Plano Financeiro

Basicamente, a parte financeira do Plano de

Negócio possui os seguintes tópicos:
1. Investimento Inicial
2. Projeção dos Resultados
3. Projeção de Fluxo de Caixa/capital de giro
4. Projeção do Balanço
5. Ponto de Equilíbrio
6. Análise de Investimentos
 Plano Financeiro
Investimento Inicial
a) Investimentos fixos: corresponde a todos os
bens que você deve comprar para que seu negócio
possa funcionar de maneira apropriada (máquinas,
equipamentos);
b) investimentos pré-operacionais: compreendem
os gastos realizados antes do início das atividades
da empresa, isto é, antes que ela abra as portas e
comece a vender (despesas com reforma (pintura,
instalação elétrica, troca de piso, etc.) ou mesmo as
taxas de registro da empresa).
 Plano Financeiro
O que é capital de giro??
Capital de giro capital de trabalho

Financiar a continuidade das operações da empresa:

a) financiamento aos clientes;
b) estoques;
c) pagamento fornecedores;
d) pagamentos gerais.
 Plano Financeiro
O capital de giro está relacionado com as contas financeiras
que giram ou movimentam o dia-a-dia da empresa, então
concluímos que:
 Plano Financeiro
1. Investimentos fixos
Máquinas, equipamentos, móveis, veículos
2. Capital de giro
Estoque inicial: O estoque inicial é composto pelos materiais (matéria-prima,
embalagens, etc.) indispensáveis à fabricação de seus produtos ou pelas
mercadorias que serão revendidas, quando houver.
Caixa mínimo: Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter
disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem
no caixa. Corresponde a uma reserva inicial de caixa.
Necessidade líquida de capital de giro:
- cálculo do prazo médio de vendas (contas a receber)
- cálculo do prazo médio de compras (fornecedores)
- cálculo da necessidade média de estoques
Necessidade de capital de giro

é o montante de recursos que a empresa

precisa para financiar suas operações, ou
seja, o valor dos recursos que a empresa
precisa para que seus compromissos sejam
quitados nos prazos de vencimento.
 Contas de aplicação e financiamento
do capital de giro.

A Necessidade de Capital de Giro representa a diferença entre

o montante de recursos aplicados em capital de giro (I) menos
o total dos recursos que a empresa consegue para financiar o
capital de giro (II)
 Gestão de capital de giro

a) melhorar a gestão das contas envolvidas

com capital de giro para reduzir a
Necessidade de Capital de Giro

b) reduzirmos a necessidade de capital de

giro para eliminar as despesas financeiras
5 passos para a situação ideal de
capital de giro
1. Estabelecer o prazo médio das contas de capital de
giro;
2. Conhecer os prazos médios das contas
relacionados com o capital de giro;
3. Estabelecer os indicadores das contas de capital de
giro em relação às vendas mensais;
4. Calcular os valores diários utilizados nas contas de
capital de giro;
5. Elaborar a planilha de necessidade de capital de
giro
Primeiro passo: prazo médio das contas

estabelecer o prazo médio para cada conta que envolve

capital de giro, como contas a receber, estoques,
fornecedores a pagar, impostos a pagar e demais despesas a
pagar

fonte: vendas a prazo (contas clientes)

Exemplo:
Segundo passo: como calcular os prazos médios

Como calcular os
prazos médios
das contas/itens
relacionados
com o capital de
giro
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO (DAS VENDAS) = PMR
Exercícios:
Prazo médio de recebimento de vendas - PMR:

Uma empresa vendeu no ano de 2012 um valor

total de R$ 540.000,00, e inscreveu em 31/12
um valor de R$ 30.000,00 em contas a receber,
qual é o prazo médio de recebimento de vendas
- PMR?
 Resolução
Contas a Receber R$ 30.000,00
Total de Vendas R$ 540.000,00
Vendas diárias = R$ 540.000 / 360 = R$ 1.500,00
PMR = Contas a receber 30.000 = 20 dias
Vendas diárias 1.500
Ou:
PMR = Contas a receber 30.000 x 360 = 20 dias
Total de vendas 540.000
PMR = 20 dias
Ou:
PMR = Total de vendas 540.000 = 18 360/18 = 20 dias
Contas a receber 30.000
(o giro das contas a receber é 18 v no ano)
 Prazo médio de recebimento de vendas - PMR:

Exercício de Fixação:
1. Uma empresa realizou vendas anuais no valor total de
R$ 1.850.000,00. O saldo de contas a receber é de
R$ 150.000,00. Qual é o PMR?

2. Uma empresa vendeu a prazo um valor total de

R$ 79.200,00 durante um ano, o prazo dado pela
empresa em suas vendas a prazo é de 20 dias, qual é
o valor investido em contas a receber pela empresa?
 Prazo médio de recebimento de vendas - PMR:

Exercício de Fixação:
1. Contas a Receber: 150.000
Vendas anuais: 1.850.000
Vendas Diárias: 1.850.000 / 360 = 5.138,89

PMR = 150.000 x 360

1.850.000

PMR = 29 dias
Prazo médio de recebimento de vendas - PMR

PMR = 20
Contas a Receber: x
Vendas anuais: 79.200,00
Vendas Diárias: 79.200 / 360 = 220

20 = x = 4.400,00
220
 Prazo médio de recebimento de vendas - PMR:
Podemos chegar ao resultado pela média.
Exemplo:
1. Levando em consideração a situação abaixo determine o PMR da
empresa.
Saldos de Contas a Receber:
Inicial Jan Fev Mar Abril Maio Junho Julho Agosto Set
6.980 4.620 5.630 3.590 4.570 5.060 4.100 3.710 4.280 5.230

Out Nov
5.600 3.900 Total de vendas = 78.640
Média Contas a Receber = 4.772,50
PMR = Média de Contas a Receber x Período
Total de Vendas no Período
PMR = 4.772.50 x 12 = 7 meses = 210 dias
78.640,00
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO (DAS VENDAS) = PMR

 Interpretação:

Quando menor ...... Melhor!

Prazo médio de estocagem (PME):

 Indica que o estoque médio mantido pela

empresa é suficiente para produzir durante
x dias ou então que seu estoque de
mercadorias é suficiente para vender
durante x dias.
PRAZO MÉDIO ESTOQUE DE MATÉRIAS PRIMAS (PME-mp)

PRAZO MÉDIO ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS (PME-pa)

 CÁLCULO DO PRAZO MÉDIO ESTOQUE

Pode ser calculado tanto para matéria-prima como produto

acabado

Inicialmente, precisamos encontrar o estoque

médio:

PME = (Estoque médio ÷ consumo diário)

Então, temos a fórmula:

 PRAZO MÉDIO DE ESTOQUES = PME

 Interpretação:

Quando menor ...... Melhor!

Prazo médio de pagamento aos fornecedores =
PMPF

PMPF = Total das Compras (*) = 1.260.000,00 = 60 dias

Valor das compras 21.000
* Inclusive compras a prazo
 PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO = PMP

 Interpretação:

Quando maior ...... Melhor!

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3. Investimentos pré-operacionais
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4. Investimentos totais
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5. Estimativa do faturamento mensal
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6. Estimativa dos custos de comercialização
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7. Apuração do CMV
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8. Estimativa dos custos de mão-de-obra
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9. Estimativa dos custos com depreciação
Máquinas, equipamentos e ferramentas desgastam-se ou
tornam-se ultrapassados com o passar dos anos. A perda do
valor dos bens pelo uso é chamado de depreciação.
A Receita Federal considera os seguintes prazos:
a) imóveis – 25 anos;
b) máquina – 10 anos;
c) equipamentos – 5 anos;
d) móveis e utensílios – 10 anos;
e) veículos – 5 anos;
f) computadores – 3 anos.
Cálculo: Valor do bem / valor anual da depreciação
Obs. divida o custo anual com depreciação por 12, para
calcular a depreciação mensal.
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10. Estimativa dos custos operacionais mensais
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11. Demonstrativo do Resultado do exercício

Após reunir as informações sobre as

estimativas de faturamento e os custos
totais (fixos e variáveis), é possível prever
o resultado da empresa, verificando se ela
possivelmente irá operar com lucro ou
prejuízo.
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11. Demonstrativo do Resultado do exercício
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13. Indicadores de viabilidade
a) Ponto de equilíbrio
O ponto de equilíbrio representa o quanto sua empresa
precisa faturar para pagar todos os seus custos em um
determinado período.

Ponto de equilíbrio

Margem de contribuição =
O que é margem de contribuição

É o valor, ou percentual, que

sobra das vendas, menos o
custo direto variável e as
despesas variáveis.

A margem de contribuição
representa o quanto a
empresa tem para pagar as
despesas fixas e gerar o
lucro líquido.
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13. Indicadores de viabilidade
b) lucratividade
É um indicador que mede o lucro líquido em relação às
vendas. É um dos principais indicadores econômicos, pois
está relacionado à competitividade. Se sua empresa possui
uma boa lucratividade, ela apresentará maior capacidade de
competir.
Isso quer dizer que sob os R$ 100.000,00 de receita
total “sobram” R$ 8.000,00 na forma de lucro, depois de
pagas todas as despesas e impostos, o que indica uma
lucratividade de 8% ao ano.
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13. Indicadores de viabilidade
c) Rentabilidade
É um indicador de atratividade dos negócios, pois mede o
retorno do capital investido aos sócios. É obtido sob a forma
de percentual por unidade de tempo (mês ou ano). É
calculada por meio da divisão do lucro líquido pelo
investimento total. A rentabilidade deve ser comparada com
índices praticados no mercado financeiro.
Isso significa que, a cada ano, o empresário
recupera 25% do valor investido através dos
lucros obtidos no negócio.
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13. Indicadores de viabilidade

d) Prazo para retorno do investimento

Assim como a rentabilidade, também é um indicador de
atratividade. Indica o tempo necessário para que o
empreendedor recupere o que investiu.
Isso significa que, 4 anos após o início das
atividades da empresa, o empreendedor terá
recuperado, sob a forma de lucro, tudo o
que gastou com a montagem.