Contabilidade

MDULO 2
 Contabilidade
A Anlise Econmico-Financeira da
Empresa
A empresa uma forma de organizao
social com relao direta com a
atividade econmico-produtiva. A
empresa tambm pode ser representada
como um sistema geral de produo,
conforme WREN (1984) mostra na figura
abaixo:
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Fontes Juros e Recursos fixos
Financiadoras Principal

Recursos de
Materiais
Processo Bens
Recursos Financeiros
Produtivo Produzidos

Recursos Humanos

Vendas
Fontes Dividendos e
Prprias Lucros Recursos de
Informaes
Recebimentos
"Contbeis"
Fig. 3-1 - A firma como um sistema geral de produo
Fonte: WREN (1984; p. 60) reelaborado pelo Autor.
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A anlise econmico-financeira pode
ser considerada como uma
investigao das condies
econmicas e financeiras da empresa,
que busca determinar a escolha
adequada da deciso a ser tomada para
solucionar um problema, em tempo
tambm adequado.
 A Administrao Financeira no faz
sentido sem considerar a Economia e a
Contabilidade. Podemos entend-la
como uma espcie de Economia
Aplicada, norteada em conceitos
econmicos, e que se utiliza de
informaes produzidas pela
Contabilidade.
 Contabilidade

A Contabilidade um sistema
de medio, que se prope a
controlar os fatos
administrativos incorridos na
empresa/entidade
 O instrumento de medida a moeda
um instrumento de troca,
universalmente aceito, que serve de
medida de avaliao comum de todos
os bens, direitos e obrigaes que
compem o patrimnio das
empresas/entidades.
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Qualquer empreendimento com
finalidade lucrativa (empresa) ou no
(entidade que presta servios
coletividade), constitui o campo de
aplicao da contabilidade.
 O patrimnio da empresa ou entidade
o objeto da Contabilidade. Aplicando
seus princpios e prticas geralmente
aceitos, a contabilidade cumpre sua
funo de registrar e controlar o
patrimnio que se modifica em virtude,
principalmente, da atividade econmica
ou social que a empresa/entidade
exerce no contexto da economia.
 Contabilidade
Os registros contbeis devem ser
processados a medida que surgem os
fatos administrativos, no perodo de
funcionamento da empresa, em meio a
uma srie de fatores exgenos,
derivados da economia, como um todo,
e que alteram a substncia do
instrumento de medida a moeda.
 No processo administrativo, a
Contabilidade desempenha a funo de
centro de informaes monetrias, de
natureza patrimonial, econmica e
financeira. Essas informaes so
classificadas de acordo com o Plano de
Contabilidade da empresa ou entidade.
 Contabilidade
O sistema de informaes contbeis
deve resultar, portanto, das normas,
procedimentos e prticas dirigidos
coleta, classificao, registro,
acumulao, resumo, medio e
interpretao dos fatos administrativos
que afetam a composio e o montante
do patrimnio, seja qual for a atividade
exercida pela empresa ou entidade.
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Embora no haja uma relao hierrquica
entre as funes financeira e contbil, a
ltima vista como uma ferramenta de apoio
primeira. As informaes contbeis em
geral no descrevem, na sua totalidade, as
circunstncias financeiras de uma empresa.
O administrador financeiro deve olhar alm
das demonstraes contbeis de sua firma
para perceber problemas que esto surgindo
ou que j existem.
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Demonstraes Financeiras
Estrutura e Interpretao
As demonstraes Financeiras bsicas -
Balano e Demonstrativo de Resultados -,
podem ser apresentadas de forma ampla.
Muitos Contabilistas preparam
demonstraes mensais, para uso da
empresa, preparando as informaes para
vrias finalidades: pagamento de impostos,
demonstrao do patrimnio lquido para os
acionistas e anlise financeira para terceiros.
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Os registros dos eventos econmicos so
efetivados em Contas, organizadas em um
Plano de Contas representando USOS
(como so aplicados) e FONTES (de onde
so provenientes). O Plano de Contas uma
estrutura hierrquica de contas e subcontas
(que podem ter vrias classificaes,
inclusive o ABC), que nos nveis mais altos
formam contas agregadas do ATIVO,
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO.
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PATRIMNIO
O patrimnio de qualquer empreendimento
divide-se em trs partes, a saber:
Ativo
Passivo
Patrimnio lquido

ATIVO
O ativo indica o conjunto de bens e direitos
pertencentes a uma pessoa jurdica, que
pode ser firma individual, sociedade
mercantil ou civil.
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PASSIVO
O passivo compreende as obrigaes
assumidas pela empresa ou entidade perante
terceiros (inclusive scios e acionistas)
PATRIMNIO LQUIDO
A diferena entre os montantes de Ativo e
Passivo, em dado momento, reconhecida,
na teoria contbil, como situao lquida (ou
patrimnio lquido)
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Normalmente a situao liquida positiva,
indicando ativo com valor contbil maior que o
Passivo.
Em circunstncias no comuns a situao
lquida pode revelar-se negativa. Nesse caso, o
Ativo ser menor que o valor do Passivo. Pela
relao dinmica do patrimnio gerando
modificaes quantitativas e ou qualitativas nos
seus componentes, pode ser definida a equao
fundamental da Contabilidade:
PATRIMNIO LQUIDO = ATIVO - PASSIVO
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J que na maioria das empresas o Ativo
(Bens e Direitos) suplanta o Passivo
(Obrigaes), a representao mais
comum de seu patrimnio, isto , seu
Balano Patrimonial assume a forma:
ATIVO = PASSIVO + PATRIMNIO
LQUIDO
Direito Esquerdo
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Representao Grfica dos estados patrimoniais:
1- A > P -> PL > 0
Revela existncia de riqueza prpria

2-A > P e P = 0, teremos PL > 0

Revela inexistncia de passivos;

3-A = P, teremos PL = 0
Revela inexistncia de riqueza prpria, como, por
exemplo,, acontece com o indivduo que possui
bens a sua disposio, mas deve pag-los
totalmente.
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4-P > A, teremos PL <
Revela m situao; Passivo a descoberto
(nome mais correto do que Patrimnio
Lquido Negativo).

5- P > A, e A = 0, teremos PL < 0

Revela inexistncia de Ativo. Apenas Dvidas
(obrigaes)
Os dois ltimos estados so raros,
principalmente o ltimo, quando a empresa
praticamente j no tem condies de
operar.
 Demonstraes Financeiras
Estrutura e Interpretao

As demonstraes Financeiras bsicas

- Balano e Demonstrativo de Resultados -,
podem ser apresentadas de forma ampla.
Muitos Contabilistas preparam demonstraes
mensais, para uso da empresa, preparando as
informaes para vrias finalidades: pagamento
de impostos, demonstrao do patrimnio
lquido para os acionistas e anlise financeira
para terceiros.
 A Estrutura do Balano

Os principais componentes do balano patrimonial

so representados a seguir.

Os direitos da empresa ou os elementos

possudos por ela (ativos) so:

dinheiro em moeda corrente (Caixas e Bancos);

valores a receber (Duplicatas e Contas a Receber);
estoques de mercadorias (inventrios);
edifcios, mquinas e instalaes (Ativo
imobilizado);
aes de outras empresas (Investimentos).
 As obrigaes da empresa, ou os elementos
que representam dvidas por ela assumidas
(Passivo) so:
contas de fornecedores: materiais e servios
(Contas a Pagar);
folha de pagamentos;
encargos sociais;
impostos;
financiamentos bancrios;
capital e reservas.
 O Capital e Reservas esto classificados como
Passivos por representarem dvida da empresa com os
seus proprietrios. Apesar disso, considerando a
tcnica contbil, so considerados Passivos no
exigveis, isto , os scios no exigiro que a empresa
pague o valor do capital para eles, e os denomina de
Patrimnio Lquido.
Dentre as Reservas incluem-se: as Reservas Legais
exigida por lei (extrada dos lucros do exerccio
anualmente) e os lucros dos exerccios anteriores ainda
no distribudos ou incorporados ao Capital.
 atravs do saldo (Lucro ou Prejuzo) da
Demonstrao dos Resultados que o balano
equilibrado.
Todas as contas de receitas e despesas so
registradas parte do Balano Patrimonial, e
fazem parte da Demonstrao dos Resultados.
Apenas o saldo final (Lucro ou Prejuzo) vai
compor o Balano, no Patrimnio Liquido. Isto
leva alguns autores a afirmar que a pea
contbil uma s, onde o Demonstrativo de
Resultados uma abertura do lado do
Passivo.
 Ativo

CIRCULANTE

Caixas e Bancos: Devem ser separadas, pois

o Caixa deve conter algum numerrio para
despesas correntes, tais como: gasolina,
correios etc. J a Conta Bancos deve
representar o disponvel em depsitos a vista
em Bancos, para serem pagos fornecedores,
impostos, empregados, encargos sociais e
amortizaes de emprstimos.
 Duplicatas a receber: So resultado do faturamento de
vendas a prazo. Uma empresa pode descontar suas
duplicatas junto aos bancos, atravs da entrega dos
ttulos, recebendo seu valor antecipadamente, mas
descontando os juros pagos instituio financeira, pois
o que foi descontado j no poder ser interpretado
como caixa.
Estoques: So compostos por produtos (matrias-
primas, intermedirios e finais). Devemos solicitar
sempre mais detalhes, sobre a liquidez destes estoques,
estimativa de prazo em que poderiam ser transformados
em vendas etc.
 PERMANENTE
Ativo imobilizado: Conhecido tambm como Ativo
Fixo, que representa edifcios, mquinas e
instalaes prprias. A depreciao um valor
negativo porque representa a perda de valor por
obsolescncia ou desgaste. mantida destacada no
ativo para preservar o valor histrico do ativo
permanente. calculada pela aplicao de
percentuais permitidos pela legislao do imposto
de Renda: edifcios - 4 % a.a.; mquinas e
instalaes - 10 % a.a.; veculos - 10 % a.a. etc.
Investimentos: Dividem-se em incentivos fiscais ou
aes de outras empresas. Os incentivos fiscais so
investimentos feitos com deduo do imposto de
renda e seu valor contbil, em geral, est acima das
cotaes do mercado.
 Passivo

CIRCULANTE
Fornecedores: Dvidas por compras a prazo
de materiais e servios.
Folha e Encargos sociais: Salrios mais 13o.
Frias, INSS etc.
Impostos: IPI, ICMS, IR , ISS etc., a recolher
Financiamentos a curto Prazo: Valores
pagos a instituies financeiras por
emprstimos em prazos inferiores a um ano.
 PATRIMNIO LQUIDO

Capital: o valor pertencente a scios e

colocado disposio da empresa;
Reservas: Valores retirados dos lucros, tais
como a reserva legal exigida pela lei das SAs.
Lucros : So formados pelos lucros de
exerccios anteriores ainda no distribudos ou
levados capital, e pelos lucros do exerccio
apurado no Demonstrativo de Resultados (que
aqui pode ser aberto).
 Capital de Giro

A expresso capital de giro portanto nada mais

do que Ativos Circulantes (caixa, bancos,
duplicatas a receber e estoques) subtrados dos
Passivos Circulantes (Fornecedores, Folha de
Pagamentos, Encargos sociais, Impostos e
Financiamentos a curto prazo).
Quanto maior for o Ativo em relao ao Passivo
(medida chamada de ndice de liquidez) implica
que a empresa ter maior capital de giro, e
portanto maior liquidez. Por exemplo, se este for
1,32 significa que para cada 1,00 de passivo a
empresa possui 1,32 de ativos.
 Balano
Vamos examinar o balano a seguir:
ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE CIRCULANTE
1. CAIXA 500 1. Fornecedores 5.000
2. BANCOS 3.000 2. Folha + Enc sociais 10.000
3. Duplicatas a receber 10.000 3. Impostos 1.800
4. Estoques 10.000 4. Financiamento cp 11.300
23.500 28.100
PERMANENTE Patrimnio Lquido
1. Ativo imobilizado 10.000 1. Capital 10.000
2. equip, mquinas 20.000 2. Res/Lucros acum. 5.000
3. deprec acum (10.000) 3. Lucros exerccio 12.000
4. Investimentos 22.600 27.000
32.600 Total Passivo 55.100
Total do Ativo 55.100
 BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Circulante/realizvel a curto prazo Circulante/exigvel a curto prazo
Moeda Corrente Fornecedores
Depsitos bancrios vista Contas a Pagar
Crditos de Operaes: Salrios/Encargos sociais
Duplicatas a receber Impostos e Contribuies
(-) Proviso para Devedores Dividendos a Pagar
Duvidosos Financiamentos
(-) Duplicatas Descontadas
Outros Crditos Exigvel a longo Prazo
Estoques Financiamentos
Proviso para Imposto de Renda
Realizvel a longo prazo
Contas a receber Patrimnio Lquido
Caues e depsitos Capital
Emprstimos a terceiros Reservas de capital
Correo Monetria Capital
Permanente Correo do Ativo
imobilizado
Investimentos Reservas de Lucros:
Participaes sociedades Reserva Legal
controladas Reserva de Lucros a
Participaes para incentivos Realizar
fiscais
Lucros acumulados
Imobilizado

Diferido (influencia o prximo

perodo)

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

 Demonstrao dos Resultados
Receita Bruta de Vendas/Servios
menos
Impostos
Descontos
Devolues

Receita Lquida
menos
Custo dos produtos vendidos (CPV)

Lucro Bruto
menos
Despesas Operacionais:
vendas
distribuio
marketing
administrao

Lucro operacional
menos/mais
Receitas no operacionais
Despesas no operacionais

Lucro antes do Imposto de Renda

menos
Imposto de Renda
Lucro Lquido
Demonstrao de Resultados
Demonstrao de
Resultados
$ %
(+) Receita Bruta 50.000 106
(-) Descontos 1.000 2
concedidos
(-) Impostos sobre a 2.000 4
receita 47.000 100
(=) Receita lquida 23.000 49
(-) Custo do produto
vendido 24.000 51
(=) Lucro Bruto
(-) Despesas
1. administrativas 5.000 11
2. comerciais 2.000 4
3. financeiras 3.000 6
(=) Lucro antes do IR 14.000 30
(-) Imposto de Renda 2.000 4
(=) Lucro Lquido 12.000 26