Oportunidades na Indústria

de Petróleo no Brasil
President’s Lunch

Amcham Rio

Décio Oddone, Diretor-Geral

Rio de Janeiro, 30 de junho de 2017
 Agenda

1 Cenário Atual

2 Aprimoramentos

3 Rodadas de Licitação

4 Gás natural e downstream

5 Conclusão
 A indústria do petróleo no Brasil
Responde por
 ~ 11% do PIB Industrial*
 ~ 50% da Oferta Interna de
Energia
 R$ 295 bilhões em participações
governamentais (2005-2016)
 Bilhões em investimentos anuais
 Bilhões em desenvolvimento
tecnológico
 Milhares de empregos
*Fonte: CNI (2014)
E&P
 12º maior produtor mundial de
petróleo e gás
 Produção (Abril, 2017):
• Petróleo – 2,5 milhões bpd
• Gás – 101 milhões m3/d
 Reservas Provadas (Dez, 2016):
• Petróleo – 12,7 bilhões bbl
• Gás – 378 bilhões m³
 311 blocos
 443 campos
 95 grupos econômicos
Downstream
 5º maior consumidor mundial de
derivados
 3º maior consumidor de
combustíveis de transporte (21,5%
biocombustíveis em 2015)
 Consumo aparente de
combustíveis (2016):
• ~135 milhões de m³
 Capacidade de refino (2016):
~2,3 milhões de bbl/d
•
 1 26.472 agentes
 Petróleo e gás no Brasil desde 1953
Abertura do upstream em 1997
Domínio da Petrobras nos setores de downstream, logística e gás natural

Monopólio da
Petrobras

1953 1975 1997 2010 2016

Criação da Contratos Fim do monopólio Nova Lei do Petrobras

Petrobras de risco (Lei do Petróleo) Pré-sal responde por 94%
da produção
 Histórico de Rodadas da ANP
Brent

150

100

US$
50

Rodadas Descoberta 5 anos sem 0

Anuais do pré-sal rodadas 2013 2014 2015 2016 2017

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Apenas 14 % dos blocos

arrematados

PEM realizado:
Blocos no cluster 37%Terra
do pré-sal
5% Mar

13% do PEM realizado

 Cenário (setor de E&P no Brasil)

Cinco anos sem rodadas (2008-2013), redução dos investimentos da Petrobras e queda no preço
do petróleo: diminuição das atividades

Poços Exploratórios Concluídos Declarações de Descoberta

250 200
232 173
238
200 186 182 160 146 149
132 133 130
149 163
176
150 120 104
92
108 81
91 94 94 76 73 73
100 85 80

50 6 40 6
39
22
0 0
 Cenário (setor de E&P no Brasil)

Poucas sondas operando no Brasil

Ranking de Sondas em Operação na AL

Número de Sondas operando no Brasil (Maio de 2017) Poços de Desenvolvimento Concluídos
100 700
Venezuela 54

Argentina 53 600 575

80
México 23
500
Colômbia 20
60
400
Brasil 16
Equador 9 300
40 241
Trinidad e Tobago 7
200
Bolivia 3
20 16
Peru 3 100 36
Chile 2
0 0
0 20 40 60 2015 2016 2017
 Cenário (setor de E&P no Brasil)
 Menos de 5% das áreas sedimentares contratadas

 Apenas 30.000 poços perfurados

 Necessidade de aprimoramentos para atrair novos

investimentos e retomar o crescimento da indústria

Poços Perfurados nos EUA

100.000

75.000

50.000

25.000

0
1949
1952
1955
1958
1961
1964
1967
1970
1973
1976
1979
1982
1985
1988
1991
1994
1997
2000
2003
2006
2009
2012
 Cenário (Pré-sal)
Uma das maiores oportunidades exploratórias no mundo

10 Poços Mais Produtivos - Março de 2017 Produção do Pré-sal

Milhões de Barris de Óleo Equivalente por dia

32 1,6
31,6 1,54
31,2
1,27
31
Milhares de Barris por dia

30,5 1,2
30,3
0,95
30 29,6
29,4 29,3
0,8
29 28,8 28,7 0,6
28,6

28 0,4

46% 30 Bbbl 27º Reservatórios de Alta

Qualidade
Grandes Estruturas
Recursos potenciais
Alta Chance de API
Área contratadas e
Sucesso Geológico
licitações agendadas
 Cenário Global
 Competição global por investimentos

2017: Rodadas em cerca de 40 países

 Fim da era do petróleo caro (previsão de US$ 70/bbl no longo prazo)

 Fontes de energia renováveis ganhando competitividade (transição para uma economia de baixo carbono)

 Seletividade na aprovação de novos investimentos

 Agenda

1 Cenário Atual

2 Aprimoramentos

3 Rodadas de Licitação

4 Gás natural e downstream

5 Conclusão
 Aprimoramentos na política energética
• Fim da obrigatoriedade de a Petrobras ser operada única no Pré-sal
• Novas políticas de E&P aprovadas pelo Conselho Nacional do Política Energética:
 Oferta permanente

 Conteúdo local:

Mar Terra

25% • Unidade de Produção 40% • Coleta e Escoamento 50% • Exploração

25% • Construção de Poços 18% • Atividade Exploratória 50% • Produção

• Programas:
– REATE – Renovabio
– Gás para Crescer – Combustível Brasil
 Oferta permanente de áreas
Ex: Bacias do Recôncavo e Tucano Sul
 Modelo empregado em diversos países

 Oferta de áreas devolvidas e blocos exploratórios não

arrematados em leilões (excluem-se as áreas dentro do
polígono do pré-sal e estratégicas)

 Contribuirá para a revitalização da indústria onshore e para o

desenvolvimento de pequenas e médias empresas

 Agregará valor aos polos ofertados no programa de

desinvestimento da Petrobras

 Aumentará o conhecimento de áreas de nova fronteira

 Trará dinamismo e agilidade na oferta de áreas no Brasil

 Início em 2018
Ajustes nas Prioridades da ANP

 Incentivar a exploração e produção de petróleo e gás

natural

 Realizar as rodadas de licitação

 Estimular a extensão da vida útil dos campos de petróleo e

gás e promover ações para maximizar o fator de
recuperação dos reservatórios

 Aprimorar contratos, simplificar regulamentos e reduzir o

tempo de tramitação de processos

 Atuar para o desenvolvimento de um mercado de gás

natural que atenda os interesses da sociedade

 Fomentar investimentos na produção, distribuição e revenda

de derivados de petróleo e biocombustíveis
 Ações para estimular atividade
• Medidas regulatórias de curto prazo que destravem investimentos
em desenvolvimento e produção de áreas já contratadas:
Alíquotas de Royalties
 Conteúdo Local
10%
 Prorrogação Contratual 10,0%

 Incentivo sobre a produção incremental em campos maduros (até 5%

7,5%
de royalties) 7,5%

 Simplificação administrativa e regulatória

5%
5,0%
 Licenciamento ambiental

• Ações voltadas ao médio/longo prazos (rodadas de licitação): 2,5%

 Redução dos custos de entrada

 Simplificação dos contratos 0,0%

Mar (Elevado Terra (Bacias Nova Fronteira
Potencial) Maduras)
 Incentivo para atuação de fundos de investimentos

 Ajuste de royalties para as áreas de nova fronteira e bacias maduras

que apresentem maiores riscos geológicos, logísticos e econômicos
 Ações para estimular atividade

• Aprimoramentos no Edital e no Contrato da 14ª Rodada (submetidos à consulta pública):

 Período exploratório único (5 a 7 anos), excluindo obrigação de perfuração de poços

 Conteúdo local deixa de ser um dos critérios para a Licitação

 Royalties ajustados para novas fronteiras e áreas maduras de maior risco geológico, logístico e
econômico

 Redução do patrimônio líquido mínimo requerido para não operadores (de 50% para 25% do
total requerido dos operadores)

 Estímulo à participação indireta de fundos de investimento

 Medidas adicionais para reduzir custos de entrada e simplificar o contrato

 Setor de O&G no Brasil em 2017

Novos atores no mercado de gás

Cronograma de Rodadas de Licitações

Aprimoramentos nas Políticas
e Oferta Permanente de Áreas
Energéticas e na Regulação

Setor de E&P dinâmico:

Mercado de combustíveis Mercado
- pré-sal
competitivo, com preços Diversificado e
Competitivo - offshore
internacionais - onshore

Necessidade de fornecedores e
prestadores de serviços adicionais Plano de Desinvestimento da Petrobras

Cadeia de suprimentos, de serviços

e de apoio, integrada e eficiente

Trata-se, potencialmente, da maior transformação no setor energético brasileiro desde a fundação

da Petrobras, em 1953.
 Agenda

1 Cenário Atual

2 Aprimoramentos

3 Rodadas de Licitação

4 Gás natural e downstream

5 Conclusão
Pela primeira vez, um calendário de Rodadas
2017 14ª Rodada de Licitações: Margem Leste e Bacias Terrestres
27.09.17

2017 2ª Rodada de Partilha de Produção: Gato do Mato, Carcará, Sapinhoá e Tartaruga Verde
27.10.17

2017 3ª Rodada de Partilha de Produção: Peroba, Pau Brasil, Alto de Cabo Frio Oeste e Alto de Cabo Frio Central
27.10.17

2018 15ª Rodada de Licitações: Margem Equatorial e Bacias Terrestres

(Maio)

2018 4ª Rodada de Partilha de Produção: Saturno, Três Marias, Uirapuru, C-M-537, C-M-655, C-M-657 e C-M-709
(Maio)

2018 5ª Rodada de Campos Maduros: áreas a serem definidas

(a definir)

2019 16ª Rodada de Licitações: Margem Leste e Bacias Terrestres

3º tri

2019 4ª Rodada de Partilha de Produção: Aram, Bumerangue e SE Lula, Sul e SW Júpiter

3º tri

2019 6ª Rodada de Campos Maduros: áreas a serem definidas

(a definir)
Blocos em oferta contêm áreas excluídas da 9ª Rodada de Licitação
Rodadas de Partilha

18 Áreas no
Pré-sal

4 4
Na 2ª Na 3ª
Rodada de Rodada de
Partilha Partilha

7 3
Na 4ª Na 5ª
Rodada de Rodada de
Partilha Partilha
Rodadas de Concessão

 14ª Rodada de Licitações

• 287 Blocos

• 50 Bbbl - VOIP

 15ª Rodada de Licitações

 16ª Rodada de Licitações

 Resultados Potenciais dos 9 leilões no Brasil

US$ +80 B +300 +10 Bbbl

Novos Investimentos Novos Poços Recuperáveis
Marítimos

US$ +100 B +17 +1.100

Royalties Novas Unidades de Km
Produção Linhas de Coleta

US$ +120 +600 Km +2 Mbpd

B Gasodutos Óleo em 2027
Imposto de Renda

US$ +60 B +20 Sondas Milhares de

Excedente em Óleo Offshore trabalhando Empregos
simultaneamente
 Ações para estimular atividade
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

• extensão 11ª e da 12ª rodadas

• rodadas
• estímulo à revitalização de campos • oferta permanente

• extensão concessões

• otimização regulatória • US$ 80 bi em investimentos

• negociação cessão onerosa • 17 FPSO’s

• solução conteúdo local • 300 poços

• renovação Repetro

• melhoria licenciamento ambiental

• destravamento de projetos:

• R$ 240 bi em investimentos

• 20 FPSO’s

• 900 poços
 Agenda

1 Cenário Atual

2 Aprimoramentos

3 Rodadas de Licitação

4 Gás natural e downstream

5 Conclusão
São necessários investimentos na infraestrutura de gás natural

LEGENDA
Futuro terminal de GNL
Terminal de GNL
Fluxo (operação)
Fluxo (planejamento)

UPGN
Gasoduto planejado

Gasoduto em operação

Capital de Estado
Fronteira estadual
Uma série de eventos criou uma janela de oportunidades no
curto prazo
Contrato de
CDL e
120 NATURAL GAS SUPPLY
importação
100 contratos
boliviano
80
Million Cubic Meters per day

60
Janela de
40 Oportunidade
2017-2020
20

0 Plano de
2012 2013 2014 2015 2016 2017 Oferta
desinvestimento
Local Bolivia' Import LNG Total Supply Demand
crescente
da Petrobras
• Elevação do GNL e da oferta doméstica

• Elevação no consumo para geração elétrica

Pela primeira vez um mercado de
gás natural aberto, diversificado e
• Contração direta de gás boliviano por CDL,
GNL e oferta doméstica competitivo

• Investimento na logística do gás natural

Necessidade de investimento em downstream, logística e biocombustíveis

Legenda

Planta petroquímica
Planta de form. de comb.

Tipos de terminal
Marítimo
Terrestre
Refinaria
Planta de proc. de shale
Oleoduto / Poliduto
Fronteira estadual
Demanda crescente em um mercado competitivo, com preços internacionais criam um
oportunidade para novos investimentos em logística, biocombustíveis e refino

Importação Gasolina A Importação Óleo Diesel A

3.500.000 12.000.000

3.000.000 10.000.000

2.500.000 8.000.000
2.000.000 Petrobras
Petrobras 6.000.000
1.500.000 outros
outros 4.000.000
1.000.000
2.000.000
500.000
0
0 2013 2014 2015 2016
2013 2014 2015 2016

Exportação de Petróleo (milhares de barris por dia)

Competição crescente, preço internacional e programa
4000
de desinvestimento da Petrobras
3000
Importação crescente de derivados
2000
Exportações crescentes de petróleo
1000
Ineficiência logística: ~ 4 a 7 US$/bbl
0

Produção de biocombustíveis
Expansão da capacidade de refino
 Agenda

1 Cenário Atual

2 Aprimoramentos

3 Rodadas de Licitação

4 Gás natural e downstream

5 Conclusão
 Conclusão

• Estão previstas 9 Rodadas de Licitação no período 2017-2019, além da oferta permanente

de áreas, criando oportunidades para todos os perfis de empresas de E&P

• Alguns dos blocos ofertados estão entre as mais atrativas oportunidades de exploração
disponíveis no mundo

• Pela primeira vez na história há oportunidades relevantes no setor do gás natural e no

downstream

• Para companhias interessadas em investir no upsteram, no fornecimento de bens e

serviços em gás natural e combustíveis, trata-se da maior janela de oportunidade em
décadas
Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis - ANP
Av. Rio Branco, 65, 21º andar
Rio de Janeiro – Brasil

Telefone: +55 (21) 2112-8100

www.anp.gov.br
www.brasil-rounds.gov.br