Introdução a Antecipação

de Recebíveis
 Cadeia de Valor

FOMENTO
ANTECIPAÇÃO PAGAMENTO
COM DESÁGIO DO PRODUTO

DUPLICATA BOLETO

CEDENTE SACADO
PRODUTO
Tipos de Cedentes
• Cedente sem restrição de crédito:
• Demanda muito aquecida
• Amortizando investimento
• Financiando sacados
• Compra a vista e vende a prazo

• Cedente com restrição de crédito

• Problemas eventuais de fluxo de
caixa
• Problemas permanentes de fluxo
de Caixa
• A caminho da insolvência
Tipos de Sacados

• Sacado sem restrição de crédito:

• Conhece o procedimento de
factoring e confirma
• Não conhece o procedimento de
factoring
• Conhece o procedimento de
factoring e não confirma

• Cedente com restrição de crédito

• Restrições leves ou antigas
• Restrições recentes ou muitas
Fluxo da Operação

• Ligação/E-
• Duplicatas • Parâmetros mail • Assinaturas
Cadastro Análise operacionais Confirmação Documentos
• Cheques • Líquido da • Arquivamento
• SERASA
Operação
Cálculos na Operação
• Fator de deságio

• Ad Valorem

• Tarifas
• TED
• Boletos
• Consulta

• IOF
Documentos do Cedente
• Você pode fazer o download de todos
os documentos do cedente e mantê-los.

• Você deve fazer o download dos

documentos da operação e mantê-los.

• Todos os documentos da operação

deverão estar assinados digitalmente
em caso de execução.
Documentos do Cedente
• Obrigatórios:
• Contrato Social ou similar;
• Comprovantes de endereço da
empresa e sócios;
• RG e CPF dos sócios;
• Declaração de Faturamento.

• Desejáveis:
• Balanço/Balancetes/DRE;
• Extrato bancário últimos 90 dias;
• Descritivo cedente ou relatório de
visitas;
• Endividamento bancário;
• Consulta SERASA.
Operação Performada
• Produto/Serviço está entregue ou concluído e pode ser
confirmado com o sacado;

• Confirmação pode ser feita:

• Financeiro
• Recebimento
• Compras

• Notifica-se ao sacado a compra do crédito nos termos da

lei.
Operação Tranche
• Com CTE
• O produto está em trânsito ou sendo carregado por transporte terceirizado;
• Deve-se confirmar o pedido com o sacado;
• Liberar saldo de limite de crédito após a confirmação da entrega da
mercadoria;
• Com Canhoto de Coleta
• Verificar se o canhoto foi assinado por transportadora ou transporte do
sacado e confirmar por telefone ou e-mail;
• Confirmar o pedido também;
• Com transporte do próprio sacado
• Confirmar a compra por telefone ou e-mail;
• Verificar a data de previsão de entrega e conferência;
• Realizar confirmação de regularidade da entrega.
Operação Comissária
• O sacado não paga boleto de terceiros, apenas deposita na conta do cedente;

• Normalmente os sacados são grandes empresas que por diversas razões não
pagam boletos de terceiros;

• O cedente deverá pagar a factoring;

• É comum a emissão de boleto contra o cedente ou seus sócios para o vencimento

do título ou D+1;

• Também podem ser usados cheques dos sócios que são depositados no
vencimento;

• É uma operação que só deve ser realizada após histórico positivo do cedente.
Conta Escrow
• A operação em conta Escrow ou conta Vinculada é uma forma mais segura de
realizar a operação comissária, entretanto ela possui um custo mais elevado
para o cedente e por esse motivo ela se justifica para cedentes que operem
volumes superiores a R$ 200.000,00 por mês.

• A conta Escrow é aberta no banco parceiro da Broadfactor no CNPJ do

cedente e a Broadfactor é nomeada Agente Fiduciário da conta.
Exclusivamente a Broadfactor administra a conta que pode ser apenas
visualizada pelo cedente.

• Os recursos correspondentes a antecipação dos recebíveis nessa conta ficam

protegidos de eventuais bloqueios judiciais.

• Os recursos livres são enviados diretamente para o cedente.

Pré-faturamento
• Nesse tipo de operação o sacado colocou um pedido no cliente e a mercadoria está
em produção;

• A data de entrega é uma previsão e portanto os vencimentos das parcelas da venda

também;

• Existe o risco da mercadoria não ser entregue no prazo combinado e portanto

existirão diferenças nas datas d vencimento;

• Esse tipo de operação exige a substituição da nota fiscal operada por outra no
momento da entrega, a concordância por escrito do sacado e o ajuste de eventuais
diferenças de datas de vencimento;

• É uma operação de alto risco e que portanto precisa remunerar melhor a factoring e
se possível ser lastreada com garantias adicionais.
Análise de Crédito
A análise de crédito de um potencial cedente para a factoring não é
uma ciência exata, nem tão pouco uma tarefa fácil. Ela depende
sempre de um conjunto de informações com precisão variável, um
certo grau de incerteza e em alguns casos fontes questionáveis.

Todavia é possível fazer uma análise com segurança satisfatória.

POLÍTICA DE CRÉDITO
IMPORTÂNCIA DA POLÍTICA DE CRÉDITO
• Política de crédito é o conjunto de regras que deve ter
força de lei dentro da empresa, e que não deve ser
descumprida nem pelos próprios sócios;

• Tem o objetivo de conduzir todo o processo creditício

para se chegar a um limite de crédito;

• Minimiza a inadimplência e as fraudes.

POLÍTICA DE CRÉDITO
CRITÉRIOS

• Mercado alvo x Mercado impedido;

• Perfil de risco de cliente aceitável;
• Aceitação ou não de determinados tipos de
risco;
• Quais títulos deverão ser checados/
notificados/ documentos exigidos;
• Sistemática de limites - Cedentes / Sacados.
POLÍTICA DE CRÉDITO
CRITÉRIOS

• Pulverização/concentração: Setorial, Cedentes,

Sacados, Títulos;
• Prazo mínimo e máximo aceitável para títulos;
• Garantias;
• Níveis de decisão – Gerente/Diretor/Comitê de
Crédito.
POLÍTICA DE CRÉDITO
EVITAR NA POLÍTICA DE CRÉDITO
• Decisões baseadas em disponibilidade ou indisponibilidade
de caixa;
• Decisões baseadas em relacionamento pessoal;

• Decisões baseadas no interesse de possível recuperação de

perdas passadas;
• Decisões baseadas na necessidade de geração de
receitas/crescimento da carteira;
• Decisões que contrariem a Política de Crédito estabelecida.
POLÍTICA DE CRÉDITO
OPERADOR
• Quem define o limite de crédito não deve ser ligado à
área comercial;

• Deve ter perfil detalhista, analítico e personalidade

conservadora;

• Deve ler integralmente todos os documentos e

consultas de crédito.
POLÍTICA DE CRÉDITO

PULVERIZAÇÃO DE RISCOS

• Sucesso Sustentável = Demanda pulverizada

• Níveis de Pulverização: Setor de Atividade, Cedentes, Sacados e

Títulos.
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

• Consultar PJ. Análise creditícia dos donos (sócios) e do
principal executivo/administrador;

• Investigar também outras empresas em nome dos mesmos

sócios da empresa cliente (o Relato com participações
societárias informa outras empresas dos mesmos sócios);

• Checar se os principais fornecedores da empresa cliente

fornecem normalmente?
POLÍTICA DE CRÉDITO
ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO
• Sacados: verificar a situação dos principais. Se houver
concentração, e esses sacados estiverem com problemas, tais
problemas certamente acabarão por afetar a empresa cliente;
• Verificar a satisfação dos principais sacados com a empresa
cliente (produtos e entrega);
• Checar no banco da empresa cedente. Tem dívidas? Em que
montante? Impressões do gerente da conta.
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

• Pergunte qual é o faturamento mensal e quanto é antecipado.
Muita antecipação é indício de má gestão de caixa ou dificuldades
financeiras (desconfiar das respostas dadas neste item).

• Pergunte se o imóvel é próprio ou alugado. Se for o caso, peça

cópia do contrato de locação e informe-se com o locador, sobre
pontualidade de pagamento do aluguel e outros aspectos.
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

Solicitar cópia de uma nota fiscal recente da empresa. Verificar número

e avaliar a compatibilidade com o mês / ano de fundação da empresa
(cartão do CNPJ). Numeração baixa pode ser indício de empresa
inoperante (“comprada” para “fazer dinheiro”).
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

Desconfiar e intensificar a checagem em empresas muito

corretas ou redondas (faturamento, adimplência, histórico).
Dificuldade de obtenção de crédito por um motivo que não é
aparente.
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

Verifique se é réu nas seguintes ações criminais:
• Execuções por Factorings, Securitizadoras ou FIDCs;

• Fraude, estelionato, falsificação, etc;

• Se é autor em ações de sustação de protesto, reparação de danos,

anulatórias, revisionais, danos morais, etc.
POLÍTICA DE CRÉDITO

ELEMENTOS PARA ANÁLISE DE CRÉDITO

• Verifique a localização da empresa no Google Street View ou outras
fontes.
• Sempre que possível o histórico de crédito nos dá boas informações
do comportamento do cedente e dos sacados:
• Alto X Baixo índice de recompra;
• Solicitações de prorrogação;
• Pagamentos em atraso;
• Parcelamentos de débitos.
Confirmação
• Telefone com ligação gravada:
• Dados da NF:
• Número;
• Valores;
• Vencimentos.
• Entrega da mercadoria
• Condições do produto

• E-mail de confirmação:
• Informar os dados da nota e informações de
contato da factoring para eventuais dúvidas.
• Solicitar confirmação por e-mail.
• Marcar opções de aviso de entrega e leitura do
e-mail.
Notificação/Carta de
Cessão de Credito
• Notificação ao Sacado
• Enviar por e-mail junto com a NF operada e os
boletos para pagamento;
• Caso haja manifestação contrária do sacado
contatar o cedente imediatamente.

• Carta de Cessão de Crédito:

• Informar os dados da nota e informações de
contato da factoring para eventuais dúvidas.
• O cedente assina o documento informando a
cessão do crédito para a factoring.
• O cedente deverá estar em cópia do e-mail de
envio.
• Anexar NF e boletos.
Procedimento de Cobrança

1. Atualizar diariamente a plataforma; 5. Negativar o cedente;

2. Contatar o sacado e o cedente; 6. Oferecer parcelamento mediante
3. Estabelecer prazo para solução; confissão de dívida
4. Protestar o sacado; 7. Execução judicial de sacado e cedente.
Prorrogações
Multa/ Juros de Mora
• Prorrogações:
• Solicitada antes do vencimento do título;
• Aplicar fator de deságio;
• Cobrar diferença de deságio para conceder a
prorrogação e enviar boleto com data
atualizada.

• Multa e Juros de Mora:

• Aplicar 2% de multa;
• Aplicar até 0,33% ao dia de juros.

Usualmente adota-se o apontamento a protesto após

5 dias de atraso.
 FACTORING COLABORATIVO

• Ampla oferta e acesso ao

crédito na modalidade de
recebíveis para cedentes.

• Infraestrutura completa
para compartilhamento e
controle de risco de
fomentos.
Modelo de Negócio BROKER
CEDENTE
$ Comissões

FACTORING / FDCIs
• Capta cedentes
• Analisa crédito e
recomenda
limites
• Monitora o
cedente com
visitas e relatórios

$ Saldo de comissões
• Capta cedentes
• Disponibiliza títulos excedentes • Cadastra cedentes
• Compra títulos • Atualiza dados de cedentes
• Gerencia a conta $ Paga assinatura mensal
$ Cobra / Paga comissões $ Paga assinatura mensal
• Presta suporte a Empresas de fomento,
• Disponibiliza recebíveis
brokers e cedentes
• Gerencia a conta
• Mantém e evolui a plataforma
• Marketing para fortalecer a imagem e
$Paga assinatura mensal
facilitar a ação dos agentes
PLATAFORMA Integração

Integração Integração
• Promove transações com recursos automatizados
• Calcula e disponibiliza índices e classificações
• Disponibiliza informações de crédito e recursos
de gestão
• Suporta assinaturas digitais e comunicação online
• Calcula comissões ASSINATURA SISTEMAS DE PROVEDORES DE
• Recebe assinaturas mensais DIGITAL GESTÃO DE INFORMAÇÕES DE
FACTORINGS CRÉDITO
 www.broadfactor.com
karine.vg@broadfactor.com
(47) 3013-4671
(47) 99256-6573