EXERCÍCIOS

Exercício 1)
Assinale a alternativa correta.

I - O SFN viabiliza a intermediação entre poupança e investimento,

possibilitando a eficiência do setor produtivo.
II - Os poupadores são os agentes econômicos deficitários, pois
transformam suas disponibilidades em ativos financeiros.
III - O Banco Central é o órgão supremo do SFN.
IV - Quando as pessoas poupam, adiam sua capacidade de consumo.

a) As alternativas II e IV estão incorretas.

b) As alternativas I e III estão incorretas.
c) As alternativas I, III e IV estão corretas.
d) As alternativas I e IV estão corretas.
e) Apenas a alternativa IV está correta.
Exercício 2)
Correlacione os subsistemas com as respectivas instituições que os compõem e
assinale a seqüência correta.
I - Normativo
II - Intermediação e Instituições Auxiliares
a) I, I, II, I, II ( ) BACEN.
b) I, I, II, I, I ( ) BM&F.
c) I, II, I, I II ( ) BANCO DO BRASIL.
d) I, II, II, I, I ( ) CVM.
e) I, II, II, I, II ( ) BOVESPA.
Exercício 3)
Assinale F (falsa) ou V (verdadeira) e escolha a alternativa correta.
( ) O CMN é composto pelos Ministros da Fazenda, do Planejamento e Presidente do
Bacen.
( ) Ações e debêntures são exemplos de títulos e valores mobiliários fiscalizados pelo
Banco Central.
( ) A CVM estimula a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários
( ) É função do Bacen regular e supervisionar o Sistema Financeiro Nacional.
( ) A SUSEP e a SPC integram o subsistema de intermediação do SFN.

a) V-F-F-V-F
b) F-F-V-V-V
c) V-F-V-V-F
d) F-F-V-V-F
e) V-V-V-V-F
Exercício 4)
Não é competência do CMN:

a) Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.

b) Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentaria, fiscal e da dívida pública
interna e externa
c) Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia
nacional.
d) Atuar como órgão supremo do SFN.
e) Disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários.

Exercício 5)
Sobre conta corrente não podemos afirmar:

a) É chamada de captação a custo zero.

b) Pode ser individual ou conjunta - solidária ou não solidária.
c) É produto básico da relação cliente-banco, livremente movimentável.
d) Pode ser remunerada.
e) A conta conjunta não solidária deve conter no mínimo duas assinaturas.
Exercício 6)
Assinale V (verdadeiro) ou F (falso).

( ) Cheque é uma ordem de pagamento à vista, que deve ser paga no momento de
sua apresentação ao banco sacado.
( ) Havendo divergência na grafia do valor, vale a numérica.
( ) Cheque com cruzamento especial só pode ser pago ao banco indicado no
cruzamento.
( ) O cheque sempre deve ser nominativo, não importando o valor.
( ) O cruzamento de um cheque é feito por meio de duas linhas paralelas traçadas no
anverso do mesmo.

Alternativa correta:
a) V - F - V -V - V
b) V - F - V - F - V
c) V - F - V - F - F
d) F - F - V - F - V
e) V -V-V - F - V
Exercício 7)

São instituições intermediadoras com características diferenciadas, conhecidas como

agentes especiais:

a) BNDES, SPC e DTVM.

b) SCVM, Bovespa e Bacen.
c) Banco do Brasil, BNDES e CEF.
d) Cetip, Selic e SPB.
e) Banco comercial, banco de investimento e banco múltiplo.

a) I, II e IV
b) I, II e V
c)l, II e III
d)IV e V
e)Todas as afirmativas
Exercício 8)
Sobre caderneta de poupança, não é correto afirmar:

a) As contas abertas nos dias 29, 30 e 31 começam a contar rendimento a partir do dia
primeiro do mês seguinte.

b) 65% dos recursos devem ser destinados ao financiamento imobiliário, nas

instituições que alocam recursos ao SFH.

c) A remuneração ocorre no dia do aniversário, pela TR mais juros de 0,5% ao mês e

6,17% efetivos ao ano.

d) O rendimento é trimestral para pessoa jurídica com fins lucrativos.

e) Não há tributação de imposto de renda, tanto para pessoa física quanto para
jurídica.
Exercício 9)
O Serviço regulado pelo Bacen e executado pelo Banco do Brasil, que
realiza entre stituições bancárias a troca de cheques, ordens de pagamento,
dentre outros documentos, é:

a) Conta corrente interbancária.

b) Sistema de ajustes.
c) Câmara interbancária.
d) Redes de ordens de pagamento.
e) Serviço de compensação.

Exercício 10)

COPOM é o órgão:
a) Responsável pela definição de estratégias e parâmetros que servirão de
base para a condução da política monetária do País.
b) Que define medidas referentes à Política de Preços Mínimos e de
Controle de Preços.
c) Que reajusta a TR e a TBF.
d) Composto por membros da Diretoria Colegiada do Bacen e do Ministério
da Fazenda.
e) Responsável pela definição das políticas fiscal e monetária do país.
Exercício 11)
O Serviço regulado pelo Bacen e executado pelo Banco do Brasil, que realiza entre
instituições bancárias a troca de cheques, ordens de pagamento, dentre outros
documentos, é:
a) Conta corrente interbancária.
b) Sistema de ajustes.
c) Câmara interbancária.
d) Redes de ordens de pagamento.
e) Serviço de compensação.

Exercício 12)
Com relação a um CDB / RDB, é incorreto afirmar que:
a) Podem ser prefixados ou pós-fixados. :
b) Podem ter prazo mínimo de 01 (um) dia.
c) Os prazos mínimos serão estipulados conforme o indexador a que está atrelado o
CDB / RDB.
d) A diferença básica entre um CDB e um RDB é que o primeiro pode ser transferido
por meio de endosso, enquanto o segundo é obrigatoriamente nominativo e
intransferível.
e) A liquidação antecipada de um contrato de CDB/RDB que possua prazo mínimo de
aplicação ensejará o cálculo de rentabilidade "Pró rata temporis".
Exercício 13)
Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB, podemos afirmar que:
I. Foi reestruturado com o objetivo de aumentar a segurança do mercado financeiro do País, oferecendo
maior proteção às transferências de recursos.
II. A TED, criada na reestruturação do SPB, é uma transferência interbancária de
recursos.
III As instituições financeiras também realizam transferências, oriundas de suas
próprias transações, por meio da movimentação nos saldos das contas de reservas
bancárias mantidas por elas junto ao Bacen.
IV. STR é um sistema de liquidação que funciona com base em ordens de crédito,
que podem ser emitidas exclusivamente pelo titular da conta a ser debitada.

a) As alternativas III e IV estão incorretas.

b) As alternativas l, III e IV estão corretas.
c) As alternativas II e III estão corretas.
d) Todas as alternativas estão incorretas.
e) Todas as alternativas estão corretas.

Exercício 14)

A marcação a mercado, para os fundos de investimento tem por finalidade:

a) Evitar transferências de perdas e ganhos entre os cotistas.
b) Refletir-os preços de mercado que os ativos seriam negociados.
c) Expressar melhor o desempenho das cotas, incorporando aos ativos da carteira as oscilações de
mercado.
d) Alternativas a, b e c. .
e) Nenhuma das alternativas acima.
Exercício 15)
São instrumentos de divulgação dos fundos:
a) Prospecto e termo de adesão.
b) Prospecto e regulamento.
c) Termo de adesão e regulamento.
d) Somente o regulamento.
e) Somente o prospecto.

Exercício 16)
O Acordo de Basileia, originalmente assinado em 1988 pelos dez maiores bancos
centrais do mundo, tem por objetivo:

a) Privilegiar a solvência das instituições financeiras e estabilidade do sistema

financeiro internacional.
b) Criar referências comparativas internacionais.
c) A adequação dos bancos em relação ao Ativo Ponderado pelo Risco - APR.
d) A manutenção, pela instituição financeira, de capital próprio equivalente a 8% do
APR.
e) Todas as anteriores.
Exercício 17)
Fundo que se caracteriza por aplicar seus recursos em cotas de Fl (Fundos de Investimentos)
já constituídos:
a) Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimentos - FIC.
b) Fundo de pensão.
c) Fundo de previdência privada.
d) Derivativo.
e) Clube de Investimentos.

Exercício 18)
Um fundo fechado é um fundo no qual:

a) O resgate de cotas só é permitido após o atingimento do objetivo do fundo.

b) Só podem ser feitas aplicações em companhias fechadas.
c) O prazo de investimento pelo cotista é indeterminado.
d) A composição da carteira permanece fixa desde o momento de sua criação.
e) O resgate da aplicação pode ser feito a qualquer momento.
Exercício 19)
Concede ao titular o direito de adquirir, no futuro, um determinado ativo por um preço
previamente estabelecido:
a) Contrato de opção de compra.
b) Contrato de opção de venda.
c) Operação no mercado futuro.
d) Arbitragem.
e) Operação no mercado a termo.

Exercício 20)
Em relação ao termo "inplit", não podemos afirmar que significa:
I. Aumento da quantidade de ações em circulação de uma empresa, sem alteração do
capital social da mesma.
II. Redução da quantidade de ações em circulação de uma empresa, com alteração do
capital social da mesma.
III. Objetivo da empresa em aumentar a liquidez das ações.
IV. Objetivo da empresa em elevar o valor unitário das ações.
V. Redução da quantidade de ações em circulação de uma empresa, sem alteração do
capital social da mesma.
Exercício 21)
Alternativa incorreta.
a) O administrador é o responsável pela gestão, supervisão e acompanhamento do
fundo de investimento.
b) Os fundos podem oferecer garantia de rentabilidade a seus aplicadores.
c) É vedado ao administrador de fundos adquirir cotas dos próprios fundos.
d) A administradora de fundos pode contratar terceiros para gerir a carteira do fundo
pela qual é responsável.
e) Benchmark é uma meta de rentabilidade a ser alcançada pelo fundo.

Exercício 22)
Alternativa incorreta
a) Um fundo de investimento fechado pode ter amortização de cotas pela necessidade
de ajuste na composição da sua carteira.
b) Quanto aos resgates, os fundos de investimento podem ser com carência ou sem
carência.
c) Carência significa que o investidor não pode, em hipótese nenhuma, resgatar suas
cotas antes do término do prazo de carência estipulado.
d) Nos fundos fechados não são permitidos resgates antes que seus objetivos e metas,
traçados em seu regulamento, sejam atingidos.
e) A carência está diretamente relacionada com a rentabilidade e também com a
liquidez.
Exercício 23)

De acordo com a Circular Bacen 2.958/2000, relativamente a um fundo referenciado a

um indicador de desempenho é incorreto afirmar:
I) É somente de longo prazo.
II) Deve ter, no mínimo, 80% de seu patrimônio líquido em papéis cujo emissor seja
classificado na categoria de baixo risco de crédito.
III) Deverá constar no nome do fundo o indicador de desempenho.
IV) A carteira deve ser composta de, no mínimo, 95% de ativos financeiros e/ou
modalidades operacionais que acompanhem o indicador de desempenho definido.
V) O indicador de referência pode ser Dl, câmbio ou outros.

Alternativa correta.
a) I, II, III, IV, V
b) I, III, IV, V, II
c) III, IV, II, I, V
d) III, IV, II, V, I
e) II, V, I, IV, V
Exercício 24)
A marcação a mercado:

a)Evita a concentração em determinados ativos, reduzindo o risco.

b)Evita a perda com títulos de origem duvidosa.
c)Permite a apuração do justo valor da cota a intervalos bimestrais.
d)Permite a apuração do justo valor da cota diariamente.
e)É aplicada somente aos títulos de dívida pública.

Exercicio25)

Alternativa incorreta.
a) Mercado secundário é o local onde se realiza a troca de titularidade entre os
investidores.
b) Mercado primário é o local onde ocorre a colocação de ações e outros títulos
provenientes de novas emissões
c) A importância do mercado secundário está associada à liquidez proporcionada aos
títulos emitidos no mercado
primário.
d) A captação de recursos pelas empresas se dá no mercado secundário.
e) O Tesouro Nacional é o mais importante emissor de títulos, por meio do Banco
Central.
Exercício 26)
Operação utilizada nos mercados futuro ou de opções, para proteção contra oscilações
de preços, de taxas de câmbio ou de índices de mercado.
a) Arbitragem.
b) Hedge.
c) Especulação.
d) Commoditie.
e) Precificação.

Exercício 27)
SWAP significa:
a) Operação pela qual a bolsa de valores se responsabiliza em eventual não pagamento
por parte dos agentes econômicos.
b) Contrato no qual as partes trocam os indexadores de operações ativas e passivas,
sem trocar o principal.
c) Operação financeira que não permite negociar taxas de juros.
d) Acerto financeiro da diferença entre indexadores aplicados sobre o principal, feito
no ato da contratação da operação de proteção.
e) Uma operação que somente pode ser feita com garantia.
Exercício 28

Sobre taxas previstas para os fundos de investimentos, numere a segunda coluna de

acordo com a primeira e assinale a seqüência correta:

I. Taxa de administração
II. Benchmark
III. Taxa de saída
IV. Taxa de Performance
V. Taxa de entrada

( ) Taxa cobrada pela entrada do investidor no fundo e que se

repete a cada vez que adquirir novas cotas.
( ) Taxa cobrada nos resgates totais ou parciais de alguns
fundos
( ) Percentual cobrado pelo gestor sempre que a rentabilidade
Do fundo ultrapassar o índice de referência especificado no
regulamento.
( ) Remuneração cobrada pelo gestor para administrar os
recursos do fundo.

a) V, III. IV, II
b) V, III, IV, I
c) IV, III, II, I
d) V, III, IV, II
Exercício 29

A Bovespa sofreu ontem sua maior queda do ano, abalada por previsões pessimistas de
que a economia mundial vai crescer em ritmo mais lento em 2005, o que reduziria o
consumo de matérias-primas, como aço e minério de ferro, principais produtos
exportados pelo país". Sobre esta notícia, publicada na Folha de São Paulo de
15/04/05, é incorreto afirmar:
a) O risco de vendas e lucros menores provocou forte queda no valor das ações das
siderúrgicas e mineradoras brasileiras, afetando o índice Bovespa.
b) Confirma a volatilidade do mercado acionário.
c) Diz respeito ao risco operacional das empresas siderúrgicas e mineradoras.
d) A forte oscilação nos valores das ações, refletindo previsões do cenário mundial é
característica do risco de mercado.
e) Rumores e previsões afetam o mercado de ações, não sendo necessário um fato
concreto para isso.
Exercício 30

Sobre Clube de Investimento é incorreto afirmar que:

a) A carteira deve ser composta por, no mínimo, 51 % em ações, bônus de

subscrição
ou debêntures conversíveis em ações de companhias abertas.
b) Um participante pode ter até 51 % das cotas do clube.
c) Deve ser registrado em bolsa de valores e possuir um estatuto registrado.
d) Os integrantes podem ser de uma mesma empresa ou podem estar
ligados por vínculo associativo,
e) O número máximo de cotas por participante é de 40% das cotas
existentes.