Análise de

Crédito,
Cobrança e Risco
Tele Aula : 2
ANÁLISE ECONÔMICA E
FINANCEIRA PARA OFERTA DE
CRÉDITO
Prof. Msc. Cleverson Neves
• Unidade de Ensino: 2

• Competência da Unidade: Compreender os aspectos subjetivos

da análise de crédito para pessoas fisicas e juridicas.

• Resumo: Estudar todos os aspectos qualitativos e quantitativos

que poderão ser considerados sobre os tomadores de crédito,
bem como, as técnicas utilizadas para interpretar as
demonstrações contábeis e financeiras das empresas.

• Palavras-chave: Indicadores quantitativos e qualitativos, Pessoa

Física e Jurídica.

• Título da Tele Aula: Aspectos da Oferta de Crédito na Economia.

• Tele aula nº: 02

Contextualização
• Nesta Tele Aula é importante notar que a
análise para oferta de crédito é um processo
que exige muita cautela por parte da instituição
que está ofertando.
• Entretanto algumas situações as instituições
correm riscos que são inerentes à tal oferta.
Contextualização
• É importante compreender também que a
oferta de crédito pode ser um requisito
necessário para o desenvolvimento de um ou
vários setores de atividades.
Contextualização
Pensando na importância do crédito para a
economia, devemos refletir como este irá chegar
até os seus demandantes.
Para entender deste fluxo iremos estudar a
“análise econômica e financeira para oferta de
crédito por parte das instituições credoras”.
Conceitos

Análise Subjetiva
para Liberação de
Crédito
Análise Subjetiva de Crédito
• Na análise subjetiva a instituição que irá
conceder o crédito irá ponderar informações
qualitativas e quantitativas dos credores, bem
como, pessoas jurídicas e físicas para decidir se
irá ou não ofertar os recursos solicitados.
Análise Subjetiva de Crédito
O analista de crédito da instituição financeira, por
exemplo, pode avaliar as informações que estão
em posse da própria empresa e também de outros
órgãos (externo).
Quanto aos tipos de Análises de crédito

Indicadores
Econômico-
Financeiros;
Horizontal
Vertical
Prospectivas

Retrospectivas
Quanto as Etapas da Análise de crédito

Análise Retrospectiva

Análise de Tendências

Análise Creditícia
Conceitos

Os Cinco C’s do
Crédito
Caráter
• Aspecto que está ligado à idoneidade, o analista
deverá se preocupar em coletar informações
internas e externas que possam auxiliá-lo para
análise do indivíduo.

* Registro de pontualidade. * Atrasos.

* Renegociações. *Perdas financeiras.
* Períodos de inadimplência.
Capacidade
• É a capacidade do indivíduo em honrar com seus
compromissos financeiros junto à instituição
credora. Para esta análise se busca analisar como
os investimentos feitos por parte do tomador
podem ser transformados em receitas no futuro.
Capital
• Capital é o que está disponível (recursos
financeiros e físicos) e em posse de uma pessoa
jurídica ou física.
• Deste modo, pode-se avaliar este capital em
função das suas características tanto qualitativas
quanto quantitativas.
Colateral
• O colateral entende-se como a situação
patrimonial do agente tomador de crédito, assim
sendo, podemos entender por patrimônio:
• Prédios.
• Casas.
• Automóveis.
• Aplicações em valores mobiliários.
Condições
• Refere-se à capacidade de pagamento do
tomador diante da ocorrência de fatores do seu
macroambiente ou sistemáticos que podem
impactar na sua capacidade de pagamento.
• Processo inflacionário.
• Oscilações abruptas na taxa de câmbio.
Condições
• Mudanças na taxa básica de juros.
• Aumento das taxas de desemprego.
• Diminuição no ritmo de atividade econômica.
• Crises internacionais.
Conceitos

Etapas para análise

de crédito subjetiva:
Pessoas Físicas.
Análise cadastral
 Serão verificados os dados de identificação do
tomador do crédito, assim sendo, podemos
citar alguns desses dados:
 Idade.
 Estado civil.
 Renda familiar.
 Residência (própria ou alugada).
Análise de Idoneidade
• Verificar informações internas (pessoais) ou por
meio de informações externas (órgãos
especializados/SERASA, ou dados internos).
• A idoneidade do cliente poderá estar nas
seguintes categorias:
• Restritivo:
• Sem restritivo
• Alertas
Análise de Relacionamento
• Esta é uma análise que tem por princípio
verificar o histórico do cliente junto à instituição
credora e/ou no mercado de crédito, a fim de
levantar informações que possam descrever
como é a conduta do tomador de crédito.
Análise Patrimonial
• A análise patrimonial é fundamental para
analisar como está a constituição dos bens e
direitos dos clientes que estão solicitando o
crédito.
• Esta análise deverá ser feita em função do valor
do crédito e do risco que o cliente apresenta.
Análise de Sensibilidade
• O ambiente econômico do país deverá ser
analisado com cautela e deve ser considerado
um dos fatores que poderão elevar o risco de
inadimplência por parte do tomador do crédito.
Análise do Negócio
• Esta é uma análise que está preocupada em
extrair informações de clientes que possuem
empresas ou são profissionais liberais, uma vez
que nesta situação a renda do cliente advém do
seu negócio próprio.
Análise Financeira
• Esta é uma análise para compreender a
capacidade de pagamento do tomador do
crédito.
• Umas das formas de verificaçaõ é por meio do
Índice de Comprometimento de Renda com
Despesas Onerosa (ICRDO).

ICRDO =
Análise de crédito: Credit Scoring
• “Trata-se de um modelo de avaliação do crédito
baseado em uma fórmula estatística
desenvolvida com base em dados cadastrais,
financeiros, patrimoniais e de idoneidade dos
clientes.
• Quais são as vantagens do uso do modelo
Credit Scoring ?
• Crédito Aprovado
acima de 378 pontos

• Crédito Reprovado:
abaixo 342 pontos

• Análise em Comitê:
Entre 342 e 378 pontos
Resolução de Exercício

Suponha hipoteticamente que RENATO SILVA

tenha uma renda mensal de R$ 3.000,00, e que
atualmente está pagando parcelas de R$ 560,00
do seu carro financiado, e ainda paga uma
prestação de R$ 800,00 do financiamento de sua
residência.
Considerar que a margem bancária de ICRDO é
até 26%.
Deste modo, RENATO, conseguiria tomar crédito
em um banco ?
Pensando na resolução do exercício
• ICRDO = = 0,45 ou 45%

• Considerando que o ICRDO do seu João é

45%,o banco, não aceitaria seu pedido de
crédito.
Interação

Qual dos “C’s” tem maior

relevância para dar
garantia a um contrato de
crédito concedido ao
cliente?
Pensando na resolução da interatividade;
• O colateral entende-se como a situação
patrimonial do agente tomador de crédito,
podemos entender por patrimônio, e estes
patrimônios podem servir como garantias
• Esta garantira estará vinculada ao contrato do
crédito, pois será uma forma de proteger o
credor do risco de inadimplência.
Conceitos

Etapas para
análise de crédito
subjetiva: Pessoas
Jurídicas.
• A análise subjetiva para pessoas jurídicas
deverá respeitar alguns passos, para que as
empresas credoras de crédito possam correr o
menor risco possível nas suas operações
crédito.
• Os passos e/ou etapas para análise de crédito
poderão ser analisados no quadro a seguir.
Etapas para Análise de Crédito subjetiva: Pessoas Jurídicas
Análise Cadastral

Análise de Idoneidade

Análise Financeira

Análise de Relacionamento

Análise Patrimonial

Análise de Sensibilidade
Etapas para Análise de Crédito subjetiva: Pessoas Jurídicas

Análise do Negócio

Análise de Ativos Intangíveis

Análise de Grupos Empresariais

Análise da Concorrência

Análise do Desempenho Bursátil

Conceitos

Avaliação de crédito
por meio das
demonstrações
contábeis
• São utilizadas duas técnicas iniciais sobre os
balanços patrimoniais, sendo:
• Análise vertical: Tem como referência o ativo
passivo total do balanço patrimonial ou da
receita bruta da demonstração de resultado.
• Análise horizontal: É calculada a evolução de
conta do balanço patrimonial ou do
demonstrativo de resultado em um período
para o outro.
Analise Vertical e Horizontal (Respectivamente)
Índices Sobre as Demonstrações Contábeis
• Para analisar os indicadores que revelam o
desempenho da empresa, iremos começar
estudando os de avaliação estática. Estes
indicadores são:
• I. Liquidez.
• II. Endividamento.
Indicadores de Liquidez
• Liquidez Corrente: demonstra que a empresa
tem ativo circulante para cobrir as dívidas no
passivo circulante no curto prazo.
Indicadores de Liquidez
• Liquidez Seca: a liquidez seca pode ser
entendida da mesma forma que a liquidez
corrente, porém, nesse tipo de liquidez não são
considerados os estoques do ativo circulante
para cobrir o passivo circulante.
Indicadores de Liquidez
• Liquidez Geral: indica de forma global todo
ativo para cobertura do seu passivo, assim
sendo, são consideradas as contas de curto e
longo prazo para efeitos de cálculo.
Indicadores de Endividamento
• Endividamento Geral: indica quanto a empresa
tem captado junto a terceiros em relação ao
seu ativo total em determinado período de
tempo.
Conceitos

Índices de
Imobilização,
Lucratividade,
Rentabilidade e de
Cobertura.
Índice de Imobilização
• Grau de Imobilização: é o grau de ativo
permanente em relação ao seu patrimônio
líquido, ou seja, a proporção de ativo
permanente sobre o patrimônio líquido.
Índices de Lucratividade
• Margens de Lucratividade Operacional: é
quanto de lucro operacional em proporção as
receitas líquidas de venda da empresa para um
período de tempo.
Índices de Lucratividade
• Margem de Lucratividade Líquida: como
margem de lucratividade líquida é possível
notar a geração de lucro líquido (lucro após o
pagamento dos gastos totais e imposto) sobre a
receita de vendas da empresa.
Índices de Rentabilidade
• Rentabilidade do Patrimônio Líquido: este é
um índice que mede o volume do lucro líquido
em razão do patrimônio líquido da empresa.
Para o acionista, este é um índice importante,
pois por ele é possível compreender o retorno
sobre o patrimônio da empresa.
Índices de Rentabilidade
• Rentabilidade do Ativo Total: será analisar a
rentabilidade do ativo total pelo lucro líquido
gerado em sua atividade operacional. Logo,
este indicador estará refletindo a rentabilidade
do ativo da empresa.
Índice de Cobertura
• Índice de cobertura de juros: é geração de
lucro operacional para pagamento das suas
despesas financeiras, em especial os juros dos
financiamentos bancários contraídos no seu
exercício social.
Resolução de Exercício

Quais outras informações

podemos levantar para analisar
se uma empresa tem um bom
ou mal desempenho, quando
comparado as suas
concorrentes?
• Ressalta-se que não somente as análises das
demonstrações financeiras fazem parte de uma
análise de liberação de crédito, como outros
fatores também são importantes, bem como;
• Análise de cada setor (Setorial).

• Entrevistas ou visitas de negócios (in loco).

• Porém as instituições financeiras, se beneficiam

da análise das demonstrações financeiras.
Interação

Na atualidade, quais
indicadores da análise
financeira terão maior
relevância para concessão
de crédito na economia
brasileira?
• Especificamente, temos o ÍNDICE DE
LIQUIDEZ CORRENTE, um dos mais
utilizados na análise de crédito.
• É um indicador de solvência no curto prazo,
demonstra a capacidade quitar pagamentos,
correspondendo a um índice do tipo quanto
maior, melhor.
• ÍNDICES DE ESTRUTURA OU DE
ENDIVIDAMENTO auxiliam na tomada de
decisões financeiras, quando há necessidade de
recursos ou sua aplicação.
• Nesta prática estes índices são de suma
importância, pois evidenciam a participação de
capitais de terceiros e a composição de
endividamento da empresa avaliada.
Conceitos

Revisão de
Conteúdo
Recapitulando......
• Nesta Tele Aula estudamos alguns elementos da
análise de crédito, tais como:
• Análise Subjetiva para Liberação de Crédito
• Os Cinco C’s do Crédito
• Etapas para Análise de Crédito subjetiva:
Pessoas Físicas e Juridicas
Recapitulando...
• Avaliação de Crédito por meio de Índices das
Demonstrações Contábeis
• Índices de Imobilização de Lucratividade
• Índices de Rentabilidade e de Cobertura
Dica de Estudos !!!!
Caro aluno, continue os estudos, busque sempre
leituras de apoio para aprofundar seu
conhecimento, acesse os livros de analise de
crédito junto ao seu portal do aluno (AVA) e sua
“Biblioteca Virtual” pois este estudo
complementar será de suma relevância para sua
bagagem de conhecimento no assunto e fazer uma
boa avaliação.
Muito
Obrigado!!
Abraços e até a próxima!!

Prof. Cleverson Neves