A dinâmica dos Candles e a formação dos preços.

Candles medem a variação dos preços em um

intervalo de tempo. Medem preço e tempo.

Baseados nessas movimentações, nós temos

diferentes formações de preços e
consequentemente diferentes imagens de candles.

Quando um candle se movimenta em um intervalo

de tempo, expressando um fluxo de preço que se
inicia na abertura, passa pela mínima e pela
máxima, e atinge seu preço de fechamento, ele
está expressando a “Lei da Oferta e da Procura”.

Quando um candle de alta abre, se ele

eventualmente sofre pressão da oferta, o seu preço
tende a cair. Quando a pressão de oferta se
equilibra com a força da procura, o preço atinge a
mínima, ele para, e fica lateralizado, daí a demanda
fica maior que a oferta, (ou a oferta fica menor que
a demanda), então a continuidade da pressão da
demanda tende a fazer seu preço subir. Chega em
uma máxima a oferta e a demanda se equivalem
de novo. A pressão de oferta fica um pouco maior
e faz o preço corrigir, atingindo assim o preço de
fechamento. Essa pressão forçada da oferta e da
demanda, fazem os preços se deslocarem e se
formarem.

O deslocamento do preço do mercado é causado

pelo desequilíbrio da pressão entre oferta e
demanda.

Oferta em excesso: muita coisa para ser vendida,

muito mais que compradores, então o preço tende
a cair.

Demanda maior: Muitos compradores e poucos

para venderem. Quem vai vender, venderá ao
preço que quer. O preço tende a subir.

O que provoca a movimentação dos preços de

maneira fundamental é o desequilíbrio das
pressões entre as forças de oferta e demanda. E
isso nós conseguimos ver em todos os gráficos da
economia.

Por outro lado, o preço fica parado no mesmo

lugar por causa do equilíbrio entre as forças da
oferta e da demanda.

Quando um candle de baixa se abre, temos uma

oferta maior que a demanda. Neste candle, o preço
se abre em um determinado momento, em um
primeiro momento a demanda começou ficar mais
forte um pouco, depois demanda e oferta se
equilibraram, porém a pressão da oferta começou
ficar muito mais forte, e o preço começou a cair.
Após o preço atingir a mínima, há um reequilíbrio
entre a oferta e a demanda, então a demanda fica
um pouco mais forte que a oferta e o preço fecha
em uma pequena alta.

Devemos entender a dinâmica de preços para a

formação dos candles. Devemos entender a
dinâmica de formação dos preços para entender a
“Urgência do Mercado”.
O mais importante é entender a dinâmica de
formação do preço (pressão de oferta e demanda)
impacta no preço e faz o preço se deslocar para
cima ou para baixo. São maneiras estatísticas e
matemáticas de avaliar qual a intenção do mercado
e para onde ele vai evoluir.

Como a intenção de mercado força os preços?

Existe uma sequência de fatos para fazer o preço

se deslocar no mercado. Essa sequência é:
acontece alguma coisa na economia, um fato
importante. Esse acontecimento provoca um
sentimento no mercado de maneira geral. Esse
sentimento de mercado, induz uma atividade nos
players, vários tipos de players diferentes, e cada
um tem um tipo de atuação diferente no mercado,
uma razão diferente para atuar. Esse sentimento
provocado pelo acontecimento gera uma intenção
no mercado, e essa intenção é baseada em
urgência e interesse por liquidez. Por que o player
tem urgência, ou não, para buscar a liquidez que
ele precisa para se posicionar. Por que quanto
maior o player é, mas liquidez ele precisa para se
posicionar por que a posição dele é muito grande.
E se o player não tiver liquidez naquele momento
para se posicionar ele tem duas alternativas:

Ou ele entra arrastando o mercado inteiro,

independente do que isso vai provocar de
variação. Por exemplo, os acontecimentos do
retorno em V, que pode ser uma reação a essa
“investida”. Esse cara quer a posição e não o
preço.

Ou então o player manipula o preço, as ordens e os

cenários, para conseguir liquidez suficiente para se
posicionar no mercado. Estas são os processos de
consolidação de máxima e mínima que conhecemos
no mercado. Isto é, alguém montando uma posição
ou distribuindo uma posição.

Isto tudo é regido pelas 3 leis, a lei da oferta e da

demanda, (etc).
Essa urgência é finalizada com a dinâmica de
preços, por que o preço é a primeira coisa que
reage quando acontece qualquer coisa no
mercado. E o preço reage pelas razões
anteriormente explicitadas. E entender esse roteiro,
é entender como o mercado acontece. Assim, você
começa a pensar como um Trader profissional.

Como pensa um trader profissional?

O trader profissional pensa que precisa comprar

barato e vender caro. Daí ele verifica, se o valor
está barato o suficiente para comprar ou caro o
suficiente para vender (se posicionar). Pensa
também se, há liquidez suficiente para entrar e sair
deste lugar? E ele tem que manejar essas forças
todas para ele conseguir se posicionar da maneira
melhor possível.

A partir dai, começamos entender qual é essa

lógica e as opções que eles tem.
No mercado existem vários tipos de players
diferentes, e vários tipos de varejos diferentes.
Cada um dos players atuam de forma diferente por
que cada qual tem propósitos diferentes dentro do
mercado. Porém, todos os players recebem a
mesma informação e recebem o mesmo nível de
sentimento do mercado.

Os preços são reflexos da atuação desses players

em função da urgência deles em busca de
liquidez, por um sentimento provocado por algo
que aconteceu na economia naquele momento.
Depois dessa dinâmica, todo resto acontece.
(Notícias, análises etc.)

O deslocamento de preço no ponto de vista

fundamental, são as pressões de oferta e demanda.
No ponto de vista do mercado, na tela do book de
ofertas, o que desloca preço é a agressão.

Agressão é a piora de preço em busca de liquidez.

Quando um comprador resolve piorar o preço e
agredir um vendedor, é por que ele precisa
comprar aquilo urgente demais. Ele aceita pagar
pior, para ser liquidado, para ser posicionado. Ou
então o vendedor aceita vender mais barato para
poder entrar no mercado.

Quando essas agressões são de maneiras

consecutivas, progressivas, contínuas e persistentes,
isso gera fluxo. E o fluxo é provocado por um
sentimento direcional de mercado. Um sentimento
muito otimista ou muito pessimista, que provoca
um desarranjo dessas progressões com
continuidade persistência e progressividade.
Quando olhamos um candle de 5 minutos, estamos
olhando um fluxo de 5 minutos.

Todas essas idéias têm fundamentos de mercado e

que baseiam as reflexões e tomadas de decisões
daquilo que funciona, e daquilo que não funciona.

Blended Candles (Candles Combinados)

Blended Candles são combinações de candles que

geram uma única coisa. No caso, entendemos o
candle martelo, que expressa uma variação de
preços agressiva. A variação em “V”. Porém, o que
eu quero de fato entender no preço é a intenção
de mercado.

Você deve montar uma combinação de candles

num gráfico de 1 minuto e articular o resultado em
um gráfico de 3 ou de 5 minutos. Daí encontrará
uma resultante, que será chamado de gatilho. Será
um candle com uma intenção de um “candle
martelo”.

Entendendo o Contexto

Esperar o Teste, Confirmação e o Gatilho para se

entender o contexto. Este é o padrão de entrada.
Você deve analisar o contexto. Quando o contexto
é de venda, você espera o Teste, Confirmação e
Gatilho dentro de um contexto de continuidade de
vendas. Quando o contexto é de compra, você
espera o Teste, Confirmação e Gatilho dentro de um
contexto de continuidade de compras.
Quando o mercado está subindo, o teste feito é
para verificar a demanda. Quando o mercado está
caindo, o teste é feito para verificar a oferta.

Quando o mercado está em uma tendência de

baixa e ele respira, alivia a posição, ele dá um
pullback. Esse pullback é um teste para saber se
ainda existe oferta. Se ainda existe oferta, o
mercado continua caindo.

Daí passa – se o tempo, os players testam a oferta

de novo. Daí enquanto houver oferta, o mercado
continua caindo. Daí subentende – se um contexto.
Esse contexto é o Teste, Confirmação. Após este
teste e confirmação, busca – se perceber o Gatilho.
E depois, você entende a chamada de fluxo. Este é
o cenário chamado Teste, Confirmação, e Gatilho.
Este é o ponto de entrada.

Qual é o cenário ideal?

O cenário ideal é quando você entende um player

fazer o teste, a confirmação e após isso, a
formação do gatilho na direção do movimento.
Esse gatilho é o cenário ideal de entrada. É o
contexto ideal de entrada na operação.

A chamada de fluxo.

A maneira mais específica ainda de entender esse

contexto é quando vejo, o teste, a confirmação, o
gatilho e a chamada de fluxo.

Quando você entende a chamada de fluxo, você

melhora seu timing de entrada. O fluxo não me
coloca dentro do mercado, o que coloca no
mercado é o contexto. O fluxo dá timing de
entrada, deixando o risco menor, o fator de lucro
maior, e a entrada melhor.

Conclusão

A formação de preços impacta na nossa decisão

de entrar, ou de não entrar no mercado. De sair ou
não sair do mercado.
A dinâmica de T, C, G mais 2 leis que impactam no
preço também, e a relação do preço com o
volume dará base para entender o seguinte: esse
movimento é confiável ou não? Essa reversão é
confiável ou não?

A análise técnica do mercado financeiro é

construída sobre preço, tempo e volume. Juntar a
relação preço e volume. Usar a leitura do fluxo de
ordens para dar timing de mercado. Volume faz
relação com preço e o tempo.

Preço tempo e volume.

Price Action: mostra onde os players querem

negociar.
Análise de Volume: mostra para que lado os players
querem negociar.
Fluxo: mostra a hora que os players entram para
negociar.