Anlise de custo-volumelucro

Margem de contribuio
s

A margem de contribuio unitria o preo de venda do produto menos seus custos variveis. mc = p - cv

Representa a parcela do preo que est disponvel para a cobertura dos custos fixos e para a gerao do lucro.

Exemplo

Qual o melhor produto?

Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 %

Exemplo
s

Utilizao diferenciada da estrutura de produo.

Produto A Produto B 10,00 20,00 6,00 10,00 4,00 10,00 40 % 50 % 3 un. 1 un.

p cv mc (%) produo/hora

mc / h

12,00

10,00

Exemplo
s

Qual o melhor produto?

A
10 min/un

B
50 min/un

C
5 min/un

P1
p = $750 / un v = $300 / un

A
25 min/un

B
30 min/un

C
10 min/un

P2
p = $600 / un v = $300 / un

mc1 = 750 - 300 = $ 450 / unidade mc2 = 600 - 300 = $ 300 / unidade

Exemplo

Restrio do sistema: Operao B

Produto P1 Produto P2 p 750,00 600,00 cv 300,00 300,00 mc 450,00 300,00 50 % (%) 60 % 30 min tempo gargalo 50 min mc / min 9,00 10,00

Ponto de equilbrio

O ponto de equilbrio o nvel de produo onde o lucro nulo.

Ponto de equilbrio
Qo = CF mc

Qo = ponto de equilbrio (unidades fsicas) mc = margem de contribuio unitria CF = custos fixos

Ponto de equilbrio
$

RECEITA = p.Q

Ro CF

CUSTOS = CF + v.Q

Qo

QUANTIDADE

Ponto de equilbrio
s

Aumento nos custos fixos

$

RECEITA = p.Q CUSTOS' = CF' + v.Q CUSTOS = CF + v.Q

Ro' Ro

Qo

Qo' QUANTIDADE

Ponto de equilbrio
s

Aumento no preo
$

RECEITA' = p'.Q RECEITA = p.Q

Ro Ro'

CUSTOS = CF + v.Q

Qo'

Qo

QUANTIDADE

Ponto de equilbrio
s

Aumento nos custos variveis

$

RECEITA = p.Q CUSTOS' = CF + v'.Q Ro' Ro CUSTOS = CF + v.Q

Qo Qo'

QUANTIDADE

Ponto de equilbrio contbil, financeiro e econmico

A diferena fundamental entre os trs so os custos fixos considerados.

Pto Equil. contbil, financ. e econm.

A diferena fundamental entre os trs so os custos fixos considerados.
s s

Contbil: Custos contbeis. Econmico: So adicionados os custos de oportunidades e outros de gnero. Financeiro: Consideram-se apenas os custos desembolsados.

Exemplo
preo de venda: $ 8 / unidade custos variveis = $ 6 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano depreciao = $ 800 / ano patrimnio lquido = $ 10.000 tma = 10% ao ano mc = 8 - 6 = $ 2,00 / unidade

Ponto de equilbrio
Anlise:
Identifica a quantidade mnima a ser vendida para cobrir os custos contbeis da empresa. Representa o ponto de equilbrio operacional e adequado para anlises de mdio prazo.

4.000 Qc = = 2.000 un. / ano 2

(Contbil)

Ponto de equilbrio
Anlise:
Mostra a quantidade mnima que a empresa ter que vender para assegurar a rentabilidade real, dada pela taxa de mnima remunerao do capital investido. adequado para anlises de longo prazo. Os custos de oportunidade so muito subjetivos e difceis de serem calculados - so apenas um instrumento gerencial de apoio tomada de decises, no (Econrepresentando os custos reais da empresa. 4.000 + 1.000 Qe = = 2.500 un/ano mico)

Ponto de equilbrio
Anlise:
Informa o quanto a empresa ter que vender para no ficar sem dinheiro e, assim, ter que tomar emprstimos, prejudicando ainda mais sua lucratividade. adequado para anlises de curto prazo. Se a empresa estiver operando abaixo do ponto de equilbrio financeiro, ela poder at mesmo cogitar uma interrupo temporria de suas atividades.

4.000 Qf = 800 2

= 1.600 un/ano

(Financeiro)

Ponto de fechamento

O ponto de fechamento o nvel de produo abaixo do qual vantajoso para a empresa o encerramento temporrio de suas atividades.

Ponto de fechamento
CFelim mc

Qf =

Qf = ponto de fechamento (unidades fsicas) mc = margem de contribuio unitria CFelim = custos fixos eliminveis

Exemplo
mc = $ 2 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano
CF eliminveis = $ 3.000 / ano CF no eliminveis = $ 1.000 / ano

Qo = Qf =

4.000 2 3.000 2

= 2.000 un. / ano = 1.500 un. / ano

Empresas multiprodutoras
s

No h sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obteno do ponto de equilbrio. Cada produto deve cobrir seus custos diretos e a margem de contribuio que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a gerao do lucro.

Exemplo
s

Analisar a rentabilidade dos produtos.

B C D Total 4000 4000 1000 10000 40% 40% 10% 100% 2800 3600 900 8000 1200 400 100 2000 30 % 10 % 10 % 20 %

Produto A receita 1000 (%) 10% CV 700 MC 300 (%) 30 %

Exemplo
Partic. Vendas

II
25%

III

D
20% Rentabilidade

IV

Empresas multiprodutoras
Aumentar margem de contribuio.
Partic. Vendas

II III

I IV
Rentabilidade

Aumentar vendas.

Ponto de equilbrio em empresas multiprodutoras

Dada a raridade de empresas monoprodutoras, necessrio adaptar-se os conceitos para empresas multiprodutoras. Em empresas multiprodutoras, o ponto de equilbrio em unidades fsicas s pode ser determinado depois de calcular-se o ponto de equilbrio em unidades monetrias. Por esta razo, preciso deduzir uma expresso que permita determinar o ponto de equilbrio em unidades monetrias sem necessidade de conhecer previamente o ponto de equilbrio em unidades fsicas.

Ponto de equilbrio em empresas multiprodutoras

Recomenda-se a definio de uma RCu mdia para a empresa, a qual ser representativa do mix de produtos.

A RCu mdia ser obtida pela soma das RCus dos RCu diversos produtos da empresa, ponderadas por suas respectivas participaes no faturamento. Rcu (Mdia) = (RCu i x % fat i )

Exemplo Geral

20 % CF 120.000,00 100.000,00 80.000,00 MCu 4,00 5,00 2,50 RCu 0,40 0,50 0,25 Alm dos custos fixos especficos a cada linha de produtos, ainda existem $ 100.000,00 de custos fixos comuns aos trs produtos.

C p v % Fat.

Produto

AProduto

BProduto 10,00 7,50 30 %

10,00 6,00 50 %

10,00 5,00

Exemplo Geral - Soluo

a. Q* e Ro para cobrir os custos especficos das linhas de produtos:

Q* =

CF e Ro = CF MCu RCu

Q1* = 30.000,00 e R 1 = 300.000,00 Q2* = 20.000,00 e R 2 = 200.000,00 Q3* = 32.000,00 e R 3 = 320.000,00

Exemplo Geral - Soluo (Continuao)

b. Q* e Ro para cobrir os custos fixos comuns:

RCu = ( 0,4 x 0,5) + (0,5 x 0,3) + (0,25 x 0,2) = 0,4 Ro = CF = 100.000,00 = 250.000,00 RCu 0,4 R 1 = 250.000,00 x 0,5 = 125.000,00
75.000,00 50.000,00

12.500,00 R 2 = 250.000,00 x 0,3 = 7.500,00 R 3 = 250.000,00 x 0,2 = 5.000,00

Q1* = Q2* = Q3* =

Exemplo Geral - Soluo (Continuao)

c. Q* e Ro para cobrir a totalidade dos custos fixos da empresa:

Q1* = 42.500,00 Q2* = 27.500,00 Q3* = 37.000,00 QT* = 107.000,00

e e e e

R1=

425.000,00

R 2 = 275.000,00 R 3 = 370.000,00 RT = 1.070.000,00