5 Cs do Crédito: O que é levado em consideração na

análise de crédito?
Você já ouviu falar dos 5 Cs do crédito? Trata-se de uma estrutura de análise bastante utilizada.
Ela abrange a maior parte dos aspectos a serem considerados na avaliação de uma operação de
crédito para empresas.

Os 5 Cs do Crédito são:

• Caráter;
• Condições;
• Capacidade;
• Caixa;
• Colateral

A importância do Caráter para pequenas

empresas
Em Caráter estão englobados os aspectos relevantes do comportamento da empresa ou
do empresário. No caso de pequenas e médias empresas, esse aspecto tem influência direta
sobre as decisões tomadas pelo negócio.

Nesse quesito alguns aspectos são levados em consideração como histórico de

crédito e relação com fornecedores. A confiança percebida pelo emprestador em relação ao
pagamento de obrigações futuras é também um importante fator.

A análise das Condições

Por Condições nos referimos à situação financeira da empresa, suas condições específicas de
operação que podem ser favoráveis ou não a uma boa avaliação para concessão de crédito.

A finalidade para a qual o crédito está sendo solicitado tem forte influência sobre este aspecto.

Capacidade
Capacidade se refere à margem para contratação de novas dívidas por parte da
empresa, levando em conta a dívida atual, o perfil desta dívida e o fluxo de vencimento das
obrigações já contratadas pela empresa, que podem vir a comprometer a capacidade de
pagamento de uma nova operação de crédito.

Caixa
A avaliação de Caixa nos informa sobre as perspectivas futuras de geração de caixa da empresa,
e pode ser estimada tanto por meio de demonstrativos financeiros como DRE e Balanço (no
caso de empresas maiores), como por meio do fluxo de caixa direto no caso de pequenas
empresas que não emitem estes demonstrativos.

Colateral
Colateral é a contrapartida em bens que muitas vezes são exigidos como garantia em operações
de crédito. No caso de operações menores (e também em operações para pessoas físicas), a
garantia pode ser substituída pela inclusão de um avalista na operação, tornando o colateral
uma obrigação moral do tomador de crédito junto ao seu avalista.

Outros aspectos incluídos em um modelo de análise de crédito são a avaliação do plano

de negócios da empresa, análise do setor em que a empresa atua, utilização de índices
financeiros para medir lucratividade, liquidez e geração de caixa, etc.

Tradicionalmente, a análise de crédito inclui visitas pessoais às empresas para observação de

aspectos difíceis de avaliar apenas por meio de demonstrativos financeiros, a exigência de
algum tempo de relacionamento com a instituição financeira para que seja
possível acompanhar a evolução da situação dela no tempo e exigência de colateral (garantias)
para diversos tipos de operações.

Essas medidas visam reduzir o risco da operação, podendo ser dispensadas por meio da adoção
de outras metodologias caso certos critérios sejam atendidos pelo tomador.