Valoración financiera para normas internacionales de contabilidad (NIC)

CAPÍTULO 1

Ejercicio 01.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

2.921.519,8
N Nominal 1.479.691,80 + 1.441.828,04 4
I Interese 128.389,33 128.389,33
G Gastos 0,3+0,78+8.674,98 8.676,06
128.389,33+0,3+0,75+8.674,
I+G Interese e Gastos 98 137.065,39
2.793.130,5
E Nominal - Interese 991.669,80-19.594,66 1
Nominal -
(Interese+comisiones+Tarifamínima+outras 991.669,80-19.594,66-18,03- 2.784.454,4
E' despesas). 5,16 5
P Vencimento médio   421,88
T.A.E Taxa anual equivalente   3,91%
T.A.E.
C Taxa anual equivalente para o cliente   4,19%

Exercício 02.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

991.669,8
N Nominal 330.556,60 * 3 0
I Interese 19.594,66 19.594,66
G Gastos 18,03+5,16 23,19
I+G Interese e Gastos 19.594,66+18,03+5,16 19.617,85
972.075,1
E Nominal - Interese 991.669,80-19.594,66 4
Nominal -
(Interese+comisiones+Tarifamínima+outras 991.669,80-19.594,66- 972.051,9
E' despesas). 18,03-5,16 5
P Vencimento médio   258,66
T.A.E Taxa anual equivalente   2,81%
T.A.E.
C Taxa anual equivalente para o cliente   2,81%

Exercício 03.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

N Nominal 330.556,60 * 3 3.496,80
I+G Interese e Gastos 19.594,66+18,03+5,16 317,66
E Nominal - Interese 991.669,80-19.594,66 3.179,44
P Vencimento médio   9,00
T.A.E.C Taxa anual equivalente para o cliente   0,23%

Exercício 04.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

N Número de accion   400,00
V Valor por accion   9,00
 E Valor total das acciones na compra (valor de emissão). 400 * 9 3.600,00
RN Rendimentos das acciones   33,90
RC Ganho na compra 400 * (11,40-9) 960
R Rendimento total 33,9 + 860 993,90
N Nominal de acciones 3600 + 993,90 4.593,90
P Vencimento   61,00
R Rendimento da operaccion   4,21%

Exercício 05.

Resultad
  CONCEITUACCION Formula de cálculo o
20.000,00
D Disponível   €
40.000,00
D Taxa de transferência   €
19.960,00
N Nominal D -D €
I Taxa de Interese Taxa trimestral 2,00%
P Vencimento 3 meses = 90 Dias 90
I Interese = 391,89 €
19.594,66 + 18,03 +
G Gastos 5,16 7
I+G Interese e gastos 15% (isento)  
IVA Imposto 19.960-391,89 398,89 €
19.568,11
E Nominal - Interese 19.960-391,89-7 €
Nominal - (Interese+comisiones+tarífa mínima+outras N- 19.561,11
E' despesas). (I+G)=19.960.398,89 €
19.561,11
C Quantia paga em conta   €
T.A.E Taxa anual equivalente   8,25%
T.A.E.
C Taxa anual equivalente para o cliente   9,28%

Exercício 06.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

120.000,0
N Nominal   0€
I Taxa de Interese Taxa anual 7,00%
P Vencimento 3 anos 3
I Interese = 1371,63%
150,00+240,00+900,00+6,0
G Gastos 0 1.296,00 €
I+G Interese e gastos 19.594,66+18,03+5,16 2.667,63 €
IVA Imposto Atividade isenta  
118.628,3
E Nominal - Interese 19.960,00-391,89 7€
Nominal-(Interese+comisiones+tarífamínima+outras 117.332,3
E' despesas). 19.960,00-391,87-7 7€
T.A.E Taxa anual equivalente   3,50%
T.A.E.C Taxa anual equivalente para o cliente   6,97%

Exercício 07.
 Formula de
  CONCEITUACCION cálculo Resultado
N Nominal   6.000,00 €
I Interese = 3,88%
P Vencimento   2
I Interese brutos   465,78 €
R Retenção   5,73 €
G Gastos   0,87 €
I-R+G Interese e gastos   459,18 €
IVA Impostos Atividade isenta  
E Nominal - Interese 6.000,00-465,78 5.534,22 €
Nominal-(Interese+comisiones+tarífamínima+outras 6.000,00-465,78-
E' despesas). 3,88 5.530,34 €
T Taxa efetiva   3,82%

Exercício 08.

  CONCEITUACCION Formula de cálculo Resultado

N Nominal   6.000,00 €
i*100n*p=30,02*365006000*9
I Interese 2 1,98%
P Vencimento   92
I Interese brutos n*i*p100 30,02 €
R Retenção   4,50 €
I-R+G Interese e gastos   25,52 €
IVA Imposto Atividade isenta  
E Nominal - Interese 6.000,00-30,02 5.969,98 €
Nominal-
(Interese+comisiones+tarífamínima+outras
E' despesas). 6.000,00-30,02-1,98 5.968,00 €
T Taxa efetiva 25,52*365006000*92 1,68%
T.A.E Taxa anual equivalente NE360P*100 2,00%

CAPITULO 04

Exercício 01.

Interese
Periodo Anuidade 10% Amortizção Capital amortizado Capital pendente
0         10.000.000,00
1 1.314.737,77 1.000.000,00 314.737,77 314.737,77 9.685.262,23
2 1.314.737,77 968.526,22 346.211,55 660.949,31 9.339.050,69
3 1.314.737,77 933.905,07 380.832,70 1.041.782,01 8.958.217,99
4 1.314.737,77 895.821,80 418.915,97 1.460.697,99 8.539.302,01
5 1.314.737,77 853.930,20 460.807,57 1.921.505,55 8.078.494,45
6 1.314.737,77 807.849,44 506.888,32 2.428.393,88 7.571.606,12
7 1.314.737,77 757.160,61 557.577,16 2.985.971,03 7.014.028,97
8 1.314.737,77 701.402,90 613.334,87 3.599.305,91 6.400.694,09
9 1.314.737,77 640.069,41 674.668,36 4.273.974,27 5.726.025,73
10 1.314.737,77 572.602,57 742.135,20 5.016.109,46 4.983.890,54
11 1.314.737,77 498.389,05 816.348,71 5.832.458,18 4.167.541,82
 12 1.314.737,77 416.754,18 897.983,59 6.730.441,76 3.269.558,24
13 1.314.737,77 326.955,82 987.781,95 7.718.223,71 2.281.776,29
14 1.314.737,77 228.177,63 1.086.560,14 8.804.783,85 1.195.216,15
15 1.314.737,77 119.521,62 1.195.216,15 10.000.000,00 0

Exercício 02.

Taxa de Cota de
Ano Interes amortizaccio Capital
s Saldo incial e Interese n amortizado Anuidade Saldo final
1 2.000.000,00 0,9         2.180.000,00
2 2.180.000,00 0,9         2.376.200,00
3 2.376.200,00 0,9         2.590.058,00
4 2.590.058,00 0,9 233.105,22 281.514,74 281.574,74 514.619,96 2.308.543,26
5 2.308.543,26 0,9 207.768,89 306.851,07 588.365,81 514.619,96 2.001.692,19
6 2.001.692,19 0,9 180.152,30 334.467,67 922.833,48 514.619,96 1.667.224,52
7 1.667.224,52 0,9 150.050,21 364.569,76 1.287.403,23 514.619,96 1.302.654,77
8 1.302.654,77 0,9 117.238,93 397.381,03 1.684.784,27 514.619,96 905.273,73
9 905.273,73 0,9 81.474,64 433.145,33 2.117.929,59 514.619,96 472.128,41
10 472.128,41 0,9 42.491,56 472.128,41 2.590.058,00 514.619,96 0,00

Exercício 03.

Exemplo 01.

Taxa
de Cota de
An Saldo Interes amortizaccio Capital
o inicial e Interese n amortizado Anuidade Saldo final
5.000.000,0 250.000,0
1 0 0,05 0 904.870,00 904.870,00 1.154.870,00 4.095.130,00
4.095.130,0 204.760,0
2 0 0,05 0 950.120,00 1.854.990,00 1.154.870,00 3.145.010,00
3.145.010,0 157.250,0
3 0 0,05 0 997.620,00 2.852.620,00 1.154.870,00 2.147.380,00
2.147.380,0
4 0 0,05         2.254.750,00
2.254.750,0
5 0 0,05         2.367.490,00

Exemplo 02.

Taxa
de Cota de
An Saldo Interes amortizaccio Capital
o inicial e Interese n amortizado Anuidade Saldo final
5.000.000,0 250.000,0
1 0 0,05 0       5.000.000,00
5.000.000,0 250.000,0
2 0 0,05 0       5.000.000,00
5.000.000,0 250.000,0
3 0 0,05 0 1.586.040,00 1.586.040,00 1.836.040,00 3.413.960,00
3.413.960,0 170.700,0
4 0 0,05 0 1.665.340,00 3.251.390,00 1.836.040,00 1.748.610,00
1.748.610,0
5 0 0,05 87.430,00 1.748.610,00 5.000.000,00 1.836.040,00 0,00
Exemplo 03.

Taxa
de Cota de
An Saldo Interes amortizaccio Capital
o inicial e Interese n amortizado Anuidade Saldo final
5.000.000,0 250.000,0
1 0 0,05 0 614.010,00 614.010,00 864.100,00 4.385.900,00
4.385.900,0 219.300,0
2 0 0,05 0 644.800,00 1.258.900,00 864.100,00 3.741.100,00
3.741.100,0 187.050,0
3 0 0,05 0 677.040,00 1.935.950,00 864.100,00 3.064.050,00
3.064.050,0
4 0 0,05         3.217.260,00
3.217.260,0
5 0 0,05         3.378.120,00
3.378.120,0
6 0 0,05         3.547.020,00
3.547.020,0
7 0 0,05         3.724.380,00

Exemplo 04.

Taxa
de Cota de
An Saldo Interes amortizaccio Capital
o inicial e Interese n amortizado Anuidade Saldo final
5.000.000,0 250.000,0
1 0 0,05 0       5.000.000,00
5.000.000,0 250.000.0
2 0 0,05 0       5.000.000,00
5.000.000,0 250.000,0
3 0 0,05 0 904.870,00 904.870,00 1.154.870,00 4.095.130,00
4.095.130,0 204.760,0
4 0 0,05 0 950.120,00 1.854.990,00 1.154.870,00 3.145.010,00
3.145.010,0 157.250,0
5 0 0,05 0 997.620,00 2.852.620,00 1.154.870,00 2.147.380,00
2.147.380,0 107.370,0
6 0 0,05 0 1.047.500,00 3.900.120,00 1.154.870,00 1.099.880,00
1.099.880,0
7 0 0,05 54.990,00 1.099.880,00 5.000.000,00 1.154.870,00 0

Exercício 04.

Cálculo:

Valoraccion mensal:

Vm = (1,18).12-1

Vm = 0,0113888

Anuidade a pagar: 1.256.935,96

(1.000.000-12.000) (1+im)³⁶=1.256.935,96

Im=1.256.935,961.000.000-12.00036-1

Rédito mensal:

Im = 0,006709899=>0,67%

Rédito anual:

(1+ia) = (1,006709899)¹²

ia= (1,006709899)¹²-1
ia= 0,083557765

ia= 8,3558%

Períod Saldo Taxa de Amortizaccio Capital Anuidad Saldo

o inicial Interese Interese n amortizado e final
1.000.000,0 13.888,0 41.665,7 972.222,2
1 0 0,013888 0 27.777,78 27.777,78 8 2
13.502,2 41.280,0 944.444,4
2 972.222,22 0,013888 2 27.777,78 55.555,56 0 4
13.116,4 40.894,2 916.666,6
3 944.444,44 0,013888 4 27.777,78 83.333,34 2 6
12.730,6 40.508,4 888.888,8
4 916.666,66 0,013888 7 27.777,78 111.111,12 5 8
12.344,8 40.122,6 861.111,1
5 888.888,88 0,013888 9 27.777,78 138.888,90 7 0
11.959,1 39.736,8 833.333,3
6 861.111,10 0,013888 1 27.777,78 166.666,68 9 2
11.573,3 39.351,1 805.555,5
7 833.333,32 0,013888 3 27.777,78 194.444,46 1 4
11.187,5 38.965,3 777.777,7
8 805.555,54 0,013888 6 27.777,78 222.222,24 4 6
10.801,7 38.579,5 749.999,9
9 777.777,76 0,013888 8 27.777,78 250.000,02 6 8
10.416,0 38.193,7 722.222,2
10 749.999,98 0,013888 0 27.777,78 277.777,80 8 0
10.030,2 37.808,0 694.444,4
11 722.222,20 0,013888 2 27.777,78 305.555,58 0 2
37.422,2 666.666,6
12 694.444,42 0,013888 9.644,44 27.777,78 333.333,36 2 4
37.036,4 638.888,8
13 666.666,64 0,013888 9.258,67 27.777,78 361.111,14 5 6
36.650,6 611.111,0
14 638.888,86 0,013888 8.872,89 27.777,78 388.888,92 7 8
36.264,8 583.333,3
15 611.111,08 0,013888 8.487,11 27.777,78 416.666,70 9 0
35.879,1 555.555,5
16 583.333,30 0,013888 8.101,33 27.777,78 444.444,48 1 2
35.493,3 527.777,7
17 555.555,52 0,013888 7.715,56 27.777,78 472.222,26 4 4
35.107,5 499.999,9
18 527.777,74 0,013888 7.329,78 27.777,78 500.000,04 6 6
34.721,7 472.222,1
19 499.999,96 0,013888 6.944,00 27.777,78 527.777,82 8 8
34.336,0 444.444,4
20 472.222,18 0,013888 6.558,22 27.777,78 555.555,60 0 0
33.950,2 416.666,6
21 444.444,40 0,013888 6.172,44 27.777,78 583.333,38 2 2
33.564,4 388.888,6
22 416.666,62 0,013888 5.786,67 27.777,78 611.111,16 5 4
33.178,6 361.111,0
23 388.888,84 0,013888 5.400,89 27.777,78 638.888,94 7 6
32.792,8 333.333,2
24 361.111,06 0,013888 5.015,11 27.777,78 666.666,72 9 8
32.407,1 305.555,5
25 333.333,28 0,013888 4.629,33 27.777,78 694.444,50 1 0
32.021,3 277.777,7
26 305.555,50 0,013888 4.243,55 27.777,78 722.222,28 3 2
31.635,5 249.999,9
27 277.777,72 0,013888 3.857,78 27.777,78 750.000,06 6 4
31.249,7 222.222,1
28 249.999,94 0,013888 3.472,00 27.777,78 777.777,84 8 6
30.864,0 194.444,3
29 222.222,16 0,013888 3.086,22 27.777,78 805.555,62 0 8
 30.478,2 166.666,6
30 194.444,38 0,013888 2.700,44 27.777,78 833.333,40 2 0
30.092,4 138.888,8
31 166.666,60 0,013888 2.314,67 27.777,78 861.111,18 5 2
29.706,6 111.111,0
32 138.888,82 0,013888 1.928,89 27.777,78 888.888,96 7 4
29.320,8
33 111.111,04 0,013888 1.543,11 27.777,78 916.666,74 9 83.333,26
28.935,1
34 83.333,26 0,013888 1.157,33 27.777,78 944.444,52 1 55.555,48
28.549,3
35 55.555,48 0,013888 771,55 27.777,78 972.222,30 3 27.777,70
28.163,5
36 27.777,70 0,013888 385,78 27.777,78 1.000.000,00 6 0

Exercício 05.

Cota de Capital
Saldo Taxa de amortizaccio amortizad Saldo
Período inicial Interese Interese n o Anuidade final
68.401,4
01/08/2001 0 0,0375 2.565,05 779,52 779,52 3.344,57 67.621,88
67.621,8
01/09/2001 8 0,0375 2.535,82 779,52 1559,04 3.315,34 66.842,36
66.842,3
01/10/2001 6 0,0375 2.506,59 779,52 2338,56 3.286,11 66.062,84
66.062,8
01/11/2001 4 0,0375 2.477,36 779,52 3118,08 3.256,88 65.283,32
65.283,3
01/12/2001 2 0,0375 2.448,12 779,52 3897,6 3.227,64 64.503,80
64.503,8
01/01/2002 0 0,0375 2.418,89 779,52 4677,12 3.198,41 63.724,28
63.724,2
01/02/2002 8 0,0375 2.389,66 779,52 5456,64 3.169,18 62.944,76
62.944,7
01/03/2002 6 0,0375 2.360,43 779,52 6236,16 3.139,95 62.165,24
62.165,2
01/04/2002 4 0,0375 2.331,20 779,52 7015,68 3.110,72 61.385,72
61.385,7
01/05/2002 2 0,0375 2.301,96 779,52 7795,2 3.081,48 60.606,20
60.606,2
01/06/2002 0 0,0375 2.272,73 779,52 8574,72 3.052,25 59.826,68
59.826,6
01/07/2002 8 0,0375 2.243,50 779,52 9354,24 3.023,02 59.047,16
59.047,1
01/08/2002 6 0,0375 2.214,27 779,52 10133,76 2.993,79 58.267,64
58.267,6
01/09/2002 4 0,0375 2.185,04 779,52 10913,28 2.964,56 57.488,12
57.488,1
01/10/2002 2 0,0375 2.155,80 779,52 11692,8 2.935,32 56.708,60
56.708,6
01/11/2002 0 0,0375 2.126,57 779,52 12472,32 2.906,09 55.929,08
55.929,0
01/12/2002 8 0,0375 2.097,34 779,52 13251,84 2.876,86 55.149,56
55.149,5
01/01/2003 6 0,0375 2.068,11 779,52 14031,36 2.847,63 54.370,04
54.370,0
01/02/2003 4 0,0375 2.038,88 779,52 14810,88 2.818,40 53.590,52
53.590,5
01/03/2003 2 0,0375 2.009,64 779,52 15590,4 2.789,16 52.811,00
52.811,0
01/04/2003 0 0,0375 1.980,41 779,52 16369,92 2.759,93 52.031,48
52.031,4
01/05/2003 8 0,0375 1.951,18 779,52 17149,44 2.730,70 51.251,96
01/06/2003 51.251,9 0,0375 1.921,95 779,52 17928,96 2.701,47 50.472,44
 6
50.472,4
01/07/2003 4 0,0375 1.892,72 779,52 18708,48 2.672,24 49.692,92
49.692,9
01/08/2003 2 0,0375 1.863,48 779,52 19488 2.643,00 48.913,40
48.913,4
01/09/2003 0 0,0375 1.834,25 779,52 20267,52 2.613,77 48.133,88
48.133,8
01/10/2003 8 0,0375 1.805,02 295 20562,52 2.100,02 47.838,88
47.838,8
01/11/2003 8 0,0375 1.793,96 295 20857,52 2.088,96 47.543,88
47.543,8
01/12/2003 8 0,0375 1.782,90 295 21152,52 2.077,90 47.248,88
47.248,8
01/01/2004 8 0,0375 1.771,83 295 21447,52 2.066,83 46.953,88
46.953,8
01/02/2004 8 0,0375 1.760,77 295 21742,52 2.055,77 46.658,88
46.658,8
01/03/2004 8 0,0375 1.749,71 199,4 21941,92 1.949,11 46.459,48
46.459,4
01/04/2004 8 0,0375 1.742,23 199,4 22141,32 1.941,63 46.260,08
46.260,0
01/05/2004 8 0,0375 1.734,75 199,4 22340,72 1.934,15 46.060,68
46.060,6
01/06/2004 8 0,0375 1.727,28 199,4 22540,12 1.926,68 45.861,28
45.861,2
01/07/2004 8 1,0375 47.581,08 199,4 22739,52 47.780,48 45.661,88
45.661,8
01/08/2004 8 2,0375 93.036,08 199,4 22938,92 93.235,48 45.462,48
45.462,4
01/09/2004 8 3,0375 138.092,28 199,4 23138,32 138.291,68 45.263,08
45.263,0
01/10/2004 8 4,0375 182.749,69 199,4 23337,72 182.949,09 45.063,68
45.063,6
01/11/2004 8 5,0375 227.008,29 199,4 23537,12 227.207,69 44.864,28
44.864,2
01/12/2004 8 6,0375 270.868,09 199,4 23736,52 271.067,49 44.664,88
44.664,8
01/01/2005 8 7,0375 314.329,09 199,4 23935,92 314.528,49 44.465,48
44.465,4
01/02/2005 8 8,0375 357.391,30 199,4 24135,32 357.590,70 44.266,08
44.266,0
01/03/2005 8 9,0375 400.054,70 199,4 24334,72 400.254,10 44.066,68
44.066,6
01/04/2005 8 10,0375 442.319,30 199,4 24534,12 442.518,70 43.867,28
43.867,2
01/05/2005 8 11,0375 484.185,10 199,4 24733,52 484.384,50 43.667,88
43.667,8
01/06/2005 8 12,0375 525.652,11 199,4 24932,92 525.851,51 43.468,48
43.468,4
01/07/2005 8 13,0375 566.720,31 199,4 25132,32 566.919,71 43.269,08
43.269,0
01/08/2005 8 14,0375 607.389,71 199,4 25331,72 607.589,11 43.069,68
43.069,6
01/09/2005 8 15,0375 647.660,31 199,4 25531,12 647.859,71 42.870,28
42.870,2
01/10/2005 8 16,0375 687.532,12 199,4 25730,52 687.731,52 42.670,88
42.670,8
01/11/2005 8 17,0375 727.005,12 199,4 25929,92 727.204,52 42.471,48
42.471,4
01/12/2005 8 18,0375 766.079,32 199,4 26129,32 766.278,72 42.272,08
42.272,0
01/01/2006 8 19,0375 804.754,72 199,4 26328,72 804.954,12 42.072,68
42.072,6
01/02/2006 8 20,0375 843.031,33 199,4 26528,12 843.230,73 41.873,28
 41.873,2
01/03/2006 8 21,0375 880.909,13 199,4 26727,52 881.108,53 41.673,88
41.673,8
01/04/2006 8 22,0375 918.388,13 199,4 26926,92 918.587,53 41.474,48
41.474,4
01/05/2006 8 23,0375 955.468,33 199,4 27126,32 955.667,73 41.275,08
41.275,0
01/06/2006 8 24,0375 992.149,74 199,4 27325,72 992.349,14 41.075,68
41.075,6 1.028.631,7
01/07/2006 8 25,0375 1.028.432,34 199,4 27525,12 4 40.876,28
40.876,2 1.064.515,5
01/08/2006 8 26,0375 1.064.316,14 199,4 27724,52 4 40.676,88
40.676,8 1.100.000,5
01/09/2006 8 27,0375 1.099.801,14 199,4 27923,92 4 40.477,48
40.477,4 1.135.086,7
01/10/2006 8 28,0375 1.134.887,35 199,4 28123,32 5 40.278,08
40.278,0 1.169.774,1
01/11/2006 8 29,0375 1.169.574,75 199,4 28322,72 5 40.078,68
40.078,6 1.204.062,7
01/12/2006 8 30,0375 1.203.863,35 199,4 28522,12 5 39.879,28
39.879,2 1.237.952,5
01/01/2007 8 31,0375 1.237.753,15 199,4 28721,52 5 39.679,88
39.679,8 1.271.443,5
01/02/2007 8 32,0375 1.271.244,16 199,4 28920,92 6 39.480,48
39.480,4 1.304.535,7
01/03/2007 8 33,0375 1.304.336,36 199,4 29120,32 6 39.281,08
39.281,0 1.337.229,1
01/04/2007 8 34,0375 1.337.029,76 199,4 29319,72 6 39.081,68
39.081,6 1.369.523,7
01/05/2007 8 35,0375 1.369.324,36 199,4 29519,12 6 38.882,28
38.882,2 1.401.419,5
01/06/2007 8 36,0375 1.401.220,17 199,4 29718,52 7 38.682,88
38.682,8 1.432.916,5
01/07/2007 8 37,0375 1.432.717,17 199,4 29917,92 7 38.483,48
38.483,4 1.464.014,7
01/08/2007 8 38,0375 1.463.815,37 199,4 30117,32 7 38.284,08
38.284,0 1.494.714,1
01/09/2007 8 39,0375 1.494.514,77 199,4 30316,72 7 38.084,68
38.084,6 1.525.014,7
01/10/2007 8 40,0375 1.524.815,38 199,4 30516,12 8 37.885,28
37.885,2 1.554.916,5
01/11/2007 8 41,0375 1.554.717,18 199,4 30715,52 8 37.685,88
37.685,8 1.584.419,5
01/12/2007 8 42,0375 1.584.220,18 199,4 30914,92 8 37.486,48
37.486,4 1.613.523,7
01/01/2008 8 43,0375 1.613.324,38 199,4 31114,32 8 37.287,08
37.287,0 1.642.229,1
01/02/2008 8 44,0375 1.642.029,79 199,4 31313,72 9 37.087,68
37.087,6 1.670.535,7
01/03/2008 8 45,0375 1.670.336,39 199,4 31513,12 9 36.888,28
36.888,2 1.698.443,5
01/04/2008 8 46,0375 1.698.244,19 199,4 31712,52 9 36.688,88
36.688,8 1.725.952,5
01/05/2008 8 47,0375 1.725.753,19 199,4 31911,92 9 36.489,48
36.489,4 1.753.062,8
01/06/2008 8 48,0375 1.752.863,40 199,4 32111,32 0 36.290,08
36.290,0 1.779.774,2
01/07/2008 8 49,0375 1.779.574,80 199,4 32310,72 0 36.090,68
36.090,6 1.806.086,8
01/08/2008 8 50,0375 1.805.887,40 199,4 32510,12 0 35.891,28
35.891,2 1.832.000,6
01/09/2008 8 51,0375 1.831.801,20 199,4 32709,52 0 35.691,88
35.691,8 1.857.515,6
01/10/2008 8 52,0375 1.857.316,21 199,4 32908,92 1 35.492,48
35.492,4 1.882.631,8
01/11/2008 8 53,0375 1.882.432,41 199,4 33108,32 1 35.293,08
 35.293,0 1.907.349,2
01/12/2008 8 54,0375 1.907.149,81 199,4 33307,72 1 35.093,68
35.093,6 1.931.667,8
01/01/2009 8 55,0375 1.931.468,41 199,4 33507,12 1 34.894,28
34.894,2 1.955.587,6
01/02/2009 8 56,0375 1.955.388,22 199,4 33706,52 2 34.694,88
34.694,8 1.979.108,6
01/03/2009 8 57,0375 1.978.909,22 199,4 33905,92 2 34.495,48
34.495,4 2.002.230,8
01/04/2009 8 58,0375 2.002.031,42 199,4 34105,32 2 34.296,08
34.296,0 2.024.954,2
01/05/2009 8 59,0375 2.024.754,82 199,4 34304,72 2 34.096,68
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01/06/2009 8 60,0375 2.047.079,43 199,4 34504,12 3 33.897,28
33.897,2 2.069.204,6
01/07/2009 8 61,0375 2.069.005,23 199,4 34703,52 3 33.697,88
33.697,8 2.090.731,6
01/08/2009 8 62,0375 2.090.532,23 199,4 34902,92 3 33.498,48
33.498,4 2.111.859,8
01/09/2009 8 63,0375 2.111.660,43 199,4 35102,32 3 33.299,08
33.299,0 2.132.589,2
01/10/2009 8 64,0375 2.132.389,84 199,4 35301,72 4 33.099,68
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01/11/2009 8 65,0375 2.152.720,44 199,4 35501,12 4 32.900,28
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01/12/2009 8 66,0375 2.172.652,24 199,4 35700,52 4 32.700,88
32.700,8 2.192.384,6
01/01/2010 8 67,0375 2.192.185,24 199,4 35899,92 4 32.501,48
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01/02/2010 8 68,0375 2.211.319,45 199,4 36099,32 5 32.302,08
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01/03/2010 8 69,0375 2.230.054,85 199,4 36298,72 5 32.102,68
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01/04/2010 8 70,0375 2.248.391,45 199,4 36498,12 5 31.903,28
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01/05/2010 8 71,0375 2.266.329,25 199,4 36697,52 5 31.703,88
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01/06/2010 8 72,0375 2.283.868,26 199,4 36896,92 6 31.504,48
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01/07/2010 8 73,0375 2.301.008,46 199,4 37096,32 6 31.305,08
31.305,0 2.317.949,2
01/08/2010 8 74,0375 2.317.749,86 199,4 37295,72 6 31.105,68
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01/09/2010 8 75,0375 2.334.092,46 199,4 37495,12 6 30.906,28
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01/10/2010 8 76,0375 2.350.036,27 199,4 37694,52 7 30.706,88
30.706,8 2.365.780,6
01/11/2010 8 77,0375 2.365.581,27 199,4 37893,92 7 30.507,48
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01/12/2010 8 78,0375 2.380.727,47 199,4 38093,32 7 30.308,08
30.308,0 2.395.674,2
01/01/2011 8 79,0375 2.395.474,87 199,4 38292,72 7 30.108,68
30.108,6 2.410.022,8
01/02/2011 8 80,0375 2.409.823,48 199,4 38492,12 8 29.909,28
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01/03/2011 8 81,0375 2.423.773,28 199,4 38691,52 8 29.709,88
29.709,8 2.437.523,6
01/04/2011 8 82,0375 2.437.324,28 199,4 38890,92 8 29.510,48
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01/05/2011 8 83,0375 2.450.476,48 199,4 39090,32 8 29.311,08
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01/06/2011 8 84,0375 2.463.229,89 199,4 39289,72 9 29.111,68
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01/07/2011 8 85,0375 2.475.584,49 199,4 39489,12 9 28.912,28
28.912,2 2.487.739,6
01/08/2011 8 86,0375 2.487.540,29 199,4 39688,52 9 28.712,88
 28.712,8 2.499.296,6
01/09/2011 8 87,0375 2.499.097,29 199,4 39887,92 9 28.513,48
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01/12/2011 8 90,0375 2.531.375,50 199,4 40486,12 0 27.915,28
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01/01/2012 8 91,0375 2.541.337,30 199,4 40685,52 0 27.715,88
27.715,8 2.551.099,7
01/02/2012 8 92,0375 2.550.900,31 199,4 40884,92 1 27.516,48
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01/03/2012 8 93,0375 2.560.064,51 199,4 41084,32 1 27.317,08
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01/05/2012 8 95,0375 2.577.196,51 199,4 41483,12 1 26.918,28
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01/06/2012 8 96,0375 2.585.164,32 199,4 41682,52 2 26.718,88
26.718,8 2.592.932,7
01/07/2012 8 97,0375 2.592.733,32 199,4 41881,92 2 26.519,48
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01/08/2012 8 98,0375 2.599.903,52 199,4 42081,32 2 26.320,08
26.320,0 2.606.874,3
01/09/2012 8 99,0375 2.606.674,92 199,4 42280,72 2 26.120,68
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01/10/2012 8 100,0375 2.613.047,53 199,4 42480,12 3 25.921,28
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01/11/2012 8 101,0375 2.619.021,33 199,4 42679,52 3 25.721,88
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01/12/2012 8 102,0375 2.624.596,33 199,4 42878,92 3 25.522,48
25.522,4 2.629.971,9
01/01/2013 8 103,0375 2.629.772,53 199,4 43078,32 3 25.323,08
25.323,0 2.634.749,3
01/02/2013 8 104,0375 2.634.549,94 199,4 43277,72 4 25.123,68
25.123,6 2.639.127,9
01/03/2013 8 105,0375 2.638.928,54 199,4 43477,12 4 24.924,28
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01/04/2013 8 106,0375 2.642.908,34 199,4 43676,52 4 24.724,88
24.724,8 2.646.688,7
01/05/2013 8 107,0375 2.646.489,34 199,4 43875,92 4 24.525,48
24.525,4 2.649.870,9
01/06/2013 8 108,0375 2.649.671,55 199,4 44075,32 5 24.326,08
24.326,0 2.652.654,3
01/07/2013 8 109,0375 2.652.454,95 199,4 44274,72 5 24.126,68
24.126,6 2.655.038,9
01/08/2013 8 110,0375 2.654.839,55 199,4 44474,12 5 23.927,28
23.927,2 2.657.024,7
01/09/2013 8 111,0375 2.656.825,35 199,4 44673,52 5 23.727,88
23.727,8 2.658.611,7
01/10/2013 8 112,0375 2.658.412,36 199,4 44872,92 6 23.528,48
23.528,4 2.659.799,9
01/11/2013 8 113,0375 2.659.600,56 199,4 45072,32 6 23.329,08
23.329,0 2.660.589,3
01/12/2013 8 114,0375 2.660.389,96 199,4 45271,72 6 23.129,68
23.129,6 2.660.979,9
01/01/2014 8 115,0375 2.660.780,56 199,4 45471,12 6 22.930,28
22.930,2 2.660.971,7
01/02/2014 8 116,0375 2.660.772,37 199,4 45670,52 7 22.730,88
22.730,8 2.660.564,7
01/03/2014 8 117,0375 2.660.365,37 199,4 45869,92 7 22.531,48
22.531,4 2.659.758,9
01/04/2014 8 118,0375 2.659.559,57 199,4 46069,32 7 22.332,08
22.332,0 2.658.554,3
01/05/2014 8 119,0375 2.658.354,97 199,4 46268,72 7 22.132,68
 22.132,6 2.656.950,9
01/06/2014 8 120,0375 2.656.751,58 199,4 46468,12 8 21.933,28
21.933,2 2.654.948,7
01/07/2014 8 121,0375 2.654.749,38 199,4 46667,52 8 21.733,88
21.733,8 2.652.547,7
01/08/2014 8 122,0375 2.652.348,38 199,4 46866,92 8 21.534,48
21.534,4 2.649.747,9
01/09/2014 8 123,0375 2.649.548,58 199,4 47066,32 8 21.335,08
21.335,0 2.646.549,3
01/10/2014 8 124,0375 2.646.349,99 199,4 47265,72 9 21.135,68
21.135,6 2.642.951,9
01/11/2014 8 125,0375 2.642.752,59 199,4 47465,12 9 20.936,28
20.936,2 2.638.955,7
01/12/2014 8 126,0375 2.638.756,39 199,4 47664,52 9 20.736,88
20.736,8 2.634.560,7
01/01/2015 8 127,0375 2.634.361,39 199,4 47863,92 9 20.537,48
20.537,4 2.629.767,0
01/02/2015 8 128,0375 2.629.567,60 199,4 48063,32 0 20.338,08
20.338,0 2.624.574,4
01/03/2015 8 129,0375 2.624.375,00 199,4 48262,72 0 20.138,68
20.138,6 2.618.983,0
01/04/2015 8 130,0375 2.618.783,60 199,4 48462,12 0 19.939,28
19.939,2 2.612.992,8
01/05/2015 8 131,0375 2.612.793,40 199,4 48661,52 0 19.739,88
19.739,8 2.606.603,8
01/06/2015 8 132,0375 2.606.404,41 199,4 48860,92 1 19.540,48
19.540,4 2.599.816,0
01/07/2015 8 133,0375 2.599.616,61 199,4 49060,32 1 19.341,08
19.341,0 2.592.629,4
01/08/2015 8 134,0375 2.592.430,01 199,4 49259,72 1 19.141,68
19.141,6 2.585.044,0
01/09/2015 8 135,0375 2.584.844,61 199,4 49459,12 1 18.942,28
18.942,2 2.577.059,8
01/10/2015 8 136,0375 2.576.860,42 199,4 49658,52 2 18.742,88
18.742,8 2.568.676,8
01/11/2015 8 137,0375 2.568.477,42 199,4 49857,92 2 18.543,48
18.543,4 2.559.895,0
01/12/2015 8 138,0375 2.559.695,62 199,4 50057,32 2 18.344,08
18.344,0 2.550.714,4
01/01/2016 8 139,0375 2.550.515,02 199,4 50256,72 2 18.144,68
18.144,6 2.541.135,0
01/02/2016 8 140,0375 2.540.935,63 199,4 50456,12 3 17.945,28
17.945,2 2.531.156,8
01/03/2016 8 141,0375 2.530.957,43 199,4 50655,52 3 17.745,88
17.745,8 2.520.779,8
01/04/2016 8 142,0375 2.520.580,43 199,4 50854,92 3 17.546,48
17.546,4 2.510.004,0
01/05/2016 8 143,0375 2.509.804,63 199,4 51054,32 3 17.347,08
17.347,0 2.498.829,4
01/06/2016 8 144,0375 2.498.630,04 199,4 51253,72 4 17.147,68
17.147,6 2.487.256,0
01/07/2016 8 145,0375 2.487.056,64 199,4 51453,12 4 16.948,28
16.948,2 2.475.283,8
01/08/2016 8 146,0375 2.475.084,44 199,4 51652,52 4 16.748,88
16.748,8 2.462.912,8
01/09/2016 8 147,0375 2.462.713,44 199,4 51851,92 4 16.549,48
16.549,4 2.450.143,0
01/10/2016 8 148,0375 2.449.943,65 199,4 52051,32 5 16.350,08
16.350,0 2.436.974,4
01/11/2016 8 149,0375 2.436.775,05 199,4 52250,72 5 16.150,68
16.150,6 2.423.407,0
01/12/2016 8 150,0375 2.423.207,65 199,4 52450,12 5 15.951,28
15.951,2 2.409.440,8
01/01/2017 8 151,0375 2.409.241,45 199,4 52649,52 5 15.751,88
15.751,8 2.395.075,8
01/02/2017 8 152,0375 2.394.876,46 199,4 52848,92 6 15.552,48
 15.552,4 2.380.312,0
01/03/2017 8 153,0375 2.380.112,66 199,4 53048,32 6 15.353,08
15.353,0 2.365.149,4
01/04/2017 8 154,0375 2.364.950,06 199,4 53247,72 6 15.153,68
15.153,6 2.349.588,0
01/05/2017 8 155,0375 2.349.388,66 199,4 53447,12 6 14.954,28
14.954,2 2.333.627,8
01/06/2017 8 156,0375 2.333.428,47 199,4 53646,52 7 14.754,88
14.754,8 2.317.268,8
01/07/2017 8 157,0375 2.317.069,47 199,4 53845,92 7 14.555,48
14.555,4 2.300.511,0
01/08/2017 8 158,0375 2.300.311,67 199,4 54045,32 7 14.356,08
14.356,0 2.283.354,4
01/09/2017 8 159,0375 2.283.155,07 199,4 54244,72 7 14.156,68
14.156,6 2.265.799,0
01/10/2017 8 160,0375 2.265.599,68 199,4 54444,12 8 13.957,28
13.957,2 2.247.844,8
01/11/2017 8 161,0375 2.247.645,48 199,4 54643,52 8 13.757,88
13.757,8 2.229.491,8
01/12/2017 8 162,0375 2.229.292,48 199,4 54842,92 8 13.558,48
13.558,4 2.210.740,0
01/01/2018 8 163,0375 2.210.540,68 199,4 55042,32 8 13.359,08
13.359,0 2.191.589,4
01/02/2018 8 164,0375 2.191.390,09 199,4 55241,72 9 13.159,68
13.159,6 2.172.040,0
01/03/2018 8 165,0375 2.171.840,69 199,4 55441,12 9 12.960,28
12.960,2 2.152.091,8
01/04/2018 8 166,0375 2.151.892,49 199,4 55640,52 9 12.760,88
12.760,8 2.131.744,8
01/05/2018 8 167,0375 2.131.545,49 199,4 55839,92 9 12.561,48
12.561,4 2.110.999,1
01/06/2018 8 168,0375 2.110.799,70 199,4 56039,32 0 12.362,08
12.362,0 2.089.854,5
01/07/2018 8 169,0375 2.089.655,10 199,4 56238,72 0 12.162,68
12.162,6 2.068.311,1
01/08/2018 8 170,0375 2.068.111,70 199,4 56438,12 0 11.963,28
11.963,2 2.046.368,9
01/09/2018 8 171,0375 2.046.169,50 199,4 56637,52 0 11.763,88
11.763,8 2.024.027,9
01/10/2018 8 172,0375 2.023.828,51 199,4 56836,92 1 11.564,48
11.564,4 2.001.288,1
01/11/2018 8 173,0375 2.001.088,71 199,4 57036,32 1 11.365,08
11.365,0 1.978.149,5
01/12/2018 8 174,0375 1.977.950,11 199,4 57235,72 1 11.165,68
11.165,6 1.954.612,1
01/01/2019 8 175,0375 1.954.412,71 199,4 57435,12 1 10.966,28
10.966,2 1.930.675,9
01/02/2019 8 176,0375 1.930.476,52 199,4 57634,52 2 10.766,88
10.766,8 1.906.340,9
01/03/2019 8 177,0375 1.906.141,52 199,4 57833,92 2 10.567,48
10.567,4 1.881.607,1
01/04/2019 8 178,0375 1.881.407,72 199,4 58033,32 2 10.368,08
10.368,0 1.856.474,5
01/05/2019 8 179,0375 1.856.275,12 199,4 58232,72 2 10.168,68
10.168,6 1.830.943,1
01/06/2019 8 180,0375 1.830.743,73 199,4 58432,12 3 9.969,28
1.805.012,9
01/07/2019 9.969,28 181,0375 1.804.813,53 199,4 58631,52 3 9.769,88
1.778.683,9
01/08/2019 9.769,88 182,0375 1.778.484,53 199,4 58830,92 3 9.570,48
1.751.956,1
01/09/2019 9.570,48 183,0375 1.751.756,73 199,4 59030,32 3 9.371,08
1.724.829,5
01/10/2019 9.371,08 184,0375 1.724.630,14 199,4 59229,72 4 9.171,68
1.697.304,1
01/11/2019 9.171,68 185,0375 1.697.104,74 199,4 59429,12 4 8.972,28
 1.669.379,9
01/12/2019 8.972,28 186,0375 1.669.180,54 199,4 59628,52 4 8.772,88
1.641.056,9
01/01/2020 8.772,88 187,0375 1.640.857,54 199,4 59827,92 4 8.573,48
1.612.335,1
01/02/2020 8.573,48 188,0375 1.612.135,75 199,4 60027,32 5 8.374,08
1.583.214,5
01/03/2020 8.374,08 189,0375 1.583.015,15 199,4 60226,72 5 8.174,68
1.553.695,1
01/04/2020 8.174,68 190,0375 1.553.495,75 199,4 60426,12 5 7.975,28
1.523.776,9
01/05/2020 7.975,28 191,0375 1.523.577,55 199,4 60625,52 5 7.775,88
1.493.459,9
01/06/2020 7.775,88 192,0375 1.493.260,56 199,4 60824,92 6 7.576,48
1.462.744,1
01/07/2020 7.576,48 193,0375 1.462.544,76 199,4 61024,32 6 7.377,08
1.431.629,5
01/08/2020 7.377,08 194,0375 1.431.430,16 199,4 61223,72 6 7.177,68
1.400.116,1
01/09/2020 7.177,68 195,0375 1.399.916,76 199,4 61423,12 6 6.978,28
1.368.203,9
01/10/2020 6.978,28 196,0375 1.368.004,57 199,4 61622,52 7 6.778,88
1.335.892,9
01/11/2020 6.778,88 197,0375 1.335.693,57 199,4 61821,92 7 6.579,48
1.303.183,1
01/12/2020 6.579,48 198,0375 1.302.983,77 199,4 62021,32 7 6.380,08
1.270.074,5
01/01/2021 6.380,08 199,0375 1.269.875,17 199,4 62220,72 7 6.180,68
1.236.567,1
01/02/2021 6.180,68 200,0375 1.236.367,78 199,4 62420,12 8 5.981,28
1.202.660,9
01/03/2021 5.981,28 201,0375 1.202.461,58 199,4 62619,52 8 5.781,88
1.168.355,9
01/04/2021 5.781,88 202,0375 1.168.156,58 199,4 62818,92 8 5.582,48
1.133.652,1
01/05/2021 5.582,48 203,0375 1.133.452,78 199,4 63018,32 8 5.383,08
1.098.549,5
01/06/2021 5.383,08 204,0375 1.098.350,19 199,4 63217,72 9 5.183,68
1.063.048,1
01/07/2021 5.183,68 205,0375 1.062.848,79 199,4 63417,12 9 4.984,28
1.027.147,9
01/08/2021 4.984,28 206,0375 1.026.948,59 199,4 63616,52 9 4.784,88
01/09/2021 4.784,88 207,0375 990.649,59 199,4 63815,92 990.848,99 4.585,48
01/10/2021 4.585,48 208,0375 953.951,80 199,4 64015,32 954.151,20 4.386,08
01/11/2021 4.386,08 209,0375 916.855,20 199,4 64214,72 917.054,60 4.186,68
01/12/2021 4.186,68 210,0375 879.359,80 199,4 64414,12 879.559,20 3.987,28
01/01/2022 3.987,28 211,0375 841.465,60 199,4 64613,52 841.665,00 3.787,88
01/02/2022 3.787,88 212,0375 803.172,61 199,4 64812,92 803.372,01 3.588,48
01/03/2022 3.588,48 213,0375 764.480,81 199,4 65012,32 764.680,21 3.389,08
01/04/2022 3.389,08 214,0375 725.390,21 199,4 65211,72 725.589,61 3.189,68
01/05/2022 3.189,68 215,0375 685.900,81 199,4 65411,12 686.100,21 2.990,28
01/06/2022 2.990,28 216,0375 646.012,62 199,4 65610,52 646.212,02 2.790,88
01/07/2022 2.790,88 217,0375 605.725,62 199,4 65809,92 605.925,02 2.591,48
01/08/2022 2.591,48 218,0375 565.039,82 199,4 66009,32 565.239,22 2.392,08
01/09/2022 2.392,08 219,0375 523.955,22 199,4 66208,72 524.154,62 2.192,68
01/10/2022 2.192,68 220,0375 482.471,83 199,4 66408,12 482.671,23 1.993,28
01/11/2022 1.993,28 221,0375 440.589,63 199,4 66607,52 440.789,03 1.793,88
01/12/2022 1.793,88 222,0375 398.308,63 199,4 66806,92 398.508,03 1.594,48
 01/01/2023 1.594,48 223,0375 355.628,83 199,4 67006,32 355.828,23 1.395,08
01/02/2023 1.395,08 224,0375 312.550,24 199,4 67205,72 312.749,64 1.195,68
01/03/2023 1.195,68 225,0375 269.072,84 199,4 67405,12 269.272,24 996,28
01/04/2023 996,28 226,0375 225.196,64 199,4 67604,52 225.396,04 796,88
01/05/2023 796,88 227,0375 180.921,64 199,4 67803,92 181.121,04 597,48
01/06/2023 597,48 228,0375 136.247,85 199,4 68003,32 136.447,25 398,08
01/07/2023 398,08 229,0375 91.175,25 199,4 68202,72 91.374,65 198,68
01/08/2023 198,68 230,0375 45.703,85 198,68 68401,4 45.902,53 0,00

Exercício 06.

A empresa fez um empréstimo no valor de 1.040.375,00 €, e logo em seguida fez outro no valor
de 555.825,00 €, que no momento foi liberado 202.125,00, ficando um saldo pendete de liberaccion no
valor de 353.700,00 €, ficando assim um saldo total antes do saldo pendente de liberaccion no valor de
1.242.500,00 €.

Exercício 07.

Taxa
de Cota de
Interes Interes amortizaccio Capital
Período Saldo inicial e e n amortizado Anuidade Saldo final
385.000,0 5.900.000,0
01/08/2003 6.000.000,00 0,0475 285000 100.000,00 100.000,00 0 0
380.250,0 5.800.000,0
01/09/2003 5.900.000,00 0,0475 280250 100.000,00 200.000,00 0 0
375.500,0 5.700.000,0
01/10/2003 5.800.000,00 0,0475 275500 100.000,00 300.000,00 0 0
370.750,0 5.600.000,0
01/11/2003 5.700.000,00 0,0475 270750 100.000,00 400.000,00 0 0
366.000,0 5.500.000,0
01/12/2003 5.600.000,00 0,0475 266000 100.000,00 500.000,00 0 0
361.250,0 5.400.000,0
01/01/2004 5.500.000,00 0,0475 261250 100.000,00 600.000,00 0 0
356.500,0 5.300.000,0
01/02/2004 5.400.000,00 0,0475 256500 100.000,00 700.000,00 0 0
351.750,0 5.200.000,0
01/03/2004 5.300.000,00 0,0475 251750 100.000,00 800.000,00 0 0
347.000,0 5.100.000,0
01/04/2004 5.200.000,00 0,0475 247000 100.000,00 900.000,00 0 0
1.000.000,0 342.250,0 5.000.000,0
01/05/2004 5.100.000,00 0,0475 242250 100.000,00 0 0 0
1.100.000,0 337.500,0 4.900.000,0
01/06/2004 5.000.000,00 0,0475 237500 100.000,00 0 0 0
1.200.000,0 332.750,0 4.800.000,0
01/07/2004 4.900.000,00 0,0475 232750 100.000,00 0 0 0
1.300.000,0 352.000,0 4.700.000,0
01/08/2004 4.800.000,00 0,0525 252000 100.000,00 0 0 0
1.400.000,0 346.750,0 4.600.000,0
01/09/2004 4.700.000,00 0,0525 246750 100.000,00 0 0 0
1.500.000,0 341.500,0 4.500.000,0
01/10/2004 4.600.000,00 0,0525 241500 100.000,00 0 0 0
1.600.000,0 336.250,0 4.400.000,0
01/11/2004 4.500.000,00 0,0525 236250 100.000,00 0 0 0
1.700.000,0 331.000,0 4.300.000,0
01/12/2004 4.400.000,00 0,0525 231000 100.000,00 0 0 0
1.800.000,0 325.750,0 4.200.000,0
01/01/2005 4.300.000,00 0,0525 225750 100.000,00 0 0 0
 1.900.000,0 320.500,0 4.100.000,0
01/02/2005 4.200.000,00 0,0525 220500 100.000,00 0 0 0
2.000.000,0 315.250,0 4.000.000,0
01/03/2005 4.100.000,00 0,0525 215250 100.000,00 0 0 0
2.100.000,0 310.000,0 3.900.000,0
01/04/2005 4.000.000,00 0,0525 210000 100.000,00 0 0 0
2.200.000,0 304.750,0 3.800.000,0
01/05/2005 3.900.000,00 0,0525 204750 100.000,00 0 0 0
2.300.000,0 299.500,0 3.700.000,0
01/06/2005 3.800.000,00 0,0525 199500 100.000,00 0 0 0
2.400.000,0 294.250,0 3.600.000,0
01/07/2005 3.700.000,00 0,0525 194250 100.000,00 0 0 0
2.500.000,0 289.000,0 3.500.000,0
01/08/2005 3.600.000,00 0,0525 189000 100.000,00 0 0 0
2.600.000,0 283.750,0 3.400.000,0
01/09/2005 3.500.000,00 0,0525 183750 100.000,00 0 0 0
2.700.000,0 278.500,0 3.300.000,0
01/10/2005 3.400.000,00 0,0525 178500 100.000,00 0 0 0
2.800.000,0 273.250,0 3.200.000,0
01/11/2005 3.300.000,00 0,0525 173250 100.000,00 0 0 0
2.900.000,0 268.000,0 3.100.000,0
01/12/2005 3.200.000,00 0,0525 168000 100.000,00 0 0 0
3.000.000,0 262.750,0 3.000.000,0
01/01/2006 3.100.000,00 0,0525 162750 100.000,00 0 0 0
3.100.000,0 257.500,0 2.900.000,0
01/02/2006 3.000.000,00 0,0525 157500 100.000,00 0 0 0
3.200.000,0 252.250,0 2.800.000,0
01/03/2006 2.900.000,00 0,0525 152250 100.000,00 0 0 0
3.300.000,0 247.000,0 2.700.000,0
01/04/2006 2.800.000,00 0,0525 147000 100.000,00 0 0 0
3.400.000,0 241.750,0 2.600.000,0
01/05/2006 2.700.000,00 0,0525 141750 100.000,00 0 0 0
3.500.000,0 236.500,0 2.500.000,0
01/06/2006 2.600.000,00 0,0525 136500 100.000,00 0 0 0
3.600.000,0 256.250,0 2.400.000,0
01/07/2006 2.500.000,00 0,0625 156250 100.000,00 0 0 0
3.700.000,0 250.000,0 2.300.000,0
01/08/2006 2.400.000,00 0,0625 150000 100.000,00 0 0 0
3.800.000,0 243.750,0 2.200.000,0
01/09/2006 2.300.000,00 0,0625 143750 100.000,00 0 0 0
3.900.000,0 237.500,0 2.100.000,0
01/10/2006 2.200.000,00 0,0625 137500 100.000,00 0 0 0
4.000.000,0 231.250,0 2.000.000,0
01/11/2006 2.100.000,00 0,0625 131250 100.000,00 0 0 0
4.100.000,0 225.000,0 1.900.000,0
01/12/2006 2.000.000,00 0,0625 125000 100.000,00 0 0 0
4.200.000,0 218.750,0 1.800.000,0
01/01/2007 1.900.000,00 0,0625 118750 100.000,00 0 0 0
4.300.000,0 212.500,0 1.700.000,0
01/02/2007 1.800.000,00 0,0625 112500 100.000,00 0 0 0
4.400.000,0 206.250,0 1.600.000,0
01/03/2007 1.700.000,00 0,0625 106250 100.000,00 0 0 0
4.500.000,0 200.000,0 1.500.000,0
01/04/2007 1.600.000,00 0,0625 100000 100.000,00 0 0 0
4.600.000,0 193.750,0 1.400.000,0
01/05/2007 1.500.000,00 0,0625 93750 100.000,00 0 0 0
4.700.000,0 187.500,0 1.300.000,0
01/06/2007 1.400.000,00 0,0625 87500 100.000,00 0 0 0
4.800.000,0 187.750,0 1.200.000,0
01/07/2007 1.300.000,00 0,0675 87750 100.000,00 0 0 0
4.900.000,0 181.000,0 1.100.000,0
01/08/2007 1.200.000,00 0,0675 81000 100.000,00 0 0 0
5.000.000,0 174.250,0 1.000.000,0
01/09/2007 1.100.000,00 0,0675 74250 100.000,00 0 0 0
5.100.000,0 167.500,0
01/10/2007 1.000.000,00 0,0675 67500 100.000,00 0 0 900.000,00
 5.200.000,0 160.750,0
01/11/2007 900.000,00 0,0675 60750 100.000,00 0 0 800.000,00
5.300.000,0 154.000,0
01/12/2007 800.000,00 0,0675 54000 100.000,00 0 0 700.000,00
5.400.000,0 147.250,0
01/01/2008 700.000,00 0,0675 47250 100.000,00 0 0 600.000,00
5.500.000,0 140.500,0
01/02/2008 600.000,00 0,0675 40500 100.000,00 0 0 500.000,00
5.600.000,0 133.750,0
01/03/2008 500.000,00 0,0675 33750 100.000,00 0 0 400.000,00
5.700.000,0 127.000,0
01/04/2008 400.000,00 0,0675 27000 100.000,00 0 0 300.000,00
5.800.000,0 120.250,0
01/05/2008 300.000,00 0,0675 20250 100.000,00 0 0 200.000,00
5.900.000,0 113.500,0
01/06/2008 200.000,00 0,0675 13500 100.000,00 0 0 100.000,00
6.000.000,0 106.750,0
01/07/2008 100.000,00 0,0675 6750 100.000,00 0 0 0,00

Exercício 08.

Financiamento:

Vf: 1.200.000,00 * 80% = 960.000,00 €

Taxa do Euribor no mês de janeiro de 2019 0,372%, assim aplica-se a taxa mensal sobre o financiamento
de:

Tm: -0,372 + 0,5 = 0,128%.

Taxa anual:

ta: (1+0,00128)¹² - 1

ta: (1,00128)¹² - 1

ta: 1,015468597 – 1

ta: 0,015468597 => 0,54685971%.

Mensalidade constante:

Vf = a

a=> 23.611,54 €

Exercício 09.

Cota de Capital
Períod Saldo Taxa de amortizaccio amortizad Anuidad Saldo
o inicial Interese Interese n o e final
0,01473 299.889,4
1 300.000,00 9 4421,7 110,51 110,51 4.532,10 9
0,01473 299.777,3
2 299.889,49 9 4420,071 112,13 222,64 4.532,10 6
0,01473 299.663,5
3 299.777,36 9 4418,419 113,79 336,43 4.532,10 7
0,01473 299.548,1
4 299.663,57 9 4416,741 115,46 451,89 4.532,10 1
0,01473 299.430,9
5 299.548,11 9 4415,04 117,17 569,06 4.532,10 4
0,01473 299.312,0
6 299.430,94 9 4413,313 118,89 687,95 4.532,10 5
7 299.312,05 0,01473 4411,56 120,65 808,6 4.532,10 299.191,4
 9 0
0,01473 299.068,9
8 299.191,40 9 4409,782 122,42 931,02 4.532,10 8
0,01473 298.944,7
9 299.068,98 9 4407,978 124,23 1055,25 4.532,10 5
0,01473 298.818,6
10 298.944,75 9 4406,147 126,06 1181,31 4.532,10 9
0,01473 298.690,7
11 298.818,69 9 4404,289 127,92 1309,23 4.532,10 7
0,01473 298.560,9
12 298.690,77 9 4402,403 129,8 1439,03 4.532,10 7
0,01473 298.429,2
13 298.560,97 9 4400,49 131,72 1570,75 4.532,10 5
0,01473 298.295,5
14 298.429,25 9 4398,549 133,66 1704,41 4.532,10 9
0,01473 298.159,9
15 298.295,59 9 4396,579 135,63 1840,04 4.532,10 6
0,01473 298.022,3
16 298.159,96 9 4394,58 137,63 1977,67 4.532,10 3
0,01473 297.882,6
17 298.022,33 9 4392,551 139,65 2117,32 4.532,10 8
0,01473 297.740,9
18 297.882,68 9 4390,493 141,71 2259,03 4.532,10 7
0,01473 297.597,1
19 297.740,97 9 4388,404 143,8 2402,83 4.532,10 7
0,01473 297.451,2
20 297.597,17 9 4386,285 145,92 2548,75 4.532,10 5
0,01473 297.303,1
21 297.451,25 9 4384,134 148,07 2696,82 4.532,10 8
0,01473 297.152,9
22 297.303,18 9 4381,952 150,25 2847,07 4.532,10 3
0,01473 297.000,4
23 297.152,93 9 4379,737 152,47 2999,54 4.532,10 6
0,01473 296.845,7
24 297.000,46 9 4377,49 154,71 3154,25 4.532,10 5
0,01473 296.688,7
25 296.845,75 9 4375,21 157 3311,25 4.532,10 5
0,01473 296.529,4
26 296.688,75 9 4372,895 159,31 3470,56 4.532,10 4
0,01473 296.367,7
27 296.529,44 9 4370,547 161,66 3632,22 4.532,10 8
0,01473 296.203,7
28 296.367,78 9 4368,165 164,04 3796,26 4.532,10 4
0,01473 296.037,2
29 296.203,74 9 4365,747 166,46 3962,72 4.532,10 8
0,01473 295.868,3
30 296.037,28 9 4363,293 168,91 4131,63 4.532,10 7
0,01473 295.696,9
31 295.868,37 9 4360,804 171,4 4303,03 4.532,10 7
0,01473 295.523,0
32 295.696,97 9 4358,278 173,93 4476,96 4.532,10 4
0,01473 295.346,5
33 295.523,04 9 4355,714 176,49 4653,45 4.532,10 5
0,01473 295.167,4
34 295.346,55 9 4353,113 179,09 4832,54 4.532,10 6
0,01473 294.985,7
35 295.167,46 9 4350,473 181,73 5014,27 4.532,10 3
0,01473 294.801,3
36 294.985,73 9 4347,795 184,41 5198,68 4.532,10 2
0,01473 294.614,1
37 294.801,32 9 4345,077 187,13 5385,81 4.532,10 9
0,01473 294.424,3
38 294.614,19 9 4342,319 189,89 5575,7 4.532,10 0
0,01473 294.231,6
39 294.424,30 9 4339,52 192,68 5768,38 4.532,10 2
 0,01473 294.036,1
40 294.231,62 9 4336,68 195,52 5963,9 4.532,10 0
0,01473 293.837,6
41 294.036,10 9 4333,798 198,41 6162,31 4.532,10 9
0,01473 293.636,3
42 293.837,69 9 4330,874 201,33 6363,64 4.532,10 6
0,01473 293.432,0
43 293.636,36 9 4327,906 204,3 6567,94 4.532,10 6
0,01473 293.224,7
44 293.432,06 9 4324,895 207,31 6775,25 4.532,10 5
0,01473 293.014,3
45 293.224,75 9 4321,84 210,36 6985,61 4.532,10 9
0,01473 292.800,9
46 293.014,39 9 4318,739 213,46 7199,07 4.532,10 3
0,01473 292.584,3
47 292.800,93 9 4315,593 216,61 7415,68 4.532,10 2
0,01473 292.364,5
48 292.584,32 9 4312,4 219,8 7635,48 4.532,10 2
0,01473 292.141,4
49 292.364,52 9 4309,161 223,04 7858,52 4.532,10 8
0,01473 291.915,1
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0,01473 291.685,4
51 291.915,15 9 4302,537 229,67 8314,52 4.532,10 8
0,01473 291.452,4
52 291.685,48 9 4299,152 233,05 8547,57 4.532,10 3
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53 291.452,43 9 4295,717 236,49 8784,06 4.532,10 4
0,01473 290.975,9
54 291.215,94 9 4292,232 239,97 9024,03 4.532,10 7
0,01473 290.732,4
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 0,01473 285.681,2
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 0,01473 272.140,8
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0,01473 240.191,0
150 241.168,64 9 3554,585 977,6 59808,96 4.532,10 4
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151 240.191,04 9 3540,176 992,01 60800,97 4.532,10 3
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152 239.199,03 9 3525,555 1.006,63 61807,6 4.532,10 0
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153 238.192,40 9 3510,718 1.021,47 62829,07 4.532,10 3
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154 237.170,93 9 3495,662 1.036,52 63865,59 4.532,10 1
0,01473 235.082,6
155 236.134,41 9 3480,385 1.051,80 64917,39 4.532,10 1
0,01473 234.015,3
156 235.082,61 9 3464,883 1.067,30 65984,69 4.532,10 1
0,01473 232.932,2
157 234.015,31 9 3449,152 1.083,03 67067,72 4.532,10 8
0,01473 231.833,2
158 232.932,28 9 3433,189 1.098,99 68166,71 4.532,10 9
0,01473 230.718,1
159 231.833,29 9 3416,991 1.115,19 69281,9 4.532,10 0
0,01473 229.586,4
160 230.718,10 9 3400,554 1.131,63 70413,53 4.532,10 7
0,01473 228.438,1
161 229.586,47 9 3383,875 1.148,30 71561,83 4.532,10 7
0,01473 227.272,9
162 228.438,17 9 3366,95 1.165,23 72727,06 4.532,10 4
0,01473 226.090,5
163 227.272,94 9 3349,776 1.182,40 73909,46 4.532,10 4
0,01473 224.890,7
164 226.090,54 9 3332,348 1.199,83 75109,29 4.532,10 1
0,01473 223.673,2
165 224.890,71 9 3314,664 1.217,51 76326,8 4.532,10 0
0,01473 222.437,5
166 223.673,20 9 3296,719 1.235,67 77562,47 4.532,10 3
0,01473 221.165,3
167 222.437,53 9 3278,507 1.272,14 78834,61 4.532,10 9
0,01473 219.874,5
168 221.165,39 9 3259,757 1.290,89 80125,5 4.532,10 0
0,01473 218.583,6
169 219.874,50 9 3240,73 1.290,89 81416,39 4.532,10 1
0,01473 217.273,6
170 218.583,61 9 3221,704 1.309,92 82726,31 4.532,10 9
0,01473 215.944,4
171 217.273,69 9 3202,397 1.329,23 84055,54 4.532,10 6
 0,01473 214.595,6
172 215.944,46 9 3182,805 1.348,82 85404,36 4.532,10 4
0,01473 213.226,9
173 214.595,64 9 3162,925 1.368,70 86773,06 4.532,10 4
0,01473 211.838,0
174 213.226,94 9 3142,752 1.388,87 88161,93 4.532,10 7
0,01473 210.428,7
175 211.838,07 9 3122,281 1.409,34 89571,27 4.532,10 3
0,01473 208.998,6
176 210.428,73 9 3101,509 1.430,11 91001,38 4.532,10 2
0,01473 207.547,4
177 208.998,62 9 3080,431 1.451,19 92452,57 4.532,10 3
0,01473 206.074,8
178 207.547,43 9 3059,042 1.472,58 93925,15 4.532,10 5
0,01473 204.580,5
179 206.074,85 9 3037,337 1.494,28 95419,43 4.532,10 7
0,01473 203.064,2
180 204.580,57 9 3015,313 1.516,31 96935,74 4.532,10 6
0,01473 201.525,6
181 203.064,26 9 2992,964 1.538,65 98474,39 4.532,10 1
0,01473 199.964,2
182 201.525,61 9 2970,286 1.561,33 100035,72 4.532,10 8
0,01473 198.379,9
183 199.964,28 9 2947,274 1.584,34 101620,06 4.532,10 4
0,01473 196.772,2
184 198.379,94 9 2923,922 1.607,70 103227,76 4.532,10 4
0,01473 195.140,8
185 196.772,24 9 2900,226 1.631,39 104859,15 4.532,10 5
0,01473 193.485,4
186 195.140,85 9 2876,181 1.655,43 106514,58 4.532,10 2
0,01473 191.805,5
187 193.485,42 9 2851,782 1.679,83 108194,41 4.532,10 9
0,01473 190.101,0
188 191.805,59 9 2827,023 1.704,59 109899 4.532,10 0
0,01473 188.371,2
189 190.101,00 9 2801,899 1.729,72 111628,72 4.532,10 8
0,01473 186.616,0
190 188.371,28 9 2776,404 1.755,21 113383,93 4.532,10 7
0,01473 184.834,9
191 186.616,07 9 2750,534 1.781,08 115165,01 4.532,10 9
0,01473 183.027,6
192 184.834,99 9 2724,283 1.807,33 116972,34 4.532,10 6
0,01473 181.193,6
193 183.027,66 9 2697,645 1.833,97 118806,31 4.532,10 9
0,01473 179.332,6
194 181.193,69 9 2670,614 1.861,00 120667,31 4.532,10 9
0,01473 177.444,2
195 179.332,69 9 2643,185 1.888,43 122555,74 4.532,10 6
0,01473 175.528,0
196 177.444,26 9 2615,351 1.916,26 124472 4.532,10 0
0,01473 173.583,5
197 175.528,00 9 2587,107 1.944,50 126416,5 4.532,10 0
0,01473 171.610,3
198 173.583,50 9 2558,447 1.973,16 128389,66 4.532,10 4
0,01473 169.608,1
199 171.610,34 9 2529,365 2.002,24 130391,9 4.532,10 0
0,01473 167.576,3
200 169.608,10 9 2499,854 2.031,75 132423,65 4.532,10 5
0,01473 165.514,6
201 167.576,35 9 2469,908 2.061,70 134485,35 4.532,10 5
0,01473 163.422,5
202 165.514,65 9 2439,52 2.092,08 136577,43 4.532,10 7
0,01473 161.299,6
203 163.422,57 9 2408,685 2.122,92 138700,35 4.532,10 5
0,01473 159.145,4
204 161.299,65 9 2377,396 2.154,21 140854,56 4.532,10 4
 0,01473 156.959,4
205 159.145,44 9 2345,645 2.185,96 143040,52 4.532,10 8
0,01473 154.741,3
206 156.959,48 9 2313,426 2.218,18 145258,7 4.532,10 0
0,01473 152.490,4
207 154.741,30 9 2280,732 2.250,87 147509,57 4.532,10 3
0,01473 150.206,3
208 152.490,43 9 2247,556 2.284,04 149793,61 4.532,10 9
0,01473 147.888,6
209 150.206,39 9 2213,892 2.317,71 152111,32 4.532,10 8
0,01473 145.536,8
210 147.888,68 9 2179,731 2.351,87 154463,19 4.532,10 1
0,01473 143.150,2
211 145.536,81 9 2145,067 2.386,53 156849,72 4.532,10 8
0,01473 140.728,5
212 143.150,28 9 2109,892 2.421,70 159271,42 4.532,10 8
0,01473 138.271,1
213 140.728,58 9 2074,199 2.457,40 161728,82 4.532,10 8
0,01473 135.777,5
214 138.271,18 9 2037,979 2.493,62 164222,44 4.532,10 6
0,01473 133.247,1
215 135.777,56 9 2001,225 2.530,37 166752,81 4.532,10 9
0,01473 130.679,5
216 133.247,19 9 1963,93 2.567,66 169320,47 4.532,10 3
0,01473 128.074,0
217 130.679,53 9 1926,086 2.605,51 171925,98 4.532,10 2
0,01473 125.430,1
218 128.074,02 9 1887,683 2.643,91 174569,89 4.532,10 1
0,01473 122.747,2
219 125.430,11 9 1848,714 2.682,88 177252,77 4.532,10 3
0,01473 120.024,8
220 122.747,23 9 1809,171 2.722,42 179975,19 4.532,10 1
0,01473 117.262,2
221 120.024,81 9 1769,046 2.762,54 182737,73 4.532,10 7
0,01473 114.459,0
222 117.262,27 9 1728,329 2.803,26 185540,99 4.532,10 1
0,01473 111.614,4
223 114.459,01 9 1687,011 2.844,57 188385,56 4.532,10 4
0,01473 108.727,9
224 111.614,44 9 1645,085 2.886,50 191272,06 4.532,10 4
0,01473 105.798,9
225 108.727,94 9 1602,541 2.929,04 194201,1 4.532,10 0
0,01473 102.826,6
226 105.798,90 9 1559,37 2.972,21 197173,31 4.532,10 9
0,01473
227 102.826,69 9 1515,563 3.016,02 200189,33 4.532,10 99.810,67
0,01473
228 99.810,67 9 1471,109 3.060,47 203249,8 4.532,10 96.750,20
0,01473
229 96.750,20 9 1426,001 3.105,58 206355,38 4.532,10 93.644,62
0,01473
230 93.644,62 9 1380,228 3.151,35 209506,73 4.532,10 90.493,27
0,01473
231 90.493,27 9 1333,78 3.197,80 212704,53 4.532,10 87.295,47
0,01473
232 87.295,47 9 1286,648 3.244,93 215949,46 4.532,10 84.050,54
0,01473
233 84.050,54 9 1238,821 3.292,75 219242,21 4.532,10 80.757,79
0,01473
234 80.757,79 9 1190,289 3.341,28 222583,49 4.532,10 77.416,51
0,01473
235 77.416,51 9 1141,042 3.390,53 225974,02 4.532,10 74.025,98
0,01473
236 74.025,98 9 1091,069 3.440,50 229414,52 4.532,10 70.585,48
0,01473
237 70.585,48 9 1040,359 3.491,21 232905,73 4.532,10 67.094,27
 0,01473
238 67.094,27 9 988,9024 3.542,67 236448,4 4.532,10 63.551,60
0,01473
239 63.551,60 9 936,687 3.594,88 240.000,00 4.532,10 60.000,00
0,01473 60.000,0
240 60.000,00 9 884,34 60.000,00 300.000,00 0 0,00

ta = 0,014738634985294 => 1,1438634985294%

Para pagar o valor máximo de 20% do empréstimos que é 60.000,00 € na data do último
pagamento, foi preciso amortecer 81,941189999% do valor total do empréstimo de acordo com o modelo
de anuidade constante e amortecer 18,058810001% do valor total do empréstimo. A anuidade será de
4.532,10 e a última anuidade de 60.000,00. Se a taxa for aumentada para 0,50% a taxa anual será de
1,64738634985294%, que no momento tornaria o empréstimo inviável, pois a anuidade ficaria muito cara
e o empréstimos seria quitado muito antes do prazo.

Exercício 10.

Cota de Capital
Períod Saldo Taxa de amortizaccio amortizad
o inicial Interese Interese n o Anuidade Saldo final
1 200.000,00 0,0295 5900 7.481,07 7.481,07 13.381,07 192.518,93
2 192.518,93 0,02721 5238,44 7.872,30 15.353,37 13.110,74 184.646,63
3 184.646,63 0,02721 5024,235 8.086,51 23.439,88 13.110,74 176.560,12
4 176.560,12 0,02721 4804,201 8.306,54 31.746,42 13.110,74 168.253,58
5 168.253,58 0,02721 4578,18 8.532,56 40.278,98 13.110,74 159.721,02
6 159.721,02 0,02721 4346,009 8.764,73 49.043,71 13.110,74 150.956,29
7 150.956,29 0,02721 4107,521 9.003,22 58.046,93 13.110,74 141.953,07
8 141.953,07 0,02721 3862,543 9.248,20 67.295,13 13.110,74 132.704,87
9 132.704,87 0,02721 3610,9 9.499,84 76.794,97 13.110,74 123.205,03
10 123.205,03 0,02721 3352,409 9.758,33 86.553,30 13.110,74 113.446,70
11 113.446,70 0,02721 3086,885 10.023,86 96.577,16 13.110,74 103.422,84
12 103.422,84 0,02721 2814,135 10.296,60 106.873,76 13.110,74 93.126,24
13 93.126,24 0,02721 2533,965 10.576,77 117.450,53 13.110,73 82.549,47
14 82.549,47 0,02721 2246,171 10.864,57 128.315,10 13.110,74 71.684,90
15 71.684,90 0,02721 1950,546 11.160,19 139.475,29 13.110,74 60.524,71
16 60.524,71 0,02721 1646,877 11.463,86 150.939,15 13.110,74 49.060,85
17 49.060,85 0,02721 1334,946 11.775,79 162.714,94 13.110,74 37.285,06
18 37.285,06 0,02721 1014,526 12.096,21 174.811,15 13.110,74 25.188,85
19 25.188,85 0,02721 685,3886 12.425,35 187.236,50 13.110,74 12.763,50
20 12.763,50 0,02721 347,2948 12.763,45 200.000,00 13.110,74 0,00

TAE

13.381,07(1+0,0295)¹⁹ +13.110,74=(200.000-2,95)(1+TAE)²⁰

=>34.3874,491540243=200.000(1+TAE) ²⁰

=>TAE=-1

=>TAE=2,75%

Períod Saldo Taxa Interese Cota de Capital Anuidad Saldo

o inicial de amortizaccio amortizad e final
Interes n o
 e
13.381,0 192.518,9
1 200.000,00 0,0295 5900 7.481,07 7.481,07 7 3
13.388,2 184.821,5
2 192.518,93 0,02956 5690,86 7.697,34 15.178,41 0 9
13.388,2 176.896,7
3 184.821,59 0,02956 5463,326 7.924,87 23.103,28 0 2
13.388,2 168.737,5
4 176.896,72 0,02956 5229,067 8.159,13 31.262,41 0 9
13.388,2 160.337,2
5 168.737,59 0,02956 4987,883 8.400,32 39.662,73 0 7
13.388,2 151.688,6
6 160.337,27 0,02956 4739,57 8.648,63 48.311,36 0 4
13.388,2 142.784,3
7 151.688,64 0,02956 4483,916 8.904,28 57.215,64 0 6
13.388,2 133.616,8
8 142.784,36 0,02956 4220,706 9.167,49 66.383,13 0 7
13.388,2 124.178,3
9 133.616,87 0,02956 3949,715 9.438,49 75.821,62 0 8
13.388,2 114.460,8
10 124.178,38 0,02956 3670,713 9.717,49 85.539,11 0 9
13.388,2 104.456,1
11 114.460,89 0,02956 3383,464 10.004,74 95.543,85 0 5
13.388,2
12 104.456,15 0,02956 3087,724 10.300,48 105.844,33 0 94.155,67
13.388,2
13 94.155,67 0,02956 2783,242 10.604,96 116.449,29 0 83.550,71
13.388,2
14 83.550,71 0,02956 2469,759 10.918,44 127.367,73 0 72.632,27
13.388,2
15 72.632,27 0,02956 2147,01 11.241,19 138.608,92 0 61.391,08
13.388,2
16 61.391,08 0,02956 1814,72 11.573,48 150.182,40 0 49.817,60
13.388,2
17 49.817,60 0,02956 1472,608 11.915,59 162.097,99 0 37.902,01
13.388,2
18 37.902,01 0,02956 1120,383 12.267,82 174.365,81 0 25.634,19
13.388,2
19 25.634,19 0,02956 757,7467 12.630,45 186.996,26 0 13.003,74
13.388,2
20 13.003,74 0,02956 384,3906 13.003,81 200.000,00 0 0,00

13.381,07(1+0,0295)¹⁹ +13.388,20=(200.000-2,95)(1+TAE)²⁰

=>34.3874,491540243=200.000(1+TAE) ²⁰

=>TAE=-1

=>TAE=2,96%

Exercício 11.

Nº
parcelas Valor Taxa Valor
20 160 0,004074 3.067,11
76 620 0,004868 37.580,39
30 190 0,004868 5.291,41
Total 45.938,91

CV=1-(1+i)-ni

45.938,91=3801-(1.0,005)-n0,005
=>1-(1+0,005)-n0,005=120,89187

=>(1+0,005)-n=0,39554064284765

=>n=-in(0,39554064284765)in(1+0,005)

n=185,963712140776

São necessárias 186 mensalidades de 380,00€.

Exercício 12.

Calculo da mensalidade (M)

210.000,00=M1-(1+0,004867)-600,004867

=>M=210.000*0,0048671-(1+0,004867)-60

=>M=4.044,39€

Quantia pendente depois de 2 anos (QP)

QP=4.044,3864409523 1-(1+0,004867)-360,004867

QP=13.3258,32€

Nova mensalidade M2

M2=13.3258,317173467*0,0051831-(1+0,005183)-360

M2=817,86€

O valor da nova mensalidade será de 817,86€.

Referências Bibliográficas

Global-rates.com 2019. Taxas de Interese Euribor 2019. Recuperado em: https://pt.global-rates.com/taxa-

de-Interese/euribor/2019.aspx. Acessado em 21 de janeiro de 2019.

Material de apoio DD153 – Valoraccion Financeira para as normas internacionais de contabilidade (NIC).