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2020
R$ milhões
16.134,0
Receita operacional bruta* 6,1%
15.157,8
17.983,6
Receita operacional líquida 1,0%
17.797,5
7.510,5
EBITDA ajustado 14,5%
6.421,8
5.730,3
EBIT ajustado 23,5%
4.384,7
3.367,5
Lucro Líquido 71,1%
973,3
2019 2020
1. Destaques
Em 2020 houve um lucro de R$ 973,3 milhões, ante um lucro de R$ 3.367,5 milhões em 2019, representando
um decréscimo de R$ 2.394,2 milhões.
O EBITDA ajustado totalizou R$ 6.421,8 milhões, com decréscimo de R$ 1.088,7 milhões sobre os R$ 7.510,5
milhões apresentados em 2019.
Em junho de 2020 a Companhia firmou acordo com o município de Mauá, iniciando a operação em novembro.
O impacto desse acordo implicou um aumento de R$ 204,1 milhões na receita operacional de 2020 e um
estorno de R$ 89,6 milhões nas despesas, conforme demonstrado a seguir:
R$ milhões
Impactos de Mauá 2020 2019 Var.
Receita no atacado - acordo(1) 195,0 1,7 193,3
Receita no varejo(2) 10,8 - 10,8
(=) Total da Receita Bruta 205,8 1,7 204,1
COFINS e PASEP (14,6) (0,1) (14,5)
(=) Receita Líquida 191,2 1,6 189,6
Custos e despesas(3) 3,7 - 3,7
Perdas estimadas com indenização de ativos(4) 85,9 - 85,9
(=) Total da Despesa 89,6 - 89,6
• redução das receitas com clientes das categorias comercial, industrial e pública, resultando em
diminuição da tarifa média efetiva;
• postergação da aplicação do reajuste tarifário de maio de 2020. A reposição do impacto ocasionado
pela postergação foi autorizada pela ARSESP e efetivada em agosto de 2020. Permanece um saldo
estimado de R$ 37,6 milhões sobre a receita operacional, que será recuperado em 2021;
• isenção de pagamento entre os meses de abril e agosto dos clientes das categorias de uso “Residencial
Social” e “Residencial Favela”, no montante estimado de R$ 125,0 milhões;
• elevação do nível de inadimplência, com impacto de R$ 444,8 milhões nas despesas com perdas
estimadas com créditos de liquidação duvidosa; e
• volatilidade cambial, gerando uma despesa com variação cambial de R$ 2.180,3 milhões.
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Divulgação de Resultados
2020
Como resultado dessas ações, a dívida atrelada ao dólar norte-americano reduziu em 84,1%, passando de
US$ 1.051,9 milhões em 31 de dezembro de 2019 para US$ 167,5 milhões em 31 de dezembro de 2020.
Do total do endividamento, a dívida em moeda estrangeira representava 21% em 2020 (48% em 2019).
A operação no município de Santo André, iniciada em agosto de 2019, representou uma redução de R$ 1.070,4
milhões na receita operacional bruta e um acréscimo de R$ 149,7 milhões nas despesas de 2020, quando
comparado ao ano anterior. Esta variação decorre dos efeitos contábeis não recorrentes do acordo firmado
com o município. A operação no município gerou um resultado positivo em 2020, conforme demonstrado no
quadro a seguir:
R$ milhões
Impactos de Santo André 2020 2019 Var.
Receita no Atacado - acordo(1) - 1.261,7 (1.261,7)
Receita no Atacado - faturamento - 22,9 (22,9)
Receita no Varejo(2) 354,4 140,2 214,2
(=) Total da Receita Bruta 354,4 1.424,8 (1.070,4)
COFINS e PASEP (25,2) (96,9) 71,7
(=) Receita Líquida 329,2 1.327,9 (998,7)
Custos e despesas(3) (141,8) (56,8) (85,0)
Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa(4) (13,2) 51,5 (64,7)
(=) Total da Despesa (155,0) (5,3) (149,7)
e) TAC – Aposentados
Em 20 de fevereiro de 2009 a SABESP e o Ministério Público do Estado de São Paulo assinaram um Termo de
Ajustamento de Conduta (TAC), no qual a Companhia se comprometeu a promover a dispensa gradual dos
empregados aposentados. Em função deste TAC era constituída provisão para a dispensa destes empregados.
A Promotoria Pública promoveu o arquivamento desse TAC em 11 de outubro de 2019, reconhecendo que seu
objeto foi integralmente cumprido. Desta forma, no 3T19 foi revertido o montante de R$ 173,3 milhões nas
despesas com Salários, Encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias, não recorrente, sendo que o efeito
líquido no ano de 2019 foi uma reversão de R$ 130,3 milhões.
Em 2019, a Companhia assinou contratos de programa com os municípios de São Bernardo do Campo e
Guarujá, pelo prazo de 40 e 30 anos, respectivamente. Em decorrência, houve o encerramento de processos
judiciais, reconhecendo despesas não recorrentes, nos montantes de R$ 39,0 milhões e R$ 46,4 milhões,
nesta ordem.
Em agosto de 2019, o novo plano de saúde administrado pela Fundação CESP entrou em vigor, em substituição
ao plano anterior, administrado pela SABESPREV.
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Divulgação de Resultados
2020
A despesa com assistência médica de 2020 foi R$ 92,6 milhões menor. Não houve necessidade de realização
de aportes neste exercício, em comparação com os R$ 108,6 milhões feitos em 2019.
R$ milhões
2020 2019 Var.
Despesa com assistência médica 204,7 297,3 (92,6)
2. Resultado do período
R$ milhões
2020 2019 R$ % 4T20. 4T19 R$. %.
Receita operacional bruta 15.157,8 16.134,0 (976,2) (6,1) 4.052,2 4.034,7 17,5 0,4
Receita de construção 3.716,6 2.946,5 770,1 26,1 1.122,2 955,0 167,2 17,5
Impostos (COFINS e PASEP/TRCF) (1.076,9) (1.096,9) 20,0 (1,8) (290,2) (293,1) 2,9 (1,0)
(=) Receita operacional líquida 17.797,5 17.983,6 (186,1) (1,0) 4.884,2 4.696,6 187,6 4,0
Custos e despesas (9.796,8) (9.375,6) (421,2) 4,5 (2.477,5) (2.513,2) 35,7 (1,4)
Custos de construção (3.630,1) (2.881,4) (748,7) 26,0 (1.095,0) (934,7) (160,3) 17,1
Resultado da equivalência patrimonial 14,1 3,7 10,4 281,1 4,5 (4,6) 9,1 (197,8)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 107,7 (18,7) 126,4 (675,9) (5,6) (37,1) 31,5 (84,9)
(=) Resultado antes das financeiras, IR e CS 4.492,4 5.711,6 (1.219,2) (21,3) 1.310,6 1.207,0 103,6 8,6
Resultado financeiro (3.166,4) (1.033,7) (2.132,7) 206,3 (180,0) (7,7) (172,3) 2.237,7
(=) Resultado antes do IR e CS 1.326,0 4.677,9 (3.351,9) (71,7) 1.130,6 1.199,3 (68,7) (5,7)
Imposto de renda e contribuição social (352,7) (1.310,4) 957,7 (73,1) (299,1) (142,3) (156,8) 110,2
(=) Lucro líquido 973,3 3.367,5 (2.394,2) (71,1) 831,5 1.057,0 (225,5) (21,3)
Lucro por ação (R$)* 1,42 4,93 1,22 1,55
R$ milhões
2020 2019 R$ % 4T20. 4T19 R$. %.
Lucro líquido 973,3 3.367,5 (2.394,2) (71,1) 831,5 1.057,0 (225,5) (21,3)
Imposto de renda e contribuição social 352,7 1.310,4 (957,7) (73,1) 299,1 142,3 156,8 110,2
Resultado financeiro 3.166,4 1.033,7 2.132,7 206,3 180,0 7,7 172,3 2.237,7
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (107,7) 18,7 (126,4) (675,9) 5,6 37,1 (31,5) (84,9)
(=) EBIT ajustado* 4.384,7 5.730,3 (1.345,6) (23,5) 1.316,2 1.244,1 72,1 5,8
Depreciação e amortização 2.037,1 1.780,2 256,9 14,4 526,8 480,7 46,1 9,6
(=) EBITDA ajustado ** 6.421,8 7.510,5 (1.088,7) (14,5) 1.843,0 1.724,8 118,2 6,9
(%) Margem EBITDA ajustada 36,1 41,8 37,7 36,7
* O EBIT Ajustado corresponde ao lucro líquido antes: (i) das outras receitas (despesas) operacionais, líquidas; (ii) do resultado financeiro; e (iii) do imposto de renda
e contribuição social.
** O EBITDA Ajustado corresponde ao lucro líquido antes: (i) das outras receitas (despesas) operacionais, líquidas; (ii) do resultado financeiro; (iii) do imposto de
renda e contribuição social; e (iv) das despesas de depreciação e amortização
Em 2020, a receita operacional líquida, a qual considera a receita de construção, totalizou R$ 17.797,5
milhões, um decréscimo de 1,0% em relação ao ano anterior.
Os custos e despesas, que consideram os custos de construção, somaram R$ 13.426,9 milhões, um acréscimo
de 9,5% quando comparados ao ano anterior.
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Divulgação de Resultados
2020
O EBIT ajustado, no valor de R$ 4.384,7 milhões, reduziu 23,5% em relação aos R$ 5.730,3 milhões
apresentados em 2019.
O EBITDA ajustado, no valor de R$ 6.421,8 milhões, reduziu 14,5% em relação aos R$ 7.510,5 milhões
apresentados em 2019.
Em 2020 houve um lucro de R$ 973,3 milhões, comparativamente aos R$ 3.367,5 milhões em 2019.
• Formalização de acordo com o município de Santo André em 2019, gerando R$ 1.261,7 milhões de
receita, não recorrente;
• Menor volume faturado nas categorias comercial, industrial e pública, resultando em uma redução
de aproximadamente R$ 805,0 milhões, comparado ao ano anterior; e
• Redução de R$ 40,2 milhões nas receitas das categorias de uso “Residencial Social” e “Residencial
Favela”, pela isenção da cobrança das contas de água e esgoto entre os meses de abril e agosto.
O decréscimo na receita operacional foi atenuado por:
4. Receita de construção
Em 2020, a receita de construção aumentou R$ 770,1 milhões ou 26,1%, quando comparada ao ano anterior.
Esta variação deve-se, sobretudo, ao maior investimento efetuado na construção de ativos.
5. Volume faturado
Os quadros a seguir demonstram os volumes faturados de água e esgoto, em comparação trimestral e
acumulada, de acordo com a categoria de uso e região. Os volumes de Santo André, Mauá e das categorias
isentas do pagamento estão apresentados separadamente.
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2020
Residencial 1.754,3 1.710,1 2,6 1.518,9 1.471,8 3,2 3.273,2 3.181,9 2,9
Comercial 159,1 175,8 (9,5) 151,2 171,1 (11,6) 310,3 346,9 (10,6)
Industrial 30,7 32,7 (6,1) 35,1 39,6 (11,4) 65,8 72,3 (9,0)
Pública 35,8 44,1 (18,8) 31,5 39,6 (20,5) 67,3 83,7 (19,6)
Total varejo 1.979,9 1.962,7 0,9 1.736,7 1.722,1 0,8 3.716,6 3.684,8 0,9
Atacado(3) 50,1 48,1 4,2 14,5 16,0 (9,4) 64,6 64,1 0,8
Subtotal 2.030,0 2.010,8 1,0 1.751,2 1.738,1 0,8 3.781,2 3.748,9 0,9
Mauá (5)
29,5 34,8 (15,2) - - - 29,5 34,8 (15,2)
Total 2.159,2 2.112,7 2,2 1.839,9 1.767,0 4,1 3.999,1 3.879,7 3,1
Residencial 442,9 437,0 1,4 383,7 377,0 1,8 826,6 814,0 1,5
Comercial 40,7 44,9 (9,4) 38,6 43,7 (11,7) 79,3 88,6 (10,5)
Industrial 8,1 8,3 (2,4) 8,4 9,9 (15,2) 16,5 18,2 (9,3)
Pública 8,6 11,3 (23,9) 7,4 10,0 (26,0) 16,0 21,3 (24,9)
Total varejo 500,3 501,5 (0,2) 438,1 440,6 (0,6) 938,4 942,1 (0,4)
Atacado(3) 12,9 12,2 5,7 3,5 3,6 (2,8) 16,4 15,8 3,8
Subtotal 513,2 513,7 (0,1) 441,6 444,2 (0,6) 954,8 957,9 (0,3)
Santo André(4) 13,6 13,2 3,0 13,4 13,1 2,3 27,0 26,3 2,7
Mauá (5)
3,4 8,7 (60,9) - - - 3,4 8,7 (60,9)
Residencial Social/Favela(6) 18,4 - - 14,2 - - 32,6 - -
Total 548,6 535,6 2,4 469,2 457,3 2,6 1.017,8 992,9 2,5
6
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2020
Metropolitana 1.297,4 1.296,4 0,1 1.139,2 1.137,8 0,1 2.436,6 2.434,2 0,1
Regional(2) 682,5 666,3 2,4 597,5 584,3 2,3 1.280,0 1.250,6 2,4
Total varejo 1.979,9 1.962,7 0,9 1.736,7 1.722,1 0,8 3.716,6 3.684,8 0,9
Atacado(3) 50,1 48,1 4,2 14,5 16,0 (9,4) 64,6 64,1 0,8
Subtotal 2.030,0 2.010,8 1,0 1.751,2 1.738,1 0,8 3.781,2 3.748,9 0,9
Santo André(4) 53,9 67,1 (19,7) 53,4 28,9 84,8 107,3 96,0 11,8
Total 2.159,2 2.112,7 2,2 1.839,9 1.767,0 4,1 3.999,1 3.879,7 3,1
Metropolitana 325,8 331,5 (1,7) 285,9 291,4 (1,9) 611,7 622,9 (1,8)
Regional(2) 174,5 170,0 2,6 152,2 149,2 2,0 326,7 319,2 2,3
Total varejo 500,3 501,5 (0,2) 438,1 440,6 (0,6) 938,4 942,1 (0,4)
Atacado(3) 12,9 12,2 5,7 3,5 3,6 (2,8) 16,4 15,8 3,8
Subtotal 513,2 513,7 (0,1) 441,6 444,2 (0,6) 954,8 957,9 (0,3)
Santo André(4) 13,6 13,2 3,0 13,4 13,1 2,3 27,0 26,3 2,7
Mauá (5)
3,4 8,7 (60,9) - - - 3,4 8,7 (60,9)
Residencial Social/Favela (6)
18,4 - - 14,2 - - 32,6 - -
Total 548,6 535,6 2,4 469,2 457,3 2,6 1.017,8 992,9 2,5
1. Não auditado
2. Composto pelas regiões do litoral e interior
3. No atacado estão inclusos os volumes de água de reuso e esgotos não domésticos
4. Volume faturado no varejo em 2020 e no atacado/varejo em 2019
5. Volume faturado no atacado/varejo em 2020 e no atacado em 2019
6. Volume isento do pagamento da conta de água e esgoto
A participação dos custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção na receita líquida foi
de 75,4% em 2020, ante 68,2% em 2019.
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2020
R$ milhões
2020 2019 R$ % 4T20 4T19 R$ %
Salários, Encargos e benefícios e Obrigações
previdenciárias 2.647,0 2.681,9 (34,9) (1,3) 641,5 712,3 (70,8) (9,9)
Materiais gerais
263,8 272,9 (9,1) (3,3) 77,1 76,9 0,2 0,3
Materiais de tratamento
338,8 310,4 28,4 9,1 84,9 80,5 4,4 5,5
Serviços
1.772,4 1.808,4 (36,0) (2,0) 448,7 482,0 (33,3) (6,9)
Energia elétrica
1.217,4 1.142,9 74,5 6,5 301,4 297,9 3,5 1,2
Despesas gerais
998,1 1.177,6 (179,5) (15,2) 276,8 288,1 (11,3) (3,9)
Despesas fiscais
77,4 73,2 4,2 5,7 25,3 17,6 7,7 43,8
Subtotal
7.314,9 7.467,3 (152,4) (2,0) 1.855,7 1.955,3 (99,6) (5,1)
Depreciação e amortização
2.037,1 1.780,2 256,9 14,4 526,8 480,7 46,1 9,6
Perdas estimadas com créditos de liquidação
duvidosa 444,8 128,1 316,7 247,2 95,0 77,2 17,8 23,1
Subtotal
2.481,9 1.908,3 573,6 30,1 621,8 557,9 63,9 11,5
Custos, despesas administrativas e
comerciais 9.796,8 9.375,6 421,2 4,5 2.477,5 2.513,2 (35,7) (1,4)
Custos de construção
3.630,1 2.881,4 748,7 26,0 1.095,0 934,7 160,3 17,1
Custos, desp. adm. e comerciais e custos
de construção 13.426,9 12.257,0 1.169,9 9,5 3.572,5 3.447,9 124,6 3,6
% sobre a receita líquida
75,4 68,2 73,1 73,4
Materiais de tratamento
Acréscimo de R$ 28,4 milhões ou 9,1%, devido à maior aplicação de algicidas e coagulantes em diversas
Estações de Tratamento de Água da Região Metropolitana de São Paulo para manutenção da qualidade da
água bruta.
Serviços
As despesas com serviços, no total de R$ 1.772,4 milhões, apresentaram decréscimo de R$ 36,0 milhões ou
2,0% em relação aos R$ 1.808,4 milhões em 2019. Os principais decréscimos foram:
• R$ 41,8 milhões com leitura de hidrômetros e entrega de contas;
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2020
Os decréscimos foram compensados, parcialmente, pelo aumento de R$ 46,9 milhões nas despesas com
pavimentação.
Energia elétrica
As despesas com energia elétrica totalizaram R$ 1.217,4 milhões em 2020, um acréscimo de R$ 74,5 milhões
ou 6,5% comparativamente aos R$ 1.142,9 milhões em 2019. Do total, o Ambiente de Contratação Livre
(ACL) representou 47,5% em 2020 (36,7% em 2019) e o Ambiente de Contratação Regulada (ACR) 52,5%
(63,3% em 2019).
Despesas gerais
Decréscimo de R$ 179,5 milhões ou 15,2%, totalizando R$ 998,1 milhões em 2020, ante os R$ 1.177,6
milhões em 2019, principalmente pelos seguintes fatores:
Depreciação e amortização
Acréscimo de R$ 256,9 milhões ou 14,4%, devido à entrada em operação de ativos intangíveis, no total de
R$ 3,7 bilhões.
As outras receitas e despesas operacionais líquidas apresentaram uma variação positiva de R$ 126,4 milhões,
principalmente por:
9
Divulgação de Resultados
2020
7. Resultado financeiro
R$ milhões
R$ milhões
2020 2019 Variação %
Despesas financeiras
Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos em moeda nacional (348,0) (331,4) (16,6) 5,0
Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira (136,3) (165,4) 29,1 (17,6)
• Acréscimo de R$ 16,6 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos em moeda
nacional, ocasionado pela troca da dívida de US$ 494,6 milhões para R$ 2.810,9 milhões com o
BID, com efeito de R$ 22,7 milhões;
• Decréscimo de R$ 29,1 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos em
moeda estrangeira, em sua maioria por: (i) troca da dívida de US$ 494,6 milhões para R$ 2.810,9
milhões com o BID; e (ii) amortização da dívida com o Deutsche Bank, em outubro de 2019;
• Acréscimo de R$ 55,0 milhões em outras despesas financeiras, decorrente do maior reconhecimento
de juros sobre processos judiciais, no valor de R$ 73,6 milhões; e
• Decréscimo de R$ 66,0 milhões nas receitas financeiras, em sua maioria pelo menor rendimento
obtido sobre aplicações financeiras, em função da redução da taxa média DI.
10
Divulgação de Resultados
2020
R$ milhões
Total das variações monetárias e cambiais passivas (2.482,2) (427,1) (2.055,1) 481,2
Variações monetárias e cambiais ativas 122,9 92,0 30,9 33,6
O efeito nas variações monetárias e cambiais líquidas em 2020 foi de R$ 2.024,2 milhões superior aos
valores de 2019, com destaque para:
• Acréscimo de R$ 42,1 milhões nas variações monetárias sobre empréstimos e financiamentos, devido
à captação decorrente da 26ª emissão de debêntures;
• Acréscimo de R$ 1.946,3 milhões nas variações cambiais sobre empréstimos e financiamentos, em
função da maior valorização do dólar e do iene frente ao real em 2020 (28,9% e 35,8%,
respectivamente), quando comparada à valorização de 2019 (4,0% e 5,3%, respectivamente);
• Acréscimo de R$ 66,7 milhões em outras variações monetárias, devido aos seguintes fatores: (i) maior
variação monetária sobre obrigações com contratos de arrendamento mercantil, no montante de R$
34,3 milhões; e (ii) acréscimo na variação monetária sobre processos judiciais, no montante de R$
31,9 milhões; e
• Acréscimo de R$ 30,9 milhões nas variações monetárias e cambiais ativas, devido à maior atualização
sobre faturas em atraso.
9. Indicadores
O Programa de Redução de Perdas de Água tem como objetivo obter uma redução de perdas consistente no
longo prazo, por meio da implantação de diversas ações de melhoria operacional e de manutenção, além de
importantes ações de renovação e melhoria da infraestrutura.
Como resultado do Programa, o índice de perdas de água total tem caído gradativamente e atingiu 27,0% em
2020, o que equivale a 263 litros por ligação por dia.
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Divulgação de Resultados
2020
A partir de 2021, as perdas de água do município de Guarulhos passarão a ser contabilizadas no indicador,
causando uma elevação de cerca de 10 litros por ligação por dia no índice total de perdas. Com isso, a meta
para 2021 será alcançar um índice de 268 litros por ligação por dia, incluindo o município de Guarulhos.
a) Operacionais
1. Ligações ativas e inativas em milhares de unidades no final do período - Inclui Guarulhos, Santo André (não considera Mauá)
2. Em milhões de habitantes, no final do período - Inclui Guarulhos, Santo André (não considera Mauá)
3. Em milhões de m³ - Não inclui Aguaí, Tapiratiba e Tejupá
4. Não inclui Guarulhos, Santo André, Mauá, Aguaí, Tapiratiba e Tejupá
* Não auditado
b) Gerenciais
Os Indicadores Gerenciais de desempenho a seguir demonstram: Receita Bruta, Despesa Operacional e
EBITDA, todos por metro cúbico faturado.
A série histórica é apresentada desde 2014, a partir de dados contábeis trimestrais divulgados pela
Companhia, desconsiderando alguns eventos extraordinários e relevantes que distorceriam o resultado.
Para verificar o comportamento do período na mesma base de preços, todos os indicadores foram calculados
em valores médios do 4T20, ajustados pela variação do IPCA.
A Receita Bruta por metro cúbico faturado apresenta evolução média crescente, sobretudo após o 3T15. No
4T20 apresenta resultado 6,0% inferior ao 4T19.
As Despesas Operacionais por metro cúbico faturado evoluem de forma controlada e compatível com a
expansão das operações, trimestre a trimestre, mostrando comportamento médio estabilizado e denotando
gestão disciplinada dos custos. O 4T20 apresenta uma queda de 11,2% em relação ao 4T19.
Por último, observa-se evolução média crescente do EBITDA por metro cúbico no período, basicamente em
decorrência do comportamento da Receita Bruta e das Despesas Operacionais. O 4T20 demonstra evolução
positiva em relação ao início do ano, atingindo o mesmo patamar do 4T19, apesar do impacto da COVID-19
sobre a receita da Companhia.
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2020
Despesas consideradas: pessoal, material de tratamento, materiais gerais, serviços de terceiros, energia elétrica, despesas gerais e despesas fiscais.
Reversões excluídas:
- R$ 696 milhões referentes ao acordo com o Governo do Estado de São Paulo no 1T15
- R$ 307 milhões referentes à migração do plano de previdência complementar no 3T16
- R$ 173 milhões referentes ao fim do TAC-Aposentados no 3T19
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2020
Reversão de Despesas:
- R$ 696 milhões referentes ao acordo com o Governo do Estado de São Paulo no 1T15
- R$ 307 milhões referentes à migração do plano de previdência complementar no 3T16
- R$ 173 milhões referentes ao fim do TAC - Aposentados no 3T19
c) Econômicos
IPCA (1)
4,52 4,31
INPC(1) 5,45 4,48
IPC(1) 5,64 4,38
CDI (2)
1,90 4,40
DÓLAR(3) 5,1967 4,0307
IENE(3) 0,05043 0,03715
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2020
Para fazer frente às suas necessidades de capital, em 2020 a Companhia realizou as 25ª, 26ª e 27ª emissões
de debêntures nos montantes de R$ 1,45 bilhão, R$ 1,05 bilhão e R$ 1,0 bilhão, respectivamente. Em abril
houve a conversão de uma dívida de US$ 494,6 milhões para R$ 2.810,9 milhões com o BID, reduzindo a
exposição à variação do dólar norte-americano. Além disso, em 30 de setembro de 2020 a Companhia
amortizou antecipadamente o Eurobônus, no montante de R$ 1.910,1 milhões (US$ 357,8 milhões) com o
objetivo de reduzir a exposição cambial e em novembro firmou contrato de R$ 950,0 milhões com o BID
Invest.
R$ mil
PERFIL DA DÍVIDA
2027 % do
INSTITUIÇÃO 2021 2022 2023 2024 2025 2026 em diante TOTAL Total
País
Total País 2.674.805 1.171.627 1.251.769 1.481.778 1.036.324 920.287 5.174.172 13.710.762 79
Exterior
BID 53.412 53.412 53.412 53.412 54.810 2.795 42.282 313.535 2
BIRD 31.594 31.594 31.594 31.594 31.594 31.594 235.979 425.543 2
JICA 213.086 213.086 213.086 213.086 213.086 213.086 1.389.773 2.668.289 16
BID 1983AB 39.975 39.975 38.968 - - - - 118.918 1
Juros e Demais
Encargos 21.577 - - - - - - 21.577 0
Total Exterior 359.644 338.067 337.060 298.092 299.490 247.475 1.668.034 3.547.862 21
Total Geral 3.034.449 1.509.694 1.588.829 1.779.870 1.335.814 1.167.762 6.842.206 17.258.624 100
Covenants
1. “Outras Dívidas Onerosas” é igual ao somatório das obrigações previdenciárias e plano de assistência médica, parcelamento de dívidas tributárias e
parcelamento de dívidas com o fornecedor de energia elétrica.
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2020
11. Investimentos
O investimento realizado no 4T20 foi de R$ 1.262,0 milhões. O investimento acumulado no período foi de R$
4.379,5 milhões.
O desembolso de caixa no período acumulado referente aos investimentos históricos da Companhia foi de R$
3,3 bilhões.
R$ milhões
Investimentos por segmento Água Esgoto Total
Região Metropolitana 1.647,6 1.518,9 3.166,5
Sistemas Regionais 469,0 744,0 1.213,0
Total 2.116,6 2.262,9 4.379,5
Para o período de 2021 a 2025, a Companhia planeja investir R$ 21,0 bilhões, sendo R$ 8,2 bilhões em água
e R$ 12,8 bilhões em coleta e tratamento de esgoto.
R$ milhões
2021 2022 2023 2024 2025 TOTAL_
Abastecimento de água 1.753 1.555 1.516 1.694 1.648 8.166
Coleta de esgotos 1.831 2.084 2.197 2.079 1.874 10.065
Tratamento de esgotos coletados 587 561 472 405 712 2.737
Total
4.171 4.200 4.185 4.178 4.234 20.968
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Divulgação de Resultados
2020
Próximos eventos
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Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução
do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho da SABESP e resultados financeiros. Quaisq uer declarações, expectativas,
capacidades, planos e conjecturas contidos neste documento e que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração
de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e financeiras relevantes, o programa de
investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das concessionárias, são considerações futuras de
significado previsto no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que
tais resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo condições econômicas, mercadológicas
e políticas, além de fatores operacionais. Quaisquer mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente
diferente das expectativas correntes.
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2020
Demonstração de resultados
2020 2019
Despesas operacionais
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Divulgação de Resultados
2020
Balanço Patrimonial
Legislação Societária R$ mil
Circulante
Não circulante
Contas a receber de clientes 246.957 215.275
Circulante
Não circulante
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2020
Patrimônio líquido
Capital social 15.000.000 15.000.000
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2020
Fluxo de Caixa
Legislação Societária R$ mil
Jan-Dez Jan-Dez
2020 2019
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Depreciação e amortização
2.037.112 1.780.094
Valor residual do imobilizado, intangível e propriedades para investimentos
baixados 16.590 45.434
Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa
444.826 128.099
Acordo com o município de Mauá
(280.774) -
Acordo com o município de Santo André
- (1.336.908)
Provisões e variações monetárias de provisões
444.090 384.620
Juros calculados sobre empréstimos e financiamentos a pagar
559.931 568.679
Variações monetárias e cambiais de empréstimos e financiamentos
2.267.179 280.526
Juros e variações monetárias passivas
20.931 46.038
Juros e variações monetárias ativas
(46.946) (39.547)
Encargos financeiros de clientes
(344.513) (364.291)
Margem de construção sobre ativos intangíveis resultantes de contratos de
concessão (86.477) (65.172)
Provisão para Termo de Ajustamento de Conduta (TAC) e Programa de
Retenção de Conhecimento (PRC) 1.684 (130.345)
7.054.238 6.777.343
Variação no ativo
Empreiteiros e fornecedores
(248.404) (349.037)
Serviços a pagar
(162.560) (114.957)
Salários, encargos e contribuições sociais
(185.020) 159.794
Impostos e contribuições a recolher
384.676 63.276
Cofins/Pasep diferidos
5.751 2.863
Provisões
(227.596) (241.674)
Obrigações previdenciárias
(123.014) (221.784)
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Divulgação de Resultados
2020
Outras obrigações
(13.306) (92.637)
Caixa proveniente das operações
5.977.945 6.157.318
Juros pagos
(626.625) (737.326)
Imposto de renda e contribuição social pagos
(373.112) (1.222.747)
Captações
4.777.474 1.793.388
Amortizações
(3.244.099) (2.148.198)
Pagamento de juros sobre o capital próprio
(890.095) (739.996)
Parceria Público-Privada – PPP
(543.346) (548.079)
Compromissos Contratos de Programa
(166.283) (63.057)
Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos
(66.349) (1.705.942)
Representado por:
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