Índice

Matemática Financeira 3
Porcentagem 3
Taxa de porcentagem ou Razão centesimal 4
Calculando Porcentagem 4
Juros 6
Simples 6
Compostos 7
Taxa de Juros 9
Bibliografia 10

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Matemática Financeira

História:

Ao longo da história, o homem notou uma possível relação entre o

tempo e o dinheiro, ele percebeu que o dinheiro perdia valor de acordo com o
tempo, dessa forma, a correção monetária deveria ser feita, aumentando o
poder de compra do capital. A idéia de juros pode ser atribuída aos primeiros
indícios de civilizações existentes, fatos históricos relatam que, na Babilônia,
comerciantes emprestavam sementes aos agricultores que, ao colherem a
plantação, pagavam as sementes emprestadas mais uma determinada parte da
colheita. 
As práticas financeiras eram utilizadas no intuito da acumulação de
capital, as formas econômicas de movimentação dos capitais foram adaptadas
de acordo com a evolução das sociedades. O escambo era utilizado porque
não existia uma moeda de troca, o surgimento do dinheiro originou a criação de

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mecanismos controlados inicialmente por pessoas denominadas cambistas.
Eles exerciam a profissão que hoje é atribuída aos banqueiros, sentados num
banco, nos mercados, eles realizavam operações de empréstimo, que eram
quitados acrescidos os juros e na organização de ordens de pagamentos para
particulares. Dessa forma, os cambistas tinham seus lucros e comissões pelos
serviços prestados. 
A necessidade de organização desse tipo de comércio fez surgir os
bancos, que dinamizaram a economia, eles tiveram papel importante nas
negociações entre os povos que realizavam operações comerciais no Mar
Mediterrâneo. Fenícios, Gregos, Egípcios e Romanos possuíam importante
participação nos métodos bancários. 
Foram os bancos que contribuíram para o aprimoramento das técnicas
financeiras e surgimento dos juros compostos. Atualmente, a Matemática
Financeira possui inúmeras aplicabilidades no cotidiano, englobando situações
relacionadas ao ganho de capital, pagamentos antecipados e postecipados,
porcentagem, financiamentos, descontos comerciais entre outros produtos do
meio financeiro. 

Porcentagem

Introdução e Definição:

Percentagem ou porcentagem é uma medida de razão com base 100. É

um modo de expressar uma proporção ou uma relação entre dois valores (um é
a parte e o outro é o inteiro) a partir de uma fração cujo denominador é 10.

Dizer que algo (chamaremos de y) é "70%" de x (lê-se: "y é setenta por cento
de x"), significa dizer que y é equivalente a 70 elementos em um conjunto
universo de 100 elementos (representando x, que pode ter qualquer valor), ou
seja, que a razão é a divisão:

 para 1.

Ou seja, a 0,7ª parte de 1, 1 representando o valor inteiro da fração, no caso, x.

Exemplos:

1) 5% = 5 = 0,05
100

2) 75% = 75 = 0,75
100

3) 27% = 27 = 0,27
100

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Taxa de porcentagem ou Razão centesimal

Quando uma razão apresentar como denominador o número 100, ela é

chamada razão centesimal ou taxa percentual.

Exemplos:

1) Escreva as razões na forma de taxa porcentual:

a) 9/100 = 9%

b) 35/100 = 35%

c) 100/100 = 100%

Calculando Porcentagem:

1) O preço de custo de uma mercadoria é de R$ 210,00. Para que se tenha

um lucro de 20% na venda dessa mercadoria, por quanto devo vendê-
la? 

Cálculo 
20% = 20/100 = 0,2 

20% de 210 = 0,2. 210 = 42 

> 210 + 42 = 252 

Devemos vendê-la por R$ 252,00 para que se tenha um lucro de 20%. 

2)  Um carro, que custava R$ 12.000,00, sofreu uma valorização

(acréscimo) de 10% sobre o seu preço. Quanto ele passou a custar?

O acréscimo será de:  10% = 10 = 0,1

4
 100

10% de 12.000 = 0,1. 12.000 = 1.200

Portanto, passará a custar: 12.000 + 1.200 = 13.200

3) Quanto devo pagar por um terreno a prazo se comprando à vista ganho

um desconto de 4% equivalente a R$ 1.600,00? 

Cálculo 
4% = 4/100 

Utilizando a Regra de três:

4 = 1600
100 x
(multiplicando cruzado: 4. X e 1600. 10)
4x = 160.000
X = 160.000
4
X = 40.000

Portanto, o valor do terreno é de R$ 40.000,00.

Juros

Juro é a remuneração cobrada pelo empréstimo de dinheiro. É expresso

como um percentual sobre o valor emprestado (taxa de juro) e pode ser calculado
de duas formas: juros simples ou juros compostos.
O juro pode ser compreendido como uma espécie de "aluguel sobre o
dinheiro". A taxa seria uma compensação paga pelo tomador do empréstimo para
ter o direito de usar o dinheiro até o dia do pagamento. O credor, por outro lado,
recebe uma compensação por não poder usar esse dinheiro até o dia do
pagamento e por correr o risco de não receber o dinheiro de volta (risco de
inadimplência).
É bastante antigo o conceito de juros, tendo sido amplamente divulgado e
utilizado ao longo da História. Esse conceito surgiu naturalmente quando o Homem
percebeu existir uma estreita relação entre o dinheiro e o tempo. Processos de

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acumulação de capital e a desvalorização da moeda levariam normalmente a idéia
de juros, pois se realizavam basicamente devido ao valor temporal do dinheiro.

Juros Simples e Compostos

O capital inicial (principal) Juro pode crescer, como já

sabemos, devido aos juros, (J)é segundo duas modalidades, a
saber:
toda
Juros simples - ao longo do tempo,
compe
somente o ∴M = P(1+in) principal rende juros.
Juros nsação compostos - após cada período,
os juros são incorporados ao em principal e passam, por sua vez,
a render juros. Também dinheir conhecido como "juros sobre
juros". o que
se
Simples paga,
ou que
O regime de juros simples se é aquele no qual os juros
incidem sempre sobre o capital recebe, inicial. Este sistema não é
utilizado na prática nas operações comerciais, mas, a
pelo
análise desse tema, como introdução à Matemática
Financeira, é de certa forma, dinheir importante.
o que
Considere o capital se inicial P aplicado a juros
simples de taxa i por período, empres durante n períodos.
ta, ou
que se
pede
empres
J = juros produzidos depois de n períodos, do
tado.
capital P aplicado a uma taxa de juros por período igual a i.

No final de n períodos, é claro que o capital será igual ao

capital inicial adicionado aos juros produzidos no período. O capital inicial
adicionado aos juros do período é denominado MONTANTE (M). Logo,
teríamos:
M = P + J = P + P.i.n = P(1 + i.n)

J = P . i . n = Pin
Exemplo:

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1) A quantia de $3000,00 é aplicada a juros simples de 5% ao mês, durante
cinco anos. Calcule o montante ao final dos cinco
anos.
S
Dados: =
P = 3000 P
i = 5% = 5/100 = 0,05 (1
n = 5 anos = 5.12 = 60 + meses.

Portanto, M = 3000(1 + 0,05.60)

M = 3000(1+3)
M = $12000,00.

Compostos

Considere o capital inicial (principal P) $1000,00 aplicado a uma taxa

mensal de juros compostos ( i ) de 10% (i = 10% a.m.). Vamos calcular os
montantes (principal + juros), mês a mês:

Após o 1º mês, teremos: M1 = 1000 x 1,1 = 1100 = 1000(1 + 0,1)

Após o 2º mês, teremos: M2 = 1100 x 1,1 = 1210 = 1000(1 + 0,1)2
Após o 3º mês, teremos: M3 = 1210 x 1,1 = 1331 = 1000(1 + 0,1)3

Após o nº (enésimo) mês, sendo S o montante, teremos evidentemente:

S = 1000(1 + 0,1)n

De uma forma genérica, teremos para um principal P, aplicado a uma

taxa de juros compostos i durante o período n:

Onde S = montante, P = principal, i = taxa de juros e n = número de

períodos que o principal P (capital inicial) foi aplicado.

NOTA: Na fórmula acima, as unidades de tempo referentes à taxa de juros (i) e do

período ( n ), tem de ser necessariamente iguais. Este é um detalhe importantíssimo,
que não pode ser esquecido! Assim, por exemplo, se a taxa for 2% ao mês e o
período 3 anos, deveremos considerar 2% ao mês durante 3x12=36 meses.

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2) Qual o montante produzido por um capital de R$ 7.000,00 aplicados a uma
taxa de juros mensais de 1,5% durante um ano? 

P: R$ 7.000,00 
i: 1,5% ao mês = 1,5/100 = 0,015 
t: 1 ano = 12 meses 

S = P x (1 + i)t 
S = 7000 x(1 + 0,015)12 
S = 7000 x(1,015)12 
S = 7000 x 1,195618 
S = 8369,33 
Portanto, o montante será de R$ 8.369,33. 

3) Um capital é aplicado em regime de juros compostos a uma taxa mensal de

2% (2% a.m.). Depois de quanto tempo este capital estará duplicado?

Sabemos que S = P (1 + i)n . Quando o capital inicial estiver duplicado, teremos

S = 2P. Substituindo, vem:
2P = P(1+0,02)n  [Obs.: 0,02 = 2/100 = 2%]
Simplificando, fica: 
2 = 1,02n , que é uma equação exponencial simples.
Teremos então:
n = log1,022 = log2 /log1,02 = 0,30103 / 0,00860 = 35

Portanto, o capital estaria duplicado após 35 meses (observe que a taxa de juros
do problema é mensal), o que equivale a 2 anos e 11 meses.
Resposta: 2 anos e 11 meses.

Taxa de Juros

A taxa de juros indica qual remuneração será paga ao dinheiro

emprestado, para um determinado período. Ela vem normalmente expressa da
forma percentual, em seguida da especificação do período de tempo a que se
refere. Veja:

5% a.d - (a.d significa ao dia)

8 % a.a. - (a.a. significa ao ano).
10 % a.t. - (a.t. significa ao trimestre).

Outra forma de apresentação da taxa de juros é a unitária, que é igual a

taxa percentual dividida por 100, sem o símbolo %:

0,15 a.m.- (a.m. significa ao mês).

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 0,10 a.q. - (a.q. significa ao quadrimestre)

Diferença entre Juros Simples e Compostos

Vamos ilustrar a diferença entre os crescimentos de um capital através juros

simples e juros compostos, com um exemplo:
Suponha que $100,00 são empregados a uma taxa de 10%a.a (ao ano). Teremos:

Principal =100 Juros Simples Juros Compostos

Nº de anos Montante simples Montante composto
1 100+0,1.(100)= 110 100+0,1.(100) = 100,00
2 110+0,1.(100)= 120 110+0,1.(110) = 121,00
3 120+0,1.(100)= 130 121+0,1(121) = 133,10
4 130+0,1.(100)= 140 133,1+0,1.(133,1) = 146,41
5 140+0,1.(100)= 150 146,41+0,1(146,41) = 161,05

Observe que o crescimento do principal segundo juros simples é LINEAR

enquanto que o crescimento segundo juros compostos é EXPONENCIAL, e,
portanto tem um crescimento muito mais "rápido".
Isto poderia ser ilustrado graficamente da seguinte forma:

Na prática, as empresas, órgãos governamentais e investidores particulares

costumam reinvestir as quantias geradas pelas aplicações financeiras, o que
justifica o emprego mais comum de juros compostos na Economia. Na verdade, o
uso de juros simples não se justifica em estudos econômicos.

Bibliografia

Matemática Financeira:
História- http://www.mundoeducacao.com.br/matematica/matematica-
financeira.htm

Porcentagem:
Introdução e definição-
http://www.portalsaofrancisco.com.br/alfa/porcentagem/porcentagem-2.php
Taxa de Porcentagem-
http://www.portalimpacto.com.br/docs/00000JerleyF31ANOAula06Porcentagem.pdf
Calculando Porcentagem- http://www.exatas.mat.br/porcentagem.htm

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Juros:
Conceito- http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/a-historia-da-
matematica-financeira/30965/
Juros Simples e Compostos-
http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/juros-simples.html
http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/juros-compostos.html

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