Universidade Anhanguera Uniderp Centro de Educao a Distncia

302574 Jos Plnio Sampaio Schysler 304361 Priscila Antunes Viero 304363 Silmar Kuhn 304364 Janete dos Santos Kuhn 338648 Simone da Silva Borel

Curso de Cincias Contbeis Atividade Estrutura e Analise das Demonstraes Financeiras

Guara - Paran Setembro/2012

Curso de Cincias Contbeis

Desafio de Aprendizagem de Contabilidade Intermediria

Atividade

apresentada

como

requisito

para

concluso da disciplina de Contabilidade Geral curso de Cincias Contbeis, tendo como professor orientador Professor Ma. Simone Maria Menezes Dias e Tutora Rosngela dos Santos Schu.

Guara - Paran Setembro/2012

SUMRIO

1. INTRODUO A Contabilidade a alma da empresa, nela ficam registrados todos os atos e fatos. Se os atos do administrador so corretos: documentao adequada, transaes negociais dentro do objeto da empresa, o reflexo imediato: a Contabilidade transparente. Caso contrrio pode ser utilizada para incriminar a empresa, scios, administradores que foram relapsos e desleixados e o prprio contador respondem a questionamentos tributrios, civis, comerciais, penais e criminais, tendo que provar que os mesmos no agiram de forma enganosa, lesiva ou com

abuso de poderes perante terceiros. A Contabilidade no deve ser vista apenas como necessria para o cumprimento de obrigaes fiscais e determinaes legais. Ela deve ser notada como poderoso instrumento administrativo e gerencial, capaz de controlar efetivamente todo o patrimnio da empresa e de fazer a diferena no mercado, hoje to competitivo, auxiliando os empresrios na tomada de deciso, e no processo de gesto, planejamento, execuo e controle. A certeza de que os saldos contbeis esto corretos est na empresa e quanto mais houver o confronto dos relatrios de cada setor com a Contabilidade, maior ser a preciso das informaes contidas no Balano Contbil desta empresa.

2.OBJETIVOS A atividade prtica supervisionada (ATPS) tem por objetivos: Favorecer a aprendizagem, Estimular a co-responsabilidade do aluno pelo aprendizado eficiente e eficaz, Promover o estudo, a convivncia e o trabalho em grupo, Desenvolver os estudos independentes, sistemticos e o autoaprendizado, Oferecer diferentes ambientes de aprendizagem, Auxiliar no desenvolvimento das competncias requeridas pelas Diretrizes Curriculares Nacionais dos Cursos de Graduao, Promover a aplicao da teoria e conceitos para a soluo de problemas

prticos relativos profisso, Direcionar o estudante para a busca do raciocnio crtico e a emancipao intelectual. Para atingir estes objetivos, a ATPS prope um desafio e indica os passos a serem percorridos ao longo do bimestre para a sua soluo.

3. DESENVOLVIMENTO 3.1 BALANCETE DE VERIFICAO DA COMPANHIA BETA Abaixo verificaremos como anda o resultado econmico da Companhia Beta, prestadora de servio. Balancete: uma relao de contas extradas do livro razo, atravs de um dbito e de um crdito de igual valor, costume procurar verificar essas igualdades, periodicamente, relacionando todas as contas em demonstrativos chamados balancetes de verificao do razo, balancetes de verificao, ou apenas, balancetes.

Companhia Beta Balancete Verificao Contas Natureza Devedor Credor Saldo Receitas de servios CR 477.000,00 477.000,00 Duplicatas descontadas (curto prazo) AC 57.000,00 57.000,00 Fornecedores (curto prazo) PC 90.000,00 90.000,00 Duplicatas a receber (curto prazo) AC 180.000,00 180.000,00 Veculos ANC 45.000,00 45.000,00 Prov. Credito de liquidao duvidosa AC 33.000,00 33.000,00 Despesas com vendas CR 27.000,00 27.000,00 Duplicatas a pagar (curto prazo) PC 54.000,00 54.000,00 Emprstimos (longo prazo) PNC 45.000,00 45.000,00 Reserva de lucro PL 60.000,00 60.000,00 Despesas de depreciao CR 37.500,00 37.500,00 Despesas com salrios CR 189.000,00 189.000,00 Despesas com impostos CR 52.500,00 52.500,00 Capital social PL 294.000,00 294.000,00 Dividendos a pagar (curto prazo) PC 6.000,00 6.000,00 Moveis e utenslios ANC 285.000,00 285.000,00 Equipamentos ANC 270.000,00 270.000,00 Disponvel AC 30.000,00 30.000,00 Total 116.000,00 116.000,00 2.232.000,00 CR = Contas de Resultado, AC = Ativo Circulante, ANC = Ativo no Circulante, PC = Passivo Circulante, PNC = Passivo no Circulante, PL = Patrimnio Liquido. 3.1.2 APURAO DO RESULTADO DO EXERCCIO (ARE) Apresentamos o lucro apurado pela Companhia, antes do Imposto de renda e da Contribuio Social sobre o Lucro. Apurao do resultado do exerccio: As receitas e despesas de uma empresa representam, respectivamente, acrscimo e diminuio de seu patrimnio lquido. Essas receitas e despesas so controladas em contas especficas que, em geral, so de grande volume, chamadas contas de resultado. Ao final de cada exerccio, necessrio que essas contas sejam encerradas para que: possa ser conhecido o resultado do exerccio; esse resultado possa ser apresentado de modo ordenado e de fcil entendimento. ARE Receitas de servios (=) Vendas Lquidas (-) Despesas Operacionais Despesa com salrio Despesas com Vendas R$ R$ R$ R$ R$ 477.000,00 477.000,00 306.000,00 189.000,00 27.000,00

Despesas com depreciao R$ Despesa com impostos R$ (=) Lucro lquido antes do imposto de renda R$

37.500,00 52.500,00 171.000,00

BALANO PATRIMONIAL ATIVO R$ 720.000,00 PASSIVO Circulante R$ 120.000,00 Circulante Disponvel R$ 30.000,00 Fornecedores Caixa R$ 30.000,00 Duplicatas a pagar Dividendos a pagar Crditos R$ 90.000,00 Clientes R$ 90.000,00 No Circulante Duplicatas a receber R$ 180.000,00 Exigvel a Longo Prazo R$ 57.000,00 Emprstimos (-) Duplicatas Descontadas (-) Proviso para Crdito de R$ 33.000,00 Liquidao Duvidosa PATRIMNIO LQUIDO No Circulante R$ 600.000,00 Realizvel a Longo Prazo R$ 600.000,00 Capital Social Permanente R$ 600.000,00 Reservas de Lucros Imobilizado R$ 600.000,00 Lucro Apurado Bens de Uso R$ 600.000,00 Moveis e utenslios R$ 285.000,00 Equipamentos R$ 270.000,00 Veculos R$ 45.000,00 Valor do Ativo circulante: R$ 120.000,00 3.2 REGIME DE CAIXA E REGIME DE COMPETNCIA.

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

720.000,00 150.000,00 90.000,00 54.000,00 6.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00

R$ R$ R$ R$

525.000,00 294.000,00 60.000,00 171.000,00

Para se conhecer o resultado de um exerccio preciso confrontar o total das despesas com o total das receitas correspondentes ao respectivo exerccio. o regime contbil a ser adotado que definir que despesas e receitas devero ser consideradas na apurao do resultado do respectivo exerccio. Assim, so dois os regimes contbeis conhecidos que disciplinam a apurao do Resultado do Exerccio: Regime de Caixa e Regime de Competncia. Regime de Competncia: Desse regime decorre o Principio da Competncia de Exerccios, e por ele sero consideradas, na apurao do /resultado do Exerccio, as despesas incorridas e as receitas realizadas no respectivo exerccio, tenham ou no sido pagas ou recebidas. De acordo

com esse regime, no importa se as despesas ou receitas passaram pelo Caixa (pagas ou recebidas); o que vale a data da ocorrncia dos respectivos fatos geradores. Nas entidades com fins lucrativos empresas -, so fundamentais os conceitos de custo e de receita, que envolvem o regime de competncia, pois a elas no importa o que foi pago ou recebido, mas o que foi consumido e recuperado, para apurao do resultado do exerccio. Pode-se observar como o regime contbil influencia no Resultado do Exerccio. Nesse caso, o resultado apurado pelo Regime de Competncia apresentou lucro maior que o apurado pelo Regime de Caixa. evidente que isso no regra geral: dependendo das operaes, o resultado poder ser maior ou menor, independentemente do regime utilizado. No Brasil, as entidades com fins econmicos devem apurar seus resultados pelo Regime de Competncia, enquanto a adoo do Regime de Caixa mais comum nas entidades sem fins lucrativos. Regime de Caixa: Na apurao do resultado do Exerccio devem ser consideradas todas as despesas pagas e todas as receitas recebidas no respectivo exerccio, independentemente da data da ocorrncia de seus fatos geradores. Em outras palavras, por esse regime somente entraro na apurao do resultado as despesas e as receitas que passaram pelo Caixa. O Regime de Caixa somente admissvel em entidades sem fins lucrativos, em que os conceitos de receita de despesa se identificam, algumas vezes, com os de recebimento e pagamento.

REGIME DE COMPETNCIA - Neste critrio de avaliao, analisa-se o real desempenho da empresa, considerando as operaes de venda com os respectivos custos para sua realizao: * Neste caso, avaliam-se os custos efetivos (fixos e variveis) envolvidos na realizao do negcio, independentemente que tenham ocorrido recebimentos ou pagamentos * E tambm, nesta conta, so levados em considerao somente os valores efetivamente contratados quando da compra e da venda das unidades negociadas (de mercadorias ou de servios) PORTANTO * No avalie sua empresa pela simples percepo da falta ou sobra de dinheiro no caixa!

* necessrio montar um demonstrativo de resultados no perodo para verificar tecnicamente se ocorreu lucro ou prejuzo! * Tambm necessrio montar um demonstrativo do fluxo de caixa deste mesmo perodo para verificar a sobra ou falta de dinheiro! IMPORTANTE * Os dois demonstrativos devem ser elaborados periodicamente, sendo que, cada qual lhe apresentar um resultado especfico * Aquele que demonstra o resultado atravs do lucro ou prejuzo, demonstra o seu desempenho pelo REGIME DE COMPETNCIA, e, aquele que demonstra o resultado atravs do saldo em caixa, demonstra o seu desempenho pelo REGIME DE CAIXA SAIBA QUE * Estes dois demonstrativos so independentes e devem ser elaborados periodica e simultaneamente * Os resultados no devero ser coincidentes, salvo por uma extrema coincidncia ou quando se tratar de baixssimo volume negociado no perodo * Ambos (demonstrativos) devero ser seus referenciais para tomadas de decises sobre: estabelecer poltica de prazos para recebimentos e para pagamentos, evidenciar maiores esforos de vendas, estabelecer polticas de compras,

As empresas usam em sua contabilidade o regime de competncia ele o mais utilizado. No regime de competncia as receitas que entram ate mesmo a vista, e contabilizado em amortizaes mensais ate que a operao deixe de ser produtiva, ou no prazo que o cliente ou fornecedor achar que esse ativo deve ser depreciado. O regime da competncia esta relacionado ao fato gerador da receita e a despesa, pois e considerado o perodo em que ocorreram as receitas e as despesas independentemente se ouve recebimentos ou pagamentos. O regime de competncia leva crer que uma de suas vantagens e o fato de poder prever situaes que tambm possa fazer parte da contabilidade da organizao, ou seja, o futuro tambm pode fazer parte da contabilidade da empresa.

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J regime de caixa esta relacionado diretamente com as entradas e sadas de caixa. Neste critrio de avaliao, analiza-se o fluxo de caixa no perodo, ou seja, analiza-se as entradas e as sadas de dinheiro com seus respectivos saldos dirios sendo que sobra de dinheiro em caixa no e sinnimo da obteno de lucro. Geralmente esse regime e mais utilizando pelas empresas de menor porte, que trabalham com estoques baixos, alta rotatividade de compra e de entregas semanais a medida que a sua demanda vai aumentando. Isso quer dizer que as operaes de vendas buscam a fortalecer o caixa com volumes de dinheiro principalmente em espcie, para liquidaes para receber a vista ou em curto prazo nesse regime o ativo adquirido e lanado pelo valor total embora a depreciao ocorra mesmo que a depreciao ocorra em anos. Sobra de dinheiro em caixa no quer dizer lucro, Citamos 3 exemplos:

1. Venda a vista de itens comprados a prazo; 2. Venda de itens disponveis em estoque e que j tenham sido pagos em perodos anteriores; 3. Recebimentos em datas inferiores aos pagamentos: quando o prazo para pagamento da compra superior ao do recebimento das vendas.

Conceito A partir do ano-calendrio 1997, a legislao fiscal no mais permite a dedutibilidade d e s s a p r o v i s o ( L e i n . 9 . 4 3 0 / 9 6 e I N S R F n 993/97), possibilitando, em vez disso, s empresas deduzir as perdas efetivas no recebimento de crditos, na forma e nos prazos previstos na referida legislao fiscal, conforme ser discutido no tpico deste item (o sentido do termo perdas utilizado na legislao fiscal difere do sentido contbil). No passado, a legislao fiscal permitia que se usasse um percentual (numa poca foi3%, noutra 1,5%) sobre o saldo de duplicatas a receber para determinar a expectativa de perdas com devedores duvidosos. Dessa forma, constitua-se a conta Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, redutora do grupo Clientes, e, em contrapartida, debitava-se uma conta de despesa com devedores duvidosos. O nome Proviso para Devedores Duvidosos no o mais adequado, uma vez que a dvida no recai sobre quem o devedor, mas se este honrar sua dvida, portanto, entendemos que a rubrica mais pertinente seja Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa.T o d a v i a , e m b o r a a l e g i s l a o f i s c a l t e n h a c r i a d o g r a n d e s r e s t r i e s p a r a o reconhecimento da perda antes de sua e f e t i v a c o n c r e t i z a o , p r i n c p i o s c o n t b e i s e a legislao societria mantm

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sua posio de que a empresa deve constituir a proviso para perdas com base na expectativa de perda e, ao final do exerccio social, deve computar o valor da referida perda entre as incluses do LALUR (Livro de Apurao do Lucro Real), para apurao da base de clculo do Imposto de Renda e Contribuio Social.

FORMA DE APURAO DA PROVISO A apurao do valor da proviso pode variar, pois cada empresa pode ter aspectos peculiares a respeito de seus clientes, ramo de negcios, situao do crdito em geral e a prpria conjuntura econmica do momento., portanto, importante serem considerados todos esses fatores conhecidos na estimativa do risco e na expectativa de perdas com as contas a receber, que devem estar cobertas pela proviso.Assim, algumas consideraes importantes quanto aos critrios para sua apurao devem ser feitas) a) deve ser baseada na anlise individual do saldo de cada cliente. Esse trabalho deve ser feito com base na posio analtica por duplicata dos clientes na data do balano e em conjunto com os responsveis pelos setores de vendas e crdito e cobrana, deforma a exercer um julgamento adequado dos saldos incobrveis; b) deve ser devidamente considerada a experincia anterior da empresa com relao a prejuzos com contas a receber. Essa anlise pode ser feita por meio da comparao dos saldos totais de clientes ou de volumes de faturamento com os prejuzos reais ocorridos em anos anteriores na prpria empresa. Complementando essa anlise, importante a contribuio dos elementos ligados aos setores de vendas e crdito e cobrana, com sua experincia e conhecimento dos clientes; c) devem ser tambm consideradas as condies de venda. Obviamente, a existncia de garantias reais anula ou reduz as perspectivas de perdas;d)ateno especial deve ser dada s contas atrasadas e a clientes que tenham parte de seus ttulos em atraso. Nesses casos, importante a preparao de uma anlise das contas a receber vencidas, preferencialmente comparativa com perodos anteriores. http://pt.scribd.com/doc/15231776/Provisao-para-Creditos-Liquidacao-Duvidosa Classe devedor Classe A Classe B Classe C Classe D Total de A receber 110.000 93.000 145.000 80.000 428.000 PCLD 550 930 4.350 8.000 13.830 Liquido 109.450 92.070 140.650 72.000 414.170 % de PCLD 0,50% 1,00% 3,00% 10% 3,34%

Recebimento de clientes classe A D- caixa C- contas a receber classe A R$ 109.450,00 R$ 109.450,00

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Realizao da PCLD D- pcld classe A C- contas a receber classe A R$ 550,00 R$ 550,00

Contas ativo Classe A

de Saldo inicial 110.000 (550) 109.450 de

Recebimentos (109.450) (109.450)

Saldo intermedirios 550 (550) 0

Realizao pcld (550) 550 0

Pcld classe A Total Contas resultados

Recebimento de clientes classe B D- caixa C- contas a receber classe B Realizao da PCLD D- pcld classe B C- contas a receber classe B R$ R$ R$ 93.000,00 R$ 93.000,00

Recebimento de clientes classe C

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D- caixa C- contas a receber classe C Realizao da PCLD D- pcld classe C C- contas a receber classe C

R$ 130.000,00 R$ 130.000,00

R$ 4.350,00 R$ 4.350,00

Reconhecimentos das percas recebimentos classe C D- percas incobrveis C-contas a receber classe C R$ 10.650,00 R$ 10.650,00

Recebimento de clientes classe D D- caixa C- contas a receber classe D Realizao da PCLD D- pcld classe D C- contas a receber classe D R$ 8.000,00 R$ 8.000,00 R$ 80.000,00 R$ 80.000,00

Reconhecimentos das percas recebimentos classe D D- percas incobrveis C-contas a receber classe D R$ 72.000,00 R$ 72.000,00

Passo 3 De acordo com o regime de competncia, a companhia beta devera ter lanado em sua escriturao contbil como despesa de seguro, no exerccio findo em 31/12/2010, o total de? Segue o calculo para lanamentos das despesas:

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750).

Dados do seguro = R$27.000 com vigncia de 3 anos Valor a ser lanado mensalmente como despesa com seguro= R$ 27.000 (36= R$

Lanamentos efetuados ate 31/12/2010: 31/08/2010 conta: despesas com seguro

|Saldo anterior |750

|Lanamento |750.

|Saldo atual

|-

30/09/2010 Conta: Despesas Com Seguro |Saldo anterior |750 |Lanamento |1500 |Saldo atual |750

31/10/2010 Conta: Despesas Com Seguro |Saldo anterior |750 |Lanamento |2.250 |Saldo atual |750

30/11/2010 Conta: Despesas Com Seguro |Saldo anterior |750 |Lanamento |3.000 |Saldo atual |750

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30/11/2010 Conta: Despesas Com Seguro |Saldo anterior |750 |Lanamento |3.750 |Saldo atual |750

2) Elaborar os lanamentos das seguintes operaes: a) Pelo registro do seguro (em 01/08/2010) |Conta pagar |27.000 | | |Dbito |27.000 |Crdito |seguros a |seguros a vencer

b) Pagamento da primeira parcela (01/09/2010) |Conta pagar |9.000 |9.000 |Dbito | |Crdito |bancos |seguros a |

c) Apropriao como despesa da primeira parcela (31/08/2010) |Conta Seguros |750,00 | seguros a vencer |Dbito | | |750 |Crdito |despesa com

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INTRODUO

Etapa 3 Passo 1 Contas retificadoras do passivo so contas que possuem um saldo contrario ao saldo do grupo a qual pertencem, ou seja, no caso do passivo devedor (-), elas reduzem o saldo total do grupo em que aparecem, as quais destacamos seguir as principais delas:

* Desgio a Amortizar (Emisso de debntures abaixo do par). * Juros a vencer. * Encargos financeiros a transcorrer. * Custo de exerccios futuros.

Passo 2

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Faa o clculo e contabilizao da exausto, amortizao e depreciao acumuladas no final de 2010(com base no que foi lido no item acima),seguindo o roteiro abaixo: A Minerao do Brasil iniciou suas atividades e explorao em janeiro de 2010.No fim do ano, seu contador apresentou, conforme abaixo, os seguintes custos de minerao (no incluem custos de depreciao, amortizao ou exausto): Material...............................................................R$ 122.500,00 Mo-de-obra.......................................................R$ 1.190.000,00 Diversos...............................................................R$ 269.640,00

Os dados referentes no Ativo usados na minerao de ouro so os seguintes: . Custo de aquisio da mina (valor residual da mina estimado em R$ 210.000,00 e a capacidade estimada da jazida de 5 mil toneladas;)...........................................R$ 1.050.000,00 . Equipamento (o valor residual estimado em R$ 21.000,00, vida til estimada: 6 anos)....................................................................................................R$ 168.000,00 . Benfeitorias (sem nenhum valor residual; vida til estimada: 15 anos) R$ 92.400,00 . Durante o ano de 2010, foram extradas 400 toneladas (8%),das quais 300 toneladas foram vendidas. Respostas: A) 1.050,00 210.000,00 = 840.000,00 840.000,00 / 5 = 168.000,00 B) 21.000,00- 168.000,00 = 1 ano = 24.500

2 anos = 49.000

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3 anos = 73.500 4 anos = 98.000 5 anos = 122.500 6 anos = 147.000 C ) 100 / 15 = 6,66 92.400,00 x 6,66 % = 6.153,84 6.153,84 x 15 = 92.307,60 D ) 400 X 168.000,00 = 67.000,00 Resposta: 8% da tonelada = 67.000,00.

Passo 4 Quadro1-Carteira de Contas a Receber Classe de Devedor | Classe A Classe B Classe C Classe D | A receber | | | | | PCLD | | | | | 0,50% | 1,00% | 3,00% | 10% | | 3,34% | | | | | Liquido | | % de PCLD |

| 110.000 | 93.000 | 145.000 | 80.000

| 550 | 109.450 | 930 | 92.070 | 4.350 | 140.650 | 8.000 | 72.000 | 414.170

Total | 428.000

| 13.830

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Lanamentos no Livro Razo A-) Clientes Classe A D = contas a receber 109.450 C = Valor Liquido 109.450 Prejuzo PCLD 550 B-) Clientes Classe B D = Contas a Pagar 93.000 C = Valor Liquido 93.000 Sem perdas de PCLD C-) Clientes Classe C D = Contas a Pagar 130.000 C = Valor Liquido 130.000 Prejuzo de Contas a Receber e PCLD 19.350 D-) Clientes Classe D Prejuzo Integral do Valor a Receber;

Etapa 4 Passos 1,2 e 3

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* Insalubridade: "Art. 189. Sero consideradas atividades ou operaes insalubres aquelas que, por sua natureza, condies ou mtodos de trabalho, exponham os empregados a agentes nocivos sade, acima dos limites de tolerncia fixados em razo da natureza e da intensidade do agente e do tempo de exposio aos seus efeitos.

O artigo 192 da CLT, por sua vez, define os graus de insalubridade devidos, em funo da atividade exercida: Art. 192. O exerccio de trabalho em condies insalubres, acima dos limites de tolerncia estabelecidos pelo Ministrio do Trabalho, assegura a percepo de adicional respectivamente de 40% (quarenta por cento), 20% (vinte por cento) e 10% (dez por cento) do salrio mnimo da regio, segundo se classifiquem nos graus mximo, mdio e mnimo. * 10% - Grau Mnimo * 20% - Grau Mdio * 40% - Grau Mximo Art. 7 So direitos dos trabalhadores urbanos e rurais, alm de outros que visem melhoria de sua condio social: XXIII - adicional de remunerao para as atividades penosas, insalubres ou perigosas, na forma da lei;

* Periculosidade: So periculosas as atividades ou operaes, onde a natureza ou os seus mtodos de trabalhos configure um contato com substancias inflamveis ou explosivos, em condio de risco acentuado.

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A percentagem correspondente ao adicional de periculosidade de 30% sobre o salrio bsico.

* Horas Extras: So as horas que ultrapassam a jornada de trabalho normal do trabalhado do empregado. Art. 7, inciso. XVI - remunerao do servio extraordinrio superior, no mnimo, em cinqenta por cento do normal.

* Adicional Noturno: So as horas trabalhadas no perodo compreendido entre 22h e 5h. Art.33, o adicional noturno remunerado por meio de um acrscimo de 20% sobre o valor do salrio-hora diurno. O valor da hora do trabalho noturno considera-se 52 minutos e 30 segundos.

* Vale Transporte: um desconto deduzidos dos proventos que no obrigatrio por lei. A empresa necessita de autorizao do empregado para descontar. E tem um percentual de 6% sobre o salrio.

* Salrio Famlia: De acordo com a Portaria Interministerial MPS/MF n333, o salrio famlia um beneficio pago aos segurados empregados, com salrio mensal de at R$810, 18, para auxiliar no sustento dos filhos de at 14 anos de idade ou invlidos de qualquer idade.

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Art. 7, inciso XII - salrio-famlia pago em razo do dependente do trabalhador de baixa renda nos termos da lei; De acordo com a Portaria Interministerial n 407, de 14 de julho de 2011, o valor do salrio-famlia ser de R$ 29,43, por filho de at 14 anos incompletos ou invlido, para quem ganhar at R$ 573,91.

Para o trabalhador que receber de R$ 573,92 at R$ 862,60, o valor do salrio-famlia por filho de at 14 anos de idade ou invlido de qualquer idade ser de R$ 20,74.

* Previdncia Social: Todo e qualquer trabalhador obrigado a contribuir para o Instituto Nacional de Seguro Social (INSS). E para calcular o INSS devemos ter como base a tabela de contribuio dos segurados: SALRIO-DE-CONTRIBUIO (R$) | ALQUOTA PARA FINS DE RECOLHIMENTO AO INSS at 1.107,52 | 8,00% de 1.107,53 at 1.845,87 de 1.845,88 at 3.691,74 | | 9,00% | 11,00% | | |

* Imposto de Renda: O IRRF um imposto administrado pela Receita Federal do Brasil, incide sobre os salrios e deve ser descontado da folha de pagamento. E os clculos do IRRF so necessrios a tabela:

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TABELA PROGRESSIVA PARA CLCULO MENSAL DO IMPOSTO DE RENDA DE PESSOA FSICA A PARTIR DE 2011; Base de clculo mensal em R$ | At 1.566,61 | || | 7,5 | 15 | 117,49 | 293,58 | | | | Alquota % | Parcela a deduzir do imposto em R$

De 1.566,62 at 2.347,85 De 2.347,86 at 3.130,51 De 3.130,52 at 3.911,63

| 22,5 | 528,37 |

Acima de 3.911,63 | 27,5 | 723,95

Deduo por dependente: R$ 157,47 (cento e cinqenta e sete reais e quarenta sete centavos).

* FGTS: O FGTS representa uma despesa para a empresa, pois consiste em recolher 8% sobre o valor bruto da folha de pagamento Caixa Econmica Federal em nome dos empregados.Funciona como uma poupana para os empregados,cujos depsitos so feitos mensalmente e para os quais aplicada uma dada correo monetria dos valores recolhidos.

* Contribuio Confederativa: A Contribuio Confederativa, cujo objetivo o custeio do sistema confederativo, poder ser fixada em assemblia geral do sindicato, conforme prev o artigo 8 inciso IV da Constituio Federal.

24

* Contribuio Sindical: A Contribuio Sindical dos empregados, devida e obrigatria, ser descontada em folha de pagamento de uma s vez no ms de maro de cada ano e corresponder remunerao de um dia de trabalho. O artigo 149 da Constituio Federal prev a contribuio sindical, concomitantemente com os artigos 578 e 579 da CLT, os quais prevem tal contribuio a todos que participem das categorias econmicas ou profissionais ou das profisses liberais.

* Faltas: O empregado perde a remunerao do dia de repouso quando no tiver cumprido integralmente a jornada de trabalho da semana, salvo se as faltas forem consideradas justificadas. Base: art. 6 da Lei 605/1949.

* Penso Alimentcia:

Quando o empregado estiver sujeito ao pagamento da prestao de penso de alimentos aos seus dependentes, por determinao judicial, a empresa dever efetuar o desconto em conformidade com o percentual estabelecido no Ofcio a ela endereado pelo Juiz da ao.

Passo 4

Funcionrios| Salrio Penso

| Salrio | Valor

| Horas |

| Adic. | Adic. | Valor

| Vale | Faltas

25

| Base | Famlia | Transp. 1 | 3.500,00 | 2 | 2.850,00 | 3 | | 4 | 4.500,00 | 5 | | - | |

| Extras | Liquido -

| Insalub. | |

| Peric.| Bruto

| Aliment.

| 238,63 | | | | | 97,16 81,82 -

1.400,00 | | - | | - | |

| 5138,63

| 5138,63 | | 3089,66 | | 854,56 |

855,00

| 3802,16

712,50 | 800,00 | 20,74 - | |

| 902,56

48,00 -

| 306,82 | 450,00 | | | | | | 96,14 78,33 52,16 -

1.800,00 | 1.350,00 | - | | - | -

| 7911,82

2.373,55 | | - | | - | 510,00 | 29,43 - |

| 5088,27 | | 2367,81 | | 5350 | | | 560,99

| 2.350,00 |

| 2446,14

| 5.350,00 |

| 5.350,00

| |

- | |

| 591,59

30,60

7. CONSIDERAES FINAIS. Contabilidade a cincia que estuda e pratica as funes de orientao, controle e registro dos atos e fatos de uma administrao econmica, servindo como ferramenta para o gerenciamento da evoluo do patrimnio de uma entidade e, principalmente, para a prestao de contas entre os scios e demais usurios. A Contabilidade tem o patrimnio das empresas como seu objeto de estudo e o seu objetivo revelar como se encontra e quais os fatores que

26

proporcionaram mutaes ao mesmo, fornecendo assim, informaes teis tomada de decises. O dever de demonstrar a situao do patrimnio e o resultado do exerccio de forma clara e precisa, e rigorosamente de acordo com os conceitos, princpios e normas bsicas da contabilidade. O resultado apurado deve ser economicamente exato. Com este trabalho podemos concluir que as atividade propostas so importantes para reforar os conhecimentos tcnicos sobre os temas que foram explorados. Praticando assim folha de pagamento e praticar os clculos trabalhistas. E para aplicar o que aprendemos nas aulas temas em nosso cotidiano, como colaboradores.

8. BIBLIOGRAFIA Site: http://www.centraljuridica.com/jurisprudencia/t/529/periculosidade_na. Acesso em 26 de Nov.2011. Site: http://meusalario.uol.com.br/main/renda/veja-quais-informacoes-devem-. Acesso em 25 de nov. 2011. Site: http://www.previdenciasocial.gov.br.Acesso em 26 de Nov.2011.

27

Site: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constitui%C3%A7ao.htm.Acesso em 24 de Nov.2011. FAHL,Alessandra;Cristina,E.;MARION, Jos;Carlos.Contabilidade Financeira.So Paulo:Anhanguera Publicaes,2010.

http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/reservalucros.htm FAHL, Alessandra C; MARION, Jose Carlos. Contabilidade Financeira. 1 ed. Valinhos: Anhanguera Publicaes, 2011. http://www.cpc.org.br/pdf/pronunciamento_conceitual.pdf
http://www.professorleo.com.br/blog/apostilas/curso-contabilidade/apuracao-e-demonstracao-doresultado-do-exercicio/

CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Princpios fundamentais de Contabilidade e normas Brasileiras de Contabilidade. CFC. Braslia, DF, 1999. IUDCIBUS, Srgio de. Teoria da Contabilidade. 4. ed. So Paulo: Atlas, 1995. 305 p HENDRIKSEN, Eldon S.; BREDA, Michael F. Van. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Atlas. 1999, 550 p. Lei no 11.941, de 27 de maio de 2009 / Braslia, 27 de maio de 2009; 188o da Independncia e 121o da Repblica. Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007 / Braslia, 28 de dezembro de 2007; 186o da Independncia e 119o da Repblica

28

[pic] FACULDADE ANHANGUERA IGUATEMI Administrao 5 Sem .

ATPS

Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras

29

14-04-2012

SUMRIO

30

Introduo

03

ETAPA 01 - ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Anlise horizontal no balano patrimonial em 2007 e 2008

04

Anlise horizontal na DRE em 2007 e 2008

06

Anlise vertical no balano patrimonial em 2007 e 2008

07

Anlise vertical na DRE em 2007 e 2008

09

Anlise das possveis causas das variaes

10

ETAPA 02 TCNICAS DE ANLISES POR NDICES

31

Opinio sobre o artigo de Stephen Kanitz

12

Quadro resumo dos ndices

13

ETAPA 03 MTODO DUPONT E TERMMETRO DE INSOLVNCIA.

Clculo da rentabilidade do ativo pelo Mtodo Dupont

20

Modelo Stephen Kanitz - Escala para medir a possibilidade de insolvncia

22

ETAPA 04 CICLO OPERACIONAL E FLUXO DE CAIXA

Determinao da necessidade de Capital de Giro

24

Ciclo Operacional da empresa em dias

27

32

Ciclo Financeiro da empresa em dias

27

Anlise sobre pronunciamento da Demonstrao do Fluxo de Caixa

28

Relatrio Geral: econmica, financeira e patrimonial

29

Concluso

30

Introduo

Apresentaremos nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar concluses a partir de diversas tcnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanncia em lucratividade e longevidade no mercado.

33

Observaremos tambm que a juno das mais variadas tcnicas nos permitem avaliar com maior preciso o que de fato pode se tomar como medida estratgica dentro de uma empresa, garantindo uma maior preciso dos fatos. ETAPA 01 - ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Analise horizontal no balano patrimonial em 2007 e 2008

|ANALISE | |ATIVO | | |A.H. |

HORIZONTAL

BALANO

PATRIMONIAL

|2007

|2008

|R$

|A.H.

|R$

|CIRCULANTE | |

|Caixa e equivalentes de caixa |135.224,00 |71,54% |

|189.010,00

|100%

|Ttulos mantidos para negociao 100% |53.721,00 |48,18% |

|111.512,00

|Duplicatas a receber 77.463,00 |123,18% |

|62.888,00

|100%

34

|Valores a receber-repasse Finame fabricante 100% |306.892,00 |137,48% | |-

|223.221,00

|Partes relacionadas ||

|-

|-

|Estoques 285.344,00 |155,89% |

|183.044,00

|100%

|Impostos e contribuies a recuperar 100% |17.742,00 |153,78% |

|11.537,00

|Imposto de renda e contribuio social diferidos 100% |3.243,00 |150,91% | |3.479,00 |

|2.149,00

|Outros crditos 7.247,00 |208,31%

|100%

|Total do Circulante 886.876,00 |112,71% |

|786.840,00

|100%

|NO CIRCULANTE | |

|Realizvel longo prazo ||

|-

|-

|-

|Duplicatas a receber 1.686,00 |146,74% |

|1.149,00

|100%

|Valores a receber-repasse Finame fabricante 100% |479.371,00 |116,95% | |-

|409.896,00

|Partes relacionadas ||

|-

|-

|Impostos e contribuies a recuperar 100% |18.245,00 |338,43% |

|5.391,00

35

|Impostos de renda e contribuio social diferido 100% |9.488,00 |161,72% | |2.928,00 |

|5.867,00

|Outros crditos 5.405,00 |184,60%

|100%

|Investimentos em controlada, incluindo gio e desgio ||| |1.935,00 |

|-

|-

|Outros investimentos 3.163,00 |163,46%

|100%

|Imobilizado lquido |252.171,00 |Intangvel || |197,42% | |-

|127.731,00

|100%

|-

|6.574,00

|Total do no circulante |776.103,00 |Total do Ativo 1.662.979,00 | | | | | | | | | | | | | | |123,94% | | |139,86% |

|554.897,00

|100%

|1.341.737,00

|100%

36

|ANALISE | |PASSIVO | | |A.H. |

HORIZONTAL

BALANO

PATRIMONIAL

|2007

|2008

|R$

|A.H.

|R$

|CIRCULANTE | |

|Financiamentos 26.375,00 |89,41% |

|29.498,00

|100%

|Financiamentos - Finame fabricante 100% |270.028,00 |140,00% |

|192.884,00

|Fornecedores 31.136,00 |123,59% |

|25.193,00

|100%

|Salrios e encargos sociais |33.845,00 |94,19% |

|35.934,00

|100%

|Impostos e contribuies a recolher 100% |7.357,00 |91,81% |

|8.013,00

|Adiantamentos de clientes |14.082,00 |145,15% |

|9.702,00

|100%

|Dividendos e juros sobre o capital prprio 100% |11.777,00 |495,87% | |4.400,00 | |4.524,00 |

|2.375,00

|Participaes a pagar 4.500,00 |102,27%

|100%

|Outras contas pagar 15.044,00 |332,54%

|100%

37

|Proviso para passivo descoberto controlado ||| |-

|-

|-

|Partes relacionadas ||

|-

|-

|Total do Circulante 414.144,00 |132,52% |

|312.523,00

|100%

|NO CIRCULANTE | | |-

|Exigvel longo prazo ||

|-

|-

|Financiamentos 68.943,00 |139,83% |

|49.306,00

|100%

|Financiamentos - Finame fabricante 100% |453.323,00 |130,00% |

|348.710,00

|Impostos e contribuies a recolher 100% |3.578,00 |188,71% |

|1.896,00

|Proviso para passivos eventuais |2.073,00 |124,95% |

|1.659,00

|100%

|Outras contas pagar 9.626,00 ||

|-

|-

|Desgio em controladas |29.513,00 |702,86% |

|4.199,00

|100%

|Total no Circulante |567.056,00 |139,75% |

|405.770,00

|100%

|PARTICIPAO MINORITRIA |100% |2.536,00 |135,54% |

|1.871,00

38

|PATRIMNIO LQUIDO | |

|Capital Social 489.973,00 |100,00% |

|489.973,00

|100%

|Reserva de capital 2.052,00 |100,00% |

|2.052,00

|100%

|Ajustes de avaliao patrimonial |(349,00) |36,05% |

|(968,00)

|100%

|Reserva de Lucros |187.567,00 |143,71% |

|130.516,00

|100%

|Total do Patrimnio Lquido |679.243,00 |109,28% |

|621.573,00

|100%

|Total do Passivo 1.662.979,00 |123,94% |

|1.341.737,00

|100%

Analise horizontal na DRE em 2007 e 2008

39

|ANALISE |

HORIZONTAL

DRE

|DEMONSTRAO DE RESULTADO | | |RECEITA OPERACIONAL BRUTA 836.625,00 |Mercado Interno |107,25% | |82.057,00 |109,92% | |679.099,00 |R$ |A.H.

|2007

|2008

|R$ |761.156,00

|A.H. |100%

| |

|100%

|728.313,00

|Mercado Externo |132,00% |

|100%

|108.312,00

|Impostos incidentes sobre vendas (140.501,00) |108,77% |

|(129.168,00)

|100%

|RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 696.124,00 |110,15% |

|631.988,00

|100%

|Custo dos produtos e servios vendidos (416.550,00) |115,74% |

|(359.903,00)

|100%

|LUCRO BRUTO |102,75% |

|272.085,00

|100%

|279.574,00

|RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS | |Vendas 110,27% | |(45.428,00) | |(59.786,00) |100%

|(65.927,00)

|Gerais e Administrativas |140,44% |

|100%

|(63.800,00)

40

|Pesquisa e Desenvolvimento |109,21% |

|(26.340,00)

|100%

|(28.766,00)

|Honorrios de Administrao |103,15% |Tributarias 43,21% | |

|(8.025,00)

|100%

|(8.278,00)

|(6.742,00)

|100%

|(2.913,00)

|Resultado de equivalncia patrimonial | |Outras receitas operacionais lquidas |162,27% |

|-

|-

|1.031,00

|100%

|1.673,00

|Total das despesas operacionais (168.011,00) |115,64% |

|(145.290,00)

|100%

|LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RES. FIN. |111.563,00 |87,99% | |

|126.795,00

|100%

|RESULTADO FINANCEIRO | |Receita Financeira 121,12% | |30.508,00

|100%

|36.950,00

|Despesa Financeira 100,26% |

|(5.048,00)

|100%

|(5.061,00)

|Variao cambial ativa |(283,25)% |

|(3.796,00)

|100%

|10.752,00

|Variao cambial passiva |(117,26)% |

|6.258,00

|100%

|(7.338,00)

|Total do resultado financeiro |126,43% |

|27.922,00

|100%

|35.303,00

41

|LUCRO OPERACIONAL 146.866,00 |94,93% |

|154.717,00

|100%

|IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. SOCIAL | |Corrente 121,37% |Diferido 246,34% | | |1.914,00 |100% | |(27.457,00) |100%

|(33.324,00)

|4.715,00

|LUCRO LQUIDO ANTES DAS PARTICIP. |118.257,00 |91,55% | |(555,00)

|129.174,00

|100%

|Participao minoritria 158,74% |

|100%

|(881,00)

|Participao da administrao |100,52% |

|(4.400,00)

|100%

|(4.423,00)

|LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 112.953,00 |90,93% |

|124.219,00

|100%

Analise VERTICAL no balano patrimonial em 2007 e 2008

|ANALISE | |ATIVO |

VERTICAL

BALANO

PATRIMONIAL

|2007

|2008

42

| | |CIRCULANTE | |Caixa e equivalentes de caixa 135.224,00 |8,13% |

|R$

|A.V.

|R$

|A.V.

|189.010,00

|14,09%

|Ttulos mantidos para negociao 53.721,00 |3,23% |

|111.512,00

|8,31%

|Duplicatas a receber 77.463,00 |4,66% |

|62.888,00

|4,69%

|Valores a receber-repasse Finame fabricante |306.892,00 |18,45% | |-

|223.221,00

|16,64%

|Partes relacionadas | |Estoques 285.344,00 |17,16% |

|-

|-

|-

|183.044,00

|13,64%

|Impostos e contribuies a recuperar 17.742,00 |1,07% |

|11.537,00

|0,86%

|Imposto de renda e contribuio social diferidos |3.243,00 |0,20% | |3.479,00

|2.149,00

|0,16%

|Outros crditos |0,44% |

|0,26%

|7.247,00

|Total do Circulante 886.876,00 |53,33% |

|786.840,00

|58,64%

|NO CIRCULANTE | |

43

|Realizvel longo prazo | |Duplicatas a receber 1.686,00 |0,10% |

|-

|-

|-

|-

|1.149,00

|0,09%

|Valores a receber-repasse Finame fabricante |479.371,00 |28,83% | |-

|409.896,00

|30,55%

|Partes relacionadas | |Impostos e contribuies a recuperar 18.245,00 |1,10% |

|-

|-

|-

|5.391,00

|0,40%

|Impostos de renda e contribuio social diferido |9.488,00 |0,57% | |2.928,00

|5.867,00

|0,44%

|Outros crditos |0,33% |

|0,22%

|5.405,00

|Investimentos em controlada, incluindo gio e desgio ||

|-

|-

|-

|Outros investimentos 3.163,00 |0,19% |

|1.935,00

|0,14%

|Imobilizado lquido 252.171,00 |Intangvel 0,40% | |15,16% | |-

|127.731,00

|9,52%

|-

|6.574,00

|Total do no circulante 776.103,00 |Total do Ativo 1.662.979,00 | |100,00% | | | |46,67% |

|554.897,00

|41,36%

|1.341.737,00

|100,00%

44

| | | | | | | | |ANALISE | |PASSIVO | | | |CIRCULANTE | |Financiamentos 26.375,00 |1,59% | VERTICAL -

| | | | | | | |

| | | | | | | | BALANO

| | | | | | | |

| | | | | | | |

| | | | | | | |

PATRIMONIAL

|2007

|2008

|R$

|A.V.

|R$

|A.V.

|29.498,00

|2,20%

|Financiamentos - Finame fabricante |270.028,00 |Fornecedores 31.136,00 |1,87% | |16,24% |

|192.884,00

|14,38%

|25.193,00

|1,88%

|Salrios e encargos sociais 33.845,00 |2,04% |

|35.934,00

|2,68%

|Impostos e contribuies a recolher 7.357,00 |0,44% |

|8.013,00

|0,60%

45

|Adiantamentos de clientes 14.082,00 |0,85% |

|9.702,00

|0,72%

|Dividendos e juros sobre o capital prprio 11.777,00 |0,71% |

|2.375,00

|0,18%

|Participaes a pagar 4.500,00 |0,27% |

|4.400,00

|0,33%

|Outras contas pagar 15.044,00 |0,90% |

|4.524,00

|0,34%

|Proviso para passivo descoberto - controlado ||

|-

|-

|-

|Total do Circulante 414.144,00 |24,90% |

|312.523,00

|23,29%

|NO CIRCULANTE | | |-

|Exigvel longo prazo | |Financiamentos 68.943,00 |4,15% |

|-

|-

|-

|49.306,00

|3,67%

|Financiamentos - Finame fabricante |453.323,00 |27,26% |

|348.710,00

|25,99%

|Impostos e contribuies a recolher 3.578,00 |0,22% |

|1.896,00

|0,14%

|Proviso para passivos eventuais 2.073,00 |0,12% | |-

|1.659,00

|0,12%

|Outras contas pagar |0,58% |

|-

|9.626,00

46

|Desgio em controladas 29.513,00 |1,77% |

|4.199,00

|0,31%

|Total no Circulante 567.056,00 |34,10% |

|405.770,00

|30,24%

|PARTICIPAO MINORITRIA |2.536,00 |0,15% | |

|1.871,00

|0,14%

|PATRIMNIO LQUIDO | |

|Capital Social 489.973,00 |29,46% |

|489.973,00

|36,52%

|Reserva de capital |0,12% |

|2.052,00

|0,15%

|2.052,00

|Ajustes de avaliao patrimonial (349,00) |(0,02)% |

|(968,00)

|(0,07)%

|Reserva de Lucros 187.567,00 |11,28% |

|130.516,00

|9,73%

|Total do Patrimnio Lquido 679.243,00 |40,84% |

|621.573,00

|46,33%

|Total do Passivo 1.662.979,00 |100,00% |

|1.341.737,00

|100,00%

47

Analise VERTICAL nA DRE em 2007 e 2008

|ANALISE |

VERTICAL

DRE

|DEMONSTRAO DE RESULTADO 2008 | |RECEITA OPERACIONAL BRUTA |836.625,00 |100,00% | |679.099,00 | |R$ |A.V.

|2007

|R$ |761.156,00

|A.V.

|100,00%

|Mercado Interno |87,05% |

|89,22%

|728.313,00

|Mercado Externo |12,95% |

|82.057,00

|10,78%

|108.312,00

|Impostos incidentes sobre vendas (140.501,00) |(16,79)% |

|(129.168,00)

|(16,97)%

|RECEITA OPERACIONAL LQUIDA |696.124,00 |100,00% |

|631.988,00

|100,00%

|Custo dos produtos e servios vendidos (416.550,00) |(59,84)% |

|(359.903,00)

|(56,95)%

|LUCRO BRUTO 279.574,00 |40,16% |

|272.085,00

|43,05%

|RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS | |Vendas (9,47)% | | |(59.786,00)

|(9,46)%

|(65.927,00)

48

|Gerais e Administrativas |(9,17)% |

|(45.428,00)

|(7,19)%

|(63.800,00)

|Pesquisa e Desenvolvimento (28.766,00) |(4,13)% |

|(26.340,00)

|(4,17)%

|Honorrios de Administrao (8.278,00) |Tributarias (0,42)% | ||(1,19)% | |(6.742,00)

|(8.025,00)

|(1,27)%

|(1,07)%

|(2.913,00)

|Resultado de equivalncia patrimonial | |Outras receitas operacionais lquidas |0,24% |

|-

|-

|-

|1.031,00

|0,16%

|1.673,00

|Total das despesas operacionais (168.011,00) |(24,14)% |

|(145.290,00)

|(22,99)%

|LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RES. FIN. |111.563,00 |16,03% | |

|126.795,00

|20,06%

|RESULTADO FINANCEIRO | |Receita Financeira |5,31% |

|30.508,00

|4,83%

|36.950,00

|Despesa Financeira |(0,73)% |

|(5.048,00)

|(0,80)%

|(5.061,00)

|Variao cambial ativa |1,54% |

|(3.796,00)

|(0,60)%

|10.752,00

|Variao cambial passiva |(1,05)% |

|6.258,00

|0,99%

|(7.338,00)

49

|Total do resultado financeiro |5,07% |

|27.922,00

|4,42%

|35.303,00

|LUCRO OPERACIONAL 146.866,00 |21,10% |

|154.717,00

|24,48%

|IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. SOCIAL | | |(27.457,00) | |1.914,00 |

|Corrente (4,79)% |Diferido 0,68%

|(4,34)%

|(33.324,00)

|0,30%

|4.715,00

|LUCRO LQUIDO ANTES DAS PARTICIP. |118.257,00 |16,99% | |(555,00)

|129.174,00

|20,44%

|Participao minoritria |(0,13)% |

|(0,09)%

|(881,00)

|Participao da administrao |(0,64)% |

|(4.400,00)

|(0,70)%

|(4.423,00)

|LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 112.953,00 |16,23% |

|124.219,00

|19,66%

Anlise das possveis causas das variaes

Vendas

50

Pudemos observar que a Receita Operacional Lquida consolidada apresentou um crescimento de 10,1%, em comparao a 2007. Este crescimento deve-se ao desempenho geral de suas operaes e pelo desempenho positivo da atividade industrial no Brasil nos nove primeiros meses de 2008.

Nos custos dos produtos vendidos A anlise horizontal feita no ano de 2007 o custo dos produtos vendidos apresentou um valor de R$ 359.903,00, tendo um aumento de 15,73%, totalizando R$ 416.550,00 no ano de 2008. Na anlise vertical em 2008 o aumento foi de 2,89% comparado ao ano anterior. Conforme o aumento da Receita observamos o aumento dos custos.

Na margem bruta

Frmula:

Lucro Bruto Receita Lquida

x 100

2008:

279.574,00 696.124,00

= 40,20%

2007:

272.085,00 = 43,10% 631.988,00

51

A margem bruta da Companhia no ano de 2008 apresentou reduo em relao a 2007, atingindo 40,2% contra 43,1% em 2007, conforme conjuntura cambial e a instabilidade de preo de matrias-primas metlicas.

Nas Despesas Operacionais Em 2007 o valor das despesas foi de R$145.290,00, segundo a anlise horizontal. No ano seguinte (2008) este valor de 168.011,00, ou seja 15,63% de aumento e quanto na vertical este aumento foi de 1,15%. As despesas gerais e administrativas foram a que tiveram uma maior diferena de um ano pro outro.

Nas Contas Patrimoniais Quanto aos Juros sobre o Capital Prprio, creditados aos acionistas ao longo de 2008, lquidos de IRRF e imputveis aos dividendos mnimos obrigatrios do exerccio social de 2008, foram de R$ 35,5 milhes e corresponde a 31,4% do lucro lquido do exerccio. Ao observarmos o circulante de 2007 para 2008 a conta Outros Crditos aumentou para 108,31% e a teve menor relevncia foi a de Ttulos Mantidos para Negociao, com reduo de 51,82%.

52

O Ativo no circulante apresentou a conta Impostos e contribuies a recuperar o de maior percentual com 238,43 % e o menor foi o de Valores a receber-repasse Finame fabricante, com 16,95% de aumento, No Passivo circulante o aumento de 395,87% na conta Dividendos e juros sobre o capital prprio, foi o maior e o menor na conta Financiamento com reduo de 10,59%. No Passivo no circulante o Desgio em controladas teve um salto de 602,86% e a Proviso para passivos eventuais um aumento de 24,95%. No Patrimnio Lquido com 43,71% a Reserva de lucros foi a mais alta e a menor foi os Ajustes de avaliao patrimonial com uma reduo de 63,95%.

53

ETAPA 02 TCNICAS DE ANLISES POR NDICES

OPINIO SOBRE O ARTIGO DE STEPHEN KANITZ

O artigo publicado por Stephen Kanitz descreve que o lucro mdio das 500 maiores empresas do pas nos ltimos dez anos, foi de 2,3% sobre as receitas,revelando a grande maioria da populao no tem conhecimento dos balanos publicados pelas empresas, achando assim que chega a 50% a margem de lucro. De acordo com o que os ndices apresentaram, observa-se que o que est relatado no artigo realmente verdade, onde conclumos que as empresas investem mas nem sempre chegam a resultados que esperavam. A partir desse raciocnio conclui-se que no Brasil, as empresas no lucrando e no investindo por consequncia, no h um crescimento generalizado. claro que h muito pra se fazer pra que haja um maior incentivo para que as empresas invistam na produo, invistam na contratao, gerando mais emprego, podemos citar uma medida que podem funcionar para que realmente o Brasil volte a crescer, a to esperada Reforma Tributria.

54

55

56

QUADRO RESUMO DOS NDICES

Estrutura: Participao de Capitais de Terceiros

Frmula: Capitais de Terceiro x 100 Passivo Total

2007: 312.523 + 405.770 = 1.341.737

718.293 1.341.737

= 53,53 %

2008: 414.144 + 567.056 = 1.662.979

981.200 1.662.979

= 59 %

57

Aumentou 5,47% em 2008 com relao ao ano de 2007, observa-se uma diminuio no Capital Prprio da empresa.ndice que mostra qual a participao de capital de terceiros no total dos recursos obtidos para o financiamento do ativo, indica o quanto o capital de terceiros est financiando o ativo da empresa, ou seja, quanto menor, melhor pra empresa.

Composio do endividamento Frmula: Passivo Circulante x 100 Capital Terceiros

2007:

312.523 312.523 + 405.770

312.523 = 43,50 % 718.293

2008:

414.144 414.144 + 567.056

414.144 = 42,21 % 981.200

A queda de 1,29% no ano de 2008 em relao ao ano de 2007, fez com que aumentasse o tempo para a busca de recursos para saldar as dvidas de curto prazo. Este ndice mostra, do total de capital de terceiros, qual o percentual das dvidas curto prazo, que esto representadas pelo passivo circulante

Imobilizao do Patrimnio Lquido Frmula: Ativo permanente x 100 Patrimnio Lquido

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 129.666 = 20,86 %

58

621.573

621.573

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 261.908 = 38,56 % 679.243 679.243

A situao da empresa teve uma piora, pois houve um aumento de 17,7% no ano de 2008 em relao a 2007. Todo o PL, o capital de terceiros longo prazo e uma parte do capital de terceiros curto prazo no ativo no circulante estavam sendo investidos, no restando recursos para o ativo circulante.Este ndice mostra qual o percentual de comprometimento do capital prprio no ativo no circulante Quanto menor ele for, melhor para a empresa.

Imobilizao dos recursos no correntes Frmula: Ativo permanente X 100 PL + PCN

2007: 1.935 + 127.731 + 0 = 621.573 + 405.770

129.666 1.027.343

12,62 %

2008: 3.163 + 252.171 + 6.574 = 679.243 + 567.056

261.908 = 21,01 % 1.246.299

A empresa ainda no tem recursos restantes para o Ativo Circulante. Em 2007 para 2008 houve um aumento de 8,39%. Este ndice mostra a utilizao de recursos no correntes na aquisio do ativo no circulante (investimentos, imobilizado e intangvel). Recursos no correntes so recursos longo prazo, que por meio do capital prprio (PL) , quer por meio de capital de terceiros (PNC), assim quanto menor for esse ndice, melhor.

59

Liquidez: Liquidez Geral: Frmula: AC + ARLP PC + PNC

2007:

786.840 + 0 312.523 + 405.770

786.840 = 1,10 718.293

2008:

886.876 + 0 414.144 + 567.056

886.876 = 0,90 981.200

Em 2007 para cada R$ 1,00 de dvida a empresa tinha o valor de R$ 1,10 para paga-l, j em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida a empresa passou ter apenas R$ 0,90 para paga-l, vemos um recuo no poder de pagamento de dvida da empresa. O ndice de liquidez geral indica a capacidade de pagamento dos financiamentos e dvidas longo prazo. O resultado apurado mostra quanto a empresa tem de bens e direitos para cada R$ 1,00 de dvida. Ento melhor quando esse indicador maior.

Liquidez Corrente: Frmula: AC PC 2007: 786.840 = 1,42

60

554.897

2008: 886.876= 776.103

1,14

Sendo assim: Apesar do recuo, as dvidas curto prazo esto sendo pagas, pois em 2007 para cada R$ 1,00 de dividas curto prazo a empresa tinha R$ 1,42 de recursos disponveis, j em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida curto prazo a empresa tinha R$ 1,14 de recursos disponveis. Este ndice considerado por muitos como o melhor indicador da capacidade de pagamento da empresa, pois mostra a capacidade de satisfazer suas obrigaes mdio prazo de vencimento.

Liquidez Seca: Frmula: AC Estoque PC

2007: 786.840 183.044= 554.897

603.796= 1,09 554.897

2008: 886.876 285.344= 776.103

601.532 = 0,78 776.103

61

Para cada R$ 1,00 de dvida curto prazo os recursos disponveis so de R$ 1,09 em 2007, j em 2008 para cada R$ 1,00 de dvida os recursos disponveis so de R$ 0,78, houve uma queda na capacidade da empresa. A liquidez seca, leva em considerao todas as contas que podem ser convertidas em dinheiro com relativa facilidade antes do prazo normal.

Rentabilidade: Giro do ativo: Frmula: Vendas Lquidas Ativo Total

2007:

631.988 = 0,47 1.341.737

2008: 696.124 = 0,42 1.662.979

A empresa piorou seu desempenho, em 2007 para cada R$ 1,00 de ativo a empresa vendeu apenas R$ 0,47, e em 2008 apenas R$ 0,42, entende-se que a empresa investiu mais do que teve de retorno. O Ativo total considerado a soma dos investimentos da empresa. Assim esse indicador mede a eficincia com a qual a empresa usa seus ativos para gerar vendas; quantas vezes o Ativo total se renovou por meio destas; pelas vendas, e se a empresa est gerando um volume suficiente de atividade, tendo em vista seu investimento total do Ativo.

62

Com o resultado maior obtido nesse indicador, mais eficientemente os ativos da empresa tm sido usados.

Margem lquida: Frmula: Lucro Lquido Vendas Lquidas x 100

2007: 124.219 = 19,66 % 631.988

2008: 112.953 = 16,23 % 696.124 Houve uma queda, em 2007 o valor foi de R$ 19,66 e em 2008 de R$ 16,23. Este ndice demonstra quanto a empresa obteve de lucro lquido em relao receita lquida, indicando tambm a capacidade da empresa em gerar lucro. Conforme o indicador, o resultado sendo maior, melhor pra empresa.

Rentabilidade do ativo: Frmula: Lucro Lquido x 100 Ativo Total 2007: 124.219 = 9,26 % 1.341.737

63

2008: 112.953 = 6,79 % 1.662.979

A rentabilidade de 2007 foi de 9,26% e de 2008 de 6,79%, havendo um recuo no que se diz a evoluo na rentabilidade do ativo. ndice que demonstra o quanto a empresa conseguiu rentabilizar o seu ativo, qual foi o lucro lquido em relao ao ativo total. um indicador de desempenho que mostra o quanto a empresa foi rentvel em relao ao total dos seus recursos ativo. quanto maior o resultado, melhor. Indicador, que revela

Rentabilidade do Patrimnio Lquido: Frmula: Lucro Lquido x 100 PL Mdio

PL Mdio = PL inicial + PL final 2 2008: 621.573 + 679.243 = 1.300.816 = 650.408 2 2

2007 :

124.219

no temos o valor

64

2008: 112.953 = 650.408

17,37 %

A empresa remunerou o capital investido pelos scios em 17,37% no ano de 2008. Este ndice mostra a rentabilidade do capital aplicado na empresa pelos scios, a taxa de rendimento do capital prprio.Verifica-se aqui a rentabilidade do capital, que no o mesmo que lucratividade, pois a rentabilidade quanto o capital est sendo remunerado pelo lucro, quanto est se ganhando sobre ele, e a lucratividade quanto empresa est tendo de lucro sobre suas operaes de venda. Portanto quanto maior o resultado melhor.

Dependncia Bancria: Financiamento de ativo Frmula: Emprstimos e financiamentos x 100 Ativo Total

2007:

78.804 = 5,87%

1.341.737

2008: 95.318 = 5,73% 1.662.979

65

Os ndices mostram que, em 2007, as participaes representava, do total de investimentos, 5,87%; houve uma sensvel reduo, em 2008, para 5,73%. Isso indica que houve um aumento da participao de capital prprio dos scios.

Participao de instituies de crditos no endividamento Frmula: Financiamento x 100 Capital de terceiros

2007:

78.804

78.804 = 718.293

10,97%

312.523 + 405.770

2008: :

95.318

95.318 = 9,71%

414.144 + 567.056

981.200

Pelos resultados, verifica-se que, no ano de 2007, os financiamentos representavam 10,97% do capital de terceiros, reduzindo-se para 9,71%. Isso mostra que a menor parte dos recursos recebidos pela empresa originou-se de instituies financeiras.

Financiamento do Ativo Circulante por instituies financeiras Frmula: Financiamento a curto prazo x 100

66

Ativo circulante

2007:

: 29.498 = 3,74% 786.840

2008: 26.375 = 2,97% 886.876 Em 2007, os financiamentos a curto prazo disponveis no Ativo Circulante da empresa, representavam 3,74%.; em 2008, essa relao caiu para 2,97%. Isso mostra que as atividades da empresa esto sendo financiadas, por recursos provenientes das contas operacionais, e no dos bancos.

ETAPA 03 MTODO DUPONT E TERMMETRO DE INSOLVNCIA.

CLCULO DA RENTABILIDADE DO ATIVO PELO MTODO DUPON

|ANALISE |

HORIZONTAL

DRE

ADAPTADA

67

|DEMONSTRAO DE RESULTADO 2008 | | |RECEITA OPERACIONAL BRUTA 836.625,00 | | |679.099,00 | |R$ |A.H.

|2007

|R$

|A.H.

|761.156,00

|Mercado Interno |107,25% |

|100%

|728.313,00

|Mercado Externo |132,00% |

|82.057,00

|100%

|108.312,00

|RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 836.625,00 | |

|761.156,00

|Impostos incidentes sobre vendas (140.501,00) |108,77% |

|(129.168,00)

|100%

|Custo dos produtos e servios vendidos (416.550,00) |115,74% |

|(359.903,00)

|100%

|LUCRO BRUTO | |

|272.085,00

|279.574,00

|RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS | |Vendas 110,27% | |(45.428,00) | |(59.786,00)

|100%

|(65.927,00)

|Gerais e Administrativas |140,44% |

|100%

|(63.800,00)

|Pesquisa e Desenvolvimento (28.766,00) |109,21% |

|(26.340,00)

|100%

68

|Honorrios de Administrao (8.278,00) |Tributarias 43,21% | ||103,15% | |(6.742,00)

|(8.025,00)

|100%

|100%

|(2.913,00)

|Resultado de equivalncia patrimonial | |Outras receitas operacionais lquidas |162,27% |

|-

|1.031,00

|100%

|1.673,00

|Total das despesas operacionais | |

|145.290,00

|168.011,00

|LUCRO OPERACIONAL ANTES DO I.R. 111.563,00 | |

|126.795,00

|IMPOSTO DE RENDA E CONTRIB. SOCIAL | |Corrente 121,37% |Diferido 246,34% | | |1.914,00 | |(27.457,00)

|100%

|(33.324,00)

|100%

|4.715,00

|LUCRO LQUIDO ANTES DAS PARTICIP. 82.954,00 | | |(555,00)

|101.252,00

|Participao minoritria |158,74% |

|100%

|(881,00)

|Participao da administrao |100,52% |

|(4.400,00)

|100%

|(4.423,00)

|LUCRO LQUIDO ANTES DO RESULT. FINAC. |77.650,00 | |

|96.297,00

69

|RESULTADO FINANCEIRO | |Receita Financeira |121,12% |

|30.508,00

|100%

|36.950,00

|Despesa Financeira |100,26% |

|(5.048,00)

|100%

|(5.061,00)

|Variao cambial ativa |(283,25)% |

|(3.796,00)

|100%

|10.752,00

|Variao cambial passiva |(117,26)% |

|6.258,00

|100%

|(7.338,00)

|Total do resultado financeiro | |

|27.922,00

|35.303,00

|LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 112.953,00 | |

|124.219,00

2007: Passivo Operacional - 97.391 Passivo Financeiro - 620.398 Patrimnio Lquido - 623.948

2008: Passivo Operacional 153.290 Passivo Financeiro - 818.669 Patrimnio Lquido - 691.020

70

Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total - Passivo Operacional

2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391= 1.244.346

2008: Ativo Lquido = 1.662.979 153.290= 1.509.689

Frmula: GIRO: Vendas Lquidas Ativo Lquido

2007: 761.156 = 0,61 1.244.346

2008:

836.625 = 0,55 1.509.689

Frmula: Margem: Lucro Lquido Vendas Lquidas

2007: 124.219= 0,16 ( x 100 = 16,32%) 761.156

2008: 112.953= 0,14 (x 100 = 13,50%)

71

836.625

Frmula: Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont) = Giro x Margem

2007: 0,61 x 0,16 = 0,10 ( x 100 = 10%)

2008: 0,55 x 0,14 = 0,08 ( x 100 = 8%)

MODELO STEPHEN KANITZ ESCALA PARA MEDIR A POSSIBILIDADE DE INSOLVNCIA

Frmula 1 =

Lucro Lquido Patrimnio Lquido

x 0,05

2007: 124.219 = 0,199846 x 0,05 = 0,01 621.573

2008: 112.953 = 0,166292 x 0,05 = 0,01 679.243

Frmula 2 =

Ativo Circulante + ANC x 1,65 Passivo Circulante + PNC

72

2007: 786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1,87 x 1,65 = 3,08 312.523 + 405.770 718.293

2008: 886.876 + 776.103 = 1.662.979 = 1,69 x 1,65 = 2,80 414.144 + 567.056 981.200

Frmula 3 =

Ativo Circulante - Estoques x 3,55 Passivo Circulante

2007: 786.840 183.044 = 312.523

603.796 = 1,932005 x 3,55 = 6,86 312.523

2008: 886.876 285.344 = 601.532 = 1,452470 x 3,55 = 5,16 414.144 414.144

Frmula: 4 = Ativo Circulante x 1,06 Passivo Circulante

2007: 786.840 = 2,517702 x 1,06 = 2,67 312.523

2008: 886.876 = 2,141467 x 1,06 = 2,27

73

414.144

Frmula: 5 =

Exigvel Total

x 0,33

Patrimnio Lquido

2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1,155605 x 0,33 = 0,38 621.573 621.573

2008: 414.144 + 567.056 = 981.200 = 1.444549 x 0,33 = 0,48 679.243 679.243

Frmula= FI = A + B + C D E

2007: Fl= 0,01 + 3,08 + 6,86 - 2,67 - 0,38 = 6,9 2008: Fl= 0,01 + 2,80 + 5,16 - 2,27- 0,48 = 5,22

a empresa encontra-se em situao de Solvncia, pois o resultado foi maior que 5 conforme mostra a tabela abaixo:

|-7

|-6

|-5

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ETAPA 04 CICLO OPERACIONAL E FLUXO DE CAIXA

Determinao da necessidade de capital de giro

Para gerenciar o Capital de Giro preciso um processo contnuo, tomar decises voltadas para a preservao da liquidez da companhia.

O Capital de Giro pode fazer uma grande diferena na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a concluso da necessidade de Capital de Giro no se faz necessrio somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criao de uma estratgia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurana para a longevidade da empresa.

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ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional

Frmula: ACO - PCO

2007: 452.107 87.766 = 364.341 2008: 526.263 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa positivo, quando isso no ocorre significa que o Passivo Circulante est sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausncia de investimentos, dando a impresso negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro importantssimo que se tenha bem claro o que ser destinado a ele.

PRAZO MDIO DE ROTAO DE ESTOQUES (PMRE),

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PRAZO MDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV)

PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC)

PMRE = tempo de giro mdio dos estoques da empresa, isto , o tempo de

compra e estocagem.

DP = Dias de Perodo, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um

ano, por exemplo, DP ser igual 360 dias.

PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras. CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

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ESTOQUES Corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias at o momento de suas vendas nas empresas comerciais.

Frmula: PMRE = Estoque CMV

x DP

2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09 359.903

2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61 416.550

VENDAS

Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questo e as entradas de caixa oriundas da cobrana das duplicatas.

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Frmula: PMRV =

Duplicatas a Receber Receita Bruta de Vendas

x DP

2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29 761.156

2008: PMRV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06 836.625

COMPRAS Indica o perodo de tempo em que a empresa dispe das mercadorias ou materiais de produo sem desembolsar os valores correspondentes. Para chegar ao saldo de compras, quando esse no est no Balano Patrimonial, devemos utilizar a seguinte formula: Compras = CMV Estoque inicial + Estoque Final.

Frmula: PMPC = Fornecedores Compras

x DP

2007:

25.193 sem o saldo inicial de 2007

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2008: Compras = 416.550 183.044 + 285.344 = 518.850

31.136 = 0,06 x 360 = 21,60 518.850

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CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (EM DIAS)

PMRE = Prazo mdio de rotao dos estoques PMRV = Prazo mdio de recebimento das vendas CO = Ciclo Operacional

Frmula: CO = PMRE + PMRV

2007: CO = 183,09 + 30,29 = 213,38

2008: CO = 246,61+ 34,06 = 280,67

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CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (EM DIAS)

PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras

CF = Ciclo Financeiro

CO = Ciclo Operacional

Frmula: CF = CO PMPC

2008: CF = 280,67 - 21,60 = 259,07

ANLISE SOBRE PRONUNCIAMENTO DA DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

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Aos que se utilizam das diversas formas de demonstraes contbeis querem de fato saber o que a empresa faz para que haja gerao de caixas e como ela usa este recurso. Mesmo que o caixa seja pela entidade tido como um produto (bancos por exemplo), o pronunciamento tcnico diz que todas as entidades devem apresentar um demonstrativo do seus Fluxos de Caixa. preciso que se tenha claramente esses nmeros pois a todo instante recorre-se a essas informaes, seja apenas para cumprir com suas obrigaes, como para apresentar ao mercado a credibilidade de investimentos. Quando se faz uso de demonstrao de fluxos de caixas, paralelamente a outros demonstrativos, possvel analisar de uma maneira mais completa em diversos mbitos, bem como, tomada de decises das melhores datas para aproveitamento de oportunidades.

Os fluxos de caixa podem apresentar tambm informaes que possam dar condies de uma melhor avaliao da entidade, principalmente quanto a possibilidade de gerar caixa e similares e de se estudar uma melhor forma para ser aplicado no presente mediante informaes do passado. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm nos direciona a uma maior comparao nos diversos desempenhos operacionais das mais diversas entidades, diminuindo as chances de se valer de diferentes parmetros contbeis paro mesmo assunto a ser tratado. As Informaes do passado dos fluxos de caixa so sempre utilizadas como indicadoras do montante. Podem tambm revelarem as estimativas passadas dos fluxos de caixa lquidos e a transformao econmica a partir das tomadas de preos dos produtos. Devem apresentar os fluxos de caixa do perodo classificaes por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Quando da divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade.

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RELATRIO GERAL SOBRE O EXAME DE SADE ECONMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Chegamos a seguinte concluso: no giro a empresa est eficiente em 0,55. A margem de lucro em 14%. A partir desses dados, pelo mtodo Dupont podemos dizer que a entidade est com 8% de rentabilidade. Mesmo com uma quantidade de dados que apresentaram piora em comparao ao ano anterior (2007), podemos apresentar aos analistas internos da empresa e a possveis investidores que a empresa est em boas condies. claro que alguns aspectos deveram ser melhor cuidados com mais eficcia. Mas a empresa apresenta-se nestes trs aspectos (econmico, financeiro e patrimonial) com padres aceitveis para garantirmos que a empresa saudvel.

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CONCLUSO

Aps concluirmos mais esse trabalho de pesquisas e anlises dos mais diversos recursos contbeis, pudemos perceber o quanto se faz necessrio uma observao peculiar dos demonstrativos contbeis, sejam eles quais forem. O mais importante a saber que podemos nos basear nesses dados e tomar decises bastante prximas do ideal, seno o ideal. tambm importante deixar bem claro que estas tcnicas so frutos de todo um histrico de estudos e de experincias mpares dentro das empresas. Lembrando que no decorrer da histria isso cada vez mais vai se aprimorando..

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Apartir da etapa 03

Etapa III - Clculo da Rentabilidade do Ativo pelo Mtodo Dupont O principal conceito do mtodo Dupont demonstrar a eficincia do uso do Ativo das empresas. Utilizando o Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultado da empresa ter os seguintes resultados pelo Mtodo Dupont: RA = Vendas Liquidas/Ativo Liquido x Lucro/Vendas Liquidas Venda Liquida = R$ 626.291,00 - R$ 6.428,00 = R$ 619.863,00 Ativo Lquido = R$ 1.334.694,00 R$ 35.927,00 = R$ 1.298.767,00 Lucro antes das Despesas Financeiras = 125.748,00 Lucro Lquido = 124.219,00 Simplificando: |Giro = 56.201,10/1.298.767,00 = 0, 043 vezes |Margem = 124.219,00 / 619.863,00 x 100 = 20,03% |Retorno sobre o Ativo = 0, 043 x 20,03% = 0,861%. | | |

Desta maneira podemos analisar que o indicador nos mostra que a eficincia do patrimnio total da empresa, que o Ativo Lquido de 0,861%.

Utilizando o modelo de Stephen Kanitz

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Kanitz atribui pontos indicadores de controles do Balano Patrimonial e formulou o Termmetro de Insolvncia, depois ter analisado as possveis falncias em empresas, assim como as boas situaes financeiras tambm. Calculando pelo Mtodo de Kanitz: |Termmetro | |[pic] | | |[pic] |[pic] |[pic] |[pic] |F1= A +B + C - D - E 5,09 F1 = 5,09 Solvncia Pelo o que observamos podemos verificar que o indicador demonstra a eficincia do patrimnio total, que o ativo liquido referente ao ano de 2007. |[pic] |B)[pic]x1,65 [pic] | | |[pic] |[pic] |[pic] | | | | | |F1 = 0,01 + 1,39 + 6,75 -2,59 - 0,47 = | | de Insolvncia referente ao ano de 2007

Agora, analisando o Termmetro de insolvncia referente o ano de 2008. |Termmetro | |[pic] |[pic] | de Insolvncia referente ao ano de 2007

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|[pic] | |[pic] |[pic] |[pic] |F1= A + B + C - D E FI = 5,40 Solvncia |[pic] |[pic] |[pic]

|B)[pic]x1,65 [pic]

| | | |0,01 + 2,88 + 5,14 2,19 0,44 = 5,40

Podemos ento dizer que Indstria Romi S/A encontra-se em estado de solvncia.