Reunio pblica

Dezembro, 2010

Agenda

Conhecendo a Mills
Divises da Mills Plano de crescimento

Mills Viso geral

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado 4 divises:
Construo Servios Industriais

Jahu

Rental

Mills - Projetos marcantes

Excelente histrico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos ltimos 58 anos
Ponte Rio - Niteri Itaipu

Ponte Octvio Frias de Oliveira

Braslia

Cidade da Msica

Mills Desempenho financeiro

Mills tem uma excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 45% ao ano nos ltimos 3 anos e margem EBITDA de 39% em 2009.
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA(%)

CAGR 07-09: 45% 508

CAGR 07-09: 128%

Margem EBITDA

16%
Aquisio Jahu Start-up Diviso Rental Venda da Diviso Eventos

30%

39%

38%
193

404 158

Entrada dos fundos de Private Equity

299

192

90

30

2007

2008

2009

3T10 LTM

2007

2008

2009

3T10 LTM

3T10 LTM = ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2010

Mills Desempenho financeiro por diviso

Destaques financeiros do 3T10 LTM1 por diviso 600 500 80 400 180 300 200 100 0 Receita Lquida
13T10

Em R$ milhes

508

% Total 16% Rental

Margem EBITDA (%) 56,6%

35%

Servios Industriais

14,6%

90

18%

193
45 26 42 80 EBITDA

% Total

23%
14% 22% 41%

Jahu - Residencial e Comercial Construo Pesada

46,2%

159

31%

50,3%

LTM = ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2010

1,0

1,5

2,0

2,5

3,5

Mills - Desempenho da ao

Ticker: MILS3

0,5
15Abr 10 1,4

3,0

Market Cap
R$ bilhes

Em 6 de dezembro 6, 2010, Market Cap = R$ 2,9 bilhes

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

30Nov 10 3,1

Var. desde 15abr10 (IPO) +96,5% - 1,4% +22,1% +23,7%

14/04/2010 20/04/2010 27/04/2010 5/3/2010 5/7/2010 13/05/2010 19/05/2010 25/05/2010 31/05/2010 6/7/2010 6/11/2010 17/06/2010 23/06/2010 29/06/2010 7/5/2010 7/12/2010 16/07/2010 22/7/2010 28/7/2010 3/8/2010 9/8/2010 13/8/2010 19/8/2010 25/8/2010 31/8/2010 6/9/2010 13/9/2010 17/9/2010 23/9/2010 29/9/2010 5/10/2010 11/10/2010 18/10/2010 22/10/2010 28/10/2010 4/11/2010 10/11/2010 17/11/2010 23/11/2010 29/11/2010 3/12/2010

Mills - Estrutura acionria

Free float: 57,2%

% Capital Total

Nacht Participaes 39,0

Free float 57,2 Membros do Conselho e da Diretoria 3,8

Mills - Principais produtos

Projeto

Mills - Principais produtos

Formas de concretagem

10

Mills - Principais produtos

Escoramento

11

Mills - Principais produtos

Acesso

12

Mills - Principais produtos

Mquinas motorizadas de acesso

13

Mills - Vantagens competitivas

Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

Mills Vetores de crescimento

Exposio para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobilirio brasileiro Investimentos na indstria brasileira, incluindo leo e Gs

Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e

Olimpadas de 2016

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Agenda

Conhecendo a Mills
Divises da Mills Plano de crescimento

Diviso Construo

Ponte Octvio Frias de Oliveira So Paulo, SP

Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 58 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela Usina Hidroeltrica de Santo Antnio Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

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Construo Pesada - Perspectiva de mercado

Investimentos em infraestrututra inigualveis so esperados para os prximos anos reforados por grandes eventos mundiais Investimentos em infraestrutura no Brasil devem atingir R$ 274 bilhes no perodo de 2010-2013, com um crescimento de 37,3% em relao ao perodo de 2005-2008 Iniciativa governamental (PAC Programa de Acelerao de Crescimento) para acelerar o crescimento econmico com investimentos de R$ 959 bilhes no perodo 2011-2014 Grandes eventos mundiais, Copa do Mundo de 2014 e Jogos Olmpicos de 2016, vo exigir mais de R$171 bilhes em investimentos em infraestrutura: estdios, aeroportos e estrutura urbana
Investimentos em infraestrutura 2010-2013
Portos 14 Rodovias 33 Ferrovias 29 Energia 92

R$ bilhes

Saneamento Bsico 39
Fonte: BNDES

Telecom 67

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Diviso Jahu - Residencial e comercial

Edifcio comercial no centro de So Paulo So Paulo, SP

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos:

Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas

de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008 e introduziu recentemente formas de concretagem na sua linha de produtos Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda Principais clientes so as maiores empresas do setor imobilirio, tais como:

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Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

Programas governamentais e maior penetrao do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construo civil residencial e comercial
Dficit habitacional de pelo menos 7,2 milhes de residncias

Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos ltimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de
crdito, baixa inflao e menor taxa de juros Financiamento habitacional muito baixo em comparao a pases desenvolvidos. Em 2008, o

financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 72% na Inglaterra, 19% no Chile e
12% na Hungria Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda Recursos totais de R$ 34 bilhes e perspectivas de Investimento adicional de R$ 278 bilhes com o PAC2 Maior foco em reduo de custos e diminuio do perodo de construo

Fonte: BACEN

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Diviso Servios Industriais

Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a diviso Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Exposio nica ao crescimento da capacidade de produo industrial brasileira e da indstria de leo e Gs

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Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos

Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 5 vezes, passando de 15 para 85 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo

comprovadas
Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 17% e 21% do PIB nos prximos 3 anos Investimentos estrangeiros diretos devem dobrar em relao a 2009, atingindo US$ 54 bilhes em 2012 Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80 % da Petrobras.

Fonte: Banco Central, Ipeadata, BNDES e Banco Ita

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Diviso Rental - Equipamentos motorizados de acesso

ThyssenKrupp CSA Siderrgica do Atlntico Baa de Sepetiba, RJ

Diviso Rental - Equipamentos motorizados de acesso

Atende as outras divises da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos:

Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e

manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008 Venda cruzada com as demais divises da Mills

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Equipamentos motorizados de acesso - Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento

A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em relao dos Estados Unidos (8.000 unidades contra 721.000 unidades em 2009) Modesta penetrao do aluguel de maquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra

Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a
segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 22% nos prximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

Fonte: Terex

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Agenda

Conhecendo a Mills
Divises da Mills Plano de crescimento

Plano de crescimento
Investimentos esperados de R$ 1,1 bilho no perodo de 2010-2012:

Investimento em equipamentos adicionais para suprir a forte demanda

Aumento das vendas a clientes atuais, atravs da ampliao de venda cruzada entre as divises Busca de expanso geogrfica

Capex
R$ milhes

1.100 30% 10% 269,7 338,0 30% 30%

Corporativo Rental
Servios Industriais

Jahu - Residencial e Comercial

9M10

2010 Orado

2010-2012E

30

Plano de crescimento geogrfico

Em 2010 abrimos nove filiais Onze novas filiais esto programadas para o 4T10 Localidade das Filiais 2010 atual e 2010E

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Parana Mato Grosso do Sul

Goias

Minas Gerais

So Paulo

Espirito Santo

Rio de Janeiro ( sede )

Atual Programada at final de 2010

Santa Catarina Rio Grande do Sul

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Plano de crescimento geogrfico

Devido forte demanda nos mercados onde atuamos, antecipamos para o final de 2010 o nosso plano de dobrar o nmero de unidades. # filiais por diviso
No final do perodo 59

53
47 40 7 7

Servios Industriais

Rental 27 23

6
19 14 20 4 4 6 6 2009 6 2010E 6 2011E 6 2012E 14 15 17

Jahu - Residencial e Comercial

19

Construo

6 2013E

Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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Tel.: + 55 21 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br