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WEBCAST
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL
1.530 1.661 ME
+7% MI
1.167 1.250
62 73 3ros MI
357 320 Usiminas
1T21 2T21 1T21 2T21
+109%
+277%
34%
5.066 4.543
2.420
1.205
52,8%
5.066
Não Recorrentes
1.533
34,2% Crédito Pis/Cofins
29,4%
2.420
18,9%
1.607 3.533
7,9% 826
192
44,4%
3.436
21,8%
14,4% 1.261
2.022
605
-32 5,1%
157
(102)
-5,4%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
73,0%
71,5% *
67,8%
1.489
57,6%
51,0%
1.079
958
644
380
17,8%
429
14,2%
248
5,7%
137 310
-2,2%
61
(11)
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
6.936
4.898
4.132
3.060
2.936
5.546
10
Classificação da informação: Pública
Vendas
Capitalde
deAço – Siderurgia
Giro – Estoques- Trimestral
de Aço
Mil toneladas
746
728 +2%
606 597
555
Dias em
Estoque
91 55 48 52 52
11
Classificação da informação: Pública
Posição de Caixa e Endividamento – Consolidado
1.105 1.674
2.529
3.717
6.053
4.868 4.601
3.734
2.506
(220)
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
335
1
61
245
3 239
7
45
193 77
4 179
5
50
48
273
187
165
139
126
2T21
A Usiminas
Governança e Destaques
Apêndice
✓ Fundador do projeto de educação ambiental mais duradouro do setor privado Mineração São Paulo Porto ITAGUÁ
desde 1984 Siderurgia
Tranformação do Aço Porto CUBATÃO
Bens de Capital
Grupo
Lucro (Prejuízo) Líquido (577) 315 829 377 1.292
Ternium/Tenaris; Margem Líquida -7% 3% 6% 3% 8%
7,3%
Previdência Dívida Bruta 6.942 6.656 5.854 5.111 5.793
Usiminas; 4,8%
Outros;
Caixa e Equivalentes de Caixa 2.257 2.314 1.693 1.921 4.868
Grupo 97,6%
Ternium/Tenaris; Dívida Líquida 4.684 4.342 4.161 3.189 1.105
32,3%
Dívida / EBITDA 7,1 x 2,0 x 1,6 x 1,6 x 0,3 x
705.206.684 ações 547.818.424 ações
56% de ON e 44% de PN
17
✓ JV formada em 2010 através de parceria ✓ Uma das maiores produtoras de aços ✓ Criada em 2009, a Soluções Usiminas
com a Sumitomo Corporation planos do Brasil. possui amplo portifólio de produtos e
serviços de transformação e distribuição
✓ Responsável pelas operações de ✓ Duas usinas, uma localizada em Ipatinga de açõs planos
mineração, além de transporte ferroviário (MG) e outra em Cubatão (SP)
e portuário. ✓ Possui 7 unidades industriais
✓ Capacidade produtiva de aço bruto de 9,5
✓ 3 jazidas adquiridas na região de Serra milhões de toneladas ao ano ✓ O portfólio da Soluções Usiminas inclui
Azul bobinas de aço, chapas grossas, rolos,
✓ Também detém a Unigal Usiminas, uma JV conjuntos soldados, estruturas metálicas,
✓ Também possui plantas de processamento com a Nippon Steel, responsável pelas discos e tubos de metal, entre outros itens
de pellets e sinter feed. atividades de galvanização de aço,
aprimorando o conteúdo tecnológico
✓ Concluiu investimentos que expandiu a dentro do aço da Usiminas.
capacidade atual para 12 milhões ton/ano
✓ A Usiminas Mecânica foi reestruturada e
incorporada à unidade de siderurgia em
meados de 2020. Desde então, passou a
atuar na prestação de serviços apenas às
empresas Usiminas nos segmentos de
Montagens e Manutenções Industriais.
18
Visão Geral
Localização
44°25’W 44°20’W 44°15’W
▪ A JV se formou em 2010 por meio de uma parceria com a
São Joaquim
Sumitomo Corporation (participação de 30%) responsável pelas De Bicas
20°5’S
20°5’S
operações de mineração, além do transporte ferroviário e portuário Mineração
MUSA
Emicon
MUSA Pau
Leste
MUSA MMX de Vinho
▪ Três sítios de mineração na região de Serra Azul (MG), com Usiminas
Central
recursos de 2,4 bilhões de toneladas de minério de ferro MUSA
Oeste
▪ A base de ativos também inclui plantas de processamento de pellet Ferrous Comisa Ferrous
Arcelor (Santanense)
e sinter feed
20°10’S
20°10’S
Mittal
MBL
▪ Investimentos concluídos que expandiram a capacidade atual para
12 milhões ton/ano Itatiaiuçu
km
Vendas de Minério e Preço PLATTS (62% Fe CFR China) EBITDA (R$ mi) e Margem EBITDA (%)
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
19
Água Recuperada
✓ Formado por duas usinas de beneficiamento de minério
Planta de Filtragem
Rejeitos
+
Flotação Água Pilha de
rejeitos
Rejeitos desaguados
20
Visão Geral
▪ Também detém a Unigal Usiminas, uma JV com a Nippon Steel, responsável pelas atividades de galvanização de aço, aprimorando o
conteúdo tecnológico dentro do aço da Usiminas
• Maior Centro de Pesquisas em siderurgia na América Latina
• A Usiminas Mecânica foi reestruturada e incorporada à unidade de siderurgia em meados de 2020. Desde então, passou a atuar na
prestação de serviços apenas às empresas Usiminas nos segmentos de Montagens e Manutenções Industriais.
Evolução das vendas de aço (mil ton) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
44,4%
1.315
1.254
65
1.133 87
40
934
133
21,8%
608
1.250
102 1.167 3.436
1.093
14,4%
801
506
5,1% 1.261
605
(102) 157
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Mercado Interno Mercado Externo -5,4%
Máquinas e Máquinas e
Equipamentos Equipamentos
22
Capacidade anual de produção de aço bruto de 9,5 milhões de toneladas, sendo 5 milhões de toneladas em Ipatinga e 4,5
milhões em Cubatão, que teve a operação de suas áreas primárias temporariamente suspensa e atualmente processa placas
adquiridas.
Galvanizados
Laminados a
Chapas Grossas Quente Laminados a Frio Electrogalvanizados HDG Total
Capacidade1 Total de Geração de
1.900 4.200 2.200 350 1.020 9.670
Produtos para Vendas
Capacidade de geração de
produto para venda com 900 2.070 2.135 350 965 6.420
equipamentos em operação2
23
24
25
26
Visão Geral
17,8%
14,2%
10,0%
429
5,7%
248
137
(11) 61
-2,2%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
27
A Usiminas
Governança e Destaques
Apêndice
29
30
Projeto Superar Todos pela Água 51 Mil 832 Hospital Márcio Cunha
Premiado pela World Steel Association foi o grande vencedor da categoria sessões oncológicas e 1593
“Excelência em Saúde e Segurança –
“Melhor Projeto de Parceiro pacientes recuperados de Covid Bolsas de Estudo Reconhecido pela revista
Newsweek como 17° melhor
Sustentável” do IX Prêmio Hugo em 2020 à Fundação Educacional São
Impacto em Saúde Ocupacional”. Werneck de Sustentabilidade & Amor Francisco Xavier em 2020. hospital do Brasil e entre os 3
à Natureza. melhores de Minas Gerais em
2020.
Promove a recuperação de estradas rurais à base de agregado siderúrgico, tendo como contrapartida a realização
de projetos socioambientais e a recuperação de nascentes pelos municípios
32
Fabricação de blocos intertravados à base de agregado siderúrgico com uso de mão de obra de apenados
Projetos e Programas
Projeto Xerimbabo Usiminas Projeto plante uma vida
Promove a conservação e educação A iniciativa prevê que mudas de
ambiental de forma gratuita para mais árvores nativas sejam plantadas pelos
de 2 milhões de jovens empregados da usina que tiveram
filhos nascidos ao longo do ano.
35
Hospital de Cubatão
Hospital Municipal Carlos Chagas
Hospital Geral para atendimentos de média
Referência para os municípios da microrregião complexidade, referência para a região de São
de Itabira aos pacientes do SUS Vicente, Cubatão, Guarujá e Praia Grande.
36
37
Índice geral de
Satisfação do Cliente
38
39
40
52,8%
34,2%
29,4%
9.596 18,9%
5.066
7.066
5.474 7,9%
4.381 2.420
2.425 826 1.607
192
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Capex e Capex como % da Receita Líquida Lucro (Prejuízo) Líquido e Margem Líquida
8,0%
4,1% 4,5% 3,4% 3,5%
47,3%
335
1
34,9%
61
245 239
3
7
193 45
4 179 77
5 4.543
50
48 17,1%
273
187 4,5%
165
139 126
1.913 1.205
(474) 198
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
41
6.936
4.898
4.132
3.060 2.936
728 746
606 597
555
Dias em
91 55 48 52 52
Estoque
42
Ações
Ações Ordinárias
Preferenciais
R$ 6,3bi
Aumento de Capital R$1 bilhão R$50 milhões Renegociados
Credores sem haircut
envolvidos
43
Prazo Prazo
1.245 7 anos R$ 751 milhões 1ª Série: 2023
1.117 1.115 1.114 2ª Série: 2024 e
146
240 240 240 883 Taxa Para fins de pré- 2025
777 6,125% a.a. pagamento de
190 dívida Cupom
166
1.099 86 420 Cupom 1ª Série: CDI + 1,7%
88
877 875 874 5,875% a.a. 2ª Série: CDI +2,1%
610 693
Liquidação:
18 331
68 Liquidação: Liquidação
18/07/2019 21/10/2019 23/10/2019
Caixa 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Moeda Local Moeda Estrangeira
1.105 1.674
2.529
3.752 3.717
5.646 6.053
4.868 4.601
3.734
2.506
713 661 650
9 17
(220)
Caixa 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Moeda Local Moeda Estrangeira
Caixa Dívida Líquida Dívida Bruta Dívida Líquida / EBITDA
BB AA+(bra) Estável
Dívida em Real Dívida em Dólar
45
A Usiminas
Governança e Destaques
Apêndice
Nota: Conselheiros independentes com base nos critérios do Código Brasileiro de Governança Corporativa e do Novo Mercado.
47
P Política Anticorrupção
48
A Usiminas
Governança e Destaques
Apêndice
1962 1991 1993 2001 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2020
Emissão de
Aquisição de Criação da Entrada da Conclusão do Bonds no valor
Início do Redução do
minas de Mineração Ternium / projeto Friáveis de US$750mi e
Privatização da programa de Capital da
minério de Usiminas Tenaris no da Mineração de Debêntures
Usiminas ADR Nível 1 Mineração
ferro Aquisição de grupo de (elevação da Usiminas em no valor de
Listagem na Mercado de
participação na controle (Novo capacidade R$ 1 bilhão R$2,0 bilhão
BOVESPA Balcão Aquisição da
Codeme e acordo de para 12 milhão Liberação de
(New York) Zamprogna Metform acionistas) ton/ano) Covenants da
dívida
50
2007 2020
África África
Outros
1% Outros Europa (outros) 1% 5%
Europa (Outros) 9% 5%
2% América do Sul
2%
Ásia e Oceania*
22%
+39%
1.348 milhões de 1.878 milhões de
toneladas toneladas
51
China 1064,8
Índia 100,3
Japão 83,2
USA 72,7
Rússia 71,6
Coreia do
67,1
Sul
Alemanha 35,8
Excesso de Capacidade
3731
Turquia 35,7 Capacidade
Nominal
2.2511 Produção Mundial
Brasil 31,0
1.878
Irã 29,0
52
(Milhões de toneladas)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
53
54
1.315
1.254 65
87
1.133
40
133
608
1.250
1.167
102 1.093 Quality Excellence Award
801
506
55
Linha Branca
9% 1
Ásia ; 5% Outros ; 2%
Construção Civil
11% Grande Rede
35%
EUA ; 11%
Mercado Externo
Mercado Interno 5% Europa ; 23% Argentina ; 59%
95%
Automotivo
32%
Indústria
13%
1 Europa inclui: Reino Unido, Alemanha, Portugal, Espanha, Bélgica, Países Baixos, França, Suíça Luxemburgo e Itália’
56
Itabria
Belo Horizonte
IPATINGA
Porto
Itaúna
TUBARÃO
Mineração São
Paulo Porto ITAGUÁ
Siderurgia
Transformação do Aço Porto CUBATÃO
Bens de Capital
57
58
P Política Anticorrupção
59
Responsabilidade cultural e
socioambiental
Usiminas traduz conceitos em prática, conciliando o objetivo de todas as partes
interessadas
Empregados
Investimentos em
capacitação profissional e
segurança comprovam o
compromisso contínuo com Mais de 70 horas de Participação de 100% de nossos funcionários
“Mãos Seguras”
a qualificação, treinamento por 400 líderes foram avaliados em 2020
desenvolvimento e com a Programa “Mãos Seguras” premiado
vida de nosso pessoal funcionário No programa Trilha da Pela World Steel Association,
foram ofertadas em 2020 Liderança
Social
Política de patrocínio da
empresa planejada e
executada pelo Instituto
150 mil pessoas 79 projetos sociais, 27 milhões 832 bolsas de
Cultural favorece projetos
que promovam inclusão, compareceram culturais e investidos no estudo
capacitação e em eventos do Instituto esportivos combate à COVID- na Fundação Educacional
desenvolvimento humano Cultural Usiminas patrocinados em Minas São Francisco Xavier
Gerais e São Paulo 19
Ambiental
Acreditamos que a
inovação e a
sustentabilidade são
1329 95%
essenciais para garantir 1,76 milhão de 13.402
que continuemos nos de nascentes da água
toneladas de mudas de árvores
negócios e permanecer
de materiais reciclados de diferentes espécies foram cultivadas recuperadas no processo de fabricação
competitivos pelo programa do aço na Usiminas é
reutilizados dentro do programa Áreas Verdes
Caminhos do Vale recirculada
60
Em 19 de fevereiro de 2021, a S&P Global Em 3 de novembro de 2020 , alteramos a Em 18 junho de 2021, a Fitch Ratings elevou
Ratings elevou todo o seu crédito de emissor perspectiva do rating da Usiminas para os IDRs (Issuer Default Ratings - Ratings de
e classificações de nível de emissão da estável para refletir o desempenho melhor Inadimplência do Emissor) de Longo Prazo
Usiminas para 'BB-' de 'B +' na escala global do que o esperado durante a pandemia de em Moedas Estrangeira e Local da Usinas
e para 'brAA +' de 'brAA' na escala nacional. coronavírus, o que limitará a pressão sobre Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (Usiminas)
as métricas de crédito e liquidez da empresa para 'BB', de 'BB–', e seu Rating Nacional de
A perspectiva estável reflete nossa expectativa de em 2020. Longo Prazo para 'AA+(bra)', de 'A+(bra)'.
que a Usiminas se beneficiará de negócios com Além disso, a Fitch elevou para 'BB', de 'BB–',
condições favoráveis e sua flexibilidade financeira O rating Ba3 da Usiminas refletem a sólida o rating das notas seniores sem garantias
para apoiar maiores investimentos para melhorar posição no mercado brasileiro de aços planos e reais com vencimento em 2026, emitidas pela
a eficiência da operação. Mesmo com a seu histórico de adaptação rápida às condições Usiminas International S.a.r.l. e garantidas
expectativa de redução do FOCF, acreditamos que das operações do mercado no Brasil. Os ratings pela Usiminas.
a Usiminas se manterá confortável nas métricas de também são apoiados por indicadores de crédito
crédito, com dívida bruta ajustada sobre EBITDA adequados da Usiminas e liquidez, e sua A Perspectiva dos IDRs em Moedas Estrangeira e
próximo a 2,0x e FFO sobre dívida próximo a 45%. flexibilidade financeira aprimorada para suportar a Local e do Rating Nacional de Longo Prazo da
volatilidade. Usiminas permanece Estável.
A perspectiva estável também reflete os preços
mais altos do minério de ferro, a forte recuperação O rating corporativo (CFR) AA-.br em 29 de junho A elevação dos ratings reflete os baixos patamares
da demanda do aço doméstico, e prêmios ainda de 2021 da Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais de dívida absoluta e relativa da Usiminas, seu
saudáveis no mercado interno - permitindo ajustes S.A. (Usiminas) reflete sua posição sólida no administrável perfil de amortização da dívida e
de preços e resultando em um EBITDA projetado mercado brasileiro de aços planos, assim como a desempenho, apesar da pandemia de coronavírus,
recorde. capacidade da empresa de adaptar suas bem como a manutenção de um perfil operacional
operações às condições de mercado no Brasil. O sólido, em meio a um ambiente favorável para o
rating também é favorecido por suas métricas de aço no Brasil, após o pior momento da pandemia.
crédito obtidas e liquidez robusta, além de sua
aprimorada flexibilidade financeira, fatores que
em conjunto auxiliam a empresa a suportar a
volatilidade de seus principais mercados finais.
Nota: Todas as transações entre companhias são feitas em condições normais de mercado.
62
63
Classificação da informação: Pública
Leonardo Karam Rosa
Gerente Geral de RI
leonardo.rosa@usiminas.com
Tel: 31 3499-8550
www.usiminas.com/ri
Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios,
projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de
crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas
expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas
expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da
situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto
sujeitas a mudanças.