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P=periodo de encomenda -> p= - Perodo entre 2 encomendas sucessivas d=perodo de reaprov.

-> tempo entre encomenda e chegada Ponto encom=

liq(res liq/ativo tota) em beneficio da rfinanc efeito financeiro alavanca. RE-i >0 interesse em endividar-se; maior = RF maior (efeito alavanca).

GEA-

( )
t= taxa de posse; a= custo

CT(x;y)=
ef. passagem encom.
M m

quanto maior GEA maior Risco econ. PME Q=CF/(P-CVu) V= Qo*P = Cf/ (1-(CV/P)) PMFT= Q= (CF+cnd*-CNF)/(P-CV) V= (CF*-CND)/(1-CV/P) PMT/F Q= (CF-CND)/(P-Cv)V=(CF-CND)/(1-CV/P)

Folga T= t j-t i-Yi,j Folga l= t j-t i-Yi,j Folga ind= m M t j-t i-Yij

RE

1 = rent/margem

Ei+comp=cons + EF

vendas 2= rotao activo indica a remun/retorno obtido anual por cada unidade investida RF= [(1-t)[RE+(RE-i)) =irc/rai = CA/CP exerce efeito de multiplicao sobr rent eco

FML= cap perm-activo n corr liq <- saldo q financeia o ciclo financ de expl. NFM= NFME+NFMEE, NFME=saldo exist+saldo cliente-saldo forn NFMEE= necess finn ext explo-rec financ extra expl - NFMEnecessidades d financ de expl, representa part d ativo corrente c caract de perm q n financ pelo passivo curto praz. NFMEE saldo dev e cred q n tem ligao direct c a expl e tem carct de permanc NFM- varia na razo do nvel d act da emp, em unid mon. Tesour=fml-nfm Tesour + = fml-nfm>0 Tesour - =fmlnfm<0 Tesour neg= a emp recorre a crditos banc de c prazo para pagamentos corrent. Rentabilidade- aptido da emp em gerar excedente relativ ao meios usados, em liquidar dividas.Manifestase na capacidade de remun dos factores d produo; 1indicador de eficincia (resultados/meios). Mtodos= gesto tesouraria: analise eq financeiro; plano d investi e financiamnto. Vabcf(prod)=vendas+prest serv+trab entinv prod+subs explganhos liq perdas imp CMVMC, FSE,Imp ind. Vabcf(dis/rend)= imp directos, gastosc/ pessoal, gastos financ+ amort+ provi+ imparid+ outros gastos e perdas+IRS+RLP. PMFTnvel d prod e vendas a partir do qual a emp gera exced financ totais, desd q cfinanciamento mantenham constantes. PMT/F- os receb de expl igualam os pag de

explo, ie, a partir do qual a emp ainda c prejuzo passa a ter exced de tesour. PME- a emp comea a ter res positivos. Cashflow = excedente financ gerado pela emp num dado perodo = RL+(amort+prov+imp). Autofinanciamento= cash flow-dividendos a dist. O autofinanc influcia-se por pv, politica amort, fiscalidade, dist dividendos. Anlise CVR- sempre possvel cfixos e variaveis; cfixos estveis ao longo do tempo; cv proporcionais a actv; emp produz 1+ prod desd q mantenha propores constantes d nivel d act; pvunit constante, valor prod= valor vendas (n h stocks ou var d stock) Anlise CVR- sempre possvel cfixos e variaveis; cfixos estveis ao longo do tempo; cv proporcionais a actv; emp produz 1+ prod desd q mantenha propores constantes d nivel d act; pvunit constante, valor prod= valor vendas (n h stocks ou var d stock) FT= perodo de tempo max q 1 actv pode atrasar-se sem comprometer a concl do proj no tempo + curto, no pressuposto q as prec e subs n consumiram as folgas. FL= perodo d temp q 1 actv pode atrasar-se sem prejud as folgas das act seguintes nem comprom a conclu do proj no tmp + curto, no press q as actv prec n consumiram as folgas. FI= folga q resta a 1act qnd as folgas das preced forem cons, n prejud as folgas das seg nem compromet a concl do proj no tempo + curto.