BM&F BOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS CNPJ n 09.346.601/0001-25 NIRE 35.300.351.

452 ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 27 DE MARO DE 2009 1. Data, Hora e Local: 27 de maro de 2009, s 14h30min, na sede social da Companhia localizada na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Praa Antonio Prado, 48, 7 andar, Centro. 2. Presenas: Srs. Gilberto Mifano - Presidente do Conselho, Roberto Rodrigues Vice-Presidente do Conselho, Craig Steven Donohue, Gustavo Henrique de Barroso Franco, Jos Roberto Mendona de Barros, Julio de Siqueira Carvalho de Arajo, Manoel Felix Cintra Neto, Marcelo Fernandez Trindade e Ren Marc Kern Conselheiros. Justificada a ausncia do Conselheiro Luiz Gonzaga de Mello Belluzzo. 3. Mesa: Sr. Gilberto Mifano - Presidente e Sra. Nora Rachman - Secretria. 4. Deliberaes tomadas por unanimidade de votos e sem ressalvas, com base nos documentos de suporte que esto arquivados na sede da Companhia, havendo-se autorizado a lavratura da presente ata em forma sumria: 4.1. Indicao de chapa para o Conselho de Administrao: Aprovar a composio da chapa apresentada pelo Comit de Indicao e Remunerao para compor o Conselho de Administrao da Companhia que ser eleito na prxima Assemblia Geral Ordinria com mandato para 2009-2010. Os nomes que integram a referida chapa esto abaixo indicados: Recondues: Craig Steven Donohue, Jos Roberto Mendona de Barros, Julio de Siqueira Carvalho de Arajo, Marcelo Fernandez Trindade e Ren Marc Kern. Novas indicaes: Arminio Fraga Neto, Candido Botelho Bracher, Claudio Luiz da Silva Haddad, Fabio de Oliveira Barbosa, Luis Stuhlberger e Renato Diniz Junqueira.

Foi informado aos Conselheiros que, na data da convocao da referida Assemblia, sero disponibilizadas declaraes assinadas pelos integrantes da referida chapa, contendo sua qualificao completa, descrio de sua experincia profissional e qualificaes profissionais e acadmicas, bem como informaes sobre eventuais processos disciplinares e judiciais, na forma prevista no Artigo 23, Pargrafo 2 do Estatuto Social. 4.2. Proposta de alterao estatutria: Com o objetivo principal de aperfeioar as prticas de governana corporativa da Companhia, foi aprovada proposta de alterao e consolidao do Estatuto Social, que promove as seguintes mudanas:

alterao dos atuais artigos 1, 5, 16, alnea (g), 22, 6, alnea (b), 23 e pargrafos, 26, 8, 27, 29, alneas (o) e (u), 35, 39, 45, alneas (b) e (c), 46, 47, 49 e 50; e excluso da alnea (l) do artigo 16 e dos artigos 81 a 85.

Todas as proposies de alterao estatutria e as respectivas justificativas encontram-se detalhadas na Proposta anexa (Anexo 1), tambm aprovada pelos Conselheiros presentes. 4.3. Assemblias Gerais Extraordinria e Ordinria: Aprovar a realizao da AGE e da AGO da Companhia em 28/04/2009 e determinar que o Manual para Participao nas Assemblias seja disponibilizado aos acionistas at o prximo dia 03/04/2009. 4.4. BSM: Aprovar o Relatrio anual de prestao de contas de 2008, apresentado pelo Conselho de Superviso da BM&FBOVESPA Superviso de Mercados - BSM, bem como a orientao de voto favorvel para a Assemblia Geral da BSM, com relao Proposta Oramentria e ao Programa de trabalho de 2009. 5. Encerramento: Nada mais havendo a ser tratado, lavrou-se a presente ata, a qual, aps lida e aprovada, foi assinada por todos os Conselheiros presentes. So Paulo, 17 de maro de 2009. a) Gilberto Mifano - Presidente do Conselho, Roberto Rodrigues Vice-Presidente do Conselho, Craig Steven Donohue, Gustavo Henrique de Barroso Franco, Jos Roberto Mendona de Barros, Julio de Siqueira Carvalho de Arajo, Manoel Felix Cintra Neto, Marcelo Fernandez Trindade, Ren Marc Kern Conselheiros.

Esta cpia fiel da Ata que integra o competente livro.

a) Gilberto Mifano Presidente

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ESTATUTOSOCIALDABM&FBOVESPAS.A.BOLSADEVALORES,MERCADORIASEFUTUROS VERSOPROPOSTA (cpiamarcadaemrelaoversoemvigor) Artigo 1. A BM&F BOVESPA BM&FBOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS (Companhia) uma companhia que se rege pelo presenteEstatutoepelalegislaoaplicvel. Artigo 5. O capital social da Companhia de R$2.537.023.263,88R$ 2.540.239.563,88, integralizado e dividido em 2.040.797.9952.044.014.295 aes ordinrias, sem valor nominal,sendovedadaaemissodeaespreferenciaisedepartesbeneficirias. JUSTIFICATIVAS DenominaoSocial Alterao da grafia da denominaosocialdacompanhia, com a unio das expresses BM&FeBOVESPA CapitalSocial Atualizao da expresso do capitalsocialedonmerodeaes de emisso da Companhia, em razo do aumento de capital deliberado pelo CA em 19/08/08, dentro do limite do capital autorizado.

Artigo16.CompeteAssembliaGeral,almdasdemaisatribuiesprevistasemlei RefernciaBOVESPA ounesteEstatuto: Excluda, em razo de sua (...) incorporaopelaCompanhia (g) deliberar sobre proposta de sada da Companhia do Novo Mercado (Novo Mercado) da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BOVESPA) ou, ainda, sobre o cancelamentodoregistrodecompanhiaaberta; (...) 1

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(l) orientar os votos a serem proferidos pelo representante da Companhia Competncia da Assemblia Geral com nasAssemblias Gerais das sociedades ou associaesde que a Companhia participe, relaoacontroladas ou aprovar previamente alteraes aos respectivos contratos e estatutos sociais, em Excluso da competncia da relao s seguintes matrias: (i) mudana de objeto social; (ii) reorganizao Assemblia Geral para orientar o societria; (iii) participao em outras sociedades ou associaes, consrcios ou joint voto da Companhia sobre essas ventures, quando os valores desta participao foremsuperiores a trs vezes o Valor matriasespecficas,especialmente deReferncia;(iv)mudanadasdisposiesestatutriassobredistribuiodelucros;e emrazodaincorporaodaBVSP (v)alienaodepartesubstancialdeativosoumarcas; e da CBLC, que eram duas subsidirias operacionais de grande relevncia para a Companhia. Artigo22.OConselhodeAdministraocompostopornomnimo7enomximo11 membros, todos eleitos e destituveis pela Assemblia Geral, com mandato unificado de2anos,sendopermitidaareeleio. (...) Pargrafo 6 A maioria dos Conselheiros da Companhia ser de Conselheiros Conceitodeconselheiroindependente; O percentual de 1% constante da Independentes, entendendose, para fins deste Estatuto, como Conselheiros atual redao muito baixo em Independentes: razo da disperso do capital da (a) aquelesqueatendam,cumulativamente,aoscritriosdeindependnciafixadosno Companhia. RegulamentodeListagemdoNovoMercadoenaInstruoCVMn461/07; (b) no detenham participao direta ou indireta em percentual igual ou superior a 1%5% do capital total ou do capital votante ou vnculo com acionista que a detenha. Artigo23.RessalvadoodispostonoArtigo24,aeleiodosmembrosdoConselhode Assessoria do comit de Governana e Administraodarsepelosistemadechapas. 2

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1. Na eleio de que trata este Artigo 23, somente podero concorrer as chapas: (i)indicadas pelo Conselho de Administrao, assessorado pelo Comit de Governana e IndicaoComit de Indicao e Remunerao; ou (ii)que sejam indicadas, na forma prevista no Pargrafo 3 deste Artigo, por qualquer acionista ou conjuntodeacionistas. 2. O Conselho de Administrao, assessorado pelo Comit de Governana e Indicao, Comit de Indicao e Remunerao dever, na data da convocao da Assemblia Geral destinada a eleger os membros do Conselho de Administrao, disponibilizarnasededaCompanhiadeclaraoassinadaporcadaumdosintegrantes da chapa por ela indicada, contendo: (i)sua qualificao completa; (ii)descrio completa de sua experincia profissional, mencionando as atividades profissionais anteriormente desempenhadas, bem como qualificaes profissionais e acadmicas; e (iii) informaes sobre processos disciplinares e judiciais transitados em julgado em que tenha sido condenado, como tambm informar, se for o caso, a existncia de hiptesesdeimpedimentoouconflitodeinteressesprevistasnoArtigo147,Pargrafo 3daLein6.404/1976. 3. Os acionistas ou conjunto de acionistas que desejarem propor outra chapa para concorrer aos cargos no Conselho de Administrao devero, com antecedncia de, pelomenos,5diasemrelaodatamarcadaparaaAssembliaGeral,encaminharao ComitdeIndicaoeRemuneraoConselhodeAdministraodeclaraesassinadas individualmente pelos candidatos por eles indicados, contendo as informaes mencionadas no Pargrafo anterior, cabendo ao Conselho de Administrao, assessoradopeloComitdeGovernanaeIndicao,Comitprovidenciaradivulgao imediata, por meio de aviso inserido na pgina da Companhia na rede mundial de computadoreseencaminhado,pormeioeletrnico,paraaCVMeparaosegmentode negociaodeaesdaentidadeadministradoradomercadodebolsa(BOVESPA), da informao de que os documentos referentes s demais chapas apresentadas

Indicao para indicar membros ao conselho de administrao nas assembliasdeacionistas Alm da mudana de nomes dos Comits,previsodequeoComit de Indicao assessore o CA na Indicao de nomes para o Conselho de Administrao, j em linha com o novo modelo de governanadefinido. A iniciativa quer assegurar uma anlise em maior profundidade dos nomes propostos, assim como critriosdeanliseobjetivos.

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encontramsedisposiodosacionistasnasededaCompanhia. 4. Os nomes indicados pelo Conselho de AdministraoComit de Indicao e Remunerao ou por acionistas devero ser identificados, em sendo o caso, como candidatosaConselheirosIndependentes,observadoodispostonosPargrafos6e7 doArtigo22. 5. Amesmapessoapoderintegrarduasoumaischapas,inclusiveaquelaindicada peloComitdeIndicaoeRemuneraoConselhodeAdministrao. 6. Cadaacionistasomentepodervotaremumachapaeosvotosserocomputados com observncia das limitaes previstas no Artigo 7, sendo declarados eleitos os candidatosdachapaquerecebermaiornmerodevotosnaAssembliaGeral. 7. Sempre que forem indicados candidatos de forma individual, a votao no se darpelosistemadechapaseocorrernaformadevotaoindividualdecandidatos. Artigo 26. O Conselho de Administrao reunirse pelo menos bimestralmente em Participao do Diretor Presidente nas carter ordinrio, conforme calendrio a ser divulgado no primeiro ms de cada reuniesdoCA Previso de espao na reunio do exercciosocialpeloseuPresidente,eextraordinariamente,semprequenecessrio,por CA sem a presena do Diretor convocao realizada na forma do Pargrafo 1 deste Artigo ou por 2/3 de seus Presidente, quando solicitado pelo membros. rgo. Alinhamento com as melhores prticas de governana Pargrafo 8 O Diretor Presidente, ou seu substituto, participaro das reunies do corporativa, que consideram a ConselhodeAdministrao,ausentandose,quandosolicitado. necessidade de os conselheiros terem espao privativo para explorarem quaisquer aspectos que poderia no ter a mesma abordagem na presena do 4

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envolvidonadiscusso. Artigo27.RessalvadoodispostonoPargrafo6doArtigo24eobservadooprevisto noPargrafonicodesteArtigo,ocorrendovacncianocargodemembrodoConselho de Administrao, o substituto ser indicado nomeado pelos conselheiros remanescentes, com base em indicao do Comit de Governana e Indicao e pelo Comit de Indicao e Remunerao aos Conselheiros remanescentes e, se eleito, servir at a primeira Assemblia Geral subseqente, quando dever ser eleito novo Conselheiroparacompletaromandatodosubstitudo.Ocorrendovacnciadamaioria doscargosdoConselhodeAdministrao,deverserconvocada,noprazomximode 15 dias contados do evento, Assemblia Geral para eleger os substitutos, os quais deverocompletaromandatodossubstitudos. Artigo29.CompeteaoConselhodeAdministrao: (...) (o) deliberar, ressalvadas as participaes decorrentes da poltica de investimento financeiro da Companhia e observado o disposto no CAPTULO IArtigo 3Artigo 3, sobreaparticipaodaCompanhiaemoutrassociedades,bemcomoemassociaese organizaesdecarterassistencial,quandoosvaloresenvolvidosforemsuperioresao ValordeReferncia; (....) Assessoria do Comit de Governana e Indicao para substituio de conselheirosemcasodevacncia Alinhamentoaosnovospapisdos comits

CompetnciasdoCA: Correo de erro de grafia na expresso CAPTULO I, Artigo 3.

Competncias do CA: designao de integrantes para os comits de assessoramento Simplificar o documento com o (u) designar os integrantes dos Comits permanentes de assessoramento Comit de usodotermogenricocomitse IndicaoeRemunerao,doComitdeAuditoriaedosdemaisComitsegruposde incluindo grupos de trabalho, que trabalhotemporriosquevieremaserporeleinstitudos;e permitem ao CA a criao de 5

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grupos temporrios para abordagem de temas especficos e transitrios.

Artigo 35. Compete ao Diretor Presidente, alm de outras atribuies estabelecidas CompetnciadoDiretorPresidente: nesteEstatuto: Exclusodameno ao Comit de (...) NormasePolticasRegulatrias;e (f)criaroComitdeNormasePolticasRegulatriaseoComitTcnicodeRiscode Ajuste ao modelo atual de Mercado, regulamentando seu funcionamento, composio, papis e governanadaCompanhia. responsabilidades,bemcomofixar,quandodevida,aremuneraodeseusmembros, observados os parmetros definidos pelo Comit de Remunerao Indicao e Remunerao; (g) criar outros Comits Tcnicos, Comisses, ou Cmaras Consultivaos ou Operacionais, Comisses Tcnicas de Padronizao, Classificao e Arbitramento, grupos de trabalho e rgos de assessoramento, definindo seu funcionamento, composio,papiseresponsabilidades; (...) Pargrafo3OComitTcnicodeRiscosdeMercadoaqueserefereaalnea(f)deste Artigo ser formado por Diretores e funcionrios da Companhia indicados pelo Diretor Presidente, e ter as seguintes atribuies: (i) avaliar o cenrio macroeconmico e seus efeitos, em termos de risco, sobre os mercados em que a Companhia atua; (ii) definir os critrios e parmetros a serem utilizados para a apurao dos valores de margem; (iii) definir os critrios e parmetros a serem utilizadosparaavalorizaodosativosaceitosemgarantia;(iv)fixarasmodalidades e/ou o valor das garantias dos negcios realizados nos preges e/ou registrados em 6

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quaisquer dos sistemas de negociao, registro, compensao e liquidao da Companhiaedesuascontroladas,osquaisincidiro,inclusive,sobreoscontratosem aberto;(v)proporapolticadegerenciamentodegarantiasdepositadas;(vi)analisaro nvel de alavancagem do sistema; (vii) sugerir critrios, limites e parmetros para o controledoriscodecrditodosparticipantes;(viii)analisareproporsugestesparao aperfeioamento dos sistemas de risco; e (ix) efetuar outras anlises que entender necessriassobreasmatriasreferidasnesteartigo. 4.O Comit de Normas e Polticas Regulatrias a que se refere a alnea (f) deste Artigo ser formado por at 5 pessoas indicadas pelo Comit de Indicao e Remuneraoeterasseguintesatribuies:(i)apresentarpropostaserealizarestudos tendoemvistaopermanenteaprimoramentodaspolticasedasprticasregulatrias daCompanhia;e(ii)analisar,discutireemitiropiniesepareceres,quandosolicitado, acerca de assuntos especficos ou das polticas e diretrizes a serem adotadas pelo ConselhodeAdministraooupeloDiretorPresidentenoexercciodasatividadesde normatizaodosmercadosesistemasadministradospelaCompanhia. Artigo 39. O Diretor Presidente ser substitudo: (i)em caso de ausncia ou SubstituiesdoDiretorPresidente impedimento por perodo de at 30 dias, por outro Diretor por ele indicado; (ii)em Ajuste de dinmica para forma de caso de afastamento por prazo superior a 30 dias e inferior a 120 dias, pelo Diretor substituiodoDiretorPresidente designadopeloConselhodeAdministrao,emreunioespecialmenterealizadapara esse fim; e (iii)em caso de afastamento por prazo igual ou superior a 120 dias ou vacncia,oConselhodeAdministraodeverserconvocadoparapromoveraeleio denovoDiretorPresidente,conformeosprocedimentosestabelecidosnesteEstatuto. Artigo 45. A Companhia ter, obrigatoriamente, os seguintes comits de Alterao dos nomes dos Comits de AssessoramentoaoCA 7

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assessoramentoaoConselhodeAdministrao: (a) ComitdeAuditoria;. (b) ComitdeGovernanaeIndicao; (c) ComitdeIndicaoeRemunerao.

Ajuste ao modelo de governana definido, alinhando os novos nomes s atribuies principais dosComitsdeAssessoramento.

Artigo46.OComitdeAuditoriaserformadopor5membros,todosindependentes, Alterao da composio e processo de dos quais no mnimo 1 e no mximo dos quais, pelo menos, 2 devero sero eleio dos membros do Comit de ConselheirosIndependentesenomnimo3enomximo4seromembrosexternose Auditoria: Maior flexibilidade para independentes(MembrosExternos),observandoseodispostonoPargrafo2deste composiodesteComit. Artigo46. 1. Os membros do Comit de Auditoria devem ser indicados pelo Comit de Indicao e RemuneraoGovernana e Indicao e eleitos pelo Conselho de Administrao. 2. Os Membros Externos do Comit de Auditoria devero atender aos seguintes requisitos: (a) possuir conhecimentos em auditoria, compliance/ controles, contabilidade, tributaoeafinse/ouexperinciaemtaisatividades; (b) no integrar o Conselho de Administrao ou a Diretoria da Companhia ou de suascontroladas; (c) no ser acionista da Companhia, nem ter cnjuge ou companheiro que seja Requisito para ser considerado Membro acionistadaCompanhia; 8

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(d) noserscio,acionistacontrolador,administradorouempregadodeacionistada ExternodoComitdeAuditoria: Companhiaoudesuascontroladas; Excluso do requisito a ser (e) nomanter,nos12mesesanterioressuaposse,vnculocom:(i)aCompanhiaou atendidopelosMembrosExternos, suas controladas e, se for o caso, com seus acionistas controladores diretos ou consistenteemnopossuirvnculo indiretos ou sociedade submetida a controle comum direto ou indireto; com companhias abertas, uma vez (ii)quaisquerdosadministradoresdaCompanhiaoudesuascontroladase,sefor que tal vnculo no diminui ou o caso, de seus acionistas controladores diretos ou indiretos; (iii)titulares de prejudicasuaindependncia. AutorizaesdeAcesso;e(iv)acionistasouGrupodeAcionistastitularesde10% oumaisdocapitalvotantedaCompanhia;(v)companhiasabertase (f) atenderaosrequisitosestabelecidosnosPargrafos4e5doArtigo22. Alinhamento do mandato dos membros 3.Os Membros Externos do Comit de Auditoria tero mandato de 3 anos, externos do comit ao mandato dos admitindoseareconduoparasucessivosmandatos. conselheiros integrantes desse mesmo 4.3. Os membros do Comit de AuditoriaConselheiros Independentes sero Comit: anualmente indicados pelo Comit de Indicao e RemuneraoGovernana e Indicao para serem eleitos pelo Conselho de Administrao para um mandato de Objetivo de promover condies doisanos,admitindoseareconduoparasucessivosmandatos. iguais a todos os membros e alinhamento no funcionamento do 5.Dever ser promovida, a cada ano, a eleio de 1/3 dos Membros Externos do rgo. ComitdeAuditoria. 6.4. No curso de seus mandatos, os membros do Comit de Auditoria somente poderosersubstitudosnasseguinteshipteses: (a) morteourenncia; (b) ausnciainjustificadaa3reuniesconsecutivasoua6reuniesalternadasporano; ou 9

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(c) deciso fundamentada do Conselho de Administrao, aprovada por quorum qualificado de 5 Conselheiros, sendo que, a maioria dos Conselheiros votantes deverosatisfazerosrequisitosestabelecidosnoPargrafo5doArtigo22. 5. NoscasosdevacnciadecargosdemembrodoComitdeAuditoria,competir ao Conselho de Administrao eleger, por indicao do Comit de Indicao e RemuneraoGovernana e Indicao, a pessoa que dever completar o mandato do membrosubstitudo. Artigo 47. O Comit de Auditoria reportase ao Conselho de Administrao, Ajuste das atribuies do Comit de Auditoria competindolhe,entreoutrasmatrias: Ajuste ao modelo atual de (a) proporaoConselhodeAdministraoaindicaodosauditoresindependentese governanadaCompanhia. ratificar a escolha realizada pelo Conselho, bem como a substituio de tais auditoresindependentes; (b) acompanhar os resultados da auditoria interna da Companhia e de suas controladas, propondo ao Conselho de Administrao as aes que forem necessriasparaaperfeiola; (c) analisar o relatrio da administrao e as demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas, efetuando as recomendaes que entender necessriasaoConselhodeAdministrao; (d) analisar,aomenostrimestralmente,asinformaestrimestraiseasdemonstraes financeiraselaboradasperiodicamentepelaCompanhia; (e) avaliar a efetividade e a suficincia da estrutura de controles internos e dos processos de auditoria interna e independente da Companhia e de suas controladas, apresentando as recomendaes de aprimoramento de polticas, prticaseprocedimentosqueentendernecessrias; (f) avaliar a efetividade e suficincia dos sistemas de controle e gerenciamento de (alnea g) Detalhamento de 10

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riscosoperacionais,abrangendoriscoslegais,tributriosetrabalhistas; (g) manifestarse,previamenteaoConselhodeAdministrao,arespeitodorelatrio anual sobre o sistema de controles internos e de gerenciamento de riscos corporativosoperacionaisdaCompanhia; (h) opinar,apedidodoConselhodeAdministrao,sobreaspropostasdosrgosde administrao,aseremsubmetidasAssembliaGeral,relativasmodificaodo capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, oramentos de capital,distribuiodedividendos,transformao,incorporao,fusoouciso;e (i) opinarsobreasmatriasquelhesejamsubmetidaspeloDiretorPresidenteoupelo ConselhodeAdministrao,bemcomosobreaquelasqueconsiderarrelevantes.

controle e riscos. Em linha com as mais recentes tendncias nas prticas de governana corporativa,assegurarprecisoem relao ao que esperado neste relevantetema. (alnea i) Em linha com as boas prticas de governana corporativa,oComitdeAuditoria trabalha e reporta para o CA, no atendendo qualquer demanda da gesto. Ao contrrio, este rgo encarregadodeemnomedoCA assegurar superviso e controles dascontasdagesto.

Pargrafonico.Aofinaldecadasemestre,oComitdeAuditoriaelaborarrelatrio contendo,nomnimo,asseguintesinformaes:(i)asatividadesexercidasnoperodo; (ii) a avaliao da efetividade dos sistemas de controles internos e de gerenciamento de riscos corporativos da Companhia; (iii) a descrio das recomendaes apresentadas administrao da Companhia e as evidncias de sua implementao; (iv)aavaliaodaefetividadedasauditoriasindependenteeinterna;e(v)aavaliao da qualidade dos relatrios financeiros, de controles internos e de gerenciamento de riscoscorporativosreferentesaoperodo.

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SubSeoIIComitdeIndicaoeRemuneraoRemunerao Artigo 49 O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente, o Comit de Indicao e RemuneraoRemunerao, que dever ser formado pelo Presidente do Conselho de Administrao, pelo Diretor Presidente e por mais por 3 membros do Conselho de Administrao, dos quais 2 devero ser Conselheiros Independentes.

Alterao do nome, composio e atribuiesdoComitdeRemuneraoe Sucesso (antigo Comit de Indicao e Remunerao) Alinhamento ao modelo de governana definido, com novas atribuiesparaosComits. As suas atribuies, por sua vez, devem assegurar que o CA exera diligentementeseupapel,atuando efetivamente na superviso de um dos mecanismos mais relevantes dealinhamentodeinteressesque aremunerao.Visaaindagarantir a continuidade dos negcios, requerendo a existncia de planos desucessoediminuindoriscosde prejuzo do desempenho da companhia comuns a transies executivasnoplanejadas.Porfim, assegurarse que a companhia tenha um modelo de gesto de competncia compatvel com seu direcionamentoestratgico. 12

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1.Pargrafonico.AoComitdeIndicaoeRemuneraocompetir: (a)selecionareindicarAssembliaGeralouaoConselhodeAdministrao,conforme o caso, pessoas que, atendidos os requisitos legais e aqueles previstos neste Estatuto, possam ser eleitas para integrar o Conselho de Administrao e os comits de assessoramentoaoConselhodeAdministrao;e

(b)(a) propor ao Conselho de Administrao e revisar anualmente, os parmetros e diretrizes e a conseqente poltica de a serem observados na definio da remuneraoedosdemaisbenefciosaserematribudosaosadministradoresda Companhia e aos membros dos Comits e demais rgos de assessoramento do Conselho;deAuditoriaedoComitdeNormasePolticasRegulatrias. (b) propor ao Conselho de Administrao anualmente a remunerao dos administradores da Companhia, a ser submetida Assemblia Geral de acionistas; (c) revisar e submeter ao Conselho de Administrao as metas e objetivos relativos aos planos deremuneraoparao Diretor Presidenteerealizaravaliao deseu desempenho; (d) revisar e submeter ao Conselho de Administrao a proposta do Diretor Presidente para as metas e objetivos relativas aos planos de remunerao dos principais executivos e avaliar o processo comandado pelo Diretor Presidente para avaliao destes, acompanhando a implementao das suas concluses e aesresultantes;

(antiga alnea (a) excluda) De acordo com as boas prticas de governana, os comits do CA no tomam nenhuma deliberao. So apenas rgos de assessoramento do conselho e para este realizam estudos e anlises. As deliberaes sero sempre do CA como colegiado,integralmentecomposto.

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(e) diligenciarparaqueaCompanhiaseprepareadequadamenteecomanecessria antecedncia para a sucesso de seus executivos, particularmente do Diretor Presidenteedosprincipaisexecutivos;e (f) diligenciar e acompanhar as aes tomadas para garantir a adoo, pela Companhia, de um modelo de competncias e liderana, atrao, reteno e motivaoalinhadocomseusplanosestratgicos.

2.O Diretor Presidente no ter direito a voto nas deliberaes do Comit de ParticipaodoDiretorPresidente: IndicaoeRemunerao. Tratamento da forma de 2. O Diretor Presidente ser convidado a participar das reunies do Comit de participao do Diretor Presidente Remuneraosemprequenecessrio. nasreuniesdoComit

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SubSeoIIIComitdeGovernanaeIndicao Artigo 50. O Conselho de Administrao dever constituir, de forma permanente, o Comit de Governana e Indicao, que dever ser formado por 3 membros, dos quais, pelo menos, 2 devero ser Conselheiros independentes. pelo Presidente do Conselho de Administrao, pelo Diretor Presidente e por mais 2 membros do ConselhodeAdministraoe2MembrosExternos.DostrsintegrantesdoConselho de Administrao, no mnimo 2 devero satisfazer os requisitos estabelecidos no Pargrafo5doArtigo22.

AlteraocomposiodoComit: Alinhamento s boas prticas de governana que recomendam a composio dos comits por conselheiros e reduzir seu tamanhoparaconferiragilidadeao trabalho

Novas atribuies do Comit de 1.Pargrafonico.Comoobjetivoderesguardaracredibilidadeelegitimidadeda Governana atuaodaCompanhiaedesuas controladas, competiraoComitdeGovernana e Indicao,: Alinhamento ao modelo de governana definido, com novas (a) selecionar e indicar ao Conselho de Administrao pessoas que, atendidos os atribuiesparaosComits. requisitos legais e aqueles previstos no Estatuto da Companhia, possam ser candidatas a integrar a chapa a ser submetida para eleio pelo Conselho de AdministraoAssembliaGeral; (b) selecionar e indicar ao Conselho de Administrao pessoas que, atendidos os requisitos legais e aqueles previstos no Estatuto da Companhia, possam ser candidatas a integrar os comits de assessoramento ao Conselho de Administrao; (c) selecionar e indicar ao Conselho de Administrao pessoas para posies de Conselheiro,parareporeventuaisvacnciasdecargos,atarealizaodaprxima AssembliaGeral; (d) fazerrecomendaesaoConselhodeAdministraosobreonmerodemembros, composioefuncionamento; 15 A nova alocao de atribuies permite ao CA que haja maior profundidade na anlise de candidatos ao CA, seus comits e aocargodeDiretorPresidente. Tem ainda a finalidade de observarepropor melhoriassobre o funcionamento dos rgos de governana, o que inclui apoio ao PresidentedoCAnaavaliaodos conselheirosedosrgos.

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(e) recomendaraoConselhodeAdministraoacomposiodeseuscomitsegrupos de trabalho (comisses) e revisar periodicamente que as competncias e experincias necessrias para o Conselho esto contempladas, assim como as caractersticasrelativasdiversidadeeestilodeliderana; (f) apoiar o Presidente do Conselho na organizao de um processo formal e peridicodeavaliaodosconselheiros,dapresidnciadoconselhoedoconselho comorgocolegiado; (g) apoiaroConselhodeAdministraonoprocessodeseleoeindicaodoDiretor Presidente e apoiar este ltimo no processo de seleo e indicao dos demais DiretoresExecutivos; (a)(h) promover e acompanhar a adoo de prticas de boa governana corporativa; assim como a eficcia de seus processos, propondo atualizaes e melhorias quandonecessrio; (i) elaborar ou atualizar, para aprovao pelo Conselho de Administrao, as Diretrizes de Governana Corporativa e os documentos de governana da Companhia(Regimentos,CdigosePolticas); (b)(j) elaborar, para aprovao pelo Conselho de Administrao, o Cdigo de Conduta, aplicvel aos administradores, colaboradores e prestadores de servios da Companhia e suas controladas, segundo os valores da tica, da igualdade de direitos,dorespeitodiversidadeedaprestaodecontas; (c)(k) promovereacompanharaadoodeprticasparaapreservaodospreservar osvaloresticosedemocrticos,zelandopelatransparncia,visibilidadeeacesso dosmercadosadministradospelaCompanhiaeporsuascontroladas; (d)(l) promover e acompanhar a adoo de prticas visando a disseminao a disseminar, para todos os pblicos da Companhia, dos valores dos direitos

Este Comit, ademais, exercer o papel de guardio das boas prticas de governana e dos princpios ticos. As modificaes sugeridas permitem que o modelo de governana da companhia seja continuamente avaliado e aperfeioado.

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humanos, da diversidade de gnero, raa e credo, da cidadania e da incluso social;e (m) avaliar e sugerir estratgias que mantenham ou agreguem valor imagem institucionaldaCompanhia;e (n) acompanhar assuntos relacionados sustentabilidade e responsabilidade corporativa em apoio viso que o Conselho de Administrao deva ter desses temas. 1. O Diretor Presidente no ter direito a voto nas deliberaes do Comit de Governana. CAPTULOXIV Excluso dos artigos referentes ao DISPOSIESTRANSITRIAS CaptuloXIVDisposiesTransitrias Artigo 81. O Conselho de Administrao eleito na data de aprovao deste Estatuto ter at 18 membros e mandato at a Assemblia Geral Ordinria que aprovar as As disposies anteriores eram demonstraes financeiras do exerccio a findarse em 31.12.2008. A partir de tal necessrias apenas para o Assemblia, a composio e o mandato do Conselho de Administrao ser aquele perodo de transio ps estabelecidonoArtigo22. integrao da BM&F e Artigo 82. A Diretoria eleita na primeira reunio do Conselho de Administrao BOVESPA realizadaapsadatadaaprovaodesteEstatutoterat10membrosemandatoata primeira Reunio do Conselho de Administrao que se realizar aps a Assemblia Geral Ordinria que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio e encerrarse em31.12.2008.ApartirdetalReunio,omandatodaDiretoriaseraqueleestabelecido nocaputdoArtigo32. Artigo 83. Por um perodo de transio, de at 60 dias subseqentes data de aprovaodesteEstatuto,aCompanhiacontarcomdoisPresidentesdoConselhode Administrao e com dois Diretores Presidentes, eleitos pelo Conselho de Administrao na primeira reunio aps a data de aprovao deste Estatuto, no se 17

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elegendo, nesse perodo, o VicePresidente do Conselho. Durante este perodo, todas as atribuies e competncias do Presidente do Conselho de Administrao sero exercidas,emconjunto,pelosCoPresidentesdoConselhoe,damesmaforma,todasas atribuies e competncias do Diretor Presidente sero exercidas em conjunto pelos CoDiretoresPresidentes. Pargrafonico.Atodia31.12.2008,oConselhodeAdministraoterumrgode assessoramento denominado Comit de Transio, ao qual incumbir coordenar a integraodasatividadesdaCompanhiaedesuascontroladas.OComitdeTransio ser composto pelos CoPresidentes do Conselho de Administrao e CoDiretores PresidenteseleitosnaprimeirareuniodoConselhodeAdministraoapsadatade aprovaodesteEstatuto Artigo84.CaberaoConselhodeAdministrao,atofinaldoprazodetransiode 60diasreferidonoArtigo83,elegeroPresidenteeoVicePresidentedoConselhode Administrao, bem como o Diretor Presidente da Companhia, dentre os candidatos indicados pelo Comit de Transio, os quais exercero suas funes at o final dos respectivos mandatos, consoante previsto no Artigo 81 e no Artigo 82. Aps tais eleies,prevaleceroasregrasdeindicaoenomeaodePresidentedoConselhode Administrao e de Diretor Presidente previstas neste Estatuto nas disposies permanentes. Pargrafo nico. Se a indicao para a Presidncia do Conselho de Administrao recair sobre pessoa que no seja seu integrante, dever ser convocada Assemblia Geral Extraordinria ou, alternativamente, reunio do Conselho de Administrao, conformeoArtigo27,paradeliberarsobresuaeleioparaocargodeConselheiroda Companhia. Artigo 85. A atividade de AutoRegulao, conforme definida na Instruo CVM n 461/07, dos Mercados diretamente administrados pela Companhia passar a ser integralmenteexercida,at21.07.2008,pelaBovespaSupervisodeMercadosBSM. 18