Itr 3

LIGHT S.A.
ITR Demonstraes Financeiras Referentes 3 Trimestre de 2013 Parecer dos Auditores Independentes
LIGHT S.A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais) Controladora ATIVO 30.09.2013 31.12.2012 Consolidado 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado 230.356 15.266 1.441.588 30.348 196.985 6.730 1.954 42.171 35.070 166.718 2.167.186 289.429 118.878 830.033 1.573.349 224.073 470 2.786 557.350 1.635.255 3.748.638 8.980.261 11.147.447
Notas 4 5 6 7 7
Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Estoques Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Despesas pagas antecipadamente Dividendos e JCP a receber Servios prestados a receber Rendas a receber swap Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Depsitos vinculados a litgios Rendas a receber swap Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO
32 10
8.955 2.689 25 270 154 5.013 17.106
45.469 3.858 191 19.210 148 6.665 75.541 289 3.031.033 672 3.031.994 3.107.535
1.787.341 16.168 1.120.532 31.332 186.582 22.626 13.434 46.383 97.051 506.066 3.827.515 264.942 115.506 679.642 1.759.627 268.101 124 2.786 629.815 1.660.444 3.813.047 9.194.034 13.021.549
6 7 8 9 19 32 10 12 13 14
305 3.470.668 672 3.471.645 3.488.751
As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.
LIGHT S.A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais)
Controladora PASSIVO 30.09.2013 31.12.2012
Consolidado 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado
Notas
Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contribuies Tributos diferidos Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucros Proposta de dividendos adicionais Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes Lucros acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
14 15 15 16 17 32
18 21 22
185 72 9 91.770 565 7 2.862 95.470
458 1.640 2 74.792 392 11 3.514 80.809 142 901 1.043
619.426 84.075 64.041 497.130 89.481 91.770 59.833 61.456 118.439 194.106 1.879.757 2.032.636 3.335.828 44 189.425 223.791 578.364 1.255.256 134.210 7.749.554
814.469 82.353 50.353 342.949 118.793 1.597 74.792 46.826 111.716 116.107 190.733 1.950.688 1.920.482 1.855.261 4.532 195.751 227.905 583.152 1.254.631 129.362 6.171.076
16 17 32 15 8 19 21 22
142 901 1.043
24
2.225.822 256.535 434.435 (171.997) 647.443 3.392.238 3.488.751
2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 3.107.535
2.225.822 256.535 434.435 (171.997) 647.443 3.392.238 13.021.549
2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 11.147.447
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DE RESULTADOS PARA O PERODO DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) Controladora 01/07/2013 a 30/09/2013 Notas 01/01/2013 a 30/09/2013 01/07/2012 a 30/09/2012 01/01/2012 a 30/09/2012 01/07/2013 a 30/09/2013 Consolidado 01/01/2013 a 30/09/2013 01/07/2012 a 30/09/2012 Reapresentado 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado
RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras receitas Outras despesas RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO Receita Despesa LUCRO ANTES DO IR E CSLL Imposto de renda e contribuio social correntes Imposto de renda e contribuio social diferidos LUCRO LQUIDO DO PERODO Atribudo aos acionistas controladores LUCRO BSICO POR AO (R$ / Ao) LUCRO DILUDO POR AO (R$ / Ao)
26 28
(6.653) (6.653) 463.881 157.720 457.228 1.097 1.109 (12) 458.325 458.325 458.325 2,247 2,247
(2.011) (2.011) 93.196 31.687 91.185 (7.064) 405 (7.469) 84.121 84.121 84.121 0,412 0,412
(8.751) (8.751) 277.514 94.355 268.763 (4.808) 2.758 (7.566) 263.955 263.955 263.955 1,294 1,294
1.737.581 (945.651) 791.930 (168.947) (63.890) (104.825) 5.730 (5.962) (1.465) (498) 621.518 (121.444) 78.496 (199.940) 500.074 (29.296) (149.310) 321.468 321.468 1,576 1,576
5.602.342 (4.008.516) 1.593.826 (528.745) (196.047) (317.599) 4.818 (19.917) (2.572) (874) 1.062.509 (355.783) 216.785 (572.568) 706.726 (102.124) (146.277) 458.325 458.325 2,247 2,247
1.726.731 (1.381.525) 345.206 (170.517) (68.095) (104.082) 5.474 (3.814) 18.308 6.225 192.997 (112.580) 30.737 (143.317) 80.417 (28.654) 32.358 84.121 84.121 0,412 0,412
5.415.547 (4.154.891) 1.260.656 (569.745) (256.621) (312.658) 8.008 (8.474) 18.519 6.296 709.430 (363.327) 118.565 (481.892) 346.103 (89.776) 7.628 263.955 263.955 1,294 1,294
28
(2.758) (2.758) 324.113 110.198 321.355
30
113 113 321.468
31 31
321.468 321.468
25 25
1,576 1,576
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DE RESULTADOS ABRANGENTES PARA O PERODO DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) Controladora 01/07/2013 a 30/09/2013 01/01/2013 a 30/09/2013 01/07/2012 a 30/09/2012 01/01/2012 a 30/09/2012 01/07/2013 a 30/09/2013 Consolidado 01/01/2013 a 30/09/2013 01/07/2012 a 30/09/2012 Reapresentado 84.121 84.121 84.121 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado 263.955 263.955 263.955
Lucro lquido do perodo Outros resultados abrangentes RESULTADO ABRANGENTE TOTAL Atribudo aos acionistas controladores
321.468 321.468 321.468
458.325 458.325 458.325
84.121 84.121 84.121
263.955 263.955 263.955
321.468 321.468 321.468
458.325 458.325 458.325
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO - CONTROLADORA E CONSOLIDADO PARA O PERODO DE NOVE MESES DE 2013 (Em milhares de reais) RESERVAS DE LUCROS CAPITAL SOCIAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 - Reapresentado Realizao de ajuste de avaliao patrimonial Baixa de realizao de ajuste de avaliao patrimonial Dividendos deliberados pela AGO e pagos (R$ 0,45 / ao) Lucro lquido do perodo SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 2.225.822 2.225.822 RESERVA LEGAL 197.007 197.007 RETENO DE LUCROS 59.528 59.528 DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 91.770 (91.770) AJUSTE DE AVALIAO PATRIMONIAL 451.556 (17.121) 434.435 LUCROS (PREJUZOS) ACUMULADOS 171.997 17.121 458.325 647.443 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES (171.997) (171.997)
TOTAL
3.025.683 (91.770) 458.325 3.392.238
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO - CONTROLADORA E CONSOLIDADO PARA O PERODO DE NOVE MESES DE 2012 (Em milhares de reais) RESERVAS DE LUCROS CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RETENO DE LUCROS DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS AJUSTE DE AVALIAO PATRIMONIAL LUCROS (PREJUZOS) ACUMULADOS OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES
TOTAL
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 - Reapresentado Realizao de ajuste de avaliao patrimonial Dividendos deliberados pela AGO e pagos (R$ 0,89 / ao) Lucro lquido do perodo Juros sobre capital prprio (R$ 0,35 / ao) SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 - Reapresentado
2.225.822 2.225.822
178.288 178.288
163.407 163.407
181.501 (181.501) -
472.356 (15.622) 456.734
(9.568) 15.622 263.955 (71.376) 198.633
(39.978) -
3.171.828 (181.501) 263.955 (71.376)
(39.978)
3.182.906
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERODO DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) Controladora 01/01/2013 a 30/09/2013 01/01/2012 a 30/09/2012 Consolidado 01/01/2013 a 30/09/2013 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa gerado (aplicado) nas operaes Lucro antes do imposto de renda e da contribuio social Proviso para crditos de liquidao duvidosa Depreciao e amortizao Perda (ganho) na venda ou baixa de intangvel / Imobilizado Perdas (ganhos) cambiais e monetrias de atividades financeiras Provises para contingncias depsitos judiciais / Atualizaes Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis Despesa de juros sobre emprstimos e debntures Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Variao swap Resultado de equivalncia patrimonial Remunerao de Ativo Financeiro da Concesso Variaes nos Ativos e Passivos Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias e permissionrias Dividendos e JCP Recebidos Tributos, contribuies e impostos Estoques Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Depsitos vinculados a litgios Subveno CDE Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa Lquido aplicado nas Atividades de Investimento Recebimento pela venda de ativo intangvel Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangvel Aplicaes/Aquisies no Investimento Aplicaes financeiras Caixa Lquido gerado pelas (aplicado nas) Atividades de Financiamento Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Captao de emprstimos , financiamentos e debntures Amortizao de emprstimos , financiamentos e debntures Aumento (reduo) de Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo
62.572 (5.556) 458.325 (463.881) 68.128 67.480 1.922 (5) 166 (16) 1.522 (273) 172 (1.561) (5) (1.274) (24.294) (24.294) (74.792) (74.792) (36.514) 45.469 8.955
69.467 (13.559) 263.955 (277.514) 83.026 74.686 (9.608) 170 (45) 9.062 (91) 105 9.381 (634) (35.189) (35.189) (73.741) (73.741) (39.463) 55.057 15.594
686.557 1.567.689 706.726 114.563 292.607 9.194 79.556 56.160 4.996 283.745 91.059 (45.786) 2.572 (27.703) (881.132) (8.868) 225.984 (90.200) (984) (4.212) (11.480) (46.712) (303.416) (95.796) (178.785) 13.005 83.030 (50.260) (58.264) (88.102) 31.408 (209.393) (88.087) (601.932) (83.159) (452.155) (74.584) 7.966 1.472.360 (74.792) 2.434.710 (887.558) 1.556.985 230.356 1.787.341
545.122 1.232.971 346.103 173.165 256.162 3.865 13.368 72.170 32.411 280.267 85.627 (11.648) (18.519) (687.849) (7.317) (111.086) (99.089) (11.187) (39.210) (9.791) (18.767) (32.711) 1.539 12.021 102.288 3.748 (64.151) (117.546) (6.798) (219.620) (70.172) (637.690) 4.881 (43.126) (554.780) (44.665) 528.616 (73.741) 863.258 (260.901) 436.048 652.492 1.088.540
LIGHT S.A. DEMONSTRAES DOS VALORES ADICIONADOS PARA O PERODO DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) Controladora 01/01/2013 a 30/09/2013 01/01/2012 a 30/09/2012 Consolidado 01/01/2013 a 30/09/2013 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado 8.046.607 7.749.782 469.990 (173.165) (3.955.676) (3.160.543) (795.133) 4.090.931 (256.162) (256.162) 3.834.769 137.084 18.519 118.565 3.971.853 3.971.853 227.794 173.657 33.693 14.062 6.382 2.936.578 1.174.392 1.756.002 6.184 543.526 482.076 45.137 16.313 263.955 71.376 192.579
Receitas Venda de mercadorias, produtos e servios Receitas referentes construo de ativos prprios Proviso/reverso crditos de liquidao duvidosa Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos, mercadorias e servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Valor adicionado bruto Retenes Depreciao e amortizao Valor adicionado lquido produzido Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal Remunerao direta Benefcios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de capitais prprios Dividendos e juros sobre capital prprio Lucros retidos As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.
(3.203) (3.203) (3.203) (3.203) 464.990 463.881 1.109 461.787 461.787 3.166 2.858 128 180 285 285 11 11 458.325 458.325
(5.670) (5.670) (5.670) (5.670) 280.272 277.514 2.758 274.602 274.602 2.902 2.758 82 62 191 191 7.554 7.554 263.955 71.376 192.579
7.698.752 7.358.074 455.241 (114.563) (3.766.829) (2.947.493) (819.336) 3.931.923 (292.607) (292.607) 3.639.316 214.213 (2.572) 216.785 3.853.529 3.853.529 228.696 167.746 38.541 17.477 4.932 2.520.927 865.769 1.648.427 6.731 645.581 586.177 42.143 17.261 458.325 458.325
NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS, INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS, PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2013
ndice
1. CONTEXTO OPERACIONAL ........................................................................................................................................3 2. ENTIDADES DO GRUPO .............................................................................................................................................3 3. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS.............................................................................................................7 4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA .......................................................................................................................... 18 5. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS .......................................................................................................................... 18 6. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES ...................................................................19 7. TRIBUTOS A RECUPERAR.........................................................................................................................................20 8. TRIBUTOS DIFERIDOS ..............................................................................................................................................21 9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES ......................................................................................................................21 10. OUTROS CRDITOS11 .............................................................................................................................................22 11. INVESTIMENTOS .....................................................................................................................................................23 12. IMOBILIZADO..........................................................................................................................................................28 13. INTANGVEL ............................................................................................................................................................30 14. FORNECEDORES......................................................................................................................................................33 15. TRIBUTOS A PAGAR.................................................................................................................................................34 16. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS.............................................................................35 17. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS...............................................................................................................38 18. ENCARGOS REGULATRIOS ....................................................................................................................................41 19. PROVISES ..............................................................................................................................................................41 20. CONTINGNCIAS .....................................................................................................................................................44 21. BENEFCIOS PS-EMPREGO ....................................................................................................................................49 22. OUTROS DBITOS....................................................................................................................................................50 23. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS ...........................................................................................................51 24. PATRIMNIO LQUIDO............................................................................................................................................56 25. RESULTADO POR AO ...........................................................................................................................................57 26. RECEITA LQUIDA ....................................................................................................................................................57 27. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA ........................................................................................58 28. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS ......................................................................................................................59 29. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA....................................................................................................60 30. RESULTADO FINANCEIRO ........................................................................................................................................60 31. CONCILIAO DE TRIBUTOS NO RESULTADO .........................................................................................................61 32. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS .............................................................................62 33. SEGUROS.................................................................................................................................................................74 34. INFORMAES POR SEGMENTO .............................................................................................................................75 35. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA ............................................................................................................77 36. EVENTOS SUBSEQUENTES.......................................................................................................................................78
Em milhares de Reais R$, exceto quando indicado de outra forma 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Light S.A. (Companhia ou Light) uma sociedade por aes de capital aberto com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia tem por objeto social a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista e a explorao, direta ou indiretamente, conforme o caso, de servios de energia eltrica, compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio de energia eltrica, bem como de outros servios correlatos. A Companhia listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), sob a sigla LIGT3 e no mercado de balco americano (Over-the-Counter - OTC) sob a sigla LGSXY. 2. ENTIDADES DO GRUPO a) Controladas Diretas Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA - 100%) - Sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ, que tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica, com rea de concesso abrangendo 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital. Light Energia S.A. (Light Energia - 100%) - Sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ, que tem como atividades principais: (a) estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de gerao e transmisso, comercializao de energia eltrica e servios correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou autorizados, por qualquer ttulo de direito, ou a empresas das quais mantenha ou venha a manter o controle acionrio; (b) participar em outras sociedades como scia, acionista ou quotista. Compreende as usinas de Pereira Passos, Nilo Peanha, Ilha dos Pombos, Santa Branca e Fontes Nova, com potncia instalada total de 855 MW. A Light Energia possui participao societria nas seguintes controladas e controladas em conjunto: Central Elica So Judas Tadeu Ltda. (So Judas Tadeu - 100%) - Empresa em fase pr-operacional, que ter como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear com potncia nominal de 18 MW. Central Elica Fontainha Ltda. (Fontainha - 100%) - Empresa em fase properacional, que ter como atividade principal a produo e comercializao de energia eltrica atravs de usina elica, localizada no Estado do Cear com potncia nominal de 16 MW.
Renova Energia S.A. (Renova Energia - 22,0%, controlada em conjunto) Sociedade por aes de capital aberto, que atua na gerao de energia eltrica por meio de fontes alternativas renovveis, como pequenas centrais hidreltricas (PCHs), usinas elicas e solar. A Renova Energia tem participao direta ou indireta que totalizam 1.290 MW contratados, dos quais 336 MW esto em operao. Controlada em conjunto pela Light Energia (22,0%) e pela RR Participaes S.A. (22,0% no bloco de controle). Abaixo apresentamos as empresas nas quais a Renova Energia participa:
Participaes - RENOVA
Enerbras Centrais Eltricas S.A. Centrais Elicas Planaltina S.A. Centrais Elicas Caetit Ltda. * Nova Renova Energia S.A. Bahia Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Pinda S.A. Centrais Elicas Igapor S.A. Centrais Elicas Licnio de Almeida S.A. Centrais Elicas Candiba S.A. Centrais Elicas Ilhus S.A. Salvador Elica Participaes S.A. Centrais Elicas Alvorada S.A. Centrais Elicas Paje do Vento S.A. Centrais Elicas Arapu Ltda. * Centrais Eltricas Bela Vista Ltda. * Renova Comercializadora de Energia S.A * Centrais Coxilha Alta Ltda. * Centrais Elicas Itapu III Ltda* Centrais Elicas Itapu VI Ltda* Centrais Elicas Itapu IX Ltda* Centrais Elicas Itapu XII Ltda* Centrais Elicas Itapu XV Ltda* Centrais Elicas Itapu XVIII Ltda* Centrais Elicas Itapu XXI Ltda*
(d) (i)
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Energtica Serra da Prata S.A. Centrais Elicas Rio Verde S.A. Centrais Elicas Guirap S.A. Centrais Elicas Nossa Senhora Conceio S.A. Centrais Elicas Guanambi S.A. Centrais Elicas Porto Seguro S.A. Centrais Elicas Serra do Salto S.A. Renova Elica Participaes S.A. Centrais Eltricas Borgo Ltda. * Centrais Eltricas Dourados Ltda. * Centrais Eltricas Maron Ltda. * Centrais Eltricas Serra do Espinhao Ltda. * Centrais Elicas Ametista Ltda. * Centrais Eltricas Cedro Ltda. * Centrais Eltricas Riacho de Santana Ltda. * Centrais Elicas Lenois Ltda. * Centrais Elicas Itapu I Ltda* Centrais Elicas Itapu IV Ltda* Centrais Elicas Itapu VII Ltda* Centrais Elicas Itapu X Ltda* Centrais Elicas Itapu XIII Ltda* Centrais Elicas Itapu XVI Ltda* Centrais Elicas Itapu XIX Ltda* Renovapar S.A
(i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (d)
Renova PCH Ltda. * Centrais Elicas Espigo Ltda. * Centrais Elicas Pelourinho Ltda. * Centrais Elicas Piles Ltda. * Centrais Elicas So Salvador Ltda. * Centrais Eltricas Morro Ltda. * Centrais Eltricas Serama Ltda. * Centrais Eltricas Tanque Ltda. * Centrais Elicas dos Araas Ltda. * Centrais Elicas da Prata Ltda. * Centrais Eltricas Botuquara Ltda. * Centrais Eltricas Itaparica Ltda. * Centrais Eltricas Conquista Ltda. * Centrais Eltricas Santana Ltda. * Centrais Elicas Recncavo Ltda. * Centrais Elicas Itapu II Ltda* Centrais Elicas Itapu V Ltda* Centrais Elicas Itapu VIII Ltda* Centrais Elicas Itapu XI Ltda* Centrais Elicas Itapu XIV Ltda* Centrais Elicas Itapu XVII Ltda* Centrais Elicas Itapu XX Ltda*
(d) (i) (i) (i) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (d) (d) (d) (d) (d) (i) (i) (i) (i) (i) (i) (i)
Centrais Elicas Ventos do Nordeste Ltda. * (i)
Controlada direta da Renova Controlada indireta da Renova * Empresa em fase pr-operacional
O percentual de participao indireta na Renova PCH Ltda., Nova Renova Energia S.A., Centrais Eltricas Botuquara Ltda. e Centrais Eltricas Itaparica Ltda de 21,7% e nas demais de 21,9%. Guanhes Energia S.A. (Guanhes Energia - 51%, controlada em conjunto) Sociedade por aes de capital fechado em fase pr-operacional, com sede na cidade de Belo Horizonte MG, criada com finalidade de implantar e explorar Pequenas Centrais Hidreltricas (PCHs), situadas no estado de Minas Gerais que totalizam 44,80 MW de Potncia Instalada. A entrada em operao comercial da primeira PCH est prevista para ocorrer em maio de 2014 e da ltima em agosto de 2014. Controlada em conjunto pela Light Energia (51%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT (49%).
Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco - 100%) - Sociedade por aes de capital fechado, com sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ, que tem como atividade principal a compra, venda, importao, exportao de energia eltrica, trmica, gases e utilidades industriais e prestao de servios de consultoria no setor de energia. Participa do consrcio Maracan Solar de explorao de uma usina fotovoltaica, instalada na cobertura do estdio do Maracan (51%). A EDF Consultoria em Projetos de Gerao de Energia Ltda participa com 49%. A Light Esco obteve junto Aneel autorizao para tornar-se produtor independente de energia eltrica. A Light Esco tambm possui participao societria na seguinte controlada em conjunto: EBL Companhia de Eficincia Energtica S.A. (EBL 33,3%, controlada em conjunto) - Sociedade que tem por objeto especfico a prestao de servios e solues de eficincia energtica e locao de equipamentos e instalaes em unidades de propriedade ou alugadas pela Telemar Norte Leste S.A. Controlada em conjunto pela Light Esco (33,3%), pela Ecoluz S.A. (33,4%) e pela Petrobrs Distribuidora S.A. (33,3%).
Lightcom Comercializadora de Energia S.A. (Lightcom - 100%) - Sociedade por aes de capital fechado, com sede na cidade de So Paulo - SP, que tem como objetivo a compra, venda, importao, exportao e a prestao de servios de consultoria no setor de energia. Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia - 100%) - Empresa em fase pr-operacional, que ter como atividade principal a realizao de projeto, construo, instalao, operao e explorao de usinas de gerao de energia eltrica. Participa do consrcio UHE Itaocara, constitudo para a explorao da Usina Hidreltrica de Itaocara (51%). A Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT participa com 49%. Light Solues em Eletricidade Ltda. (Light Solues - 100%) - Sociedade limitada que tem como atividade principal a prestao de servios aos clientes de baixa tenso contemplando montagem, reforma e manuteno de instalaes em geral. Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light - 100%) - Pessoa Jurdica de direito privado, sem finalidade lucrativa, que tem como objetivo participar em projetos sociais e culturais, com interesse no desenvolvimento econmico e social das cidades, reafirmando a vocao da Companhia como empresa cidad. b) Controladas em conjunto Lightger S.A. (Lightger) - Sociedade por aes de capital fechado, que tem como objetivo a participao em leiles de concesses, autorizaes e permisses em novas usinas. Em 24 de dezembro de 2008, a Lightger obteve a licena de instalao que autorizou o incio das obras de implantao da PCH Paracambi e obteve sua licena de operao em 10 de novembro de 2011. As turbinas entraram em operao no terceiro trimestre de 2012. Controlada em conjunto pela Light S.A. (51%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. - Cemig GT (49%). 5
Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. (Axxiom) Sociedade por aes de capital fechado, com sede na cidade de Belo Horizonte - MG, que tem por objetivo a oferta de solues de tecnologia e sistemas para gesto operacional de concessionrias de servios pblicos, incluindo empresas de energia eltrica, gs, gua, esgoto e demais empresas de utilidades. Controlada em conjunto pela Light S.A. (51%) e pela Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG (49%). CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. (E-Power) Sociedade por aes de capital fechado, em fase pr-operacional, que ter como objeto principal fabricar veculos eltricos de duas rodas da marca Kasinski. A Light S.A. e CR Zongshen Fabricadora de Veculos S.A., denominada Kasinski, so os nicos acionistas da Companhia, cada uma detentora, respectivamente, de 20% e 80% das aes ordinrias nominativas da E-Power. Amaznia Energia Participaes S.A. (Amaznia Energia) Sociedade por aes de capital fechado que tem como objetivo participar, como acionista, do capital social da Norte Energia S.A. (NESA), sociedade esta titular da concesso de uso de bem pblico para explorao da Usina Hidreltrica de Belo Monte, no Rio Xingu, localizada no Estado do Par e administrar essa participao. Controlada em conjunto pela Light S.A. (25,5%) e pela Cemig Gerao e Transmisso S.A. Cemig GT (74,5%). A participao da Amaznia Energia na NESA de 9,8% do capital, com influncia significativa na administrao, mas sem controle em conjunto.
c) Concesses e autorizaes
Concesses / autorizaes Light SESA e Light Energia PCH Paracambi - Lightger Hidroeltrica de Itaocara - Consrcio Itaocara (1) Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia Usinas Elicas - Renova Energia Centrais Elicas So Salvador Ltda PCH Cachoeira da Lixa - Renova Energia PCH Colino 2 - Renova Energia PCH Colino 1 - Renova Energia PCH Dores de Guanhes - Guanhes Energia PCH Senhora do Prto - Guanhes Energia PCH Jacar - Guanhes Energia PCH Fortuna II - Guanhes Energia
(1)
Data do ato jun/1996 fev/2001 mar/2001 ago/2011 mar/2011 at mai/2011 abr/2012 mai/2013 dez/2003 dez/2003 dez/2003 nov/2002 out/2002 out/2002 dez/2001
Data de Vencimento jun/2026 fev/2031 mar/2036 ago/2045 mar/2046 at mai/2046 abr/2047 mai/2048 dez/2033 dez/2033 dez/2033 nov/2032 out/2032 out/2032 dez/2031
Conforme descrito na Nota 11, a Itaocara Energia efetuou requerimento de resciso do Contrato de Concesso n 12/2001 perante a ANEEL e o processo atualmente encontra-se em andamento.
d) Consolidao do Grupo Light Conforme estabelecido no CPC 19 Negcios em conjunto (IFRS 11), aprovado pela deliberao CVM n 694/12, com vigncia a partir 1 de janeiro de 2013, as participaes em empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) devem ser reconhecidas como investimento e contabilizadas por meio do mtodo da equivalncia patrimonial em substituio consolidao proporcional, utilizada at 31 de dezembro de 2012. Dessa forma, as informaes trimestrais consolidadas incluem as participaes societrias da Companhia e suas controladas, que esto consolidadas nas seguintes bases abaixo apresentadas:
30.09.2013 Percentual de participao (%) Direta Light Servios de Eletricidade S.A. Light Energia S.A. Central Elica Fontainha Ltda Central Elica So Judas Tadeu Ltda Light Esco Prestao de Servios S.A. Lightcom Comercializadora de Energia S.A. Light Solues em Eletricidade Ltda. Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social Itaocara Energia Ltda. 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Percentual de participao (%) Indireta 31.12.2012 Percentual de participao (%) Direta 100,0 100,0 100,0 100,0 Percentual de participao (%) Indireta -
3. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS A autorizao para concluso das informaes financeiras intermedirias foi dada pela Administrao da Companhia em 07 de novembro de 2013. As informaes financeiras intermedirias individuais foram elaboradas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) - Demonstrao Intermediria e as informaes financeiras intermedirias consolidadas foram elaboradas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contbeis por parte da Administrao da Companhia. As informaes financeiras consolidadas foram preparadas com base no custo histrico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que so mensurados a valor justo.
As informaes financeiras individuais, preparadas para fins estatutrios, apresentam a avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente. Desta forma, essas demonstraes financeiras individuais no esto em conformidade com as IFRSs, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo. Estas informaes financeiras individuais e consolidadas no incluem todas as informaes e divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais individuais e consolidadas, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstraes financeiras individuais e consolidadas referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, publicadas em 04 de abril de 2013, as quais foram preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP). A Companhia optou por apresentar as informaes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto, por no existir diferena entre os patrimnios lquidos e os resultados dos perodos das informaes financeiras individuais e consolidadas. Essas informaes financeiras so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia e de suas controladas, controladas em conjunto e coligadas. Todas as informaes financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma.
a) Normas e interpretaes que entraram em vigor a partir de 1 de janeiro de 2013
IFRS 10 - CPC 36 (R13)- Demonstraes Financeiras Consolidadas - substitui as partes da IAS 27 - Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstraes financeiras consolidadas. A SIC-12 - Consolidao Sociedades de Propsito Especfico foi retirada com a emisso da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IFRS 11 - CPC 19 (R2) - Acordos de Participao - substitui o IAS 31 e estabelece como um acordo de controle conjunto deve ser classificado nas demonstraes financeiras. De acordo com a norma, a estrutura de um negcio em conjunto no mais o fator principal na determinao do tipo de negcio e, consequentemente, da respectiva contabilizao. Os empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) sero contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial e o mtodo de consolidao proporcional no ser mais permitido. A Companhia deixou de consolidar proporcionalmente, partir de 1 janeiro de 2013, as suas controladas diretas e indiretas em conjunto Renova Energia, Guanhes Energia, EBL, Lightger, Axxiom, Amaznia Energia e E-Power. Essas alteraes 8
no geraram impacto no lucro lquido da Companhia, entretanto, impactaram as rubricas individuais da demonstrao do resultado consolidado em contrapartida rubrica de equivalncia patrimonial, bem como reduo nas rubricas de ativos e passivos consolidados em contrapartida a um aumento na rubrica de investimentos, conforme demonstrado mais abaixo. Houve tambm impacto entre linhas nas demonstraes dos fluxos de caixa e demonstraes do valor adicionado consolidadas. IFRS 12 - CPC 45 - Divulgaes de Participaes em Outras Entidades - uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. De um modo geral, as exigncias de divulgao, de acordo com a IFRS 12, so mais abrangentes do que as normas atuais. O impacto uma maior divulgao de informaes de suas controladas em conjunto, includas na nota explicativa n 11. IFRS 13 - CPC 46 - Mensurao do Valor Justo - apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes e divulgaes acerca do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensurao e exige divulgaes. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IAS 1 - CPC 26(R1) - Apresentao dos Itens de Outros Resultados Abrangentes - permitem apresentar o resultado e outros resultados abrangentes em uma nica demonstrao ou em duas demonstraes separadas e consecutivas. No entanto, as modificaes IAS 1 exigem divulgaes adicionais na seo de outros resultados abrangentes de forma que os itens de outros resultados abrangentes sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que no sero reclassificados posteriormente no resultado; e (b) itens que sero reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condies. A Administrao no identificou impactos relevantes decorrentes dessa nova norma. IAS 19 (revisada em 2011) - CPC 33(R1) - Benefcios a Empregados - alteram a contabilizao dos planos de benefcios definidos, sendo as principais: a) eliminao do mtodo do corredor; b) reconhecimento imediato no resultado dos custos de servios passados; c) reconhecimento dos ganhos e prejuzos atuariais em outros resultados abrangentes, conforme ocorram; e d) substituio das despesas com juros e do retorno esperado sobre os ativos do plano por um valor de juro lquido, apurado atravs da aplicao da taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefcio definido lquido. Como a prtica adotada pela Companhia j era o reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais em outros resultados abrangentes e no existiam diferenas significativas nas taxas de retorno esperado sobre os ativos e as taxas de desconto que pudessem impactar as informaes financeiras, o nico impacto foi uma reclassificao de lucros acumulados para outros resultados abrangentes no patrimnio lquido, uma vez que a Companhia optou por no 9
transferir os montantes reconhecidos em outros resultados abrangentes dentro do patrimnio lquido. IAS 27 (revisada em 2011) - CPC 35 (R2) - Demonstraes Financeiras Separadas - refletem modificaes da contabilizao de participao no controladora e tratam principalmente da contabilizao de modificaes de participaes societrias em subsidirias feitas posteriormente obteno do controle, da contabilizao de perda de controle de subsidirias e da alocao de lucro ou prejuzo a participaes controladoras e no controladoras em uma subsidiria. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IAS 28 (revisada em 2011) - CPC 18 (R2) - Investimentos em Coligadas e Joint Ventures - As alteraes introduzidas IAS 28 tiveram como objetivo esclarecer: (i) que um investimento em uma associada deve ser tratado como um ativo nico para efeitos dos testes de impairment de acordo com a IAS 36 - CPC 01 (R1); - Impairment de Ativos (ii) que qualquer perda por impairment a ser reconhecida no dever ser alocada a ativos especficos (especificamente ao gio); e (iii) que as reverses de impairment so registradas como um ajuste ao valor contbil da associada desde que, e na medida em que, o valor recupervel do investimento aumente. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IFRS 7 - CPC 40 (R1) - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Introduzem novos requisitos de divulgao para ativos e passivos financeiros que so compensados no balano patrimonial. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. A adoo das novas normas a partir de 1 de janeiro de 2013, conforme previsto no Pronunciamento CPC 23 (IAS 8) Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, impactaram os saldos de 1 de janeiro de 2012, bem como os resultados a partir de 1 de janeiro de 2012, que foram devidamente ajustados para fins de comparao nessas informaes financeiras intermedirias, conforme apresentados abaixo:
10
i.
Balano Patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012.

ATIVOS Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Estoques Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Despesas pagas antecipadamente Servios prestados a receber Rendas a receber swap Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Depsitos vinculados a litgios Rendas a receber swap Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2012 Publicado 377.607 15.266 1.446.171 30.355 199.182 11.662 2.426 46.154 35.070 174.870 2.338.763 289.556 118.878 830.233 1.573.349 224.631 470 21.215 91.855 2.220.564 4.017.057 9.387.808 11.726.571 Ajustes (1) (147.251) (4.583) (7) (2.197) (4.932) (472) (3.983) (8.152) (171.577) (127) (200) (558) (18.429) 465.495 (585.309) (268.419) (407.547) (579.124) 31.12.2012 Reapresentado 230.356 15.266 1.441.588 30.348 196.985 6.730 1.954 42.171 35.070 166.718 2.167.186 289.429 118.878 830.033 1.573.349 224.073 470 2.786 557.350 1.635.255 3.748.638 8.980.261 11.147.447
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contribuies Tributos diferidos Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE
31.12.2012 Publicado 861.823 85.791 50.353 391.010 151.832 1.597 74.792 48.578 111.716 116.107 193.062 2.086.661 2.200.721 1.922.495 4.532 195.751 320.224 583.171 1.254.631 132.702 6.614.227 31.12.2012 Publicado 2.225.822 256.535 91.770 451.556 3.025.683 11.726.571
Ajustes (1) (47.354) (3.438) (48.061) (33.039) (1.752) (2.329) (135.973) (280.239) (67.234) (92.319) (19) (3.340) (443.151)
31.12.2012 Reapresentado 814.469 82.353 50.353 342.949 118.793 1.597 74.792 46.826 111.716 116.107 190.733 1.950.688 1.920.482 1.855.261 4.532 195.751 227.905 583.152 1.254.631 129.362 6.171.076 31.12.2012 Reapresentado 2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 11.147.447
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucros Proposta de dividendos adicionais Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes Lucros acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
Ajustes (2) (171.997) 171.997 (579.124)
(1) (2)
Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2). Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).
11
ii.
Demonstraes de Resultados consolidados, perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2012.
Consolidado 01.07.2012 a 30.09.2012 Publicado RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras receitas / (despesas) 1.747.996 (1.389.155) 358.841 (160.890) (69.086) (108.206) 16.402 Ajustes (1) 01.07.2012 a 30.09.2012 Reapresentado 1.726.731 (1.381.525) 345.206 (170.517) (68.095) (104.082) 1.660
(21.265) 7.630 (13.635) (9.627) 991 4.124 (14.742)
RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO Receita Despesa RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social correntes Imposto de renda e contribuio social diferidos LUCRO LQUIDO DO PERODO
197.951 (116.581) 32.889 (149.470) 81.370 (29.977) 32.728 84.121
18.308 (4.954) 4.001 (2.152) 6.153 (953) 1.323 (370) -
18.308 192.997 (112.580) 30.737 (143.317) 80.417 (28.654) 32.358 84.121
Consolidado 01.01.2012 a 30.09.2012 Publicado RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Outras receitas / (despesas) 5.450.179 (4.170.699) 1.279.480 (566.850) (258.770) (322.247) 14.167 Ajustes (1) 01.01.2012 a 30.09.2012 Reapresentado 5.415.547 (4.154.891) 1.260.656 (569.745) (256.621) (312.658) (466)
(34.632) 15.808 (18.824) (2.895) 2.149 9.589 (14.633)
RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO Receita Despesa RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL Imposto de renda e contribuio social correntes Imposto de renda e contribuio social diferidos LUCRO LQUIDO DO PERODO
(1)
712.630 (363.171) 128.665 (491.836) 349.459 (93.208) 7.704 263.955
18.519 (3.200) (156) (10.100) 9.944 (3.356) 3.432 (76) -
18.519 709.430 (363.327) 118.565 (481.892) 346.103 (89.776) 7.628 263.955
Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2).
12
iii.
Demonstrao do Fluxo de Caixa consolidado, perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012.
01/01/2012 a 30/09/2012 Publicado Ajustes (1) 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Proviso para crditos de liquidao duvidosa Depreciao e amortizao Perda (ganho) na venda de intangvel / Imobilizado Perdas (ganhos) cambiais e monetrias de atividades financeiras Provises para contingncias depsitos judiciais / Atualizaes Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis Despesa de juros sobre emprstimos Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Variao swap Resultado de equivalncia patrimonial Ganho com diluio na Renova Variaes nos Ativos e Passivos Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias e permissionrias Tributos, contribuies e impostos Estoques Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Depsitos vinculados a litgios Outros ativos Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa Lquido Atividades de Investimento Recebimento pela venda de ativo intangvel Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangvel Aplicaes/Aquisies no Investimento Caixa lquido diluio na Renova Caixa Lquido Atividades de Financiamento Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Captao de emprstimos , financiamentos e debntures Amortizao de emprstimos , financiamentos e debntures Aumento (reduo) de Caixa e Equivalente Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo
(1)
454.901 1.243.610 349.459 173.165 260.591 3.865 13.057 72.170 32.411 269.177 85.627 (15.912) (788.709) (7.317) (123.662) (87.758) (11.187) (40.771) (9.899) (16.193) (27.012) (67.720) 12.680 52.525 3.748 (64.151) (92.023) (17.648) (222.149) (70.172) (585.989) 4.881 (205.819) (436.883) (12.803) 64.635 535.215 (73.741) 910.006 (301.050) 404.127 772.548 1.176.675
90.221 (10.639) (3.356) (4.429) 311 11.090 (11.648) (18.519) 15.912 100.860 12.576 (11.331) 1.561 108 (2.574) (5.699) 69.259 (659) 49.763 (25.523) 10.850 2.529 (51.701) 162.693 (117.897) (31.862) (64.635) (6.599) (46.748) 40.149 31.921 (120.056) (88.135)
545.122 1.232.971 346.103 173.165 256.162 3.865 13.368 72.170 32.411 280.267 85.627 (11.648) (18.519) (687.849) (7.317) (111.086) (99.089) (11.187) (39.210) (9.791) (18.767) (32.711) 1.539 12.021 102.288 3.748 (64.151) (117.546) (6.798) (219.620) (70.172) (637.690) 4.881 (43.126) (554.780) (44.665) 528.616 (73.741) 863.258 (260.901) 436.048 652.492 1.088.540
13
iv.
Demonstrao do Valor Adicionado consolidado, perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012.
01/01/2012 a 30/09/2012 Publicado Ajustes (1) 01/01/2012 a 30/09/2012 Reapresentado
Receitas Vendas de mercadorias, produtos e servios Receitas referentes construo de ativos prprios Proviso/reverso crditos de liquidao duvidosa Insumos adquiridos de terceiros Custos dos produtos, mercadorias e servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Custos de construo de ativos prprios Valor adicionado bruto Retenes Depreciao e amortizao Valor adicionado lquido produzido Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal Remunerao direta Benefcios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Outras Remunerao de capitais prprios Dividendos e juros sobre capital prprio Lucros retidos
(1)
8.243.101 7.786.220 630.046 (173.165) (4.166.362) (3.167.463) (998.899) 4.076.739 (260.591) (260.591) 3.816.148 142.223 142.223 3.958.371 3.958.371 186.730 132.593 33.693 14.062 6.382 2.941.086 1.178.446 1.756.002 6.638 566.600 505.150 45.137 16.313 263.955 71.376 192.579
(196.494) (36.438) (160.056) 210.686 6.920 203.766 14.192 4.429 4.429 18.621 (5.139) 18.519 (23.658) 13.482 13.482 41.064 41.064 (4.508) (4.054) (454) (23.074) (23.074) -
8.046.607 7.749.782 469.990 (173.165) (3.955.676) (3.160.543) (795.133) 4.090.931 (256.162) (256.162) 3.834.769 137.084 18.519 118.565 3.971.853 3.971.853 227.794 173.657 33.693 14.062 6.382 2.936.578 1.174.392 1.756.002 6.184 543.526 482.076 45.137 16.313 263.955 71.376 192.579
14
v.
Balano Patrimonial consolidado, em 1 de janeiro de 2012.

ATIVO Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Estoques Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Despesas pagas antecipadamente Servios prestados a receber Rendas a receber swap Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Despesas pagas antecipadamente Depsitos vinculados a litgios Rendas a receber swap Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2011 Publicado Ajustes (1) 01.01.2012 Reapresentado
772.548 8.171 1.383.620 27.430 134.551 90.947 2.180 84.964 3.801 173.550 2.681.762 298.538 95.622 836.411 656.473 263 268.505 754 7.979 54.086 1.985.833 4.174.900 8.379.364 11.061.126
(120.056) (1.330) (1.267) (363) (2.241) (3.716) (128.973) (3.609) (128) 405.002 (384.759) (293.909) (277.403) (406.376)
652.492 8.171 1.382.290 27.430 133.284 90.947 1.817 82.723 3.801 169.834 2.552.789 298.538 95.622 836.411 656.473 263 264.896 754 7.851 459.088 1.601.074 3.880.991 8.101.961 10.654.750
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contribuies Tributos diferidos Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE
31.12.2011 Publicado 757.158 84.349 40.272 304.554 213.740 787 73.741 47.379 112.356 80.525 227.154 1.942.015 1.853.748 1.790.132 976 200.263 342.391 515.678 1.090.684 153.411 5.947.283
Ajustes (1)
01.01.2012 Reapresentado 751.667 83.145 40.272 262.844 213.740 787 73.741 45.848 112.356 80.525 214.930 1.879.855 1.609.164 1.790.132 976 200.263 242.759 515.678 1.090.684 153.411 5.603.067
(5.491) (1.204) (41.710) (1.531) (12.224) (62.160) (244.584) (99.632) (344.216)
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucros Proposta de dividendos adicionais Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes Lucros (Prejuzos) acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31.12.2011 Publicado
Ajustes (2)
01.01.2012 Reapresentado
2.225.822 341.695 181.501 472.356 (49.546) 3.171.828 11.061.126
(39.978) 39.978 (406.376)
2.225.822 341.695 181.501 472.356 (39.978) (9.568) 3.171.828 10.654.750
(1) (2)
Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2). Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).
15
vi.
Balano Patrimonial controladora, em 31 de dezembro de 2012.

31.12.2012 Publicado 45.469 3.858 191 19.210 148 6.665 75.541 289 3.031.033 672 3.031.994 3.107.535 Ajustes (2) 31.12.2012 Reapresentado 45.469 3.858 191 19.210 148 6.665 75.541 289 3.031.033 672 3.031.994 3.107.535
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa Imposto de renda e contribuio social Despesas pagas antecipadamente Dividendos e JCP a receber Servios prestados a receber Rendas a receber swap Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Depsitos vinculados a litgios Investimentos Imobilizado TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucros Proposta de dividendos adicionais Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes Lucros (Prejuzos) acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
(2)
31.12.2012 Publicado 458 1.640 2 74.792 392 11 3.514 80.809 142 901 1.043
Ajustes (2) -
31.12.2012 Reapresentado 458 1.640 2 74.792 392 11 3.514 80.809 142 901 1.043
2.225.822 256.535 91.770 451.556 3.025.683 3.107.535
(171.997) 171.997 -
2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 3.107.535
Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).
16
vii.
Balano Patrimonial controladora, em 1 de janeiro de 2012.

31.12.2011 Publicado 55.057 3.395 182 78.510 150 13.763 151.057 215 3.105.456 672 3.106.343 3.257.400 Ajustes (2) 01.01.2012 Reapresentado 55.057 3.395 182 78.510 150 13.763 151.057 215 3.105.456 672 3.106.343 3.257.400
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa Imposto de renda e contribuio social Despesas pagas antecipadamente Dividendos e JCP a receber Servios prestados a receber Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Depsitos vinculados a litgios Investimentos Imobilizado TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de renda e contribuio social Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE
31.12.2011 Publicado 197 8.911 2 73.741 233 2.488 85.572
Ajustes (2) -
01.01.2012 Reapresentado 197 8.911 2 73.741 233 2.488 85.572
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de lucros Proposta de dividendos adicionais Ajustes de avaliao patrimonial Outros resultados abrangentes Lucros (Prejuzos) acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
(2)
2.225.822 341.695 181.501 472.356 (49.546) 3.171.828 3.257.400
(39.978) 39.978 -
2.225.822 341.695 181.501 472.356 (39.978) (9.568) 3.171.828 3.257.400
Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).
17
4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Controladora 30.09.2013 31.12.2012 Consolidado 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado 79.836 150.520 230.356
Numerrio disponvel Aplicaes Financeiras de liquidez imediata Certificado de Depsito Bancrio (CDB) Total
107 8.848 8.955
200 45.269 45.469
28.272 1.759.069 1.787.341
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional, contratadas em condies e taxas de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de 99,7% do CDI. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 32. 5. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Estes papis so representados por Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ps-fixado, no montante de R$16.168 (R$15.266 em 31 de dezembro de 2012) nas informaes financeiras consolidadas, que esto vinculados como contraparte de garantias oferecidas para participao em leiles de energia, valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede eltrica ou aplicaes que tm seus vencimentos superiores a trs meses, com perda de valor em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de 96,5% do CDI.
18
6. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES

Consolidado 30.09.2013 Circulante No Circulante 219.251 45.691 264.942 264.942 Total 31.12.2012 - Reapresentado Circulante No Circulante 265.502 23.927 289.429 289.429 Total
Fornecimento faturado Fornecimento no faturado Parcelamento de dbitos Comercializao no mbito da CCEE Suprimento e encargos de uso da rede eltrica Outras contas a receber
1.026.412 273.619 122.742 146.678 770 1.570.221
1.026.412 273.619 341.993 146.678 46.461 1.835.163 (449.689) 1.385.474
1.455.853 400.234 143.336 780 163.049 241 2.163.493 (721.905) 1.441.588
1.455.853 400.234 408.838 780 163.049 24.168 2.452.922 (721.905) 1.731.017
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Total
(449.689) 1.120.532
A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas suficientes pela Administrao para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos. No perodo de nove meses de 2013, foram realizadas baixas de clientes incobrveis no montante de R$386.779 (R$300.147 no perodo de nove meses de 2012), principalmente relacionados a ttulos vencidos h longa data, e dentro dos critrios de dedutibilidade fiscal. As baixas foram realizadas contra a proviso para crditos de liquidao duvidosa j constituda, no gerando, assim, impacto no resultado do perodo. Os saldos de parcelamentos de dbitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicvel. O clculo do valor presente efetuado para cada transao relevante de renegociao de dvida dos consumidores (parcelamento de dbitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transao, sendo em mdia 1% a.m. Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
Saldos vencidos Saldos a vencer Fornecimento Faturado e Parcelamento Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Total 231.049 20.134 143.128 953 102.045 13.163 104.902 615.374 106.956 12.936 39.986 270 28.749 10.535 10.240 209.672 At 90 dias Mais de 90 dias 61.408 30.612 310.644 536 105.071 23.314 11.774 543.359 TOTAL 30.09.2013 399.413 63.682 493.758 1.759 235.865 47.012 126.916 1.368.405 31.12.2012 748.565 155.968 547.770 1.818 227.316 42.411 140.843 1.864.691 30.09.2013 (59.197) (29.509) (306.699) (528) (37.873) (11.034) (4.849) (449.689) PCLD 31.12.2012 (373.982) (37.068) (253.039) (621) (46.144) (11.000) (51) (721.905)
19
Seguem abaixo as movimentaes da Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa PCLD consolidada nos perodos:
Saldo em 31.12.2012
721.905 114.563 (386.779) 449.689
Adies / (Reverses) Baixas

Saldo em 30.09.2013
Saldo em 31.12.2011
895.405 173.165 (300.147) 768.423
Adies / (Reverses) Baixas

Saldo em 30.09.2012
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes divulgada na nota explicativa n 32.
7. TRIBUTOS A RECUPERAR
Controladora 30.09.2013 Circulante 31.12.2012 Circulante
Imposto de renda e Contribuio Social Crditos fiscais Antecipaes Total
2.689 2.689 2.689
3.858 3.839 19 3.858
Consolidado 30.09.2013 Circulante No Circulante 115.506 114.444 1.062 115.506 Total 31.12.2012 - Reapresentado Circulante No Circulante 118.878 118.878 118.878 Total
Tributos e Contribuies ICMS a compensar PIS e COFINS a compensar Outros Imposto de renda e Contribuio Social Crditos fiscais Antecipaes Total
186.582 138.345 29.772 18.465 22.626 22.626 209.208
302.088 252.789 29.772 19.527 22.626 22.626 324.714
196.985 141.169 36.889 18.927 6.730 6.511 219 203.715
315.863 260.047 36.889 18.927 6.730 6.511 219 322.593
20
8. TRIBUTOS DIFERIDOS
Consolidado 30.09.2013 Ativo IR e CSLL Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para participao nos lucros e resultados Provises para contingncias trabalhistas Provises para contingncias fiscais Provises para contingncias cveis Ativos e passivos regulatrios no reconhecidos pelo IFRS Complemento de plano de penso - CVM 600 Outros Prejuzos fiscais Base negativa de contribuio social Remunerao do ativo financeiro Instrumentos financeiros derivativos Custo atribudo Light Energia Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Apresentao pelo lquido Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido 146.007 6.516 64.394 70.095 60.854 173.440 106.973 27.488 194.265 72.962 922.994 (243.352) 679.642 Passivo IR e CSLL (64.418) (148.191) (30.080) (224.454) (467.143) 243.352 (223.791) Lquido IR e CSLL 146.007 6.516 64.394 70.095 60.854 109.022 106.973 27.488 194.265 72.962 (148.191) (30.080) (224.454) 455.851 455.851 31.12.2012 - Reapresentado Ativo IR e CSLL 238.440 6.205 64.081 69.728 62.512 143.423 107.021 25.429 201.394 75.528 993.761 (163.728) 830.033 Passivo IR e CSLL (138.773) (19.585) (233.275) (391.633) 163.728 (227.905) Lquido IR e CSLL 238.440 6.205 64.081 69.728 62.512 143.423 107.021 25.429 201.394 75.528 (138.773) (19.585) (233.275) 602.128 602.128
9. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES Representa os valores a serem recebidos ao final da concesso do poder concedente, ou para quem este delegar, a ttulo de indenizaes pelos investimentos efetuados e no recuperados por meio da prestao de servios relacionados concesso da controlada Light SESA. A movimentao dos saldos, lquidos de obrigaes especiais, referentes ao ativo indenizvel (concesso), nos perodos, est assim apresentada:
Saldo em 31.12.2012 Adies (a) Atualizao a Valor Novo de Reposio (VNR) Baixas Saldo em 30.09.2013 1.573.349 159.971 27.703 (1.396) 1.759.627
Saldo em 01.01.2012 Adies (a) Reclassificao Resoluo ANEEL n 472/12 (b) Saldo em 30.09.2012
(a)
656.473 162.659 118.288 937.420
Transferncia proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01 (vide nota explicativa 13). Reclassificao referente Resoluo Normativa ANEEL n 474/12 (vide nota explicativa 13)
(b)
21
10. OUTROS CRDITOS

Consolidado 30.09.2013 Circulante Adiantamento a Fornecedores e Empregados Contas a receber de alienao de imveis Contribuio Iluminao Pblica Dispndios a Reembolsar Subveno Baixa Renda Subveno CDE (a) Bens e Direitos Destinados a Alienao Outros (b) Total 54.014 12.046 54.939 35.662 12.110 303.416 33.879 506.066 No Circulante 2.147 639 2.786 Total 54.014 12.046 54.939 35.662 12.110 303.416 2.147 34.518 508.852 31.12.2012 - Reapresentado Circulante 45.481 12.046 52.902 27.043 10.275 18.971 166.718 No Circulante 2.147 639 2.786 Total 45.481 12.046 52.902 27.043 10.275 2.147 19.610 169.504
(a) (b)
Subveno decorrente do Decreto n 7.945/13, conforme descrito abaixo. Referente a outros crditos de naturezas diversas
Em funo das condies hidroenergticas desfavorveis desde o final do ano de 2012, entre eles os baixos nveis nos reservatrios das usinas hidreltricas, o despacho das usinas trmicas esteve direcionado para o patamar mximo e considerando a exposio das concessionrias no mercado de curto prazo, decorrente da alocao das cotas de garantia fsica de energia e de potncia, aliada resciso de contratos do 6 e 7 leiles de energia nova devido revogao da autorizao das usinas pela Aneel, o custo de energia das distribuidoras teve um aumento expressivo no final do exerccio de 2012 e incio de 2013. Em funo deste cenrio e pelo fato das concessionrias de distribuio no terem influncia sobre esses custos, o governo federal brasileiro emitiu o Decreto n 7.945/13, que determina o repasse de recursos da CDE - Conta de Desenvolvimento Energtico com a inteno de neutralizar parte destes efeitos para as distribuidoras nesse perodo. Os recursos cobertos por esse repasse da CDE totalizaram R$764.647 at 30 de setembro de 2013, que compreendem: R$461.231 relacionados : (i) Encargos de Servios do Sistema - ESS (despacho fora da ordem de mrito para segurana energtica) no valor de R$168.947; (ii) Risco Hidrolgico (Mecanismo de Realocao de Energia - MRE das cotas) no valor de R$131.862; e (iii) Exposio ao Preo de Liquidao das Diferenas PLD limitado ao montante no atendido pela alocao de cotas, no valor de R$160.422. Conforme CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais, esse montante foi reconhecido como uma compensao de custos incorridos, contabilizado na rubrica fornecedores, no passivo circulante, em contrapartida conta de resultado Energia comprada para revenda. Desse montante, j foram compensados com liquidaes na CCEE o montante R$457.524 at 30 de setembro de 2013, restando R$3.707 a serem compensados. R$303.416 relacionados ao repasse da CDE referente aos custos de compra de energia at agosto de 2013, definido no processo de reviso tarifria de 2013, 22
os quais sero repassados em novembro de 2013. Conforme CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais, esse montante foi reconhecido como uma compensao de custos incorridos, contabilizado na rubrica Subveno CDE, em outros crditos, no ativo circulante, em contrapartida conta de resultado Energia comprada para revenda. 11. INVESTIMENTOS
Controladora 30.09.2013 Avaliados por equivalncia patrimonial: Light SESA Light Energia Renova Energia S.A Light Esco EBL Energia LightCom Light Solues Lightger Itaocara Energia (a) Axxiom Amaznia Energia (a) E-Power Subtotal gio por rentabilidade futura Outros Investimentos permanentes Subtotal Total Investimentos
(a)
(a) (b) (b)
Consolidado 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado
31.12.2012
2.490.230 686.466 102.539 18.993 2.379 45.339 24.269 5.200 93.029 132 3.468.576 2.092 2.092 3.470.668
2.188.815 578.819 108.904 9.017 2.042 41.909 24.567 5.160 69.576 132 3.028.941 2.092 2.092 3.031.033
376.759 86.766 685 45.339 5.200 93.029 132 607.910 2.092 19.813 21.905 629.815
381.383 36.476 712 41.909 5.160 69.576 132 535.348 2.092 19.910 22.002 557.350
Guanhes Energia S.A
(b)
Empresas em fase pr-operacional Refere-se ao investimento apurado a partir do patrimnio lquido ajustado para fins de equivalncia patrimonial
23
Informaes sobre as companhias controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalncia patrimonial e saldos proporcionais) apresentados abaixo:
Controladora Patrimnio Lquido Controladas e controladas em conjunto - Participaes 30.09.2013 31.12.2012 Dividendos e Juros sobre Capital Prprio a receber 30.09.2013 31.12.2012 Dividendos e Juros sobre Capital Prprio recebidos 30.09.2013 30.09.2012 Lucro / (Prejuzo) do perodo
30.09.2013
30.09.2012
Light SESA Light Energia Light Esco LightCom Light Solues Lightger Itaocara Energia Axxiom Amaznia Energia E-Power
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 51,0% 100,0% 51,0% 25,5% 20,0%
2.490.230 686.466 102.539 18.993 2.379 45.339 24.269 5.200 93.029 132 3.468.576
2.188.815 578.819 108.904 9.017 2.042 41.909 24.567 5.160 69.576 132 3.028.941
(270) (270)
(12.877) (5.028) (972) (63) (270) (19.210)
(33.897) (14.643) (48.540)
(69.948) (4.738) (74.686)
301.415 141.544 11.915 6.891 337 3.431 (297) 38 (843) 464.431 -
156.743 107.212 9.224 3.126 624 1.116 1.836 759 (864) (456) 279.320 -
Consolidado Patrimnio lquido Controladas em conjunto Participaes 30.09.2013 Light Energia Renova Energia Guanhes Energia Light Esco EBL Energia Lightger Axxiom Amaznia Energia E-Power 33,0% 51,0% 51,0% 25,5% 20,0% 685 45.339 5.200 93.029 132 425.508 712 41.909 5.160 69.576 132 360.603 (16.163) 37.486 14.352 107 3.393 38 (843) 1.786 161 1.116 759 (864) (456) 18.519 22,0% 51,0% 217.117 64.006 218.405 24.709 (16.163) 37.486 14.352 (909) 17.803 31.12.2012 Reapresentado Capital social a integralizar 31.12.2012 Reapresentado Recursos destinados a aumento de capital 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado Lucro / (Prejuzo) do perodo 30.09.2012 Reapresentado
30.09.2013
30.09.2013
24
Outras informaes:
Controladora Capital social integralizado Controladas e controladas em conjunto Light SESA Light Energia Light Esco LightCom Light Solues Lightger Itaocara Energia Axxiom Amaznia Energia E-Power 30.09.2013 2.082.365 77.422 79.584 4.500 1.350 40.408 29.562 4.692 95.353 777 31.12.2012 2.082.365 77.422 79.584 4.500 1.350 40.408 29.562 4.692 71.059 777 Total Ativo 30.09.2013 10.702.162 2.019.095 305.916 46.396 3.764 110.409 62.281 17.550 93.028 459 31.12.2012 8.968.355 2.399.532 155.789 31.400 2.496 112.816 61.344 8.382 69.659 459
Consolidado Capital social integralizado Controladas em conjunto 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado Total Ativo 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado
Light Energia Renova Energia Guanhes Energia Light Esco EBL Energia Lightger Axxiom Amaznia Energia E-Power 367 40.408 4.692 95.353 777 367 40.408 4.692 71.059 777 693 110.409 17.550 93.028 459 749 112.816 8.382 69.659 459 223.778 26.520 224.168 26.520 720.565 102.525 589.972 66.966
25
Movimentao dos investimentos nas controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalncia patrimonial) nos perodos de nove meses findos em 30 de setembro:
Controladora Aumento de capital 24.294 24.294 Dividendos Adicionais Propostos (33.897) (14.643) (48.540) Controladora Aumento de capital Dividendos Adicionais Propostos (142.422) (49.316) (20.864) (3.556) (216.158) Consolidado 31.12.2012 Reapresentado Light Energia Renova Energia Guanhes Energia Light Esco EBL Energia Lightger Axxiom Amaznia Energia E-Power Total 712 41.909 5.160 69.576 132 535.348 24.294 74.584 (22) (22) Consolidado 01.01.2012 Reapresentado Light Energia Renova Energia Guanhes Energia Light Esco EBL Energia Lightger Axxiom Amaznia Energia E-Power Total 551 40.678 4.427 37.545 140 443.712 7.703 486 44.665 2 219 1 151 373 161 1.116 759 (864) (456) 18.519 712 41.796 5.405 44.385 321 507.269 360.371 36.476 17.803 378.174 36.476 Aumento de capital Outros Equivalncia Patrimonial 30.09.2012 Reapresentado (3.786) (112) 37 2 2 1.786 107 3.393 38 (843) 685 45.339 5.200 93.029 132 607.910 381.383 36.476 50.290 (3.715) (909) 376.759 86.766 Aumento de capital Dividendos pagos Outros Equivalncia Patrimonial 30.09.2013 (1.810) Equivalncia Patrimonial (550) Equivalncia Patrimonial (3.637) 3.085 (1) (1) 2 2 464.431 301.415 141.544 11.915 6.891 337 3.431 (297) 38 (843)
31.12.2012
Outros
30.09.2013
Light SESA Light Energia Light Esco LightCom Light Solues Lightger Itaocara Energia Axxiom Amaznia Energia E-Power Total
2.188.815 578.819 108.904 9.017 2.042 41.909 24.567 5.160 69.576 132 3.028.941
2.490.230 686.466 102.539 18.993 2.379 45.339 24.269 5.200 93.029 132 3.468.576
01.01.2012
Outros
30.09.2012
Light SESA Light Energia Light Esco LightCom Lightger Light Solues Itaocara Energia Axxiom Amaznia Energia E-Power Total
2.314.175 670.064 55.072 5.821 40.678 1.520 23.472 4.427 37.545 140 3.152.914
47.000 3.500 7.703 486 58.689
(1) (539) (389) (165) (717) 1
156.743 107.212 9.224 3.126 1.116 624 1.836 759 (864) (456) 279.320
2.328.496 727.959 89.893 8.502 41.794 1.979 24.591 5.186 44.385 170 3.272.955
26
Os saldos integrais das controladas em conjunto no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, que foram registrados por meio do mtodo de equivalncia patrimonial, so como segue:
AXXIOM ATIVO Circulante Caixa e Equivalente Caixa Outros No Circulante Total do Ativo PASSIVO Circulante Emprstimos, financiamentos e debntures Outros No Circulante Emprstimos, financiamentos e debntures Outros Patrimnio lquido Total do Passivo DEMONSTRAO DO RESULTADO Receita lquida de vendas Custos das vendas Lucro bruto Despesas gerais e administrativas Resultado financeiro lquido Lucro antes do IR e CSLL Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do perodo 25.582 (19.706) 5.876 (5.333) 543 (468) 75 (3.336) 33 (3.303) (3.303) 22.355 (8.188) 14.167 (2.071) (4.823) 7.273 (621) 6.652 167.490 (70.149) 97.341 (37.751) (56.727) 2.863 (6.995) (4.132) 1.056 (580) 476 (163) 45 358 (32) 326 14.031 5.780 8.251 10.187 10.012 175 10.194 34.412 878 878 1.417 2.295 364.814 364.820 6 6 15.800 7.765 8.035 111.788 111.788 88.901 216.489 983.260 681.899 301.361 1.306.181 968.764 337.417 987.344 3.276.785 2.503 2.503 73.025 69.315 3.710 125.501 201.029 2.074 2.099 25 25 29.142 8.624 20.518 5.270 34.412 146 31 115 2.149 2.295 501 490 11 364.319 364.820 24.860 21.456 3.404 191.629 216.489 302.170 237.095 65.075 2.974.615 3.276.785 5.139 5.122 17 195.890 201.029 1.841 1.106 735 258 2.099 E-POWER AMAZNIA LIGHTGER RENOVA GUANHES EBL
Consrcios Consrcio UHE Itaocara
A Companhia, por meio da controlada Itaocara Energia, participa do consrcio UHE Itaocara, com participao de 51,0%, sendo a outra parte da Cemig Gerao e Transmisso S.A. Cemig GT, 49,0%. O consrcio destina-se explorao da Usina Hidreltrica de Itaocara. Os saldos ativos e passivos referentes participao no Consrcio so incorporados aos saldos da controlada. Em 28 de dezembro de 2011, foi concedida a licena prvia pelo IBAMA e, em 29 de julho de 2013, a UHE Itaocara obteve a licena de instalao, que permite o incio das obras. Em 9 de agosto de 2013, foi efetuado o requerimento, pela controlada Itaocara Energia, de resciso do Contrato de Concesso n 12/2001 perante a Aneel, na forma do art. 4 - A da Lei n 9.074/2005, introduzido pela Lei n 12.839/2013. A deciso est baseada no comprometimento do tempo de receita necessrio para o retorno do investimento em virtude da utilizao de 12 anos do prazo da concesso para a obteno da Licena Ambiental de Instalao. 27
Ainda com base no referido artigo, a Companhia entende que no haver perda nos investimentos efetuados no empreendimento at ento, uma vez que foram assegurados os seguintes direitos: (i) liberao das garantias de cumprimento das obrigaes do Contrato de Concesso; (ii) no pagamento pelo Uso de Bem Pblico; e (iii) ressarcimento dos custos incorridos na elaborao de estudos ou projetos. Os investimentos registrados como ativo na Itaocara Energia so basicamente custos necessrios para a obteno da Licena Ambiental Prvia, da Licena Ambiental de Instalao e de viabilidade do projeto. Consrcio Maracan Solar
A Companhia, por meio da controlada Light Esco S.A., participa do Consrcio Maracan Solar, com participao de 51,0%, sendo a outra parte da EDF Consultoria em Projetos de Gerao de Energia Eltrica Ltda. EDF Consultoria, 49%. O consrcio destina-se ao desenvolvimento, construo e operao de uma usina fotovoltaica, com capacidade de 391 kWp, instalada na cobertura do estdio do Maracan. A construo foi finalizada no segundo trimestre de 2013. Consrcio UHE gua Limpa
A Companhia, por meio da controlada Light Energia S.A., participa do Consrcio UHE gua Limpa, no Estado do Mato Grosso, com participao de 51%, sendo a outra parte da Cemig Gerao e Transmisso S.A. CEMIG GT, 49%. O consrcio tem por objeto a implantao, operao, manuteno e explorao comercial do empreendimento. Nenhum gasto significativo foi incorrido at 30 de setembro de 2013.
12. IMOBILIZADO
Consolidado 30.09.2013 Taxa Mdia Anual Gerao Transmisso Distribuio Administrao Comercializao Em Servio Gerao Administrao Em Curso Total do Imobilizado 3,32 3,91 10,27 7,96 7,96 Custo Histrico 2.680.838 57.984 33.022 335.251 14.940 3.122.035 286.795 99.534 386.329 3.508.364 Depreciao Acumulada (1.559.955) (43.227) (28.978) (206.828) (8.932) (1.847.920) (1.847.920) Valor Lquido 1.120.883 14.757 4.044 128.423 6.008 1.274.115 286.795 99.534 386.329 1.660.444 31.12.2012 Reapresentado Valor Lquido 1.137.982 14.793 4.908 121.059 6.281 1.285.023 238.059 112.173 350.232 1.635.255
28
Segue abaixo a mutao do imobilizado:

Consolidado Saldos em 31.12.2012 Reapresentado IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Terrenos Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo (-) Depreciao Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio/Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Terreno Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Estudos e Projetos Total da Imobilizao em Curso Total do Imobilizado 98 94.598 71.213 153.080 777 26.893 3.573 350.232 1.635.255 48 6.998 6.381 68.282 101 1.078 271 83.159 27.307 (2.118) (10.220) (2.266) (32.540) (139) (1.515) (382) (47.062) 146 91.376 75.328 188.822 739 26.456 3.462 386.329 1.660.444 (794.581) (159.300) (719.720) (12.183) (114.076) (1.799.860) (15.772) (4.126) (32.656) (299) (2.999) (55.852) 7.792 7.792 (810.353) (163.426) (744.584) (12.482) (117.075) (1.847.920) 104.975 1.250.008 259.008 1.320.849 13.060 136.983 3.084.883 (9.910) (9.910) 10.992 1.447 34.268 7 348 47.062 104.975 1.261.000 260.455 1.345.207 13.067 137.331 3.122.035 Transferncias para Servio Saldos em 30.09.2013
Adies
Baixas
Consolidado Saldos em 01.12.2012 Reapresentado IMOBILIZAES EM SERVIO Custo Terrenos Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo (-) Depreciao Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Terreno Reservatrio, barragens e adutoras Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Estudos e Projetos Total da Imobilizao em Curso Total do Imobilizado 39 73.782 69.106 82.245 898 28.726 3.851 258.647 1.601.074 48 4.960 5.392 24.917 7.726 83 43.126 (11.378) (2) (3.334) (2) (8.405) (5.055) (2.059) (15.519) (546) 87 78.742 66.093 102.105 898 36.452 1.875 286.252 1.585.816 (777.517) (155.822) (688.378) (23.547) (110.020) (1.755.284) (15.824) (4.525) (30.619) (1.045) (3.279) (55.292) 9.267 9.267 (793.341) (160.347) (718.997) (15.325) (113.299) (1.801.309) 104.976 1.254.194 257.466 1.317.059 29.847 134.169 3.097.711 788 3 785 (12.599) (12.599) 3.340 9.375 2.258 14.973 104.976 1.254.194 260.809 1.327.219 17.248 136.427 3.100.873 Adies Baixas Transferncias para Servio Saldos em 30.09.2012 Reapresentado
29
No perodo de nove meses de 2013, foi incorporado ao ativo imobilizado, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$481 (R$351 no perodo de nove meses de 2012), cuja taxa mdia de capitalizao foi de 8,2% ao ano.
(i) Taxas anuais de depreciao: As principais taxas de depreciao, com base na estimativa da vida til dos bens e de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
GERAO Barramento Disjuntor Edificaes Equipamentos da tomada d'gua Estrutura da tomada d'gua Gerador Reserv., barragens e adutoras Sistema de comunicao local Turbina hidrulica % 2,50 3,03 3,33 3,70 2,86 3,33 2,00 6,67 2,50 COMERCIALIZAO Edificaes Equipamento geral Veculos % 3,33 6,25 14,29 ADMINISTRAO Edificaes Equipamento geral Veculos % 3,33 6,25 14,29 TRANSMISSO Condutor do sistema Equipamento geral Estrutura do sistema Religadores % 2,70 6,25 2,70 4,00
A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus ativos imobilizados. Os contratos de concesso das usinas hidreltricas e PCHs preveem que, ao final do prazo de cada concesso, o Poder Concedente determinar o valor a ser indenizado s controladas, de forma que a Administrao entende que o valor do imobilizado no depreciado ao final da concesso ser reembolsado pelo Poder Concedente.
13. INTANGVEL
Consolidado 30.09.2013 Amortizao Acumulada (3.859.552) (454.269) (4.313.821) (4.313.821) 31.12.2012 Reapresentado Valor Lquido 2.992.212 114.813 3.107.025 523.077 182.945 706.022 3.813.047 Valor Lquido 2.953.990 97.641 3.051.631 494.691 202.316 697.007 3.748.638
Custo Histrico Direito de uso da concesso Outros

(a)
6.851.764 569.082 7.420.846 523.077 182.945 706.022 8.126.868
Em Servio Direito de uso da concesso Outros

(a)
Em Curso Total Intangvel

(a)
Inclui basicamente softwares e servido de passagem
O Intangvel est lquido de obrigaes especiais, que representam as contribuies da Unio, dos Estados, dos Municpios e dos Consumidores, bem como as doaes no 30
condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenes destinadas a investimentos na concesso do servio pblico de energia eltrica na atividade de distribuio. O saldo das obrigaes especiais em 30 de setembro de 2013 totalizava R$174.606 (R$153.288 em 31 de dezembro de 2012). Os investimentos na rede de distribuio so inicialmente registrados no intangvel em curso, durante o perodo de construo. Quando finalizados e em conformidade com o ICPC 01, os investimentos so bifurcados e parte do valor registrado no intangvel em servio, referente ao valor que ser amortizado durante o prazo de concesso, e a outra parte transferida para o ativo financeiro da concesso e ser recebido como indenizao ao final da concesso. O intangvel em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de setembro de 2013 totalizava R$100.577 (R$92.843 em 31 de dezembro de 2012) e proviso para desvalorizao de estoque de R$2.104 (R$2.104 em 31 de dezembro de 2012). A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus demais ativos intangveis. No perodo de nove meses de 2013, foi incorporado ao ativo intangvel, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$16.049 (R$9.175 no perodo de nove meses de 2012), cuja taxa mdia de capitalizao foi de 8,2% ao ano. A infraestrutura, utilizada pela controlada Light SESA, vinculada ao servio de distribuio, no podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo regulador, sendo que, se ocorrer, deve atender Resoluo Aneel n 20/99. Segue abaixo a mutao do intangvel:
Consolidado Saldos em 31.12.2012 Reapresentado Em Servio Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio (-) Amortizao Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio/Amortizao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso Total 494.691 202.316 697.007 3.748.638 447.539 21.146 468.685 231.456 (7.076) (419.153) (40.517) (459.670) (159.971) 523.077 182.945 706.022 3.813.047 (3.699.954) (428.162) (4.128.116) (211.122) (26.107) (237.229) 51.524 51.524 (3.859.552) (454.269) (4.313.821) 6.653.944 525.803 7.179.747 (58.600) (58.600) 256.420 43.279 299.699 6.851.764 569.082 7.420.846 Adies Baixas Transferncias entre contas (a) Saldos em 30.09.2013
(a)
Inclui transferncia de R$159.971 para o Ativo Financeiro da Concesso proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
31
Consolidado Saldos em 01.01.2012 Reapresentado Em Servio Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio (-) Depreciao Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio/Amortizao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso Total 799.364 226.749 1.026.113 3.880.991 453.312 29.565 482.877 285.167 (646) (478.934) (23.365) (502.299) (280.947) 773.742 232.949 1.006.691 3.884.565 (3.458.622) (400.647) (3.859.269) (178.991) (18.719) (197.710) 2.243 2.243 (3.635.370) (419.366) (4.054.736) 6.216.753 497.394 6.714.147 (2.889) (2.889) 199.303 22.049 221.352 6.413.167 519.443 6.932.610 Adies Baixas Transferncias entre contas (a) Saldos em 30.09.2012 Reapresentado
(a)
Inclui reclassificao no montante de R$118.288, referente Resoluo Normativa ANEEL n 474/12 (vide nota 10) e transferncia de R$162.659 para o Ativo Financeiro da Concesso proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
A Aneel responsvel por estabelecer a vida til-econmica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio, para efeitos de determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao no vencimento da concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til dos bens. A Administrao entende que a amortizao do direito de uso da concesso deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangvel amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concesso. As principais taxas de amortizao, com base na estimativa de vida til dos bens, foram alteradas pela Resoluo Normativa n 474 da Aneel. Tal alterao resultou, no primeiro trimestre 2012, na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
32
As principais taxas de amortizao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
DISTRIBUIO Banco de capacitores Chave de distribuio Condutor do sistema Disjuntor Edificaes Estrutura do sistema Medidor Regulador de tenso Religador Transformador % 6,67 6,67 3,57 3,03 3,33 3,57 6,77 4,35 4,00 4,00
Uso do Bem Pblico (UBP) De acordo com o OCPC 05, para os contratos de concesso de geradoras em que se entende que o direito e a correspondente obrigao nascem para o concessionrio simultaneamente quando da assinatura do contrato de concesso (autorizao), o ativo intangvel inicialmente (no termo de posse) mensurado pelo custo. No caso de outorga fixa, o custo correspondente aos valores j despendidos e a despender no futuro deve ser reconhecido a valor presente, conforme dispositivos do Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente. A Companhia possui contrato de concesso onerosa no Consrcio de Itaocara. O saldo registrado de UBP, em contrapartida da rubrica de outros dbitos, no passivo circulante e no circulante, em 30 de setembro de 2013 de R$35.092 (R$33.957 em 31 de dezembro de 2012) vide nota explicativa 22.
14. FORNECEDORES
Consolidado CIRCULANTE Comercializao no mbito da CCEE Encargos de uso da rede eltrica Encargos do servio do sistema Energia livre ressarcimento s geradoras Leiles de energia Itaipu binacional UTE Norte Fluminense Materiais e servios Total
(a)
30.09.2013 49.684 25.466 2.215 61.113 132.401 112.934 88.995 146.618 619.426
31.12.2012 Reapresentado 89.607 52.520 2.216 57.790 227.936 118.707 91.978 173.715 814.469
33
(a)
Energia Livre Ressarcimento s Geradoras
A Resoluo Aneel n 387, de 15 de dezembro de 2009, publicada em 12 de janeiro de 2010, concluiu o processo de clculo dos saldos finais de Perda de Receita e de Energia Livre aps o encerramento da Recomposio Tarifria Extraordinria RTE e definiu os valores de ressarcimento entre os agentes, com os pagamentos previstos para 09 de abril de 2011. Entretanto, os referidos ressarcimentos encontram-se suspensos de acordo com a liminar requerida pela Associao Brasileira de Distribuidores de Energia Eltrica (ABRADEE), na data de 07 de abril de 2011. O saldo homologado foi de R$48.985 e a variao, desde a homologao, decorre da atualizao pela variao da taxa SELIC, no montante de R$12.128. A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a fornecedores divulgada na nota explicativa n 32. 15. TRIBUTOS A PAGAR
Controladora 30.09.2013 Circulante Tributos e Contribuies PIS e COFINS a pagar ICMS a pagar Outros Imposto de renda e Contribuio Social IRRF a pagar Total 12 60 9 9 81 72 31.12.2012 Circulante 1.640 1.563 12 65 2 2 1.642
Consolidado 30.09.2013 Circulante Tributos e Contribuies ICMS a pagar Parcelamento - Lei 11.941/09 PIS e COFINS a pagar Outros Imposto de renda e Contribuio Social IRRF a pagar Proviso de IRPJ / CSLL Total 84.075 3.628 18.786 51.140 10.521 64.041 425 63.616 148.116 No Circulante 189.425 189.425 189.425 Total 273.500 3.628 208.211 51.140 10.521 64.041 425 63.616 337.541 31.12.2012 - Reapresentado Circulante 82.353 16.009 18.069 35.686 12.589 50.353 451 49.902 132.706 No Circulante 195.751 195.751 195.751 Total 278.104 16.009 213.820 35.686 12.589 50.353 451 49.902 328.457
34
16. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS

Consolidado Circulante Principal TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Bib Merril Lynch BNP Citibank Bank Tokyo - Mitsubishi MOEDA ESTRANGEIRA - Total Eletrobrs CCB Bradesco Capital de Giro - Santander Banco do Brasil BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 BNDES - Capex 11/12 L.Energia BNDES - PROESCO 1 captao BNDES - PROESCO 2 captao BNDES - PROESCO 3 captao BNDES - PROESCO 4 captao BNDES - PROESCO 5 captao BNDES - PROESCO 6 captao BNDES - PROESCO 7 captao BNDES - PROESCO 8 captao BNDES - PROESCO _ SP Market RGR Fianas bancrias diversas MOEDA NACIONAL - Total Total Encargos Total No Circulante Principal Total 30.09.2013 Total 31.12.2012 Reapresentado 80.559 (62.424) 55.704 (43.741) 10.313 251 102.505 95.752 369.083 608.002 5.072 380.675 82.133 145.106 128.878 128.925 85.738 205.487 233.415 218.932 1 1 25 25 26.639 539 219 264 1.452 3.440 438 313 6.486 246 980 1.655.429 2.263.431
7.377 5.575 12.952 500 75.000 80.000 82.621 29.651 29.651 12.680 34.989 42.069 42.069 4 4 6.965 230 119 109 457 1.083 103 75 434 1.338 440.151 453.103
2.466 463 277 344 1.872 1.290 144 6.856 29.470 590 1.516 288 303 341 131 494 643 695 80 1 3 7 1 1 14 986 1.607 37.171 44.027
2.466 463 7.654 5.919 1.872 1.290 144 19.808 500 104.470 80.590 1.516 82.909 29.954 29.992 12.811 35.483 42.712 42.764 4 4 7.045 231 119 109 460 1.090 104 76 434 1.352 986 1.607 477.322 497.130
86.790 (64.322) 60.560 (45.133) 105.925 105.193 401.400 133.800 784.213 6.198 300.000 150.000 76.600 76.600 63.403 157.449 189.312 188.711 1 1 19 19 24.379 134 10 72 648 1.535 257 181 8.767 4.127 1.248.423 2.032.636
86.790 (64.322) 60.560 (45.133) 105.925 105.193 401.400 133.800 784.213 6.198 300.000 150.000 76.600 76.600 63.403 157.449 189.312 188.711 1 1 19 19 24.379 134 10 72 648 1.535 257 181 8.767 4.127 1.248.423 2.032.636
89.256 (64.322) 61.023 (45.133) 7.654 111.844 107.065 402.690 133.944 804.021 6.698 404.470 80.590 151.516 82.909 106.554 106.592 76.214 192.932 232.024 231.475 1 1 23 23 31.424 365 129 181 1.108 2.625 361 257 9.201 5.479 986 1.607 1.725.745 2.529.766
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Segue quadro abaixo com condies contratuais dos emprstimos e financiamentos em 30 de setembro de 2013:
Amortizao do Principal Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo- Discount Bond TN - C. Bond Merril Lynch BNP Citibank Citibank - Energia Bank Tokyo - Mitsubishi Eletrobrs CCB Bradesco Capital de Giro - Santander Banco do Brasil BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM +1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 BNDES - Capex 11/12 L.Energia BNDES - PROESCO 1 captao BNDES - PROESCO 2 captao BNDES - PROESCO 3 captao BNDES - PROESCO 3 captao BNDES - PROESCO 4 captao BNDES - PROESCO 4 captao BNDES - PROESCO 5 captao BNDES - PROESCO 5 captao BNDES - PROESCO 6 captao BNDES - PROESCO 7 captao BNDES - PROESCO 8 captao BNDES - PROESCO SP_Market Data de Assinatura 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 29/04/1996 07/11/2011 17/10/2011 23/08/2012 02/10/2012 11/03/2013 Diversas 18/10/2007 03/09/2010 25/02/2013 05/11/2007 30/11/2009 30/11/2009 30/11/2009 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 06/12/2011 10/04/2012 16/09/2008 17/04/2009 12/04/2010 12/04/2010 15/09/2010 15/09/2010 16/11/2010 16/11/2010 29/07/2011 27/09/2011 26/06/2013 19/01/2012 Moeda US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO US$ US$ US$ R$ R$ R$ R$ URTJLP URTJLP URTJLP R$ URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP R$ URTJLP URTJLP R$ URTJLP R$ URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP Taxa de Juros a.a Var. Camb + 6 U$ Treasury Libor6M+0,8+Vc U$ Treasury Var. Camb + 8 CDI + 0,65 CDI + 1,30 CDI + 1 CDI + 1,10 CDI + 0,90 5,00% CDI + 0,85 CDI + 1,4 109,3% do CDI TJLP + 4,3 TJLP + 2,58 TJLP + 3,58 4,50% TJLP + 1,81 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 1,81 TJLP + 2,51 TJLP + 2,5 4,50% TJLP + 2,18 TJLP + 2,05 5,50% TJLP + 2,05 5,50% TJLP + 1,81 TJLP + 1,81 TJLP + 2,18 TJLP + 1,81 Taxa Efetiva 15,82% 0,00% 11,26% 0,00% 17,82% 8,14% 8,84% 8,52% 8,63% 8,41% 5,00% 8,36% 8,95% 8,29% 9,30% 7,58% 8,58% 4,50% 6,81% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 6,81% 7,51% 7,50% 4,50% 7,18% 7,05% 5,50% 7,05% 5,50% 6,81% 6,81% 7,18% 6,81% Incio 2024 2024 2024 2024 2004 2014 2014 2017 2017 2016 1988 2012 2014 2017 2009 2011 2011 2011 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2014 2012 Forma de pagamento nica nica nica nica Semestral Semestral nica Semestral Semestral nica Mensal e Trimestral Anual nica nica Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Trmino 2024 2024 2024 2024 2014 2016 2014 2018 2018 2016 2019 2017 2014 2017 2014 2017 2017 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2018 2015 2014 2015 2015 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2023 2017
Em 25 de fevereiro de 2013, ocorreu captao no valor de R$150.000, por meio de Nota de Crdito Comercial (NCC) com o Banco do Brasil, para fins de capital de giro. Em 11 de maro de 2013, ocorreu captao no valor de R$116.880, atravs de operao com o Bank Tokyo-Mitsubishi, para fins de capital de giro. Em 15 de maio de 2013, ocorreu a 2 emisso de Notas Promissrias Comerciais da controlada Light SESA, no valor de R$500.000. Embora o vencimento das notas promissrias estivesse em 180 dias, ressalvadas as hipteses de vencimento antecipado ou resgate total das notas promissrias previstas no contrato, a sua quitao ocorreu em 28 de junho de 2013, data do aporte de R$1.600.000 referente 9 emisso de debntures simples da controlada Light SESA, conforme divulgado na nota explicativa n 17. Em 23 de maio de 2013 houve recebimento de R$56.431 referentes ao contrato de financiamento BNDES 2011/2012 da controlada Light SESA.
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Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por recebveis, no montante aproximado de R$71.431 (R$103.333 em 31 de dezembro de 2012). Em 30 de setembro de 2013, a Companhia possui o montante de R$350.000 de linhas de crdito disponveis. As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos consolidados classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) no perodo findo em 30 de setembro de 2013:
Consolidado Moeda Nacional 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 125.838 278.532 277.125 386.844 135.714 44.370 1.248.423 Moeda Estrangeira 128.051 42.928 173.940 267.600 133.800 37.894 784.213 Total 253.889 321.460 451.065 654.444 269.514 82.264 2.032.636
Seguem abaixo as movimentaes dos emprstimos e financiamentos consolidados nos perodos:

Consolidado Principal Saldo em 31.12.2012 - Reapresentado Emprstimos e Financiamentos obtidos Variao monetria e cambial Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros Pagos Amortizao de financiamentos Amortizao custo captao Encargos financeiros capitalizados ao Principal Encargos capitalizados ao Intangvel/ Imobilizado Saldo em 30.09.2013 2.247.233 842.687 79.556 (684.138) 191 210 2.485.739 Encargos 16.198 121.087 (109.578) (210) 16.530 44.027 Total 2.263.431 842.687 79.556 121.087 (109.578) (684.138) 191 16.530 2.529.766
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Consolidado Principal Saldo em 01.01.2012 - Reapresentado Emprstimos e Financiamentos obtidos Variao monetria e cambial Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros Pagos Amortizao de financiamentos Amortizao custo captao Encargos capitalizados ao Intangvel/ Imobilizado Saldo em 30.09.2012 - Reapresentado 1.851.370 363.258 13.368 (124.683) 191 2.103.504 Encargos 20.638 112.546 (88.748) 9.526 53.962 Total 1.872.008 363.258 13.368 112.546 (88.748) (124.683) 191 9.526 2.157.466
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos emprstimos - BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 32.
Covenants A cdula de crdito bancrio do Bradesco, os emprstimos com o Banco Santander e com o BNDES, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No terceiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
17. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS

Consolidado Circulante Principal Debntures 4 Emisso (Light SESA) Debntures 5 Emisso (Light SESA) Debntures 7 Emisso (Light SESA) Debntures 8 Emisso (Light SESA) Debntures 9 Emisso Srie A (Light SESA) Debntures 9 Emisso Srie B (Light SESA) Debntures 1 Emisso (Light Energia) Debntures 2 Emisso (Light Energia) Debntures 3 Emisso (Light Energia) Moeda Nacional - Total 19 19 Encargos 25.218 14.386 24.211 12.415 7.526 4.788 918 89.462 25.218 14.386 24.211 12.415 7.526 4.788 918 89.481 Total 19 649.099 469.610 995.196 597.096 171.364 423.597 29.853 3.335.828 No Circulante Principal 13 649.099 469.610 995.196 597.096 171.364 423.597 29.853 3.335.828 Total 13 30.09.2013 32 674.317 483.996 1.019.407 609.511 178.890 428.385 30.771 3.425.309 Total 31.12.2012 Reapresentado 49 204.778 656.574 472.242 174.453 435.944 30.014 1.974.054
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Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures consolidado no trimestre findo em 30 de setembro de 2013:
Amortizao do Principal Financiador Debntures 4 Emisso (Light SESA) Debntures 5 Emisso (Light SESA) Debntures 7 Emisso (Light SESA) Debntures 8 Emisso (Light SESA) Debntures 9 Emisso Srie A (Light SESA) Debntures 9 Emisso Srie B (Light SESA) Debntures 1 Emisso (Light Energia) Debntures 2 Emisso (Light Energia) Debntures 3 Emisso (Light Energia) Data de Assinatura 30/06/2005 22/01/2007 02/05/2011 24/08/2012 15/06/2013 15/06/2013 10/04/2011 29/12/2011 24/08/2012 Moeda TJLP CDI CDI CDI CDI IPCA CDI CDI CDI Taxa de Juros a.a TJLP + 4% CDI + 1,50% CDI + 1,35% CDI + 1,18% CDI + 1,15% IPCA + 5,74% CDI + 1,45% CDI + 1,18% CDI + 1,18% Taxa efetiva 9,00% 9,34% 8,90% 8,71% 8,68% 12,01% 9,00% 8,71% 8,71% Incio 2009 2012 2015 2015 2018 2020 2015 2016 2015 Forma de pagamento Mensal Trimestral Anual Anual Semestral Semestral Anual Anual Anual Trmino 2015 2014 2016 2026 2021 2023 2016 2019 2026
Em 15 de junho de 2013, ocorreu a 9 emisso de debntures simples da controlada Light SESA, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em duas sries, perfazendo o montante total de R$1.600.000. Em 22 de julho de 2013, foi efetuada a amortizao extraordinria integral da sua 5 Emisso de Debntures da controlada Light SESA, no montante total de R$161.507. Os recursos utilizados na amortizao foram captados pela Light SESA atravs de sua 9 Emisso de Debntures. Desta forma, a Light SESA liquidou antecipadamente a 5 Emisso, realizada em 22 de janeiro de 2007, no valor original total de R$1.000.000, com vencimento original em janeiro de 2014. O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. As parcelas relativas ao principal das debntures classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) no perodo findo em 30 de setembro de 2013:
30.09.2013 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 5 452.564 558.418 147.669 392.718 1.784.454 3.335.828
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Seguem abaixo as movimentaes das debntures consolidadas ocorridas nos perodos:

Consolidado Principal Saldo em 31.12.2012 - Reapresentado Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Custo de captao Amortizao custo de captao Saldo em 30.09.2013 1.944.302 1.600.000 (203.420) (7.977) 2.942 3.335.847 Encargos 29.752 159.525 (99.815) 89.462 Total 1.974.054 1.600.000 159.525 (99.815) (203.420) (7.977) 2.942 3.425.309
Consolidado Principal Saldo em 01.01.2012 - Reapresentado Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Amortizao custo de captao Saldo em 30.09.2012 - Reapresentado 1.969.973 500.000 (136.218) 2.192 2.335.947 Encargos 33.899 146.286 (130.872) 49.313 Total 2.003.872 500.000 146.286 (130.872) (136.218) 2.192 2.385.260
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 32. Covenants As 7, 8 e 9 emisses de debntures da controlada Light SESA e as 1, 2 e 3 emisses de debntures da controlada Light Energia preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No terceiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
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18. ENCARGOS REGULATRIOS

Consolidado CIRCULANTE Quota da conta de consumo de combustvel CCC Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE Quota de reserva global de reverso RGR Encargos de capacidade e aquisio emergencial Total 30.09.2013 5.909 55.547 61.456 31.12.2012 27.308 21.029 7.249 56.130 111.716
19. PROVISES A Companhia possui processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus assessores legais, constitui proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel so consideradas provveis e cujos valores so quantificveis. As provises, bem como as movimentaes para o perodo de nove meses de 2013, esto compostas da seguinte forma:
Consolidado NO CIRCULANTE Saldos em 31.12.2012 - Reapresentado Adies Atualizaes Baixas por pagamentos Baixas por reverses Saldos em 30.09.2013 Depsitos Judiciais (a) Saldos em 30.09.2013 31.185 5.450 3.622 40.257 Trabalhistas 179.082 4.415 (3.963) (16.520) 163.014 Cveis 183.859 36.571 9.991 (47.251) (4.187) 178.983 Fiscais 197.032 1.704 17.735 216.471 Outras 23.179 1.097 3.774 (7.050) (1.104) 19.896 Total 583.152 43.787 31.500 (58.264) (21.811) 578.364
(a)
Em 30 de setembro de 2013 est registrado em Depsitos vinculados a litgios o total de R$268.101 (R$224.073 em 31 de dezembro de 2012), dos quais R$40.257 (R$50.911 em 31 de dezembro de 2012) referem-se s causas com proviso constituda. Os demais depsitos so basicamente relacionados a questes trabalhistas, cveis e tributrias.
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Abaixo segue a movimentao das provises no perodo de nove meses de 2012:

Consolidado NO CIRCULANTE Saldos em 31.12.2011 Adies Atualizaes Baixas por pagamentos Baixas por reverses Saldos em 30.09.2012 Depsitos Judiciais Saldos em 30.09.2012 49.199 9.631 4.375 63.205 Trabalhistas 150.121 7.215 (14.430) (17.642) 125.264 Cveis 163.572 49.940 9.077 (41.590) (144) 180.855 Fiscais 186.478 9.177 195.655 Outras 15.507 12.861 2.736 (8.131) (281) 22.692 Total 515.678 70.016 20.990 (64.151) (18.067) 524.466
Provises Trabalhistas: Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras, adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios e acidente de trabalho responsabilidade civil. Provises Cveis:
Valor Provisionado (Perda Provvel) 30.09.2013 Aes Cveis (a) Juizado Especial Cvel Plano Cruzado Total
(a)
(b)
31.12.2012 117.620 17.142 49.097 183.859
104.897 17.861 56.225 178.983
A proviso para as Aes Cveis engloba processos quantificveis, nos quais a Companhia e suas controladas so rs, e que possuem prognstico de perda provvel na avaliao dos respectivos advogados patronos. Grande parte das causas relacionada a pleitos de danos materiais e morais pela postura ostensiva da empresa no combate s irregularidades na rede, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores. As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta, reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel. O provisionamento feito a partir da separao dos seis principais motivos ofensores para a Companhia e suas controladas que representam 78,3% das entradas de processos; um bloco com todos os motivos relacionados a acidentes; bem como um bloco para os demais motivos. Para os seis principais ofensores e o bloco de Demais Motivos 42
(b)
utilizada uma mdia ajustada considerando 95% da amostra, ou seja, desconsiderando os 2,5% dos valores mais altos e mais baixos do valor de condenao nos ltimos 12 meses. No caso do bloco de acidentes considerada a mdia do valor de condenao nos ltimos 12 meses. Provises Fiscais:
Valor Provisionado (Perda Provvel) 30.09.2013 INSS auto de infrao INSS trimestralidade ICMS (a) Outros Total
(a)
31.12.2012 44.378 24.823 112.898 14.933 197.032
45.357 25.461 128.839 16.814 216.471
A proviso constituda refere-se, principalmente, discusso judicial sobre a aplicabilidade da Lei Estadual n 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos crditos de ICMS incidentes nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era prevista na Lei Complementar n 87/96.
Outras Provises: Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses administrativas com a Aneel: Auto de Infrao Aneel n 071/2011 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 30 de novembro de 2011, sob o argumento de eventuais falhas no cumprimento do Mdulo 8 dos Procedimentos de Distribuio de Energia Eltrica no Sistema Eltrico Nacional - PRODIST, mais especificamente no que se refere ao processo de coleta de dados e de apurao dos indicadores de continuidade individuais e coletivos, bem como a realizao das compensaes financeiras devidas aos consumidores cujos indicadores de continuidade individuais restaram transgredidos. A Aneel aplicou a penalidade no valor expressivo de R$17.719. A controlada Light SESA apresentou recurso em 06 de fevereiro de 2012, tendo em vista a excessividade da penalidade aplicada, questionando entre os fatos, a ausncia de razoabilidade e proporcionalidade da dosimetria aplicada no clculo da multa. Tendo em vista a manuteno da excessividade da penalidade aplicada e a chance de xito parcial do recurso interposto, a Light SESA provisionou R$6.194 (R$5.857 em 31 de dezembro de 2012), mediante parecer de seus assessores jurdicos, e aguarda deciso da Aneel;
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20. CONTINGNCIAS A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel esto compostas da seguinte forma:
Consolidado 30.09.2013 Saldo Cveis Trabalhistas Fiscais Total 186.278 278.884 3.482.600 3.947.762 Quantidade de Processos 14.054 1.051 419 15.524 Saldo 204.902 291.575 3.268.200 3.764.677 31.12.2012 Quantidade de Processos 13.792 1.072 213 15.077
Esto destacados a seguir os principais motivos das discusses judiciais: a) Cveis Irregularidades A controlada Light SESA possui diversas aes cveis onde se discute irregularidades, decorrentes de perdas comerciais ocorridas em razo de ligaes irregulares, ligaes clandestinas, alterao de medidores, furto de equipamentos, o que, cotidianamente, se conhece como gato. As discusses, em sua grande maioria, pautam-se na comprovao da irregularidade e nos valores cobrados pela concessionria em razo da constatao da mesma. O montante, atualmente quantificvel, referente s aes de R$39.932 (R$45.154 em 31 de dezembro de 2012). Valores cobrados e faturas Diversas discusses judiciais tramitam atualmente onde se discute os valores cobrados pela controlada Light SESA para a prestao do servio, como valores de demanda, valores de consumo, encargos financeiros, taxas, seguros, entre outros. O montante atualmente quantificvel para estas aes de R$44.199 (R$34.148 em 31 de dezembro de 2012). Acidentes - A controlada Light SESA figura como r em aes propostas por vtimas e/ou por sucessores de vtimas de acidentes envolvendo a sua rede de eletricidade e/ou a prestao do servio, pelas mais diversas causas. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$28.511 (R$24.475 em 31 de dezembro de 2012).
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Interrupo e suspenso Existem em trmite diversas aes discutindo a interrupo do servio, quer seja motivada por caso fortuito ou de fora maior, quer seja para fins de interveno no sistema eltrico, entre outros motivos e, tambm, suspenso do servio, quer seja em razo de inadimplncia, impedimento de acesso ou substituio do medidor, entre outros fatos ensejadores da suspenso. O montante atualmente quantificvel referente s aes na ordem de R$16.514 (R$15.218 em 31 de dezembro de 2012). Equipamentos e redes A controlada Light SESA possui discusses judiciais em razo dos medidores eletrnicos utilizados pela concessionria para aferir o consumo de energia. As discusses versam sobre os mais diversos temas, como funcionalidade dos medidores, aprovao pelo rgo metrolgico, entre outros e, tambm, discusses acerca de sua rede, em razo de extenso, remoo ou ainda participao financeira do cliente para instalao da rede. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$7.416 (R$7.434 em 31 de dezembro de 2012). Em relao s discusses cveis, ressaltamos a ao proposta no primeiro trimestre de 2012 pela Companhia Siderrgica Nacional - CSN contra a controlada Light SESA, onde a CSN pleiteia aproximadamente R$100.000 a ttulo de indenizao em razo de interrupes ocorridas na sua Unidade Consumidora de Volta Redonda. Destaca-se que, do valor total requerido, R$88.000 so relativos somente interrupo ocorrida em 10 de novembro de 2009, que atingiu 40% do territrio brasileiro e mais de 90% do territrio paraguaio, o que, por si s, demonstra que suas causas fogem ao mbito de atuao da Light SESA, como distribuidora de energia eltrica. Ademais, o relatrio da ONS concluiu que a origem e causa da referida interrupo foi de responsabilidade de Furnas. Assim, a exposio do risco para a Companhia de R$35.531 (R$35.531 em 31 de dezembro de 2012). b) Fiscais
ICMS Perdas Comerciais (Autos de Infrao nos. 03326780-8, 04011949-7, 03.326.784-0 e 04.028.752-6) - Trata-se de autos de infrao lavrados para cobrar ICMS, Fundo Estadual de Combate Pobreza - FECP e multa (perodos de jan/99 a dez/2003 e jan/06 a dez/10) por ter a Light deixado de recolher ICMS e FECP diferido em operaes anteriores distribuio de energia eltrica, ou seja, em operao realizada entre geradora e distribuidora, em razo da ocorrncia de perdas comerciais. A controlada Light SESA apresentou impugnaes em face destas autuaes. Dois autos aguardam julgamento em 1a instncia administrativa e em outros dois houve decises desfavorveis em 1a instncia administrativa, razo pela qual a Light SESA apresentou os respectivos recursos voluntrios. O montante atualmente quantificvel de R$1.328.300 (R$1.273.200 em 31 de dezembro de 2012).
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IRRF sobre Dividendos (Processos 16682.721195/2011-02 e 16682.720657/2012-47) - A controlada Light SESA recebeu auto de infrao em 2011 que visa cobrana de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre valores pagos pela Companhia, em 2007, a ttulo de dividendos, ao argumento de que os mesmos decorreriam de lucro inexistente, originado da contabilizao do ativo fiscal diferido no resultado, caracterizando-se, assim, como pagamentos sem causa sujeitos incidncia da exao. Diante da absoluta regularidade dos procedimentos contbeis, societrios e fiscais adotados, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. Em 06 de julho de 2012, a Light SESA recebeu nova autuao acerca do assunto, agora com relao aos valores pagos em 2008, em face da qual apresentou manifestao de inconformidade sob os mesmos argumentos da defesa do auto anterior, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. O montante atualmente quantificvel com relao ao primeiro auto de R$371.600 (R$362.500 em 31 de dezembro de 2012) e com relao ao segundo de R$233.000 (R$227.200 em 31 de dezembro de 2012). LIR/LOI - IRPJ/CSLL (Processos 16682.720216/2010-83, 15374-001.757/200813 e 16682.721091/2011-90) A controlada Light SESA possua Mandado de Segurana em que se discutia, especialmente, a forma de tributao dos lucros das subsidirias LIR e LOI no exterior, mais especificamente defendia que o IRPJ e CSLL deveriam incidir apenas sobre os lucros, e no sobre os resultados positivos de equivalncia patrimonial (conceito mais amplo que inclui variaes cambiais e previsto na IN 213/02). Houve sentena desfavorvel Light SESA., e, posteriormente, em razo do Refis, esta desistiu e renunciou integralmente ao direito discutido na ao. Diante disto, alterou-se o procedimento para passar a tributar os resultados de equivalncia patrimonial, em consonncia com o que fora decidido no Mandado de Segurana. O Fisco discordou de tal procedimento e autuou a Light SESA quanto aos exerccios de 2004 a 2008 passando a exigir a tributao apenas sobre os lucros. Para 2004, foi ajuizada Execuo Fiscal a qual aguarda julgamento dos Embargos Execuo. Para 2005 foi dado provimento ao Recurso Voluntrio da Light SESA para cancelar a autuao. J para 2006 a 2008, aguarda-se julgamento dos Recursos Voluntrios pelo CARF. O prognstico de perda considerado possvel pelos assessores jurdicos e o montante envolvido em 30 de setembro de 2013 de R$438.600 (R$426.116 em 31 de dezembro de 2012). IN 86 - 2003 a 2005 (Processo 10707000751/2007-15) - Auto de infrao lavrado para cobrana de multa pelo suposto descumprimento de obrigao acessria, relacionada entrega dos arquivos eletrnicos, no formato previsto na IN n 86/2001, referentes aos anos-calendrio de 2003 a 2005. Julgado improcedente o Recurso Voluntrio da controlada Light SESA, tendo sido interposto Recurso Especial, ao qual tambm foi julgado improcedente. Opostos embargos de declarao que aguardam julgamento. O montante
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atualmente quantificvel, de R$305.000 (R$294.400 em 31 de dezembro de 2012). Taxa de Fiscalizao de Ocupao e de Permanncia em reas, em Vias e em Logradouros Pblicos (TFOP) - A controlada Light SESA possui diversos processos discutindo TFOP, lanada pela Prefeitura Municipal de Barra Mansa. A Light SESA apresentou exceo de pr-executividade nesses processos e no Supremo Tribunal Federal STF obteve liminar determinando a suspenso das cobranas at o julgamento do Recurso Extraordinrio n 640286. O montante atualmente quantificado dos processos de R$256.497 (R$179.309 em 31 de dezembro de 2012). ICMS Rheem (Processo E-04/892.090/99) - Trata-se de auto de infrao para cobrar ICMS, em razo da utilizao pela controlada Light SESA de crditos acumulados de ICMS da Rheem Embalagens Ltda. para aquisio de insumos e matrias primas dentro do Estado do Rio de Janeiro. Impugnao julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio ao qual foi negado provimento. Interposto Recurso ao Pleno pela Light SESA, ao qual foi negado provimento. No momento aguarda-se intimao desta deciso para avaliao quanto s medidas cabveis. O montante atualmente quantificvel de R$145.900 (R$137.932 em 31 de dezembro de 2012). ICMS Baixa Renda (Processos E-34/059.150/2004 e E-04/054.753/2011) - Autos de Infrao lavrados para cobrana de ICMS incidente sobre os valores da subveno econmica relativa aos consumidores de energia da subclasse baixarenda oriundos do Fundo de Reserva Global de Reverso. No primeiro caso foi julgada improcedente a impugnao apresentada pela controlada Light SESA. Interposto recurso ao Conselho de Contribuintes, ao qual foi dado parcial provimento para afastar a tributao da faixa de consumo at 50 kWh (isenta de imposto). No segundo caso, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto recurso ao Conselho de Contribuintes, foi proferida deciso determinando o retorno do processo ao rgo de fiscalizao para prestar informaes. O montante atualmente quantificvel, no primeiro caso, de R$94.100 (R$88.600 em 31 de dezembro de 2012) e, no segundo caso, de R$34.400 (R$32.200 em 31 de dezembro de 2012). c) Trabalhistas Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: equiparao salarial e reflexos, horas extras e reflexos, acidente de trabalho, diferena de adicional de periculosidade e dano moral. Destacamos abaixo cada um destes pedidos: Equiparao salarial e reflexos com este pedido os reclamantes pretendem receber diferenas salariais alegando que exercem ou exerceram atividades idnticas a outro empregado ou ex-empregado, com a mesma produtividade e 47
perfeio tcnica, e que, no entanto, recebiam salrios diferentes. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$20.489 (R$24.321 em 31 de dezembro de 2012). Horas extras e reflexos pretendem os reclamantes o pagamento de horas extras alegando que teriam realizado suas atividades em jornada extraordinria, e que essas horas no teriam sido pagas e nem compensadas. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$62.360 (R$58.617 em 31 de dezembro de 2012). Acidente de trabalho - Acidentes de trabalho de empregados/ex-empregados ou prestadores de servio alegando responsabilidade da Light, pretendendo indenizaes e penses vitalcias. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$12.858 (R$14.690 em 31 de dezembro de 2012). Diferena de adicional de periculosidade a Companhia, no passado, praticou o pagamento do referido adicional de 30% do salrio base at abril de 2012, conforme disposto em Acordo Coletivo 2011/2012. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$57.845 (R$72.776 em 31 de dezembro de 2012). Dano moral pedido feito com diferentes fundamentaes: perseguio, assdio moral, falta de segurana (atuao em rea de risco) e outros. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$25.722 (R$35.547 em 31 de dezembro de 2012).
Esto destacados a seguir os processos em andamento, cujo prognstico de perda remoto, com valores significativos em discusso, os quais, em caso de deciso desfavorvel, podem impactar a Companhia e suas controladas e controladas em conjunto: PASEP/PIS (Processo 15374002130/2006-18) Glosa de Compensao efetuada pela Companhia de crditos de PASEP com dbitos de PIS. Julgada improcedente a impugnao da Companhia. Interposto Recurso Voluntrio. Proferida deciso pelo Conselho determinando a baixa do processo 1 instncia para apurao do crdito em discusso no processo. O montante atualmente quantificvel de R$270.500 (R$265.900 em 31 de dezembro de 2012). IRRF Glosa de Compensao LIR/LOI (Processo 10768.002.435/2004-11) - No homologao das compensaes relativas a crditos de IRRF sobre aplicaes financeiras e IRRF sobre pagamentos de contas de energia feitos por rgos pblicos, compensados em funo de saldo negativo de Imposto de Renda da Pessoa Jurdica no ano-base 2002. Julgada improcedente a manifestao de 48
inconformidade apresentada pela controlada Light SESA. Aguarda-se julgamento do Recurso Voluntrio interposto. Considerando a deciso favorvel obtida, em agosto de 2012, do processo 18471002113/2004-09, que impacta diretamente neste caso, o prognstico de perda remoto. O montante atualmente quantificvel, de R$209.700 (R$204.800 em 31 de dezembro de 2012). 21. BENEFCIOS PS-EMPREGO Seguem abaixo as obrigaes registradas no Balano Patrimonial da Companhia com benefcios de plano de penso:
Consolidado 30.09.2013 Circulante Dvida contratual com fundo de penso Complemento passivo atuarial CVM 600 Outros Total 117.918 521 118.439 No Circulante 940.488 314.768 1.255.256 Total 1.058.406 314.768 521 1.373.695 Circulante 114.835 1.272 116.107 31.12.2012 No Circulante 939.863 314.768 1.254.631 Total 1.054.698 314.768 1.272 1.370.738
As movimentaes ocorridas no passivo contratual no perodo de nove meses de 2013 so como segue:
Consolidado Circulante Saldo em 31.12.2012 Amortizaes no perodo Atualizaes no resultado do perodo Transferncia para o circulante Saldo em 30.09.2013 114.835 (87.351) 86.096 4.338 117.918 No Circulante 939.863 4.963 (4.338) 940.488 Total 1.054.698 (87.351) 91.059 1.058.406
Consolidado Circulante Saldo em 01.01.2011 - Reapresentado Amortizaes no perodo Atualizaes no resultado do perodo Transferncia para o circulante Saldo em 30.09.2012 80.525 (83.404) 85.627 39.917 122.665 No Circulante 1.090.684 (39.917) 1.050.767 Total 1.171.209 (83.404) 85.627 1.173.432
49
22. OUTROS DBITOS

Consolidado 30.09.2013 Circulante Adiantamento de Clientes Compensao financeira pela utilizao de recursos hdricos Empresa de Pesquisa Energtica EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT Programa de Eficincia Energtica PEE Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Taxa de Iluminao Pblica Adiantamento do Repasse CDE (b) Uso de bem pblico - UBP Reserva para reverso Outros (c) Total
(a)
31.12.2012 - Reapresentado Total 1.359 3.936 2.183 60.790 25.173 42.634 14.106 35.092 23.024 69.933 50.086 328.316 Circulante 1.818 4.036 3.013 986 47.186 22.875 61.080 3.193 46.546 190.733 No Circulante 30.764 22.877 69.933 5.788 129.362 Total 1.818 4.036 3.013 986 47.186 22.875 61.080 33.957 22.877 69.933 52.334 320.095
No Circulante 35.092 23.024 69.933 6.161 134.210
1.359 3.936 2.183 60.790 25.173 42.634 14.106 43.925 194.106
Proviso para Honorrios de xito
(a)
De acordo com o contrato de concesso n 12/2001, de 15 de maro de 2001, que regula a explorao do potencial de energia hidrulica localizado no rio Paraba do Sul, nos Municpios de Itaocara e Aperib, a controlada Itaocara Energia Ltda. deveria recolher Unio, como pagamento do Uso do Bem Pblico, a partir da data de entrada em operao at o final da concesso ou enquanto estivesse na explorao do aproveitamento hidreltrico, parcelas mensais equivalentes a 1/12 (um doze avos) do pagamento anual proposto de R$2.017, atualizadas pela variao do IGP-M ou por outro ndice que vier a suced-lo, em caso de sua extino. Durante a fase de licenciamento e construo a contrapartida da atualizao do passivo est sendo reconhecida no ativo intangvel, sem efeito no resultado. Aps a entrada em operao, a atualizao ser reconhecida diretamente no resultado do exerccio (vide nota 13). Em junho de 2012, foi concedida liminar suspendendo os pagamentos pelo Uso do Bem Pblico, dessa forma a Companhia entende que o montante deve estar registrado integralmente no no circulante. Em 9 de agosto de 2013, foi efetuado o requerimento, pela controlada Itaocara Energia, de resciso do Contrato de Concesso n 12/2001 perante a Aneel, na forma do art. 4 - A da Lei n 9.074/2005, introduzido pela Lei n 12.839/2013, conforme detalhado na Nota Explicativa 11. Em 29 de maio de 2013, foi publicado o Decreto n 8.020, concedendo o repasse antecipado referente a recursos da CDE para compensar os descontos aplicados nas tarifas praticadas para algumas classes de consumidores, considerando o perodo de maio a novembro de 2013. Dessa forma, em 03 de junho de 2013, foram repassados R$49.371, dos quais R$35.265, referente aos meses de maio a setembro, foram registrados no resultado e R$14.106, referente aos meses de outubro e novembro, foram registrados no passivo como Adiantamento do repasse CDE, e sero reconhecidos no resultado de acordo com o ms de competncia. Referente a outros dbitos de naturezas diversas
(b)
(c)
50
23. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS Em 30 de setembro de 2013, a Light S.A. tinha como grupo controlador a Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, o Luce Empreendimentos e Participaes S.A. e a Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) - Sociedade controlada pela Redentor Energia S.A. As participaes em controladas e controladas em conjunto esto descritas na Nota Explicativa n 2. Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas nos perodos findos em 2013 e 2012:
30.09.2013 Referncia Compra de energia Light SESA x CEMIG Compra de energia Light SESA x CEMIG Venda de energia Light Energia x CEMIG Encargo de uso do sistema Light SESA x CEMIG Encargo de uso da rede Light SESA x CEMIG Encargo de uso da rede Light Energia x CEMIG Venda de energia Light Ger x Light Energia Venda de energia Light Ger x CEMIG Encargo de uso da rede Light SESA x Light GER Servio de consultoria Light SESA x Axxion Contrato de Dvida Plano de Penso Ativo Passivo Ativo 31.12.2012 Passivo 30.09.2013 Receita ( Despesa) (34.053) 30.09.2012 Receita ( Despesa) (38.818)
(A)
4.024
8.906
(B)
205
259
(1.574)
(738)
(C)
782
2.495
4.784
10.151
(D)
197
163
863
1.068
(E)
392
1.614
(2.423)
(7.605)
(F)
11
12
95
72
(G)
(11.387)
(6.077)
(H)
(2.270)
(I)
21
25
192
(J)
327
1.374
(3.962)
(K)
1.058.406
1.054.698
(91.059)
(85.627)
i. Contratos firmados com partes relacionadas: (A) Contrato estratgico - Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG. Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$ 614.049 Perodo de vigncia: jan/2006 a dez/2038 51
Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: 30% do saldo remanescente Saldo remanescente: R$ 266.546 (B) Contrato estratgico - Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$ 37.600 Perodo de vigncia: jan/2010 a dez/2039 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: 30% do saldo remanescente Saldo remanescente: R$ 57.874 (C) Contrato estratgico - Contrato de compromisso de venda de energia eltrica da Light Energia com a CEMIG Grupos do balano: Clientes x Fornecedor Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$ 156.239 Perodo de vigncia: jan/2005 a dez/2013 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 994 (D) Contrato estratgico - Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Clientes x Fornecedor Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de nov/2003 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 197
52
(E) Contrato estratgico - Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2002 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 392 (F) Contrato estratgico - Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2002 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 11 (G) Contrato estratgico - Compromisso de venda de energia eltrica da Lightger com a Light Energia Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: Lightger (Controlada em conjunto) Valor original: R$217.213 Perodo de vigncia: dez/2002 a jan/2028 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: N/A (H) Contrato estratgico - Compromisso de venda de energia eltrica da Lightger com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor x Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$208.818 Perodo de vigncia: dez/2010 a jun/2028 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: N/A
53
(I) Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a LightGer Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: LightGer (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2010. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 21
(J) Contrato estratgico Referente a servios de consultoria da Light SESA com a Axxiom Grupos do balano: Outros dbitos Vnculo: Light Axxion (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2010. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: IGP-M Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 327
(K) Plano Previdencirio - Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT Grupos do balano: Benefcio ps-emprego Vnculo: Braslight Valor original: R$ 535.052 Perodo de vigncia: jun/2001 a jun/2026 Condies contratuais: IPCA+ 6% a.a Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 1.058.406
A controlada Light Energia possui compromisso de compra de energia de 400 MW de capacidade instalada de energia proveniente de projetos do portflio de sua controlada em conjunto Renova Energia S.A., sendo 200 MW disponibilizados a partir de 2015 at 2035 e 200 MW a partir de 2016 at 2036. As transaes com partes relacionadas foram efetuadas de acordo com os contratos entres as partes.
54
ii. Remunerao dos administradores Poltica de Remunerao do Conselho de Administrao, Diretoria e Conselho Fiscal (consolidado). Proporo de cada elemento na remunerao total, referente ao perodo de nove meses de 2013.
Consolidado Conselho de Administrao Remunerao Fixa (%) Remunerao Varivel (%) Outros (%) Total 100% 100,0 Conselho Fiscal 100% 100,0 Diretoria Estatutria 61% 34% 5% 100,0
Remunerao do Conselho de Administrao, Conselho Fiscal e Diretoria paga pela Companhia relativa ao perodo de nove meses de 2013:
Consolidado Perodo de 9 meses Conselho de Administrao 21,2 1.234 1.028 206 1.234 Conselho Fiscal Diretoria Estatutria 8,0 491 409 82 491 6.993 4.137 658 2.198 3.844 3.182 662 531 11.368 Total
Nmero de membros (a) Remunerao Fixa no perodo Salrio ou Pr-labore Benefcios diretos e indiretos Outros
(c)
10,0
39,2 8.718 5.574 658 2.486 3.844 3.182 662 531 13.093
Remunerao varivel no perodo Bnus Outros Benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo Valor total da remunerao por rgo
Remunerao mdia do Conselho de Administrao, da Diretoria e do Conselho Fiscal relativa ao perodo de nove meses de 2013:
Consolidado Perodo de 9 meses Nmero de membros (a) Valor da maior remunerao individual Valor mdio da remunerao individual
(a) (b)
(b)
Conselho de Administrao 21,2 99 49 48
Conselho Fiscal 10,0 79 39 41
Diretoria Estatutria 8,0 1.958 988 1.146
Valor da menor remunerao individual (b)

(b)
nmero de membros calculado atravs da mdia ponderada do perodo. no inclui encargos da Previdncia Social e FGTS. (c) inclui encargos da Previdncia Social e FGTS.
55
A remunerao total dos administradores na Light S.A., controladora, para o perodo de nove meses de 2013, de R$1.609. 24. PATRIMNIO LQUIDO Em 30 de setembro de 2013, o capital social da Light S.A. est representado por 203.934.060 aes ordinrias escriturais sem valor nominal (203.934.060 em 31 de dezembro de 2012), sendo o seu capital social de R$2.225.822 (R$2.225.822 em 31 de dezembro de 2012), conforme a seguir:
30.09.2013 Quantidade de Aes % Participao 31.12.2012 Quantidade de Aes % Participao
ACIONISTAS Grupo Controlador RME Rio Minas Energia Participaes S.A. Companhia Energtica de Minas Gerais S.A. Luce Empreendimentos e Participaes S.A. Outros BNDES Participaes S.A. - BNDESPAR Pblico Total Geral
106.304.597 26.576.150 53.152.298 26.576.149 97.629.463 24.176.783 73.452.680 203.934.060
52,12 13,03 26,06 13,03 47,88 11,86 36,02 100,00
106.304.597 26.576.150 53.152.298 26.576.149 97.629.463 27.453.983 70.175.480 203.934.060
52,12 13,03 26,06 13,03 47,88 13,47 34,41 100
A Light S.A. est autorizada a aumentar o seu capital, mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria, at o limite de 203.965.072 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender ao exerccio dos Bnus de Subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos Bnus de Subscrio (Estatuto Social art. 5 pargrafo 3). Na Assembleia Geral Ordinria, realizada em 26 de abril de 2013, foram declarados dividendos referentes reserva de lucros existente no balano patrimonial de 31 de dezembro de 2012, no montante de R$91.770 (R$0,45 quarenta e cinco centavos por ao), a serem pagos at 31 de dezembro de 2013. Em 30 de abril de 2013, foram pagos juros sobre capital prprio, declarados durante o exerccio de 2012, no montante bruto de R$86.672, lquido de R$74.792.
56
25. RESULTADO POR AO Conforme requerido pelo CPC 41 e IAS 33 (Earnings per Share), a tabela a seguir concilia o lucro lquido do perodo com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo.
3 Trimestre 2013 NUMERADOR Lucro lquido do perodo DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico e diludo por ao ordinria em R$ 203.934.060 1,576 203.934.060 0,412 203.934.060 2,247 203.934.060 1,294 321.468 84.121 458.325 263.955 2012 Perodo de 9 meses 2013 2012
Nos perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 2012 no existem diferenas entre o lucro por ao bsico e diludo. 26. RECEITA LQUIDA
Consolidado 3 Trimestre 2013 2012 Reapresentado 2.186.553 20.187 200.619 170.319 28.078 1.126 2.606.882 (541.953) (133.965) (1.379) (677.297) (81.924) (63.087) (35.097) (1.561) (3.124) (6.842) (3.124) (3.989) (4.106) (202.854) (880.151) Perodo de 9 meses 2013 2012 Reapresentado 7.039.336 39.937 594.361 469.990 72.966 3.181 8.219.771 (1.755.632) (432.449) (3.677) (2.191.758) (247.608) (189.261) (105.291) (4.981) (9.967) (21.870) (9.967) (10.399) (13.122) (612.466) (2.804.224)
Fornecimento/Suprimento (nota 27) Arrendamentos, aluguis e outras Receita de Uso da Rede Receita de Construo Renda de Prestao de Servio Subveno CDE Servio taxado RECEITA BRUTA ICMS PIS / COFINS Outros IMPOSTOS SOBRE RECEITA Conta de Consumo de Combustvel - CCC Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Reserva Global de Reverso - RGR Empresa de Pesquisa Energtica -EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento - FNDCT Eficincia Energtica - PEE Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Outros encargos - Proinfa Outros encargos - Ex-isolados ENCARGOS DO CONSUMIDOR TOTAL DAS DEDUES
2.081.106 14.222 150.684 122.392 21.007 21.159 991 2.411.561 (483.130) (149.317) (1.346) (633.793) (17.727) (2.397) (1.589) (3.179) (6.558) (3.179) (5.558) (40.187) (673.980)
6.694.694 43.784 510.948 455.241 49.145 56.424 3.079 7.813.315 (1.648.273) (435.767) (3.361) (2.087.401) (890) (53.181) (7.191) (5.066) (10.131) (20.997) (10.131) (15.985) (123.572) (2.210.973)
RECEITA LQUIDA
1.737.581
1.726.731
5.602.342
5.415.547
57
A receita da Companhia possui certo grau de sazonalidade em funo da variao da temperatura na sua rea de concesso. Durante o vero, o faturamento aumenta em funo da maior utilizao de equipamentos de refrigerao. Conciliao do Pis e Cofins no resultado:
Consolidado
3 Trimestre
2013 2012 Reapresentado 2.606.882 170.319 2.436.563 9,25% (225.382)
Perodo de 9 meses
2013 2012 Reapresentado 8.219.771 469.990 7.749.781 9,25% (716.855)
Receita Bruta (-) Receita de Construo Receita incidente do PIS e COFINS Alquota nominal PIS e COFINS Crditos e Adies do PIS e COFINS Compra de Energia Encargos do Setor ICMS - Substituio Tributria Outros PIS e COFINS no resultado Alquota efetiva do PIS e COFINS
2.411.561 122.392 2.289.169 9,25% (211.748)
7.813.315 455.241 7.358.074 9,25% (680.622)
81.060 5.116 931 (24.676) (149.317) 6,5%
88.149 18.907 758 (16.397) (133.965) 5,5%
259.487 16.165 2.645 (33.442) (435.767) 5,9%
238.884 55.608 2.162 (12.248) (432.449) 5,6%
27. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA

Consolidado 3 Trimestre
N de Contas faturadas (a) (b) 2013 2012 2013 GWh (a) 2012 Reapresentado 1.801 370 1.627 13 359 176 279 21 4.646 4.646 1.220 157 1.377 6.023 2013 R$ 2012 Reapresentado 663.894 94.891 524.456 1.223 127.600 29.111 63.365 1.504.540 532.243 3.994 2.040.777 129.827 15.949 145.776 2.186.553
Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado (lquido de ICMS) TOTAL FORNECIMENTO
(c)
3.744.331 8.184 314.707 11.482 11.493 729 1.435 456 4.092.817 4.092.817 4.092.817
3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
1.818 338 1.647 14 363 176 292 37 4.685 4.685 1.162 225 1.387 6.072
611.567 75.777 490.133 669 116.282 26.667 57.002 1.378.097 473.073 6.513 1.857.683 180.096 43.327 223.423 2.081.106
Venda no leilo de energia gerada Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
58
Consolidado Acumulado 9 meses

N de Contas faturadas (a) (b) 2013 2012 2013 GWh (a) 2012 Reapresentado 6.117 1.144 5.061 39 1.163 511 840 65 14.940 14.940 3.575 814 4.389 19.329 2013 R$ 2012 Reapresentado 2.247.939 270.017 1.634.995 7.118 401.309 85.047 183.212 4.829.637 1.728.694 7.428 6.565.759 401.248 72.329 473.577 7.039.336
Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado (lquido de ICMS) TOTAL FORNECIMENTO (c) Venda no leilo de energia gerada Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
3.744.331 8.184 314.707 11.482 11.493 729 1.435 456 4.092.817 4.092.817 4.092.817
3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
6.212 1.039 5.271 40 1.187 517 862 80 15.208 15.208 3.540 294 3.834 19.042
2.149.062 216.441 1.563.093 2.255 378.082 79.950 170.699 4.559.582 1.618.541 (126.614) 6.051.509 579.989 63.196 643.185 6.694.694
(a)
No revisada pelos auditores independentes Nmero de contas faturadas em Setembro de 2013, com e sem consumo (c) Light SESA
(b)
28. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS

Consolidado
3 Trimestre
Custos com energia CUSTOS Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 29) Depreciao e amortizao Custo de construo Outras Total 2013 (628.368) (628.368) 2012 Reapresentado (1.032.150) (1.032.150) Custos de operao 2013 (46.531) (7.046) (52.377) (90.398) (122.392) 1.461 (317.283) 2012 Reapresentado (49.826) (6.408) (43.751) (73.345) (170.319) (5.726) (349.375)
Acumulado 9 meses
Custos com energia 2013 (2.947.493) (2.947.493) 2012 Reapresentado (3.160.543) (3.160.543) Custos de operao 2013 (144.421) (12.665) (151.643) (263.131) (455.241) (33.922) (1.061.023) 2012 Reapresentado (140.132) (13.596) (128.710) (225.715) (469.990) (16.205) (994.348)
Consolidado
3 Trimestre
Despesas com vendas 2012 Reapresentado (5.224) (510) (22.441) (289) (39.310) (321) (68.095) Despesas gerais e administrativas 2013 2012 Reapresentado (23.626) (899) (34.440) (9.954) (14.002) (21.161) (104.082)
Acumulado 9 meses
Despesas com vendas 2012 Reapresentado (14.693) (1.083) (65.886) (860) (173.165) (934) (256.621) Despesas gerais e administrativas 2013 2012 Reapresentado (66.447) (1.908) (101.120) (29.587) (51.180) (62.416) (312.658)
DESPESAS OPERACIONAIS
2013
2013
Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Depreciao e amortizao Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para riscos trabalhistas, cveis e fiscais / xito/ depsitos judiciais Outras Total
(4.357) (261) (21.648) (284) (37.117) (223) (63.890)
(23.750) (466) (38.075) (9.830) (4.044) (28.660) (104.825)
(13.539) (759) (65.560) (827) (114.563) (799) (196.047)
(73.005) (1.358) (114.383) (28.649) (38.633) (61.571) (317.599)
Consolidado 3 Trimestre OUTRAS Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais Total 2013 5.730 (5.962) (232) 2012 Reapresentado 5.474 (3.814) 1.660 Acumulado 9 meses 2013 4.818 (19.917) (15.099) 2012 Reapresentado 8.008 (8.474) (466)
59
29. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA
Consolidado 3 Trimestre
GWh (a) 2013 Encargos de conexo Energia de Curto Prazo (Spot) Encargos Uso da Rede UTE Norte Fluminense Itaipu - Binacional Transporte de Energia - Itaipu O.N.S. PROINFA ESS Outros contratos e Leilo de Energia Aporte CDE Energia de Reserva Total
(b)
Acumulado 9 meses
R$ GWh (a) 2013 1.011 4.751 3.995 377 11.553 21.687 2012 359 4.768 4.010 390 12.213 21.740 2013 (8.810) (46.604) (145.613) (809.956) (482.197) (12.931) (14.207) (93.953) (109.962) (1.508.918) 303.416 (17.758) (2.947.493) R$ 2012 Reapresentado (22.353) (37.586) (355.152) (708.340) (418.991) (35.516) (14.948) (86.621) (67.406) (1.369.171) (44.459) (3.160.543)
2012 126 1.601 1.356 137 3.619 6.713
2013 (3.310) 8.963 (51.527) (272.920) (172.295) (4.421) (4.130) (31.087) (3.223) (394.542) 303.416 (3.292) (628.368)
2012 Reapresentado (7.446) 487 (118.303) (237.767) (144.876) (12.529) (4.580) (28.350) (21.414) (433.719) (23.653) (1.032.150)
1.601 1.357 134 3.557 6.775
(a)
(b)
No revisado pelos auditores independentes Refere-se ao repasse da CDE referente aos custos de compra de energia at agosto de 2013, deferido no processo de reviso tarifria de 2013. Vide maiores detalhes na Nota Explicativa 10.
30. RESULTADO FINANCEIRO

Consolidado
3 Trimestre
2013 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Atualizao de Depsitos Judiciais Atualizao a VNR Outras receitas financeiras (a) Total da Receita Financeira 15.445 39.119 2.932 14.610 6.390 78.496 16.714 11.333 2.690 30.737 2012 Reapresentado
Acumulado 9 meses
2013 2012 Reapresentado
60.643 54.592 45.786 7.971 27.703 20.090 216.785
58.852 32.705 11.648 15.360 118.565
DESPESA Atualizao de proviso para contingncias Despesas com passivos tributrios Encargos de dvida Variao cambial e monetria Operaes de swap Antecipaes de contas a receber AVP de contas a receber Multas por descontinuidade de energia Outras despesas financeiras
(a)
(2.045) (3.220) (138.909) (16.663) (8.686) (5.934) (7.374) (17.109) (199.940) (121.444)
(5.122) (4.536) (114.621) 2.571 (5.952) (3.357) (4.704) (7.596) (143.317) (112.580)
(27.313) (15.875) (374.804) (79.556) (4.996) (44.951) (25.073) (572.568) (355.783)
(20.976) (13.785) (355.031) (13.368) (30.913) (1.498) (30.465) (15.856) (481.892) (363.327)
Total da Despesa Financeira RESULTADO FINANCEIRO
(a)
Referente a outras receitas e despesas de naturezas diversas.
60
31. CONCILIAO DE TRIBUTOS NO RESULTADO
Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social:
Controladora 3 Trimestre 2013 Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota nominal de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Equivalncia patrimonial Despesas Juros sobre Capital Prprio Crditos fiscais diferidos no reconhecidos CVM n 371/02 - Light S.A. Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social (894) 0,0% 0,0% 321.468 34% (109.299) (5) 110.198 2012 84.121 34% (28.601) 31.687 (3.174) 88 Perodo de 9 meses 2013 458.325 34% (155.831) (17) 157.720 (1.872) 0,0% 2012 263.955 34% (89.745) 94.355 (3.174) (1.436) 0,0%
Consolidado 3 Trimestre 2013 2012 Reapresentado 80.417 34% (27.342) (564) 6.224 24.268 301 626 191 3.704 (28.654) 32.358 -4,6% Perodo de 9 meses 2013 2012 Reapresentado 346.103 34% (117.675) 4.475 6.296 24.268 (1.223) 2.081 (370) (82.148) (89.776) 7.628 23,7%
Lucro antes do imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota nominal de imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Efeito de imposto de renda e contribuio social s/ as adies e excluses permanentes Equivalncia patrimonial Despesas Juros sobre Capital Prprio Crditos fiscais diferidos no reconhecidos CVM n 371/02 - Light S.A. Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado Alquota efetiva de imposto de renda e contribuio social
500.074 34% (170.026) (8.055) (498) (895) 112 756 (178.606) (29.296) (149.310) 35,7%
706.726 34% (240.287) (6.396) (874) (1.872) 1.106 (78) (248.401) (102.124) (146.277) 35,1%
Em 30 de setembro de 2013, a Light S.A possua saldo de ativo sobre prejuzo fiscal e base negativa de contribuio social acumulado no reconhecido no montante de R$40.699, tendo em vista as incertezas na sua realizao.
61
32. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS Abaixo, so comparados os valores contbeis e valores justos dos ativos e passivos de instrumentos financeiros:
Controladora 30.09.2013 ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Servios prestados Dividendos e JCP a receber Outros crditos Total PASSIVO Fornecedores (nota 14) Dividendos e JCP a pagar Outros dbitos Total 185 91.770 3.763 95.718 185 91.770 3.763 95.718 458 74.792 4.415 79.665 458 74.792 4.415 79.665 Contabilizado 8.955 154 270 5.013 14.392 Valor Justo 8.955 154 270 5.013 14.392 31.12.2012 Contabilizado 45.469 148 19.210 6.665 71.492 Valor Justo 45.469 148 19.210 6.665 71.492
Consolidado 30.09.2013 ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Ttulos e valores mobilirios (nota 5) Concessionrias e permissionrias (nota 6) Servios prestados a receber Swaps Ativo financeiro de concesses (nota 9) Outros crditos (nota 10) Total PASSIVO Fornecedores (nota 14) Emprstimos e Financiamentos (nota 16) Debntures (nota 17) Dividendos e JCP a pagar Swaps Outros dbitos (nota 22) Total 619.426 2.529.766 3.425.309 91.770 44 328.316 6.994.631 619.426 2.472.031 3.338.064 91.770 44 328.316 6.849.651 814.469 2.263.431 1.974.054 74.792 6.129 320.095 5.452.970 814.469 2.620.086 2.073.100 74.792 6.129 320.095 5.908.671 Contabilizado 1.787.341 16.168 1.385.474 46.383 97.175 1.759.627 508.852 5.601.020 Valor Justo 1.787.341 16.168 1.385.474 46.383 97.175 1.759.627 508.852 5.601.020 31.12.2012 - Reapresentado Contabilizado 230.356 15.266 1.731.017 42.171 35.540 1.573.349 169.504 3.797.203 Valor Justo 230.356 15.266 1.731.017 42.171 35.540 1.573.349 169.504 3.797.203
Em atendimento Instruo CVM n 475/2008 e Deliberao n 604/2009 que revogou a Deliberao n 566/2008, a descrio dos saldos contbeis e do valor justo dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial em 30 de setembro de 2013, esto identificadas a seguir: Equivalentes de caixa 62
As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios so classificadas como emprstimos e recebveis. Ttulos e valores mobilirios As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios so classificadas como emprstimos e recebveis.
Consumidores, concessionrias e permissionrias (clientes) So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas e ajuste a valor presente quando aplicvel.
Ativo financeiro de concesses So classificados como disponveis para venda, mensurados pelo seu valor justo no reconhecimento inicial. Aps o reconhecimento inicial, os juros so calculados pelo mtodo da taxa efetiva de juros e reconhecidos na demonstrao de resultado como parte do resultado financeiro, enquanto que as variaes para registro ao valor justo so reconhecidas em outros resultados abrangentes.
Fornecedores Contas a pagar a fornecedores de bens e servios necessrios s operaes da Companhia, cujos valores so conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano. Estes saldos esto classificados como outros passivos financeiros e se encontram reconhecidos pelo seu custo amortizado, que no divergem significativamente do valor justo.
Emprstimos, financiamentos e debntures So mensurados pelo mtodo do custo amortizado. O valor justo foi calculado utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. O valor justo para o financiamento do BNDES idntico ao saldo contbil, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. Esses instrumentos financeiros esto classificados como outros passivos financeiros.
Outros ativos e outros passivos Outros crditos e outros dbitos, classificados como emprstimos e recebveis, so mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano ou sujeitos a proviso para perdas, quando aplicvel. 63
Swaps So mensurados pelo valor justo. A determinao do valor justo foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da Bolsa de Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA.
importante ressaltar que o valor justo estimado de ativos e passivos financeiros foi determinado por meio de informaes disponveis no mercado e por metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo mais adequada. a) Instrumentos Financeiros por categoria em 30 de setembro de 2013:
Controladora 30.09.2013 Emprstimos e recebveis 8.955 154 270 5.013 14.392 31.12.2012 Emprstimos e recebveis 45.469 148 19.210 6.665 71.492 Emprstimos e recebveis 1.787.341 16.168 1.385.474 46.383 508.852 3.744.218 30.09.2013 Valor justo atravs do resultado 97.175 97.175 Disponvel para venda 1.759.627 1.759.627
Consolidado 31.12.2012 - Reapresentado Emprstimos e recebveis 230.356 15.266 1.731.017 42.416 169.504 2.188.559 Valor justo atravs do resultado 35.540 35.540 Disponvel para venda 1.573.349 1.573.349
Total
Total
Total
Total
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 4) Ttulos e valores mobilirios (nota 5) Concessionrias e permissonrias (nota 6) Servios prestados Dividendos a receber Swaps Ativo financeiro de concesses (nota 9) Outros crditos (nota 10) Total
8.955 154 270 5.013 14.392
45.469 148 19.210 6.665 71.492
1.787.341 16.168 1.385.474 46.383 97.175 1.759.627 508.852 5.601.020
230.356 15.266 1.731.017 42.416 35.540 1.573.349 169.504 3.797.448
Controladora 30.09.2013 Custo Amortizado Total 31.12.2012 Custo Amortizado Total Custo Amortizado 30.09.2013 Valor justo atravs do resultado
Consolidado 31.12.2012 - Reapresentado Total Custo Amortizado Valor justo atravs do resultado Total
PASSIVO Fornecedores (nota 14) Emprstimos e Financiamentos (nota 16) Debntures (nota 17) Dividendos e JCP a pagar Swaps Outros dbitos (nota 22) Total
185 91.770 3.763 95.718
185 91.770 3.763 95.718
458 74.792 3.664 78.914
458 74.792 3.664 78.914
619.426 2.529.766 3.425.309 91.770 328.316 6.994.587
44 44
619.426 2.529.766 3.425.309 91.770 44 328.316 6.994.631
814.354 2.263.431 1.974.054 74.792 320.095 5.446.726
115 6.129 6.244
814.469 2.263.431 1.974.054 74.792 6.129 320.095 5.452.970
b) Poltica para utilizao de derivativos A Companhia possui uma poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao que determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui opes swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que a Companhia utiliza o swap cambial 64
sem caixa (US$ versus CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses. c) Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. d) Risco de Mercado No curso normal de seus negcios, a Companhia e suas controladas esto expostas a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
Consolidado 30.09.2013 R$ USD EUR Total - Moeda estrangeira CDI IPCA TJLP Outros Total - Moeda nacional Total 691.971 105.193 797.164 3.343.719 597.096 1.000.393 83.214 5.024.422 5.821.586 % 11,9 1,8 13,7 57,4 10,3 17,2 1,4 86,3 100,0 31.12.2012 - Reapresentado R$ 509.253 95.017 604.270 2.399.253 1.097.381 90.631 3.587.265 4.191.535 % 12,1 2,3 14,4 57,2 26,2 2,2 85,6 100,0
Em 30 de setembro de 2013, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$797.164, ou 13,7% do principal da dvida (R$604.270, equivalente a 14,4% em 31 de dezembro de 2012). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 30 de setembro de 2013 era de US$299.883 (US$240.206 em 31 de dezembro de 2012) e de 34.969 (34.969 em 31 de dezembro de 2012), de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, considerando os swaps, a exposio cambial passa a 0,77% do total da dvida (0,41% em 31 de dezembro de 2012).
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A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio das empresas do Grupo Light: Risco de taxa de cmbio Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos denominada em moeda estrangeira, a Companhia se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses alm do swap de taxas anteriormente mencionado. As captaes realizadas atravs da Resoluo BACEN 4.131, junto ao Merrill Lynch, BNP, Citibank e Bank Tokyo-Mitsubishi, j foram contratadas com swap para todo o prazo da dvida, devidamente pr-aprovadas pelo Conselho de Administrao. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas e juros, este ltimo demonstrado mais abaixo no relatrio, apresentaram um ganho de R$45.786 no perodo de nove meses de 2013 (ganho de R$11.648 no perodo de nove meses de 2012). O valor lquido das operaes de swap vigentes em 30 de setembro de 2013, considerando o valor justo, positivo em R$97.131 (positivo em R$29.411 em 31 de dezembro de 2012), conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda e taxas:
Data de Incio Data de Vencimento Valor Notional Contratado (US$/EURO) Valor Justo Set.2013 (R$) Ativa Valor Justo Set.2013 (R$) Passiva Valor Justo Set.2013 (R$) Saldo
Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Bank Tokyo - Mitsubishi Ita Ita HSBC HSBC HSBC Citibank Citibank Citibank Citibank Citibank Citibank Bank of America BNP
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO
US$+2,33% US$+2,42% US$+3,07% US$+1,67% US$ US$ US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% Libor+2,5294% Euro+4,6823%
100% CDI + 0,90% 100% CDI 100% CDI 100% CDI 83,29% CDI 82,65% CDI 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100%CDI + 0,65% 100%CDI+1,30%
11.03.2013 11.04.2012 28.12.2011 09.10.2012 20.09.2013 20.09.2013 23.08.2012 23.08.2012 23.08.2012 02.10.2012 02.10.2012 02.10.2012 10.11.2011 21.10.2011
11.03.2016 11.04.2014 10.10.2013 10.10.2014 10.04.2015 09.10.2015 23.02.2017 23.08.2017 23.02.2018 03.04.2017 02.10.2017 03.04.2018 10.11.2016 21.10.2014 Total
60.000 2.715 2.970 1.338 1.431 1.432 33.333 33.333 33.333 26.666 26.666 26.666 50.000 34.969 334.852
15.115 766 676 124 6.027 6.111 6.265 3.724 3.767 3.861 24.871 21.200 92.507
(14) (30) (44)
15.115 766 676 124 (14) (30) 6.027 6.111 6.265 3.724 3.767 3.861 24.871 21.200 92.463
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Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (US$/EURO) 61 2.715 2.970 1.338 3.065 58 33.333 33.333 33.333 26.666 26.666 26.666 50.000 34.969 275.173
Valor Justo Dez.2012 (R$) Ativa 11 470 354 1.005 16 16.554 13.225 31.635
Valor Justo Dez.2012 (R$) Passiva (4) (421) (579) (598) (1.410) (1.569) (1.548) (6.129)
Valor Justo Dez.2012 (R$) Saldo 11 470 354 (4) 1.005 16 (421) (579) (598) (1.410) (1.569) (1.548) 16.554 13.225 25.506
Bradesco Ita Ita HSBC HSBC HSBC Citibank Citibank Citibank Citibank Citibank Citibank Bank of America BNP
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO
US$+2,72% US$+2,42% US$+3,07% US$+1,67% US$+3,58% US$+2,95% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% US$+Libor+1,5988% Libor+2,5294% Euro+4,6823%
100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100% CDI + 1,10% 100%CDI + 0,65% 100%CDI+1,30%
10.03.2011 11.04.2012 28.12.2011 09.10.2012 12.04.2011 12.09.2011 23.08.2012 23.08.2012 23.08.2012 02.10.2012 02.10.2012 02.10.2012 10.11.2011 21.10.2011
12.03.2013 11.04.2014 10.10.2013 10.10.2014 10.04.2013 12.09.2013 23.02.2017 23.08.2017 23.02.2018 03.04.2017 02.10.2017 03.04.2018 10.11.2016 21.10.2014 Total
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 30 de setembro de 2013. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 30 de setembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 30 de setembro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
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Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos, utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Blommberg.
R$ Risco Operao PASSIVOS FINANCEIROS Tesouro Nacional Cauo Merril Lynch BNP (EURO) Bank Tokyo - Mitsubishi Citibank DERIVATIVOS Swaps Swaps TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ (Fim do perodo) Cotao R$/EURO (Fim do perodo) 2,3700 3,2200 USD USD USD EURO USD USD Nacional USD EURO 299.883 34.969 (69.384) 49.082 (50.000) (34.854) (60.000) (180.000) (50.849) (9.714) 6.872 (7.000) (7.406) (8.400) (25.200) 49.390 41.984 7.406 (1.458) (262.852) (50.824) 35.953 (36.625) (35.556) (43.950) (131.850) 255.222 219.666 35.556 (7.630) +25% 2,9625 4,0250 (474.855) (91.934) 65.035 (66.250) (63.706) (79.500) (238.500) 461.054 397.348 63.707 (13.801) +50% 3,5550 4,8300 Dvida (USD e EUR) Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) + 25% Cenrio (III) + 50%
Diante do quadro acima, possvel identificar proteo parcial para a dvida em moeda estrangeira (apenas limita-se ao servio da dvida a vencer em at 24 meses), uma vez que medida que a cotao do R$/US$ cresce, a despesa financeira dos passivos aumenta, mas a receita financeira dos derivativos tambm compensa parcialmente esse impacto negativo e vice-versa. Risco de taxa de juros Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos, financiamentos e debntures da Companhia, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A poltica para utilizao de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao no compreende a contratao de instrumentos contra esse risco. No entanto, a Companhia monitora continuamente as taxas de juros de forma a avaliar a eventual necessidade de contratar derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas, sendo que, para estes casos, solicitada aprovao prvia ao Conselho de Administrao. Em 30 de setembro de 2013, a operao de swap de taxa de juros associada ao vencimento de CCB Bradesco com o valor nocional de R$150.000 (R$150.000 em 31 de dezembro de 2012), devidamente autorizada pela Administrao, apresentou, considerando o valor justo, ganho de R$4.668 (ganho de R$3.905 em 31 de dezembro de 2012), conforme quadro abaixo:
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Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (R$) 150.000 150.000
Valor Justo Set.2013 (R$) Ativa 4.668 4.668
Valor Justo Set.2013 (R$) Passiva -
Valor Justo Set.2013 (R$) Saldo 4.668 4.668
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
18.10.2017 Totais
Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (R$) 150.000 150.000
Valor Justo Dez.2012 (R$) Ativa 3.905 3.905
Valor Justo Dez.2012 (R$) Passiva -
Valor Justo Dez.2012 (R$) Saldo 3.905 3.905
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
18.10.2017 Total
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado antes dos impostos. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 30 de setembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 30 de setembro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia.
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Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos, utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Bloomberg.
R$ Operao Risco Provvel Cenrio (I) 156.404 CDI 156.404 (475.049) (2) (70.145) (49.953) (105.562) (68.443) (18.689) (45.058) (3.176) (31.545) (8.685) (6.621) (3.952) (7.489) (11.804) (15.029) (17.059) (2) (2) (131) (279) (316) (1.884) (1.224) (7.999) (43.295) CDI CDI TJLP (45.529) 1.117 1.117 (361.940) 10,00% 10,00% 5,00% 6,00% Cenrio (II) + 25% 195.561 195.561 (566.009) (2) (84.710) (60.489) (127.891) (76.918) (22.535) (54.563) (3.845) (38.410) (10.480) (7.680) (4.469) (8.549) (13.904) (17.555) (19.580) (2) (2) (148) (324) (361) (2.219) (1.434) (9.939) (63.083) (61.457) 1.078 (2.704) (433.531) +25% 12,50% +25% 12,50% 6,25% 7,50% Cenrio (III) + 50% 234.739 234.739 (655.332) (2) (98.986) (70.816) (149.774) (85.286) (26.304) (63.877) (4.502) (45.138) (12.240) (8.728) (4.980) (9.597) (15.982) (20.054) (22.074) (2) (2) (165) (368) (405) (2.551) (1.642) (11.857) (81.974) (76.488) 1.039 (6.525) (502.567) +50% 15,00% +50% 15,00% 7,50% 9,00%
ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 4 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso Debntures 9 Emisso (Srie A) Debntures 9 Emisso (Srie B) Debntures 1 Emisso Debntures 2 Emisso Debntures 3 Emisso CCB Bradesco CCB Bco Santander BNDES Finem direto BNDES Direto TJLP BNDES Direto TJLP+1% SESA Bndes Capex 11/12 - Subcred.2 SESA Bndes Capex 11/12 - Subcred.3 SESA Bndes Capex 11/12 - Subcred.4 SESA Bndes Capex 11/12 - Subcred.17 SESA Bndes Capex 11/12 - Subcred.18 BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM +1 BNDES - Capex 11/12 PPROESCO Banco do Brasil R$ 150 MM DERIVATIVOS Swaps de moedas Swap de taxas Swap de taxas TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) TJLP (% fim do perodo) IPCA (% fim do perodo) TJLP CDI CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI CDI TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP CDI
Risco de crdito Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de 70
investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador, tais como corte por inadimplncia, negativao de dbitos e acompanhamento e negociao permanente das posies em aberto. O risco de crdito de contas a receber encontra-se pulverizado considerando a base de clientes da Companhia. Apresentamos no item a desta nota, um quadro resumo dos instrumentos financeiros por categoria, cuja informao contempla o risco de crdito mximo da Companhia. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de baixo risco, avaliadas por agncias de rating. A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings. Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, ps-fixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A definio dos grupos para alocao dos recursos est descrita conforme abaixo, bem como o percentual de participao atual na carteira da Companhia: Grupo 1 Bancos Federais; Patrimnio Lquido: No se aplica; Rating Mnimo: No se aplica. Percentual na carteira: 65,8%. Grupo 2 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a R$7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 22,6%. Grupo 3 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$1 bilho e R$7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 10,4%. Grupo 4 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$500 milhes e R$1 bilho; Rating Mnimo: A (S&P e Fitch) ou A2 (Moodys). Percentual na carteira: 1,2%. Grupo 5 Apenas Instituies Financeiras com bloqueios de depsitos judiciais. Percentual na carteira: 0,0%.
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Risco de liquidez O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. Informaes com maior detalhamento sobre os emprstimos e debntures captados so apresentadas nas notas explicativas 16 e 17. A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A Companhia gerencia o risco de liquidez por meio do acompanhamento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, bem como pela combinao dos perfis de vencimento dos seus passivos financeiros. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais, as quais incluem juros futuros at a data de vencimento, so apresentadas conforme quadro abaixo:
Consolidado Instrumentos a taxas de juros: De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total
Ps Fixadas Emprstimos, Financiamentos e debntures Pr-Fixadas Emprstimos, Financiamentos e debntures Fornecedores Swap (17.271) (619.426) 1.450 (38.357) (29.828) (977.149) 68.689 (44.456) (1.077.233) (619.426) 40.311 (316.017) (551.487) (3.979.415) (2.501.052) (7.347.971)
a) Gesto do Capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital so os de salvaguardar sua capacidade de continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefcios s outras partes interessadas, alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.
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Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia pode rever a poltica de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas aes ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de endividamento.
Controladora 30.09.2013 Dvida de financiamentos, emprstimos e debntures (-) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida (A) Patrimnio lquido (B) ndice de alavancagem financeira - % (A (B+A)) 8.955 (8.955) 3.392.238 0% 31.12.2012 45.269 (45.269) 3.025.683 -2% Consolidado 30.09.2013 5.955.075 1.787.341 4.167.734 3.392.238 55% 31.12.2012 Reapresentado 4.237.485 230.356 4.007.129 3.025.683 57%
b) Valor Justo Hierrquico Existem trs tipos de nveis para classificao do valor justo referente a instrumentos financeiros. A hierarquia fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo referente a ativo ou passivo financeiro. A classificao dos nveis hierrquicos pode ser apresentada conforme exposto abaixo: Nvel 1 - Dados provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) de forma que seja possvel acessar diariamente, inclusive na data da mensurao do valor justo. Nvel 2 - Dados diferentes dos provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) includos no Nvel 1, extrado de modelo de precificao baseado em dados observveis de mercado. Nvel 3 - Dados extrados de modelo de precificao baseado em dados no observveis de mercado.
Consolidado Mensurao do Valor Justo 30.09.2013 ATIVO Ativo financeiro da concesso (nota 10) Swaps Total PASSIVO Swaps Total 44 44 44 44 1.759.627 97.175 1.856.802 97.175 97.175 1.759.627 1.759.627 Mercados idnticos Nvel 1 Mercados similares Nvel 2 Sem mercado ativo Nvel 3
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Consolidado Mensurao do Valor Justo 31.12.2012 Reapresentado ATIVO Ativo financeiro da concesso (nota 9) Swaps Total PASSIVO Swaps Total 6.129 6.129 6.129 6.129 1.573.349 35.540 1.608.889 35.540 35.540 1.573.349 1.573.349 Mercados idnticos Nvel 1 Mercados similares Nvel 2 Sem mercado ativo Nvel 3
O valor de mercado de um ttulo corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor presente pelo fator de desconto obtido da curva de juros de mercado em reais. Em relao ao ativo financeiro da concesso, classificado como disponvel para venda, a incluso no nvel 3 se deve ao fato dos fatores relevantes para avaliao a valor justo no serem publicamente observveis. A movimentao entre os exerccios e os respectivos ganhos ou perdas no resultado do exerccio esto evidenciados na nota explicativa 09, sendo que no houve nenhum efeito no patrimnio lquido esse ano.
33. SEGUROS Em 30 de setembro de 2013, o grupo Light possua seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos, dentre os quais podemos citar: Seguro de Riscos Operacionais - cobre os danos causados s Usinas Hidroeltricas e Termoeltricas, incluindo, mas no limitada a todo seu maquinrio, turbina a vapor, turbina a gs, geradores, caldeiras, transformadores, canais, tneis, barragens, vertedouros, obras civis, escritrios e depsitos. Todos os ativos esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, incluindo-se linhas de transmisso e distribuio at 1.000 ps do local de gerao. Seguro de Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O) - Tem por objetivo proteger os Executivos por perdas e danos resultantes do exerccio das suas funes inerentes ao cargo ou posio como Conselheiros, Diretores e Administradores da Sociedade. Seguro de Responsabilidade Civil e Geral - objetiva o pagamento de indenizao caso a Companhia venha a ser responsabilizada civilmente por meio de sentena transitada em julgado ou acordo autorizado pela seguradora, relativas a reparaes por danos
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materiais e corporais involuntrios, causados a terceiros e tambm aqueles relacionados poluio, contaminao, vazamentos sbitos e ou acidentais. Seguro Garantia Financeira Comercializao de Energia e Judicial, Seguro Patrimonial Compreensivo Empresarial (Imveis Alugados), Seguro de Transporte Internacional Importao, Seguro Viagem Corporativo e Seguro de Pessoas. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma auditoria e consequentemente no foram revisadas pelos auditores independentes. A composio dos principais seguros considerada pela Administrao resumida conforme a seguir:
Data de Vigncia RISCOS Directors & Officers (D&O) Responsabilidade Civil e Geral Riscos Operacionais De 10/08/2012 25/09/2012 31/10/2012 At 08/11/2013 08/11/2013 08/11/2013 Importncia Segurada R$40.350 R$20.000 R$ 4.881.192 Prmio Bruto (considerando Custo de aplice + IOF) R$158 R$855 R$1.856
Limite Mximo de Responsabilidade (LMR) de R$300.000 - Indenizao Valor Total em Risco de R$4.881.192
34. INFORMAES POR SEGMENTO As informaes por segmento foram preparadas de acordo com o CPC 22 (Informaes por Segmento), equivalente ao IFRS 8 e esto sendo apresentadas em relao aos negcios da Companhia, identificados com base na sua estrutura de gerenciamento e nas informaes gerenciais internas. A Administrao da Companhia considera que os segmentos so: distribuio de energia, gerao de energia, comercializao de energia e outros (inclusive a holding). As eliminaes compreendem os saldos, transaes e participaes acionrias entre os segmentos. A Companhia est segmentada de acordo com sua operao, que tem riscos e remuneraes diferentes. A Companhia no possui nenhum cliente que corresponda a mais que 10% da receita ou contas a receber.
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As informaes por segmento para os perodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 2012 e exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 esto apresentadas a seguir:
Distribuio Ativos : Ativo circulante Realizvel a Longo Prazo Investimento Imobilizado Intangvel Total dos Ativos Passivos e Patrimnio Lquido: Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido Total dos Passivos e Patrimnio Lquido 1.607.208 6.604.725 2.490.229 10.702.162 3.582.273 3.098.006 19.623 227.880 3.774.380 10.702.162
Gerao
Comercializao
Outros
Eliminaes
Consolidado 30.09.2013
230.251 1.628 463.675 1.342.753 37.642 2.075.949
203.461 49.477 685 89.015 785 343.423
18.785 306 3.470.668 796 240 3.490.795
(207.255) (58.689) (3.324.836) (3.590.780)
3.827.515 3.090.728 629.815 1.660.444 3.813.047 13.021.549
178.792 1.186.422 710.735 2.075.949
205.837 16.054 121.532 343.423
95.175 1.042 3.394.578 3.490.795
(207.255) (58.689) (3.324.836) (3.590.780)
1.879.757 7.749.554 3.392.238 13.021.549
Distribuio
Gerao
Comercializao
Outros
Eliminaes
Consolidado 31.12.2012 Reclassificado
Ativos : Ativo circulante Realizvel a Longo Prazo Investimento Imobilizado Intangvel Total dos Ativos Passivos e Patrimnio Lquido: Passivo circulante Passivo no circulante Patrimnio lquido Total dos Passivos e Patrimnio Lquido 1.737.944 5.041.597 2.188.814 8.968.355 155.446 1.195.900 603.386 1.954.732 59.324 9.923 117.921 187.168 81.306 1.043 3.027.684 3.110.033 (83.332) (77.387) (2.912.122) (3.072.841) 1.950.688 6.171.076 3.025.683 11.147.447 1.915.449 3.090.462 19.756 231.250 3.711.438 8.968.355 127.567 1.593 418.007 1.370.838 36.727 1.954.732 129.894 24.060 676 32.361 177 187.168 77.608 290 3.031.033 806 296 3.110.033 (83.332) (77.387) (2.912.122) (3.072.841) 2.167.186 3.039.018 557.350 1.635.255 3.748.638 11.147.447
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Resultados por segmento:

Perodo de 9 meses Distribuio Gerao Comercializao Outros Eliminaes Consolidado 2013
RECEITA LQUIDA DESPESAS E CUSTOS OPERACIONAIS Equivalncia Patrimonial RESULTADO FINANCEIRO Receita Financeira Despesa Financeira RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS Contribuio Social Imposto de Renda RESULTADO LQUIDO
5.076.044 (4.315.014) (295.323) 207.926 (503.249) 465.707 (43.531) (120.761) 301.415
410.158 (123.431) (1.198) (66.226) 10.326 (76.552) 219.303 (19.969) (54.656) 144.678
465.712 (442.272) (19) 4.623 6.154 (1.531) 28.044 (2.544) (6.694) 18.806
7.334 (13.450) 463.076 1.143 1.153 (10) 458.103 (113) (133) 457.857
(356.906) 356.906 (464.431) (8.774) 8.774 (464.431) (464.431)
5.602.342 (4.537.261) (2.572) (355.783) 216.785 (572.568) 706.726 (66.157) (182.244) 458.325
Perodo de 9 meses
Distribuio
Gerao
Comercializao
Outros
Eliminaes
Consolidado 2012 Reapresentado
RECEITA LQUIDA DESPESAS E CUSTOS OPERACIONAIS Equivalncia Patrimonial RESULTADO FINANCEIRO Receita Financeira Despesa Financeira RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS Contribuio Social Imposto de Renda RESULTADO LQUIDO
4.997.617 (4.506.673) (300.886) 120.548 (421.434) 190.058 (9.116) (24.199) 156.743
305.546 (115.163) 17.805 (56.158) 7.836 (63.994) 152.030 (13.634) (29.348) 109.048
391.605 (373.949) 159 317 1.314 (997) 18.132 (1.556) (4.226) 12.350
1.949 (10.019) 278.067 (4.794) 2.782 (7.576) 265.203 (41) (28) 265.134
(281.170) 281.168 (277.512) (1.806) (13.915) 12.109 (279.320) (279.320)
5.415.547 (4.724.636) 18.519 (363.327) 118.565 (481.892) 346.103 (24.347) (57.801) 263.955
35. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA Durante o perodo de nove meses de 2013, a Companhia realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento no envolvendo caixa, portanto, essas transaes no esto refletidas nas demonstraes dos fluxos de caixa:
Consolidado 30.09.2013 Encargos financeiros capitalizados Aquisio de ativo imobilizado em contrapartida a fornecedor Receita de construo 16.530 33.365 455.241 30.09.2012 9.526 55.433 469.990
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36. EVENTOS SUBSEQUENTES
a) Requerimento de resciso do Contrato de Concesso da Usina Hidreltrica de Itaocara Em 8 de outubro de 2013, a Aneel decidiu encaminhar ao Ministrio das Minas e Energia MME o requerimento formulado pela controlada Itaocara Energia de resciso do Contrato de Concesso n 12/2001-ANEEL, que regula a implantao e explorao da UHE Itaocara, com pronunciamento favorvel ao seu acolhimento. O leilo da UHE Itaocara I est previsto para ocorrer em 13 de dezembro de 2013, conforme edital do Leilo n. 10/2013, ainda em audincia pblica. b) Aprovao da entrada da Cemig GT no bloco de controle da Renova energia Em 8 de agosto de 2013, foi aprovado, pela Light Energia, a celebrao de um acordo de investimento com a RR Participaes S.A. (RR), Cemig GT, Renova Energia e Chipley SP Participaes S.A. (Chipley), sociedade de propsito especfico, que tem por objeto disciplinar a entrada da Cemig GT no bloco de controle da Renova Energia, bem como a estruturao da Chipley, para o qual ser cedido o Contrato de Compra e Venda de Aes da Brasil PCH S.A. (CCVA Brasil PCH), celebrado entre Cemig GT e a Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras, em 14 de junho de 2013. Ser realizado um aumento de capital social na Renova Energia, com a cesso do direito de preferncia na subscrio de novas aes de emisso da Renova pela Light Energia e RR em favor da Cemig GT e a assinatura de um novo acordo de acionistas entre RR, Light Energia e a Cemig GT. O preo de emisso das aes, na data base de 31 de dezembro de 2012, ser de R$16,23 por ao ou R$48,68 por unit (1 ao ON + 2 aes PN), sendo que a parcela do aumento do capital social da Renova Energia a ser subscrita e integralizada pela Cemig GT ser de R$1.414.733. Os valores sero atualizados pela variao do CDI desde 31 de dezembro de 2012. Aps a operao, a participao da Light Energia na Renova Energia ficar entre 11,7% e 15,9% do capital social total. A aquisio da Brasil PCH S.A. (Brasil PCH) estava sujeita aos direitos de preferncia e de venda conjunta dos demais acionistas da Brasil PCH. Conforme fatos relevantes divulgados pela Renova Energia e pela CEMIG, acionistas da Chipley, no dia 28 de outubro de 2013, findo o prazo para o exerccio do direito de preferncia e venda conjunta da operao para a compra de 49% do total das aes da Brasil PCH detidas pela Petrobras, nenhum acionista exerceu seu direito de preferncia e somente a acionista Jobelpa S.A. (Jobelpa), detentora de 2% das aes da Brasil PCH, exercer o seu direito de venda conjunta (tag along). Com isso, a Chipley adquirir 51% de participao acionria da Brasil PCH (49% de participao detida pela Petrobras e 2% pela Jobelpa), sendo que o controle da Brasil PCH ser compartilhado com o outro acionista que possui 49%.
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O preo da aquisio de 51% de participao acionria na Brasil PCH de R$676.530 na data base de 31 de dezembro de 2012, e ser atualizado pela variao do CDI acrescida de 2% a.a. at a data do efetivo pagamento. O montante do valor do aumento de capital alm daquele utilizado para a aquisio de 51% de participao na Brasil PCH servir como reforo de caixa da Renova e poder ser utilizado nos projetos elicos j contratados e/ou outras oportunidades de crescimento em ativos de energia renovvel. A Brasil PCH que detm a propriedade de 13 pequenas centrais hidreltricas, localizadas nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro, Esprito Santo e Gois, todas em operao, com capacidade instalada total de 291 MW e energia assegurada de 194 MWmdios, contratada at 2028 e 2029, atravs do Proinfa. Tanto a operao quanto o aumento de capital esto sujeitos a uma srie de condies suspensivas e comerciais, dentre as quais a aprovao pelo Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE e pela Aneel. c) Reviso Tarifria Em 5 de novembro de 2013, foi aprovado pela Aneel o processo de reviso tarifria da Controlada Light SESA, que considerando o novo componente financeiro, aplicvel exclusivamente aos prximos 12 meses, e a retirada do componente financeiro presente atualmente nas tarifas da Light SESA, os consumidores observaro um aumento mdio em suas contas de luz de 3,65%, a partir de 7 de novembro de 2013. Com relao s perdas no-tcnicas, o percentual a ser reconhecido na tarifa ser de 40,41% sobre o mercado de baixa tenso, constante ao longo do ciclo. O valor correspondente diferena entre esse percentual e um referencial que parte de 31,37%, no incio do ciclo, at atingir 29,69% em 2018, ser investido no programa de combate a perdas da Companhia e tratado como Obrigaes Especiais, fora da Base de Remunerao Regulatria. A evoluo dos resultados do programa de combate a perdas ser acompanhada pela Aneel, como condio para a manuteno do patamar de 40,41%. Em relao Base de Remunerao Regulatria, o valor bruto homologado foi de R$11.974.212 e a base lquida foi de R$6.711.307. A taxa de depreciao mdia dos ativos para o 4 ciclo foi definida em 3,81%. Adicionalmente, foi homologado o valor referente aos custos de compra de energia e ESS at agosto de 2013, a ser repassado atravs de recursos da CDE, vista em novembro de 2013, no montante de R$303.416.
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CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS Srgio Alair Barroso Humberto Eustquio Csar Mota Raul Belens Jungmann Pinto Maria Estela Kubitscheck Lopes Djalma Bastos de Morais Jos Carlos Aleluia Costa Rutelly Marques da Silva Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior Guilherme Narciso de Lacerda David Zylbersztajn Carlos Alberto da Cruz SUPLENTES Luiz Fernando Rolla Csar Vaz de Melo Fernandes Fernando Henrique Schuffner Neto Carmen Lcia Claussen Kanter Wilson Borrajo Cid Jos Augusto Gomes Campos Carlos Antonio Decezaro Marcelo Pedreira de Oliveira Jalisson Lage Maciel Almir Jos dos Santos Magno dos Santos Filho
CONSELHO FISCAL EFETIVOS Francisco Luiz Moreira Penna Aristteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond Eduardo Grande Bittencourt Rogrio Fernando Lot Ernesto Costa Pierobon SUPLENTES Aliomar Silva Lima Ari Barcelos da Silva Ronald Gasto Andrade Reis Francisco Vicente Santana Silva Telles Andre Gustavo Salcedo Teixeira Mendes
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DIRETORIA EXECUTIVA Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente Paulo Carvalho Filho Diretor de Gesto Empresarial Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Energia e Diretor de Desenvolvimento de Negcios (interinamente) Ricardo Cesar Costa Rocha Diretor de Distribuio Fernando Antnio Fagundes Reis Diretor Jurdico Luiz Otvio Ziza Mota Valadares Diretor de Comunicao
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA Roberto Caixeta Barroso Superintendente de Controladoria CPF 013.011.556-83 CRC-MG 078086/O-8 Suzanne Lloyd Gasparini Contadora - Gerente de Contabilidade CPF 081.425.517-56 CRC-RJ 107359/O-0
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RELATRIO SOBRE A REVISO DE INFORMAES TRIMESTRAIS - ITR Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Light S.A. Rio de Janeiro - RJ
Introduo Revisamos as informaes financeiras intermedirias, individuais e consolidadas, da Light S.A. (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 30 de setembro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente, para os perodos de trs e nove meses findos naquela data, e das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao das informaes financeiras intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) - Demonstrao Intermediria e das informaes financeiras intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes financeiras intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis, e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes financeiras intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes financeiras intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicvel elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.
Deloitte Touche Tohmatsu
Concluso sobre as informaes financeiras intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes financeiras intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34, aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. nfases Reapresentao dos valores correspondentes em 31 de dezembro de 2012 e perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2012 Conforme mencionado na nota explicativa n 3, item a, em decorrncia da mudana de poltica contbil, os valores correspondentes aos balanos patrimoniais, individual e consolidado, em 31 de dezembro de 2012 e as informaes financeiras intermedirias, individuais e consolidadas, correspondentes s demonstraes de resultado e dos resultados abrangentes para os perodos de trs e nove meses findos naquela data, e das mutaes do patrimnio lquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado (informao suplementar), referentes ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram ajustados e esto sendo reapresentados como previsto no CPC 23/IAS 8 - Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26 (R1)/IAS 1 - Apresentao das Demonstraes Contbeis. Nossa concluso no contm modificao relacionada a esse assunto. Repasses de recursos da Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Sem modificar nossa concluso sobre as informaes financeiras intermedirias, individuais e consolidadas, referentes aos perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2013, chamamos ateno para o assunto descrito na nota explicativa n 11, referente ao registro feito pela controlada Light Servios de Eletricidade S.A., na forma de reduo do custo de energia comprada para revenda, de repasses de recursos da Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE, j homologados pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - Aneel, estabelecidos por meio do Decreto n 7.945/13. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as Demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da Administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informaes financeiras intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
2013 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.
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Auditoria das informaes contbeis do balano patrimonial em 1 de janeiro de 2012 O exame dos balanos patrimoniais, individual e consolidado, levantados em 1 de janeiro de 2012, ora reapresentados em decorrncia dos assuntos descritos na nota explicativa n 3, conforme previsto no CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26 (R1) - Apresentao das Demonstraes Contbeis, foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores independentes, que emitiram relatrio de auditoria, com data de 10 de maio de 2013. Rio de Janeiro, 7 de novembro de 2013
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC 2SP 011.609/O-8 F RJ
Maurcio Pires de Andrade Resende Contador CRC 1MG 049.699/O-2
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LIGHT S.A.

8.955 2.689 25 270 154 5.013 17.106

305 3.470.668 672 3.471.645 3.488.751

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

Controladora PASSIVO 30.09.2013 31.12.2012

Consolidado 30.09.2013 31.12.2012 Reapresentado

185 72 9 91.770 565 7 2.862 95.470

458 1.640 2 74.792 392 11 3.514 80.809 142 901 1.043

142 901 1.043

2.225.822 256.535 434.435 (171.997) 647.443 3.392.238 3.488.751

2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 3.107.535

2.225.822 256.535 434.435 (171.997) 647.443 3.392.238 13.021.549

2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 11.147.447

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

(2.758) (2.758) 324.113 110.198 321.355

113 113 321.468

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

321.468 321.468 321.468

458.325 458.325 458.325

84.121 84.121 84.121

263.955 263.955 263.955

321.468 321.468 321.468

458.325 458.325 458.325

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

3.025.683 (91.770) 458.325 3.392.238

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

472.356 (15.622) 456.734

(9.568) 15.622 263.955 (71.376) 198.633

3.171.828 (181.501) 263.955 (71.376)

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

Centrais Elicas Ventos do Nordeste Ltda. * (i)

Controlada direta da Renova Controlada indireta da Renova * Empresa em fase pr-operacional

Balano Patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012.

Ajustes (2) (171.997) 171.997 (579.124)

(21.265) 7.630 (13.635) (9.627) 991 4.124 (14.742)

197.951 (116.581) 32.889 (149.470) 81.370 (29.977) 32.728 84.121

18.308 (4.954) 4.001 (2.152) 6.153 (953) 1.323 (370) -

18.308 192.997 (112.580) 30.737 (143.317) 80.417 (28.654) 32.358 84.121

(34.632) 15.808 (18.824) (2.895) 2.149 9.589 (14.633)

712.630 (363.171) 128.665 (491.836) 349.459 (93.208) 7.704 263.955

18.519 (3.200) (156) (10.100) 9.944 (3.356) 3.432 (76) -

18.519 709.430 (363.327) 118.565 (481.892) 346.103 (89.776) 7.628 263.955

Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2).

Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2).

Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IFRS 11 - CPC 19 (R2).

Balano Patrimonial consolidado, em 1 de janeiro de 2012.

(5.491) (1.204) (41.710) (1.531) (12.224) (62.160) (244.584) (99.632) (344.216)

2.225.822 341.695 181.501 472.356 (49.546) 3.171.828 11.061.126

(39.978) 39.978 (406.376)

2.225.822 341.695 181.501 472.356 (39.978) (9.568) 3.171.828 10.654.750

Balano Patrimonial controladora, em 31 de dezembro de 2012.

2.225.822 256.535 91.770 451.556 3.025.683 3.107.535

2.225.822 256.535 91.770 451.556 (171.997) 171.997 3.025.683 3.107.535

Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).

Balano Patrimonial controladora, em 1 de janeiro de 2012.

31.12.2011 Publicado 197 8.911 2 73.741 233 2.488 85.572

01.01.2012 Reapresentado 197 8.911 2 73.741 233 2.488 85.572

2.225.822 341.695 181.501 472.356 (49.546) 3.171.828 3.257.400

2.225.822 341.695 181.501 472.356 (39.978) (9.568) 3.171.828 3.257.400

Essas reclassificaes so provenientes da adoo do IAS 19 (R1) - CPC 33 (R1).

4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

107 8.848 8.955