PROJETO SEM FINANCIAMENTO - Avaliação Econômica

DISCRIMINAÇÃO Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

INVESTIMENTO (20,000)
CAPITAL DE GIRO (500)
RECEITA 36,000 36,000 36,000 36,000
CUSTOS TOTAIS (28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
LUCRO OPERACIONAL 8,000 8,000 8,000 8,000
DEPRECIAÇÃO (Vida Útil : 5 anos) 5 (3,000) (3,000) (3,000) (3,000)
LUCRO TRIBUTÁVEL 5,000 5,000 5,000 5,000
IMP. RENDA/CONTRIB. SOC. 30.0% (1,500) (1,500) (1,500) (1,500)
LUCRO LÍQUIDO 3,500 3,500 3,500 3,500
Ajustes
DEPRECIAÇÃO 3,000 3,000 3,000 3,000
VALOR RESIDUAL - VENDA DO VEÍCULO
RECUPERAÇÃO CAPITAL DE GIRO
FLUXO CAIXA DO PROJETO (20,500) 6,500 6,500 6,500 6,500

RENTABILIDADE DO PROJETO 22.31% aa VPL DO PROJETO :

O Projeto é Viável Economicamente

TAXA MÍNIMA DE ATRATIVIDADE Perc. Tx Bruta IR/CS Tx Líq. 12.24%

Capital de Terceiros 60.00% 12.00% 30.00% 8.40%
Capital Próprio 40.00% 18.00% 18.00%
 PROJETO COM FINANCIAMENTO

Financiamento

DISCRIMINAÇÃO Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

FINANCIAMENTO 12,300
SALDO DEVEDOR 12,300 12,300 8,200 4,100 -
JUROS 12.0% (1,476) (1,476) (984) (492)
AMORTIZAÇÃO 3 - (4,100) (4,100) (4,100)
FLUXO DO FINANCIAMENTO 12,300 (1,476) (5,576) (5,084) (4,592)

Avaliação Financeira

DISCRIMINAÇÃO Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

INVESTIMENTO (20,000)
CAPITAL DE GIRO (500)
RECEITA 36,000 36,000 36,000 36,000
CUSTOS (28,000) (28,000) (28,000) (28,000)
LUCRO OPERACIONAL 8,000 8,000 8,000 8,000
DESPESAS FINANCEIRAS (1,476) (1,476) (984) (492)
DEPRECIAÇÃO (Vida Útil : 5 anos) 5 (3,000) (3,000) (3,000) (3,000)
LUCRO TRIBUTÁVEL 3,524 3,524 4,016 4,508
IMP. RENDA/CONTRIB. SOC. 30.0% (1,057) (1,057) (1,205) (1,352)
LUCRO LÍQUIDO 2,467 2,467 2,811 3,156
Ajustes
DEPRECIAÇÃO 3,000 3,000 3,000 3,000
FINANCIAMENTO 12,300
AMORTIZAÇÃO - (4,100) (4,100) (4,100)
VALOR RESIDUAL - VENDA DO VEÍCULO
RECUPERAÇÃO CAPITAL DE GIRO
FLUXO CAIXA DO CAP. PRÓPRIO (8,200) 5,467 1,367 1,711 2,056

RENTABILIDADE DO CAPITAL PRÓPRIO 38.61% aa VPL CAP. PRÓPRIO :

RENTABILIDADE DO PROJETO 22.31% aa

CUSTO DOS RECURSOS PRÓPRIOS 18.00% aa

O Projeto é Viável Financeiramente

Do Fluxo Econômico para o Fluxo Financeiro

FLUXO CAIXA DO PROJETO (20,500) 6,500 6,500 6,500 6,500

FLUXO DO FINANCIAMENTO 12,300 (1,476) (5,576) (5,084) (4,592)
EFEITO FISCAL - 443 443 295 148
FLUXO CAIXA CAP. PRÓPRIO (8,200) 5,467 1,367 1,711 2,056
 Ano 5

36,000
(28,000)
8,000
(3,000)
5,000
(1,500)
3,500

3,000
5,000
500
12,000

VPL DO PROJETO :
5,880.03
 Ano 5

-
-
-

Ano 5

36,000
(28,000)
8,000
-
(3,000)
5,000
(1,500)
3,500

3,000

-
5,000
500
12,000

VPL CAP. PRÓPRIO :

4,761.55

12,000
-
-
12,000