28/08/2018 5.

Price Action é baseado em genética – Portal Price Action

Portal Price Action

a comunidade oficial do Al Brooks no Brasil

Home Sobre Conteúdo Gratuito Conteúdo Premium

5.Price Action é baseado em genética 26

JAN 2018

 por Felippe Aranha |  postado em: Conteúdo do curso Best Trades, Convidados Price Action Manual, Manual de Price Action |  1

24 de abril de 2014, por Al Brooks  – Tradução e adaptação: Felippe Aranha

Gráficos são iguais hoje ao que eram 100 anos atrás

Agora que o domínio dos computadores no trade e nos mercados é
internacional, um tópico comum é se o comportamento dos
mercados se modi cou. O movimento nos grá cos é chamado de
Price Action, e é um re exo do comportamento humano. Como
qualquer comportamento, ele se baseia em genética. Pessoas
sempre quiseram ganhar dinheiro e todos nós ganhamos o nosso
através de trocas, o tempo todo. Por exemplo, quando você vai a
uma loja, você troca dinheiro por um aparelho da Apple.

Eu já observei grá cos de 100 anos atrás e venho operando desde

1987. Se eu retirasse os rótulos dos grá cos, eu não saberia dizer se
um grá co é de 1910 ou de 2010, e eu não poderia dizer se é um
grá co de 5 minutos do Forex ou um grá co mensal do Dow Jones.
Mas, como é possível que os computadores não tenham afetado o Price Action? Claramente houve sim um
efeito, mas acredito que os algoritmos simplesmente procuram por padrões lógicos e então estruturam trades
onde eles encontrem uma vantagem matemática. Isso é exatamente o que todos os traders têm feito em todos
os mercados desde o início dos tempos. O comércio sempre fez parte da civilização, e é crucial para a
sobrevivência. Isso signi ca que os comerciantes (traders) mais bem adaptados têm uma vantagem, e que por
dezenas de milhares de anos os seus genes foram naturalmente selecionados em detrimento dos genes
daqueles mais incompetentes. O resultado é que as atividades de troca são baseadas em genética, e os
computadores estão simplesmente aprimorando a maneira com a qual fazemos essas trocas (em inglês, o
trade). É por isso que os grá cos são iguais ao que eram 100 anos atrás, e este é também o motivo de os
grá cos de qualquer mercado, em qualquer tempo grá co, terem a mesma aparência, tanto hoje como sempre.
Toda a movimentação de preços é baseada em genética, mesmo que as operações sejam feitas por
computadores. Um Trader com muita experiência em Price Action consegue entender o que o mercado está
fazendo em qualquer tick durante o dia.

Dow Jones Industrial, gráfico semanal durante a Grande Depressão. Operações de Price Action sempre irão funcionar
porque são baseadas em genética e comportamento lógico. Sem rótulos, seria impossível saber que esse gráfico é de
80 anos atrás.

Os gráficos são os mesmos em todos os mercados e tempos gráficos

https://www.priceaction.com.br/manual-de-price-action/price-action-e-baseado-em-genetica/ 1/4
Por 28/08/2018 5.Price Action
exemplo, dê uma olhada nos três grá cos abaixo. Eu apaguei é baseado
os eixos emegenética
de tempo de preço–para
Portalilustrar
Price Action
esse ponto. Você conseguiria dizer qual deles é um grá co de ouro futuro, qual é um grá co de Forex Euro vs
Dólar, e qual é um grá co da GE (General Electric)? Além disso, qual deles é um grá co diário ocorrido durante a
quebra do mercado de ações de 1987, qual é um grá co de 1 minuto e qual deles é um grá co de 5 minutos?

Operações de Price Action funcionam em todos os mercados e tempos gráficos. Qual é o gráfico diário, qual é o de 1
minuto e qual é o de 5 minutos? E qual deles é uma ação, uma commodity e uma moeda? (resposta: a figura à esquerd
a é o gráfico diário da GE durante a quebra da bolsa de 1987, o do meio é um gráfico de 1 minuto do Forex (Euro vs
Dólar) e o gráfico à direita é um gráfico de 5 minutos do futuro de ouro.)

Muitos traders não conseguem observar o mercado durante o dia todo, e ao invés disso se utilizam de grá cos
diários ou de 60 minutos. Embora a maioria dos exemplos no meu curso envolva grá cos de 5 minutos, existem
vários outros que utilizam grá cos diários, semanais e mensais. Por exemplo, dê uma olhada no módulo 43, que
eu postei gratuitamente no site (não disponível em português). Lá há um exemplo detalhado de como fazer uma
operação de Price Action em um grá co semanal de Forex.

Operadores de Price Action acreditam que os mercados são fractais. Isso signi ca que padrões maiores são
compostos de uma coleção de padrões menores, e que não importa quão pequeno for o grá co que você
estiver examinando, ainda assim você encontrará os mesmos padrões vistos nos grá cos mensais. Se você olhar
um grá co como os apresentados acima, onde não há eixo de preços à direita e não há eixo de tempo embaixo,
você não conseguiria dizer se ele era um grá co de 5 minutos, 60 minutos, diário, semanal, mensal, de 1.000
ticks ou de 50.000 ações. E por que isso ocorre? Simplesmente porque os grá cos representam comportamento
humano, que por sua vez é baseado em genética, e um tempo grá co maior é simplesmente uma coletânea
maior de comportamentos.

A maioria dos traders de Price Action operam todos os grá cos da mesma maneira (obviamente ajustando o
tamanho da posição, do risco e do retorno, conforme o seu risco pré-determinado para qualquer trade), e
provavelmente você também irá após aprender como se faz. Você vê isso na TV o tempo todo… um expert
institucional irá mostrar grá cos diários, semanais e mensais e usar o mesmo vocabulário para descrevê-los. Ele
procura por tendências, lateralidades suportes e resistências, independentemente de qual for o tempo grá co.
Quando eu opero o grá co de 60 minutos, ou diário, eu uso exatamente a mesma análise que eu utilizo no
grá co de 5 minutos. No entanto, quando eu vou segurar operações por dias ou semanas, normalmente eu
utilizo opções, para manter o meu risco controlado.

Com os fundos de alta frequência sendo tão falado nas mídias, pelo fato de alguns deles serem incrivelmente
rentáveis, existe uma tendência entre os traders de cada vez mais tentarem diminuir o tamanho do tempo
grá co. Eu tenho notado que existem diversas pessoas promovendo esses grá cos como uma maneira para os
traders ganharem dinheiro. Eu realmente acredito que a maioria dos traders irá apenas perder e não conseguirá
ganhar no longo prazo, caso se utilizem de tempos grá cos muito pequenos. No curso eu falo sobre quais as
razões por traz disso, mas a mais fundamental delas é que esses períodos muito curtos não permitem que se
tenha tempo para pensar com clareza, e com isso comete-se erros em excesso. Um grá co de 5 minutos é um
bom ponto de partida, e eu recomendo evitar qualquer grá co que tenha mais do que 20 barras por hora
(menor do que o 3 minutos).

Tendências Sazonais
Existem algumas tendências sazonais que podem ser mostradas estatisticamente. Eu menciono elas na minha
sala de trading, na época apropriada do ano. Por exemplo, no mês de janeiro, existe uma tradição em Wall
Street de dar importância ao que ocorre no comecinho do ano. Traders gostam de pensar que janeiro funciona

https://www.priceaction.com.br/manual-de-price-action/price-action-e-baseado-em-genetica/ 2/4
 28/08/2018
como 5.Price
um barômetro, e olham estatísticas do primeiro mês Action épistas
para buscar baseado emo genética
de se novo ano– será
Portal
dePrice
alta Action
ou
de baixa. Embora as estatísticas sejam válidas, elas não ajudam a estruturar operações.

Essa é a minha lista para observações de janeiro (as observações abaixo são baseadas nos mercados dos EUA):
Em média, todo ano tem 67% de chance de fechar acima do seu preço de abertura, e apenas 33% de chance de
fechar abaixo. Se os primeiros 5 dias de janeiro forem de alta, janeiro será um mês de alta em 76% dos casos.
No entanto, todos os meses são de alta em 65% dos casos, portanto essa performance é apenas um pouco
superior à média. Se o comecinho for bom, faz sentido que sejam maiores as chances de que o ano como um
todo termine bem. Se os primeiros 5 dias forem negativos, em 60% das vezes janeiro será um mês negativo, ao
invés de apenas 35%. Se janeiro for de alta, o ano será positivo em 82% das vezes, sendo que o ganho médio de
fevereiro a dezembro é de 8,5%. Isso faz sentido, já que de qualquer forma todo ano já parte com 67% de
chances de ser de alta, e esse é outro exemplo no qual um bom começo aumenta as chances para o ano como
um todo. Se janeiro for de baixa, o ganho médio de fevereiro a dezembro é de apenas 1,7%, e o ano tem 58% de
chances de fechar em baixa, ao invés dos costumeiros 33%.

Aqui seguem outras observações baseadas em calendário: “venda em maio e saia de perto” é um ditado que
ainda é con ável. O mercado de ações costuma fazer a maior parte dos seus ganhos entre outubro e abril.

Existe uma tendência em haver um rali por volta de 4 de julho, o que talvez tenha sua explicação baseada no m
do segundo trimestre. O período entre 26 de junho e 6 de julho apresentou um rali em 75% dos anos, sendo o
melhor período entre 30 de junho e 5 de julho.

Setembro é o mês mais fraco para títulos (bonds) e para o S&P. No entanto, em média, ele é apenas 1% pior do
que os outros meses, e esses 1% podem ocorrer em um único dia. Isso signi ca que a maioria dos seus dias é
como qualquer outro durante o ano.

O Mercado tende a apresentar ralis por volta do feriado do Dia do Trabalho, especialmente de 30 de agosto a 5
de setembro.

Outubro às vezes apresenta grandes movimentos de baixa, como em 1929 e em 1987. No entanto, ele
geralmente fecha rme, mesmo que haja uma rápida queda. O fechamento de 5 novembro é acima do
fechamento de 26 de outubro em aproximadamente 95% do tempo. Isso se deve em parte por ser o nal do
ano para fundos mútuos, e os fundos compram ações para fazerem com que seus portfolios pareçam atrativos.
Isso se chama “decoração da vitrine”. Gestores de fundos querem se certi car que os boletins trimestrais
mostrem que seus fundos possuem todas as melhores ações do nal do trimestre. Isso dá a eles um argumento
plausível para argumentar quando alguém critica as suas performances ruins, pois eles podem dizer que têm
em carteira as ações corretas, mas utuações aleatórias in uenciaram para que a performance não fosse boa.

O ditado “ação de graças é dominado pelos baixistas e o natal pelos altistas” não é de nenhuma maneira
con ável.

Em anos de eleições, mesmo de eleições apenas para o congresso, a maior parte dos ganhos ocorre nas 12
semanas nais, começando no meio de setembro, sendo que na maior parte do ano geralmente anda de lado.

A teoria “The Dogs of the Dow” a rma que os traders deveriam comprar as 30 ações que foram piores no Dow
no ano anterior, porque nesse ano elas irão buscar as que performaram melhor. Isso não é con ável, e como
sempre “o barato sai caro”. Se estiver pagando pouco, comprando uma ação que foi amassada pra baixo, você
receberá má qualidade em troca do seu dinheiro.

Obrigado por ler o meu Manual de Price Action.

O próximo artigo se chama Contagem de Barras

Abaixo a lista completa de links para todos os capítulos do Manual de Price Action.

Tabela de Conteúdo:

1. Price action e grá cos de candlestick

2. O Ciclo do Mercado
3. A Equação do Trader
4. A Importancia dos Traders Institucionais
5. Price Action é baseado em genética
6. Contagem de Barras
7. Scalp levado ao extremo e operações manuais de alta frequência
8. A insensatez de se operar com fundamentos
9. Ahttps://www.priceaction.com.br/manual-de-price-action/price-action-e-baseado-em-genetica/
insensatez dos indicadores de análise técnica 3/4