A A Z - Módulo 1 - Legado Financeiro v1

Alexandre Wolwacz - Stormer
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1. Iniciou no mercado em 1998.
2. Autor de 14 Livros de mercado financeiro,
entre eles: “ Táticas operacionais de swing
trade” e “Táticas operacionais de Position”.
3. Formado em Medicina pela UFRGS.
“Nossos maiores Grilhões são as crenças que estabelecemos,
pois nos impedem o exercício do pensamento imparcial”.
Qual o valor dessa nota?
Para que esta nota estivesse em meu bolso?
Em média R$ 185,00.
Então essa nota vale R$ 100,00?
1. Conseguirei comprar R$100,00 em produtos?
Não, impostos e custos farão com que eu consiga comprar
somente R$ 85,00 em produtos.
Então essa nota não compra R$100,00 em produtos.
Ela vale mesmo R$100,00?
1. Valor Nominal;
2. Valor de custo de produção;
3. Valor efetivo de compra.
1. Energia vital, que
transformamos em matéria;
2. Tempo de nossas vidas,
transmutado em matéria.
Tempo: único valor real e irrecuperável.
Existe liberdade sem liberdade financeira?
Uma pessoa é livre se ela precisa trabalhar em algo que

não gosta, para pagar suas contas e poder “ Viver”?
O seu primeiro compromisso deve ser
atingir sua liberdade financeira.
1. De ter uma máquina que faz dinheiro?
2. Uma vaquinha leiteira que produz
dinheiro todos os meses?
3. Se você tivesse uma máquina que
faz dinheiro, você se desfaria dela
rapidamente?
Quanto vale o dinheiro no tempo?
Perceba que aquela nota de R$100,00 em

dez anos, teria “produzido” mais dinheiro
e seria o mesmo valor que R$190,70.
Isso mudou. Hoje a renda fixa está com uma
remuneração muito baixa.
Hoje, colocar o dinheiro a produzir mais dinheiro para
você é mais difícil, precisa de mais experiencia e
conhecimento.
1. Toda nota de dinheiro que você tem em sua
conta hoje é uma máquina de fazer mais
dinheiro.
2. Quanto você pagou para ter essa máquina
de dinheiro?
3 . O custo de produzir a nota de R$100,00, foi
o que você pagou.
1. Obtenho uma nota de R$100,00 trabalhando o equivalente a
R$185,00, eu “crio” essa maquininha, que pode em dez anos
produzir R$190,00!!
2. Mas quando eu GASTO essa nota, eu estou “vendendo” a
maquininha de dinheiro (que me custou R$185,00) por R$85,00.
1. Profissional liberal precisa dedicar-se muito a sua atividade
principal. Não tem tempo para empreender, estudar outras áreas,
conhecer formas de investir.
Mas espere, eu não posso comprar conhecimento e experiência de

pessoas que saibam como conduzir um negócio e ficar sócio delas?
1. Menos de 2% da população mundial tem mais de U$60.000,00
no banco.
2. 93% dos americanos chegam aos 65 anos de idade com menos
de U$10.000,00 na conta.
3. Trabalhar NÃO significa garantir seu futuro.
4 . O trabalho deve ser associado a melhor administração do
fruto do trabalho.
Perceba sem reservas financeiras o que acontece em
momentos como o Coronavírus?
A renda desaba, as contas seguem, as pessoas quebram.
1. LIBERDADE FINANCEIRA?
O que é ser Rico?
Não ter como limite para realização de um sonho a falta de dinheiro.
1. Número 1:
Comprar ATIVOS, vender passivos.
Ativos = Todo bem que produza renda ou retorno financeiro.
Ex. Ouro, imóveis de aluguel, fundos, fundos imobiliários,
ações.
Passivos = Todo bem que produza custos. Ex. Carros, barcos,

joias, relógios.
1. Separar mensalmente uma quantidade definida de sua renda para
comprar ativos:
Idade 20-30 anos = 15%
Recomendação sobre composição:

100 – idade atual = Percentual para renda variável.
Ah, mas eu ganho pouco, não consigo separar nada.
Durante a pandemia, estamos vendo muitas pessoas cortando 20 ou
30% de seus gastos.
Bom, se isso é possível, logo, por que não usar esse valor para
comprar ativos?
Para mensalmente comprar coisas que te deem mais dinheiro, até que
vc tenha uma quantidade que te produza todo seu custo de vida?
Mas investir no quê?
Startups de empresas iniciando
Fazendas, terras, imóveis. Participações societárias de

CDBs, LCIS, Cris, CRAs, FII, excelentes EMPRESAS.
Tesouro direto Bitcoins, dólar, ouro
Ações
Ser sócio da RADL3 nos últimos 10 anos.
Alta de 4750%.
Eu não entendo nada de farmácias, não é
meu setor, mas posso ganhar dinheiro com
isso ficando sócio de pessoas que fazem
isso bem.
Lren3, pouco sei de
varejo. Mas, posso ser
sócio deles e ganhar
4870% de valorização
das cotas em 14 anos.
Será uma péssima coisa
ser sócio do Banco
Itaú?
2900% em 14 anos,
com 8% de dividendos
distribuídos ao ano?
Recentemente na série Bilions, Axel decidiu ser dono de um banco, pois viu
que ali o dinheiro é mais tranquilo.
Bom, em infinita menor escala, também podemos seguir esse caminho.

Comprando participações menores de empresas ótimas.
Recebendo seus dividendos e aproveitando suas valorizações.
Mas OIBR3 perdeu 99%
de seu valor nos últimos
10 anos.
Ciel3 perdeu 78% do
valor.
Sim, existem riscos ao
ficar socio de uma
empresa.
1. Aproximar investidores junto aos empresários, permitindo o
crescimento econômico.
2. Permite a pessoa física, sem distinção de raça, credo, sexo ou
nacionalidade tornar-se sócia de uma empresa e beneficiar-se
dessa sociedade.
3. Compras feitas pelo pregão eletrônico na Bolsa de Valores,
através de uma corretora.
1. Benefício com o aumento do valor nominal e com dividendos
(lucro líquido da empresa distribuído entre os sócios).
2. Enorme liquidez.
3. Cotações diárias nos dão a dimensão de nosso patrimônio.
4 . O custo de corretagem sobre o investimento é baixo, frente a
imóveis.
1. Por serum mercado de renda variável,está ligado diretamente à lei da oferta e
procura.
2. Muitas pessoas querendo vender um papel, significam recuo dos preços.
3. Muitas pessoas querendo comprar um papel, traduzem elevação dos preços.
4. As oscilações de preços produzem um nível maior de preocupação do
que a movimentação “estável” visualizadana poupança ou em outros
estilosde investimento.
1. Risco no mercado financeiro:
2. A grosso modo Perder todo o dinheiro alocado em determinada empresa.
3. Podemos inferir que esse é o maior risco.
4. Se comprarmos R$50.000,00 em ações do Bradesco e o banco falir, perdemos
todo o capital.
5. Mas se introduzirmos o conceito de carteira:
6. Colocamos R$ 10.000,00 em 5 empresas diferentes.
7. Podemos dizer que as chances de 5 empresas em setores diferentes quebrarem
ao mesmo tempo é algo mais raro de ocorrer.
Lucro potencial? 1000 ou 5000%
Escolher corretamente as empresas e o momento de comprá-las!

Assimetria de risco
Perda potencial = Perder 100% do capital
1- A ideia de uma carteira é distribuir o capital disponível entre empresas de
setores diversificados, buscando reduzir o risco presente e ainda assim, permitir
um crescimento do capital que seja superior a renda fixa.
2- Se diversificarmos em demasia, terminamos com uma enorme carteira que,

sem risco, não produz nenhum retorno, apenas muito trabalho
1. Iremos usar uma parte da escola de
fundamentos e uma parte da escola técnica.
2. Mas não sei nada de gráficos!!!!
Use o simples. Use o eficiente.
1. Mercado desloca-se em tendências.
2. Dentro dessas tendências, longos
movimentos de oscilação pendular são
criados.
1. Se formos operar tendência usaremos médias e acumulação.
2. Se formos operar Pêndulo, usaremos uma ferramenta que nos
sinalizará os pontos de excursão máxima.
1. Quando olharmos um gráfico e tivermos topos e fundos
ascendentes.
2. Quando olharmos um gráfico e a média de preços estiver subindo.
3. Nessas situações temos uma tendência de alta.
4. Topos e fundos em queda = Tendência de baixa.
5. Topos e fundos no mesmo nível = Tendência de lado.
topo
topo
fundo
topo
fundo
topo fundo
fundo
1. Pela tendência estaremos querendo comprar e acumular ações que
estejam em longas tendências de alta.
2. Podemos também acumular ações usando seu limite máximo de

excursão para queda.
1. Mesmo excelente, empresas terão
movimentos de queda bruscos e rápidos.
45% de queda
Em algumas
empresas, as
quedas são
excelentes
oportunidades de
compra.
38% de queda
Mudou alguma
coisa no ITAU para
que ele tenha caído
45% em poucas
30% de queda
semanas?
1. Candle branco é candle de alta. Candle preto é candle de baixa
Máxima
Fechamento
Máxima Abertura
Abertura Mínima
Fechamento
Mínima
• Seriam dois caminhos:
• O do investidor, que se alicerça em bons fundamentos e bons setores.
• O do Trader técnico, que usa estratégias com limite máximo de risco e alvos
objetivos.
• O investidor muitas vezes encontra um bom ativo, mas entra em um momento

inadequado.
• O Trader muitas vezes encontra uma boa estratégia de entrada, mas entra em
um ativo inadequado.
Pensar diferente
Olhar o fundamento para perguntar :
Qual empresa é boa e tem bons resultados e eu quero ser sócio?
Olhar o Gráfico para perguntar:

Qual o melhor momento de comprar esse excelente empresa?
Plano 1- Quem não tem reserva agora, mas quer começar ao longo dos
próximos meses as compras.
Plano 2- Quem tem uma reserva aportada em uma renda fixa ou

outro, mas quer trazer para empresas boas.
Montando a carteira, não tenho o capital.
Passo 1 – definir quanto dinheiro será aportado mensalmente
Passo 2- Definir quais empresas iremos colocar em carteira.

O modelo parece simples, mas
Passo 3- Definir data a realizar as compras e sistematicamente executá- requer uma enorme disciplina
las mensal. Quase como se fosse um
boleto a pagar.
1. Nessa estratégia não utilizo stop, visto que entendo que recuos são
oportunidades de comprar mais barato uma ótima empresa. A
mentalidade aqui é bem diversa de um trader.
2. Nosso risco é mitigado pela diversificação de setores e empresas.
3. Nossa ideia é continuar sócios dessa empresa.
4. Se você não sabe o que é o stop, assista jornada do trader.
1- Carteiras adequadas ficam entre 4 a 8 ativos.
2- Papeis devem ser de setores diferentes.
Como localizar ativos para carteira? 3- No inicio, muito provável, ira comprar no
fracionário.
4- Registre os pontos de compra e os valores em uma
planilha de excell.
www.fundamentus.com.br
www.statusinvest.com.br
Lucro Líquido
Quero empresas que deem lucro liquido, constante e crescendo nos últimos 5 anos.
Empresas que não dão lucro, não me interessam.
Fundamentus
Statusinvest
Patrimônio líquido
Além de lucro, quero empresa crescendo, com seu PL
crescendo ou estável nos últimos 5 anos.
1. Empresas com
patrimônio crescendo
nos últimos 5 anos.
2. Quero ser sócio de
empresas que estejam
crescendo.
Lren3
Dívidas caindo ou estáveis.
Se as dívidas estiverem subindo, que seja na mesma
proporção do patrimônio líquido e dos ativos.
1. Idealmente dividas devem
estar caindo.
2. Mas eventualmente uma
empresa se endivida para
crescer .
3. Nesse caso, se a divida
subiu, mas o patrimônio
líquido subiu igualmente,
então, temos menos risco.
Lren3 - ok
1. P/Labaixo de dez.
2. Índice P/L= Preço por ação /lucro por ação.
3. Um dos melhores indicadores
fundamentalistas.
4. Reflete em quantos anos teríamos o retorno
de nosso capital investido apenas em lucro
criado pela empresa.
5. Ideal abaixo de 8.
1. Empresas que tem muito “potencial” de
lucro, podem ter P/Ls muito altos, pois o
mercado antevê essa situação.
2. Assim sendo, o P/L deve estar abaixo de 10
SE o ROE = Retorno sobre patrimônio
liquido estiver abaixo da taxa de juros.
3. Nesse caso, precisamos do P/L baixo.
1. Pense que você é um banco.
2. Seu banco emprestaria dinheiro para uma
empresa que tem uma rentabilidade sobre o
patrimônio liquido em torno de 18% a.a.?
3. Lógico! Mais que a taxa de juros.
4. Mas e se o ROE da empresa estiver abaixo
de 5%?
5. Hmmm, talvez não pague o empréstimo.
Queremos:
Lucro líquido subindo;
Patrimônio líquido subindo;
Divida, caindo ou estável; P/L
Abaixo de 10;
ROE acima da taxa de juros;
Volume de negociação maior que R$ 500 mil por dia.
Agora que vc já sabe os conceitos:
Passe a criar uma lista de empresas que esteja nessas condições.
O software SHB3 é rápido para fazer isso.
Tris3 Agora entra a análise técnica.

Itsa4 Não quero comprar uma tendência de baixa primária.
Lren3 Para tanto, coloco uma média longa definindo essa tendência.
TRPL4 Eu usava a media de 200 dias.
Qual3 Hoje, uso a média de 80 dias exponencial.
Volta acumular
Fase de
acumulação
Ao virar a média para baixo e passar a
operar abaixo desta, a conduta é fechar
posição.
Leva dinheiro para renda fixa e passa a
operar modelo 2.
Ou apenas parar de acumular e esperar
para voltar acumular acima dessa média.
Média vira para baixo
Só paro de Vendo o
Fecho tudo e acumular e suficiente para
entro modelo 2. começo a voltar o dinheiro
acumular outra. que aportei.
Digamos que ao longo de três
anos fui comprando um ativo,
coloquei nele R$50.000,00 .
1. Esse é um plano de longo prazo. A ideia é tratar as ações
como um patrimônio que está sendo construído, para
aposentadoria, filhos e netos.
2. Neste caso, não existe um stop. São ativos nossos que
fazem parte de nosso patrimônio.
1. Sempre existe no sinal de saída.
2. Quando poderemos saber se a media não fez apenas uma virada
simples, para depois voltar a subir?
3. Não existe um sinal inequívoco de mudança de tendência de longo
prazo que possamos definir. Por isso, uso esse sinal e deixo o ativo.
4. Mas, se a média virar para cima e os indicadores ainda forem
bons, posso retomar compras
1. A ideia seria capturar uma
imensa parte da
valorização de ativos
sólidos como itub4, itsa4,
grnd3 e outros.
1. Nesse caso, queremos ativos que
apresentem os critérios e PAGUEM
dividendos acima de 7% a.a.
2. Taee11 e outras.
i
Já tenho o capital
1. Empresas que tenham passado nos
critérios de bons fundamentos.
2 . O Nosso dinheiro inicia na Renda fixa,
esperando o sinal gráfico a ser observado
no semanal das empresas.
Uma das melhores ferramentas da análise técnica para timing de mercado.
Indica a forte probabilidade de fundo.
Sinal de entrada? Ifr14 abaixo de 45 ou ajustado para o nível de sobrevenda

do passado do papel.
1. Em média de 3 a 6 meses.
2. Uso o prazo semanal para definir a entrada.
3. Sexta feira, olho o ativo.
4. Se ifr14 abaixo de 40, marco a máxima da
semana que termina como uma ordem de
start de compra.
5. Se esta for rompida na semana que vem,
tenho minha compra. Stop na mínima da
semana rompida.
IFR14 chegou acima de 70?
Liquida somente o suficiente

Stop sobe para mínima Liquida toda operação na
para voltar o financeiro inicial
de cada semana até sexta feira que fizer ifr14
da operação, mais cdi, fica com
terminar e daí dinheiro ir acima de 70 e volta
ações residuais de graça pro
volta para renda fixa para renda fixa
resto da vida.
1. Saberemos que seremos stopados em
algumas operações, com um Loss médio de
uns 5-8%. Mas as operações que dão certo,
sabemos que podemos capturar
movimentos de 40 a 80%.
1. Com R$50.000,00 ,
poderia comprar
3400 ações no caso
de romper R$14,61.
2. Estope em R$13,77.
3. Se estopado, isso
traria uma perda de
R$ 2822,00.
1. Uma vez iniciada a
operação, não preciso mais
olhar. Vou olhar só mês que
vem, para ver se o ifr14 se
aproxima de 70.
1. Nessa sexta, passo a ficar
atento, ativo chegou perto de
70 no ifr14
1. Primeira semana que o
ifr14 vai acima de 70!
2. Posso subir o stop das
3400 ações para R$17,99.
Se for estopado, saio com
R$61166,00, que voltam
para renda fixa.
1. O preço de fechamento dessa semana é
R$18,66. Se vender 2700 ações a R$18,66,
retornam R$50.000,00 para minha conta
(renda fixa) e eu fico com 700 ações
incorporadas na carteira, como se não
tivesse pago um único real por elas.
1. Observe que nova
entrada foi acionada,
recentemente.
1. Estamos literalmente agindo como
estrategistas, de uma campanha, que tem
como objetivo ter o máximo possível de
ações de uma empresa ótima.
2. Comprando nos momentos perfeitos e
saindo nos momentos pós forte valorização.
Ao finalizar uma operação, podemos
retornar para renda fixa e esperar
próximo sinal no mesmo papel ou
podemos encontrar outro ótimo ativo que
esteja oferecendo o sinal naquela semana.
Teremos momentos perfeitos na década
para movimentos mais altistas e
movimentos mais baixistas
1. Ser possível, rapidamente escolher empresas para nos
tornarmos sócios.
2. Aprendemos um ótimo momento para comprar essas
empresas.
3. Entendemos que o lucro pode ser transformado em
ações.
4. Que podem nos pagar dividendos por toda a vida.
Momento da década para ficar
milionário.
Alexandre Wolwacz - Stormer

A A Z - Módulo 1 - Legado Financeiro v1

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Então essa nota vale R$ 100,00?

Então essa nota não compra R$100,00 em produtos.

Ela vale mesmo R$100,00?

Existe liberdade sem liberdade financeira?

Uma pessoa é livre se ela precisa trabalhar em algo que

Perceba que aquela nota de R$100,00 em

Mas espere, eu não posso comprar conhecimento e experiência de

O que é ser Rico?

Não ter como limite para realização de um sonho a falta de dinheiro.

Passivos = Todo bem que produza custos. Ex. Carros, barcos,

Recomendação sobre composição:

Startups de empresas iniciando

Fazendas, terras, imóveis. Participações societárias de

Bom, em infinita menor escala, também podemos seguir esse caminho.

Escolher corretamente as empresas e o momento de comprá-las!

Perda potencial = Perder 100% do capital

2- Se diversificarmos em demasia, terminamos com uma enorme carteira que,

Use o simples. Use o eficiente.

4. Topos e fundos em queda = Tendência de baixa.

5. Topos e fundos no mesmo nível = Tendência de lado.

2. Podemos também acumular ações usando seu limite máximo de

• O investidor muitas vezes encontra um bom ativo, mas entra em um momento

Olhar o Gráfico para perguntar:

Plano 2- Quem tem uma reserva aportada em uma renda fixa ou

Passo 2- Definir quais empresas iremos colocar em carteira.

4. Se você não sabe o que é o stop, assista jornada do trader.

Tris3 Agora entra a análise técnica.

Sinal de entrada? Ifr14 abaixo de 45 ou ajustado para o nível de sobrevenda

Liquida somente o suficiente

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