GRÁFICO

O mercado financeiro é um local de negócios, certo?!

Por ser um local de negócios temos OFERTAS e DEMANDAS (procura de ativos ou pares
de moedas).

Nesse mercado temos forças. Sendo essas FORÇAS DE ALTA e BAIXA. Que acaba por
criar o MOVIMENTO GRÁFICO. Sendo esse movimento gráfico, conhecido como AÇÃO
DO PREÇO (price action).

Desse modo, o gráfico nos traz direções desses sentimentos, que nada mais são do que
as tendências. E todo esse gráfico traz para nós ESTRUTURAS GRÁFICAS, também
conhecidas como fases do mercado.

Essas estruturas gráficas nada mais são do que S/R, LTA/LTB. Topos/Fundos.

CICLOS DO MERCADO
O gráfico sobe, desce, e, lateraliza. Só faz esses 03 (três) movimentos. Ou, está em um
movimento de alta. Ou em um movimento de baixa. Ou está lateralizado.

Encontramos, assim, as tendências, sendo elas:

a) tendência primária;
b) tendência secundária;
c) tendência terciária.

Entre as tendências, o mercado, também, faz 03 (três) movimentos muito conhecidos, que
é: a) acumulação; b) participação pública, e, c) distribuição.

É, justamente aqui que está um segredinho, pois é justamente nesse movimento de

acumulação, participação pública, e, distribuição que a mágica acontece.

Após a movimentação gráfica acumular. Logo em seguida, ela faz a sua distribuição.

As vezes a distribuição é acima da acumulação (alta – topos e fundos ascendentes). Já, as

vezes a acumulação é abaixo da distribuição (baixa – topos e fundos descendentes).

E, quando a pessoa faz especulação durante a tendência, ela faz, justamente, no momento
da participação pública toda a sua especulação.

E tudo ocorre porque existe um princípio chamado: “princípio da atração”. Onde o fluxo do
preço procura sempre um suporte ou uma resistência. O PREÇO SEMPRE BUSCA UM
SUPORTE OU UMA RESISTÊNCIA.

A Teoria de Dow nos ensina sobre isso. Aborda as tendências (primária, secundária,
terciária). Fala também da acumulação, participação pública, e da distribuição. Assim como
do princípio da atração (o preço sempre é descontado do preço antigo, então ele sempre
busca um suporte ou uma resistência que aconteceu lá no passado).

Veja a imagem abaixo:

Desse modo, temos que o mercado se movimenta entre suportes e resistências e suas
variáveis. Regiões estas que compreendem os topos e fundos que foram "defendidos" por
vendedores ou compradores.

Assim sendo, sobressai que o preço se movimenta formando ondas (topos e fundos)

Isso significa que o mercado ao se movimentar, formando topos e fundos, ele sempre vai
buscar um fundo ou um topo anterior. Nesse ponto, entramos na teoria de Dow, onde
traz que o preço atual pressupõe o passado. É como se fosse um espelho.

Os suportes e resistências são alinhados de forma horizontais e verticais, formando, assim,

os canais. Ou seja, entre as tendências e sobre as fases que o mercado faz entre as
tendências, ele sempre vai caminhar em S/R ou no máximo em 45º fazendo as tendências.

Se atentar para quando o gráfico não estiver fazendo movimento em 45º, pois não será
uma LTB/LTA.

AS 3 FASES DO CICLO DO MERCADO

Como é que funciona a estrutura do mercado?

O mercado funciona a partir de um contexto. A partir do momento que o mercado achou

uma decisão.

O que é uma decisão? É um suporte ou resistência!

O que é uma indecisão? É quando acontece a consolidação!

Deste modo, se identificar uma estrutura de alta, priorize entradas de CALL.

Já se identificar uma lateralização, procure fazer entradas em S/R.

Caso haja o rompimento da região, vou aguardar fazer o retorno (Pullback).

Quando chegamos para fazer um trader, o preço está em um determinado ponto do gráfico.
Podendo, consequentemente, a) subir, b) descer, ou, c) lateralizar. A minha tomada de
decisão para fazer, ou, não o trade será baseada no passado próximo, ou, recente do
gráfico.

AS FASE NO GRÁFICO
Ao analisar o gráfico, podemos constatar a formação das seguintes fases: a) acumulação;
b) onde o preço participa; c) acumula; d) participa novamente, e, depois ele acaba e)
acumulando.

Então, quando estamos em uma fase de alta do mercado essa fase é chamada de
acumulação. O preço chega num excesso, onde as pessoas começam a sair do trade.
Posteriormente, quando começa a queda, ele começa a distribuir. E, termina com o
pânico do mercado, onde o preço está muito baixo, e, não compensa mais segura-lo.

Então, quando nós analisamos o preço, e, fazemos como na “Teoria de Dow”, marcando
topos e fundos, nós começamos a ver algumas fases. E, momentos de entrada. De
reversão do preço.
 QUANDO NÃO OPERAR?

Tem algum momento em que não devo operar?

Sim! Tem um momento onde você não deve operar. Quando o mercado está sem ciclo.

Olha, há aqui uma distribuição, começa a tendência, e, a acumulação se estende de uma

forma que vira uma lateralização.

E, é justamente nessa lateralização (range) que o mercado não tem ciclo. Pois não faz os
03 (três) ciclos das fases do mercado. Visualmente não identificamos a formação da a)
acumulação, b) tendência, e, c) acumulação, como vemos em um gráfico operável.

O que fazer quando o mercado não está desenvolvendo os ciclos de fases como a)
acumulação; b) tendência; c) acumulação. Ou, a) acumulação, b) participação, c) excesso.
Ou ainda, a) como distribuição, b) participação, e/ou c) pânico?

Quando o mercado não está realizando esse trabalho de fases, o que fazer?

Não operar!
 AS FASES NO GRÁFICO

Os ciclos do mercado andam como as ondas, então ele vai, ele vem.

E, o interessante é que essas ondas são fractais. Onde uma onda acontece dentro de outra
onda.

Mas, como assim fractal?

É simples, se existe uma 1ª onda, que tem uma pernada gigantesca, vai existir uma 2ª onda
que vai fazer uma perna menor. E, existe uma 3ª onda que vai fazer uma perna menor ainda.
É como se fosse uma onda dentro da onda.

Imagine como se a 1ª Onda fosse a maré. A 2ª Onda, seria uma convencional. E, a 3ª Onda,
as marolas.

Então como é que funciona?

Funciona que o mercado faz essa sequência em ondas. Então, ele faz sequência 1-2-3, e,
4.

Deste modo, o mercado vai sempre fazer assim: a) sequência 1; b) sequência 2; c)

sequência 3, e, d) sequência 4. Isso de baixo pra cima, e, de cima pra baixo.

Veja a imagem abaixo:

Temos, assim, que o mercado sempre vai fazer esses movimentos.

Então, ele vai fazer aqui o que nós chamamos de:

a) fase 1, ou, acumulação;

b) fase 2, ou, participação pública;

c) fase 3, ou, distribuição.

Para só então entrar na d) fase 4, ou, ter novamente a participação das pessoas.
Veja a imagem abaixo:

Por isso é fractal. Dentro da fase maior, acontece as fases menores.

ENTENDA, O MERCADO SEMPRE VAI CAMINHAR DESSA FORMA. Tanto na subida,

como na descida. Entenda que, essa movimentação tem a ver com a “Teoria de Dow”, e a
“Teoria de Wyckoff”, que é onde a gente trabalha: a) acumulação, e, b) distribuição.

Temos, então que o preço sempre vai fazer esse movimento 1-2-3-4.

Veja a imagem abaixo:

Por isso o mercado é cíclico. Por sempre repetir o mesmo padrão (ciclos / fases).
 MÉTODO WYCKOFF
Vamos ver o entendimento dos ciclos do mercado no ponto de vista de Wyckoff.

Essa análise é interessante para se entender a movimentação do mercado, pois ela se

fundamenta na "causa e efeito", isto é, o que gera a movimentação do preço.

Olhando o gráfico de OB a gente vê a fase de: a) acumulação; b) a tendência de alta; c) a

distribuição; d) e o mercado cai novamente. A gente enxerga dessa forma o mercado, por
ciclos.

Veja a imagem abaixo:

Um segundo exemplo:

No exemplo abaixo fica bem claro a questão da a) acumulação; b) tendência de alta; c)

distribuição; d) tendência de baixa, e, e) nova acumulação.

Um outro exemplo:
Exemplo no gráfico:
 TENDÊNCIAS
Tendência = Teoria de Dow

Dow estudando as questões do mercado, ele analisou, e, chegou à conclusão,

analogicamente, de que o mercado funciona como o mar.

Assim, Dow ao contemplar o mercado financeiro, observou que o preço vinha e ia. Que o
preço subia e descia, igual as ondas que fazem o movimento de sobe e desce,
impulsionando e corrigindo.

Então, com base nessas observações, ele dividiu as ondas em: a) tendência primária; b)
tendência secundária, e, c) tendência terciária.

E, por analogia, também, equiparou as tendências como as ondas do mar, sendo assim, a
tendência primária, como a maré, que sobe e desce, de 3 em 3 horas. Comparou a
tendência secundária, como aquelas ondas coloquiais no mar, que a gente analisa, e, vê
com nossos olhos. E, também analisou a tendência terciária, como as pequenas marolas,
as pequenas correções entre as ondas secundárias e a onda primária.

Então, quando olhamos para o gráfico, vemos a tendência primária (macro). Vemos a
tendência secundária, que são as correções (micro). E, por fim, vemos as tendências
terciárias, que são correções dentro da secundária e da primária (dependendo do tamanho
da tendência primária, a terciária, pode ser considerada micro, ou nano).

Assim, temos que o mercado trabalha com ondas de impulso e ondas de correção.

Essa teoria nos demonstra que:

a) o preço reflete tudo;

b) existem tendências;

c) essas tendências são divididas em algumas modalidades (primária, secundária, terciária);

d) E, que essas tendências possuem fases (fases 1-2-3-4).

Aprendendo a identificar alguns movimentos prováveis, passaremos a ter oportunidades

claras dentro de alguns padrões que esse próprio movimento nos mostra.

Dow diz que toda tendência possui 3 fases, sendo elas: a) a fase da acumulação; b) a fase
da participação pública, e, c) a fase do excesso. Quando nós estamos tratando de uma
linha de tendência de alta.

Já, quando for uma linha de tendência de baixa, Dow nos demonstra que existe uma a)
distribuição, que existe uma b) participação pública, e, que existe o c) pânico do mercado.

Para você entender, as fases de acumulação / distribuição, tanto de alta como de baixa, é
uma acumulação. A participação é quando as pessoas adentram no movimento do mercado.
E o excesso ou pânico, é o momento da saída.
Quem é de OB, precisa apenas nos movimentos de topos e fundos feitos na tendência
terciária. Sendo esses topos e fundos no próprio início da acumulação, ou durante a
participação.

Então quem opera OB tem tanto os movimentos da acumulação, quantos os movimentos

da participação para estar fazendo os seus traders.

Para uma tendência de alta, primeiro você grava: a) acumulação; b) participação, e, c)

acumulação.

Memorizou esse ponto. Perfeito.

Agora procure gravar a imagem abaixo:

Agora, para a tendência de baixa é o inverso:

Memorizou esse ponto. Perfeito.

Agora procure gravar a imagem abaixo:

É importante ter esse conhecimento, porque durante o movimento, nós vamos ter o
entendimento se vamos ou não entrar no trade.

Como fica em micro-análises:

Tarefa de casa 1: abrir o seu gráfico, e, identificar os movimentos de acumulação –

participação – acumulação.
Tarefa de casa 2: abrir o seu gráfico e identificar os movimentos de acumulação –
participação – excesso / distribuição.

Tarefa de casa 3: abrir o seu gráfico e identificar os movimentos de distribuição –

participação – excesso / pânico.

OFERTA X DEMANDA NA MOVIMENTAÇÃO GRÁFICA

Tendência de Alta = Oferta

Tendência de Baixa = Demanda

Acumulação = equilíbrio entre ambas (ofertas x demanda)

Na tendência, temos o desequilíbrio, porém uma das duas prevalece.

MACETES PARA OPERAR AS ONDAS:

Como identificar a onda 1?

Identifica-se o início da 1ª Onda, toda vez que o novo movimento de impulsão perder o
canal ou LT de Alta / Baixa. E, ao romper o Topo ou um Fundo responsável pela tendência,
começa a contagem da Onda 1.

Pense assim, o mercado vinha trabalhando em LTB... Quando essa LTB é rompida, começa
a contar essa onda como onda 1. Importante: tem que perder o topo responsável pela
tendência... Qual que é o topo responsável pela tendência? O 2º topo!

Quando descubro a onda 2?

Quando começar a fazer o movimento de correção

A onda 2 pode ir tão somente até os 50 a 60% da onda 1.

Como identificar a onda 3?

Para surfar a onda 3, pense o seguinte: a 3ª Onde é o somatório das ondas 1 e 2.