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O Banco Dos BRICS Como Vetor de Mudança Paradigmática - Encontro Da ABRI
O Banco Dos BRICS Como Vetor de Mudança Paradigmática - Encontro Da ABRI
INTERNACIONAIS
Belo Horizonte
29 a 31 de julho de 2015
RESUMO
Este trabalho tem por objetivo responder pergunta de como o Novo Banco de
Desenvolvimento dos BRICS (NDB) pode se consolidar como alternativa efetiva
arquitetura financeira e ao arranjo de poder poltico-econmico tradicionais. O ponto de
partida do trabalho a caracterizao das instituies internacionais como expresso da
luta pelo poder nas relaes econmicas e polticas transnacionais e de legitimao
ideacional, para alm do elemento de estabilizao e ordenao de padres de
comportamento entre os atores. Tal caracterizao feita a partir da perspectiva histrica
como proposta pela Teoria Crtica de Relaes Internacionais e seu mtodo de anlise.
Feito isso, procede-se a breve exposio do que j se sabe sobre os aspectos institucionais
do Novo Banco de Desenvolvimento dos BRICS e do processo ativo das relaes
internacionais que levou os BRICS iniciativa de uma instituio prpria de financiamento,
para melhor embasamento da hiptese ao final do trabalho. Por fim, apresenta-se as
proposies normativas para o NDB, defendendo a hiptese de que uma mudana das
relaes de poder em favor dos BRICS deve engendrar tambm uma alterao no prprio
paradigma ideacional de infraestrutura e desenvolvimento, alterao esta que pode ser
potencializada pelo NDB.
INTRODUO
No dia 14 de julho de 2014, chefes de Estado dos cinco pases dos BRICS (Brasil,
Rssia, ndia, China e frica do Sul) reuniram-se na cidade de Fortaleza para dar
continuidade a uma agenda anual de encontros que teve incio no ano de 2009, com a
primeira reunio de chefes de Estado dos pases do grupo, em Ecaterimburgo. Em
Fortaleza, o grupo avanou a proposta de fundar instituies financeiras e assinou a criao
do Arranjo Contingente de Reservas com o objetivo de socorrer os membros que
passarem por dificuldades no balano de pagamentos e o Novo Banco de
Desenvolvimento visando a cooperao financeira para investimentos em infraestrutura
econmica nos pases em desenvolvimento (Costas e Fellet, 2014). A criao das
instituies dos BRICS foi, em grau considervel, tomada por vrios analistas, e pela
Presidente do Brasil na ocasio, como a proposio de uma alternativa complementar de
financiamento internacional tendo como referncia as instituies financeiras criadas em
Bretton Woods, em 1944, e sediadas em Washington, D.C. o Fundo Monetrio
Internacional e o Banco Mundial (Cf. Stiglitz, 2013; Abdenur, 2014; Batista Jnior, 2015;
Costas e Fallet, 2014).
A criao das instituies de financiamento dos BRICS se d em um contexto em
que estas instituies de Bretton Woods passam por questionamentos importantes de
efetividade e legitimidade perante os problemas econmicos contemporneos. No quesito
efetividade h dvida quanto capacidade dessas instituies de impulsionar um ciclo de
crescimento sustentvel nos pases em desenvolvimento sem perturbar a autonomia desses
pases em termos de poltica macroeconmica. Quanto legitimidade, encontra-se a
dificuldade de promover um ambiente mais representativo das vozes e necessidades dos
pases emergentes, bem como de prover respostas satisfatrias crise econmica desde
2009, especialmente em termos de ideias capazes solucionar esses problemas econmicos.
Por outro lado, tem havido, neste contexto ps-crise de 2008, grande disparidade de
crescimento entre os pases dos BRICS, tendo o Brasil crescido entre 2009 e 2013 em
mdia 3%, aproximadamente; a Rssia 5% aproximadamente; a frica do Sul 1,5%
aproximadamente; enquanto a ndia cresceu em mdia 7,4% e a China 8,8% no mesmo
perodo1.
Estes pases passaram a reunir-se periodicamente sob a inspirao do famigerado
artigo de Jim ONeill (2001), que argumentava que seriam os BRIC (ento sem a frica do
Sul) os atores de reforma da governana econmica e financeira global, confiando em suas
capacidades e potencialidades de crescimento. Como discuti em oportunidade anterior
(Figueira, 2014), a proposta que ONeill tinha em mente diferente da que os BRICS
1
especfica dessas relaes foi o que Cox chamou de estrutura social de acumulao,
partindo da premissa de que o capitalismo, como relao social, necessita de uma forma de
Estado especfica e um conjunto de noes ideacionais que legitimem e regulamentem a
atividade de acumulao, bem como disciplinem a dimenso do trabalho. O conceito de
estruturas sociais de acumulao se refere forma de Estado erigida sobre leis especficas
de ordenao das relaes capital-trabalho e dos fluxos de comrcio e investimento e
abrange necessariamente o estabelecimento de percepes subjetivas da maioria das
pessoas com o propsito de legitimar o arranjo institucional e a atividade de acumulao no
modo especfico que assume. Portanto, um regime abrange as formas de reproduo
socioeconmicas que, juntas, constituem as condies do desenvolvimento econmico
numa determinada poca ou perodo histrico (Ibid.).
As mudanas nos modos de sociabilidade no se do sem conflitos. nas
organizaes internacionais que estes conflitos so dirimidos, considerando que o apoio das
foras sociais seguidoras deve ser assegurado especialmente durante o processo de
construo da liderana hegemnica (Cox, 2007, p. 120). Nesse contexto, so discutidos os
regulamentos e as noes mentais necessrios para compor uma estrutura social de
acumulao coesa, de acordo com os interesses das foras sociais dominantes, mas sem
deixar de ter considerao pelos interesses das foras sociais aliadas (Ibid.).
Para efeitos da proposta deste trabalho, neste quadro que considero inserida a
noo de paradigmas de desenvolvimento. Em suma, tem-se em mente a ideia de que
expanso do capital e da acumulao corresponde necessariamente a alterao de modos
de sociabilidade, inclusive que se manifestam nas formas concretas da sociabilidade, isto ,
nas leis, na forma de Estado e de organizao das relaes entre os Estados. Isto implica
alteraes produtivas e de fluxos de capitais, mas tambm legais e mesmo ideacionais.
A partir deste momento, portanto, a poltica monetria dos Estados Unidos no tinha
mais as restries do padro de Bretton Woods. Nesse contexto, a Administrao Nixon se
viu forada ainda a continuar a estratgia de expanso monetria, tanto para recuperar a
competitividade das corporaes estadunidenses, via desvalorizao do dlar (Arrighi,
2008). O segundo motivo para a continuidade da expanso monetria tem a ver com a
garantia do suprimento de energia para os Estados Unidos. A sustentao da importao de
petrleo dependia daquela expanso monetria, tendo em vista o aumento dos preos
dessa commodity por parte dos pases da OPEP, o que, segundo Gowan (2003) aconteceu
no devido retaliao desse grupo de pases aos americanos, mas sim como movimento
coordenado da influncia poltica dos Estados Unidos sobre os pases produtores de
petrleo. Essa massa de liquidez repelida encontrou utilidade na atividade dos bancos
privados com filiais no sistema bancrio desregulado de Londres, atividade que passou a
envolver o aumento da concesso de emprstimos em dlar naquele mercado, aumentando
ainda mais a massa de dlares em circulao (Belluzzo, 1999).
Por isso, esta tambm a poca em que os bancos privados ocidentais passam a
contar com um potencial financeiro que nas duas dcadas ps-Segunda Guerra Mundial
estava reprimido, graas s restries de fluxos de capitais impostas pelo regime de Bretton
Woods (Belluzzo, 1999). Richard Nixon percebeu que o retorno da lucratividade e da
recuperao da hegemonia dos Estados Unidos seria possvel com a reciclagem dos
dlares recebidos pelos pases produtores de petrleo, isto , utilizar os depsitos e
investimentos oriundos dos pases rabes em bancos ocidentais para financiar a
industrializao dos pases da periferia (Gowan, 2003). A estratgia foi possibilitada por
alteraes institucionais, em 1974, nos Estados Unidos, que aboliram o controle de entrada
e sada de capitais daquele pas, ao mesmo tempo em que prometeu amparo estatal ao
setor se este entrasse em dificuldades nessas operaes de reciclagem. O efeito dessa
nova regulamentao foi o de trazer as finanas privadas internacionais para o centro das
atividades do novo sistema monetrio internacional e permitiram que essa fora funcionasse
em uma escala qualitativamente diferente daquela sob o antigo regime (Gowan, 2003, p.
49). Agora, portanto, o desenvolvimento econmico passaria a estar fortemente atrelado ao
capital financeiro privado, com grande dependncia deste, ao mesmo tempo em que as
flutuaes da circulao do dlar passam a ter maior impacto sobre as estratgias de
desenvolvimento, com efeito, especialmente, para os pases da Amrica Latina.
A crescente liquidez gerada pela expanso monetria da dcada de 1970 plantou as
bases materiais da retomada do poder americano em sua belle poque com caractersticas
financeiras (Arrighi, 2008). A partir deste momento, a poltica monetria dos Estados Unidos
no tinha mais as restries do padro de Bretton Woods. A retomada da liderana
estadunidense, portanto, trazia o desmonte do paradigma de desenvolvimento dominante no
regime de Bretton Woods e a introduo de um novo paradigma com prioridade para a
atividade financeira privada, em detrimento da coordenao estratgica por parte do Estado.
Compem este novo paradigma os padres de cmbio flutuante de acordo com o livre
movimento de capitais e a forte dependncia do sistema bancrio privado para o
crescimento econmico, elementos que ampliam o poder do capital de disciplinamento do
Estado e das tentativas de promover um projeto de desenvolvimento sustentvel.
BANCO DOS BRICS E A MUDANA PARADIGMTICA
O incio da articulao diplomtica dos BRICS remete ao ano de 2007. poca,
eram os chanceleres de cada pas que se reuniam por ocasio da Assembleia Geral das
Naes Unidas, ainda sem a presena da representao da frica do Sul. A partir de 2007,
os chanceleres aprofundaram a articulao interestatal, culminando na reunio de ministros
dos BRIC, em 2008 na cidade de Ecaterimburgo (Jesus, 2013). No ano de 2009 o
agrupamento ganhou contornos mais bem definidos com a primeira reunio de Chefes de
Estado e de Governo, dando incio a uma srie de encontros oficiais sob a chancela do
acrnimo BRIC, que em 2011 incluiu a frica do Sul e acrescentou o S ao final (Jesus, 2013;
Reis, 2013). Este movimento diplomtico fora em grande medida influenciado pelo texto de
ONeill (2001), que props a ideia de que tais pases deveriam ter maior espao na
governana econmica global e numa possvel reforma dessa governana. Tal ideia se
manifestou na iniciativa dos BRICS de buscar reformas nas prprias instituies de Bretton
Woods, mas, diante dos obstculos, foi reformulada e aprofundada, culminando na proposta
Tal objetivo fora tambm expresso no prprio convnio constitutivo do Novo Banco de
Desenvolvimento, referindo-se basicamente ao financiamento de projetos de infraestrutura e
desenvolvimento sustentvel nos mercados emergentes2.
Institucionalmente, alguns procedimentos estatutrios propostos para o NDB se
assemelham em alguma medida com aqueles do Fundo Monetrio Internacional e do Banco
Mundial, especialmente os que concernem s regras de tomada das decises. Segundo o
artigo 6 do acordo constitutivo do banco, [o] poder de voto de cada membro ser igual
quantidade de aes no capital do Banco (BRICS, 2014), o que significa que quanto maior
o aporte de capital, maior capacidade de influncia os pases podem ter. No entanto, em
meio aos BRICS esta capacidade de influncia est equalizada, j que cada um dos cinco
dever aportar uma quantidade de US$10 bilhes para totalizar o capital inicial do banco de
US$50 bilhes. Alm disso, o acordo tem mecanismos para impedir que membros
fundadores Brasil, Rssia, ndia, China e frica do Sul deixem de ser acionistas majoritrios3
O banco dos BRICS surge em momento de predomnio de noes e instituies que
correspondem ao paradigma neoliberal de desenvolvimento. Como vimos, tal paradigma
pressupe uma grande volatilidade de capitais financeiros, com os impactos consequentes
nas taxas de cmbio sob um regime flutuante e na balana de pagamentos especialmente
dos pases em desenvolvimento. Em relao a projetos de desenvolvimento sustentvel,
especialmente aqueles coordenados pelo Estado, aqueles elementos tm potencial
desestabilizador ou, no melhor dos cenrios, suprime a autonomia de gesto econmica.
Neste cenrio, dados os objetivos do NDB de financiar o desenvolvimento sustentvel, o
banco ter o desafio de encontrar uma soluo para estabilizar as taxas de cmbio das
2
O artigo 3 do Acordo expressa algumas das funes do Novo Banco de Desenvolvimento: Apoiar
projetos de infraestrutura e desenvolvimento sustentvel [...]; fornecer assistncia tcnica para a
preparao e implementao da infraestrutura e dos projetos de desenvolvimento sustentvel a
serem apoiados pelo Banco (BRICS, 2014).
de
recursos para
projetos
de
infraestrutura
econmica
nos
pases em
desenvolvimento (BRICS, 2014, artigo 2). Dani Rodrik (2013), ao criticar o andamento dos
BRICS em direo ao desenvolvimentismo em vez de assumir posies polticas de
liderana na ordem mundial, afirmou ser esta uma mentalidade dos anos 1950, referindo-se
especialmente criao de um banco de desenvolvimento prprio. A crtica de Rodrik
pertinente para problematizarmos a noo de que obras de infraestrutura restringem-se a
portos, ferrovias e outros, que foram os alvos dos bancos nacionais de desenvolvimento
das dcadas de 1950 e 1960, analisados por Amsden (2009). Tambm neste caso o NDB
dever responder de forma inovadora aos desafios atuais para concretizar seus objetivos
desenvolvimento sustentvel e infraestrutura. A infraestrutura que mais facilmente permitir
concretizar os objetivos e desafios dos BRICS a infraestrutura de desenvolvimento
cientfico e tecnolgico, mais do que mera infraestrutura logstica, de modo a potencializar
as capacidades de criao de riqueza, mais do que a reproduo do crescimento
subordinado e dependente. (Moreira Jr. & Figueira, 2014).
Tais desafios implicaro em um ltimo mas igualmente importante, que possibilitar a
consolidao de uma institucionalidade alternativa, que se refere prpria legitimao de
ideias que amparem as mudanas institucionais necessrias para sustentar projetos de
desenvolvimento. Isso dever ser feito atravs da publicao de relatrios tcnicos
coerentes com as propostas de controle de capitais de curto prazo e de cmbio, de
regulaes econmicas e tambm com incentivos produo de conhecimento inovador e
desafiador dos paradigmas neoliberais.
O design institucional do NDB determina que o poder de voto ser proporcional
participao de cada Estado no estoque de capital do banco. Alm disso, como vimos, os
membros fundadores no podem deixar de ter a maioria do poder de votos. Isto significa
que todos os pases tero, a princpio, igualdade de votos para as decises do Banco,
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