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Calculador HP - Curso
Calculador HP - Curso
AUTORIA:
Vrias marcas registradas so citadas no contedo deste mdulo. Mais do que simplesmente
listar esses nomes e informar quem possui seus direitos de explorao ou ainda imprimir
logotipos, o autor declara estar utilizando tais nomes apenas para fins editoriais acadmicos.
Declara ainda, que sua utilizao tem como objetivo, exclusivamente a aplicao didtica,
beneficiando e divulgando a marca do detentor, sem a inteno de infringir as regras bsicas
de autenticidade de sua utilizao e direitos autorais.
E por fim, declara estar utilizando parte de alguns circuitos eletrnicos, os quais foram
analisados em pesquisas de laboratrio e de literaturas J editadas, que se encontram
expostas ao comrcio livre editorial.
presentao
bjetivo
menta
obre o Autor
Com experincia docente desde 1996, atuando em instituies de ensino mdio e superior,
graduado em Engenharia Eltrica, Matemtica e Administrao de Empresas. Possui psgraduao em Gesto de Negcios e Tecnologia da Informao e Mestrado em Cincias
Contbeis (rea Contabilidade e Finanas, linha Administrao Estratgica) e.
Alm de atuar na Educao Distncia, professor de cursos presenciais de PsGraduao, Graduao, Preparatrio para Concursos, Pr-Vestibulares e Ensino Mdio.
tambm consultor empresarial, especialmente ligado s reas de educao e sistemas
energticos.
UMRIO
UNIDADE 1 ........................................................................................................... 8
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes ........................................................... 8
UNIDADE 2 ......................................................................................................... 13
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao ................................ 13
UNIDADE 3 ......................................................................................................... 21
Conhecendo a HP-12C e suas principais funes - Continuao ................................ 21
UNIDADE 4 ......................................................................................................... 28
Operaes envolvendo DATAS utilizando a HP-12C ..................................................... 28
UNIDADE 5 ......................................................................................................... 31
Introduo.......................................................................................................................... 31
UNIDADE 6 ......................................................................................................... 40
Juros ou Capitalizao Simples....................................................................................... 40
UNIDADE 7 ......................................................................................................... 44
Taxa e Tempo na mesma unidade ................................................................................... 44
UNIDADE 8 ......................................................................................................... 57
Desconto Simples .............................................................................................................57
UNIDADE 9 ......................................................................................................... 70
2.
UNIDADE 10 ....................................................................................................... 75
Exemplos prticos de desconto racional simples ......................................................... 75
UNIDADE 11 ....................................................................................................... 88
Orientaes importantes ..................................................................................................88
Juros ou Capitalizao Composta ................................................................................... 89
UNIDADE 12 ....................................................................................................... 96
Taxa Nominal e Efetiva .....................................................................................................96
NIDADE
As Teclas CLEAR
Apagar um registrador ou o visor a operao que substitui seus contedos originais por
zero. A HP-12C possui diversas operaes de apagar, conforme abaixo:
[ CLx ]
[ f ] CLEAR [ ]
[ f ] CLEAR [ PRGM ]
Apaga
memria
de
programao,
quando
[ f ] CLEAR [ FIN ]
[ f ] CLEAR [ REG ]
[ f ] CLEAR [ PREFIX ]
As teclas [ f ] e [ g ]
Voc j notou que em algumas teclas de sua mquina existem as cores branca, amarela e
azul. Isso representa que cada tecla possui trs diferentes funes, que podero ser
acionadas de acordo com o que se deseja.
Para acionar estas funes utilizamos as teclas de prefixo [ f ] e [ g ] antes da tecla
correspondente funo desejada.
10
A funo em branco ativada apenas apertando diretamente a prpria tecla. Para ativar a
funo em amarelo necessrio apertar antes a tecla [ f ] e, para ativar a funo em azul,
deve-se apertar primeiro a tecla [ g ]. Voc ver muitos exemplos nos itens seguintes.
[ x<>y ]
f [ CLx ]
f [ x<>y ]
g [ CLx ]
g [ x<>y ]
Pronto, sua mquina j est com todas as memrias internas limpas, inclusive as memrias
financeiras, que sero muito utilizadas mais adiante.
11
OBSERVAES:
Mesmo alterando o nmero de casas decimais na exibio do visor, a mquina continua
internamente com todas as casas decimais do nmero.
Ao alterar o nmero de casas decimais do visor, a HP-12C se encarrega automaticamente de
efetuar os arredondamentos matemticos, considerando valores maiores ou iguais a 5
objetos de arredondamento para cima. Por exemplo, se pressionarmos [ f ] [ 2 ] com o
nmero:
12
NIDADE
Operaes Aritmticas
Examine sua mquina e verifique que a mesma no possui a tecla = (igual). Isto porque a
HP-12C usa um sistema chamado RPN (Reverse Polish Notation - Notao Polonesa
Inversa).
Por exemplo, para somar os nmeros 5 e 3 em sua mquina comum teclamos o seguinte:
5 + 3 = , ou seja, teclamos um nmero, dizemos a operao desejada, teclamos o segundo
nmero e solicitamos que a mquina execute a conta apertando a tecla =.
Na HP-12C o procedimento o seguinte: voc informa os nmeros consecutivamente e em
seguida a operao, e esta ser realizada automaticamente.
A mesma operao de soma mostrada anteriormente feita na HP da seguinte forma:
[ 5 ] [ENTER]
[3] [+]
O visor apresentar a resposta 8. A tecla [ENTER] usada para separar a entrada de dados.
13
Pilha Operacional
Para fazer as operaes a HP-12C utiliza-se de um processo de armazenagem de dados
que denominamos Pilha Operacional.
Esta pilha possui 4 endereos de armazenamentos: X, Y, Z, e T onde o endereo X o visor.
Vamos mostrar como a Pilha Operacional trabalha com o seguinte exemplo:
(2+3)
(4-2)
Teclamos :
[ 2 ] [ENTER]
[3] [+]
[ 4 ] [ENTER]
[2] [-] [
Endereo X (visor)
Endereo Y
Endereo Z
[ENTER]
2,5
[ENTER]
Endereo T
14
Visor
Comentrios
1227
1.227
[STO] 0
1.227,00
1285
1.285
[STO] .5
1.285,00
Visor
Comentrios
[RCL] 0
1.227,00
[RCL] .5
1.285,00
15
Comentrios
[STO] [ + ]
[STO] [ - ]
[STO] [ x ]
[STO] [ ]
Exemplo:
Teclar
Visor
Comentrios
10 [STO] 4
10,00
armazenou 10 na memria 4
5 [STO] [ + ] 4
5,00
[RCL] 4
15,00
3 [STO] [ - ] 4
3,00
[RCL] 4
12,00
2 [STO] [ x ] 4
2,00
[RCL] 4
24,00
12,00
2,00
12 [STO] [
[RCL] 4
] 4
16
Para apagar uma determinada memria, basta colocarmos 0 (zero) nesta memria e para
limparmos todas as memrias digitamos [ f ] [REG]. Aconselhamos a no guardar valores
em memrias, pois isto poder afetar clculos financeiros.
A tecla [ R ]
Esta tecla promove uma troca nos contedos das quatro memrias transitrias, conforme
indicado a seguir:
Pressionar 1 vez
Pressionar 2 vez
Pressionar 3 vez
Pressionar 4 vez
Assim, o acionamento desta tecla por 4 vezes consecutivas permite conhecer os contedos
das quatro memrias temporrias X, Y, Z e T (ao passarem pelo visor), e devolve a pilha de
memrias para a sua posio inicial.
17
Teclar
Visor
Comentrios
25.83
25,83
[ENTER]
25,83
no lugar do primeiro
144.25
144,25
introduo do primeiro n
[x<>y]
25,83
[-]
118,42
obteno da resposta
A tecla [x<>y] tambm muito til para verificar se o primeiro nmero introduzido o
correto. Nesse caso, [x<>y] deve ser novamente pressionada antes de se pressionar a tecla
da operao, para que o segundo nmero volte ao visor. No importa o nmero de vezes
que voc pressione [x<>y], a calculadora sempre considerar o contedo do visor como o
segundo nmero.
A funo [ RND ]
A funo amarela RND permite eliminar as casas decimais da memria X, e que no so
mostradas no visor, mediante o critrio de arredondamento matemtico.
Exemplo: Efetuar a diviso de 8 por 3 com duas casas decimais
Teclar
Visor
Comentrios
[ f ] [REG] [ f ] 2
0,00
8 [ENTER]
18
2,67
Entretanto, a HP-12C mantm internamente essa resposta com um nmero muito maior de
casas decimais.
Teclar
Visor
Comentrios
[f] 9
2,666666667
[f] 2
2,67
[ f ] [RND]
2,67
[f] 9
2,670000000
19
Se voc moveu o ponto decimal para a esquerda, o expoente positivo; se o fez para a
direita (o que ocorreria para nmeros menores do que 1), o expoente negativo.
Para introduzir o nmero no visor, basta introduzir a mantissa, pressionar [ EEX ] (Enter
EXponent = introduzir o expoente) e ento digitar o expoente. Se o expoente for negativo,
pressione [ CHS ] aps [ EEX ].
Teclar
Visor
5,118985
Comentrios
12
o n 5.118.985.000.000,00 foi
introduzido em notao cientfica.
Teclar
Visor
Comentrios
7,000000 - 12
Os nmeros introduzidos em notao cientfica podem ser usados como quaisquer outros.
Aps a digitao, efetuamos em seguida as operaes matemticas desejadas.
OBS: Limite mximo para o expoente na HP-12C : 99 ou - 99 (2 dgitos).
20
NIDADE
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
1250
1.250
[ENTER]
1.250,00
10
10
Introduz o valor em X
[%]
125,00
Partindo deste ponto, voc tanto pode acrescentar como diminuir do valor principal. Veja a
seguir:
Exemplo 4: Calcular o preo lquido de um produto que custa R$ 1.250,00 e tem 10% de
desconto:
Teclar
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
1250
1.250
[ENTER]
1.250,00
10
10
Introduz o valor em X
[%]
125,00
[-]
1.125,00
21
Exemplo 5: Qual o valor de um produto que custo R$ 1.250,00 e tem um imposto de 10% ?
Para acrescer um determinado percentual ao valor principal, basta somente mudar o
comando de - (menos) para + (mais) e ento teramos:
Teclar
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
1250
1.250
[ENTER]
1.250,00
10
10
Introduz o valor em X
[%]
125,00
[+]
1.375,00
22
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
10000
10.000
[ENTER]
10.000,00
Armazena o valor em Y
12000
12.000
[%]
20,00
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
20000
20.000
[ENTER]
20.000,00
Armazena o valor em Y
18000
18.000
[%]
- 10,00
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
25000
25.000
23
[ENTER]
25.000,00
Armazena em Y
75000
75.000
[+]
100.000,00
Somou a regio 1 e 2
40000
40.000
Introduziu a regio 3
[+]
140.000,00
25000
25.000
[%T]
17,86
[CLX]
0,00
75000
75.000
[%T]
53,57
[CLX]
0,00
40000
40.000
[%T]
28,57
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
2 [1/x]
0,50
Obtm o inverso de 2
[ f ] [REG]
0,00
10 [1/x]
0,10
Obtm o inverso de 10
[ f ] [REG]
0,00
360 [1/x]
0,003
24
Potenciao [ yx ]
Esta funo ser muito utilizada na matemtica financeira, especialmente em juros
compostos. Ela eleva o valor da posio de memria de Y pelo valor armazenado em X. Veja
os exemplos:
1
1012
Teclar
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
12 [ENTER] 2 [yx]
144,00
[ f ] [REG]
0,00
42 [ENTER] 5 [yx]
130.691.232,00
[ f ] [REG]
0,00
1,21
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
4761 [g] [ x ]
69,00
[ f ] [REG]
0,00
7225 [g] [ x ]
85,00
25
Outras Razes
Nossa mquina pode tambm extrair qualquer raiz, seja 2, 3, 4, 5 ..., bastando para isto,
elevar ao inverso do nmero que se quer a raiz.
Observe que elevar um nmero a 1/12 o mesmo que extrair a raiz 12 deste nmero. Veja
os exemplos:
3
5
Exemplo 12: Extrair as seguintes razes: 1.728 e 7.776
Teclar
Visor
Comentrios
[ f ] [REG]
0,00
12,00
Obtm o resultado
[ f ] [REG]
0,00
6,00
Obtm o resultado
Logaritmo Natural [ g ] [ LN ]
Exemplo 13: Calcular o logaritmo natural de 3 e 20
Teclar
Visor
Comentrios
3 [ g ] [LN]
1,0986
20 [ g ] [LN]
2,9957
26
Antilogaritmo [ g ] [ ex ]
Como o prprio nome diz anti (ao contrrio), ou seja, esta funo calcula o contrrio do
logaritmo natural. Se tivermos o logaritmo natural de um nmero, obtm-se o nmero. Veja
os exemplos abaixo:
Teclar
Visor
Comentrios
1,0986 [ g ] [ex]
3,00
2,9957 [ g ] [ex]
20,00
Exemplo 14: Dividir 110 alunos em 3 salas de aula. Quantos alunos por sala ?
Teclar
Visor
Comentrios
110 [ENTER] 3 [ ]
36,66667
[ g ] [INTG]
36
Visor
Comentrios
110 [ENTER] 3 [ ]
36,66667
[ g ] [FRAC]
0,66667
3[x]
2,00
Sobram 2 alunos
Assim, verifica-se que, ao dividir 110 alunos em 3 salas de aula, teremos 36 alunos em cada
sala e sobraro 2 alunos.
27
NIDADE
28
O dia da semana indicado pela funo [ DATE ] pode diferir das datas histricas, nas pocas
em que o calendrio Juliano era empregado. O calendrio Juliano foi adotado na Inglaterra e
suas colnias at 14 de setembro de 1.752, dia em que o calendrio Gregoriano entrou em
vigor. O calendrio Gregoriano foi adotado em outros pases em pocas diferentes.
Para clculos com data, para facilitar a visualizao, aconselhamos trabalhar com 6 casas,
ou seja, usar [ f ] 6. Ao entrar com as datas, separe os dias dos meses e anos com um
ponto. Ao pressionar ENTER, a HP-12C no exibir o segundo ponto digitado, mas
internamente ela saber que se trata de uma data.
Exemplo 15: Quantos dias existem entre 10/03/2007 e 05/02/2008?
Teclar
Visor
Comentrios
[f][6]
0,000000
[ g ] [D. MY]
D. MY
10.03.2007 [ENTER]
10,032007
05.02.2008 [ g ] [DYS]
332,000000
Nossa mquina tambm calcula dias transcorridos com base no ano comercial (360 dias),
bastando para isto, aps o clculo normal, (conforme vimos acima) pressionarmos a tecla
[x<>y]. Veja a seguir:
Exemplo 16: Quantos dias existem entre 10/03/2007 e 05/02/2008, com base no ano
comercial?
Teclar
Visor
Comentrios
[f][6]
0,000000
[ g ] [D. MY]
D. MY
10.03.2007 [ENTER]
10,032007
05.02.2008 [ g ] [DYS]
332,000000
[x<>y]
325,000000
29
Visor
Comentrios
[f][6]
0,000000
[ g ] [D. MY]
D. MY
18.07.2007 [ENTER]
18,072007
1000 [ g ] [DATE]
13.04.2010 2
2 - Tera Feira
3 - Quarta Feira
4 - Quinta Feira
5 - Sexta Feira
6 - Sbado
; 7 - Domingo
Visor
Comentrios
[f][6]
0,000000
[ g ] [D. MY]
D. MY
14.11.2009 [ENTER]
14,112009
6.09.2007 4
30
NIDADE
Introduo
Todo nosso estudo de agora em diante ser feito em funo do crescimento de certa quantia
em dinheiro aplicada no tempo, em decorrncia dos juros.
Veja um exemplo:
Onofre emprestou a Gildete a importncia de R$ 1.000,00 pelo prazo de um ano. Aps este
perodo, Gildete devolveu os R$ 1.000,00 a Onofre, acrescido de R$ 100,00 de uma
compensao financeira.
31
JURO
a remunerao pela utilizao do capital (ou o rendimento dos recursos financeiros).
Matematicamente o valor adicional, recebido ou pago, em relao a um valor inicial,
aplicado ou tomado emprestado. De forma simplificada, pode ser entendido como sendo o
aluguel pago pelo uso do dinheiro.
CAPITAL
Do ponto de vista da matemtica financeira, qualquer valor expresso em moeda e
disponvel em determinada poca.
MONTANTE
Valor total recebido ou pago. Representa a soma do capital e dos juros no perodo.
R$ 1.000,00
=>
R$ 100,00
=>
R$ 1.100,00
=>
1 ano
=>
JURO
R $100,00
0,10 10%
CAPITAL R $1.000,00
TAXA DE JUROS
32
Observe que a TAXA DE JUROS , na realidade, uma relao entre o JURO e o CAPITAL,
durante determinado perodo. Podemos escrev-la na forma unitria (0,10 , como no
exemplo acima) ou na forma percentual (10% , conforme exemplo).
Sempre que falamos em juro relativo a um capital, estamos nos referindo remunerao
desse capital durante um intervalo de tempo, que denominamos perodo financeiro ou
perodo de capitalizao. Dessa forma, expressamos uma taxa de juros indicando o
intervalo de tempo a que ela se refere.
No exemplo anterior, temos uma taxa de 10% e o perodo a que ela se refere ANUAL.
Logo, devemos escrever 10% ao ano, ou simplesmente 10% a.a..
Da mesma maneira, poderamos ter uma taxa ao dia (a.d.), ao ms (a.m.), ao bimestre
(a.b.) , ao trimestre (a.t.) ou ao semestre (a.s.).
Regimes de Capitalizao
Entendemos por regime de capitalizao o processo de formao do juro. Existem dois
regimes de capitalizao: simples e composto.
No regime de capitalizao composto, o juro formado no fim de cada perodo
incorporado ao capital que tnhamos no incio desse perodo, passando esse montante a
render juro no perodo seguinte; dizemos, ento, que os juros so capitalizados, ou seja,
temos um sistema de juros sobre juros.
No regime de capitalizao simples, apenas o capital inicial rende juro, isto , o juro
formado no fim de cada perodo a que a taxa se refere no incorporado ao capital. Assim,
dizemos que os juros NO SO capitalizados.
33
Capitalizao Simples
aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial; no incide, pois, sobre
os juros acumulados.
Neste regime de capitalizao a taxa varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se
quisermos converter a taxa diria em mensal, basta multiplicarmos a taxa diria por 30; se
desejarmos uma taxa anual tendo a mensal, basta multiplicarmos esta por 12, e assim por
diante.
J = C.i.t
=>
Juro simples
=>
=>
=>
Tempo de aplicao
onde:
Importantssimo:
=>
Esta frmula s pode ser aplicada se o prazo de aplicao t for expresso na mesma
Caso t e
34
O Montante como j vimos no exemplo inicial, a soma do Capital Inicial (ou Principal) com
o juro relativo ao perodo de capitalizao.
Logo, temos:
Montante = Capital + Juros
ou
M=C+J
M = C . ( 1 + i.t )
Usando a HP-12C
A HP-12C considera que:
J
=>
Juro simples
=>
INT
=>
Tempo de aplicao
=>
=>
=>
=>
=>
Assim :
J = C.i.t
INT = PV . i . n
M= C+J
FV = PV + INT
35
M = C . ( 1 + i.t )
FV = PV . ( 1 + i.n )
36
Visor
Comentrios
60 [ n ]
60,00
Armazena o n de dias
7[i]
7,00
45000 [ CHS ] [ PV ]
- 45.000,00
Armazena o principal
[ f ] [ INT ]
525,00
[+]
45.525,00
Valor
do
total:
principal
mais os juros
acumulados
Exemplo 20: No exemplo anterior, o seu amigo concordou em pagar 7% a.a. de juros, mas
solicitou que voc os calculasse na base de 365 dias (ao invs de calcul-los na base de 360
dias), Qual dever ser o valor dos juros acumulados que ele dever pagar a voc em 60 dias,
e qual o valor total a ser reposto?
Teclar
Visor
Comentrios
60 [ n ]
60,00
Armazena o n de dias
7[i]
7,00
45000 [ CHS ] [ PV ]
- 45.000,00
Armazena o principal
37
n , i e PV , definidos no exemplo
[+]
45.517,81
Observaes importantes
Para fazer os exerccios envolvendo JUROS e DESCONTOS SIMPLES, que sero
estudados posteriormente, a soluo na HP-12C utilizar o mtodo algbrico. A calculadora
funcionar como uma calculadora comum, pois se tratam de OPERAES LINEARES. As
teclas financeiras praticamente perdem sua funcionalidade no regime de capitalizao
simples.
Em exerccios de juros simples a HP-12C muito fraca nesta forma de clculo. Ela somente
calcula os JUROS, no sendo possvel entrar com este valor e se perguntar outras coisas,
como taxa, valor presente, montante e tempo no regime de juros simples. Isto j no vai
mais ocorrer quando estivermos operando em JUROS COMPOSTOS.
Para o clculo de JUROS SIMPLES, o mtodo algbrico (frmula matemtica) acaba sendo
a melhor opo.
38
exemplo, um problema financeiro planejado para 6 meses, tendo uma composio de juros
mensal, teria o seguinte diagrama:
39
NIDADE
Quando calculamos juros simples no podemos calcular juros ou rendimentos sobre os juros,
ou rendimentos de perodos anteriores, pois se fizermos isto, estaremos calculando juros ou
capitalizao composta.
Juros Ordinrios
Neste caso consideramos a taxa para o ano comercial, ou seja, para 30 dias por ms ou 360
por ano e estudaremos na prxima unidade a taxa e a unidade de tempo.
Exemplo 21: Qual o valor dos juros do capital de $ 800,00, aplicado a juros simples taxa
de 5% a.m., durante 6 meses?
PV = $ 800,00 (Valor Presente)
i = 5% a.m. = 0,05 a.m. (taxa unitria mensal de juros)
n = 6 meses (nmero de perodo, neste caso meses).
INT = ? (INT = J = Juros Simples)
Frmula 1:
J=C.i.n
ou
INT = PV . i . n
40
Utilizando HP-12C
Pressione
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
-800,00
5 [ENTER] 12 * [i]
60,00
6 [ENTER] 30 * [n]
180,00
[ f ] [INT]
240,00
Exemplo 22: Qual o valor que aplicado durante 6 meses, taxa de 5% a.m., rende de juros
o valor de $ 240,00?
i = 5% a.m. = 0,05 a.m.
n = 6 meses
INT = $ 240,00
PV = ?
Utilizaremos agora o processo algbrico, pois a HP-12C no determina PV em juros simples,
conforme explicado anteriormente.
INT = PV * i * n
240 = PV * 0,05 * 6
240 = PV * 0,3
240 / 0,3 = PV
PV = $ 800,00
41
Utilizando HP-12C
Pressione
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
240 [ENTER]
240,00
0,05 [ENTER]
0,05
6[x]
0,3
[]
800,00
Valor de PV
Exemplo 23: O valor de $ 800,00 foi aplicado a juros simples durante 6 meses, rendendo de
juros $ 240,00. Calcule a taxa de juros.
PV = $ 800,00
i=?
n = 6 meses
INT = $ 240,00
Frmula 1:
INT = PV * i * n
42
x 100
i = 5% (formato percentual)
Obs.: Como o tempo foi utilizado em meses, a taxa ser ao ms.
Resposta: A taxa de juros 5% a.m..
Exemplo 24: O valor de $ 800,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 5% a.m., rendendo
de juros $ 240,00. Quanto tempo ficou aplicado?
PV = $ 800,00
i = 5% a.m. = 0,05 a.m.
n=?
INT = $ 240,00
Frmula 1:
INT = PV * i * n
43
NIDADE
360 dias
1 semestre =
180 dias
1 trimestre
90 dias
1 bimestre
60 dias
1 ms
30 dias
44
Exemplo 25: Qual o valor dos juros do capital de $ 1.200,00, aplicando a juros simples
taxa de 3% a.m., durante 8 meses e 20 dias.
PV = $ 1.200,00
i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia
n = 8 meses e 20 dias = 8*30+20 = 260 dias
INT = ?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
45
Utilizando HP-12C
Pressione
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
-1200,00
3 [ENTER] 12 * [i]
36,00
260 [n]
260,00
f [INT]
312,00
Exemplo 26: Qual valor que, aplicado durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m., rendeu
de juros o valor de $ 312,00?
PV = ?
i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia
n = 8 meses e 20 dias = 8*30+20 = 260 dias
INT = $ 312,00
INT = PV * i * n
INT = PV * i * n
312 = PV * 0,001 * 260
312 = PV * 0,26
312 / 0,26 = PV
46
PV = 1200
Resposta: O valor aplicado foi $ 1.200,00.
Exemplo 27: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias,
rendendo de juros $ 312,00. Calcule a taxa simples mensal de juros.
PV = $ 1.200,00
i=?
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
INT = $ 312,00
Pelo processo algbrico, temos:
Frmula 1:
INT = PV * i * n
INT = PV * i * n
312 = 1200 * i * 260
312 = 312000 * i
312 / 312000 = i
i = 0,001 (taxa unitria)
x 100
=>
Obs.: Como o tempo foi utilizado em dias, a taxa ser ao dia, sendo assim a taxa de juros foi
0,1% a.d.. Para saber a taxa ao ms, conforme solicita o enunciado, basta multiplicar por 30,
que a quantidade de dias que tem o ms (ano comercial).
Assim, a taxa encontrada ser de 0,1% x 30 = 3% ao ms
47
Exemplo 28: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 3% a.m., rendendo
de juros $ 312,00. Quanto tempo ficou aplicado?
PV = $ 1.200,00
INT = $ 312,00
i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia
n=?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
48
Exemplo 29: O valor de $ 1.500,00 foi aplicado a juros simples durante os meses de julho e
agosto, rendendo 3% a.m. de juros. Calcule o rendimento.
PV = $ 1.500,00
n = 62 dias (meses de julho e agosto)
i = 3% a.m. = 0,03 30 = 0,001 ao dia
INT = $ ?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
Pelo processo algbrico ou pela HP-12C (tempo em dias e taxa em ano), encontraremos que
INT = 93,00. Confira voc os clculos!
Resposta: O rendimento $ 93,00.
Juros Exatos
Os juros exatos se diferenciam dos juros ordinrios por considerarem a taxa para o ano civil,
de acordo com o calendrio. Os juros exatos consideram um ano com 365 dias e a HP-12C
poder resolver pelas teclas financeiras. Caso seja um ano bissexto (366 dias) dever ser
explicitado no problema e o clculo dever ser feito de forma manual (processo algbrico).
Exemplo 30: Qual o valor dos juros exatos do capital de $ 1.200,00, aplicado taxa de 3%
a.m., durante 8 meses e 20 dias.
PV = $ 1.200,00
i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03*12) a.a. = 36% a.a.
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
INT = $ ?
49
Obs.: Veja que a taxa que no problema estava ao ms foi transformada ao ano, por
exigncia da HP-12C para trabalhar com juros simples.
Utilizando HP-12C
Pressione
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
-1200.00
3 [ENTER] 12 * [i]
36,00
260 [n]
260,00
f [INT]
312,00
1.200,00
307,73
Exemplo 31: Que valor, aplicado durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3% a.m., rendeu de
juros exatos o valor de $ 307,73.
INT = $ 307,73
i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = 0,36 a.a. = (0,36/365)a.d. = 0,000986301 a.d. (usamos TODAS AS
CASAS DECIMAIS para que arredondamentos no afetem a resposta - usar [ f ] [ 9 ] )
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
PV = $ ?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
50
307,73 = PV * 0,256438356
307,73 / 0,256438356 = PV
PV = 1200,02 (arredondamento para 2 casas somente na resposta - usar [ f ] [ 2 ] )
Resposta: O valor aplicado $ 1.200,02.
Exemplo 32: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples exatos durante 8 meses e 20
dias, rendendo de juros $ 307,73. Calcule a taxa simples anual de juros desta operao.
PV = $ 1.200,00
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
INT = $ 307,73
i=?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
51
Exemplo 33: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples exatos, taxa de 3% a.m.,
rendendo de juros $ 307,73. Quantos dias a quantia ficou aplicada?
PV = $ 1.200,00
INT = $ 307,73
i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03*12) a.a. = 0,36 a.a.
n=?
Frmula 1:
INT = PV * i * n
52
n = 260 dias
Resposta: O tempo de aplicao foi de 260 dias.
Exemplo 34: O valor de $ 1.200,00, foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias,
taxa de 3% a.m.. Calcule o montante.
PV = $ 1.200,00
i = 3% a.m. = 0,03 a.m.
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
FV = $ ?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Utilizando HP-12C
Pressione
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
-1200,00
3 [ENTER] 12 * [i]
36,00
260 [n]
260,00
f [INT]
312,00
[+]
1.512,00
Valor montante
53
Exemplo 35: Um valor foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias, taxa de 3%
a.m., formando o montante de $ 1.512,00. Calcule o valor aplicado.
FV = $ 1.512,00
i = 3% a.m. = 0,03 a.m. = (0,03/30) a.d. = 0,001 a.d.
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
PV = ?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Exemplo 36: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples durante 8 meses e 20 dias,
formando o montante de $ 1.512,00. Calcule a taxa simples mensal de juros.
PV = $ 1.200,00
54
FV = $ 1.512,00
n = 8 meses e 20 dias = 260 dias
i=?
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
Exemplo 37: O valor de $ 1.200,00 foi aplicado a juros simples, taxa de 3% a.m., formando
o montante de $ 1.512,00. Quantos dias a quantia ficou aplicada?
PV = $ 1.200,00
FV = $ 1.512,00
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
55
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
56
NIDADE
Desconto Simples
Db = FV * i * n
(Frmula 3)
Em que :
Db
=>
FV
=>
=>
=>
57
Frmula 3:
Db = FV * i * n
58
Db = FV * i * n
Com o valor do desconto calculado, podemos agora calcular o valor do I.O.F.. Este imposto
incide sobre a diferena entre o valor nominal do ttulo e o desconto bancrio, ou seja, FV
menos Db. Assim, temos que:
Frmula 4:
59
60
Frmula 3:
Db = FV * i * n
61
334,80 = FV * 0,002 * 93
334,80 = FV * 0,186
334,80 / 0,186 = FV
FV = 1800,00
Resposta: O valor da duplicata $ 1.800,00.
62
63
Tarifa = $ 2,30
Data = desconto: 26/04/2000
Data = vencimento: 28/07/2000
n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28)
PV = $ 1.457,31
64
FV = 1806,912191
[ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
FV = 1806,91
Resposta: O valor da duplicata $ 1.806,91.
FV - Db = FV * (1 - i * n)
65
66
Frmula 3:
Db = FV * i * n
67
n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28)
Db = $ 334,80
Frmula 3:
Db = FV * i * n
x 100
i = 0,2% ao dia
x 30
6% ao ms
68
n = 93 dias (4 + 31 + 30 + 28)
PV = $ 1.457,31
Frmulas: (10) e (03)
(10) (FV - Db) * (1 - iIOF * n) = (PV + Tarifa)
(03) Db = FV * i * n
Utilizando o processo algbrico, encontramos:
(10) Db = 328,95
(03) i = 0,002
Resposta: A taxa de desconto bancrio simples 0,2% a.d., ou, 6% a.m..
69
NIDADE
Dr = PV * i * n
Em que:
Dr
=>
PV
=>
=>
=>
Mas sabemos que o desconto o valor nominal menos o valor atual do ttulo. Assim, temos
que Dr = FV - PV, ou seja, PV = FV - Dr. Logo, substituindo PV na equao acima:
Dr = PV * i * n
Dr = (FV - Dr) * i * n
Dr = FV * i * n - Dr * i * n
70
Dr + Dr * i * n = FV * i * n
Dr * ( 1 + i * n ) = FV * i * n
(Frmula 11)
Ou seja,
Dr = FV * i * n / ( 1 + i * n )
Assim, conseguimos expressar o Desconto Racional (Dr) em funo do valor nominal do
ttulo (FV), que o valor que se tem na prtica.
Frmula 11:
Dr * (1 + i * n) = FV * i * n
71
Frmula 11:
Dr * (1 + i * n) = FV * i * n
72
73
74
NIDADE
10
FV = PV * ( 1 + i * n)
75
FV = $ ?
i = 6% a.m. = 0,06 a.m. = (0,06/30) a.d. = 0,002 a.d.
Data = desconto: 26/04/2000
Data = vencimento: 28/07/2000
n 93 dias (4 + 31 + 30 + 28)
PV = $ 1.517,71
Frmula 2:
FV = PV * ( 1 + i * n)
76
77
PV = FV * (1 - i * n) * (1 - iIOF * n) - Tarifa
78
PV = 1454,03 - 2,30
PV = 1451,73
Considerando que para receber o dinheiro ter a despesa de CPMF, vamos ver de quanto
podemos dispor. Desejamos obter o valor lquido PV(-CMPF) que, aplicada a taxa iCPMF, d o
valor com o acrscimo da CPMF j conhecido (ou seja, PV). Assim, temos que:
PV = PV(-CPMF) * (1 + iCPMF)
Em que PV(-CPMF) o valor lquido aps a retirada da CPMF.
Logo:
1451,73 = PV(-CPMF)*(1+0,0038)
1451,73 / 1,0038 = PV(-CPMF)
PV(-CPMF) = $ 1.446,23
O total das despesas a diferena entre o valor do ttulo e o valor que podemos dispor.
Valor original do ttulo:
FV = 1.800
79
i = 353,77 / 1800,00
i = 0,196538889
x 100 =
19,65388889% no perodo
Na HP-12C:
353,77
ENTER
1800
100
[f][2]
19,65
Resposta: A taxa efetiva do desconto 19,65% no perodo de 93 dias.
FV2 = $ 1.200,00
FV3 = $ 2.310,00
80
(FV * i * n) = im * (FV * n)
Logo :
(FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3
(FV * i * n) = 3180*0,001333333*34 + 1200*0,001666667*54 + 2310*0,002666667*104
(FV * i * n) = 144,16 + 108 + 640,64
(FV * i * n) = 892,80
(FV * n) = FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3
(FV * n) = 3180 * 34 + 1200 * 54 + 2310 * 104
(FV * n) = 108120 + 64800 + 240240
(FV * n) = 413160
Assim:
(FV * i * n) = im * (FV * n)
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
81
892,80 = im * 413160
892,80 / 413160 = im
im = 0,002160906
x 100
im = 0,216090619%
[ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
im = 0,22% ao dia
Resposta: A taxa mdia 0,22% a.d..
FV2 = $ 1.200,00
FV3 = $ 2.310,00
82
(FV * i * n) = nm * (FV * i)
Logo :
(FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3
(FV * i * n) = 3180*0,001333333*34 + 1200*0,001666667*54 + 2310*0,002666667*104
(FV * i * n) = 144,16 + 108 + 640,64
(FV * i * n) = 892,80
(FV * i) = FV1 * i1 + FV2 * i2 + FV3 * i3
(FV * i) = 3180 * 0,001333333 + 1200 * 0,001666667 + 2310 * 0,002666667
(FV * i) = 4,24 + 2,00 + 6,16
(FV * i) = 12,40
Assim:
(FV * i * n) = nm * (FV * i)
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
83
892,80 = nm * 12,40
892,80 / 12,40 = nm
nm = 72,00
Resposta: O prazo mdio 72 dias ou 2,4 meses.
84
Frmula: 14
(FV * i * n) = im * (FV * n)
(FV * i * n) = FV1 * i1 * n1 + FV2 * i2 * n2 + FV3 * i3 * n3
(FV * i * n) = 3180*0,002666667*34 + 1200*0,003333333*54 + 2310*0,005333333*104
(FV * i * n) = 288,32 + 216,00 + 1281,28
(FV * i * n) = 1785,60
(FV * n) = FV1 * n1 + FV2 * n2 + FV3 * n3
(FV * n) = 3180 * 34 + 1200 * 54 + 2310 * 104
(FV * n) = 108120 + 64800 + 240240
(FV * n) = 413160
Assim:
(FV * i * n) = im * (FV * n)
1785,60 = im * 413160
1785,60 / 413160 = im
im = 0,004321812
x 100
im = 0,432181237%
[ f ] [ 2 ] (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
im = 0,43% ao dia
85
Antes de dar continuidades aos seus estudos fundamental que voc acesse sua
SALA DE AULA e faa a Atividade 1 no link ATIVIDADES.
86
TEMA 1
Como vimos, descontar um ttulo liquid-lo antes de seu vencimento, o que envolve
geralmente uma recompensa, ou seja, um desconto pelo pagamento antecipado. Assim,
pode-se entender o desconto como a diferena entre o valor nominal de um ttulo (como, por
exemplo, um cheque pr-datado, uma duplicata, etc.) e o valor atual (ou valor presente) do
mesmo.
Nas operaes de desconto fundamental se observar a base de clculo na qual incide a
taxa de juros. Assim, surgem conceitos e frmulas distintas de clculo, usualmente
conhecidos como desconto por fora e desconto por dentro.
Com base nestas informaes, quais as vantagens e desvantagens entre o desconto simples
por fora e o por dentro? Para uma mesma taxa e mesmo valor nominal do ttulo, qual dos
dois maior? Por qu? Se voc estivesse emprestando um dinheiro para algum, qual dos
descontos escolheria? E se estivesse pedindo uma quantia emprestada?
87
NIDADE
11
Orientaes importantes
A partir desta unidade iniciaremos nosso curso de Matemtica Financeira com a aplicao
dos juros compostos. A HP-12C ser de extrema importncia e em grande parte das vezes o
processo algbrico ser abandonado, pois daremos nfase utilizao das teclas financeiras
da mquina (que afinal existem para isso !!).
Os conceitos adquiridos anteriormente so de suma importncia. Nas operaes financeiras,
tempo e taxa devem SEMPRE estar na mesma unidade (muita ateno !!). Entretanto,
veremos algumas diferenas nas transformaes de taxas, que no mais sero lineares, mas
sim exponenciais.
Tanto nesta apostila, como nos exerccios propostos, nas atividades da plataforma, na
Avaliao On-line e na Prova Presencial (conforme o curso do aluno), iremos adotar o
seguinte critrio: TODOS OS EXERCCIOS estaro em sistema de capitalizao composta,
EXCETO QUANDO EXPRESSO EM CONTRRIO. Portanto, para que no haja nenhuma
dvida nos enunciados, o exerccio sempre estar em JUROS COMPOSTOS. Se o
enunciado disser que est em juros simples, a ser diferente, mas se no falar nada,
sempre estar subentendido JUROS COMPOSTOS, certo?
E outro ponto chave: trabalhem sempre com a calculadora utilizando TODAS AS CASAS
DECIMAIS durante os clculos (usar [ f ] [ 9 ]). APENAS NA RESPOSTA iremos arredondar
para duas casas decimais aps a vrgula (usar [ f ] [ 2 ]). Se isso no for observado, voc
encontrar diferentes resultados. Como estaremos utilizando a exponenciao e radiciao,
88
pequenas divergncias nas casas decimais podero resultar em grandes alteraes nas
respostas. No mais, muito sucesso e tenham excelente estudo!
Juros ou Capitalizao Composta
aquele calculado sobre o montante relativo ao perodo financeiro anterior. O juro produzido
no fim de cada perodo somado ao capital que o produziu, passando os dois, capital e juro,
a serem base de clculo do perodo seguinte, dando origem ao termo juro sobre juro.
Temos ento que:
FV = PV * ( 1 + i )n
Logo:
Em que:
FV
=>
PV
=>
=>
=>
Tempo de aplicao
Os juros ou rendimentos sero calculados pela diferena entre FV e PV. Assim, temos que:
J = FV - PV
89
Exemplo 60: Uma pessoa aplicou o valor de $ 600,00 taxa de 2% a.m. durante 5 meses.
Calcule o montante desta aplicao.
PV = $ 600,00
i = 2% a.m. = 0,02 a.m.
n = 5 perodos de capitalizao (meses)
FV = $ ?
Frmula 16:
FV = PV * (1 + i)n
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
600 [CHS] [PV]
2 [i]
5 [n]
[FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
0.00
Apresenta 2 casas decimais.
600.00
Armazena PV
2.00
Armazena o valor de i
5.00
Armazena o nmero de perodos
662,45
Calcula o montante ou valor futuro
90
Exemplo 61: Qual a quantia que, aplicada a juros compostos, taxa de 2% a.m., durante 5
meses, formou o montante de $ 662,45?
PV = $ ?
i = 2% a.m. = 0,02 a.m.
n = 5 perodos de capitalizao (meses)
FV = $ 662,45
FV = PV * (1 + i)n
Frmula 16:
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
2 [i]
5 [n]
662.45 [FV]
[PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
0.00
Apresenta 2 casas decimais.
2.00
Armazena o valor de i
5.00
Armazena o nmero de perodos
662.45
Armazena o valor futuro
-600.00
Valor Presente
91
Resposta: O valor aplicado $ 600,00. O sinal negativo apenas simboliza que este valor
deve ter sado do caixa para que proporcionasse uma retirada de $ 662,45
Exemplo 62: O valor de $ 600,00 foi aplicado a juros compostos, taxa de 2% a.m.,
formando o montante de $ 662,45. Quanto tempo ficou aplicado?
PV = $ 600,00
i = 2% a.m. = 0,02 a.m.
n=?
FV = $ 662,45
Frmula 16:
FV = PV * (1 + i)n
n 1,104083333 = n (1,02)n
92
n 1,104083333 = n * n 1,02
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
0.00
Apresenta 2 casas decimais.
-600.00
Armazena o valor presente
2.00
Armazena o valor de i
662.45
Armazena o valor futuro
5.00
Nmero de perodos
Exemplo 63: O valor de $ 600,00 aplicado a juros compostos, durante 5 meses, formou o
montante de $ 662,45. Calcule a taxa de juros.
PV = $ 600,00
i=?
n = 5 perodos de capitalizao (meses)
FV = $ 662,45
Frmula 16:
FV = PV * (1 + i)n
93
FV = PV * (1 + i)n
662,45 = 600 * (1 + i)5
662,45 / 600 = (1 + i)5
1,104083333 = (1 + i)5
Devemos responder pergunta: que nmero elevado a 5 resulta em 1,104083333 ?
Para respond-la, basta extrairmos a raiz 5 dos dois lados da expresso. Veja abaixo:
1
5 1,104083333 = 5 (1 + i )5 ou de forma equivalente: 1,10408333 5 = (1 + i)
1,020000467 = 1 + i
1,020000467 - 1 = i
i = 0,020000467
x 100
i = 2,000046700
i = 2,00% ao ms (arredondamento para 2 casas decimais na resposta)
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
0.00
Apresenta 2 casas decimais.
-600.00
Armazena o valor presente
5.00
Armazena o nmero de perodos
662.45
Armazena o valor futuro
2.00
Valor da taxa
94
Exemplo 64: Qual o rendimento do capital de $ 600,00, aplicado a juros compostos durante
5 meses taxa de 2% a.m. ?
PV = $ 600,00
i = 2% a.m.
n = 5 perodos de capitalizao (meses)
INT = $ ?
Pelo processo algbrico, basta calcular o valor futuro FV e posteriormente subtrair do valor
presente PV.
Pela HP-12C, fazemos conforme abaixo:
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
600 [CHS] [PV]
5 [n]
2 [i]
[FV]
[RCL] [PV]
[+]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
0.00
Apresenta 2 casas decimais.
-600.00
Armazena o valor presente
5.00
Armazena o nmero de perodos
2.00
Armazena o valor de i
662.45
Valor Futuro
-600.00
Recupera o Valor Presente
62.45
Rendimento
95
NIDADE
12
Esta taxa somente serve como referncia, no a taxa que realmente paga ou recebida. A
taxa nominal aquela cujo perodo de capitalizao no coincide ao qual ela se refere. A
taxa efetiva a taxa real da transao, a que efetivamente est sendo cobrada.
Exemplos:
96
Exemplos:
Em juros simples, temos: 12% a.a. = 6% a.s. = 4% a.t. = 2% a.b. = 1% a.m = (12/360)% a.d..
Todas essas taxas so proporcionais, ou seja, basta multiplicar ou dividir para se chegar a
qualquer uma delas. So LINEARES.
97
Exemplo 70: Desejo converter a taxa composta de 12% ao ano em taxa mensal
iaa = taxa ao ano
iam = taxa ao ms
98
Se:
na = tempo em anos
nm = tempo em meses
1 ano = 12 meses
Observe que na (lado esquerdo) se relaciona com iaa e nm (lado direito) se relaciona com
am .
Logo, de uma forma generalizada, temos que:
(1+iaa)1 = (1+iam)12
(1+iaa)1 = (1+ias)2
(1+iaa)1 = (1+iat)4
(1+iaa)1 = (1+iab)6
(1+iaa)1 = (1+iam)30
(1+iaa)1 = (1+iad)360
99
Em que:
iaa = taxa ao ano
ias = taxa ao semestre
iat = taxa ao trimestre
iab = taxa ao bimestre
iam = taxa ao ms
iad = taxa ao dia
(1+iam)1 = (1+iad)30
(1+iab)1 = (1+iad)60
(1+ias)1 = (1+iat)2
(1+iat)1 = (1+iab)1,5
etc, etc, etc.
Voltando ao exemplo proposto: desejo converter a taxa de 12% ao ano em taxa mensal.
Como temos ano para ms, devemos utilizar a frmula que relaciona estes tempos. Logo:
(1+iaa)1 = (1+iam)12
100
1,121/12 = (1+iam)
1,009488793 = (1+iam)
1,009488793 - 1 = iam
iam = 0,009488793
iam = 0,9488793% ao ms.
Resposta: Logo, 12% ao ano equivalente a 0,9488793% ao ms.
ENTER
12
1/x
yx
1
100
Resposta: 0,9488793
Exemplo 71: Desejo converter a taxa composta de 10% ao semestre em taxa diria
Como temos semestre para dia, devemos utilizar a frmula que relaciona estes tempos.
Logo:
(1+ias)1 = (1+iad)180
101
(1+0,10)1 = (1+iad)180
Extraindo a raiz 180 de ambos os lados, temos:
1,101/180 = (1+iad)
1,000529641 = (1+iad)
1,000529641 - 1 = iad
iad = 0,009488793
iad = 0,0529641% ao dia.
Resposta: Logo, 10% ao semestre equivalente a 0,0529641% ao dia.
Na HP-12C, fazemos:
1,10
ENTER
180
1/x
yx
1
100
Resp: 0,0529641
102
(1+iat)1 = (1+iam)3
Na HP-12C, fazemos:
1,02
ENTER
yx
100
Resp: 6,1208
103
NIDADE
13
104
Tendo em vista estas duas formas de operar, recomendado que a calculadora HP-12C
fique sempre com a letra c indicada em seu visor, para que ela opere sempre com juros
compostos, independente do valor de n ser um nmero inteiro ou fracionrio.
2,5 % a.m.
PV
R$ 5.000,00
FV
Visor
Comentrios
[ f ] [REG] [ f ] 2 0,00
[ f ] [FIN]
0,00
[STO] [EEX]
0,00 c
4,5 [ n ]
4,50
2,5 [ i ]
2,50
- 5.000,00
[ FV ]
5.587,63
105
Visor
Comentrios
[ f ] [REG] [ f ] 2
0,00
[ f ] [FIN]
0,00
[STO] [EEX]
0,00
4,5 [ n ]
4,50
2,5 [ i ]
2,50
- 5.000,00
[ FV ]
5.588,05
106
R$
1.000,00 para uma pessoa que lhe cobrou uma taxa de 3% ao ms de juros.
Se voc ficar com a quantia durante 20 dias e essa pessoa lhe cobrar em juros simples, voc
ir pagar juros de R$ 20,00 no perodo. Se ela lhe cobrar em juros compostos, voc ir pagar
R$ 19,90 de juros.
Se voc ficar com a quantia durante 30 dias (ou seja, 1 ms), voc ir pagar R$ 30,00 de
juros, tanto se calculado em juros simples quanto se calculado em juros compostos.
Agora, se voc ficar com a quantia durante 40 dias, a situao se modifica, pois o tempo est
superior ao perodo de incidncia da taxa. Neste caso, voc ir pagar R$ 40,00 em juros
simples e R$ 40,20 em juros compostos.
Assim, para o exemplo de uma taxa mensal, vimos que:
107
108
NIDADE
14
Exemplo 74: Uma pessoa aplicou o valor de $ 1.500,00, em juros compostos, taxa de
4,2% ao ms, durante 8 meses e 21 dias, sendo a parte fracionria calculada a juros simples.
Calcule o montante a ser resgatado.
PV = $ 1.500,00
i = 4,2% a.m.
n = 8 meses e 21 dias = (8 + 21/30) meses = 8,7 meses
FV = ?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
[STO] [EEX]
1500 [CHS] [PV]
4,2 [ i ]
8,7 [ n ]
[ FV ]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
0,00
Apresenta 2 casas decimais.
0,00
Retira o indicador c do visor
-1500,00
Entra com o valor presente
4,20
Entra com a taxa mensal
8,70
Entra com o tempo em meses
2.145,94
Encontra-se o montante procurado
109
Exemplo 75: Uma pessoa aplicou o valor de $ 1.500,00, em juros compostos, taxa de
4,2% ao ms, durante 8 meses e 21 dias, sendo a parte fracionria tambm calculada a juros
compostos. Calcule o montante a ser resgatado.
PV = $ 1.500,00
i = 4,2% a.m.
n = 8 meses e 21 dias = (8 + 21/30) meses = 8,7 meses
FV = ?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
[STO] [EEX]
1500 [CHS] [PV]
4,2 [ i ]
8,7 [ n ]
[ FV ]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
0,00
Apresenta 2 casas decimais.
0,00
Insere o indicador c no visor
-1500,00
Entra com o valor presente
4,20
Entra com a taxa mensal
8,70
Entra com o tempo em meses
2.145,56
Encontra-se o montante procurado
Exemplo 76: Uma pessoa aplicou o valor de $ 13.500,00, em juros compostos, taxa de
20% ao ano, durante 2 anos, 5 meses e 12 dias, sendo a parte fracionria calculada a juros
simples. Calcule o montante a ser resgatado.
PV = $ 13.500,00
i = 20% a.a.
n = 2 anos, 5 meses e 12 dias = (2 + 5/12 + 12/360) anos = 2,45 anos
FV = ?
110
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
[STO] [EEX]
13500 [CHS] [PV]
20 [ i ]
2,45 [ n ]
[ FV ]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
0,00
Apresenta 2 casas decimais.
0,00
Retira o indicador c do visor
-13.500,00
Entra com o valor presente
20,00
Entra com a taxa anual
2,45
Entra com o tempo em anos
21.189,60
Encontra-se o montante procurado
Exemplo 77: Uma pessoa aplicou o valor de $ 13.500,00, em juros compostos, taxa de
20% ao ano, durante 2 anos, 5 meses e 12 dias, sendo a parte fracionria tambm calculada
a juros compostos. Calcule o montante a ser resgatado.
PV = $ 13.500,00
i = 20% a.a.
n = 2 anos, 5 meses e 12 dias = (2 + 5/12 + 12/360) anos = 2,45 anos
FV = ?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
[STO] [EEX]
13500 [CHS] [PV]
20 [ i ]
2,45 [ n ]
[ FV ]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
0,00
Apresenta 2 casas decimais.
0,00
Insere o indicador c no visor
-13.500,00
Entra com o valor presente
20,00
Entra com a taxa anual
2,45
Entra com o tempo em anos
21.102,20
Encontra-se o montante procurado
111
NIDADE
15
ndice
um fator adimensional, indexado por percentuais que correspondem a uma atualizao
econmica.
Correo Monetria
o percentual utilizado para a atualizao monetria de um valor, que pode ser feito com
ndice ou com taxa de correo.
Inflao
a variao percentual dos preos de uma data para outra, normalmente, de um ms para
outro, ou de um ano para outro.
Exemplo 78: Criar ndices sabendo que em meses sucessivos a inflao, de janeiro a junho
foi respectivamente: 1,7%; 2,39%; 1,81%; 1,24%; 0,35% e 0,15%.
i1 = 1,7% = 0,017
i2 = 2,39% = 0,0239
i3 = 1,81% = 0,0181
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
112
i4 = 1,24% = 0,0124
i5 = 0,35% = 0,0035
i6 = 0,15% = 0,0015
ndices = ?
Exemplo 79: Sabendo que o custo no ms de maio foi $ 67,80 e no ms de abril $ 66,20,
qual a inflao do ms de maio?
maio = $ 67,80
abril = $ 66,20
113
No processo algbrico, para encontrar P2, basta multiplicar (1 + i) por P1, lembrando que i
deve ser dividida por 100 antes de se efetuar a conta, pois se trata de uma taxa percentual.
Na HP-12C, temos:
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
0,00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 6
0,000000
-66,200000
67.8 [FV]
67,800000
1 [n]
1,000000
[i]
2,416918
Resposta: i = 2,416918%
Ou
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
0,00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 6
0,000000
66.2 [ENTER]
66,200000
67.8 [ % ]
2,416918
114
Janeiro = $ 1,000000
Fevereiro = $ 1,017000
Maro = $ 1,041306
Abril = $ 1,060154
Maio = $ 1,073300
Junho = $ 1,077056
Julho = $ 1,078672
i = ? (cada ms)
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0,00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 6
0,000000
1 [ENTER]
1,000000
1.017 [%]
1,700000
115
NIDADE
16
Exemplo 81: Quanto a inflao acumulada, de janeiro a junho, sabendo que em cada ms
foi respectivamente 1,7%; 2,39%; 1,81%; 1,24%; 0,35% e 0,15%?
i1 = 1,7% = 0,017
i2 = 2,39% = 0,0239
i3 = 1,81% = 0,0181
i4 = 1,24% = 0,0124
i5 = 0,35% = 0,0035
i6 = 0,15% = 0,0015
ia = ?
(1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in)
ia = (1 + 0,017) x (1 + 0,0239) x (1 + 0,0181) x (1 + 0,0124) x (1 + 0,0035) x (1 + 0,0015) - 1
ia = 1,07867199 - 1
ia = 0,07867199
ia = 7,867199%
Resposta: A taxa de inflao acumulada 7,867199% no perodo.
116
Exemplo 82: Quanto a inflao acumulada, de janeiro a junho, sabendo que em cada ms
foi respectivamente: 0,33%; 0,23%; 0,14%; 0,41%; -0,25% e -0,52% ?
i1 = 0,33% = 0,0033
i2 = 0,23% = 0,0023
i3 = 0,14% = 0,0014
i4 = 0,41% = 0,0082
i5 = -0,25% = -0,0025
i6 = -0,52% = -0,0052
ia = ?
(1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in)
ia = (1 + 0,0033) x (1 + 0,0023) x (1 + 0,0014) x (1 + 0,0041) x (1 0,0025) x (1 0,0052) - 1
ia = 1,00337154 - 1
ia = 0,337154%
Exemplo 83: Qual a inflao mdia mensal, sabendo que de janeiro a junho a inflao
acumulada foi de 7,867199% ?
117
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Descrio
Apaga os registros.
[f] 6
0,000000
100 [ CHS ] [ PV ]
-100,000000
107,867199 [ FV ]
107,867199
6 [n]
[i]
1,270177
Exemplo 84: Uma empresa pretende zerar a inflao do ano que foi de 13,74%. Sabendo
que concedeu, a ttulo de antecipao durante o perodo, os percentuais respectivos de 3%;
4,2% e 2,4%, quantos por centos ainda dever conceder para zerar a inflao?
ia = 13,74% = 0,1374
i1 = ?
i2 = 3% = 0,03
i3 = 4,2% = 0,042
i4 = 2,4% = 0,024
(1 + ia) = (1 + i1) x (1 + i2) x (1 + i3) x ... x (1 + in)
(1 + 0,1374) = (1 + i1) x (1 + 0,03) x (1 + 0,042) x (1 + 0,024)
1,1374 = (1 + i1) x 1,03 x 1,042 x 1,024
1,1374 = (1 + i1) x 1,099018240
1,1374 / 1,099018240 = 1 + i1
118
1,034923679 = 1 + i1
1,034923679 - 1 = i1
i1 = 3,4923679%
119
NIDADE
17
Exemplo 85: O valor de $ 890,00 emprestado em janeiro dever ser atualizado at outubro,
sem juros, pelos ndices abaixo. Calcule o valor final atualizado.
Janeiro
0,030728
fevereiro
0,031161
maro
0,031457
abril
0,031621
maio
0,031646
Junho
0,031852
Julho
0,032234
agosto
0,032389
setembro
0,032451
outubro
0,032749
PV = $ 890,00
ii = ndice inicial: $ 0,030728
if = ndice final: $ 0,032749
Para o clculo da variao entre os ndices, fazemos:
Frmula 21:
ii * FV = if * PV
Assim, temos:
0,030728 * FV = 0,032749 * 890
FV = 0,032749 * 890 / 0,030728
FV = 948,5358634
FV = 948,54 (arredondamento para duas casas decimais)
Resposta: O montante sem juros $ 948,54.
120
Exemplo 86: O valor de $ 890,00 foi emprestado em janeiro a juros compostos de 0,5%
a.m., mais a variao do ndice abaixo. Qual o montante em outubro?
Janeiro
0,030728
fevereiro
0,031161
maro
0,031457
abril
0,031621
maio
0,031646
Junho
0,031852
julho
0,032234
agosto
0,032389
setembro
0,032451
outubro
0,032749
PV = $ 890,00
i = 0,5% a.m. = 0,005 a.m.
n = 9 perodos de capitalizao (meses)
ii = ndice inicial: $ 0,030728
if = ndice final: $ 0,032749
Frmula 22:
ii * FV = if * PV * (1 + i)n
121
Visor
0,00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
890 [ENTER]
890,00
0.032749 [x]
29,15
-948,54
9 [n]
9,00
0.5 [i]
0,5
Armazena a taxa
[FV]
992,08
Exemplo 87: Que valor, aplicado em janeiro, corrigido pelo ndice abaixo, sem ganho real,
formou, em outubro, o montante de $ 948,54?
janeiro
0,030728
fevereiro
0,031161
maro
0,031457
abril
0,031621
maio
0,031646
junho
0,031852
julho
0,032234
agosto
0,032389
setembro
0,032451
outubro
0,032749
FV = $ 948,54
ii = ndice inicial: $ 0,030728
if = ndice final: $ 0,032749
Frmula 21:
ii * FV = if * PV
Pelo processo algbrico, encontramos PV = $ 890,00 (confira os clculos para verificar seu
aprendizado !)
Resposta: Foi aplicado $ 890,00.
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
122
Exemplo 88: Que valor, aplicado em janeiro a juros compostos de 0,5% a.m., mais a
variao dos ndices abaixo, formou, em outubro, o montante de $ 992,08?
janeiro
fevereiro
maro
abril
maio
0,030728 0,031161 0,031457 0,031621 0,031646
junho
julho
agosto setembro outubro
0,031852 0,032234 0,032389 0,032451 0,032749
FV = $ 992,08
i = 0,5% a.m. = 0,005 a.m.
n = 9 perodos de capitalizao (meses)
ii = ndice inicial: 0,030728
if = ndice final: 0,032749
Frmula 22:
ii * FV = if * PV * (1 + i)n
Pelo processo algbrico, encontramos PV = $ 890,00 (confira os clculos para verificar seu
aprendizado !)
Pela HP-12C, fazemos:
Utilizando HP-12C
Visor
0,00
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
992.08 [ENTER]
992,08
0.032749 []
30.293,44
930,86
9 [n]
9,00
0.5 [i]
0,50
Armazena a taxa.
[PV]
890,00
123
NIDADE
18
Exemplo 89: O valor de $ 890,00 foi aplicado em janeiro, a juros compostos, mais a variao
dos ndices abaixo. Qual a taxa de juros mensal se em outubro o saldo foi $ 992,08?
janeiro
0,030728
fevereiro
0,031161
maro
0,031457
abril
0,031621
maio
0,031646
junho
0,031852
julho
0,032234
agosto
0,032389
setembro
0,032451
outubro
0,032749
PV = $ 890,00
FV = $ 992,08
i=?
n = 9 perodos de capitalizao (meses)
ii = ndice inicial: $ 0,030728
if = ndice final: $ 0,032749
Frmula 22:
ii * FV = if * PV * (1 + i)n
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,5% a.m. (confira os clculos para verificar seu
aprendizado !)
124
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
992.08 [ENTER]
992.08
0.032749 []
30293.44
-930.86
9 [n]
9.00
890 [PV]
890.00
[i]
0.5
Exemplo 90: Calcule a taxa mensal composta de juros, sabendo que o valor de $ 890,00 foi
aplicado em janeiro e em outubro tinha o saldo de $ 992,08, com correo monetria de
6,577063% no perodo.
PV = $ 890,00
FV = $ 992,08
i=?
n = 9 perodos de capitalizao (meses)
ic = 6,577063% = 0,06577063 (taxa de correo monetria)
Frmula 23:
FV = PV * (1 + i)n * (1 + ic)
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,50% a.m. (confira os clculos para verificar seu
aprendizado!)
125
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
- 992,08
890 [ENTER]
890,00
948,54
9 [n]
9,00
[i]
0,50
Exemplo 91: Quanto render a caderneta de poupana no ms que a correo monetria for
0,3% e os juros forem 0,5% a.m.?
i = taxa de juros = 0,5% a.m. = 0,005 a.m.
ic = correo monetria = 0,3% no ms = 0,003 no ms
iu = taxa unificada = ?
n = prazo envolvido na operao = 1
Frmula 25:
ou seja,
iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
126
Exemplo 92: Qual o rendimento, em abril, da aplicao que paga juros de 0,7% a.m., mais
a variao dos ndices que foram, respectivamente, de janeiro a maio: $ 136,57; $ 137,32; $
138,97; $ 139,80 e $ 140,22.
i = 0,7% a.m. = 0,007 a.m.
iu = ?
ndice inicial: $ 138,97 (maro)
ndice final: $ 139,80 (abril)
(1 + ic) * ii = if
127
iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
Pelo processo algbrico, encontramos i = 0,50% a.m. (confira os clculos para verificar seu
aprendizado !)
Resposta: A taxa de juros foi 0,50% no ms.
iu = (1 + i)n * (1 + ic) - 1
Pelo processo algbrico, encontramos ic = 0,30% a.m. (confira os clculos para verificar seu
aprendizado !)
Resposta: A taxa de correo naquele ms foi 0,3%.
128
NIDADE
19
Introduo
Quando queremos fazer um investimento, podemos depositar todos os meses certa quantia
em uma caderneta de poupana; quando queremos comprar um bem qualquer, podemos
faz-lo em prestaes, a serem pagas mensalmente, por exemplo.
Podemos, portanto, constituir um capital ou resgatar uma dvida depositando ou pagando
certa quantia, em pocas distintas.
No primeiro caso, temos uma capitalizao e no segundo, uma amortizao.
Rendas
A sucesso de depsitos ou de prestaes, em pocas diferentes, destinados a formar um
capital ou pagar uma dvida denominada renda.
Os termos da sucesso de depsitos ou de prestaes so denominados termos da renda e
o intervalo de tempo que decorre entre os vencimentos de dois termos consecutivos
chamado perodo da renda.
As rendas podem ser de dois tipos: certas ou aleatrias.
129
Rendas aleatrias: ocorrem quando pelo menos um dos elementos no pode ser
previamente determinado.
Exemplo: Pagamento de seguro de vida (o nmero de termos indeterminado).
Quando o perodo da renda sempre o mesmo, dizemos que ela peridica; caso
contrrio, no-peridica.
Nas rendas peridicas, se o perodo o ms, o trimestre ou o ano, por exemplo, temos,
respectivamente, renda mensal, trimestral ou anual, e assim por diante.
Se todos os termos da renda so iguais, ela denominada constante; caso contrrio,
varivel.
Quanto data do vencimento do primeiro termo, uma renda certa pode ser postecipada,
antecipada ou diferida.
Postecipada
130
Onde :
PVI
FVI
131
Onde :
PVA
132
FVA
133
O valor presente de uma srie representa o somatrio de todos os valores presentes de cada
termo que compe a srie, levados ao perodo zero.
O valor futuro ser a soma dos valores futuros de cada termo da srie, levados ao perodo
m + n.
O perodo m, final dos perodos de diferimento, justamente o perodo zero de uma srie de
n termos imediatos.
Onde :
PVD
FVD
Observaes importantes:
1. Sempre que o tipo de renda no for o especificado, deveremos supor que se trata de
renda postecipada, por ser o tipo mais comum.
134
Pressione [g] [BEG] (BEGin - incio) se os pagamentos forem feitos no incio dos
perodos de composio (rendas antecipadas);
Pressione [g] [END] (END - fim) se os pagamentos forem feitos ao final dos perodos
de composio (rendas postecipadas ou diferidas);
O indicador de estado BEGIN fica aceso quando tal modalidade est em vigor. Se BEGIN
no estiver aceso, a modalidade de pagamento em vigor ser END.
A modalidade de pagamento permanece em efeito at que voc a modifique; ela no
redefinida cada vez que a calculadora ligada. No entanto, se a memria da mquina for
completamente apagada, a modalidade de pagamento retornar para END.
135
NIDADE
20
Exemplo 95: Calcule o valor vista de uma mercadoria que pode ser adquirida em 4
prestaes mensais, de $ 500,00, com a primeira paga um ms aps a compra, sabendo que
a loja cobra juros de 7% a.m.
PV = $ ?
PMT = $ 500,00
n = 4 prestaes mensais
i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
136
Pelo
processo
manual,
trouxemos
todas
as
quatro
parcelas
ao
tempo
ZERO,
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-500.00
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PV]
1693.61
Valor Presente
Exemplo 96: A mercadoria que custa vista $ 1.693,61 foi vendida em 4 prestaes
mensais, com a primeira paga 1 (um) ms aps a compra. Sabendo que a taxa de juros
cobrada 7% a.m. Qual o valor de cada prestao?
PV = $ 1.693,61
PMT = $ ?
i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
n = 4 prestaes mensais
137
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-1693.61
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PMT]
500.00
PMT = $ 500,00
n=?
138
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-1693.61
500 [PMT]
500.00
Armazena os Pagamentos
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
[n]
4.00
Quantidade de Perodos
[FV]
0,01
Obs.: A HP-12C sempre arredonda a resposta para um valor inteiro quando a varivel
procurada for o tempo n. Dessa forma, devemos sempre verificar se o n encontrado est
exato, uma vez que, se for fracionrio, a HP-12C no ir nos mostrar. Para isso, fazemos o
teste com o valor futuro FV, que dever ser bem prximo de zero. Se o resultado de FV no
for zero, ou, bem prximo de zero, o n encontrado no um nmero inteiro e saberemos que
se trata de uma aproximao da HP-12C.
Exemplo 98: A mercadoria que custa $ 1.800,00 pode ser adquirida em 6 prestaes
mensais, sem entrada e sem acrscimo, ou vista com 10% de desconto. Calcule a taxa de
juros.
PV = $ 1.620,00 (1.800,00 - 10%)
PMT = $ 300,00 (1.800,00 6)
n = 6 prestaes mensais
i=?
139
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-1620.00
300 [PMT]
300.00
Armazena os Pagamentos
6 [n]
6.00
[i]
3.10
Taxa
Antes de dar continuidades aos seus estudos fundamental que voc acesse sua
SALA DE AULA e faa a Atividade 2 no link ATIVIDADES.
140
TEMA 2
Como vimos juro a remunerao atribuda a um capital, podendo ser entendido, de forma
simplificada, como o aluguel pago ou recebido pelo uso do dinheiro no tempo. Fatores
como risco, inflao, despesas e ganhos devem ser cuidadosamente observados. A receita
de juros deve ser suficiente para cobrir tais fatores, proporcionando, alm disto, certo lucro
ao detentor do capital.
Aliadas ao conceito de juros, destacam-se as operaes envolvendo juros simples e juros
compostos.
Considere a seguinte situao hipottica: uma empresa deseja aplicar no mercado a quantia
de R$ 1.000.000,00, a uma taxa de juros de 5,0% ao ms, e est simulando operaes
financeiras, ora utilizando juros simples, ora utilizando juros compostos. Qual sua sugesto
de aplicao para a empresa nos casos:
141
NIDADE
21
PMT = $ 500,00
n = 4 prestaes mensais
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-500.00
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PV]
1812.16
Valor Presente
142
Exemplo 100: A mercadoria que custa vista $ 1.812,16 foi vendida em 4 prestaes
mensais, com a primeira de entrada, a taxa de 7% a.m.. Calcule o valor de cada prestao.
PV = $ 1.812,16
PMT = $ ?
i = 7% a.m. = 0,07 a.m.
n = 4 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-1812.16
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PMT]
500.00
143
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-1812.16
500 [PMT]
500.00
Armazena os Pagamentos
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
[n]
4.00
Quantidade de Perodos
Obs.: Novamente devemos pressionar [ FV ]. Se o resultado for zero, ou, bem prximo de
zero, o n um nmero inteiro. Caso contrrio, existe uma parcela complementar. O
procedimento para clculo da parcela complementar estar descrito nos exemplos a partir da
Unidade 24.
144
Exemplo 102: A mercadoria que custa $ 1.800,00 pode ser adquirida em 6 prestaes
mensais, sem acrscimo e com a primeira de entrada, ou vista com 10% de desconto.
Calcule a taxa de juros.
PV = $ 1.620,00 (1.800,00 - 10%)
PMT = $ 300,00 ( 1.800,00 6)
n = 6 prestaes mensais (anuidade antecipada)
i=?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-1620.00
300 [PMT]
300.00
Armazena os Pagamentos
6 [n]
6.00
[i]
4.42
Taxa
145
NIDADE
22
Exemplo 103: Uma pessoa efetua 4 depsitos mensais no fim de cada perodo no valor de $
500,00, a juros de 0,75% a.m. Calcule o montante no momento do ltimo depsito.
PMT = $ 500,00
FV = ?
i = 0,75% a.m.
n=4
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-500.00
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[FV]
2022.61
Valor Futuro
146
Exemplo 104: Uma pessoa efetua 4 depsitos mensais no incio de cada perodo no valor de
$ 500,00, a juros de 0,75% a.m.. Calcule o montante um ms aps o ltimo depsito.
PMT = $ 500,00
FV = $ ?
i = 0,75% a.m.
n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-500.00
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[FV]
2037.78
Valor Futuro
147
Exemplo 105: Quanto devo depositar mensalmente no fim de cada perodo para ter, no
momento do quarto depsito, o saldo de $ 2.022,61, se receber juros de 0,75% a.m.?
FV = $ 2.022,61
PMT = $ ?
i = 0,75% a.m.
n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-2022.61
.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PMT]
500.00
148
Exemplo 106: Quanto devo depositar mensalmente no incio de cada perodo para ter, 1
(um) ms aps o quarto depsito, o saldo de $ 2.037,78, se receber juros de 0,75% a.m.?
FV = $ 2.037,78
PMT = $ ?
i = 0,75% a.m. = 0,0075 a.m.
n = 4 depsitos mensais
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-2037.78
.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PMT]
500.00
149
NIDADE
23
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-2022.61
500 [PMT]
500.00
Armazena os Pagamentos
.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
[n]
4.00
Quantidade de Perodos
150
Exemplo 108: Quanto depsitos mensais de $ 500,00 devem ser efetuados no incio de
cada perodo para se ter, 1 (um) ms aps o ltimo depsito, o saldo de $ 2.037,78, se
receber juros de 0,75% a.m.?
FV = $ 2.037,78
PMT = $ 500,00
i = 0,75% a.m.
n=?
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-2037.78
500 [PMT]
500.00
Armazena os Pagamentos
.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
[n]
4.00
Quantidade de Perodos
151
Exemplo 109: Uma pessoa efetuou depsitos mensais de $ 300,00 no fim de cada perodo,
tendo no momento do oitavo depsito o saldo de $ 2.460,00. Calcule a taxa de juros.
FV = $ 2.460,00
PMT = $ 300,00
i=?
n = 8 depsitos mensais
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
2460 [FV]
2460.00
- 300.00
Armazena os Pagamentos
8 [n]
8.00
[i]
0.70
Taxa
152
Exemplo 110: Uma pessoa efetuou depsitos mensais de $ 300,00 no incio de cada
perodo, tendo 1 (um) ms aps o oitavo depsito, o saldo de $ 2.460,00. Calcule a taxa de
juros.
FV = $ 2.460,00
PMT = $ 300,00
i=?
n = 8 depsitos mensais
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
2460 [FV]
2460.00
- 300.00
Armazena os Pagamentos
8 [n]
8.00
[i]
0.55
Taxa
153
NIDADE
24
Exemplo 111: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, sem
entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga juntamente com a ltima.
Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o preo dessa mercadoria vista?
PV = ?
PMT = $ 120,00
FV = $ 20,00
i = 6,25% a.m.
n = 6 prestaes mensais
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-120.00
20 [CHS] [FV]
-20.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[PV]
599.37
Valor Presente
154
Exemplo 112: A mercadoria de $ 599,37 foi vendida em 6 prestaes mensais, sem entrada
e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga juntamente com a ltima. Sabendo que
a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o valor de cada prestao?
PV = $ 599,37
PMT = $ ?
FV = $ 20,00
i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m.
n = 6 meses (tempo da parcela complementar)
n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada)
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-599.37
20 [FV]
20.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[PMT]
120.00
Valor Presente
155
Exemplo 113: Uma pessoa v na loja uma mercadoria que custa $ 599,37. Dirige-se ao
vendedor e diz que queria comprar a mercadoria, mas pode pagar $ 120,00 por ms,
comeando dali a 1 (um) ms. O vendedor, sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m.
precisa calcular quantas prestaes deve cobrar, ajude-o a descobrir.
PV = $ 599,37
PMT = $ 120,00
i = 6,25% a.m.
n = ? (anuidade postergada)
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-599.37
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[n]
7.00
Quantidade de Perodos
156
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Recupera o valor futuro.
-98.76
O Valor Futuro mudou quando foi solicitado que se calcula o valor com o n encontrado. Isto
indica que existe um valor de parcela complementar a ser calculado. Para isto utilize o
processo a seguir.
Pressione
[RCL] [n]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
7.00
Recupera o valor de n
1 [-] [n]
6.00
[FV]
19.99
Valor Futuro
Resposta: Dever cobrar 6 prestaes mensais e juntamente com a ltima mais a parcela
complementar de $ 19,99.
157
NIDADE
25
Exemplo 114: Um financiamento de 599, 37, taxa de 6,25% a.m., ser pago em
prestaes mensais de $ 120, 00, sendo a primeira paga 1 (um) ms aps o emprstimo e
juntamente com a ltima prestao ser paga uma parcela complementar de $ 19,99.
Calcule a quantidade de prestaes.
PV = $ 599,37
PMT = $ 120,00
FV = $ 19,99
i = 6,25% a.m.
n = ? (tempo da parcela complementar)
n = ? (anuidade postergada)
158
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-599.37
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[n]
6.00
Quantidade de Perodos
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
19.99
Recupera o valor futuro.
19.99
O Valor Futuro permanece quando foi solicitado que se se calcula o valor com o n
encontrado. Isto indica que a parcela complementar est correta.
Resposta: So 6 prestaes mensais alm da parcela complementar de $ 19,99.
Exemplo 115: Qual dever ser a parcela complementar a ser paga juntamente com a 6
prestao mensal de $ 120, 00, para pagar a dvida de $ 599,37, taxa de 6,25% a.m., com
a primeira prestao sendo paga um ms aps a compra?
PV = $ 599,37
PMT = $ 120,00
FV = $ ?
159
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-599.37
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[FV]
19.99
Valor Futuro
160
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-1340.00
200 [PMT]
200.00
Armazena os Pagamentos
26.8 [FV]
26.80
8 [n]
8.00
[i]
4.46
Taxa
161
Exemplo 117: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, a primeira
de entrada e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga 1 (um) ms aps a ltima.
Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o preo dessa mercadoria vista?
PV = $ ?
PMT = $ 120,00
FV = $ 20,00
i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m.
n = 6 meses (tempo da parcela complementar)
n = 6 prestaes mensais (anuidade antecipada)
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-120.00
20 [CHS] [FV]
-20.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[PV]
635.97
Valor Presente
162
NIDADE
26
Exemplo 118: A mercadoria de $ 635,97 foi vendida em 6 prestaes mensais, com entrada
e uma parcela complementar de $ 20,00, a ser paga um ms aps a ltima. Sabendo que a
taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o valor de cada prestao?
PV = $ 635,97
PMT = ?
FV = $ 20,00
i = 6,25% a.m.
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-120.00
20 [FV]
20.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
5.00
[PMT]
120.00
Valor Presente
163
Exemplo 119: Uma pessoa v na loja uma mercadoria que custa $ 635,97. Dirige-se ao
vendedor e diz que queria comprar a mercadoria, mas pode pagar $ 120,00 por ms,
pagando no ato a primeira. O vendedor, sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m.
precisa calcular quantas prestaes deve cobrar, ajude-o a descobrir.
PV = $ 635,97
PMT = $ 120,00
i = 6,25% a.m.
n = ? (anuidade antecipada)
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-599.37
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[n]
7.00
Quantidade de Perodos
164
Pressione
[RCL] [FV]
0 [FV]
0.00
[FV]
-106.24
O Valor Futuro mudou, significativamente, quando foi solicitado que se calcula o valor com o
n encontrado. Isto indica que existe um valor de parcela complementar a ser calculado. Para
isto utilize o processo a seguir.
Pressione
[RCL] [n]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
7.00
Recupera o valor de n
1 [-] [n]
6.00
[FV]
20.01
Valor Futuro
Resposta: Dever cobrar 6 prestaes mensais e juntamente com a ltima mais a parcela
complementar de $ 20,01.
Exemplo 120: A mercadoria de $ 635, 97, ser paga em prestaes mensais de $ 120, 00,
sendo a primeira paga no ato da compra e um ms aps a ltima ser paga uma parcela
complementar de $ 20,01. Sabendo que a loja cobra juros de 6,25% a.m., calcule a
quantidade de prestaes.
PV = $ 635,97
PMT = $ 120,00
FV = $ 20,01
i = 6,25% a.m.
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
165
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
20.01 [FV]
21.01
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
-635.97
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[n]
6.00
Quantidade de Perodos
Exemplo 121: Qual dever ser a parcela complementar a ser paga um ms aps 6
prestao mensal de $ 120,00, para pagar a mercadoria de $ 635,97, taxa de 6,25% a.m.,
com a primeira prestao sendo paga no ato da compra?
PV = $ 635,97
PMT = $ 120,00
FV = $ ?
i = 6,25% a.m. = 0,0625 a.m.
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
166
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-635,97
120 [PMT]
120.00
Armazena os Pagamentos
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[FV]
20.01
Valor Futuro
167
i=?
n = 8 meses (tempo da parcela complementar)
n = 8 prestaes mensais (anuidade antecipada)
168
NIDADE
27
169
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-348.36
7.25 [i]
7.25
Armazena a taxa
1 [n]
1.00
[FV]
373.62
Valor Futuro
Passo 2:
Pressione
373.62 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-373.62
Armazena o valor presente
0 [FV]
0.00
6 [n]
6.00
[PMT]
78.99
Exemplo 124: A mercadoria que custa $ 348,36 ser vendida em prestaes mensais de $
78,99, com a primeira paga 60 dias aps a compra. Sabendo que a taxa 7,25% a.m.
Calcule a quantidade de prestaes.
PV = $ 348,36
PMT = $ 78,99
Carncia (nC) = 1 ms
n=?
i = 7,25% a.m.
170
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-348.36
7.25 [i]
7.25
Armazena a taxa
1 [n]
1.00
[FV]
373.62
Valor Futuro
Passo 2:
Utilizando HP-12C
Pressione
373.62 [CHS] [PV]
Visor
-373.62
Descrio
Armazena o valor presente
0 [FV]
0.00
78.99 [PMT]
78.99
[n]
Nmero de Perodos
171
PMT = $ 78,99
n=6 ;
i = 7,25% a.m.
Carncia (nC) = ?
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-78.99
7.25 [i]
7.25
Armazena a taxa
6 [n]
6.00
[PV]
373.62
Valor Presente
172
Passo 2:
Utilizando HP-12C
Pressione
373.62 [CHS] [FV]
Visor
-373.62
Descrio
Armazena o valor futuro
0 [PMT]
0.00
348.36 [PV]
348.36
[n]
Resposta: O primeiro pagamento dever ser realizado 2 meses aps a compra, ou seja,
com 1 ms de carncia.
173
NIDADE
28
Exemplo 126: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais de $ 70,00, numa conta que paga
juros de 0,75% a.m.. Calcule o montante 3 meses aps o ltimo depsito.
PMT = $ 70,00
i = 0,75% a.m..
n = 5 depsitos mensais
Carncia (nC) = 3 meses
FV = $ ?
174
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-70.00
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
5 [n]
5.00
[FV]
355.29
Valor Futuro
Passo 2:
Pressione
355.29 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-355.29
Armazena o valor presente
0 [PMT]
0.00
3 [n]
3.00
[FV]
36.34
Valor Futuro
Exemplo 127: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais, recebendo juros de 0,75% a.m.,
tendo 3 meses aps o ltimo depsito o saldo de $ 363,34. Calcule o valor de cada depsito.
FV = $ 363,34
i = 0,75% a.m.
n=5 ;
PMT = $ ?
175
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-363.34
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
3 [n]
3.00
[PV]
355.29
Valor Presente
Passo 2:
Utilizando HP-12C
Pressione
355.29 [CHS] [FV]
Visor
-355.29
Descrio
Armazena o valor futuro
0 [PV]
0.00
5 [n]
5.00
[PMT]
70.00
176
Exemplo 128: Quantos depsitos mensais de $ 70,00 devemos fazer para ter, 3 meses aps
o ltimo depsito, o saldo de $ 363,34, se recebermos juros de 0,75% a.m.?
FV = $ 363,34
PMT = $ 70,00
i = 0,75% a.m.
n=?
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-363.34
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
3 [n]
3.00
[PV]
355.29
Valor Presente
177
Passo 2:
Utilizando HP-12C
Pressione
355.29 [FV]
Visor
355.29
Descrio
Armazena o valor futuro
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
70 [CHS] [PMT]
- 70.00
[n]
5,00
Exemplo 129: Uma pessoa efetuou 5 depsitos mensais de $ 70,00, recebendo juros de
0,75% a.m.. Quanto tempo aps o ltimo depsito ter o saldo de $ 363,34.
FV = $ 363,34
PMT = $ 70,00
i = 0,75% a.m.
n=5
Carncia (nC) = ?
Passo 1:
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
70 [CHS] [PMT]
-70.00
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
5 [n]
5.00
[FV]
355.29
Valor Futuro
178
Passo 2:
Utilizando HP-12C
Pressione
355.29 [CHS] [PV]
Visor
-355.29
Descrio
Armazena o valor presente
0.75 [i]
0.75
Armazena a taxa
363.34 [FV]
70.00
[n]
3.00
179
NIDADE
29
CFj
Fluxo de caixa em cada perodo, onde j representa cada perodo (1, 2, 3, ... )
Nj
NPV
IRR
Exemplo 130: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, sem
entrada e um ms aps a ltima, mais a parcela complementar de $ 20,00. Sabendo que a
taxa de juros de 6,25% a.m. Qual o preo dessa mercadoria vista?
PV = $ ?
PMT = $ 120,00
FV = $ 20,00
180
i = 6,25% a.m.
n = 7 meses (tempo da parcela complementar)
n = 6 prestaes mensais
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
120.00
6 [g] [Nj]
6.00
20 [g] [CFj]
20.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[f] [NPV]
599.37
Valor Presente
Exemplo 131: Uma mercadoria foi vendida em 6 prestaes mensais de $ 120,00, com a
primeira de entrada e no momento da ltima mais a parcela complementar de $ 20,00.
Sabendo que a taxa de juros de 6,25% a.m., qual o preo dessa mercadoria vista?
PV = $ ?
PMT = $ 120,00
FV = $ 20,00
i = 6,25% a.m.
Copyright 2009, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
181
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-120.00
-140.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
5 [n]
5.00
[PV]
636.83
Valor Presente
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
120.00
120.00
4 [g] [Nj]
4.00
140.00
6.25 [i]
6.25
Armazena a taxa
[f] [NPV]
636.83
182
Exemplo 132: Calcule o preo vista da mercadoria que foi vendida em 6 prestaes
mensais de $ 78,99, com a primeira paga 60 dias aps a compra, sabendo que a taxa de
juros foi de 7,25% a.m..
PMT = $ 78,99
i = 7,25% a.m. = 0,0725
n = 6 prestaes mensais (anuidade postergada)
Carncia (nC) = 1 ms
PV = $ ?
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
0 [g] [CF0]
0.00
Investimento Inicial
0 [g] [CFj]
0.00
78.99
6 [g] [Nj]
6.00
7.25 [i]
7.25
Taxa de juros
[f] [NPV]
348.36
183
Exemplo 133: Uma mercadoria custa $ 1.549,00 vista, podendo ser adquirida em 10
prestaes mensais de $ 230,00, com a primeira a ser paga 3 meses aps a compra. Calcule
a taxa de juros.
PV = $ 1.549,00
PMT = $ 230,00
n = 10 prestaes mensais
Carncia (nC) = 2 meses
i=?
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
-1549.00
0 [g] [CFj]
0.00
2 [g] [Nj]
2.00
230.00
Armazena os pagamentos
10 [g] [Nj]
10.00
[f] [IRR]
5.58
Taxa de juros
184
Exemplo 134: Uma pessoa efetuou 8 depsito mensais de $ 90,00 e teve, 2 meses aps o
ltimo depsito o saldo de $ 800,00. Calcule a taxa de juros.
FV = $ 800,00
PMT = $ 90,00
n = 8 depsitos mensais
Carncia (nC) = 2 meses
i=?
Utilizando HP-12C
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
-90
8 [g] [Nj]
8.00
0 [g] [CFj]
0.00
800.00
[f] [IRR]
1.92
185
Exemplo 135: Calcule o preo vista de uma mercadoria que foi vendida em 5 prestaes
mensais, da seguinte forma: $ 180,00 no ato da compra, $ 250,00 dois meses depois, $
230,00 3 meses aps a compra, $ 400,00 cinco meses depois da compra e 8 meses aps a
compra o valor de $ 1.000,00, sabendo que a taxa de juros cobrada pela loja 7,3% a.m.
i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m.
PV = ?
0
1 ms
2 ms
3 ms
4 ms
5 ms
6 ms
7 ms
8 ms
$180
$0
$250
$230
$0
$400
$0
$0
$1000
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
180
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 1o ms
250.00
Armazena o pagamento 2o ms
230.00
Armazena o pagamento 3o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 4o ms
400.00
Armazena o pagamento 5o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 6o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 7o ms
1,000.00
Armazena o pagamento 8o ms
7.3 [i]
7.30
[f] [NPV]
1,433.67
Valor Presente
186
Exemplo 136: Uma mercadoria que foi vendida em 5 prestaes mensais, da seguinte
forma: $ 180,00 no ato da compra, $ 250,00 dois meses depois, $ 230,00 3 meses aps a
compra, $ 400,00 cinco meses depois da compra e 8 meses aps a compra o valor de $
1.000,00, sabendo que a taxa de juros cobrada pela loja 7,3% a.m., determine o valor
presente desta srie de pagamentos.
i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m.
PV = ?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
180
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 1o ms
250.00
Armazena o pagamento 2o ms
230.00
Armazena o pagamento 3o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 4o ms
400.00
Armazena o pagamento 5o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 6o ms
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o pagamento 7o ms
1,000.00
Armazena o pagamento 8o ms
7.3 [i]
7.30
[f] [NPV]
1,433.67
187
Exemplo 137: A mercadoria que custa $ 1.433,67 vista ser paga em 5 prestaes nos
seguintes vencimento e valores acrescidos dos juros: $ 180,00 no ato, $ 217,14 dois meses
aps, $ 186,18 trs meses aps a compra, $ 281,23 cinco meses aps a compra e oito
meses aps a compra o valor de $ 569,12. Calcule o valor das prestaes, considerando que
a loja cobra juros de 7,3% a.m.
PV = $ 1.433,67
PV1 = $ 180,00 PMT1 = $ 180,00 n1 = 0 meses ( no ato da compra)
PV2 = $ 217,14 PMT2 = $ ? n2 = 2 meses
PV3 = $ 186,18 PMT3 = $ ? n3 = 3 meses
PV4 = $ 281,23 PMT4 = $ ? n4 = 5 meses
PV5 = $ 569,12 PMT5 = $ ? n5 = 8 meses
i = 7,3% a.m. = 0,073 a.m.
188
1 prestao
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
-180,00
7.3 [i]
7.30
Armazena a taxa
0 [n]
0.00
[FV]
180.00
Valor Futuro
2 prestao
Pressione
217.14 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-217.14
Armazena valor presente
2 [n]
2.00
[FV]
250.00
Valor Futuro
3 prestao
Pressione
186.18 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-186.18
Armazena valor presente
3 [n]
3.00
[FV]
230.00
Valor Futuro
4 prestao
Pressione
281.23 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-281.23
Armazena valor presente
5 [n]
5.00
[FV]
400
Valor Futuro
189
5 prestao
Pressione
569.12 [CHS] [PV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-569.12
Armazena valor presente
8 [n]
8.00
[FV]
1.000,00
Valor Futuro
Exemplo 138: A mercadoria que custa $ 800,00 vista foi vendida em 4 prestaes: um ms
aps a compra o valor de $ 180,00; 3 meses aps a compra mais $ 180,00; 5 meses aps a
compra mais $ 350,00 e 7 meses aps a compra o valor de $ 290,00. Calcule a taxa de juros.
PV = $ 800,00
PMT1 = $ 180,00 n1 = 1 ms
PMT2 = $ 180,00 n2 = 3 ms
PMT3 = $ 350,00 n3 = 5 ms
PMT4 = $ 290,00 n4 = 7 ms
i=?
190
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
Pressione
[f] CLEAR [REG]
[f] 2
0.00
-800.00
180.00
Armazena o valor 1
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o valor 2
180.00
Armazena o valor 3
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o valor 4
350.00
Armazena o valor 5
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o valor 6
290.00
Armazena o valor 7
[f] [IRR]
5.22
Exemplo 139: Uma pessoa efetuou 6 depsitos mensais da seguinte maneira: o primeiro
depsito de $ 230,00, dois meses depois desse depositou mais $ 420,00, no ms seguinte
mais $ 190,00, no ms seguintes mais $ 280,00, no ms seguintes mais $ 230,00 e dois
meses aps este o valor de $ 390,00. Calcule o montante um ms aps o ltimo depsito,
considerando que recebeu juros de 0,8% a.m..
PMT1 = $ 230,00 n1 = 8 meses
PMT2 = $ 420,00 n2 = 6 meses
PMT3 = $ 190,00 n3 = 5 meses
PMT4 = $ 280,00 n4 = 4 meses
PMT5 = $ 230,00 n5 = 3 meses
PMT6 = $ 390,00 n6 = 1 meses
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191
Na HP-12C, fazemos:
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0.00
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
230.00
Armazena o valor 1
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o valor 2
420.00
Armazena o valor 3
190.00
Armazena o valor 4
280.00
Armazena o valor 5
230.00
Armazena o valor 6
0 [g] [CFj]
0.00
Armazena o valor 6
390.00
Armazena o valor 7
.8 [i]
0.80
[f] [NPV]
1,989.95
Valor Presente
[CHS] [PV]
-1,676.54
8 [n]
8.00
Nmero de Perodos
[FV]
1,801.18
Valor Futuro
192
Exemplo 140: Qual o valor de cada depsito, sabendo que um ms aps o ltimo depsito
o saldo era de $ 1.801,18 e que o saldo dos depsitos foi respectivamente a partir do
primeiro: $ 245,14; $ 440,57; $ 197,72; $ 289,07; $ 235,56 e $ 393,12 sendo os intervalos
entre eles na ordem: 2 meses, 1ms, 1 ms, 1 ms e 2 meses, recebendo juros de 0,8%
a.m.?
PMT1 = $ ? n1 = 8 meses FV1 = $ 245,14
PMT2 = $ ? n2 = 6 meses FV2 = $ 440,57
PMT3 = $ ? n3 = 5 meses FV3 = $ 197,72
PMT4 = $ ? n4 = 4 meses FV4 = $ 289,07
PMT5 = $ ? n5 = 3 meses FV5 = $ 235,56
PMT6 = $ ? n6 = 1 meses FV6 = $ 393,12
i = 0,8% a.m.
193
1 parcela
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
-245,14
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
8 [n]
8,00
[PV]
230,00
Valor Presente
2 parcela
Pressione
440.57 [CHS] [FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-440,57
Armazena valor futuro
6 [n]
6,00
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
[PV]
420,00
Valor Futuro
3 parcela
Pressione
197.72 [CHS] [FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-197,72
Armazena valor futuro
5 [n]
5,00
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
[PV]
190,00
Valor Futuro
194
4 parcela
Pressione
289.07 [CHS] [FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-289,07
Armazena valor futuro
4 [n]
4,00
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
[PV]
280,00
Valor Futuro
5 parcela
Pressione
235.56 [CHS] [FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-235,56
Armazena valor futuro
3 [n]
3,00
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
[PV]
230,00
Valor Futuro
6 parcela
Pressione
393.12 [CHS] [FV]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
-393,12
Armazena valor futuro
1 [n]
1,00
0.8 [i]
0,80
Armazena a taxa
[PV]
390,00
Valor Futuro
195
Exemplo 141: Uma pessoa depositou $ 430,00, um ms depois mais $ 220,00, dali a um
ms mais $ 350,00 e dali a um ms mais $ 500,00. Sabendo que 3 meses aps o ltimo
depsito o saldo era de 1.630,85, calcule a taxa de juros.
FV = $ 1.630,85
PMT1 = $ 430,00 n1 = 6 meses
PMT2 = $ 220,00 n2 = 5 meses
PMT3 = $ 350,00 n3 = 4 meses
PMT4 = $ 500,00 n4 = 3 meses
i=?
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
Descrio
0,00
Apaga os registros.
[f] 2
0,00
430,00
Armazena o valor 1
220,00
Armazena o valor 2
350,00
Armazena o valor 3
500,00
Armazena o valor 4
0 [g] [CFj]
0,00
Armazena o valor 5
2 [g] [Nj]
2,00
-1630,85
Armazena o valor 7
[f] [IRR]
1,92
Taxa
196
NIDADE
30
197
CHS PV
15
PMT
Resposta: Prestao constante de R$ 35.026,54.
Prestao
Juros
Amortizao
Saldo Devedor
-----
-----
-----
R$ 100.000,00
R$ 35.026,54
R$ 15.000,00
R$ 20.026,54
R$ 79.973,46
198
R$ 35.026,54
R$ 11.996,02
R$ 23.030,52
R$ 56.942,94
R$ 35.026,54
R$ 8.541,44
R$ 26.485,10
R$ 30.457,84
R$ 35.026,54
R$ 4.568,70
R$ 30.457,84
-----
TOTAL
R$ 140.106,16
R$ 40.106,16
R$ 100.000,00
-----
Os juros so calculados em cada perodo pela incidncia da taxa sobre o saldo devedor
imediatamente anterior. Por exemplo, no perodo 2, o valor de R$ 11.996,02 representa 15%
de R$ 79.973,46. E assim sucessivamente em cada perodo.
A amortizao em cada perodo calculada pela diferena da prestao menos os juros do
perodo. Por exemplo, no perodo 3, a amortizao encontrada de R$ 26.485,10 a
diferena entre a prestao R$ 35.026,54 e os juros de R$ 8.541, 44.
O saldo devedor calculado pela diferena do saldo devedor anterior pela amortizao do
perodo em referncia. Por exemplo, o saldo devedor no perodo 2 de R$ 56.942,94 a
diferena entre o saldo devedor anterior de R$ 79.973,46 e a amortizao do perodo 2 de
R$ 23.030,52.
A HP-12C tambm ir nos ajudar bastante nesta tarefa. Aps calcular a prestao PMT, se
voc pressionar 1 [ f ] [ n ] (estamos usando a funo AMORT), voc estar encontrando
os juros de cada perodo. Se pressionar em seguida a tecla [ x<>y ], voc encontrar a
amortizao do perodo. Se pressionar [ RCL ] [ PV ], voc encontrar o saldo devedor em
cada perodo. Faa os testes e confira. Veremos mais detalhes nos exemplos a seguir.
Exemplo 143: Uma mercadoria pode ser adquirida em 4 prestaes mensais de $ 500,00,
com a primeira paga um ms aps a compra. Sabendo que a loja cobra juros de 7% a.m..,
construa a planilha de amortizao pelo Sistema Francs de Amortizao.
PV = ?
PMT = $ 500,00
n=4
i = 7% a.m.
199
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [END]
0.00
-500.00
7 [i]
7.00
Armazena a taxa
4 [n]
4.00
[PV]
1693.61
Valor Presente
Perodo
0
1
2
3
4
Prestao
0,00
Prestao
Prestao
Prestao
Prestao
Juros
0,00
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
Amortizao
0,00
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
Saldo Devedor
1693,61
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
Prestao
0,00
500,00
500,00
500,00
500,00
Juros
0,00
118,55
91,85
63,28
32,71
Amortizao
0,00
381,45
408,15
436,72
467,29
Saldo Devedor
1.693,61
1.312,16
904,01
467,29
0,00
Resposta:
Perodo
0
1
2
3
4
200
Exemplo 144: Calcule o valor vista de uma mercadoria que pode ser adquirida em 4
prestaes mensais, de $ 500,00, com a primeira de entrada, sabendo que a loja cobra juros
de 7% a.m.. Faa a planilha de amortizao.
PV = ?
PMT = $ 500,00
Pressione
[f] CLEAR [REG]
Perodo
1
2
3
4
n=4
Utilizando HP-12C
Visor
0.00
i = 7% a.m.
Descrio
Apaga os registros.
[f] 2
0.00
g [BEG]
0.00
-500.00
7 [i]
7.00
4 [n]
4.00
[PV]
1812.16
Valor Presente.
Prestao
Prestao
Prestao
Prestao
Prestao
Juros
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
[1] [f] [AMORT]
Amortizao
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
[R] ou [x<>y]
Saldo Devedor
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
[RCL] [PV]
Prestao
500,00
500,00
500,00
500,00
Juros
0,00
91,85
63,28
32,71
Amortizao
500,00
408,15
436,72
467,29
Saldo Devedor
1.312,16
904,01
467,29
0,00
Resposta:
Perodo
0
1
2
3
201
TEMA 3
Cada vez mais crescente vem se tornando o interesse de pessoas fsicas e jurdicas acerca
do mercado de aes no cenrio nacional. Isto retrata o desenvolvimento da economia do
pas, trazendo novas oportunidades de conhecimentos e, como no poderia deixar de ser, de
lucratividade para os investidores.
Atuando nesta dinmica de negociaes de instrumentos financeiros est a Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros BM&F BOVESPA, empresa lder no cenrio latinoamericano e uma das maiores do mundo.
Neste sentido, pergunta-se:
Qual A Importncia Do Mercado De Aes Para O Desenvolvimento Da Economia E De
Um Pas?
Justifique sua resposta com argumentao clara e bem embasada.
Antes de iniciar sua Avaliao Online, fundamental que voc acesse sua SALA
DE AULA e faa a Atividade 3 no link ATIVIDADES.
202
Atividades dissertativas
Acesse sua sala de aula, no link Atividade Dissertativa e faa o exerccio proposto.
Bons Estudos!
203
LOSSRIO
Caso haja dvidas sobre algum termo ou sigla utilizada, consulte o link Glossrio em sua
sala de aula, no site da ESAB.
204
IBLIOGRAFIA
Caso haja dvidas sobre algum termo ou sigla utilizada, consulte o link Bibliografia em sua
sala de aula, no site da ESAB.
205