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em 2020
Os fundos de investimento têm atraído cada vez mais as pessoas que querem sair da poupança em
busca de uma alternativa mais rentável ou diversificar os investimentos sem se preocupar em
administrá-los de perto.
Além de ter acesso a diversos ativos em um único portfólio, você tem a comodidade de ter um
profissional altamente qualificado que faz a gestão do investimento.
E como se tratam de fundos, os custos tendem a ser mais baixos, pois são divididos entre os
cotistas.Além disso, os custos operacionais são mais baixos do que ao montar uma carteira de forma
individual.
As vantagens são muitas, mas, antes de investir, você precisa entender o funcionamento dessa
aplicação e como escolher os melhores fundos de investimento para você.
Para ajudar, preparamos um guia completo com tudo o que você precisa saber sobre os fundos de
investimentos:
O Que São Fundos de Investimentos?
Como Funciona um Fundo de Investimento
Tipos de Fundo de Investimentos
O Fundo de Investimento é Seguro?
Rentabilidade dos Fundos de Investimento
10 Vantagens de Investir Em Fundos de Investimentos
Como Escolher o Melhor Fundo de Investimento em 2020
Riscos dos Fundos de Investimento
Taxas dos Fundos de Investimentos
Como Investir em Fundos de Investimentos
Glossário do fundo de investimentos: Conheça os principais termos.
Boa Leitura!
O Que São Fundos de Investimentos?
Basicamente, funciona como um condomínio, onde cada integrante adquire uma cota (o equivalente
a um apartamento), paga uma mensalidade para a administração e segue algumas regras
preestabelecidas.
No fundo, há taxas para que a gestão tome decisões relacionadas aos ativos da carteira, incluindo
novas aquisições ou vendas.
A regulamentação desse investimento é feita pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e pela
ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).
É simples para você que não precisa ser expert em renda fixa ou variável.
No entanto, os gestores dos fundos possuem uma grande experiência e estratégias de investimentos
avançadas.
Se quiser saber mais sobre elas (é recomendado), sempre leia o prospecto do fundo.
Por isso, é uma ótima forma de diversificar a carteira de investimentos com pouco tempo.
Além de ser muito difícil replicar essas estratégias por você mesmo, seria necessário uma alta
quantia de capital para colocá-las em prática.
No entanto, para aplicar em um bom fundo, você precisa de quantias mínimas mais baixas, que
começam em R$ 100.
Essa facilidade tem um preço e os fundos de investimentos podem cobrar dois tipos de taxas: a de
administração e a de performance (que nem todos cobram).
O que é uma cota? A cota é a menor parte de um fundo. Quando o investidor (cotista) aplica em
um fundo, ele adquire cotas.
O patrimônio total dele é composto pela somatória de cotas distribuídas, ou seja, todas elas têm o
mesmo valor. A soma delas totaliza o patrimônio do fundo.
As taxas cobradas também são proporcionais à sua parte no fundo de investimentos.
Vamos ver qual é essa estrutura, então.Gestor Também chamado de “asset”, o gestor de um fundo
de investimento é a figura responsável por tomar decisões.É ele quem define, por exemplo, em
que classe de ativos o fundo vai aplicar seus recursos, sua venda e as políticas em geral.Por isso,
trata-se de uma função de grande responsabilidade e que só pode ser exercida por profissionais ou
pessoas jurídicas com registro na CVM.Administrador Embora seja uma função parecida com a do
gestor, a do administrador se destaca por atuar mais junto aos cotistas.Outra diferença é que a
administração de um fundo cabe sempre a uma instituição financeira.
Sendo assim, ela pode prestar serviços de consultoria, gestão de carteira, custódia de ativos, entre
outras.Custodiante Todo investimento em renda variável precisa ser feito por uma instituição
financeira que intermedia as operações entre cotistas e a bolsa de valores.Assim sendo, quando o
fundo de investimento compra ativos financeiros, precisa mantê-los sob custódia, ou seja,
“guardados” na carteira. Essa é a função do custodiante que, em boa parte dos casos, é exercida
pelo próprio administrador.Auditor Existe uma série de normas e requisitos impostos pela CVM para
que um fundo seja constituído.Uma delas é a contratação por parte do gestor de um auditor
independente e credenciado, que vai atestar se o fundo está sendo gerido conforme as boas
práticas do mercado.Distribuidor Sendo um produto financeiro, os fundos de investimento precisam
ser comercializados no varejo. Essa operação é feita pelo distribuidor que, na verdade, é uma
função desempenhada pelas corretoras ou pelos bancos em geral.Assembleia Geral de Cotistas
Embora o gestor tenha autonomia para decidir sobre diversos assuntos, há situações em que é
exigida a aprovação por parte da Assembleia Geral de Cotistas para serem validadas.É o caso, por
exemplo, de possíveis substituições na gestão do fundo, mudanças nas políticas de
investimentos ou nas formas de calcular taxas.Todo cotista que detenha mais 5% dos ativos de um
fundo tem direito a convocar uma assembleia, cuja realização deve ser avisada com pelo menos 10
dia de antecedência. Uma vez concluída, o gestor do fundo terá 30 dias para comunicar aos cotistas
as decisões que forem tomadas.
Então, antes de investir, você precisa conhecer sobre cada um e definir qual é o mais apropriado
para os seus objetivos.
Confira!
Fundos de ações
Os fundos de investimento em ações direcionam cerca de 67% dos seus investimentos em ações da
bolsa de valores.
Fundos passivos: as ações são alocadas de forma a obter rendimentos atrelados à um índice,
como o Ibovespa.
Fundos ativos: a composição da carteira é feita com base em análises macroeconômicas.
Em geral, a rentabilidade desses fundos está atrelada à Selic ou ao CDI (Certificado de Depósito
Interbancário).
Os fundos de curto prazo são considerados investimentos conservadores e de baixo risco. Fundos
de Renda Fixa
Os fundos de renda fixa direcionam, no mínimo, 80% dos seus investimentos em ativos de renda fixa
prefixados ou pós-fixados.
A porção de 20% pode ser alocada em derivativos. Isso é feito para aumentar a sua rentabilidade,
que costuma seguir o CDI.
Os fundos de renda fixa são indicados para o perfil conservador, principalmente para aqueles que
buscam bons rendimentos sem abrir mão da segurança. Fundos Cambiais
Os fundos cambiais são compostos por investimentos em moeda estrangeira, como os títulos
públicos de outros países.
Fundos Multimercado
Os fundos multimercado são compostos por diversos ativos da renda fixa e variável.
Neste caso, o gestor possui uma gama de investimentos maior do que para as demais categorias.
Esse tipo de aplicação é ideal para os investidores que buscam rentabilidade mais atrativas com
riscos menores.
Fundos ImobiliáriosOs Fundos de Investimentos Imobiliários, conhecidos como FIIs, são feitos de
aplicações do setor imobiliário. Ao participar por meio desses ativos, você possui pequenas partes
de imóveis.
Os FIIs têm um profissional especializado para fazer a gestão do FI e, conforme os resultados,
alocações são feitas, com foco na maior rentabilidade.
Aqui na Rico, além de aplicar por meio do Home Broker, você também pode investir em Fundos
Imobiliários através das carteiras recomendadas pelos nossos analistas, comprando ou vendendo
ativos.
Fundos Referenciados
Um fundo referenciado possui um benchmark como objetivo de rentabilidade.
Então, a composição deve ter 95% de ativos que estejam atrelados à essa referência.
Ele é um investimento seguro, pois, o patrimônio possui cerca de 80% de títulos públicos ou privados
com baixo risco de crédito.
Nesta categoria, você encontra os fundos DI. A nomenclatura é porque eles são referenciados na
taxa CDI.
O Fundo de Investimento é Seguro?
Como esse investimento é regulamentado, ele é uma opção bastante segura para a sua carteira.
Antes de serem ofertados no mercado, os fundos precisam ser registrados pela CVM. Então, ao
investir o seu dinheiro, a recomendação é verificar antes se ele está listado no site do órgão.
Outra função dela é fiscalizar a qualidade das informações disponibilizadas pela gestão ao mercado.
Quando Vale a Pena Investir em FundosEssa é uma ótima opção para momentos de incerteza, como
em cenários de crise política ou econômica.
Alguns investidores, em momentos assim, decidem aplicar 100% em renda fixa, mas isso não é
recomendável.
É possível aplicar em um bom fundo de investimento multimercado, por exemplo, que possui uma
estratégia para momentos de incerteza.
Em linhas gerais, quando o desempenho da bolsa é negativo por aqui, esse tipo de fundo pode
oferecer proteção para a sua carteira.
Isso não significa que você deva aplicar todo o seu dinheiro nele, mas é mais uma ótima opção para
investir parte do seu patrimônio.
Dá para ganhar dinheiro com fundos de investimento. Com certeza, esse é um dos maiores atrativos
da aplicação
É ótimo ter um rendimento mensal de 4%. Todavia, isso indica que no próximo mês, este mesmo
fundo pode trazer uma oscilação negativa de 5%.
Então, tenha claro em sua carteira de investimentos o quanto você está disposto a arriscar.
Então, analise bem o tipo de fundo e também o quanto ele oferece como risco.Você pode até ir
mais a fundo e olhar o histórico de rendimento, buscando quais foram suas piores performances e
maiores acertos.Afinal, cada fundo responde de um jeito a situações inesperadas, como a pandemia
do coronavírus, em 2020.Um fundo de risco moderado (amarelo) dificilmente vai ter um rendimento
anual de 50%, mas também dificilmente terá um prejuízo de -20% no ano, como pode acontecer com
alguns fundos agressivos.
Então, busque arriscar apenas uma pequena parcela do seu capital caso esteja aplicando em
fundos agressivos, que miram altíssima rentabilidade.
Não faltam excelentes razões para você aplicar dinheiro em fundos de investimento!
Para decidir se os fundos de investimentos podem ser boas alternativas para a sua carteira, você
precisa conhecer as vantagens que ele possui.
Veja as 10 principais:
Há alguns fatores a considerar para ter a melhor alternativa em fundos de investimento na sua
carteira
Antes de tudo, se você é iniciante, se informe sobre o momento do mercado.
Para selecionar um fundo de investimento, você precisa levar em consideração os seguinte fatores:
Portanto, leia todo o material informativo e assista aos vídeos dos fundos de investimentos de
interesse.
Antes de buscar o maior rendimento, olhe para dentro e descubra o que é mais importante para você
neste momento.
Arriscar um pouco mais, aplicando no campeão de 2020 ou ser mais conservador até que o cenário
interno brasileiro tenha uma melhor definição de futuro?
Nesse caso, tenha em mente que arriscar é investir a longo prazo, esperando a variação de pelo
menos 1 ou 2 anos.
Isso porque, nos fundos abertos, a entrada de novos cotistas e operações de aplicação e resgate
podem ser feitas livremente a qualquer momento.
É algo que não acontece nos fundos fechados, nos quais ingressantes só são aceitos em períodos
pré-determinados.
O mesmo vale para resgates e aplicações, que só podem ser feitos no que se conhece como
período de captação.
Por isso, fique atento antes de investir, já que os fundos fechados têm uma série de restrições que
podem impedi-lo de usufruir de seu dinheiro antes do prazo de liquidação.
Para que tenha uma ideia melhor sobre os impactos da crise do coronavírus sobre essa aplicação,
observe o relatório de junho de 2020 da Anbima.
Na publicação, a entidade destaca que, pelo terceiro mês consecutivo, foi registrada a saída de
recurso dos fundos.
Por isso, os fundos mais rentáveis neste ano, até então, são os fundos cambiais. Veja a rentabilidade
anual em destaque:
Fundos de investimento na Rico. Tela capturada em 22/06/2020.
Normalmente, os fundos de mais risco serão os que campeões do ranking.
Por outro lado, os maiores perdedores também costumam ser os fundos de cor vermelha.
Veja os 5 fundos com pior performance do ano (em vermelho, a rentabilidade em 2020; em laranja, o
rendimento nos últimos 12 meses):
Basta ter bom senso e entender o quanto está disposto a arriscar, assim como o quanto você precisa
de dinheiro em aplicações conservadores.
Se quer arriscar, olhe muito bem o rendimento histórico e estratégia do fundo. Aplique apenas a
menor parte do seu patrimônio.
Se quer segurança,aplique em fundos de renda fixa e multimercados moderados que buscam
rendimento acima do CDI.
Se quer arriscar com segurança, escolha um fundo de alta performance, mas que nunca tenha
fechado um ano no negativo. Prefira uma gestora tradicional, que possua um alto patrimônio
sendo gerido.
Dicas para Escolher o Melhor Fundo Com o Menor CustoAo avaliar custos de diferentes
fundos, procure comparar os de uma mesma categoria. Isso porque as gestões têm níveis de
complexidade diferentes. Então, as taxas são cobradas de forma proporcional.Além disso, há também
o Imposto de Renda (IR) que incide sobre as suas cotas. A alíquota varia de acordo com a categoria
e tempo de permanência. Confira:
Fundos de Ações
O Imposto de Renda é cobrado apenas do dia do resgate das cotas. A alíquota é de 15% e incide
sobre o rendimento bruto obtido.
Esses fundos possuem títulos em carteira com prazo médio igual ou inferior a 365 dias.
Para fins de tributação, são considerados fundos de longo prazo aqueles que possuem títulos com
prazo médio igual ou superior a 365 dias.
Tabela da alíquota do Imposto de Renda para os fundos de longo prazo - Fonte: Receita Federal
Por isso, antes de adquirir as suas cotas, é fundamental conhecer quais são eles. Veja:
Risco de crédito: esse fator representa a falta de pagamento dos rendimentos pelo emissor de
um ativo que faz parte do fundo de investimento. Um exemplo disso, é um fundo que possui títulos
do Tesouro Direto. Como o governo é o emissor, o risco de calote é baixo
Risco de mercado ou de estratégia: é a probabilidade do gestor do fundo não obter sucesso
na estratégia de investimento. Assim, os cotistas terão retornos negativos.
Conheça as taxas e tributos cobrados por essa aplicação antes de investir nela
Todos os custos dos fundos de investimentos são especificados nos seus regulamentos.
Fique atento, pois alguns deles não cobram taxas como a de performance e saída.
Então, você precisa ler o material informativo antes de adquirir as suas cotas.
Taxa de administração
A taxa de administração é cobrada para custear o serviço de gestão e operação dos fundos de
investimentos.
O seu valor é um percentual sobre o patrimônio total. Portanto, ele varia conforme o emissor.
Há alguns fundos em que o gestor adquire cotas de outros fundos (FIC), por isso, existe a taxa de
administração máxima.
Taxa de performanceA taxa de performance é como um bônus pelo trabalho desempenhado pelo
gestor. Quando o rendimento do fundo de investimento supera o seu benchmark, esse custo pode
incidir sobre as cotas.O percentual cobrado varia conforme os critérios da instituição emissora. Taxa
de saídaSe aplicável, a taxa de saída é cobrada sobre o valor investido, caso o cotista queira
vender suas cotas antes do prazo de liquidez estabelecido no regulamento do fundo.IOF
O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide apenas se o resgate foi realizado em um
período inferior a 30 dias da data de aplicação.
1. Você só precisa abrir uma conta. Pode ser feito online de graça.
2. Então, você precisa transferir a quantia que desejar para fazer a primeira aplicação. Se você não
tem dinheiro guardado, aplique em um fundo de investimento de renda fixa (com liquidez de 1 dia)
até que tenha o suficiente a 6 vezes o seu custo fixo mensal. Essa será sua reserva de
emergência.
3. Se já tem dinheiro para emergências, você pode começar a arriscar mais. Então, selecione os
fundos do seu interesse e confira os materiais de divulgação disponíveis.
4. Lembre-se das dicas deste artigo sobre como escolher o mais adequado para a sua carteira.
Quando encontrar o seu fundo de investimento, clique na opção Comprar.
5. Informe o valor a ser investido e clique novamente em Comprar.
Fundos de ações, por exemplo, são normalmente mais arriscados que os imobiliários, embora todos,
em geral, ofereçam algum grau de risco - como você acabou de aprender neste artigo.
Trata-se de uma espécie de informativo, no qual constam todas as regras, taxas e informações
essenciais para quem pretende investir.
A operação em fundos de investimentos tem um jargão próprio que, via de regra, confunde os
investidores menos experientes.
Alavancagem
Situação na qual o gestor aplica mais recursos do que o fundo tem disponíveis, esperando um
retorno que considera certo.
Nos prospectos de cada fundo, as regras para alavancagem são conhecidas e, em alguns, essa é
uma prática proibida.
Asset Management
Termo usado para se referir à instituição responsável pela gestão do fundo.
Benchmark
Espécie de referência pela qual o fundo determina a rentabilidade de seus ativos.
O CDI, por exemplo, é um benchmark usado em fundos de renda fixa para orientar cotistas quanto ao
seu rendimento.
Come-cotas
Nos meses de maio e novembro, a Receita Federal tributa os fundos de investimento pelo come-
cotas, um tipo de antecipação da cobrança do Imposto de Renda.
Patrimônio Líquido
A soma dos ativos menos as despesas e perdas a registrar forma o patrimônio líquido do fundo de
investimento.
Prospecto
As políticas de investimento, forma de gestão, taxas e todas as regras de um fundo de investimento
podem ser conhecidas pelo seu prospecto (ou lâmina, como citamos antes).
Sendo assim, esse é um documento cuja leitura é obrigatória para todos que desejam ser cotistas.
Conclusão
Se você estava em dúvida se deveria ou não investir em fundos de investimento em 2020, a nossa
resposta é: sim!
Como existe a gestão especializada, eles podem ser boas alternativas, se você não tem muito
tempo disponível para acompanhar o mercado.
Esse mesmo ponto serve também para os iniciantes, porque o gestor, geralmente, tem grande
experiência com investimentos. Assim, é possível ter rendimentos acima do CDI.
Ao escolher a aplicação considere fatores como, perfil de investidor, riscos e custos associados.
Fazendo isso, os fundos de investimentos podem ser excelentes opções para ter bons
rendimentos com segurança.
Para ter acesso a essa aplicação, o primeiro passo é abrir a sua conta na Rico.
Aqui, você terá à disposição os melhores fundos. Aproveite e invista agora mesmo!
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