Administrando o Risco de Crdito

Antnio Carlos de Lauro Castrucci

Existe o risco que voc no pode jamais correr, e existe o risco que voc no pode deixar de correr.

Peter Drucker

RISCO
O que ? Qual o maior risco? Relao entre risco e recompensa.

RISCO
Risco, o que ? No geral a possibilidade da ocorrncia de um evento adverso e que resulte, direta ou indiretamente, em perda econmica.

RISCO
Qual o maior risco?

aquele que voc no v!

RISCO
Relao risco e retorno

Quanto maior o risco, maior o retorno,

Se der certo... A busca do equilbrio e da diversificao!

RISCO
Toda vez que voc tiver que retornar a um negcio realizado no passado, voc est perdendo dinheiro, portanto, tudo que fizer; o faa bem ponderado e analisado.
(Em palavras do expositor)

Peter Drucker

RISCO
"Existem dois tipos de riscos: Aqueles que no podemos nos dar ao luxo de correr, e aqueles que no podemos nos dar ao luxo de no correr. Peter Drucker

Roteiro da Apresentao
Estrutura de gerenciamento de risco; Poltica de risco de crdito; Modelagem; Sistema de informaes gerenciais afeta gesto do risco; Compliance s normas : Resoluo CMN 3.721 e Comunicado 18.365; Modelo de uma poltica de risco.

Estrutura de Gerenciamento de Risco de crdito

Objetivos Otimizar a relao risco x retorno; Garantir a permanncia futura da instituio; Constante monitoramento do risco; Tomar medidas corretivas antecipadamente.

ESTRUTURA Gerenciamento do Risco de Crdito Conselho de Administrao

I - Poltica de Risco de Crdito

II - Medio do risco Modelos de Classificao IV - Demais

III - Sistema de Informaes Gerenciais

V - Atendimento s Exigncias Normativas

I - Poltica de Riscos
Deve ser uma proposta do diretor de riscos /diretoria e aprovada pelo Conselho de Administrao. Ela deve ter ampla e plena aceitao e divulgao, abordando: Definio de risco; Estabelecimento de Conceitos; Modelagem para classificao de riscos; Padres e limites de concentrao e distribuio dos riscos, perdas , provises e inadimplncia , taxas de retorno sobre capital alocado (ou econmico); Procedimentos para ajuste da carteira aos padres e aos limites; A estrutura de gesto do risco de crdito e do crdito.

I - Poltica de Riscos - Definio

Definio especfica para o crdito a possibilidade de ocorrncia de no cumprimento das obrigaes financeiras assumidas pelo tomador, com a consequente perda econmica decorrente, reduo da classificao do risco (piora) e reduo do valor de mercado daquele ativo.

I - Poltica de Riscos - Conceitos

Risco Tomador e Operao (Resoluo 2.682 e Comunicado 18.365); Default e Perdas; Spread e Custo funding; Perodos de observncia; Safras (default e perdas); Reviso de crditos; PDD gerencial e legal.

I - Poltica de Riscos - Modelagem

Desenvolvimento interno; Quais fatores sero imputados no modelo; Segmentao do pblico alvo; Modelos diversos por segmentao/ produto; Nveis de rating e escala; PD atribuvel a cada rating tomador; PP atribuvel a cada rating operao.

I - Poltica de Riscos Padres, limites e concentraes

Por carteira; Por produto; Por regio geogrfica; Por setor econmico; Por rating; Por tomador/grupo - mximos; Taxa retorno; Perdas e Provises; Inadimplncia.

I - Poltica de Riscos Procedimentos para ajustes

A necessidade provm : Do normal desenvolvimento da carteira; De mudanas conjunturais; De aplicao de testes de estresse. Ferramentas: Swaps de default de crdito; Venda carteira e securitizao ; Ao sobre operaes existentes (garantias, clean up, modalidade); Ao sobre novas operaes.

II - Medio do Risco Classificao de risco de crdito

Risco Tomador

Default

Risco Operao

Perda

O Banco da Espanha
En la vida del seor Palomar hubo un momento en que su regla era esta: Primero, construir en su mente un modelo, el ms perfecto, lgico, geomtrico posible; segundo, verificar si el modelo se adapta a los casos prcticos observables en la experiencia; tercero, aportar las correcciones necesarias para que modelo y realidad coincidan.
ITALO CALVINO, Palomar

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

Small Business Pessoa Fsica

Empresas

Score
Rating Risco Tomador

Modelo
Rating Risco Tomador

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

Demonstraes Financeiras Informaes Cadastrais

Rating

Filtro cadastral

Julgamento
Rating Risco Tomador

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

Rating Operao

Matriz Mitigao Risco (garantias e prazos)

Rating Tomador

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

2 VIA: Para determinados tipos de operaes de varejo, pode-se utilizar um sistema score, apenas classificando o risco operao, ou seja, padro passa no passa. Veculos CDC; Consignado; Carto de crdito; Cheque especial.

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

As medies associadas ao risco tomador - PD. As medies associadas operao - LGD - M. As medies associadas a grupos homogneos (tomadores e produto) - PP.

II - Medio do Risco - Classificao risco de crdito, exemplo:

Fatores relevantes: Conjunturais (seleo de fatores) - Setor Econmico; - Ramo de atuao (Produtos); - Natureza de Mercado. Tomador (seleo de fatores) - Situao econmica e financeira (seleo de fatores); -Tempo de constituio; - Principais clientes; - Auditoria externa; - Governana e gerenciamento; - Participao no mercado; - Informaes cadastrais.

Modelagem - Fatores Relevantes

EMPRESA Quantidade de Bancos Credores; Central de Riscos (SISBACEN); Restries (SERASA, SCPC); Scios (patrimnio e comportamento); Referncias Bancos, Fornecedores e Clientes; Avaliao do Gerente (Relatrio de Visita).

III -Sistema de Informaes Gerenciais

VISES Geral; Por instituio do conglomerado; Por carteiras ; Por produto; Por regio geogrfica; Por agncia, diretoria, angariador e loja.

III -Sistema de Informaes Gerenciais

Distribuio e concentrao das carteiras; Migrao de riscos; Probabilidades de default, LGD, M, EAD e de PP, disperses; Provises gerenciais e legais (Tier II).

III -Sistema de Informaes Gerenciais

Correlaes (aferies): - perdas e rating operao; - default e rating tomador; - rating e spread. ndices econmicos. Alocao de capital. Legais.

IV- Estrutura do Gerenciamento de Risco - Demais componentes da estrutura

Sistemas; Classificao dos riscos e reviso; Rotinas, procedimentos e pessoas; Recuperao de crdito; Avaliao de riscos em novas modalidades de operao; Tratamento das excees; Remunerao executivos; Testes de estresse; Transparncia e divulgao.

V Compliance Normativo Resoluo CMN 3.721 / 09

Estrutura de Gerenciamento: Necessidade de uma estrutura; Definio de risco de crdito; Identificao, mensurao, controle e mitigao; Existncia de uma Poltica; Validao de modelos; Estabelecimento de perdas associadas; Existncia de rotinas e sistemas; Estabelecimento de limites; Cadastro e garantias.

Compliance Normativo Resoluo CMN 3.721/09

Predio de deteriorao; Tratamento das excees s normas internas; Avaliao risco novas operaes; Estresse; SIG; Histricos; Reviso anual; Transparncia; Responsabilidades; Remunerao.

Compliance Normativo Comunicado 18.365 / 09

IRB; PD; LGD; EAD e M; Prazos e condies de inadimplncia para default; Perodo de observncia para default; Clculo do M; Distribuio de risco pelas classes; Risco tomador Define mnimo classes e uma para default.

Compliance Normativo Comunicado 18.365/09

Risco Operao Define a necessidade de suficientes classes de risco; Varejo Grupos Homogneos (caractersticas dos tomadores, garantia e modalidade); Varejo Distribuio homognea entre classes de risco.

Obrigado!

Antnio Carlos de Lauro Castrucci a.castrucci@lusobank.com.br

talo Calvino
O escritor talo Calvino nasceu em 1923, em Cuba, por onde seus pais, cientistas italianos, estavam de passagem. Sua infncia foi em San Remo, na Itlia. Em 1941, matricula-se na Faculdade de Agronomia de Turim; mas abandona os estudos ao engajar-se na Resistncia Italiana contra o exrcito nazista. Ao final da guerra, Calvino vai morar em Turim, onde se doutora em letras com uma tese sobre Joseph Conrad. Em 1947, lana seu primeiro livro, inspirado em sua participao na Resistncia. Passa a trabalhar para o jornal comunista L'Unit e, depois, na editora Einaudi. S a partir dos anos 1950 Calvino comearia a escrever as obras que o tornaram famoso internacionalmente. Seus primeiros grandes sucessos so O Visconde Partido ao Meio (1952), O Baro nas rvores (1957) e O Cavaleiro Inexistente (1959). Em 1956, Calvino se desliga do Partido Comunista. Em 1972, publica Cidades Invisveis. Se um Viajante numa Noite de Inverno, de 1979, explora com ironia a relao do leitor com a obra literria. Palomar de 1983. Traduzidos para inmeras lnguas, os trs tm lugar de destaque no repertrio da literatura ps-moderna da Europa.

POLTICA DE RISCO DE CRDITO Banco Revisada para apresentao ao Conselho em:

I. Objetivo Apresentar para aprovao do Conselho de Administrao do Banco a seguinte proposta da Diretoria para a reviso da Poltica de Risco de Crdito, ora consolidada no que segue.

II. Risco de Crdito Conceitua-se como risco de crdito a possibilidade de ocorrncia de no cumprimento pelo tomador das obrigaes financeiras contratuais assumidas com a consequente perda econmica associada, reduo da classificao do risco (piora) e reduo do valor de mercado daquele ativo.

III. Estrutura de gerenciamento de Risco de Crdito A estrutura de gerenciamento de Crdito e do Risco de Crdito envolve as seguintes reas: Gesto do Risco de Crdito 1.Poltica de Crdito; 2.Comit de Gesto de Risco de Crdito; 3.Relatrios de Acompanhamento do Risco de Crdito SIG; 4.Gerenciamento do Risco de Crdito. Gesto do Crdito Modelos de classificao do risco de crdito Tomador e Operao; Manualizao das metodologias de classificao e mitigao de riscos e de procedimentos para encaminhamento, aprovao, formalizao, liberao e acompanhamento de vencimentos e controle das garantias; Comit de Crdito e Comit Pleno; Formalizao das Operaes; Acompanhamento de Garantias; Cobrana; Recuperao de Crdito; SIG; Sistemas.

IV. METODOLOGIA UTILIZADA PARA A GESTO DOS RISCOS CRDITO O Banco definiu a Poltica do Risco de Crdito para as carteiras comerciais, CDC e Cartes de Crdito que norteia as atividades de emprstimos para seus clientes Pessoa Fsica e Jurdica, ora submetidas aprovao do Conselho de Administrao. A gesto do crdito e a gesto do risco de crdito, atividades fundamentais, com vises e funes bastante diversas, partem da adequada classificao do risco de crdito tomador e do risco de crdito operao. Por outro lado, os modelos e metodologias para classificao do risco de crdito no so absolutos e no isentam da responsabilidade pessoal aqueles que propem as Operaes de Crdito, aqueles que analisam classificam e os que aprovam. A avaliao pessoal, fundamentada na experincia e conhecimento, nas referncias e informaes comerciais e bancrias, nas informaes patrimoniais e balanos por aqueles que propem a operao e participam da avaliao e da aprovao condio indispensvel. O crdito, antes de ser uma simples anlise de Mesa, uma atividade de Campo e experincia. Uma boa poltica de gesto de risco de crdito permitir ao banco a manuteno de uma carteira diversificada de ativos de boa liquidez. O objetivo principal de uma adequada estrutura de gesto de crdito e do risco de crdito otimizar o retorno sobre o capital alocado.

V. Da Poltica A adoo de uma adequada Poltica do Risco de Crdito e procedimentos decorrentes permitir ao Banco: A manuteno de uma carteira de ativos de crdito sadia, com nveis de risco controlados e dentro dos nveis de risco estabelecidos pelo Conselho de Administrao; Uma anlise e avaliao constante das carteiras; Uma avaliao e adequao do modelo de classificao de riscos; Adoo, a tempo, de medidas que mitiguem de forma racional e harmnica o nvel do risco de crdito das carteiras; A preservao futura do banco.

Princpios Bsicos: 2.Distribuio entre carteiras Devero ser distribudos harmonicamente e de acordo com a conjuntura os ativos de crdito pelas trs carteiras comerciais, CDC e Cartes, com maior nfase no comercial e cartes. 3.Concentrao de Risco por carteira Devero ser obedecidos aos limites de concentrao de risco tomador e risco operao nas carteiras e em relao ao PL do Banco. O desenquadramento, quando ocorrer, dever originar medidas de : Clean up parcial ou total, nos vencimentos, de operaes cujos ratings tenham o limite excedido na carteira; Reformulao de garantias naquelas operaes de modo a reduzir o risco da operao; No aceitar novas operaes naquele rating at o enquadramento; Securitizao.

4. Classificao de Riscos A Diretoria props a adoo de 10 classes para risco tomador, de 1 a 10, sendo a 10 reservada para tomadores em Default e 10 classes para classificao do risco operao, de AA a HH, sendo a dcima HH para abrigar as operaes levadas a prejuzo. O Banco desenvolveu e deve adotar modelos prprios para classificao do rating tomador, um modelo para empresas (middle e corporate), um modelo para small business e outro para pessoa fsica, sendo estes dois ltimos no critrio de score. Estes modelos foram anteriormente expostos em reunio conjunta, diretoria e conselho. Eles devem ser periodicamente aferidos. Uma matriz de mitigao de riscos que associa a um determinado rating tomador e modalidade de garantia o respectivo rating operao foi desenvolvida e deve ser mantida. Cabe ao departamento de crdito aplicar os modelos atendendo a todas as premissas estabelecidas e ao Comit de Crdito homologar o rating atribudo pelos modelos.

5.Concentrao A no concentrao de valores quer por tomador, tipo de carteira, classe de riscos mais elevados, setor econmico e at mesmo por regio geogrfica prudencial e altamente recomendvel. Individual Os valores dos emprstimos, individualmente, devem manter uma relao adequada com o Patrimnio Lquido do Banco, com o valor da carteira, com o porte e com o rating de crdito do tomador e da operao. A dizer que o valor de crdito concedido a um cliente funo de suas caractersticas principais e das garantias, como tambm do porte do banco. O banco adotou um modelo para limites de referncia mximos individuais, que devem nortear os limites aprovados por tomador. Por setor econmico e geogrfica A distribuio das carteiras pelos setores econmicos e geogrfico deve ser harmnica, de modo que nenhum setor apresente concentrao excessiva, com extrema ateno e prudncia a determinados setores listados nas normas internas de crdito.

Por classe de riscos As carteiras devero ter a maior concentrao em riscos tomador classificados de 1 a 4 no e de AA a C no risco operao. Risco tomador 6 e piores no so aceitos na angariao de clientes/operao e os eventualmente registrados nas carteiras so exclusivamente os decorrentes de eventuais deterioraes (migrao) de rating. Risco operao D e piores no so aceitos na angariao de clientes/operao e os registrados nas carteiras so exclusivamente os decorrentes de eventuais deterioraes (migrao) de rating.

6. Parmetros 6.1 - Concentrao de risco individual ou grupo econmico A concentrao de riscos por tomador ou grupo econmico, visa um ticket mdio de R$700 mil, um ticket mximo normal de at R$1.500 mil, admitidas excees, ento aprovadas em Comit de crdito Pleno. Naturalmente os riscos anteriores e superiores a estes limites sero administrados, no tempo para buscar aquele enquadramento preconizado. 6.2 - Concentrao por classe de risco Da mesma forma, o banco estabeleceu targets de distribuio de riscos nas carteiras. 6.2.1- Por risco crdito tomador

O Banco no poder ter concentrao, por nvel de risco empresa, superior aos limites abaixo.

- por risco crdito operao

O total dos ativos no poder ter concentrao, por risco de operao, na carteira superior aos limites.

6.3 Por Setor Econmico. Nenhum setor econmico dever deter mais do que 20% da Carteira do Banco. Nunca admitido que os 03 maiores setores apresentem concentrao superior a 40% da Carteira do Banco.

6.4 Por Regio Geogrfica. A menos das operaes ligadas a carto de crdito e emprstimos consignados, as operaes de crdito devero se concentrar em regies geogrficas em que os gerentes comerciais do Banco tenham acesso fsico economicamente vivel, dentro do princpio que o banco no empresta para quem ele no v.

Comentrios ao Conselho Desde Julho de 2009, o Banco vem revendo as classificaes dos riscos de crdito de clientes e operaes que compunham sua carteira, e como resultado, muitas classificaes foram rebaixadas, aumentando sobre maneira as provises. O banco faz um acompanhamento peridico da evoluo e distribuio dos riscos de seus clientes, segmentando em classes de risco tomador e classes de risco operao. Tal fato se faz refletir na anlise de distribuio da carteira por rating, aumentando a parcela da carteira em riscos D e maior. Por outro lado, como consequncia daquele procedimento, as matrizes de migrao de riscos tomador e operao apresentaram uma evoluo acima da esperada, situao que dever se estabilizar no futuro. Em relao s operaes da carteira comercial o banco tem seguido os modelos de classificao de riscos tomador e da aplicao da matriz de mitigao de riscos (matriz que associa a cada rating tomador e modalidade de garantia um determinado risco operao), todos desenvolvidos internamente com base na experincia dos analistas de crdito. Estes modelos sero aferidos pela adequada correlao entre rating e migrao; como consequncia tem a matriz de migrao importante e fundamental papel na avaliao da adequao dos modelos. O Banco implementou os modelos de classificao de risco tomador empresa (middle e corporat) em sistema por ele desenvolvido e programado por uma Softerhouse; o sistema alm de classificar os riscos procede aos ajustes patrimoniais nas demonstraes financeiras das empresas a permitir avalias os crditos em base a demonstraes financeiras mais reais; para score pessoal fsica utilizada planilha eletrnica e para small business manual. Cabe ressaltar que mais de 90% da carteira comercial empresas (midlle e corporate). O modelo adotado pelo Banco, na carteira comercial bastante conservador. Nenhum risco de crdito pode ser assumido em qualquer das carteiras, comercial, carto, CDC, imobilirio, seja individual, seja em Pool (cdigos de consignado) sem a aprovao do Comit de crdito. Uma adequada gesto de risco de crdito implica em informaes gerenciais eficazes a implicar em necessrias alteraes nos sistemas Autbank de crdito, bem como a utilizao de softers inteligentes (BI) que permitam processar convenientemente as bases de dados geradas por aqueles sistemas. J foram iniciados, em fins de 2010, os trabalhos neste sentido. A diretoria