Srie Perfil de Projetos

Fabricao de doces caseiros

Vitria, Novembro/1999

SUMRIO
Pgina

1- Apresentao 2- Introduo 3- Enquadramento Tcnico do Negcio 4- Projeto 5- Mercado 6- Detalhamento dos Investimentos 7- Aspectos Econmicos e Financeiros 8- Resultados Operacionais 9- Incentivos e Fontes de Financiamento

3 4 5 6 11 14 15 21 25

1- APRESENTAO
Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade que se prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambiente econmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental relevncia para o bom desempenho do negcio. A Srie Perfil de Projetos tem como objetivo suprir de informaes o empreendedor disposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio ao investidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cada situao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas e dar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bem estruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado. Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversas informaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que se pretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura e com considerveis perspectiva de sucesso.

2- INTRODUO
As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente ao acaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaes levantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrio que o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar e sobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o cerca e consequentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperados da aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeo de um negcio chamado de projeto. Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las de tal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no. Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis de complexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir de orientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao de informaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso final sobre a viabilidade do investimento. O perfil aqui apresentado, Fabricao de Doces Caseiros, obedece os roteiros tradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar detalhes tcnicos. Serve, dessa forma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. H uma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como alguns atributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, alguns aspectos dimensionais do negcio( tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo de resultados. bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, o que permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete uma situao e local genricos O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de uma unidade de produo de doces caseiros, considerando-se os recursos necessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz o enquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto ); em seguida feita uma abordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobre quais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxa interna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valor presente lquido do fluxo de caixa.

3- ENQUADRAMENTO TCNICO DO NEGCIO

3.1 - TIPO DE NEGCIO Produo de doces caseiros

3.2 - SETOR DA ECONOMIA Secundrio 3.3 - RAMO DE ATIVIDADE Indstria de Alimentos 3.4 - PRODUTOS A SEREM OFERTADOS Paoca, p de moleque e cocada. 3.5 - INVESTIMENTO PREVISTO Investimento Total Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica R$Erro! Vnculo no vlido. R$Erro! Vnculo no vlido. R$Erro! Vnculo no vlido. R$Erro! Vnculo no vlido.

3.6 - FATURAMENTO ANUAL ESPERADO R$Erro! Vnculo no vlido.,00 3.7 - NDICES DE AVALIAO Ponto de Equilbrio - Erro! Vnculo no vlido.% do faturamento. Valor Presente Lquido (a 15%) R$Erro! Vnculo no vlido. Taxa Interna de Retorno (anual) - Erro! Vnculo no vlido. Pay-Back Time (anos) - Erro! Vnculo no vlido. ndice de Lucratividade das vendas - Erro! Vnculo no vlido.

4- O PROJETO
4-1 OBJETIVO O objetivo do presente perfil disponibilizar informaes que descrevam o segmento de doces caseiros e mostrar uma estrutura organizacional descrita e exemplificada de uma pequena indstria de fabricao de doces caseiros. A viabilizao vai ser dada para uma unidade que s produzir paoca, p de moleque e cocada. O investidor potencial ir analisar a oportunidade de investimento, tomando por base um projeto simples.

4-2 REQUISITOS DO EMPREENDEDOR O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, que tem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importante lembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor, ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com o passar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que acontece no mundo a sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de um mnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar a frente um empreendimento; Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedor destacam-se: Criatividade : aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento de problemas. Liderana: capacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades, formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir , aceitar opinies, elogiar e criticar pessoas. Perseverana: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar de enxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo em situaes adversas. Flexibilidade: poder de controle os seus impulsos para ajustar-se quando a situao demandar uma mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprender sempre. Vontade de trabalhar: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempo e envolvimento pessoal, um negcio tocado com inspirao mas tambm com muita transpirao. Auto-motivao: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seus resultados. Formao permanente: capacidade de buscar um processo de permanente atualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendncias econmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicas gerenciais.

Organizao: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo e administrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meio ambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estas mudanas. Senso crtico: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-os friamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis alternativas de soluo. O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto o conhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, canais e regras de convivncia com o mundo dos negcios. importante que o empreendedor defina a sua estratgia de atuao de tal modo a garantir de um lado o fornecimento de sua matriaprima e insumos indispensveis e de outro, os canais de comercializao. Inicialmente, recomenda-se possuir uma base prpria de fornecimento de matria-prima como garantia de fornecimento mnimo para o funcionamento do empreendimento. comum ocorrer escassez de alguns produtos agrcolas ou por sazonalidade ou por problemas climticos; nesses momentos, normalmente os preos podero estar em patamares incompatveis com o funcionamento do negcio.

4-3 CONDICONANTES LOCACIONAIS Uma unidade produtora de doces caseiros derivados de amendoim e coco, no apresenta exigncias locacionais especficas. A regio onde ser instalado o empreendimento deve possuir infra-estrutura econmica e social adequada, capaz de oferecer vantagens significativas, tais como gua, energia, telefone, saneamento, vias de acesso adequadas , matria-prima, incentivos, etc. A empresa pode assim ser localizada tanto junto ao mercado produtor, quanto perto de mercados consumidores de maior porte. Pela maior facilidade do transporte de produto acabado, recomenda-se entretanto sua localizao perto da fonte de matria-prima, pois a qualidade desta ser de fundamental importncia para o produto final. O arranjo fsico da fbrica dever ser elaborado de acordo com o processo produtivo e o tipo de empreendimento projetado, obedecendo s exigncias tcnicas do mesmo, possibilitando: Boas condies de trabalho Maior produo em menor tempo Reduo dos manuseios e espao percorrido Economia de espao Menores demoras na produo Melhor e mais fcil superviso Menores danos ao material e s suas qualidades Ajustamento mais fcil a mudanas Dada a natureza dos produtos a serem processados essencial a observao de determinadas normas bsicas de higiene e fitosanitrias mnimas para sua implantao:

Localizar longe de fontes poluentes como indstrias qumicas, ou outras fontes produtoras de odores prejudiciais a boa qualidade do produto. Construir uma rea com pisos e paredes impermeabilizados e de fcil limpeza, assim como com forro adequado tipologia do empreendimento. As janelas devem ser bem vedadas principalmente na rea de produo, onde no se pode ter nenhum tipo de contaminao. As reas de lavagem devem estar dotadas de bom escoamento, para que a limpeza seja feita de forma sistemtica e rpida.

Nos municpios e no estado, atravs de suas secretarias de sade pblica (vigilncia sanitria) e meio ambiente, existem normas e regulamentos a serem seguidos. A observao destas de fundamental importncia para evitar problemas com a fiscalizao.

4-4 PROCESSO PRODUTIVO

4-4-1

O FLUXOGRAMA
COCADA RECEPO DA MATRIA PRIMA QUNTIFICAO DE INGREDIENTES MISTURA E COZIMENTO DAR FORMA EM BANDEIJAS ENFORNAR PAOCA RECEPO DA MATRIA PRIMA QUANTIFICAO DE INGREDIENTES MISTURA E COZIMENTO PRENSAGEM P DE MOLEQUE RECEPO DA MATRIA PRIMA CONFECO DA CALDA MISTURA E COZIMENTO DISPOSIO EM MESA ESPECIAL ESFRIAR

ESFRIAR

ESFRIAR

EMBALAGEM

CORTE EM TABLETES EMBALAGEM

EMBALAGEM

EXPEDIO

EXPEDIO

EXPEDIO

4-4-2 DESCRIO DO PROCESSO PROGAMAO DA PRODUO: A empresa foi projetada para operar 8 horas/dia, 22 dias/ms, 264 dias/ano. O processo de produo semi-artesanal e o fluxograma anterior auto-explicativo. Operando com 100% da capacidade, a produo ser o seguinte:
DISCRIMINAO TOTAL KG / DIA 91 68 68 227 TOTAL KG / MS 2.000 1.500 1.500 5.000 TOTAL unidades / MS 50.000 37.500 37.500 125.000

Paoca (tipo rolha) P de moleque Cocada TOTAL

COCADA Primeiramente quebra-se o coco em fruta e rala-se; aps isto so quantificados os ingredientes em um tacho misturador / cozinhador para cozinhar por aproximadamente 60 minutos. Aps o cozimento dada a forma a cocada em bandeja e levada ao forno por 5 minutos. Logo aps, deixa-se que ocorra em resfriamento natural por um perodo de tempo. Em seguida, as cocadas so embaladas em caixas de papelo, contendo cada uma 50 unidades, e em seguida encaminhadas ao setor de expedio para serem distribudas ao mercado consumidor. PAOCA E P DE MOLEQUE Para a produo de paoca e p de moleque segue-se o mesmo processo. feita a quantificao de ingredientes em tacho misturador / cozinhador, com cozimento e manipulao em torno de 60 minutos. Depois de cozidos, a massa disposta em mesa de mrmore para o assentamento e resfriamento. Com a massa j fria, a mesma cortada em tabletes, definindo-se o tamanho de doce a ser comercializado (a paoca prensada em forma tipo rolha). Em seguida, os produtos so levados ao setor de embalagens onde so colocados em caixas de papelo, contendo 50 unidades cada, e por ltimo encaminhadas para a expedio para serem distribudas ao mercado consumidor. 4.4.3 LAYOUT PROPOSTO No presente estudo, com intuito de minimizar o investimento, consideraremos um imvel alugado. Para tanto, recomenda-se uma rea construda em torno de 300 m2 e que se tenha alguns cuidados relativos a exigncias dos rgos estaduais e municipais de Sade Pblica e higiene do trabalho, por tratar-se de indstria de alimentos. As

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mquinas e os equipamentos so de pequeno porte, no havendo necessidade de grandes cuidados quanto sustentao de piso e p direito elevado. Cabe lembrar que, na rea de segurana do trabalho, deve-se atinar para algumas precaues, principalmente no manuseio com gs liquefeito de petrleo (GLP). Os pontos observados acima so importantes, pois iro interferir significativamente na qualidade do produto final.

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5 MERCADO
5.1 MERCADO ALVO O mercado alvo compe-se de consumidores das classes B e C. Os consumidores da classe A embora gostem desse tipo de produto preferem compr-los em embalagens fechadas e lacradas, e os compram em supermercados. O mercado para estes produtos est diretamente correlacionado a duas variveis bsicas, preo e qualidade, sendo que o preo requisito bsico para a primeira compra e qualidade requisito para que o produto seja bem aceito e sempre comprado por seus clientes. Em primeiro lugar importante ressaltar que a entrada em um mercado, j de certa forma ocupado por produtos concorrentes, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas de vendas. Portanto, ter um produto de qualidade pelo menos igual ou superior as marcas comercializadas no mercado de fundamental importncia. Em segundo lugar, inegavelmente, a concorrncia no mercado desses produtos, que no podem ter uma grande diversificao ou que, pela escala pequena, no suportam investimentos de marketing, a fora de vendas dada por via do preo. Nesse caso, o conhecimento da concorrncia, assim como suas caractersticas de vendas e abrangncia de mercado so essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico do produto. A estruturao de custos da empresa ser de grande valor, j que o grande ganho do produtor ser obtido com postura empresarial de estabelecer uma poltica permanente de busca de reduo de custos.

5.2 PERSPECTIVA DE MERCADO O segmento de alimentao um dos que vem crescendo nos ltimos anos com mais constncia no Brasil. Existe uma tendncia na qual os alimentos que antes eram feitos em casa agora sejam fabricados por pequenas empresas. As donas de casa tm seu tempo cada vez mais escasso para gastar na cozinha, principalmente na produo de guloseimas desse tipo. E os estabelecimentos comerciais de alimentao fazem uma opo em produzir os alimentos principais (refeies) e compram esses tipos de doces de terceiros.

5.3 CLIENTES POTENCIAIS H uma tendncia hoje no mundo varejista de se compartilhar espaos de venda, um produto que ajuda a vender outro, ou que complementa a venda. Essa tendncia pode ser observada em pequenos negcios, quiles, feiras livres, mercearias, bares e lanchonetes e at padarias. importante levantar quem sero os potenciais compradores dos produtos e como se espera atingir esses clientes. Alguns exemplos:

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Padarias: esse tipo de produto tem sempre um espao certo em padarias, porm muitas vezes so de fabricao prpria. Vale tentar buscar uma parceria para fornecer direto. Quiles: cada vez mais os quiles vem abrindo espao para produtos especficos, especialmente caseiros. Supermercados: cada vez vendem mais produtos e possuem cada vez mais sees de padarias com doces caseiros. Como nas padarias podem vir a ser clientes. Bares e lanchonetes de estrada. Feiras livres: representam uma fora de venda principalmente porque seus frequentadores geralmente so pessoas que buscam produtos caseiros, populares e artesanais (no industrializados). Lojas de delicatessem. Mercearias. Vendedores ambulantes: vendedores autnomos, que perambulam oferecendo os produtos na rua, em empresas, reparties pblicas, etc.

(I) A abordagem do mercado requer um planejamento prvio que implica: a- Na definio de uma estratgia de penetrao de mercado Nesse aspecto, deve-se responder s seguintes perguntas: Por onde comear a vender meu produto? Quais so as exigncias do meu potencial consumidor? Como cativar minha clientela? Como ser diferente dos demais fornecedores?

b- Quais os produtos a produzir e em quais quantidades? Definies aps anlise prvia do mercado

c- Onde esto localizados meus potenciais compradores e quais so eles?

(II) Antes das respostas acima importante? a- Visitar o mercado: feiras, padarias, mercearias, etc. Precisa-se saber como funciona o mercado. b- Fazer uma sondagem preliminar sobre o tamanho do mercado. Vale apena despender um tempo observando, perguntando e conversando com as pessoas. c- bom lembrar que a aparncia do produto fundamental.

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5.4 FORNECEDORES sempre bom ressaltar que dispor de uma base prpria de matria prima sempre uma boa vantagem. Por exemplo, se j se tem uma plantao de coco ou amendoim em sua propriedade, vai ser vantajoso tanto para processar uma produo excedente, quanto para economizar na aquisio de matria-prima de qualidade controlada. Uma boa parceria com fornecedores tambm importante para garantir o suprimento e a qualidade da matria-prima. A manuteno do fluxo de fornecimento da matria-prima fator decisivo para um bom negcio. por isso que o fornecedor tem que ser cativado e trabalhado. Lembre-se que o seu fornecedor poder ser um potencial concorrente. Essa parceria tambm envolve um processo de melhoria contnua dda qualidade da matria-prima, visando a padronizao do produto e maior produtividade. importante que se faa uma programao das necessidades de compra de matriaprima, bem como um acompanhamento dos preos para que estes estejam sempre compatveis com os nveis de rentabilidade esperados. Esse planejamento permitir negociar com os fornecedores preos mais estveis.

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6- DETALHAMENTO DOS INVESTIMENTOS

6.1 - ESPECIFICAO DOS INVESTIMENTOS FIXOS O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta preliminarmente o conjunto de obras, mquinas, equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao da unidade de produo de doces caseiros. Deve-se atentar para o fato de que na hiptese do investidor j possuir alguns destes itens citados, estes deveriam ser retirados para no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo de mercado para que no seja superestimado o valor do investimento total e consequentemente reduza os ndices de rentabilidade apresentados.

Quadro 01 Investimento Fixo em R$1,00 Item Discriminao 1 Terreno 2 Construo Civil 3 Torrador / moedor de amendoim 4 Tacho a gs para cozinhar ingredientes 5 Misturador (panificao) 6 Balana (capac. At 5 kg) 7 Tanques de limpesa 8 Mesa de Mrmore 9 Mesa de Frmica 10 Utenslios de cozinha 12 Material de escritrio 13 Veiculo Utilitrio (usado) 14 Outros/instalaes/decorao Total

Qtde 1 1 1 2 1 3 2 3 3 1 1 1 1

Valor Unitrio 2.000,00 1.000,00 1.000,00 200,00 500,00 750,00 200,00 2.000,00 100,00 8.000,00 2.500,00

Valor Total 2.000,00 2.000,00 1.000,00 600,00 1.000,00 2.250,00 600,00 2.000,00 100,00 8.000,00 2.500,00 22.050,00

6.2 - ESTIMATIVA DO CAPITAL DE TRABALHO O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreende o volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo operacional da industria, a compreendido desde a compra das matrias primas, seu processamento industrial e a sistemtica de comercializao dos produtos finais. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como base premissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros que geram recursos, calculados para um perodo de 30 dias. Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendas, manuteno de estoques de produtos acabados e produtos em processo foram realizados tendo como base o custo total menos a depreciao. O caixa mnimo est estimado como sendo um volume de recurso suficiente para cobrir cinco dias de faturamento. O estoque mdio est estimado em : 20 dias para matria-prima e embalagens. O tempo

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de durao do processo de produo est estimado em 1 dia.

Quadro 02 - Estimativa de Capital de Giro em R$1,00 Item Dis criminao Prazo Mdio em dias 1 Neces s idade 1.1 Caixa M nimo 5 1.2 Es toque M atria Prima e Embalagens 20 Total de capital de giro

Capital de Giro 2.922,32 6.238,27 9.160,59

6.3 - ESTIMATIVA DA RESERVA TCNICA O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa uma Reserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa de necessidade de capital ( seja de capital fixo ou de trabalho) , equivalente a 5% da soma do Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.

6.4 - QUADRO DE INVESTIMENTO TOTAL O Investimento Total finalmente encontrado pela soma dos Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conforme apresentado no quadro 03 abaixo:
Quadro 03 - Estimativa de Investimento Total em R$1,00

Ite m 1 2 3

Dis criminao Investimento Fixo Capital de Giro Reserva Tcnica Investimento Total

Valor Total 22.050,00 9.160,59 1.560,53 32.771,12

7 - ASPECTOS ECONMICOS E FINANCEIROS

7.1 - PREVISO DOS CUSTOS A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remunerao de todos os recursos efetivamente utilizados no processo produtivo. Por outro lado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada a metodologia clssica da sub-diviso dos custos em Fixos e Variveis.

7.1.1 - CUSTOS FIXOS Sero classificados como Custos Fixos a remunerao dos recursos efetivamente utilizados no processo, e que no dependam da quantidade produzida.

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Como primeiro elemento dos custos fixos, que deriva da remunerao legal dos investimentos fixos, temos a Depreciao que est calculada e explicitada no Quadro 04.

Quadro 04 Depreciao em R$1,00 Item Discriminao Vida til 1 Terreno (...m2) 2 Construo Civil 25 3 Torrador / moedor 5 4 Tacho a gs 5 5 Misturador 5 6 Balana 5 7 Tanques de limpeza 10 8 Mesa de mrmore 10 9 Mesa de frmica 10 10 Utenslios de Cozinha 5 12 Material de Escritrio 5 13 Veculo Utilitrio 5 14 Outros 5 Total

% Depreciao Valor Total Depreciao Anual 0 4 20 2.000,00 400,00 20 2.000,00 400,00 20 1.000,00 200,00 20 600,00 120,00 10 1.000,00 100,00 10 2.250,00 225,00 10 600,00 60,00 20 2.000,00 400,00 20 100,00 20,00 20 8.000,00 1.600,00 20 2.500,00 500,00 22.050,00 4.025,00

O Quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem os Custos Fixos Mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas de funcionamento do negcio.

Quadro 05

Custos Fixos Mensais em R$1,00

Item 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Discriminao Depreciao Pessoal c/ encargos escrit. Honorrios Contador Aluguel Energia Eltrica gua Telefone Manuteno Retirada Proprietrio Despesas Administrativas Total

Valor Total 335,42 400,00 200,00 500,00 200,00 200,00 100,00 110,25 1.000,00 152,28 3.197,95

7.1.2 - CUSTOS VARIVEIS

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A premissa bsica de funcionamento deste empreendimento a de que a unidade produtiva ir funcionar durante doze meses por ano, operando em um turno de oito horas dirias, com cinco empregados diretos, alm da administrao e superviso do processo de produo, intercalando o mix de produtos durante o ano. Esta estratgia permite operar com custos mais baixos e ganhar maior margem e/ou poder de competio no mercado. Para efeito de previso inicial feita uma estimativa de custos com a produo voltada para trs produtos bsicos: Paoca, p de moleque e cocada. Para este mesmo fim fica inicialmente proposto um subdiviso da produo em partes como 40% para Paoca, 30% para P de moleque e 30% para Cocada. Na prtica, estes coeficientes devero se alterados de acordo com a demanda do mercado, da oferta das matrias-primas, das relaes de custos e benefcios encontradas nas posies relativas entre os preos finais das matrias-primas. Os quadros 06 e 07, a seguir, apresentam respectivamente a composio dos custos de mo de obra, e detalhamento dos custos por linha de produto, com o rateio de custos fixos e mo de obra e o custo total de produo por quilo. O quadro 8 mostra o custo mensal da matria prima.

Quadro 06 - CUSTO M ENSA L DA M O DE OBRA DISCRIM INA O QUA NT SA L RIO CUSTO ITEM UNIT RIO M ENSA L 1 Supervis or 1 400,00 400,00 2 A judante 5 150,00 750,00 3 Encargos Sociais % 60% 690,00 TOTA L 1.840,00

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QUA DRO 07 PA OCA - M A TERIA IS POR QUILO Item 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 Materiais Matria Prima A mendoim A ucar Glicos e de milho Embalagens Caixas de papelo TOTAL Unid. Quant. em R$1,00 Cus to Unitrio 3,50 0,38 0,57 0,20 Total

kg kg kg cx

0,300 0,600 0,100 1

1,05 0,23 0,06 0,20 1,54

P DE M OLEQUE - M A TERIA IS POR QUILO Item 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 Materiais Matria Prima A mendoim A ucar Glicos e de milho Embalagens Caixas de papelo TOTAL Unid. kg kg kg cx Quant. 0,400 0,600 0,180 1 em R$1,00 Cus to Unitrio 3,50 0,38 0,57 0,20 Total 1,40 0,23 0,10 0,20 1,93

COCA DA - M A TERIA IS POR QUILO Item 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 Materiais Matria Prima Coco A ucar Glicos e de milho Embalagens Caixas de papelo TOTAL Unid. kg kg kg cx Quant. 0,444 0,600 0,100 1 em R$1,00 Cus to Unitrio 4,00 0,38 0,57 0,20 Total 1,78 0,23 0,06 0,20 2,26

Rateio dos Custos de Mo-de-Obra, de Produo e Fixos Cus to Fixo (A) em R$1,00 3.197,95 Cus to de Mo-de-Obra Direta (B) em R$1,00 1.840,00 Cus to Unitrio - R$1,00 Quantidade (C) 5.000,00 Fixo (A/C) 0,64 M.O.D (B/C) 0,37

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Custo Unitrio de Produo por quilo de Produto em R$1,00 Dis criminao Paoca P de M oleque Cocada Cus to Fixo 0,64 0,64 0,64 Cus to da Mo-de-Obra 0,37 0,37 0,37 Cus to dos Materiais Diretos 1,54 1,93 2,26 Cus to Total Por Quilo 2,54 2,94 3,27

Custo Mensal da Matria Prima

ITEM 1 2 3

PRODUTOS Paoca P de M oleque Cocada TOTA L

QUA NT M ENSA L 2000 1500 1500

CUSTO M A T. POR QUILO 1,54 1,93 2,26

CUSTO M ENSA L DA M A T. PRIM A 3.070,00 2.895,90 3.391,50 9.357,40

7.1.3 - CUSTOS TOTAIS E UNITRIOS MENSAIS Os Custos Totais Mensais e Unitrios por tipo de produto ( Paoca, p de moleque e cocada) encontram-se definidos e discriminados no Quadro 09. Deve-se aqui ressaltar que os custos fixos foram rateados entre os produtos de forma diretamente proporcional quantidade de unidades produzidas por ms.

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Qua dro 09

Custo Tota is Ope ra ciona is e Unit rios Me nsa is e m R$1,00

Ite m 1 2 2.1 2.2 2.3

Dis criminao Custos Fixos Custos Variveis Paoca P de Moleque Cocada Custo Total Operacional Linha Paoca Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Operacional Linha P de Moleque Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Operacional Linha Cocada Produo Mensal em unidades Custo Unitrio Custo Total Operacional

Valor Total 3.197,95 9.357,40 3.070,00 2.895,90 3.391,50 5.085,18 2.000 2,54 4.407,29 1.500 2,94 4.902,89 1.500 3,27 14.395,35

7.2 PREVISO DA RECEITA

7.2.1 - DETERMINAO DAS MARGENS DE VENDA O quadro 10, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando as despesas tributrias impostos estaduais e federais as despesas de comercializao e a margem de lucro esperada pelo empreendedor. Considerando-se a faixa de faturamento do empreendimento optou-se por enquadr-lo no Sistema Simples de tributao - Estadual e Federal para efeito de determinao dos percentuais de taxao.

Quadro 10 - Margem de Venda em R$ 1,00 Item Discriminao Percentual 1 Tributos 7,9% 1.1 Simples Federal 5,4% 1.2 Simples ICMS 2,5% 2 Margem de lucro 10,0% Total 17,9%

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7.2.2 - DETERMINAO DOS PREOS BSICOS DE VENDA Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintes critrios: Os custos unitrios: custo fixo mdio adicionado ao custo varivel mdio; A margem de venda definida no quadro 10 ( mark-up); Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes.

Assim, o quadro 11 apresenta os seguintes preos de venda sugeridos.

Quadro 11

Determinao dos preos bsicos de venda em R$1,00 Cus to Unitrio Operacional 2,54 Preo de venda s ugerido 3,10 3,58 3,98

Item Dis criminao 1 2 3 Paoca P de M oleque Cocada

Mark -up 0,821 0,821 0,821

2,94
3,27

7.2.3 - ESTIVATIVA DA RECEITA TOTAL A receita total, mensal e anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos no quadro 11 e os quantitativos projetados para a planta industrial, conforme quadro 12 a seguir.
Quadro 12 Receita Operacional M ensal e A nual em R$1,00 Quantidade Mens al 2.000 1.500 1.500 5.000 Preo Unitrio 3,10 3,58 3,98 Receita Mens al 6.194 5.368 5.972 17.534 Receita Anual 74.327 64.418 71.662 210.407

Item 1 2 3

Dis criminao Paoca P de M oleque Cocada Total

8- RESULTADOS OPERACIONAIS ANUAL

8.1 - QUADRO DE RESULTADO O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 13 abaixo. Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados ao valor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa.

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Quadro 13 Resultado Operacional A nual em R$1,00

Ite m 1 2 2.1 2.2 2.3 3 4 5 6 7

Dis criminao Receita Operacional de Vendas Custos Custos Custos Custos Totais Fixos Variveis Tributrios

Valor Total 210.407,06 167.286,36 38.375,40 112.288,80 16.622,16 43.120,71 43.120,71 4.025,00 47.145,71

Lucro Operacional antes IR Imposto de Renda(SIMPLES)* Lucro Lquido Depreciao Resultado ou Capacidade de Pagamento

* Na op o p elo Simp les, o Imp osto de Renda est includo nos custos tributrios

8.2 - FLUXO DE CAIXA DO EMPREENDIMENTO Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 14, que apresenta o fluxo de caixa anual do empreendimento: Vida til para a anlise financeira de dez anos; valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos, investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica. Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legais de depreciao no quadro 04; Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 13; A produo mensal foi determinada a partir de um nvel de utilizao de 80% da capacidade instalada, para um turno de operao, levando-se ainda em considerao o tamanho e as perspectivas do mercado; saldo lquido anual foi calculado tendo como base o resultado lquido mais o valor residual do investimento e menos o investimento total; Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao de uma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

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Quadro 14

Fluxo de Caixa A nual do Empreendimento em R$1,00

Ano 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Inve s time nto Valor Re s idual Re s ultado Fluxo de Caixa Saldo Lquido De s contado Total do Inve s time nto Lquido 32.771,12 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 (32.771,12) 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 47.145,71 (32.771,12) 40.996,27 35.648,93 30.999,07 26.955,71 23.439,75 20.382,39 17.723,82 15.412,02 13.401,75 11.653,70 203.842,28 143,84% 15% 1,39

VPL TIR Custo de Oportunidade (Anual) Tempo de Recuperao do Capital

8.3 - INDICES FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO 8.3.1 - PONTO DE NIVELAMENTO O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definido pelo nvel de produo (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerar lucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos Custos Fixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfil temos que o ponto de nivelamento est estimado em Erro! Vnculo no vlido.%, Quadro 15, mostrando uma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizao do processo de produo e comercializao.

8.3.2 - VALOR PRESENTE LQUIDO O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de 15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejo do empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. A partir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente ou descontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so ento somados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL est calculado em R$Erro! Vnculo no vlido., conforme Quadro 15, significando que os resultados obtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitem aumentar o valor da empresa daquela importncia.

8.3.3 - TAXA INTERNA DE RETORNO

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a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa de remunerao anual do empreendimento. Neste perfil, a Taxa Interna de Retorno de Erro! Vnculo no vlido. ao ano, conforme Quadro 15, representando um caso em que o investimento do empreendedor ser remunerado a esta taxa anual. Significa que o empreendimento apresenta uma taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxa mdia de atratividade do mercado. Em sntese, o projeto pode ser considerado vivel.

8.3.4 - PAY-BACK TIME OU TEMPO DE RECUPERAO DESCONTADO Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investido calculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima de atratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo. Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 15 o Tempo de Recuperao do Capital (Descontado) do presente perfil de Erro! Vnculo no vlido.anos, indicando o perodo de tempo que seria suficiente para a recuperao do capital investido.

8.3.5 - NDICE DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa de Retorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso do Lucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base em dados anuais, este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas deErro! Vnculo no vlido., conforme explcito no Quadro 15.

Qua dro 15

Indica dore s Econm icos de Re sulta do

Ite m 1 2 3 4 5

Dis criminao Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point Valor Presente Lquido para i anual de Taxa Interna de Retorno Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time ndice de Lucratividade das Vendas % do faturamento 15% anual em anos em %

Re s ultado 39,11 203.842,28 143,84% 1,39 20%

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9- INCENTIVOS E FONTES DE FINANCIAMENTO

9.1 - INCENTIVOS FISCAIS POTENCIAIS Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de Incentivo Fiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima, requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com este tipo de empreendimento. A utilizao de recursos sob a forma de incentivo fiscal pode ser vivel apenas para empreendimentos de maior porte. A disponibilidade de recursos do FUNRES para micro e pequenas empresas para financiamento apenas, conforme explicado, em seguida.

9.2 - FONTES DE FINANCIAMENTO POTENCIAIS As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fonte bsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassados por bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadas no diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxa bsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano. A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos( Banco do Brasil, Banestes e Bandes) e tambm pelos bancos privados. No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ, orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar o valor de R$ 25.000,00. A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

9.2.1- BNDES/AUTOMTICO

Agente Operador Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados. Objetivo Financiamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novos de fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giro associado ao investimento fixo. Beneficirios

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Empresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades da administrao pblica direta e indireta, e demais entidades que contribuam para os objetivos do Sistema BNDES. Itens Financiveis Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes; mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenos porte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animais para revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais. Condies Operacionais Limite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano. Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%. Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas de desenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao est limitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% do Patrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor. No caso de Bancos privados no h esta limitao. Nesses casos, o financiamento ser analisado de acordo com interesse e reciprocidades apresentadas pelo Banco. Prazo: O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento do empreendimento, da empresa ou do grupo econmico. Taxas de Juros: Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP. Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP. IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao. Custo de Anlise de Projeto: Isento. Garantias Reais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados como garantia devero ter seguro. Pessoais: Aval ou fiana de terceiros. Fundo de Aval

9.2.2- FUNRES/PROPEN/MIPEQ Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas Objetivo

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Apoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dos setores industrial, agro-industrial, de comrcio e servios, visando implementar poltica de gerao de empregos e renda. Beneficirios Empresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual, relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados, observados os seguintes parmetros: Micro empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio e servios; b. Pequenas empresas: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a 49, no caso de comrcio e servios. Itens Financiveis Investimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total do investimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas e equipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados. Condies Operacionais Limite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador. Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do BANDES. Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses. Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP. Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela de Ressarcimento de Custos, com exceo das micro empresas. IOF: Isento. Utilizao do Crdito Em uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsicofinanceiro do empreendimento. Forma de Pagamento Amortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo da carncia, trimestralmente. Garantias Reais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Os bens dados em garantia devero ter seguro.