

Pargrafo 3, Inciso XVIII, da Lei n 12.529/2011.
4.4.5.1 COERO ECONMICA
Uma venda casada ocorre quando...
...o preo cobrado pelo produto vendido separadamente exorbitante, isto , no

corresponde, nem aproximadamente, ao acrscimo de custo causado ao vendedor
pela separao dos produtos.
Nesse caso, o consumidor se torna alvo de uma espcie de coero econmica, pois...
...sente-se constrangido a comprar os produtos em conjunto para evitar o prejuzo

decorrente do preo mais elevado que pagaria pela compra em separado do
produto que lhe interessa.
No entanto, se o preo cobrado pelo produto em separado for igual aos custos da
separao, no haver coero econmica, sugerindo a ausncia de ilcito.
78
Pelo mesmo argumento de ser a venda casada racional, e no coercitiva , tambm no

haver ilcito se no houver um mercado em separado para o produto casado ou
secundrio, isto , se o consumidor, como regra geral, no almejar adquirir os produtos de
forma independente.
4.5 EFETIVAO DAS DECISES DO TRIBUNAL
Nos termos do Artigo 9, Pargrafo 2, da Lei n 12.529/2011, a deciso do Tribunal

final na esfera administrativa.
As decises do Tribunal no comportam reviso no mbito do Poder Executivo,

promovendo-se, de imediato, sua execuo e comunicando-se, em seguida, ao Ministrio
Pblico, para as demais medidas legais cabveis no mbito de suas atribuies.
Uma deciso do Tribunal, seja em relao a atos de concentrao, seja quanto

caracterizao ou no de uma conduta como anticompetitiva, no se sujeita a
reviso na esfera administrativa.
Desse modo, no possvel a interposio de recurso ao Ministro da Justia nem ao

Presidente da Repblica.
Entretanto, so cabveis embargos de declarao, a serem endereados ao prprio

Tribunal, em caso de omisso ou obscuridade da deciso.
4.6 SNTESE
79
ANEXOS @Curso@
80
MDULO 4 ENCERRAMENTO
APRESENTAO
Na unidade 1 deste mdulo, voc encontrar algumas divertidas opes para testar seus
conhecimentos sobre o contedo desenvolvido em toda disciplina. So elas...
caa-palavras;
palavras cruzadas;
forca;
criptograma.
A estrutura desses jogos bem conhecida por todos. Voc poder escolher o jogo de sua
preferncia ou jogar todos eles... a opo sua! Em cada um deles voc encontrar
perguntas acompanhadas de gabaritos e comentrios por meio das quais voc poder
se autoavaliar.
J na unidade 2, hora de falarmos srio! Sabemos que o novo e a disciplina que voc
terminou de cursar enquadra-se em uma modalidade de ensino muito nova para todos ns,
brasileiros tem de estar sujeito crtica... a sugestes... a redefinies. Por estarmos cientes
desse processo, contamos com cada um de vocs para nos ajudar a avaliar nosso trabalho.
Ento? Preparado?
81

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Direito da Concorrncia SUMRIO

MDULO 1 INTRODUO AO DIREITO E ECONOMIA DA CONCORRNCIA ............... 9

3.4.2 SEAE ............................................................................................................................................................................. 29

MDULO 2 ATOS DE CONCENTRAO ............................................................................ 33

3.3.4.2 APROVAO DA OPERAO ............................................................................................................................ 49

MDULO 3 CONDUTAS ANTICOMPETITIVAS ................................................................... 55

3.5 ACORDOS PERMITIDOS ............................................................................................................................................. 68

MDULO 4 ENCERRAMENTO .............................................................................................. 81

Em Direito da Concorrncia, teremos uma compreenso da dinmica de anlise de atos de

A opo de fazer o Direito da Concorrncia tambm a de participar de um novo mtodo

Mdulo 1 Introduo ao direito e economia da concorrncia

Neste mdulo, apresentaremos o direito da concorrncia e suas razes, passando

Conheceremos alguns conceitos econmicos relevantes para o direito da

Mdulo 2 Atos de concentrao

Neste mdulo, estudaremos os atos de concentrao, passando por sua definio,

Mdulo 3 Condutas anticompetitivas

Neste mdulo, estudaremos as condutas anticompetitivas, sua definio e seu

Neste mdulo alm da avaliao desse trabalho , voc encontrar algumas

caa-palavras, palavras cruzadas, forca e criptograma. Entre neles e bom trabalho!

FAGUNDES, Jorge. Fundamentos econmicos das polticas de defesa da concorrncia. So

FORGIONI, Paula. Os fundamentos do antitruste. So Paulo: RT, 1998.

SALOMO FILHO, Calixto. Direito concorrencial: as condutas. So Paulo: Malheiros, 2003.

SALOMO FILHO, Calixto. Direito concorrencial: as estruturas. So Paulo: Malheiros, 1998.

SAMPAIO, Patrcia Regina Pinheiro. Direito da concorrncia e obrigao de contratar. Rio de

Luis Fernando Schuartz mestre e doutor pela Johann Wolfgang

O Professor Luis Schuartz foi coautor da primeira edio da

Patrcia Sampaio bacharel em direito pela Pontifcia Universidade

MDULO 1 INTRODUO AO DIREITO E ECONOMIA DA CONCORRNCIA

Neste mdulo, apresentaremos o direito da concorrncia e suas razes histricas, passando

Conheceremos alguns conceitos econmicos relevantes para o direito da concorrncia,

UNIDADE 1 RAZES HISTRICAS DO DIREITO DA CONCORRNCIA

1.1 DIREITO DA CONCORRNCIA OU DIREITO ANTITRUSTE

As normas de defesa da concorrncia tm sua origem histrica em uma resposta legislativa

Trustes eram grandes conglomerados empresariais que, no final do sculo XIX,

Os trustes eram uma realidade decorrente da Segunda Revoluo Industrial que, ao

1.1.1 MARCOS HISTRICOS MUNDIAIS

A influncia do Sherman Act fez-se presente em quase todos os diplomas legais

No Tratado de Roma, a concorrncia foi erigida a um dos pilares fundamentais para

As normas ali dispostas igualmente influenciaram e influenciam a aplicao do

Preservar a concorrncia significa muito mais do que, simplesmente, combater os trustes

Por isso, preferimos a denominao direito da concorrncia, ainda que se possa

1.2 BREVE HISTRICO NO BRASIL

A lei determinou a criao da Comisso Administrativa de Defesa Econmica

...transformou o CADE em autarquia.

...reordenou as competncias das autoridades de defesa da concorrncia.

...trouxe nova disciplina normativa aos atos de concentrao e s condutas

...modificou a estrutura organizacional do Sistema Brasileiro de Defesa da

...introduziu o controle prvio dos atos de concentrao.

....modificou os procedimentos administrativos de investigao e represso

1.3 PREVISO CONSTITUCIONAL

Desde o prisma jurdico, a defesa da concorrncia constitui princpio geral da ordem

Artigo 170 A ordem econmica, fundada na valorizao do trabalho humano e na livre

Portanto, a defesa da concorrncia encontra expressa previso constitucional.

1.3.1 ORDEM ECONMICA E INICIATIVA PRIVADA

A positivao da concorrncia como princpio constitucional pode ser considerada um

Em regra, confere-se ao Estado um papel subsidirio nessa seara, conforme determina o

Artigo 173 Ressalvados os casos previstos nesta Constituio, a explorao direta de

1.3.2 ATIVIDADE EMPRESARIAL E INICIATIVA PRIVADA

A leitura do Artigo 173 permite observar que a Constituio atribuiu o desempenho da

Dessa forma, a Constituio...

...dotou o Estado de funo regulatria, fiscalizatria e de planejamento...

...determinou que a lei viesse a disciplinar a represso ao abuso do poder

1.3.3 PREVENO E REPRESSO DE INFRAES

A Lei 12.529/2011 dispe sobre a preveno e a represso s infraes contra a ordem