reveja a parte técnica

da aula de hoje e
exercite a simulação

agora você está aqui

compra de call a seco
1. vá na tela Análise e simulação

2. escolha o ativo, simule a compra

v

resumo da compra de call a seco

eixo Y
a linha azul é a soma do VI + VE = preço da opção
e a linha preta representa apenas o VI

eixo X
v

quando você:

compra uma call: você tem o direito de comprar

um ativo em uma determinada quantidade, por
um determinado preço de exercício (strike) em
uma determinada data de vencimento
v

gregas da operação:

delta: positivo theta: negativo

gama: positivo vega: positivo

rhô: positivo
v

risco: perder o capital investido

lucro: ilimitado
compra de put a seco 1. vá na tela Análise e simulação

2. escolha o ativo, simule a compra

v

resumo da compra de put a seco

eixo Y a linha azul é a soma do VI + VE = preço da opção

e a linha preta representa apenas o VI

eixo X
v

quando você:

compra uma put: você tem o direito de vender

um ativo em uma determinada quantidade, por
um determinado preço de exercício (strike) em
uma determinada data de vencimento
v

gregas da operação:

delta: negativo theta: negativo

gama: positivo vega: positivo

rhô: negativo
v

risco: perder o capital investido

lucro: strike - preço da opção * qtde

lucro máximo: quando o papel vai a zero

venda de call a seco 1. vá na tela Análise e simulação

2. escolha o ativo, simule a compra

v

resumo da venda de call a seco

eixo Y

a linha azul é a soma do VI + VE = preço da opção

e a linha preta representa apenas o VI
eixo X
v

quando você:

vende uma call: você tem a obrigação de vender

um ativo em uma determinada quantidade, por
um determinado preço de exercício (strike) em
uma determinada data de vencimento
Obs.: esta afirmação é válida desde que você tenha o ativo em
carteira.
v

gregas da operação:

delta: negativo theta: positivo

gama: negativo vega: negativo

rhô: negativo
v

risco: se tiver o papel em carteira, o risco será

vender o papel na qtde e strike da opção vendida
caso contrário, o risco é ilimitado. Será necessário
recomprar o papel a mercado para entregar ao
titular

lucro: preço da opção * qtde

venda de put a seco 1. vá na tela Análise e simulação

2. escolha o ativo, simule a compra

v

resumo da venda de put a seco

eixo Y

a linha azul é a soma do VI + VE = preço da opção

e a linha preta representa apenas o VI
eixo X
v

quando você:

vende uma put: você tem a obrigação de comprar

um ativo em uma determinada quantidade, por
um determinado preço de exercício (strike) em
uma determinada data de vencimento
v

gregas da operação:

delta: positivo theta: positivo

gama: negativo vega: negativo

rhô: positivo
v

risco: ter a obrigação de comprar o papel na qtde

e strike da opção vendida

lucro: preço da opção * qtde

usando estes slides
você pode simular e
estudar para a aula2