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ADMINISTRAÇÃO – LOGÍSTICA EMPRESARIAL

WELBER DO NASCIMENTO - 230812016

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA


PORTIFÓLIO 1

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Guarulhos
2019
WELBER DO NASCIMENTO

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA


PORTIFÓLIO 1

Trabalho apresentado ao Curso Administração da


Faculdade ENIAC para a disciplina Administração
Financeira e Orçamentária.

Prof. Jaime Roque

Guarulhos
2019
Tabelas
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RETORNO ESPERADO PARA A e B
CENÁRIOS PROBABILIDADE RETORNO ESPERADO
  ESTRATÉGIA A ESTRATÉGIA B
OTIMISTA 0,20 18% 25%
MAIS PROVÁVEL 0,50 15% 20%
PESSIMISTA 0,30 13% 15%

INDICADORES PARA OS PROJETOS A e B


  PROJETO A PROJETO B
RETORNO ESPERADO 15,0% 19,5%
DESVIO PADRÃO 1,73% 3,50%
COEFICIENTE DE VARIAÇÃO 0,12 0,18
RETORNO ESPERADO DO ATIVO B
CENÁRIOS EXPECTATIVAS (K) PROBABILIDADE (B) K` x B
OTIMISTA 25% 0,20 25 x 0,20 = 5
MAIS PROVÁVEL 20% 0,50 20 x 0,50 = 10
PESSIMISTA 15% 0,30 15 x 0,30 = 4,5
TOTAL K´B = ∑(5 + 10 + 4,5 )= 19,5
VARIANCIA DO ATIVO A
CENÁRIOS EXPECTATIVAS (K) K´A (K-k`A) (K-k`A)² PROBABILIDADE (P) (K-k`A)²x P
OTIMISTA 18 15 18-15= 3 3²= 9 0,20 9 X 0,20 = 1,8
MAIS PROVÁVEL 15 15 15-15= 0 0² = 0 0,50 0 X 0,50 = 0
PESSIMISTA 13 15 13-15= -2 (-2)²= 4 0,30 4 X 0,30 = 1,2
VARIANCIA DE A = ∑ (1,8 + 0 + 1,2) = 3
VARIANCIA DO ATIVO B
EXPECTATIVAS PROBABILIDADE
CENÁRIOS (K) K´B (K-k`B) (K-k`B)² (P) (K-k`B)²x P
25 - 19,5 = 30,25 X 0,20 =
OTIMISTA 25 19,5 5,5 5,5 ²= 30,25 0,20 6,05
MAIS 20 - 19,5=
PROVÁVEL 20 19,5 0,5 0.5 ² = 0,25 0,50 0,25 X 0,50 = 0,12
15 - 19,5 = (-4,5) ² = 20,25 X 0,30 =
PESSIMISTA 15 19,5 -4,5 20,25 0,30 6.08
VARIANCIA DE A = ∑ ( 6,05 + 0,12 + 6,08) = 12,25

DESVIO PADRÃO
  σA σB
√ (∑KA-K`A)² x P √3 = 1,73  
√ (∑KB-K`B)² x P   √12.25= 3,5

COEFICIENTE DE VARIAÇÃO
  A B
CVA = (σ A)/KA 1,73/15= 0,12  
CVB=(σ B)/KB   3,5/19,5= 0,18

QUADRO RESUMO
  ESTRATÉGIA A ESTRATÉGIA B
K` = RETORNO ESPERADO 15,0 % 19,5 %
σ = DESVIO PADRÃO 1,73 % 3,5 %
CV = COEFICIENTE DE VARIAÇÃO 0,12 0,18
Exercicíos
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1) Identifique com base nos dados qual das estratégias tem o poder
de maximizar o valor de mercado da empresa

R: O método que expressa o melhor poder de ser potencializado do valor de


mercado da empresa é a estratégia B, porque mesma apresenta um desvio
padrão de 3,5 superior que a estratégia A a qual aponta seu desvio padrão de
1,73. Podendo dessa forma potencializar significativamente o valor de mercado
da empresa.

2) Elabore um relatório com a exposição dos motivos

R: Justifica-se pelo qual a estratégia B se ressalta, é por causa da variância em


seu ativo ser nitidamente superior que a estratégia A, possuindo por fim um
desvio padrão também superior, concluindo que caso a estratégia B realmente
foi aplicada em uma organziação, a mesma passará por riscos maiores para
atingir o objetivo em relação a estratégia A, mas possa ser que os resultados
atenda os requisitos suficientes.
Conclusão
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Conclue-se que com o desenvolvimento desse portifólio aprendi, não existe


um “melhor investimento”, ou seja, um investimento que tenha: baixo risco, alto
retorno, alta liquidez e baixo volume inicial de investimento. O que existe são
investimentos com pontos positivos e negativos, e o ideal é aprender a
administra-los.