Tributação sobre Investimentos

Professor
Roberto Campos

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
Sobre o professor:

Roberto Campos é contador com mais de 20 anos de experiência na consultoria de

imposto de renda pessoa física e 40 anos de trabalho na área contábil. Tendo cursado a
Faculdade de Direito da UERJ na turma de 1985 e a Faculdade de Contabilidade Moraes
Junior na turma de 1996. Hoje segue à frente do escritório do qual é titular e participa
dos MBAs do IBMEC/InfoMoney como garantidor de qualidade dos materiais, além de
dar aulas sobre tributação de investimentos globais para o investidor residente no
Brasil.

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
• O que você precisa saber
• Renda Fixa x Renda Variável
• Como calcular e pagar
• Como declarar no meu IRPF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
• O que você precisa saber
• Renda Fixa x Renda Variável
• Como calcular e pagar
• Como declarar no meu IRPF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
• O que você precisa saber
• Renda Fixa x Renda Variável
• Como calcular e pagar
• Como declarar no meu IRPF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
• O que você precisa saber
• Renda Fixa x Renda Variável
• Como calcular e pagar
• Como declarar no meu IRPF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Tributação sobre Investimentos
• O que você precisa saber
• Renda Fixa x Renda Variável
• Como calcular e pagar
• Como declarar no meu IRPF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 O que você precisa saber
• Sempre que você obtiver ganhos a Receita Federal dividirá
seus ganhos com você
• A Receita usa o Imposto Retido na Fonte para saber se você
obteve ganhos
• Fato Gerador
• Base de Calculo
• A forma de tributação dos rendimentos em renda fixa são
diferentes dos rendimentos em renda variável

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 O que você precisa saber
• Sempre que você obtiver ganhos a Receita Federal dividirá
seus ganhos com você
• A Receita usa o Imposto Retido na Fonte para saber se você
obteve ganhos (dedo-duro)
• Fato Gerador
• Base de Calculo
• A forma de tributação dos rendimentos em renda fixa são
diferentes dos rendimentos em renda variável

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 O que você precisa saber
• Sempre que você obtiver ganhos a Receita Federal dividirá
seus ganhos com você
• A Receita usa o Imposto Retido na Fonte para saber se você
obteve ganhos
• Fato Gerador
• Base de Calculo
• A forma de tributação dos rendimentos em renda fixa são
diferentes dos rendimentos em renda variável

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 O que você precisa saber
• Sempre que você obtiver ganhos a Receita Federal dividirá
seus ganhos com você
• A Receita usa o Imposto Retido na Fonte para saber se você
obteve ganhos
• Fato Gerador
• Base de Calculo
• A forma de tributação dos rendimentos em renda fixa são
diferentes dos rendimentos em renda variável

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 O que você precisa saber
• Sempre que você obtiver ganhos a Receita Federal dividirá
seus ganhos com você
• A Receita usa o Imposto Retido na Fonte para saber se você
obteve ganhos
• Fato Gerador
• Base de Calculo
• A forma de tributação dos rendimentos em renda fixa são
diferentes dos rendimentos em renda variável

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Fixa
• Atenção para o percentual do IR:
• Operações Realizadas Foras das Bolsas de Valores, Mercadorias e Futuros e
assemelhadas
• 22,5% se até 180 dias (se até 30 dias tem IOF)
• 20% se até 360 dias
• 17,5% se até 720 dias
• 15% Acima de 720 dias

• Operações Realizadas nas Bolsas Acima

• 20% se Operações DayTrade (IRRF de 1%)
• 15% se Operações Normais (IRRF de 0,005%)

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Fixa

São isentos ou tributados à alíquota zero:

• Rendimentos de Poupança
• LCI e CRI
• LCA e CRA

Importante: Somente para pessoas físicas, para pessoas jurídicas vale a regra geral

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Fixa
• Títulos Públicos
• CDB
• Debentures
• LCI e LCA
• CRI e CRA
• Fundos de Renda Fixa

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Variável
• Ações Isenção até R$ 20.000,00 por mês de vendas
em operações normais, não vale para
• Ouro operações DayTrade, mas as operações
• Futuros DayTrade somam para saber se o limite de
R$20.000 foi ou não ultrapassado.
• Fundos Imobiliários
• Fundos de Ações Está sujeita a retenção de IR na alíquota de
0,005% nas operações normais e 1% nas
• ETF operações DayTrade.
• Opções
Estão isentas as vendas das ações de pequenas
e médias empresas (atr. 66 da IN 1585/2015)

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Variável
• Ações
• Ouro
• Futuros Não há isenções.

• Opções Está sujeita a retenção de IR na alíquota de

0,005% nas operações normais e 1% nas
• Fundos Imobiliários operações DayTrade.
• Fundos de Ações
• ETF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Variável
• Ações
• Ouro
• Futuros Está isento para operações de pessoas físicas
desde que o fundo seja negociado exclusivamente
• Opções em bolsa ou mercado de balcão organizado (art. 40
• Fundos Imobiliários da IN 1585/2015).

• Fundos de Ações O Lucro Líquido nas vendas de cotas é tributado

• ETF em 20% e não há isenção para operações
inferiores a R$ 20.000,00/mês.

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Renda Variável
• Ações
Tributado em 15% exclusivamente no resgate em
• Ouro operações normais
• Futuros
Não há isenção de R$ 20.000,00
• Opções
• Fundos Imobiliários Fundos de ações de empresas do mercado de acesso
são isentas se cumpridas as exigências legais
• Fundos de Ações
• ETF No restante é similar às ações

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
• Notas de Corretagem
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
• Notas de Corretagem
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar O direito à isenção considera a Data da
Operação: vendas em 31 de maio, por
exemplo, devem ser somadas às outras
• Notas de Corretagem vendas de maio. Caso o valor seja inferior a
• Preço de Execução R$ 20.000, você está isento de IR no lucro
das operações normais.
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
O prazo para pagamento do IR considera a
• Preço Médio Data de Liquidação: operações executadas
• Taxas e Emolumentos em maio, porém só liquidadas em junho,
poderão ser pagas até o último dia útil do
• IRRF mês seguinte, no caso julho. Junto com as
demais operações liquidadas em Junho.
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar Considera-se daytrade a operação ou a
conjugação de operações iniciadas e
encerradas em um mesmo dia, com o
• Notas de Corretagem mesmo ativo, em uma mesma instituição
intermediadora, em que a quantidade
• Preço de Execução negociada tenha sido liquidada, total ou
parcialmente.
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade Na apuração do resultado da operação
daytrade são considerados, pela ordem, o
• Preço Médio primeiro negócio de compra com o primeiro
• Taxas e Emolumentos de venda ou o primeiro negócio de venda
com o primeiro de compra, sucessivamente.
• IRRF É admitida a compensação de perdas
• DARF incorridas em operações de daytrade.

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
• Notas de Corretagem
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio (Ponderado)
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
• Notas de Corretagem
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
• Notas de Corretagem
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
Primeiro Separe as Operações Normais das Operações DayTrade
Então descubra a Base de Calculo do Imposto

1. Pegue a Receita (Média Ponderada das Entradas Menos a Média

Ponderada das Saídas) por Operação
2. Subtraia do Total do Item 1 as Despesas (Taxas e Emolumentos) por
operação
3. Agora some todas as operações
4. Essa é a sua Base de Calculo
5. Desta Base de Calculo tire os 20% ou os 15%
6. Após encontrar o imposto a pagar subtraia o imposto retido (IRRF)

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar
Somente uma operação normal:

1. R$ 14.395,96 (saídas) - R$ 12.856,00 (entradas) = R$ 1.539,96

2. R$ 1.539,96 (saldo) – R$ 38,12 (despesas) = R$ 1.501,84
3. Caso tenha mais de uma operação some todas (ou subtraia)
4. Essa é a sua Base de Calculo = R$ 1.501,84
5. ST = R$ 1.501,84 * 15% = R$ 225,28
6. R$ 225,28 – R$ 0,08 = 225,20 (Imposto a Recolher)

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como calcular e pagar O imposto sobre a renda deve ser pago até o último dia
útil do mês subsequente àquele em que os ganhos
houverem sido apurados. O código a ser utilizado no
Documento de Arrecadação das Receitas Federais
• Notas de Corretagem (DARF) para pagamento desse tributo é 6015.
• Preço de Execução
• Execução x Liquidação
• Operações Normais x DayTrade
• Preço Médio
• Taxas e Emolumentos
• IRRF
• DARF

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Como declarar no meu IRPF
• Dividendos
• Juros sobre Capital Próprio
• Saldos em Corretoras e Bancos
• Ações em Carteira
• Imposto Pago
• Controle dos Prejuízos Acumulados

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .
 Material Complementar
• INSTRUÇÃO NORMATIVA RFB Nº 1585, DE 31 DE AGOSTO DE 2015
• Perguntas e Respostas - IRPF 2019
• Meu Canal no YouTube

Contatos
• WhatsApp :: +55 (21) 984360828
• E-Mail :: roberto@rcamposcontabil.com.br
• Siga-me nas Redes Sociais (clique nos ícones acima)

www.robertocampos.pt/contabil
Licenciado para - Paulo Sérgio Freitas Takeúti - 72924390800 - ProtegidoEnd.:
por Eduzz.com
Rua Camerino, 128 Gr 402 – Centro – RJ – CEP 20.080-010
Tel.: +55 (21) 32118000 Cel.: +55 (21) 984360828 .