Informe Diário: 27 de Janeiro de 2023

Informe Diário
27 DE JANEIRO DE 2023
1
Economia
internacional
Espanha: PIB
Crescimento em relação ao trimestre anterior - %
16,6
3,1 2,3 2,2

1,4 0,2
-0,1 -0,2 0,0
IV/20 I/21 II/21 III/21 IV/21 I/22 II/22 III/22 IV/22

Fonte: INE. Elaboração: MB Associados.
Espanha: PIB
Crescimento em relação ao mesmo trimestre do ano anterior - %
17,9
6,6 6,9 7,8 4,8

4,2 2,7
-4,4
-9,5
IV/20 I/21 II/21 III/21 IV/21 I/22 II/22 III/22 IV/22

Fonte: Eurostat. Elaboração: MB Associados.
EUA: Índice de confiança do consumidor - Michigan
Índice - Base: 1Q 1966=100
100
90
80
70
64,9
60
50
40
jan/18 jan/19 jan/20 jan/21 jan/22 jan/23
Fonte: Universidade de Michigan. Elaboração: MB Associados.
EUA: Índice de confiança do consumidor - Michigan
Índice acum. 12 meses - %

(Base: 1Q 1966=100)
5
0
-5
-10
-15
-20
-25 -23,2
-30
jan/19 jan/20 jan/21 jan/22 jan/23
Fonte: Universidade de Michigan. Elaboração: MB Associados.
EUA: Vendas de casas pendentes
Índice base 2001=100
125
115
105
95
85
76,9
75
65
dez-17 dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22
Fonte: National Association of Realtors. Elaboração: MB Associados. * Séries com ajuste sazonal
EUA: Vendas de Casas – Existentes e pendentes
Milhões de unidades Índice base 2001=100
9,8
125
9,1
8,4 115
7,7
105
7,0
95
6,3
5,6 85
4,9
Casas Existentes 75
4,2 Casas Pendentes (t-1) 75,0
4,0
3,5 65
dez-17 dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22
Fonte: National Association of Realtors. Elaboração: MB Associados. * Séries com ajuste sazonal
EUA: Índice de preços de renda pessoal (PCE)
PCE - acumulado em 12 meses - %
7,0 Total Núcleo* Meta de Inflação

6,0
5,0 5,0
4,4
4,0
3,0
2,0 2,0
1,0
0,0
dez/14 dez/16 dez/18 dez/20 dez/22
Fonte: FED St. Louis. Elaboração: MB Associados. (*) excluindo alimentos e energia
2
Economia
Nacional
Índice de confiança da Indústria - com ajuste sazonal
Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015
115
105
95
93,1
85
75
65
55
Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.
Índice de confiança da Indústria - com ajuste sazonal
Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015, com ajuste sazonal
140
120
100 93,2
93,1
80 93,1
60
40
20 Confiança Situação Presente Expectativas
0
Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI
Utilização da Capacidade Instalada - sem ajuste sazonal (%)

85
80
75
77,0
70
65
60
55
50
Sondagem da Indústria de Transformação - NUCI
Utilização da Capacidade Instalada - com ajuste sazonal (%)
85
80
78,8
75
70
65
60
55
50
Índice de confiança da Indústria - sem ajuste sazonal
Variação mês/mesmo mês do ano anterior - %

10
-4,1
-5 -5,8
-6,7
-20
Total Situação Presente Expectativas

-35
jan/22 mai/22 set/22 jan/23

Índice de confiança da Indústria - sem ajuste sazonal
Índice %
115 100,0
105
80,0
95
77,0
60,0
85 87,2
40,0
75
Expectativas 20,0
65
Utilização da capacidade instalada
55 0,0
jan/17 jan/19 jan/21 jan/23
Evolução do saldo de crédito do sistema financeiro
(livre e direcionado)
Acumulado no ano - em bilhões de reais
5.326,3
4.673,5
4.021,0
3.264,9 3.477,1
dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22

Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados.
Crédito em relação ao PIB
%
54,0
53,8 54,2
46,9
2019 2020 2021 2022

Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados. Dados até Dezembro.
Evolução da Concessão Real de Crédito Livre
Média móvel três meses - R$ Bilhões
260 251
250
240
230
220
210 216
200
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
dez/19 dez/20 dez/21 dez/22
Pessoa Jurídica Pessoa Física
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Concessão Nominal de Crédito Livre
Crescimento interanual - %
70
50
30
10
16,1
4,8
-10
-30
Concessão Real de Crédito Livre
Crescimento real interanual - %
60
40
20
9,7
0 -0,9
-20

-40
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados .

Concessão de crédito com recursos livres
dez/22
P. Física P. Jurídica Total
Variação mês contra mês anterior
-0,5 19,6 7,8
-%
Variação real mês contra mês do

9,7 4,8 4,2
ano anterior - %
Variação real acum. 12 meses - % 13,2 10,0 11,6
Fonte:Bacen. Elaboração: MB Associados

Operações de crédito
% do PIB
20
18 18,0
16
14 14,3
12
Livre - Pessoa Física Livre - Pessoa Jurídica
10
dez/21 mar/22 jun/22 set/22 dez/22
Evolução do crédito direcionado para habitação
16 14,19
14
12
10
8
6
4
2
0
nov-16 nov-18 nov-20 nov-22
Crédito Livre para Pessoa Física
Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %

Participação do crédito no total (%)
dez-21 nov-22 dez-22
3%
Total 20,1 15,1 13,8 1% 4%
2%
Pessoa Física 22,9 18,7 16,9
Crédito Pessoal Consignado 17,0 14,6 14,4
Credito Pessoal Não-
Consignado 41,1 20,9 18,3 33%
Aquisição de Veículos 9,5 7,4 7,0
Desconto de Cheques 48,2 37,1 27,1 28%
Cartão de Crédito 40,9 28,3 25,0
Cheque Especial 28,0 24,4 26,0
Aquisição de bens ex-veículos 42,1 13,5 12,4
Crédito Renegociado 5,4 35,1 21,8 15% 14%
Outros 9,6 12,0 13,2
Crédito Pessoal Consignado

Credito Pessoal Não-Consignado
Aquisição de Veículos
Cartão de Crédito
Cheque Especial
Aquisição de bens ex-veículos
Crédito Renegociado
Nota: Crédito referencial para a taxa de juros: operações consideradas
para o cálculo das taxas médias de juros das modalidades de crédito. Outros
Concessão Real de Crédito – Pessoa Física
Acumulado em 12 meses - %
30
26,3
20
13,2
10
-10
-11,3
Total Veículos
-12,6
Crédito Pessoal Cartão de Crédito
-20
dez-19 dez-20 dez-21 dez-22
Fonte: Bacen. Elaborado por: MB Associados.
Pessoa Física: Crédito Pessoal
R$ Bilhões - valor deflacionado
32
28
24
20
16 14,67
12 13,84
8
Não consignado Consignado
4
Crédito Livre para Pessoa Jurídica
Participação do crédito no total (%)

Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %
dez-21 nov-22 dez-22 8%
Total 16,9 10,6 10,1
Capital de giro 1,0 5,9 5,4
Conta garantida 56,3 22,3 21,1
19% 34%
Desconto de cheque 65,4 13,2 7,1
Aquisição de bens 47,0 27,3 24,9
Recursos externos 10,3 6,2 2,4
Outros 16,3 12,0 20,0
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. 11%
3%
Capital de giro
Conta garantida
Desconto de cheque
Aquisição de bens
Recursos externos
Outros
Nota: Crédito referencial para a taxa de juros: operações consideradas
para o cálculo das taxas médias de juros das modalidades de crédito.
Concessão Real de Crédito – Pessoa Jurídica
Crescimento real acumulado 12 meses - %
80
60
44,1
40
16,2
20
11,6
0
10,0
1,9
-20
-40
-60
Conta garantida Total

Capital de giro ACC
Financiamento de Importações
Crédito Consignado Pessoa Física
R$ Bilhões - valor deflacionado
16
Serv. Públicos Trab. Setor Privado Benef. INSS
12
8
6,30
6,24
4
1,29
0
Expansão do saldo de crédito consignado
% do crédito pessoal Bilhões
76 587
640
560
74
Estoque do crédito 480
72 400
consignado 320
70,2
70 240
160
68
80
66 0
Taxa média de juros do dez/19 dez/20 dez/21 dez/22
crédito consignado Tomador do crédito consignado - %
% a.a. total
Operações Consignadas
45
Operações de Crédito Pessoal
40,9 Público Beneficiário do INSS Privado
75 8
35 7,1
65 7
54,6
26,5 55
25 6
45
38,3
35 5
15
25 4
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. dez/14 dez/18 dez/22
Saldo BNDES por modalidade
R$ Bilhões Capital de giro Financ. agroindustrial Financ. investimento
30 700
600
20 500
376,9 400
13,8
10 300
200
4,0
0 100
dez-15 jun-19 dez-22
Saldo BNDES por modalidade
Crescimento acumulado 12 meses - %
60
50 Capital de giro
40 Financ. investimento
Total
30
Financ. agroindustrial
20
10 8,1
0 0,0
-10 0,3
-20
-30
-40 -38,6
-50
dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22
Taxa média de juros para pessoas físicas e jurídicas
% ao ano
79 Pessoa Jurídica Pessoa Física Taxa Selic 15

13,7
69 13
59 11
55,8
49 9
39 7
29 5
23,1
19 3
9 1
-1 -1
dez-19 jun-20 dez-20 jun-21 dez-21 jun-22 dez-22
Fonte: Banco Central do Brasil. Elaboração: MB Associados.
Spread: Pessoa física e jurídica
em % a.a.
30
24 25,1
18
12
8,3
6
Spread pessoa jurídica Spread pessoa física

0
dez/20 dez/21 dez/22
Taxa de inadimplência
7,0 Pessoa Física
Pessoa Jurídica
5,9
5,5
4,0
2,5
2,1
1,0
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados(*) Atraso acima de 90 dias.
Inadimplência total: pessoa física e jurídica
Pessoa Física - % Pessoa Jurídica - %
6,0 5,9 2,5
5,5
2,1
2,0
5,0
4,5
1,5
4,0
3,5 1,0
dez/19 jun/21 dez/22 dez/19 jun/21 dez/22

Taxa de inadimplência de pessoa física
Em %
Cheque especial Crédito pessoal
Aquisição de veículos Aquisição de outros bens
Cartão de Crédito
20
15
13,4
10
7,1
5,4
5 5,0
2,2
0
dez/21 mar/22 jun/22 set/22 dez/22
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias.
Inadimplência
%
6
Imobiliário Veículos
5 5,4
1 1,4
0
Crédito do Sistema Financeiro: Inadimplência
%
4
3,7
3
3,0
2,3
2
Instituições Públicas
Instituições Privadas Nacionais
Instituições Estrangeiras
1
Crédito do Sistema Financeiro: Provisões
%
6,8
6 5,9
5,2
Financeiras públicas
4
Financeiras privadas nacionais
Financeiras estrangeiras
1
Endividamento das famílias e nível de comprometimento da renda
% %
51 28,229
Endividamento – dívida sobre renda total 49,5
28
49
47 27
Comprometimento - pagamentos sobre renda
total 26
45
25
43
24
41
23
39 22
37 21
35 20
nov/16 nov/17 nov/18 nov/19 nov/20 nov/21 nov/22
Fonte: Banco Central. Elaboração: MB Associados.
Agenda do dia 30/01
Hora País/Região Indicador

08:25 Brasil BC: Boletim Focus - Semanal
12:30 EUA Fed Dallas: Índice de Atividade das Empresas - Jan

Informe Diário: 27 de Janeiro de 2023

Enviado por

Dados do documento

Título original

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Informe Diário: 27 de Janeiro de 2023

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Informe Diário

3,1 2,3 2,2

IV/20 I/21 II/21 III/21 IV/21 I/22 II/22 III/22 IV/22

6,6 6,9 7,8 4,8

IV/20 I/21 II/21 III/21 IV/21 I/22 II/22 III/22 IV/22

Índice - Base: 1Q 1966=100

Índice acum. 12 meses - %

7,0 Total Núcleo* Meta de Inflação

Índice base 100= julho de 2010 a junho de 2015

20 Confiança Situação Presente Expectativas

Utilização da Capacidade Instalada - sem ajuste sazonal (%)

Variação mês/mesmo mês do ano anterior - %

Total Situação Presente Expectativas

Fonte: FGV. Elaboração: MB Associados.

dez-18 dez-19 dez-20 dez-21 dez-22

2019 2020 2021 2022

Pessoa Jurídica Pessoa Física

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados .

Variação real mês contra mês do

Variação real acum. 12 meses - % 13,2 10,0 11,6

Fonte:Bacen. Elaboração: MB Associados

Cresc. mês contra o mesmo mês ano anterior - %

Crédito Pessoal Consignado

Participação do crédito no total (%)

dez/19 dez/20 dez/21 dez/22

Conta garantida Total

79 Pessoa Jurídica Pessoa Física Taxa Selic 15

Spread pessoa jurídica Spread pessoa física

Pessoa Física - % Pessoa Jurídica - %

6,0 5,9 2,5

Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.

Hora País/Região Indicador

Você também pode gostar