USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta

Ata da Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A - USIMINAS, realizada na sede social, na Rua Professor Jos Vieira de Mendona, 3011, em Belo Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais, no dia 30 de outubro de 2008, s 17 horas. Presena de Conselheiros Wilson Nlio Brumer, Presidente; demais membros: Albano Chagas Vieira, Bertoldo Machado Veiga, Francisco Caprino Neto, Hidemi Kawai, Humberto Eudes Vieira Diniz, Rinaldo Campos Soares, Tooru Obata e Toshimi Sugiyama. Secretrio: Frederico Vasconcelos Pinheiro. Assuntos/Deliberaes: Emisso de Debntures O Conselho de Administrao, mediante proposta da Diretoria, aprovou a realizao da 5 emisso de debntures da Companhia, composta de uma debnture simples, no conversvel em aes da Companhia, em srie nica, da espcie quirografria, no valor unitrio de at R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais) e prazo de vencimento de 12 (doze) anos a contar de sua emisso (respectivamente Emisso e Debnture). A Emisso ser levada deliberao da Assemblia Geral Extraordinria, cuja convocao foi igualmente aprovada pelo Conselho, devendo realizar-se no dia 17 do ms de novembro de 2008, ocasio em que ser requerida a outorga ao Conselho da competncia para deliberar sobre a adequao, caso necessrio, de determinadas condies da Emisso, conforme o 1 do artigo 59 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Adicionalmente, os membros do Conselho de Administrao aprovaram as seguintes condies aplicveis Debnture, que estaro sujeitas ratificao pela Assemblia Geral de Acionistas: (a) Data de Emisso: data da efetiva subscrio e integralizao da Debnture (Data de Emisso); (b) Valor Total da Emisso: at R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais), na Data de Emisso; (c) Valor Nominal Unitrio: at R$ 1.000.000.000,00 (um bilho de reais), na Data de Emisso (Valor Nominal Unitrio); (d) Colocao: a Debnture ser objeto de oferta pblica, em regime de melhores esforos, com dispensa de registro perante a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), em observncia aos termos do artigo 5, II, da Instruo CVM n. 400, de 29 de dezembro de 2003; (e) Forma e Conversibilidade: a Debnture ser nominativa, escritural e no ser conversvel em aes da Companhia; (f) Espcie: quirografria; (g) Prazo e Data de Vencimento: 12 (doze) anos a partir da Data de Emisso; (h) Remunerao: A Debnture render juros correspondentes variao acumulada das taxas mdias dirias dos Depsitos Interfinanceiros DI de um dia, extra grupo(Taxa DI), calculadas e divulgadas pela CETIP, acrescida de spread ou sobretaxa a ser definida na escritura de emisso (Remunerao). A Remunerao ser devida semestralmente, a partir da Data de Emisso; (i) Resgate Antecipado: no haver resgate antecipado da Debnture; (j) Amortizao Programada: O valor do principal ser pago em trs parcelas 1

iguais, com vencimento nos anos de 2018, 2019 e 2020, conforme previsto na escritura de emisso. Por fim, concedeu autorizao Diretoria da Companhia para: (a) negociar a escritura de emisso da Debnture; (b) negociar e celebrar toda e qualquer documentao correlata Emisso; (c) contratar instituies financeiras integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios, para auxiliar a implementao da Emisso; e (d) ratificar todos os atos, relativos Emisso, que tenham sido praticados anteriormente pela Diretoria. Nada mais sendo tratado, deu-se por encerrada a reunio, sendo a ata respectiva lavrada no Livro CA-02, com a assinatura dos Conselheiros presentes e do Secretrio. Belo Horizonte, 30 de outubro de 2008.