ECONOMETRIA DE SÉRIES TEMPORAIS

Prof. Kaio Alves

TESTE 1 - Abordagem clássica de séries de tempo

1) Qual o significado de raíz unitária?

2) Qual o significado de cointegração?
3) Qual a diferença, se há alguma, entre os testes de raiz unitária e os de
cointegração?
4) Qual a ligação entre cointegração e regressão espúria?
5) O que é o mecanismo de correção de erro? Qual sua relação com a cointegração?
6) Com base nos dados sobre as novas construções do setor privado britânico (X)
para o período de 1948 a 1984, Terence Mills obteve os seguintes resultados da
regressão:

Nota: o valor crítico de τ no nível de 5% é -2,95 e o valor crítico τ no nível de 10% é

-2,60.]
a) Com base nesses resultados, a série temporal de novas construções é
estacionária ou não estacionária? Por outro lado, há uma raiz unitária
nessa série temporal? Como você sabe disso?

b) Se você fosse utilizar o teste t habitual, o valor t observado seria

estatisticamente significativo? Com base nisso, você concluiria que essa
série temporal é estacionária?

c) Agora considere os seguintes resultados da regressão:

em que Δ2 é o operador das segundas diferenças, isto é, a primeira diferença da

primeira diferença. O valor τ estimado é agora estatisticamente significativo.
O que você pode dizer sobre a estacionariedade da série temporal em
questão?
Nota: o propósito da regressão anterior é descobrir se há uma segunda raiz
unitária na série temporal.

7) Com base nos dados para o período de 1971-I a 1988-IV no Canadá, os

seguintes resultados da regressão foram obtidos:
 em que M1 é a oferta de moeda, PIB é o produto interno bruto, ambos medidos em
bilhões de dólares canadenses e ln é o logaritmo natural.
a) Interprete as regressões (1) e (2)

b) Você suspeita que a regressão (1) seja espúria? Por quê?

c) A regressão (2) é espúria? Como você sabe disso? Com base nos
resultados da regressão (3), você modificaria sua conclusão de (b)? Por
quê?