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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Existe uma ampla variedade de títulos do Tesouro, o que se re ete na maior adesão aos
títulos públicos.
Para os próximos anos, a tendência é de que mais pessoas entrem para este mercado,
pois os resultados têm sido bastante atrativos.
Boa leitura!
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Então, se você mantiver o título até a data do vencimento, deverá receber rendimentos
em torno de 100% do CDI. Em agosto de 2019, o índice está em torno de 6,34% ao ano.
A rentabilidade do Tesouro Direto pode mudar quando você faz a venda antecipada do
ativo. Neste caso, o retorno depende exclusivamente da sua estratégia de
investimento.
Outro ponto importante é que o rendimento varia conforme o tipo de título público.
De forma geral, quanto maior o risco do ativo, mais rentável ele será.
Portanto, é fundamental conhecer cada papel antes de investir o seu capital versus o
seu per l de investidor.
No vídeo abaixo, você pode conferir uma explicação didática com tudo que precisa
saber sobre o Tesouro Direto.
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Já no caso de títulos pós- xados e híbridos, a rentabilidade pode variar durante o ano,
dependendo do tipo de indicador ao qual o investimento está indexado.
Para começar, é preciso entender como funciona cada um desses ativos e conhecer
seus respectivos cálculos.
Vamos lá?
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E para calcular o retorno da aplicação, você pode dividir o rendimento de nido ao ano
por 12 meses.
Digamos que o seu título paga 9% ao ano. Então, nesse caso, a rentabilidade mensal
será de 0,75%.
Por m, temos um exemplo para um título híbrido, o Tesouro IPCA+, cujo retorno é
dado por uma taxa xa mais o valor do IPCA (in ação) do período.
Considerando que o seu título rende 4% + IPCA (3,22%) o resultado será de 0,6% ao
mês.
Mas para saber o dinheiro que virá, efetivamente, para o seu bolso, é preciso descontar
as taxas e impostos.
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Para entender como funciona a rentabilidade do Tesouro Direto, nada melhor do que
ter exemplos práticos, não é mesmo?
Ao simular uma aplicação de R$ 1 mil nos três diferentes títulos do Tesouro Direto, os
resultados foram:
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Observe nos resultados o Tesouro Selic, o último à direita, foi o título com maior
rentabilidade.
Isso pode ser explicado pelo prazo mais longo do investimento, além da taxa maior de
rendimento.
Na simulação, o cálculo foi realizado com o valor de 6% para Selic. Enquanto isso, o
rendimento do Tesouro IPCA é de 2,84% + In ação (3,22%).
Já o Tesouro Pre xado cou com a menor rentabilidade entre os três, uma vez que a
sua taxa de retorno é de 5,98%.
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Este resultado pode ser explicado por conta da tributação sobre os cupons pagos no
Tesouro IPCA+ com juros semestrais.
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Desta forma, você terá um panorama geral de como cada título rendeu no ano e a
previsão do resultado para 2019.
Ao mesmo tempo, tenha em mente que a rentabilidade do Tesouro Direto pode oscilar.
Por isso, comprar e manter tende a ser a melhor escolha.
Note que o Tesouro IPCA+ 2045 obteve o melhor rendimento no ano, com 15,68%,
apesar do retorno negativo no mês.
Então, você não deve se assustar caso o seu título tenha um resultado negativo em um
determinado período. Estas são correções comuns no mercado.
Já o Tesouro Selic 2023 trouxe um rendimento menor, com 5,68%, porém sempre
positivo. Por isso, ele é conhecido por ser um ativo bastante estável.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
O comportamento visto pode ser explicado pela subida dos juros futuros até o mês de
novembro, principalmente pelas eleições presidenciais, tensões entre a China-EUA e a
greve dos caminhoneiros.
Enquanto isso, o Tesouro Selic apresentou uma pequena queda nos rendimentos ao
longo do ano, pois o seu indexador iniciou 2018 em 7,0% a.a. e caiu até 6,50% ao ano.
Neste ano, já estamos com uma taxa Selic em 6% e, segundo o boletim Focus divulgado
em 26 de agosto de 2019, o índice deve cair ainda mais, encerrando 2019 em 5%. Caso
isso ocorra, os rendimentos do Tesouro Selic tendem a se tornar menos atrativos.
Em relação ao IPCA, há previsões de leve subida (3,65% ao ano), porém ele deve
continuar dentro da meta. Assim, a rentabilidade pode seguir estável.
Quanto aos pre xados, este tende a ser o momento apropriado para conseguir
rendimentos mais atrativos quando comparados aos demais títulos públicos.
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Trata-se do Tesouro IPCA+ (NTN-B). Esse título, com vencimento para 2026, hoje,
tem uma rentabilidade de 4,72% + in ação ao ano.
Em resumo, os papéis do Tesouro Direto podem car mais caros. Assim, ao vendê-los
antes do vencimento, é possível obter bons lucros.
Mas como um papel que renderá sempre a mesma coisa passa a valer mais?
Esse é o segredo. Imagine que você comprou, no começo de 2018, um Tesouro IPCA+
por R$ 1.000 que rende 5% + In ação ao ano.
Lembre-se que ao comprar esses títulos do Tesouro Direto de longo prazo, você deve
mantê-lo na carteira até o vencimento para obter o prêmio de risco ou fazer essa
venda antecipada.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Nos ativos de prazo menor, em momentos de alto risco também podem se valorizar,
porém a venda antecipada é recomendável aos investidores agressivos.
Assim, o ideal é fazer uma gestão ativa dos seus investimentos e acompanhar os
próximos passos da política e economia brasileira.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
O Tesouro Direto não está se tornando um queridinho dos novos investidores sem razão.
Existem muitas vantagens além da boa rentabilidade do Tesouro Direto. Se você está
interessado em investir nestes títulos, conheça o que eles podem agregar na sua
carteira:
Juros compostos
Assim, o montante de hoje equivale ao valor bruto investido mais o que rendeu no dia
anterior. Isso signi ca que, no médio e longo prazos, os resultados tendem a ser
bastante satisfatórios.
Os juros futuros pode ser o que falta para o seu patrimônio crescer de verdade. Por
isso, investir no Tesouro Direto é um opção muito mais vantajosa do que a poupança.
Facilidade
A abertura de conta é muito rápida. Clique aqui, complete o cadastro e comece hoje
mesmo!
Depois disso, basta transferir a quantia desejada da sua conta bancária para a da
corretora através de TED de mesma titularidade.
Aqui, você terá a mesma segurança de um banco. Ela está em seu nome e os resgates
podem ser feitos a qualquer momento.
Simplicidade
Com o seu cadastro na Rico, você pode visualizar todas as opções de investimento
disponíveis pelo celular ou computador.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Títulos do Tesouro Direto disponíveis para você investir - Tela capturada em 21/08/2019
Como são ativos de renda xa com um comportamento esperado, você não precisa
acessar a sua conta todos os dias.
Ótima liquidez
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Os títulos do Tesouro Direto possuem liquidez diária. Isso quer dizer que você
pode encerrar sua posição quando bem entender, sem ter que esperar muito tempo
por isso.
Já o Tesouro Selic possui liquidez imediata real. Como esse investimento nunca
performa negativamente, ele pode ser sacado a qualquer momento, mesmo em
períodos econômicos turbulentos.
Esse ativo é o mais indicado para fundos de emergência. Caso ocorra alguma surpresa
como, dívida, problemas de saúde ou desemprego, você estará preparado.
Sem contar que você não precisa se preocupar com a data do aniversário da aplicação,
como ocorre na poupança, pois todo o capital investido é resgatado sem perdas no
rendimento.
Sem contar que na Rico, temos as taxas mais baixas do mercado. Muitos ativos de
Renda Fixa contam taxa ZERO.
Você pode escolher por papéis pré- xados ou pós- xados. Pode lastrear sua
rentabilidade na taxa da in ação, o IPCA ou na taxa de Juros, a Selic. O objetivo do
investimento pode ser para daqui três meses ou 30 anos.
Essa variedade de títulos oferece muita exibilidade, ou seja, todas as carteiras podem
ter parte do patrimônio em Tesouro Direto.
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Aportes mensais
O Tesouro Direto permite que você faça aportes mensais, por exemplo, R$ 100 por
mês. Assim, se você quer investir todo mês parte dos seus ganhos, basta ter o valor
mínimo, como citado acima e fazer a sua aplicação.
Você pode aplicar em um mesmo título ou em qualquer outro. Desta forma, é possível
ter resultados ainda melhores ao longo do tempo.
Para escolher entre os títulos do Tesouro Direto, primeiro você precisa identi car qual
é o seu per l de investidor, isto é, o quanto de risco consegue tolerar sem perder a
tranquilidade.
Se você possuir um tipo muito agressivo, que não se sente desconfortável com
oscilações de - 10% em seu capital, é possível partir para Fundos de Ações ou até para a
bolsa de valores.
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No entanto, se o seu dinheiro faz falta caso ocorram desvalorizações no curto prazo,
signi ca que o seu per l é de um investidor mais conservador.
Quando você cria a sua conta na Rico, é preciso responder algumas questões
automáticas que mostrarão o seu per l e os ativos mais adequados para a sua carteira.
Além de identi car o seu per l de investidor, é fundamental de nir os seus objetivos
ao aplicar e o prazo para a concretização deles, por exemplo, comprar um imóvel
em 10 anos ou trocar o smartphone em seis meses.
Desta forma, você terá mais foco e facilidade na hora de escolher os títulos mais
adequados para o seu portfólio. Estes passos também evitam perdas quanto aos
resgates antecipados.
Geralmente, se o seu objetivo é investir para o médio e longo prazos, como para a
aposentadoria, os títulos atrelados à in ação e o Tesouro Selic podem ser boas
alternativas.
Já quando você quer aplicar hoje para obter um determinado valor, por exemplo,
comprar um carro de R$ 50 mil em três anos, com investimento inicial de R$ 10 mil, os
pre xados tendem a ser os ideais.
Portanto, antes de investir, reserve um tempo e pense exatamente no que você deseja
para o seu futuro. Caso contrário, qualquer tentação que aparecer pelo caminho pode
desviá-lo.
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Primeiro de tudo, saiba que os títulos públicos são ativos de renda xa. Então, as taxas
de rendimento já são conhecidas no momento da compra.
Assim, o momento ideal para começar é agora mesmo. Para isso, basta abrir a sua
conta na Rico.
A compra de títulos públicos pode ser feita de segunda a sexta das 9:30 às 17 horas.
Caso ultrapasse este horário, a sua operação será efetivada no próximo dia útil.
Na plataforma da Rico, você ainda conta com a compra automática. Basta informar o
ativo, data e valor, que o investimento será feito por você.
No Tesouro Direto, o único tributo que é cobrado nos títulos é o Imposto de Renda.
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Além disso, a cobrança incide apenas nos rendimentos. Então, o valor bruto investido
não sofre perdas.
Caso você solicite o resgate neste período, haverá a cobrança regressiva. No mais, a
BM&F Bovespa recolhe semestralmente a taxa de custódia.
Ela é cobrada com o objetivo de proteger os seus títulos e também os seus dados
como investidor. No ano, ela totaliza 0,25% do capital investido.
A taxa de custódia caiu para 0,25% ao ano em janeiro de 2019. Logo, o rendimento
líquido tendem a aumentar ainda mais.
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No entanto, existem muitos outros investimentos de renda xa com taxas nominais tão
boas ou até melhores do que o título público.
Um dos casos mais conhecidos são os CDBs. Esse ativo é um empréstimo que você faz
aos bancos, em troca de uma taxa de juros, que pode ser pre xada ou pós- xada.
Outros ativos também são muitos bons como, as LCIs, LCAs e LCs. As duas primeiras
têm a vantagem da isenção de Imposto de Renda. Assim, os lucros podem ser
maiores ainda.
Alguns dos investimentos citados acima podem oferecer rendimentos acima de 118%
do CDI. Hoje, isso signi ca uma valorização em torno de 6,6% ao ano, que é uma boa
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
rentabilidade.
Se você busca rendimentos ainda mais atrativos, com a consciência de riscos um pouco
mais elevados, há a opção dos Fundos Multimercado.
Com eles, é possível ter retornos acima de 7%, o que representa cerca de 118% do CDI.
Esse é o caso do Fundo Az Quest Legan Low Vol FIM disponível na Rico:
Eles possuem portfólio mais diversi cado em ativos, por exemplo, ações, derivativos,
renda xa mais arriscada.
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Entre eles, temos o Canvas Enduro III FIC FIM. Nos últimos 12 meses, ele obteve
rentabilidade de 14,21%, contra 6,35% do CDI, ou seja, rendeu mais de duas vezes o
valor do benchmark da renda xa.
A maioria delas paga uma taxa xa mais o IPCA, por exemplo, 8,0% + IPCA, ou seja, você
terá ganho real sobre a in ação.
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Para ter rendimentos acima do CDI, o ideal é ter uma carteira diversi cada e aplicar
o seu dinheiro nestas alternativas.
Conclusão
Mesmo com a queda nos juros da economia dos últimos três anos, a rentabilidade do
Tesouro Direto continua bastante atrativa.
Por oferecer três tipos de papéis diferentes, você tem liberdade de escolha na hora de
investir segundo os seus objetivos e per l de investidor.
Apesar de os títulos públicos não contarem com a garantia do FGC, eles são
considerados como investimentos de baixo risco, pois o governo é a máxima instituição
nanceira do país.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Se esse emissor quebrar, é sinal de que todos os outros níveis abaixo já faliram
também. Então, esse investimento é tão seguro quanto a poupança.
Além disso, você conta com a liquidez imediata e a facilidade na hora de investir.
Mesmo com as perspectivas positivas para o país em 2019, os ativos de renda xa,
como o Tesouro Direto, são essenciais na carteira de qualquer investidor.
Por isso, comece agora mesmo a fazer o seu dinheiro render de verdade. Basta abrir a
sua conta na Rico.
Aqui você encontra os melhores títulos públicos e segue em 2019 com o pé direito.
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20/11/2019 Qual a Rentabilidade do Tesouro Direto (Como Calcular)
Uma pergunta. Quem comprou Tesouro Selic quando estava a 14,25% e car com o título até
o vencimento vai receber 14,25%/ano ou vai receber a taxa Selic que tiver quando o ocorrer o
vencimento?
Oi Francisco, tudo bem? O Tesouro Selic é atrelado à taxa Selic. Apesar de você ter
comprado quando ela estava a 14,25%, hoje em dia ela está a 7%. E já que o Tesouro
Selic não é um título pré- xado, ele não mantém a taxa de quando você comprou. Nesse
caso, rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Esperamos ter
esclarecido sua dúvida ;)
Nome*
Sobrenome
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