MILLS ESTRUTURAS E SERVIOS DE ENGENHARIA S.A. NIRE 33.3.0028974-7 CNPJ/MF n. 27.093.

558/0001-15 ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 24 DE MARO DE 2011 DATA, HORA E LOCAL: 24 de maro de 2011, s 9h, na sede social da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. ("Companhia"), sociedade por aes com registro de companhia aberta perante a Comisso de Valores Mobilirios ("CVM"), na Estrada do Guerengu 1381, Taquara, Jacarepagu, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. CONVOCAO: dispensada a convocao, em virtude da presena da totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, na forma do artigo 15, pargrafo 2, do Estatuto Social. PRESENA: presente a totalidade dos membros do Conselho de Administrao da Companhia. MESA: a reunio foi presidida pelo Sr. Andres Christian Nacht. O Sr. Frederico tila Silva Neves, Diretor Financeiro da Companhia, atuou como secretrio. ORDEM DO DIA: 1. Deliberar sobre a primeira emisso, pela Companhia, em srie nica, de debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria ("Debntures" e "Emisso"), que sero objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo CVM n. 476, de 16 de janeiro de 2009, conforme alterada ("Instruo CVM 476") ("Oferta"). 2. Autorizar a Diretoria da Companhia a (i) celebrar todos os documentos e seus eventuais aditamentos e praticar todos os atos necessrios ou convenientes realizao da Emisso e da Oferta; (ii) contratar (a) instituies financeiras para intermediar a Oferta; e (b) os demais prestadores de servios para a Emisso e a Oferta, incluindo instituio prestadora de servios de escriturao das Debntures ("Instituio Escrituradora"), instituio prestadora de servios de banco mandatrio das Debntures ("Banco Mandatrio"), agente fiducirio dos debenturistas ("Agente Fiducirio") e assessores legais, entre outros, podendo, para tanto, negociar e assinar os respectivos contratos; e (iii) independentemente de nova deliberao pelo Conselho de Administrao da Companhia ou de qualquer reunio de Diretoria, em decorrncia do resultado do Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo), aprovar, , a reduo da Remunerao (conforme definido abaixo) e aprovar a quantidade de Debntures a serem efetivamente emitidas, com o consequente aditamento escritura de emisso das Debntures ("Escritura de Emisso").

DELIBERAES: aps exame e discusso das matrias constantes da ordem do dia, os membros do Conselho de Administrao da Companhia decidiram, por unanimidade: 1. Aprovar a Emisso e a Oferta, com as caractersticas abaixo. (i) (ii) Nmero da Emisso. As Debntures representam a primeira emisso de debntures da Companhia. Valor Total da Emisso. O valor total da Emisso de at R$270.000.000,00 (duzentos e setenta milhes de reais), observado o disposto no item (iii) abaixo. Quantidade. Sero emitidas at 27.000 (vinte e sete mil) Debntures, conforme definido no Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo), observada a quantidade mnima de 20.000 (vinte mil) Debntures. Valor Nominal Unitrio. As Debntures tero o valor nominal unitrio de R$10.000,00 (dez mil reais) ("Valor Nominal Unitrio"), observado o disposto no artigo 4, inciso II, da Instruo CVM 476. Sries. As Debntures sero emitidas em srie nica. Colocao. As Debntures sero objeto de oferta pblica de distribuio com esforos restritos de colocao, nos termos da Instruo CVM 476, sob o regime de garantia firme, com relao a 20.000 (vinte mil) Debntures, e sob o regime de melhores esforos, com relao ao restante das Debntures, com a intermediao de instituies financeiras integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios, tendo como pblico alvo investidores qualificados, assim definidos nos termos do artigo 4 da Instruo CVM 476 ("Investidores Qualificados"). Coleta de Intenes de Investimento. Ser adotado o procedimento de coleta de intenes de investimento, organizado pelas instituies intermedirias, sem recebimento de reservas, sem lotes mnimos ou mximos, para a definio, com a Companhia, (a) da quantidade de Debntures, observada a quantidade mnima prevista no item (iii) acima; e (b) da Remunerao, observado o limite previsto no item (xviii) abaixo ("Procedimento de Bookbuilding").

(iii)

(iv)

(v) (vi)

(vii)

(viii) Prazo de Subscrio. As Debntures sero subscritas a qualquer tempo, observado o disposto no artigo 8, pargrafo 2, da Instruo CVM 476. (ix) Forma de Subscrio. As Debntures sero subscritas por meio do SDT Mdulo de Distribuio, administrado e operacionalizado pela CETIP, por, no mximo, 20 (vinte) Investidores Qualificados. Forma e Preo de Integralizao. As Debntures sero integralizadas vista, no ato da subscrio ("Data de Integralizao"), em moeda corrente 2

(x)

nacional, pelo Valor Nominal Unitrio, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso (conforme definido abaixo) at a Data de Integralizao. (xi) Negociao. As Debntures sero registradas para negociao no mercado secundrio por meio do SND Mdulo Nacional de Debntures, administrado e operacionalizado pela CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos ("CETIP"). As Debntures somente podero ser negociadas entre Investidores Qualificados e depois de decorridos 90 (noventa) dias contados da data da respectiva subscrio ou aquisio, nos termos dos artigos 13 e 15 da Instruo CVM 476. Forma e Comprovao de Titularidade. As Debntures sero emitidas sob a forma nominativa, escritural, sem emisso de certificados, sendo que, para todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo extrato de conta de depsito emitido pela Instituio Escrituradora, e, adicionalmente, com relao s Debntures que estiverem custodiadas eletronicamente na CETIP, ser expedido por esta extrato em nome do Debenturista, que servir de comprovante de titularidade de tais Debntures.

(xii)

(xiii) Conversibilidade. As Debntures no sero conversveis em aes de emisso da Companhia. (xiv) Espcie. As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada. (xv) Data de Emisso. Para todos os efeitos legais, a data de emisso das Debntures ser 18 de abril de 2011 ("Data de Emisso").

(xvi) Prazo e Data de Vencimento. O prazo das Debntures ser de 5 (cinco) anos, contados da Data de Emisso, vencendo-se, portanto, em 18 de abril de 2016 ("Data de Vencimento"). (xvii) Pagamento do Valor Nominal Unitrio. Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, o Valor Nominal Unitrio de cada uma das Debntures ser pago em 3 (trs) parcelas anuais e sucessivas, na seguinte ordem: (a) 2 (duas) parcelas, cada uma no valor correspondente a 33,3333% (trinta e trs inteiros, trs mil, trezentos e trinta e trs milionsimos) do Valor Nominal Unitrio (sem considerar qualquer amortizao) de cada uma das Debntures, sendo a primeira parcela desta alnea devida em 18 de abril de 2014 e a segunda parcela desta alnea devida em 18 de abril de 2015; e (b) 1 (uma) parcela, no valor 3

correspondente a 33,3334% (trinta e trs inteiros, trs mil, trezentos e trinta e quatro milionsimos) do Valor Nominal Unitrio (sem considerar qualquer amortizao) de cada uma das Debntures, devida na Data de Vencimento. (xviii) Remunerao. O Valor Nominal Unitrio das Debntures no ser atualizado monetariamente. Sobre o Valor Nominal Unitrio das Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes variao acumulada de um percentual, a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding, limitado, em qualquer caso, a 114% (cento e quatorze por cento), das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI"), calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por dias teis decorridos, desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento ("Remunerao"). (xix) Pagamento da Remunerao. Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, a Remunerao ser paga semestralmente a partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 18 de outubro de 2011 e o ltimo, na Data de Vencimento. (xx) Resgate Antecipado Facultativo Total ou Amortizao Antecipada Facultativa. Sujeito ao atendimento das condies previstas na Escritura de Emisso, a Companhia poder, a seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo a partir, inclusive, de 18 de abril de 2014, e com aviso prvio de 10 (dez) Dias teis da data do evento, o resgate antecipado da totalidade das Debntures em circulao, com o consequente cancelamento de tais Debntures (sendo vedado o resgate parcial das Debntures), ou amortizaes antecipadas sobre o saldo devedor do Valor Nominal Unitrio da totalidade das Debntures em circulao, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, no caso do resgate, ou de parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures em circulao, limitado a 98% (noventa e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, no caso de amortizao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, acrescido de prmio, incidente sobre o valor do 4

resgate ou da amortizao (que corresponde ao saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, no caso do resgate, ou de parcela do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures em circulao, limitado a 98% (noventa e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures, no caso de amortizao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento), correspondente a 0,30% (trinta centsimos por cento) ao ano, calculado pro rata temporis, pelo perodo compreendido entre a data do resgate ou da amortizao, conforme o caso, e a Data de Vencimento. (xxi) Destinao dos Recursos. Os recursos lquidos obtidos pela Companhia com a Emisso sero integralmente utilizados para o resgate de todas as 30 (trinta) notas promissrias comerciais, com valor nominal unitrio de R$1.000.000,00 (um milho de reais), totalizando R$30.000.000,00 (trinta milhes de reais), objeto da primeira emisso da Companhia, em srie nica, remuneradas de acordo com seus respectivos termos e condies, devendo o saldo ser utilizado para (a) a recomposio do caixa da Companhia aps investimentos realizados no exerccio de 2011, (b) a realizao de investimentos previstos no plano de expanso da Companhia, e (c) usos e despesas gerais da Companhia. (xxii) Vencimento Antecipado. As obrigaes decorrentes das Debntures tero o seu vencimento antecipado declarado nas hipteses a serem previstas na Escritura de Emisso. 2. Autorizar a Diretoria da Companhia a (i) celebrar todos os documentos e seus eventuais aditamentos e praticar todos os atos necessrios ou convenientes realizao da Emisso e da Oferta, incluindo o contrato de coordenao e distribuio pblica das Debntures; (ii) contratar (a) instituies financeiras para intermediar a Oferta; e (b) os demais prestadores de servios para a Emisso e a Oferta, incluindo a Instituio Escrituradora, o Banco Mandatrio, o Agente Fiducirio e assessores legais, entre outros, podendo, para tanto, negociar e assinar os respectivos contratos; e (iii) independentemente de nova deliberao pelo Conselho de Administrao da Companhia ou de qualquer reunio de Diretoria, em decorrncia do resultado do Procedimento de Bookbuilding, aprovar, a reduo da Remunerao e aprovar a quantidade de Debntures a serem efetivamente emitidas, com o consequente aditamento Escritura de Emisso. ENCERRAMENTO: nada mais havendo a se tratar, o Sr. Presidente deu por encerrado os trabalhos, firmou-se que todos os documentos mencionados nesta ata, devidamente rubricados pela Mesa, sero arquivados na sede da Companhia, e lavrou-se a presente ata a que se refere esta Reunio do Conselho de Administrao, que, depois de lida e 5

aprovada, foi assinada em livro prprio por todos os membros do Conselho de Administrao da Companhia, pelo Presidente e pelo Secretrio. Conselheiros presentes: Andres Cristian Nacht, Elio Demier, Diego Jorge Bush, Nicolas Arthur Jacques Wollack, Pedro Malan e Pedro Chermont. Rio de Janeiro, 24 de maro de 2011. A presente cpia fiel da ata lavrada em livro prprio.

Frederico tila Silva Neves Secretrio